1、 绵阳市科技城集中发展区绵阳市科技城集中发展区 综合管廊综合管廊(PPP)(PPP)项目项目 财政承受能力论证财政承受能力论证 中国（绵阳）科技城管理委员会 绵阳市财政局绵阳市财政局 四川开元工程项目管理咨询有限公司 二零一六年十一月绵阳市科技城集中发展区综合管廊(PPP)项目财政承受能力论证报告 目录目录 摘要.1 第一章项目基本情况.2 1.1 项目背景.2 1.2 项目产出说明.4 1.3 公共服务绩效标准.9 1.4 项目付费机制.13 第二章 PPP 运作方式.14 2.1 PPP 模式选择.14 2.2 项目交易结构.15 2.3 项目回报方式.17 第三章财政承受能力论证.22 2、3.1 评价依据.22 3.2 财政支出责任的识别和测算.24 3.3 政府财政预算测算.38 第四章财政承受能力论证结果.41 4.1 财政承受能力测算.41 4.2 行业和领域平衡性评估.46 第五章财政承受能力论证结论.47 绵阳市科技城集中发展区综合管廊(PPP)项目财政承受能力论证报告 1 摘要摘要 中国（绵阳）科技城管理委员会、四川省绵阳市财政局委聘专业咨询机构，对绵阳市科技城集中发展区综合管廊项目（以下简称“本项目”）提供专项咨询服务，协助其完成项目识别阶段的财政承受能力论证。根据现行国家和四川省 PPP 政策及相关指引，通过分析项目相关资料，对项目进行财务分析、数据测算等工作后3、认为，本项目在合同期限内所需财政支出数额对绵阳市政府各年度财政支出影响不大，本级财政年度全部 PPP 项目的财政支出责任占本地区当年一般公共财政预算支出的比率介于3.27%-8.22%之间，符合财政部关于政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引(财金201521 号)的规定，即“每一年度全部 PPP 项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过 10%”。因此本项目财政承受能力论证结果为：通过通过。绵阳市科技城集中发展区综合管廊(PPP)项目财政承受能力论证报告 2 第一章第一章 项目基本情况项目基本情况 1.1 1.1 项目项目背景背景 素有“富乐之乡”、“西部硅谷”美4、誉的绵阳，是我国重要的国防科研和电子工业生产基地，先后获得过联合国最佳人居范例奖、国家环境保护模范城市、国家园林城市、国家卫生城市等诸多荣誉，是国务院批准建设的中国唯一的科技城。2012 年，全市年末总户数 201.8 万户，年末户籍人口 545.4 万人，常住人口 464.0 万人。现代化进程中的绵阳，科技文化和人才资源蔚为壮观，有着“西部硅谷”之美誉，辖区内拥有中国工程物理研究院为代表的国防科研院所 18家，有两院院士 28 名，各类专业技术人才 17 万人。是中国重要的国防军工、科研生产和人才基地。为把绵阳丰富的科技资源转化为经济和产业优势，推动中国西部大开发战略和科教兴国战略的实施，25、000 年 9 月 4日，党中央、国务院作出了建设绵阳科技城的重大决策，力争把绵阳建设成为具有中等发达国家水平的现代化城市。2013 年 7 月省委、省政府作出建设绵阳科技城集中发展区重大决策后，绵阳市委、市政府立即启动了集中发展区的规划编制及相关前期工作。本着“统筹规划、产城一体，先行先试、军民融合，创新驱动、开放发展”的原则，在国家和省上的关心支持下，绵阳拟举全市之力，将科技城集中发绵阳市科技城集中发展区综合管廊(PPP)项目财政承受能力论证报告 3 展区建设成为国家军民融合创新驱动发展实验区的先行区，再造一个科技绵阳、产业绵阳和宜居绵阳。按照省委十届四次全会提出的将“绵阳科技城建设成为创6、新驱动发展实验区”的要求，2014 年 2 月 21 日，在清简务实的新风中，绵阳市委、市政府召开绵阳科技城集中发展区启动区建设动员会。这标志着绵阳科技城集中发展区建设正式启动。近年，从国务院到财政部、住房城乡建设部等中央部门连续发文推进城市地下综合管廊的建设，绵阳市根据总体规划，从国家宏观战略政策引导和省域工作的重点出发，结合城市建设情况、片区开发情况编制了绵阳市城市地下综合管廊专项规划，确定了科技城集中发展区管廊建设的实施范围，绵阳市科技城集中发展区综合管廊项目的建设是逐步消除城市“马路拉链”、“空中蜘蛛网”等问题的重大惠民工程，可以提高城市综合承载能力，合理开发利用地下空间，扩大公共产品7、供给，提升新型城镇化发展质量，打造经济发展新动力。本项目作为 2016 年绵阳市重点推进项目，根据国家相关文件要求，探索采取 PPP 模式吸引社会资本参与项目的投资建设和运营维护，承担合作期限内项目管理，发挥政府和社会资本各自优势，合理延长设施运营期限，降低政府年度直接投资压力，提高市政设施公共服务的质量和效率，给绵阳市建设发展提供了多元化的选择，也为政府与社会资本合绵阳市科技城集中发展区综合管廊(PPP)项目财政承受能力论证报告 4 作建设项目起到示范作用。1.2 1.2 项目产出说明项目产出说明 本项目产出应当以满足政府方对公共基础设施及提供的公共服务需求为前提，投资成果和技术标准达到既定8、标准，达到公共产品和服务的范围、标准和绩效指标，实现项目的物有所值。具体说明如下：1.2.1 项目需求 本项目拟在规划范围内建设四条地下综合管廊和两座综合管廊监控中心，各综合管廊分别为创业大道西延线综合管廊、普明北路西延线综合管廊、永青路综合管廊和龙界路综合管廊，管廊总长 33.654 公里。管廊建设区域内的 220kV 电力、110kV 电力、10kV 电力、通信、给水、污水（局部段入廊）、燃气、中水管等市政管线将统一纳入管廊内，以此统筹各类市政管线规划、建设和运营管理。1.2.2 产出目标和效益 随着绵阳城市的发展，对地下空间的综合利用要求越来越高，地下停车库、人防设施及商场的发展越来越快9、，而且这些地下设施的链接也越来越多，造成传统的管线埋设方式穿越困难，直接阻碍了绵阳市的地下空间的发展利用水平，建设综合管廊是实现地下空间集约化的有效途径。本项目地下综合管廊的建设，避免了路面的反复开挖，绵阳市科技城集中发展区综合管廊(PPP)项目财政承受能力论证报告 5 降低了路面的维护保养费用，减少因道路施工等带来的交通阻塞，确保了道路交通功能的充分发挥；将解决架空线网密集、管线事故频发等问题，有利于保障城市安全、完善城市功能、美化城市景观、促进城市集约高效和转型发展，有利于提高城市综合承载能力和城镇化发展质量，有利于增加公共产品有效投资、拉动社会资本投入、打造经济发展新动力。地下综合管廊设10、施使得道路的地下空间得到综合利用，腾出了大量宝贵的城市地面空间，增强道路空间的有效利用，并且可以美化城市环境，创造良好的市民生活环境。在受到强烈的台风、地震等灾害时，城市各种管线设施由于设臵在综合管廊内，因而也就可以避免过去由于电线杆折断、倾倒、电线折断而造成的二次灾害。发生火灾时，由于不存在架空电线，有利于灭火活动迅速进行，将灾害控制在最小范围内，从而有效增强城市的防灾抗灾能力。传统直埋方式无法满足一般管线的检修、臵换工作，在道路施工中发生的挖断电缆、煤气等事故将引发严重后果，造成重大经济损失。地下水对直埋管线外部腐蚀性强，缩短了管线的使用寿命。综合管廊的建设可以很好的解决这一问题。管线入廊11、后避免了土壤及地下水对管道的腐蚀，延长了管线的使用寿命。综合管廊是21世纪新型城市市政基础设施建设现代化的重要标志之一，它是积极响应“一流的规划、一流的设计、绵阳市科技城集中发展区综合管廊(PPP)项目财政承受能力论证报告 6 一流的建设、一流的质量”的建设要求。