1、 目录 一、一、项目概况项目概况.1 项目名称.1 项目实施机构.1 项目概况.1 项目运作方式.3 二、二、责任识别责任识别.4（一）股权投资支出责任.4（二）运营补贴支出责任.4（三）承担风险支出责任.5（四）配套投入支出责任.6 三、三、支出测算支出测算.6 财政股权投资支出测算.6 财政补贴支出测算.7 1.可用性服务费可用性服务费.7 2.运维绩效服务费运维绩效服务费.8 3.政府每年支付费用估算政府每年支付费用估算.10 4.考虑调价因素后政府支付费用估算考虑调价因素后政府支付费用估算.12 风险承担支出测算.13 财政配套投入支出测算.14 汇总分析.14 四、四、能力评估能力评2、估.15 财政支出能力评估.15 行业领域平衡性评估.18 五、五、综述综述.19 郑州高新区市政绿化 PPP 项目财政承受能力论证 1 郑州郑州高新区市政绿化高新区市政绿化 PPP 项目项目 财政承受能力论证财政承受能力论证 一、项目概况项目概况 项目名称项目名称 郑州高新区市政绿化 PPP 项目（以下简称“本项目”或“项目”）。项目项目实施机构实施机构 郑州高新区管委会授权管委会市政管理局作为项目实施机构，具体负责本项目组织实施和各项具体工作的安排。项目概况项目概况 本项目建设内容为高新区 20162018 年市政绿化工程建设，主要包括生态林带建设、水系绿化、生态公园、道路绿化项目和人行道3、建设、道路复浇翻建、路灯照明系统、雾森建设及桥梁等市政工程建设。项目建设园林绿化工程约939.31 万平方米，人行道铺装面积约 193.92 万平方米，道路翻建及复浇面积约 26.50 万平方米，人非硬隔离栏杆 40km，机非硬隔离栏杆 10km，4729 基路灯及智能控制系统建设，3座桥梁工程及雾森系统建设。具体建设内容如下：2016 年绿化工程包括：须水河带状公园续建工程、南水郑州高新区市政绿化 PPP 项目财政承受能力论证 2 北调带状公园建设工程、须水河东路东侧、火炬街两侧及街头游园绿化建设、连霍高速及绕城高速两侧绿化工程、莲花街（西四环白松路）及科学大道（金柏路-连霍高速）等 7条道4、路的景观绿化项目、须水河西支、南支水系绿化工程、生态供水绿化带、IT 产业园及电子电器产业园周边道路绿化、池北路绿地及市政停车场提升改造、国电荥阳电厂引热入郑项目恢复等绿化工程；2016 年市政工程包括：药厂街、合欢街、银屏路、梧桐街等 51 条道路的 92 个路段的人行道建设、26 条道路 36 个路段的通讯管线建设、9 条道路 11 个路段的翻建及沥青复浇、22 条道路路灯建设和路灯照明智能控制系统、3 座桥梁工程、西四环至金柏路雾森系统及三环至四环候车亭雾森系统建设、40 公里的人非分离硬隔离栏杆及 10 公里的机非分离硬隔离栏杆建设、6 条道路的人行道精细化管理建设。2017 年绿化工5、程包括：小双桥和西连河遗址公园、丹杏路池北路、梧桐街雪松路等 6 处街角游园、长椿路（新龙路-索河路）等 7 个路段道路绿化、雪松路（莲花街索须河）等 14 个路段的行道树种植、梧桐街黄栌路停车场上方绿化建设；2017 年市政工程包括：40 个路段人行道建设、31 条道路路灯建设、7 条道路敷浇工程、7 条道路的人行道翻建工程。2018 年绿化工程包括：西三环高压线下林带建设、索须郑州高新区市政绿化 PPP 项目财政承受能力论证 3 河等 3 处游园、须水河东路（梧桐街玉兰西街）等 17 条道路行道树种植、莲花街（金柏路-创新大道）及新龙路（西三环西四环）2 个路段道路绿化工程；2018 年市6、政工程包括：25 个路段人行道建设、24 条道路路灯建设、2 条道路敷浇工程、3 个路段人行道翻建工程。本项目估算总投资（不包含征地拆迁费用）为 332006.26万元，其中：第一部分建筑安装工程费用为 294336.62 万元，第二部分工程建设其它费用为 6474.18 万元，建设期贷款利息为 31195.46 万元。项目运作方式项目运作方式 根据财政部和住建部联合印发的关于市政公用领域开展政府和社会资本合作项目推介工作的通知（财建201529号）文件精神，市政及绿化设施可实行建设施工、运营维护管理一体化的经营方式。本项目拟采用 DBOT（设计-建设-运营-移交）运作方式，由项目实施机构依照7、法定程序选定优秀的社会资本，由政府方（高新区市政公司)与社会资本共同出资组建项目公司。