超前的综合管廊规划设计和建设能够解决乱建乱挖、建设用地紧张、道路交通拥挤、城市基础设施不足和拆迁困难等困难提升整个城市的品位，美化城市和增强城市功能，增强对入园外商的凝聚力和吸引力，以此带动城市的工业化和现代化，加快城市的发展。1.2.3 项目产出（1）普明北路西延线地下综合管廊 项目位于普明北路西沿线，地下综合管廊工程长度为14.312、7 公里，污水入廊段根据不同需求采用矩形三舱、四舱或五舱断面，长度 8367m，对应断面尺寸为 B*H=7.8*3.3m、B*H=10.6*3.3m、B*H=12.8*3.3m；污水不入廊段根据不同需求采用矩形三舱、四舱或五舱断面，长度 6003m，对应断面尺寸为 B*H=7.5*3.3m、B*H=9.7*3.3m、B*H=12.5*3.3m。（2）创业大道西延线地下综合管廊 项目位于创业大道西沿线，地下综合管廊工程长度为9.622 公里，污水入廊段采用矩形三舱断面，长度 4186m，断面尺寸为 B*H=7.8*3.2m；污水不入廊段采用矩形二舱断面，长度 5436m，断面尺寸为 B*H=4.13、7*3.2m。（3）永青路地下综合管廊 项目位于永青路，地下综合管廊工程长度为 6.829 公里，本条管廊内污水全线不入廊段，根据入廊管线数量和种类的绵阳市科技城集中发展区综合管廊(PPP)项目财政承受能力论证报告 7 不同需求分别采用矩形二舱或四舱断面，对应断面尺寸为B*H=4.8*3.3m 和 B*H=10.4*3.3m。（4）龙界路地下综合管廊 项目位于龙界路，地下综合管廊工程长度为 2.833 公里，污水入廊段采用矩形五舱断面，长度 2091m，断面尺寸为B*H=13.1*3.3m；污水不入廊段采用矩形四舱断面，长度742m，断面尺寸为 B*H=10.0*3.3m。（5）建设两座综合管14、廊监控中心，用于配套管廊日常运营维护时的监控管理。入廊管线统计表入廊管线统计表 路路 名名 入廊管线入廊管线 给水管给水管 燃气管燃气管 中水管中水管 污水管污水管(部分部分入廊入廊)电力电力 220kV220kV 电力电力 110kV110kV 电力电力 10kV10kV 通通信信 创业大道西延线 DN500 2XDN200 DN300 DN1000(入廊 路段)20 16 普明北路西延线 DN400 DN300 DN300 DN1000(入廊 路段)4-8（部分路段）2（部分路段）6-10（部分路段）2（部分路段）20 16 绵阳市科技城集中发展区综合管廊(PPP)项目财政承受能力论证报告15、 8 龙界路 DN200 DN300 DN300 DN1000(入廊 路段)6（部分路段）4（部分路段）10（部分路段）8（部分路段）20 12 永青路 DN500 DN300、DN200 DN300 DN1000(入廊 路段)16（局部不入廊）12（局部不入廊）12 12 1.2.4 产出标准 按照项目设计文件及相关规范标准要求，整体建设标准满足（包含但不限于）建筑抗震设计规范GB50011-2010、建筑地基基础工程施工质量验收规范 GB50202-2002、砌体结构工程施工质量验收规范GB50203-2011、混凝土结构工程施工质量验收规范GB50204-2002、钢结构工程施工质量验收16、规范 GB50205-2001、屋面工程质量验收规范GB50207-2011、地下防水工程质量验收规范 GB50207-2012、地下防水工程质量验收规范GB50208-2011、建筑防腐蚀工程施工质量验收规范GB50224-2010、建筑给水排水及采暖工程施工质量验收规范GB50242-2002、给水排水管道工程施工及验收规范GB50268-2008、给水排水构筑物工程施工及验收规范GB50268-2008、压缩机、风机、泵安装工程施工及验收规范（GB50275-2010）、现场设备、工业管道焊接工程施工质量验收规范（GB50683-2011）、城市综合管廊工程技术规范（GB50838-2017、15）、建筑工程施工质量验收统一标准 GB50300-2013 等，以及其他相关规定。绵阳市科技城集中发展区综合管廊(PPP)项目财政承受能力论证报告 9 根据上述可知，本项目建设技术标准已明确，产出目标清晰、明确。1.3 1.3 公共服务绩效标准公共服务绩效标准 1.3.1 维护管理 PPP 模式下，项目公司所需提供的公共服务主要包括绵阳科技城集中发展区区的综合管廊工程及其附属配套设施等，特许经营期内，为确保地下综合管廊设施的高效率、高质量运作，保证综合管廊的规范、安全运行，初步明确各种维护措施、流程及标准。本项目维护范围包括设计范围内的地下综合管廊、管理用房及附属设施等的日常管养维护、巡查18、监测和保洁工作等，并按考核机制进行绩效评价，综合管理运营维护费用的支付与最终的评价结果挂钩。主要工作内容如下（包含但不限于）：综合管廊设备设施养护；主体工程养护；管线安全监督；应急管理；管线施工管理；客户关系维护；环境卫生管理；定期监测、检测。1.3.2 运营维护绩效评价 绵阳市科技城集中发展区综合管廊(PPP)项目财政承受能力论证报告 10 项目绩效评价主要分为项目运营管理、完成时间、公共服务质量、资金使用、公众满意度五个方面，本项目考核的重点在于项目运营管理效率、公共服务质量、资金使用效率和公众满意度。对于不同的具体项目，应根据国家相关法律、规范、标准之要求，就具体绩效考核内容在 PPP 19、项目合同或绩效考核办法中予以明确约定。本项目的绩效考核体系包含三个方面，分别为建设期绩效考核指标、运营维护期绩效考核指标，以及移交绩效考核指标。评价结果分为：优、良、中、次、差，其中，评价结果为差的，应当按照相关标准进行整改合格后重新评分。（1）建设期绩效考核 本项目进入运营维护期，开始计算服务费的支付前提为项目按照合同约定完工（满足功能和使用要求）并通过验收，付费金额按照本方案约定的方式计算。下表所述指标（包含但不局限，实施机构可根据项目考核内容进行调整）在未达成时，实施机构可根据 PPP 项目合同约定提取项目公司提交的建设期履约保函中的相应金额或处以罚金，政府职能部门可根据相关条例进行处罚20、。项目建设期绩效考核指标 考核指标 指标内容（包含但不限于）质量 满足等相关规范、标准规定 安全生产 满足建设工程安全生产管理条例、建筑施工安全绵阳市科技城集中发展区综合管廊(PPP)项目财政承受能力论证报告 11 检查标准等相关规定 环境保护 中华人民共和国环境影响评价法的相关规定 进度 满足 PPP 项目合同约定、项目施工进度计划文件等有关工期及进度要求 资金到位和使用情况 满足 PPP 项目合同、PPP 项目投资协议、PPP 项目资金使用计划文件等有关资金到位及使用计划的要求 建设期绩效考核以完工验收达到合同约定标准的，即按合同约定支付建设期投资回报。（2）运营维护期绩效考核 运营维护期21、绩效考核不合格的，除根据市政管理、环保和行政规定处罚外，政府方根据考核情况调整绩效考核评价系数。常规考核结果政府可用性付费支付挂钩，对于运营服务绩效未能达到绩效标准要求的，中国（绵阳）科技城管理委员或其他政府指定机构将按约定减付可用性付费数额，对于项目公司怠于或延误修复缺陷的，中国（绵阳）科技城管理委员或其他政府指定机构可根据 PPP 项目合同相关约定对项目公司进行相应处罚或计提相应的运营期履约保证金。中国（绵阳）科技城管理委员或其他政府指定机构可以随机临时考核项目公司的运营服务绩效，如发现缺陷，则需在 24 小时内以书面形式通知项目公司。项目公司在接到中国（绵阳）科技城管理委员或其他政府指定22、机构的书面通知后，应在绩效考核要求的时间内修复缺陷。无论何种情况，绵阳市科技城集中发展区综合管廊(PPP)项目财政承受能力论证报告 12 项目公司应及时修复缺陷，否则中国（绵阳）科技城管理委员或其他政府指定机构可根据 PPP 项目合同相关约定对项目公司进行处罚或计提相应的运营期履约保证金进行修复。（3）移交绩效考核 项目移交完成后，财政部门（政府和社会资本合作中心）应组织有关部门对项目产出、成本效益、监管成效、可持续性、政府和社会资本合作模式应用等进行绩效评价，并按相关规定公开评价结果。（4）绩效评价考核系数 行业主管部门和监督机构在运营期内，按照每年一次的频率进行项目运营维护的技术状况评定考23、核，得出项目的技术状况等级。按照给定的技术状况评定标准，项目技术状况分为优、良、中、次、差五个等级，其值域均为 1-100，如下表所示：评价等级评价等级 优优 良良 中中 次次 差差 各项分项指标 90 80，90 70，80 60，70 60 本项目使用者付费和当年运营补助额的支付与项目运营维护绩效考核挂钩。本项目实施机构负责根据绩效考核结果按期计算绩效考核系数，报财政等相关部门进行核定。首先计算考核分数，考核分数等于各行业主管单位绩效考核分数的算术平均值，然后根据考核分数确定项目技术状况等级，按以下计算公式计算最终的运营维护费用支付责任。绵阳市科技城集中发展区综合管廊(PPP)项目财政承受24、能力论证报告 13 实际计算当年运营补贴数额=绩效评价考核支付系数*经审计确定的当年运营补贴数额。其中，绩效评价考核支付系数参考下表确定：评价等级评价等级 优优 良良 中中 次次 差差 年均评分 90 80，90 70，80 60，70 60 支付系数 1.00 0.99 0.98 0.97 整改后重新考核或暂停支付 1.1.4 4 项目付费机制项目付费机制 本项目属于准经营性项目，根据国家发展改革委关于开 展 政 府 和 社 会 资 本 合 作 的 指 导 意 见 （发 改 投 资20142724 号）、财政部关于规范政府和社会资本合作合同管理工作的通知（财金2014156 号）等文件的相关25、规定，本项目采用“可行性缺口补助”的付费机制。特许经营期内，项目公司享受本项目运营收益，对于第三方收入不能覆盖社会资本的建设、运营成本及合理利润的部分，政府每年给予财政补贴，具体见后页“支出责任的识别和测算”。绵阳市科技城集中发展区综合管廊(PPP)项目财政承受能力论证报告 14 第二章第二章 PPPPPP 运作方式运作方式 2.1 PPP2.1 PPP 模式选择模式选择 在本项目中，综合分析绵阳市综合管廊规划建设的实际需求和政府财政预算支出计划安排情况，拟采用 DBFOT（设计-建设-融资-运营-移交）的运作模式实施本项目，合作期限 30 年，其中建设期计划从 2017 年 1 月至 20126、9 年 12 月，共计 3 年，项目竣工验收合格后进入运营，运营期暂定为 27年。项目合作期间，由社会资本对其承担的建设资金进行融资，然后按照合同约定的设计标准、建设等级和质量标准进行项目设计和建设；待项目建设完成后，项目公司即开展项目的运营维护工作；政府和社会资本方共同成立项目公司后6 个月内，由政府实施机构或相关主管部门牵头协调各入廊单位与项目公司签订入廊协议，项目公司根据市政府及价格主管部门出台或审核通过的收费标准向各入廊单位收费（包括入廊费和管廊年运行维护管理费），政府按照项目设施的可用性和运营期绩效考核情况分期支付财政补贴；项目合作期限完成后，项目公司按照 PPP 协议约定的移交范围27、移交标准和移交程序等将项目设施向政府方进行无偿移交。在采用本模式过程中，首先由政府和社会资本按照协议约定出资比例、责权划分和具体流程成立项目公司。在合作绵阳市科技城集中发展区综合管廊(PPP)项目财政承受能力论证报告 15 期限内，政府负责项目建设质量的监督管理和项目运作环境的维护（包括相关综合管廊政策的制定，如强制入廊政策、入廊管线收费标准等），同时需要在项目运营期内及时履行合同约定的财政补贴支付责任；在项目建设过程中，社会资本主要负责相应建设资金的筹措和工程施工总承包，并且同时进行项目质量安全、维护管理等。在项目运营期内，项目公司应按照国家有关技术规范、行业标准的规定和谨慎运营惯例，对地28、下综合管廊设施提供包括运营管理、维护在内的相关服务，确保地下综合管廊设施的正常使用。2.22.2 项目项目投融资投融资结构结构 在项目建设过程中，建设资金主要包括：国家财政资金、金融机构信贷资金及民间资本等。在采用 PPP 模式进行综合管廊项目建设时，不但能够有效缓解地方政府的财政压力，亦能够有效调动民间资本与金融机构信贷资金的活力，推动国家基础设施及公共服务的供给质量与供给效率。为了有效发挥各类资金在项目建设中优势，本项目确定了如下的项目投融资结构。绵阳市科技城集中发展区综合管廊(PPP)项目财政承受能力论证报告 16 PPP 模式投融资结构图 2.2.12.2.1 融资安排融资安排 根据国29、务院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知（国发201551 号），结合本市相关部门意见及市场测试结果，项目资本金按项目建设总投资的 30%计，约 110676.85 万元。社会资本融资可通过银行或银团贷款、发行项目债等方式进行，鼓励社会资本以低成本为原则多渠道筹措项目建设资金。本项目资金来源如下表：资金资金项项 金额金额(万元万元)资金来源资金来源 项目资本金 110676.85 22135.37 政府（20%）88541.48 社会资本（80%）项目负债性融资 258245.99 社会资本 绵阳市科技城集中发展区综合管廊(PPP)项目财政承受能力论证报告 17 资金资金项项 金额金30、额(万元万元)资金来源资金来源 项目项目建设总建设总投资投资 368922.84 以上项目投资预算以绵阳市财政评审中心的预算控制价为准，并根据预算控制价调整上表中的资金来源数据（其中项目资本金比例、各方股权比例保持不变）；工程结算以绵阳市审计局审计结果为准。2.2.22.2.2 投资安排投资安排 本项目建设期为 36 个月，运营期暂定 27 年，投资计划如下表，建设过程中项目公司应根据建设期投资需要随时调整投融资金额。建设期投资计划表（单位：万元）项目项目 总金额总金额 建设期建设期 20172017 年年 20182018 年年 20192019 年年 1.项目建设总投资 368922.8431、 107140.55 146390.37 115391.92 1.1 项目资本金 110676.85 33203.06 44270.74 33203.06 政府资本（20%）22135.37 6640.61 8854.15 6640.61 社会资本（80%）88541.48 26562.44 35416.59 26562.44 1.2 建设期融资额 240564.50 72169.35 96225.80 72169.35 1.3 建设期利息 17681.49 1768.15 5893.83 10019.51 2.32.3 项目回报方式项目回报方式 根据财政部关于规范政府和社会资本合作合同管理工32、绵阳市科技城集中发展区综合管廊(PPP)项目财政承受能力论证报告 18 作的通知（财金2014156 号）的有关规定，通过综合项目实际情况建立财务模型对本项目进行分析，项目公司主要通过收取管廊入廊费和运营维护管理费获得一定的经营收益，但通过测算本项目的使用者付费部分无法完全覆盖项目的建设和运营成本，政府需对缺口部分进行补助。