项目公司在合作期内负责本项目的投融资、设计、建设、运营维护和更新改造项目设施。在运营维护期内，政府通过向项目公司支付可用性服务费的方式购买项目可用性和支付运维绩效服务费的方式购买项目公司为维持项目可用性郑州高新区市政绿化 PPP 项目财政承受能力论证 4 所进行的运营维护。运营期届满时，项目公司将本项目设施无偿、完好地移交给项目实施机构或政府指定的其他机构。二、二、责任识别责任识别（一）（一）股权投资支出责任股权投资支出责任 中标社会资本应与郑州高新市政建设有限公司（下称“高新区市政公司”）成立项目公司实施本8、项目。社会资本持有项目公司 80%股权，高新区市政公司持有项目公司 20%股权。高新区市政公司自筹资金完成对项目公司的占股出资，故高新区财政无股权投资支出责任。（二）（二）运营补贴支出责任运营补贴支出责任 本项目采用政府付费模式，项目公司在合作期内负责本项目的投融资、设计、建设、运营维护和更新改造项目设施。在运营维护期内，政府通过向项目公司支付可用性服务费的方式购买项目可用性和支付运维绩效服务费的方式购买项目公司为维持项目可用性所进行的运营维护。运营期届满时，项目公司将本项目设施无偿、完好地移交给项目实施机构或政府指定的其他机构。故政府承担全部运营补贴支出责任。郑州高新区市政绿化 PPP 项目9、财政承受能力论证 5（三）（三）承担风险支出责任承担风险支出责任 本项目涉及各类潜在风险，按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，应由最有能力消除、控制或降低风险的一方承担风险。在 PPP 项目合同中需具体明确项目风险的分配，使政府和社会资本间合理分配项目风险。表 1 项目风险分配表 风险类型风险类型 风险描述风险描述 风险分配风险分配 建设风险 1.完工延误风险 因政府原因造成的延误由政府方承担，政府方将就此等延误向项目公司支付相应违约金。由项目公司原因造成的延误由项目公司承担，项目公司将就此等延误向政府方支付相应违约金。不可抗力导致的延期可顺延工期。2.设计变更 因政府方原因造成的10、设计变更由政府方承担，政府方将就变更增加产生的费用计入项目全部建设成本。因项目公司自身原因造成的设计变更由项目公司承担，项目公司自行支付因设计变更所增加的费用。3.建设成本超支风险 项目公司承担。4.建设质量风险 项目公司承担。项目运营维护风险和成本超支风险 5.实际运营维护成本高于项目公司预期成本。项目公司承担。郑州高新区市政绿化 PPP 项目财政承受能力论证 6 6.由于项目公司的管理问题造成项目运营维护成本超支。由项目公司承担，项目公司应通过加强管理提高效率以降低这类风险。规划及法律政策环境变更 7.项目设施建成后由于规划调整导致需对项目设施进行改造。改造成本由政府方承担。8.本项目建成11、后因环境保护或项目运营维护标准等方面的要求提高，导致项目公司必须投入改造费用或增加运行成本。此类风险应由政府方承担。征地及拆迁补偿风险 9.土地征收及拆迁补偿风险 此类风险应由政府方承担。不可抗力 10.发生自然灾害等不可抗力事件，致使项目不能或暂时不能正常运转。项目公司可为项目设施购买财产保险，用以灾害后项目设施的修复。不可抗力期间，双方各自承担风险。政府征收、征用 11.政府对项目实施征收、征用等。此类风险由政府方承担，政府方根据相关规定给予项目公司相应补偿。（四）（四）配套投入支出责任配套投入支出责任 政府部门负责项目用地的规划、选址、征地拆迁补偿工作，相关费用不计入项目全部建设成本。项12、目建设期，政府将土地分批次无偿提供给项目公司供其建设使用。三、支出测算支出测算 财政股权投资支出测算财政股权投资支出测算 高新市政公司自筹资金完成对项目公司的占股出资，故管委会财政无股权投资支出责任。郑州高新区市政绿化 PPP 项目财政承受能力论证 7 财政补贴支出测算财政补贴支出测算 运营维护期内，政府支付费用包含“可用性服务费”和“运维绩效服务费”两部分。为更直观显示本项目政府支付费用支出金额，将依据财政部公布的原则、郑州市的实际情况、本项目市场测试确定的计算公式和本项目投资估算数据进行估算如下：当年政府付费支出数额=当年可用性服务费+运维绩效服务费 1.