故本项目采取“可行性缺口补助”的政府补贴模式，具体机制如下：（1）对于本项目社会资本方投入的建设成本，在达到地下综合管廊工程技术标准和质量要求的前提下（可用性付费），经竣工验收合格后，采取使用者付费的方式使其收回投资成本并获取合理利润，对于使用者付费无法覆盖的社会资本建设投33、资部分采取政府可行性缺口补助的模式。（2）为确保项目运营维护工作效率和质量，项目运营期间将对社会资本运营和维护质量进行绩效考核，最终使用者付费额和当年运营补助的支付将与考核结果挂钩。（3）如本项目在实施过程中，获得了财政建设补助或其他补助资金，则该补助资金直接用于建设成本补助，降低社会资本融资额度和政府可行性缺口补助额，政府支付运营补贴前应按绵阳市审计局审计认定的社会资本实际投入建设成本计算其相应政府补贴额。（4）政府补贴按以下公式计算：当年运营补贴数额=社会资本方投入建设成本（1+合理利润率）（1+年度折现率）n财政运营补贴周期（年）+绵阳市科技城集中发展区综合管廊(PPP)项目财政承受能力34、论证报告 19 年度运营成本 1+合理利润率 当年使用者付费数额绩效考核评价支付系数 其中：社会资本方投入建设成本包括社会资本方资本金建设投入、负债性资金建设投入和建设期利息；合理利润率暂定为不超过 8%，实际利润率以社会资本方中标利润率为准；年度折现率暂定为不超过 5%，实际年度折现率以社会资本方中标年度折现率为准；财政运营补贴周期暂定为 27 年；年度运营成本参考本项目可行性研究报告并结合同类项目估算，实际以绵阳市审计部门审计认定金额为准；绩效考核评价支付系数参照 PPP 项目实施方案项目绩效考核办法约定实施；当年使用者付费包括年度入廊费和年度运营维护管理费，各入廊单位年度租赁费以该类管线35、传统直埋成本为基础，同时考虑各该管线在管廊设计年限内的重复敷设成本和工程合理利润等数据初步测算；年度运营维护管理费参考同类项目估算。以上模拟数据仅作本次方案测算使用，实际年度租赁费和年度运营维护管理费以市政府价格主管部门制定或审核通过的各类管线具体的收费标准为准，相关收费标准需在运营期开始前确定。绵阳市科技城集中发展区综合管廊(PPP)项目财政承受能力论证报告 20 （5）本项目入廊费测算以各类管线传统直埋成本为基础，同时考虑各类管线在管廊设计年限内的重复敷设成本和项目实施的合理利润等因素模拟测算。经初步测算，本项目入廊费总计为 226326.90 万元，此部分费用计划由各管线单位在运营期内分36、 27 年等额支付给项目公司，每年支付约 8382.48 万元。实际管线的入廊费标准按项目公司与入廊单位协商并经实施机构以及市政府价格主管部门审定后的价格标准执行。建议政府对管廊收费设立专项账户，监管收费并监督收费到位情况。最终项目公司应按照入廊协议约定的实际收费标准向入廊管线单位收取年度租赁费和年度运营维护管理费。（6）在建设期内，项目建设总投资（不含项目资本金）按同期中国人民银行 5 年以上贷款基准利率计算利息。建设期利息采用单利计算方式，且当年投入资金的利息计算基数按当年投入总额的 50%计算，上年投入资金的利息计算基数按投入总额的 100%计算。建设期内建设期利息只计息不付息，建设期利37、息计入项目建设成本在运营维护期内按财政部补贴公式计算政府补贴额。（7）本项目合理利润率以同期中国人民银行 5 年期以上贷款利率为基准，同时鉴于项目征拆风险大，地下地质结构不明，运营周期长，不确定性因素多等情况，为使项目利绵阳市科技城集中发展区综合管廊(PPP)项目财政承受能力论证报告 21 润水平更能吸引投资人的关注，暂定项目合理利润率取值为不超过 8%。（8）社会资本方投入的建设总投资最终以绵阳市审计局审计认定的工程投入资金为准。（9）政府逐年支付当年运营补贴额，支付时间节点为运营期累计满 1 年后的 15 个工作日内。（10）本项目计划建设期 36 个月、计划运营期 27 年。项目竣工验收38、合格后即进入运营期，如整体工程提前完工且验收合格，则项目运营期为自生效日起 27 年；如因社会资本方原因造成延期完工，则锁定合作期限为 30 年，并按照延期时间相应缩短运营期限，由此造成的损失由社会资本方自行承担。绵阳市科技城集中发展区综合管廊(PPP)项目财政承受能力论证报告 22 第三章第三章 财政承受能力论证财政承受能力论证 根据国务院、财政部、发改委等国家部委的相关要求，为了完善财政投入和管理方式，提高财政资金使用效益，在政府和社会资本合作（PPP）模式下，政府以运营补贴等作为社会资本提供公共服务的对价，应以绩效评价结果作为对价支付依据，并纳入预算管理、财政中期规划和政府财务报告。财政39、承受能力论证，是识别、测算政府和社会资本合作项目的各项财政支出责任，科学评估项目实施对当前及今后年度财政支出的影响，为 PPP 项目财政管理提供依据。根据PPP 项目所在地区财政情况，财政部门识别和测算单个项目的财政支出责任后，汇总年度全部已实施和拟实施的 PPP 项目，进行 PPP 项目财政承受能力评估。财政承受能力评估包括财政支出能力评估以及行业和领域平衡性评估。合理的 PPP 项目支出安排，能够在当代人和后代人之间公平地分担公共资金投入，符合代际公平原则，有效弥补当期财政投入不足，有利于减轻当期财政支出压力，平滑年度间财政支出波动，防范和化解政府性债务风险。3.1 3.1 评价依据评价依40、据 财政承受能力论证，是政府履行合同义务的重要保障。我公司开展财政承受能力论证，遵循现有的相关政策法规指绵阳市科技城集中发展区综合管廊(PPP)项目财政承受能力论证报告 23 引，基于定量和定性分析方法，秉承合理预测、从严把关的操作方法进行论证。3.1.1 相关政策(1)国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见（国发201460 号）(2)关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式的指导意见(国办发201542 号)(3)国家发展改革委关于开展政府和社会资本合作的指导意见(发改投资20142724 号)(4)财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式通知(财金201476 号)(41、5)政府和社会资本合作模式操作指南(试行)(财金2014113 号)(6)基础设施和公用事业特许经营管理办法(2015 年第 25 号令)(7)政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引(财金201521 号)(8)国务院办公厅关于推进城市地下综合管廊建设的指导意见（国办发201561 号）(9)关于城市地下综合管廊实行有偿使用制度的指导意见（发改价格20152754 号）(10)城市综合管廊工程技术规范（GB 50838-2015）绵阳市科技城集中发展区综合管廊(PPP)项目财政承受能力论证报告 24 3.3.2 2 财政支出责任的识别和测算财政支出责任的识别和测算 本论证基于同类项目经验采42、用趋势线外推法对本项目财政支出责任进行估算，随着项目进展，数据逐步完善，将进一步补充论证本项目的财政承受能力。3.2.1 股权投资支出责任识别与测算 股权投资支出责任是指在政府与社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资支出责任。股权投资支出项目资本金政府占项目公司股比 股权投资支出应当依据项目资金要求以及项目公司股权结构合理确定。按照本项目的政府和社会资本合作（PPP）实施方案，政府指定出资代表与社会资本成立项目公司，项目资本金为项目建设总投资的 30%，政府与社会资本的出资比例为 2:8，测算可得政府出资 22135.37 万元。因此本项目政府股权投资支出责任为 22135.3743、 万元，于建设期内按计划比例分年投入。3.2.2 政府运营补贴支出责任识别与测算 运营补贴是指在项目在投资建设期间和运营维护期间，政府承担的付费责任。根据PPP 物有所值评价指引（试行）（财金2015167 号）第三十二条规定，用于测算 PSC 值的折现率应与用于测算 PPP 值的折现率相同，参照政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）第十七条绵阳市科技城集中发展区综合管廊(PPP)项目财政承受能力论证报告 25 及有关规定测算。政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）第十七条规定：年度折现率应考虑财政补贴支出发生年份，并参照同期地方政府债券44、收益率合理确定。2016 年债券收益率 序号序号 发行方发行方 发行期限发行期限 平均利率平均利率 债券类别债券类别 1 财政部 30 年 3.52%记账式附息 2 财政部 10 年 2.85%-2.9%记账式附息 6 四川省 10 年 3.6%-3.7%一般债券 由上表可得：2016 年四川省一般债券仅有 10 年期，收益率均值为 3.6%-3.7%。根据本项目需要，可参考财政部 10年与 30 年期债券。其中，30 年期债券收益率均值为 3.52%，10 年期债券均值为 2.88%。以四川省一般债券与财政部记账式附息债券 10 年期收益率作差，可得四川省一般债券利率高于财政部 10 年期债45、券 0.77%。故在财政部 30 年期债券收益率基础上增加 0.77%，即为 4.29%。在此基础上，结合本项目自身特点（合作周期长），考虑项目其它风险，经绵阳市财政局确认，本项目年度折现率取值上限为 5%。项目运营期从 2020 年开始，补贴周期 27 年。合理利润率以商业银行中长期贷款利率水平为基准，结合本项目的融资利率，充分考虑风险因素后初步定为不超过 8%。绵阳市科技城集中发展区综合管廊(PPP)项目财政承受能力论证报告 26 根据政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引第十六条规定，运营补贴支出应当根据项目建设成本、运营成本及利润水平合理确定，并按照不同付费模式分别测算。参考政府和46、社会资本合作项目财政承受能力论证指引中可行性缺口补助模式下政府的直接付费责任，项目运营补贴期间，本项目政府每年直接付费数额包括：社会资本方承担的建设成本（包括社会资本方资本金投入、负债性资金投入和建设期利息）、年度运营成本和合理利润，再减去每年使用者付费（即年度入廊费收入和管廊运营维护管理费收入）的数额。其中，入廊费以各类管线传统直埋成本为基础，同时考虑各该管线在管廊设计年限内的重复敷设成本（按管廊设计周期内产生 4 次重复敷设计算）和合理利润率（取 8%）等数据初步测算，经测算运营期内入廊费收入共计 226326.90 万元，由入廊单位按每年 8382.48 万支付；项目公司运营期综合管廊运47、营维护成本参考项目可行性研究报告数据取每公里 15.58 万，每年按照 3%增长，经测算运营期内运营维护成本共计 21186.38 万元；项目公司运营期综合管廊运营维护费收入参照类似项目取各管线直埋成本的 5%，经测算运营期内运营维护费收入共计 91995.84 万元。本项目运营期补贴按以下公式计算：当年运营补贴数额=绵阳市科技城集中发展区综合管廊(PPP)项目财政承受能力论证报告 27 社会资本方投入建设成本（1+合理利润率）（1+年度折现率）n财政运营补贴周期（年）+年度运营成本 1+合理利润率 当年使用者付费数额绩效考核评价支付系数 其中：社会资本方投入建设成本=社会资本方资本金建设投入48、+负债性资金建设投入+建设期利息；合理利润率=8%（方案测算时按极限值考虑）；年度折现率=5%（方案测算时按极限值考虑）；财政运营补贴周期=27 年；年度营业成本参考项目可行性研究报告数据取每公里 15.58 万，每年按照 3%增长；当年使用者付费=年度入廊费+年度运营维护管理费；绩效考核评价支付系数=1（方案测算时按 1 取值，实际以每年最终考核结果为准）。以上测算具体见附表 1。项目运营补贴期间，各年运营补贴数据如表 3-2（不考虑通货膨胀因素）所示。表 3-2 运营补贴测算 单位：万元 运营期运营期 年份 2020 2021 2022 2023 2024 运营4375.81 5108.149、9 5878.85 6627.85 7415.38 绵阳市科技城集中发展区综合管廊(PPP)项目财政承受能力论证报告 28 补贴 年份 2025 2026 2027 2028 2029 运营补贴 8243.39 9113.95 10029.22 10991.46 12003.06 年份 2030 2031 2032 2033 2034 运营补贴 13066.53 14184.50 15359.73 16595.14 17893.76 年份 2035 2036 2037 2038 2039 运营补贴 19258.80 20693.63 22201.79 23786.99 25453.12 年份 50、2040 2041 2042 2043 2044 运营补贴 27204.30 29044.81 30979.18 33012.17 35148.74 年份 2045 2046 运营补贴 37394.16 39753.91 合计 500818.42 3.2.3 风险承担支出责任识别和测算 风险承担支出责任是指采用 PPP 模式下由政府承担的风险成本，即政府保留风险。本项目涉及融资、设计、建造、运营维护、法律变更等风险，按照最有能力消除、控制或降低风险的一方承担风险的分配原则，通常由政府承担法律风险、政策风险、最低需求风险以及政府方原因导致项目合同终止等突发情况，从而发生支出责任。对于 PPP 项51、目的风险责任进行识别和测算，尚不具有充分的案例提供参照，因此难以测算详尽准确的风险量化数额，故现阶段主要根通过参考同类型项目的历史资料和数据并绵阳市科技城集中发展区综合管廊(PPP)项目财政承受能力论证报告 29 结合根据以往项目经验保守估计保留风险。1.项目风险识别与分配（1）风险分配原则 根据 政府和社会资本合作模式操作指南（财金（2014）113 号文）要求，按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，在政府和社会资本间合理分配项目风险。原则上，项目设计、建造、财务和运营维护等商业风险由社会资本承担。法律、政策和最低需求52、等风险由政府承担，不可抗力等风险由政府和社会资本合理共担。