可用性服务费可用性服务费 依据财政13、部关于印发政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引的通知（财金201521 号）中明确的计算财政承受能力办法和本项目确定的可用性服务费计费原则：当年可用性服务费=项目全部建设成本（1+合理利润率）（1+年度折现率）n可用性服务费支付周期（年）项目全部建设成本包括前期咨询费、勘察设计费、工程监理费、可行性研究报告编制费等工程建设其他费用、设备采购费、建安工程费和建设期利息。可用性服务费支付周期暂定为 10 年，则 n=1、2、310。郑州高新区市政绿化 PPP 项目财政承受能力论证 8 本项目工程在建设期内采取分阶段建设、分阶段验收和运营，即单项工程完工并经竣工验收合格后，即进入运营维护期。214、.运维运维绩效服务费绩效服务费 本项目运营维护内容包括建设范围内所有的园林绿化设施以及市政设施的管理、运营、维护（不含广告、娱乐等设施的经营与管理）。园林绿化工程运营维护内容包括建设范围内所有的建（构）筑物、铺装园路工程、绿化、景观雕塑、配套水电等设施的管理、运营和维护；市政工程运营维护内容包括建设范围内所有的人行道、道路及路面工程、桥梁工程、路灯及路灯智能控制系统、雾森系统、隔离栏杆等设施的管理、运营和维护。运营期内市政及园林绿化设施的管理、运营和维护由项目公司负责并承担相应费用，政府按半年度支付项目公司相应的运维绩效服务费。（1）园林绿化设施 根据郑州市高新区目前已有园林绿化年运营维护费用15、支出，并结合本项目实际情况，在不考虑运营维护费增长的情况下，为维持本项目园林绿化设施的可用性，项目设施的运营维护费用标准为 9.2 元/平方米年（高新区运营维护费用标准为 7.4 元/平方米年，该费用标准不包括运营维护所用的水费及电费，参考郑州市辖其他区域费用标准，并综合考虑郑州高新区市政绿化 PPP 项目财政承受能力论证 9 本项目实际情况确定为 9.2 元/平方米年）。依据项目可行性研究报告显示的园林绿化面积共计约 939.31 万平方米（最终面积数据以实施机构委托的第三方测绘机构的测量结果为准），本项目工程按照工程进度计划采取分阶段建设、分阶段验收和运营，即单项工程完工并经竣工验收合格后16、，即进入运营维护期，本项目各单项工程运营维护期为 10 年，运营维护期满 10 年后，项目公司将项目设施完好、无偿移交给项目实施机构或政府指定的其他机构。该费用标准未考虑物价、人员工资等上涨因素，最终运维绩效服务费为当年实际运营维护面积乘以调价后的运营维护费用标准。（2）市政设施 根据郑州市高新区目前已有市政年运营维护费用支出，并结合本项目实际情况，在不考虑运营维护费增长的情况下，为维持本项目市政设施的可用性，项目市政设施的运营维护费用标准为：人行道运营维护费用标准为 4.33 元/平方米年；沥青混凝土路面运营维护费用标准为 12.76 元/平方米年；人非分离硬隔离栏杆运营维护费用标准为 5 17、元/米年；机非分离硬隔离栏杆运营维护费用标准为 10 元/米年；路灯运营维护费用标准为 380 元/基年；路灯智能控制系统运营维护费用标准为 36.16 万元/系统年；雾森系统年运营维护费郑州高新区市政绿化 PPP 项目财政承受能力论证 10 用标准按其工程建设费用的 3%计算（综合考虑雾森设备的折旧及维修更新成本按工程建设费用的 3%计算）；桥梁工程运营维护费用标准为 10000 元/座年。依据项目可行性研究报告显示的数据：人行道铺装面积共计约 193.92 万平方米，沥青混凝土路面建设面积约 26.50 万平方米，人非分离硬隔离栏杆 40km，机非分离硬隔离栏杆 10km，路灯 4729基18、1 套路灯智能控制系统，西四环至金柏路雾森系统建设及三环至四环候车亭加装雾森系统，3 座桥梁（最终数据以实施机构委托的第三方测绘机构的测量结果为准，雾森系统工程建设费用以审计主管部门的审计结果为准）。本项目工程按照工程进度计划采取分阶段建设、分阶段验收和运营，即单项工程完工并经竣工验收合格后，即进入运营维护期，本项目各单项工程运营维护期为 10 年，运营维护期满 10 年后，项目公司将项目设施完好、无偿移交给项目实施机构或政府指定的其他机构。该费用标准未考虑物价、人员工资等上涨因素，最终运维绩效服务费为当年实际运营维护工程量乘以调价后的运营维护费用标准。