（2）风险分配方案 按照以上风险分配原则与项目实际的风险因素，确定了如下社会资本与政府的风险分担表（其中“责任方承担”为因本方行为导致该风险发生后由行为导致方承担此风险）：风险类型风险类型 风风险描述险描述 分配分配承担主体承担主体 政府部门政府部门 社会资本社会资本 责任方承担责任方承担 政治、政策风险 运营权收回/违背 政治反对、政局不稳 法律变更风险 项目实施期间因未出台强制入廊政策导致入廊率不足 绵阳市科技城集中发展区综合管廊(PPP)项目财政承受能力论证报告 30 风险类型风险类型 风风险描述险描述 分配分配承担主体承担主体 53、政府部门政府部门 社会资本社会资本 责任方承担责任方承担 项目实施期间因未出台入廊管线收费标准导致收费不足 产业政策 土地政策 城市规划调整影响项目实施 审批延误 金融风险 通货膨胀 利率及汇率变化 融资风险 不可抗力风险 自然不可抗力事件 共同承担 社会不可抗力事件 共同承担 建设风险 土地征拆 设计/方案变更 成本超支 产出说明变更 政府协议监管风险 分包商违约 建设材料价格变化 工程质量 完工延误风险 工地安全 绵阳市科技城集中发展区综合管廊(PPP)项目财政承受能力论证报告 31 风险类型风险类型 风风险描述险描述 分配分配承担主体承担主体 政府部门政府部门 社会资本社会资本 责任方承54、担责任方承担 建设期环境破坏 劳资风险 场地可行性/准备 建成后技术不达标 工程缺陷 运营风险 协调入廊协议的签订 入廊费或日常维护费按协议收取 入廊协议的实施 运营维护成本超支 运营商违约 运营维护能力不足 服务质量 运营维护不达标 运营效率 设备维护状况 政府支付延误 法律风险 项目公司破产 合同违约 收益风险 收益不足 坏账损失 移交风险 项目移交失败 绵阳市科技城集中发展区综合管廊(PPP)项目财政承受能力论证报告 32 2.保留风险量化（1）风险成本测算方法 按照政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引(财金201521 号)文相关测算要求，同时参考关于征求政府和社会资本合作物有所55、值评价指引（修订版征求意见稿）意见的函财办金2016118 号文对 PPP 项目全部风险成本测算的建议，PPP 项目全部风险承担成本应充分考虑各项主要风险出现的概率及其后果，可采用情景分析法、比例法及概率法进行测算。主要风险在风险识别与分配环节确定。1）情景分析法。在各项主要风险的量化后果值可以测算、但发生概率难以确定的情况下，可针对影响风险的各类事件和变量进行基本、不利、最坏等情景假设，估算全生命周期内每年各项主要风险承担成本，加总得到当年全部风险承担成本。每项主要风险的各个情景发生概率在不同年份可以不同。计算公式为：PPP 项目第 n 年的全部风险承担成本=i（当年第 i 项风险承担成本）56、当年第 i 项风险承担成本=该风险在基本情景下的量化后果值基本情景发生概率+该风险在不利情景下的量化后果值不利情景发生概率+该风险在最坏情景下的量化后果值最坏情景发生概率。绵阳市科技城集中发展区综合管廊(PPP)项目财政承受能力论证报告 33 2）比例法。在各项主要风险发生的概率及其量化后果值难以测算的情况下，可以按照 PPP 项目预计的每年建设运营成本的一定比例确定当年该项风险承担成本，加总得到当年全部风险承担成本。上述比例不大于 20%，每项主要风险对应的比例在不同年份可以不同。计算公式为：PPP 项目第 n 年的全部风险承担成本=i（第 n 年的建设运营成本第 i 项风险第 n 年的承担57、成本比例）3）概率法。在各项风险后果值及其发生概率均可进行测算的情况下，可将所有可变风险参数作为变量，根据概率分布函数，计算各项风险承担成本。本项目实施方案中已较为全面的针对本项目的风险进行分析、识别和划分，在风险分配机制上遵循科学的划分原则，具体包括：承担风险的一方应该对该风险具有控制力；承担风险的一方能够将该风险合理转移（例如通过购买相应保险）；承担风险的一方对于控制该风险有更大的经济利益或动机；由该方承担该风险最有效率；如果风险最终发生，承担风险的一方不应将由此产生的费用和损失转移给合同相对方。但是由于在我国推行 PPP 模式推进基础设施项目时间较短，缺乏采用 PPP 模式推进项目建设实58、施的成功案例和相关统计数据，更难以采集作为本项目风险成本量化的支撑数据，国外的相关项目经验又不能直接用于本项目。综上所述，本项目的风险发生的概率难以确定，风险发绵阳市科技城集中发展区综合管廊(PPP)项目财政承受能力论证报告 34 生成本量化后果值也难以测算，故本次风险成本量化建议采用比例法进行测算。（2）全部风险成本分析测算 根据政策文件的要求比例法测算项目风险成本是按照PPP 项目预计的每年建设运营成本的一定比例确定当年该项风险承担成本，加总得到当年全部风险承担成本。上述比例不大于 20%，每项主要风险对应的比例在不同年份可以不同。绵阳市政府聘请专业的咨询机构和专家对本项目的风险进行分析和59、论证，并提出切实可行的降低和防范风险发生的措施及方法如下：1）政府方计划采用公开招标的方式向全社会公开项目信息，吸引更多的社会资本方参与到本项目采购活动中，使各社会资本方充分竞争，政府方选择最有实力、有经验和有能力的社会资本方参与本项目的合作，将大大降低本项目的由社会资本自身能力不足而导致的项目合作期内的完成风险。2）本项目将通过保险的方式把政府和社会资本方不可控制的风险进行提前转移，进而将风险对自身的影响降到最低。3）由于综合管廊项目建设在全国还处在起步阶段，各项规范和政策文件尚不完善，项目的建设和运营管理将存在一定的风险，政府方在项目识别阶段已经明确这一风险，组绵阳市科技城集中发展区综合管60、廊(PPP)项目财政承受能力论证报告 35 织管理人员和专业技术对全国范围内已开展实施的综合管廊示范项目进行考察和学习，同时建议绵阳市人民政府对本地区实施的综合管廊项目制定相关的政策以保证本项目的顺利实施。4）综合管廊运营过程中，入廊费和管廊日常维护费是否能够如期按量的收取到位，是项目公司财务能否健康运行和项目合作期顺利完成的重点，针对此项风险因素，政府实施机构或相关主管部门将积极牵头协调各入廊单位在政府和社会资本方共同成立项目公司后 6 个月内与项目公司签订入廊协议，通过法律手段保护项目公司的合法权益。5）本项目采用的可行性缺口补助的政府补助模式，由绵阳市财政局负责在运营期内完成对项目公司的61、补助，并承诺将政府每年的补助支出责任纳入财政预算和中长期财政规划，通过绵阳市财政的补助支付项目公司将有稳定的现金流，进一步提升的项目公司的财务生存能力，降低了由于资金问题导致的项目合作期终止的风险。6）由于本 PPP 项目的政府方实施主体为绵阳市人民政府，对于本项目中政府方应该承担的风险通过市级人民政府和相关部门的风险策划能更有效地降低风险发生的概率。综上所述，本项目风险通过科学的预测，制定行之有效的应对策略，是能够有效的控制本项目的风险发生概率，结合全国类似项目实施经营，本项目全部风险成本占项目建设绵阳市科技城集中发展区综合管廊(PPP)项目财政承受能力论证报告 36 和运营维护成本的比例确62、定为 10%，计算公式为：各年风险承担成本=各年项目建设和运维成本风险承担比例。以此计算可得项目全部风险承担成本为 64005.32 万元。根据本项目风险分配框架，政府需要承担的自留风险包括法律变更、政府行政监管、政府协议监管、土地征拆、产出说明变更以及政府方原因导致项目合同终止等风险。参照以往类似项目的经验数据，结合绵阳市 PPP 项目的实施情况，同时综合本项目具备一定收益能力的特点，且政府相关文件的出台能很好的支持项目后期收益稳定发展，初步确定项目全部风险成本占项目建设和运营维护成本的 10%，其中政府自留风险承担成本以项目全部风险成本的 15%计。经测算，项目自留风险成本总计为 960063、.80 万元。3.2.4 配套投入支出责任的识别和测算 配套投入是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和管理、建设部分项目配套措施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、贴息等。配套投资支出责任应综合考虑政府将提供的其他配套投入总承包和社会资本方为此支付的费用合理确定。相关配套费用已在项目投资中考虑，政府方只负责协助项目公司开展工作不提供额外的配套费用。3.2.5 政府支出责任测算结果 根据前述内容，本项目合同期内，政府总体支出情况如绵阳市科技城集中发展区综合管廊(PPP)项目财政承受能力论证报告 37 表 3-4 所示：表 3-4 政府支出责任测算 单位：万元 序号64、序号 年份年份 股权股权 支出支出 运营补贴运营补贴 支出支出 保留风险保留风险 支出支出 配套投入配套投入 支出支出 政府支出责政府支出责任总和任总和 1 2017 6640.61 1616.87 8257.48 2 2018 8854.15 2230.17 11084.32 3 2019 6640.61 1793.99 8434.60 4 2020 4375.81 266.43 4642.24 5 2021 5108.19 257.80 5365.98 6 2022 5878.85 249.22 6128.07 7 2023 6627.85 239.83 6867.68 8 2024 7465、15.38 230.45 7645.83 9 2025 8243.39 221.08 8464.48 10 2026 9113.95 211.72 9325.67 11 2027 10029.22 202.37 10231.59 12 2028 10991.46 193.03 11184.48 13 2029 12003.06 183.69 12186.75 14 2030 13066.53 174.36 13240.89 15 2031 14184.50 165.04 14349.54 16 2032 15359.73 155.74 15515.47 17 2033 16595.14 14666、.44 16741.57 绵阳市科技城集中发展区综合管廊(PPP)项目财政承受能力论证报告 38 18 2034 17893.76 137.15 18030.91 19 2035 19258.80 127.87 19386.67 20 2036 20693.63 118.60 20812.24 21 2037 22201.79 109.35 22311.14 22 2038 23786.99 100.10 23887.09 23 2039 25453.12 90.87 25543.99 24 2040 27204.30 81.65 27285.95 25 2041 29044.81 72.4467、 29117.25 26 2042 30979.18 63.24 31042.43 27 2043 33012.17 54.06 33066.23 28 2044 35148.74 44.89 35193.64 29 2045 37394.16 35.74 37429.89 30 2046 39753.91 26.60 39780.50 3.3 3.3 政府财政预算测算政府财政预算测算 绵阳市财政局提供绵阳市本级一般公共预算支出数据预测表（2017-2046）如表 3-5 所示：表表 3 3-5 5 绵阳市本级一般公共预算支出数据预测表（绵阳市本级一般公共预算支出数据预测表（20172017-68、20462046）单位：万元单位：万元 序号序号 年份年份 一般公共预算支出一般公共预算支出 1 2017 714186.72 2 2018 771321.66 3 2019 833027.39 绵阳市科技城集中发展区综合管廊(PPP)项目财政承受能力论证报告 39 4 2020 899669.58 5 2021 962646.45 6 2022 1030031.70 7 2023 1102133.92 8 2024 1179283.30 9 2025 1261833.13 10 2026 1337543.12 11 2027 1417795.70 12 2028 1502863.45 13 69、2029 1593035.25 14 2030 1688617.37 15 2031 1773048.24 16 2032 1861700.65 17 2033 1954785.68 18 2034 2052524.96 19 2035 2155151.21 20 2036 2262908.77 21 2037 2376054.21 22 2038 2494856.92 23 2039 2619599.77 24 2040 2750579.76 25 2041 2888108.74 绵阳市科技城集中发展区综合管廊(PPP)项目财政承受能力论证报告 40 26 2042 3032514.18 270、7 2043 3184139.89 28 2044 3343346.88 29 2045 3510514.23 30 2046 3686039.94 注：以上数据均由绵阳市财政部门提供。绵阳市科技城集中发展区综合管廊(PPP)项目财政承受能力论证报告 41 第四章第四章 财政承受能力论证结果财政承受能力论证结果 4.1 4.1 财政承受能力测算财政承受能力测算 根据财政部关于政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引(财金201521 号)的规定，即“每一年度全部 PPP 项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过 10%”。基于前述，政府支出责任测算数据及财政预算测算数71、据，我们对绵阳市进行财政承受能力测算，测算结果如表 4-1 所示。表 4-1 本项目财政承受能力 单位：万元 序号序号 年份年份 本项目政府本项目政府 支出责任总和支出责任总和 一般公共支出预测一般公共支出预测 占比占比 1 2017 8257.48 714186.72 1.16%2 2018 11084.32 771321.66 1.44%3 2019 8434.60 833027.39 1.01%4 2020 4642.24 899669.58 0.52%5 2021 5365.98 962646.45 0.56%6 2022 6128.07 1030031.70 0.59%7 2023 72、6867.68 1102133.92 0.62%8 2024 7645.83 1179283.30 0.65%绵阳市科技城集中发展区综合管廊(PPP)项目财政承受能力论证报告 42 9 2025 8464.48 1261833.13 0.67%10 2026 9325.67 1337543.12 0.70%11 2027 10231.59 1417795.70 0.72%12 2028 11184.48 1502863.45 0.74%13 2029 12186.75 1593035.25 0.77%14 2030 13240.89 1688617.37 0.78%15 2031 14349.73、54 1773048.24 0.81%16 2032 15515.47 1861700.65 0.83%17 2033 16741.57 1954785.68 0.86%18 2034 18030.91 2052524.96 0.88%19 2035 19386.67 2155151.21 0.90%20 2036 20812.24 2262908.77 0.92%21 2037 22311.14 2376054.21 0.94%22 2038 23887.09 2494856.92 0.96%23 2039 25543.99 2619599.77 0.98%24 2040 27285.95 74、2750579.76 0.99%25 2041 29117.25 2888108.74 1.01%26 2042 31042.43 3032514.18 1.02%27 2043 33066.23 3184139.89 1.04%28 2044 35193.64 3343346.88 1.05%29 2045 37429.89 3510514.23 1.07%30 2046 39780.50 3686039.94 1.08%绵阳市科技城集中发展区综合管廊(PPP)项目财政承受能力论证报告 43 从表 4-1 中的数据可以得出，本项目占绵阳市各年度财政一般公共预算支出的比例介于 0.52%-1.75、44%。