3.政府每年支付费用估算政府每年支付费19、用估算 通过市场调研及与多家潜在社会资本的沟通，结合国内其他市政绿化 PPP 项目的收益情况，本项目建筑安装工程费郑州高新区市政绿化 PPP 项目财政承受能力论证 11 下浮优惠比例为 5%，合理利润率和年度折现率暂定为 7%和5.35%，则建筑安装工程费下浮优惠后本项目估算总投资为317289.42 万元，本项目可用性服务费支付金额采用上述公式计算出总金额后每年按照一定比例进行支付，支付比例及可用性服务费支出见下表：表 2 支付比例表 序号序号 期数期数 比例比例 1 第一期 7%2 第二期 7%3 第三期 7%4 第四期 7%5 第五期 10%6 第六期 10%7 第七期 10%8 第八期20、 10%9 第九期 16%10 第十期 16%合计 100.0%政府每年支付费用如下：表 3 费用支付表 序号序号 期数期数 可用性服务费可用性服务费 运营维护费运营维护费 合计（万元）合计（万元）1 建设期第一年/2 建设期第二年 5496.69 2170.09 7666.78 3 建设期第三年 13178.00 4408.00 17586.00 4 建设期第四年 21679.61 6684.03 28363.64 5 建设期第五年 27584.96 8153.90 35738.87 6 第六年 34365.49 10166.79 44532.27 7 第七年 37657.48 10166.21、79 47824.26 8 第八年 41301.02 10166.79 51467.81 9 第九年 43831.89 10166.79 53998.67 郑州高新区市政绿化 PPP 项目财政承受能力论证 12 序号序号 期数期数 可用性服务费可用性服务费 运营维护费运营维护费 合计（万元）合计（万元）10 第十年 50439.68 10166.79 60606.47 11 第十一年 57023.66 10166.79 67190.45 12 第十二年 51746.89 7996.70 59743.59 13 第十三年 39251.33 5758.78 45010.12 14 第十四年 23622、11.76 3482.76 27094.52 15 第十五年 10113.83 2012.88 12126.71 合计 457282.30 101667.85 558950.15 该利润率及折现率水平下，在整个合作期限内，政府需支付可用性服务费共计为 457282.30 万元，支付运维绩效服务费共计 101667.85 万元（运维绩效服务费暂不考虑调价因素），政府支付费用合计为 558950.15 万元。4.考虑调价因素后政府支付费用估算考虑调价因素后政府支付费用估算 考虑到本项目在合作期内需根据郑州市统计年鉴 CPI 指数对运维绩效服务费以每两年为一个周期进行调价，结合郑州市2011年至2023、15年每年CPI增长指数及郑州市实际情况，预测在本项目运营维护期内，郑州市 CPI 平均增长指数为2.70%，2011-2015 年郑州市 CPI 增长指数情况如下：表 4 2011-2015 年郑州市 CPI 增长指数 年份 CPI 增长指数 2011 4.90%2012 2.70%2013 2.80%2014 2.00%2015 1.10%均值 2.70%郑州高新区市政绿化 PPP 项目财政承受能力论证 13 根据上述 CPI 平均增长指数，政府每年支付费用如下：表 5 政府服务费支付表 序号序号 年份年份 可用性服务费可用性服务费 运营维护费运营维护费 合计（万元）合计（万元）1 第一年24、/2 第二年 5496.69 2170.09 7666.78 3 第三年 13178.00 4408.00 17586.00 4 第四年 21679.61 7049.84 28729.45 5 第五年 27584.96 8600.16 36185.12 6 第六年 34365.49 11310.07 45675.56 7 第七年 37657.48 11310.07 48967.55 8 第八年 41301.02 11929.06 53230.09 9 第九年 43831.89 11929.06 55760.95 10 第十年 50439.68 12581.93 63021.61 11 第十一年25、 57023.66 12581.93 69605.59 12 第十二年 51746.89 10437.95 62184.84 13 第十三年 39251.33 7516.84 46768.17 14 第十四年 23611.76 4794.78 28406.54 15 第十五年 10113.83 2771.17 12885.00 合计 457282.30 119390.95 576673.25 考虑到调价因素，本项目全生命周期内，政府需向项目公司支付费用共计 576673.25 万元。风险承担支出测算风险承担支出测算 由于项目投资额大且工程复杂，项目风险支出数额和概率难以进行准确测算，故利用比例26、法对风险承担支出进行预估，即按照项目全部建设成本和一定时期内的运营成本的一定比例确定风险承担支出。风险承担支出=（项目全部建设成本+运营成本）风险郑州高新区市政绿化 PPP 项目财政承受能力论证 14 承担比例政府自留风险承担比例 风险承担比例定为 5%，政府自留风险承担比例为 20%，通过上述公式计算可得：本项目全生命周期政府风险承担支出为 5046.67 万元。财政配套投入支出测算财政配套投入支出测算 本项目不含征地拆迁补偿费，政府不涉及配套投资支出责任。汇总分析汇总分析 根据上述分析结果，本项目无股权投资支出；合理利润率和年度折现率为 7%和 5.35%时，政府付费支出共为576673.27、25 万元；风险承担支出约为 5046.67 万元，合作期15 年内合计支出约为 581719.92 万元。具体政府每年为本项目需支出数额如下表所示：表 6 政府支出费用表 （单位：万元）年份年份 年政府支出数额年政府支出数额 第一年 572.21 第二年 8487.05 第三年 18512.62 第四年 29410.74 第五年 36727.08 第六年 45885.51 第七年 49167.82 第八年 53426.86 郑州高新区市政绿化 PPP 项目财政承受能力论证 15 第九年 55948.04 第十年 63205.54 第十一年 69779.84 第十二年 62327.96 第十三28、年 46872.40 第十四年 28473.86 第十五年 12922.39 合计合计 581719.92 四、能力评估能力评估 财政支出能力评估财政支出能力评估 根据郑州高新区 2012 年至 2016 年每年财政预算执行情况，2012-2016 年高新区一般公共预算收支情况如下：表 7 2012-2016 年高新区一般公共预算收入情况（单位：万元）年份年份 一般预算收入一般预算收入 同比增速同比增速 2012 151640 26.14%2013 202274 33.39%2014 254688 25.91%2015 289044 13.49%2016（预算）318000 10.02%平均 29、21.79%表 8 2012-2016 年高新区一般公共预算支出情况（单位：万元）年份年份 一般预算支出一般预算支出 同比增速同比增速 2012 168310 30.51%2013 195029 15.87%2014 248006 27.16%郑州高新区市政绿化 PPP 项目财政承受能力论证 16 2015 296108 19.40%2016（预算）265000-10.51%平均 16.49%如表 7 所示，20122016 年郑州高新区一般公共预算收入平均年增长率为 21.79%；如表 8 所示，20122016 年郑州高新区一般公共预算支出平均年增长率为 16.49%。结合郑州高新区经济发30、展现状，统筹考虑，高新区一般公共预算收支增长率拟定为 16.00%，则预计 20172031 年一般公共预算收入和一般公共预算支出数额如下表所示：表 9 预计 2017-2031 年高新区一般预算收入情况（单位：万元）年份年份 一般预算一般预算收入收入 同比增速同比增速 2017 368880.00 16.00%2018 427900.80 16.00%2019 496364.93 16.00%2020 575783.32 16.00%2021 667908.65 16.00%2022 774774.03 16.00%2023 898737.88 16.00%2024 1042535.94 