为了更为直观地展现本项目合同期内财政支出情况，基于表 4-1 的数据绘制出本项目财政支出占本区一般公共预算支出的比例柱状图如图 4-1。图 4-1 本项目财政支出占比统计图 绵阳市目前所有在实施和拟实施的 PPP 项目包括本项目、绵阳市垃圾处理焚烧发电 PPP 项目、绵阳市 12349 居家养老服务信息信息平台 PPP 项目、绵阳市科技城集中发展区市政道路（PPP）项目等，汇总该地区所有在实施和拟实施的 PPP项目的支出责任如下表 4-2 所示。表 4-2 本地区所有 PPP 项目财政承受能力汇总情况 单位：万元 序号序号 年份年份 支出责任汇总支出责任汇总 一般公共支出预测一般公共支76、出预测 占比占比 0.00%0.20%0.40%0.60%0.80%1.00%1.20%1.40%1.60%2017 2019 2021 2023 2025 2027 2029 2031 2033 2035 2037 2039 2041 2043 2045支出占比年份图表标题绵阳市科技城集中发展区综合管廊(PPP)项目财政承受能力论证报告 44 1 2017 51310.75 714186.72 7.18%2 2018 57282.58 771321.66 7.43%3 2019 68485.64 833027.39 8.22%4 2020 58331.82 899669.58 6.48%5 77、2021 58983.18 962646.45 6.13%6 2022 59714.03 1030031.70 5.80%7 2023 57633.10 1102133.92 5.23%8 2024 57925.71 1179283.30 4.91%9 2025 59188.53 1261833.13 4.69%10 2026 60548.16 1337543.12 4.53%11 2027 46765.00 1417795.70 3.30%12 2028 49469.30 1502863.45 3.29%13 2029 55589.97 1593035.25 3.49%14 2030 55278、95.82 1688617.37 3.27%15 2031 58436.46 1773048.24 3.30%16 2032 61733.04 1861700.65 3.32%17 2033 65195.24 1954785.68 3.34%18 2034 68837.42 2052524.96 3.35%19 2035 72670.99 2155151.21 3.37%20 2036 76700.02 2262908.77 3.39%21 2037 80932.56 2376054.21 3.41%22 2038 85377.07 2494856.92 3.42%绵阳市科技城集中发展区综合管79、廊(PPP)项目财政承受能力论证报告 45 23 2039 94456.66 2619599.77 3.61%24 2040 94955.58 2750579.76 3.45%25 2041 100110.06 2888108.74 3.47%26 2042 105524.34 3032514.18 3.48%27 2043 111389.19 3184139.89 3.50%28 2044 117361.02 3343346.88 3.51%29 2045 120099.18 3510514.23 3.42%30 2046 126494.03 3686039.94 3.43%由表 4-2 可80、知，绵阳市所有在实施和拟实施 PPP 项目的所有各年支出责任占比在 3.27%-8.22%之间，财政承受能力论证评估满足财金201521 号文关于“每一年度全部 PPP 项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过 10%”的规定，不会对绵阳市财政造成较大压力，并为本地区探索实施 PPP 项目提供了有益的经验数据。为了更为直观地展现本项目合同期内财政支出情况，基于表 4-2 的数据绘制出绵阳市目前所有 PPP 项目财政支出占本区一般公共预算支出的比例柱状图如图 4-2。绵阳市科技城集中发展区综合管廊(PPP)项目财政承受能力论证报告 46 图 4-2 所有 PPP 项目财政81、支出占比统计图 4.2 4.2 行业和领域平衡性评估行业和领域平衡性评估 行业和领域均衡性评估，是根据 PPP 模式适用的行业和领域范围，以及经济社会发展需要和公众对公共服务的需求，平衡不同行业和领域 PPP 项目，防止某一行业和领域PPP 项目过于集中。本项目是绵阳市范围内唯一的地下综合管廊 PPP 项目，所以本项目的实施不会造成该领域和行业内的 PPP 项目过于集中的现象。0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%7.00%8.00%9.00%2017 2019 2021 2023 2025 2027 2029 2031 2033 2035 2037 2039 82、2041 2043 2045支出占比年份图表标题绵阳市科技城集中发展区综合管廊(PPP)项目财政承受能力论证报告 47 第五章第五章 财政承受能力论证结论财政承受能力论证结论 根据现行国家和四川省 PPP 政策及相关指引，通过分析相关资料、财务建模和数据测算等工作后认为，本项目在其合作期限内对绵阳市政府各年度一般公共预算支出的影响在规定范围内，财政承受能力论证的结果为“通过论证通过论证”，理由如下：（1）汇总目前绵阳市在实施和拟实施的所有 PPP 项目的财政支出责任，得到本级财政年度全部 PPP 项目的财政支出责任占本地区当年一般公共财政预算支出的比率介于3.27%-8.22%之间，符合财金283、01521 号“每一年度全部 PPP 项目需要从预算中安排的支出责任占一般公共预算支出比例应当不超过 10%”的规定。（2）本项目是绵阳市唯一的地下综合管廊 PPP 项目，所以本项目的实施不会造成该领域和行业内的 PPP 项目过于集中的现象。（3）本项目全生命周期内，绵阳市政府所有 PPP 项目支出责任与绵阳市一般公共财政预算支出的比值，均控制在较小数值以内，且从 2019 年后，政府支出责任占比呈逐年下降趋势，这为绵阳市推广使用 PPP 模式留下较大发展空间。本项目尚处于识别和准备阶段，社会资本及合作具体内容尚未确定，如最终确定的协议内容与初步实施方案偏差过大，则应进行再次测算，确保本项目财政承受能力保持在合绵阳市科技城集中发展区综合管廊(PPP)项目财政承受能力论证报告 48 理水平。