131、6.00%2025 1209341.69 16.00%2026 1402836.36 16.00%2027 1627290.17 16.00%2028 1887656.60 16.00%2029 2189681.66 16.00%2030 2540030.72 16.00%2031 2946435.64 16.00%郑州高新区市政绿化 PPP 项目财政承受能力论证 17 表 10 预计 2017-2031 年高新区一般预算支出情况（单位：万元）年份年份 一般预算一般预算支出支出 同比增速同比增速 2017 307400.00 16.00%2018 356584.00 16.00%2019 4132、3637.44 16.00%2020 479819.43 16.00%2021 556590.54 16.00%2022 645645.03 16.00%2023 748948.23 16.00%2024 868779.95 16.00%2025 1007784.74 16.00%2026 1169030.30 16.00%2027 1356075.14 16.00%2028 1573047.17 16.00%2029 1824734.71 16.00%2030 2116692.27 16.00%2031 2455363.03 16.00%根据财金201521 号文的要求，年度 PPP 项目需33、从预算中安排的支出责任不得超过一般公共预算支出的 10%。综合考虑本项目财政股权支出、财政补贴支出、风险承担支出及配套投入支出，按政府付费模式计算本项目每年需从财政预算中支出数额占郑州高新区一般公共预算支出比例见表 11：郑州高新区市政绿化 PPP 项目财政承受能力论证 18 表 11 本项目每年从财政预算中支出数额占郑州高新区一般公共 预算支出比例（单位：万元）年份年份 预计一般公共财预计一般公共财政支出政支出 PPP 财政支出财政支出上限上限 本项目年支出本项目年支出 本项目占一般预本项目占一般预算支出算支出比例比例 2017 307400.00 30740.00 572.21 0.19%34、2018 356584.00 35658.40 8487.05 2.38%2019 413637.44 41363.74 18512.62 4.48%2020 479819.43 47981.94 29410.74 6.13%2021 556590.54 55659.05 36727.08 6.60%2022 645645.03 64564.50 45885.51 7.11%2023 748948.23 74894.82 49167.82 6.56%2024 868779.95 86877.99 53426.86 6.15%2025 1007784.74 100778.47 55948.04 35、5.55%2026 1169030.30 116903.03 63205.54 5.41%2027 1356075.14 135607.51 69779.84 5.15%2028 1573047.17 157304.72 62327.96 3.96%2029 1824734.71 182473.47 46872.40 2.57%2030 2116692.27 211669.23 28473.86 1.35%2031 2455363.03 245536.30 12922.39 0.53%如表 11 所示，按政府付费模式计算，在整个合作期内，本项目每年需从财政预算中支出数额占一般公共预算支出比例，36、不超过郑州高新区 PPP 财政支出上限，故本项目在郑州高新区财政可承受范围内。行业领域平衡性评估行业领域平衡性评估 目前郑州高新区已成立了政府和社会资本合作模式推广运用工作小组，统一协调部署全区政府和社会资本合作模郑州高新区市政绿化 PPP 项目财政承受能力论证 19 式推广运用工作。领导小组将对全区PPP项目进行统筹规划，综合考虑，因此本区不会出现市政、园林绿化行业方面 PPP项目过于集中的问题。五、综述综述 综上所述，按政府付费模式计算，在整个合作期内，本项目每年需从财政预算中支出数额占一般公共预算支出比例，不超过郑州高新区 PPP 财政支出上限，故本项目在郑州高新区财政可承受范围内。本项目通过财政可承受能力评估。