1、石嘴山市城市地下综合管廊一期工程政石嘴山市城市地下综合管廊一期工程政府和社会资本合作（府和社会资本合作（PPPPPP）模式）模式财政承受力论证财政承受力论证石嘴山市住房和城乡建设局石嘴山市住房和城乡建设局2012016 6 年年 8 8 月月2目录目录第一章 项目概况.3一、项目基本情况.3二、项目经济技术指标.4三、项目专门协调机制与实施机构.5四、项目公司设立.5五、项目付费机制.5六、项目基本结构图.12第二章 财政承受能力论证.13一、责任识别.13二、支出测算.15三、能力评估.17四、信息披露.23五、结论.233第一章第一章 项目概况项目概况一、项目基本情况一、项目基本情况（一）2、项目名称：石嘴山市城市地下综合管廊工程项目（PPP 模式）项目（以下简称“石嘴山市地下管廊”或“本项目”）。（二）建设地点：本项目位于石嘴山市大武口区沙湖大道、前进路。（三）建设项目主管单位：石嘴山市住房和城乡建设局。（四）建设性质：新建（五）项目承办单位概况：石嘴山市星瀚市政产业（集团）有限公司（以下简称“星瀚集团”）是 2004 年 9 月经石嘴山市委、市政府批准，由原石嘴山市燃气热力总公司、供排水总公司、城市建设投资控股有限责任公司重组成立的集供水、排水、供气、供热为一体的城市公用事业国有独资企业，注册资金 2 亿元，实有资产 13 亿元。（六）建设项目定位：本项目包括管廊系统主体工程及3、管廊附属设施（消防、电气、通风、排水及监控等）工程，根据试点区域内的道路建设进度计划，以及“应进皆进”和“适度超前、留有余地”的原则，满足城市 100年发展需求。建设路段为沙湖大道(大汝路-环湖路)、前进街（沙湖大道-一号路）。（七）建设内容：主要包括管廊工程及附属工程等，在世纪大道与沙湖大道交汇处位置设置综合管廊系统监控中心。4（八）建设规模：新建沙湖大道和前进街城市地下综合管廊长度约 4.7 公里，管廊涵盖给水、再生水、热力、电力、燃气、通讯等地下管线。（九）总投资：本工程为石嘴山地下综合管廊建设项目。本项目主要有管廊本体工程、给排水消防、电气工程、管廊检测、监控、通风工程、管廊支架、吊装4、设备、预埋套管及标、基坑围护工程以及监控中心等内容。其中包括：近期建设 43298.62 万元，根据城市发展需求以及石嘴山财政支出能力，优先实现近期建设目标城市地下综合管廊 4.7 公里目标。项目总投资中前期费用用以审定的实际发生额为准，但实际发生额不得高于 3395.5 万元；工程建设费用以审计部门最终出具的审计结论为准。建设期利息 1770.92 万元，铺底流动资金376 万元；固定资产折旧原值为 4.5 亿元（其中包含建设投资 4.32万元、建设期利息 0.18 亿元）。（十）资金来源：社会资本方投资，使用者付费+可行性缺口补贴（纳入财政预算）。尽力争取进入试点城市，拿到中央政策性补贴。5、（十一）合作周期：合作期限 25 年（包括建设期 2 年，运营期23 年）。二、项目经济技术指标二、项目经济技术指标（一）综合管廊长度：4.7 公里。（二）建设内容或资产范围：新建石嘴山市城市地下综合管廊长度约 4.7 公里，管廊涵盖给水、再生水、热力、电力、燃气、通讯等地下管线，并在世纪大道与沙湖大道叉口位置建设综合管廊系统监控中心及管廊附属设施等，具体建设内容以最终审定的规划设计方案为5准。（三）主要产出说明，见表下表 1：表 1序号街道名称规划实施长度(米)1沙湖大道(大汝路-环湖路)40002前进街（沙湖大道-一号路）7003总计4700三、项目专门协调机制与实施机构三、项目专门协调机6、制与实施机构石嘴山市政府授权石嘴山市住房和城乡建设局代表市政府办理项目准备、采购、监管和移交等工作。由石嘴山市政府指定星瀚集团为市政府出资方代表与中标社会资本方共同设立项目公司，石嘴山市政府或其指定机构与项目公司签署项目合同，授予项目公司投资、建设、运营维护本项目的权利,社会资本方负责融资，项目公司负责签定融资协议及还本付息。四、项目公司设立四、项目公司设立石嘴山市政府授权石嘴山市国资委作为出资方，石嘴山市国资委指定星瀚集团作为政府出资方代表与中标社会资本方成立项目。项目公司资本金 13000 万元（共投资额的 30%），其中星瀚集团代表政府出资 2600 万元，占 20%股权；中标社会资本方7、出资 10400 万元，占80%股权。五、项目付费机制五、项目付费机制根据财政部和住建部联合印发的 关于市政公用领域开展政府和社会资本合作项目推介工作的通知（财建201529 号）文件精神，6本项目采取“投资、建设和运营维护一体化+入廊单位付费+政府补贴”的运作方式。项目公司与入廊单位签订入廊协议。项目建成投入使用后，在项目合作期限内，项目公司根据市政府及价格主管部门出台的收费政策对入廊单位使用地下综合管廊进行收费（包括入廊费和管廊运行维护费）。政府按照“可用性付费+绩效付费”分期支付政府财政补贴，合作期满后项目设施无偿移交给市政府或其指定机构，移交手续符合相关规定。（一）入廊费的测算入廊费的8、测算考虑了入廊单位意愿和其他城市的样本数据综合得出。黑龙江省哈尔滨市是 2015 年确定的试点城市之一。哈尔滨市城市综合管廊项目总投资 28 亿元，总长度 25 公里，入廊单位是一次性缴纳入廊费用，共 1 亿元。若参照该项目，按照里程比例计算应一次性缴纳 4000 万元（10000 万元/25 公里*4.7 公里=1880 万元）。按折现率 5.76%等额分摊到 28 年缴纳，则本项目每年需缴纳 202.55 万元。湖南省常德市城市综合管廊项目总长度 12.8 公里，入廊单位是每年缴纳入廊费用，每年每公里缴纳 33.5 万元。若参照该项目，按照里程比例计算本项目每年需缴纳 157.45 万元（9、33.5 万元/公里*4.7公里=157.45 万元）。本项目考虑到地区差异因此取中间值为 180 万，本项目入廊费用暂按 180 万元/年计取，共收取 23 年。（二）管廊运行维护费的测算管廊运行维护成本估算：工资福利及五险一金180万元/年（其中员工21人，三班三运转）。7水电费 16.5 万元/年。维修费 88 万元/年，按固定资产原值的 0.2%测算。其他制造费用 10.5 万元/年，按人均 0.5 万元/年考虑。其他管理费用 21 万元/年，按人均 1 万元/年考虑。以上共计 316 万元/年。本项目维修管理费以成本上浮 8%，维修管理费按 316 万元/年计取（1.08*316=310、42 万元），其值参照以上两个项目。（三）政府财政补贴的测算政府财政补贴将按照“可用性和绩效付费”模式付费，向项目公司支付项目可用性和为保持项目可用性而需的运营绩效付费。本项目的可用性付费和运营绩效付费由市财政局纳入年度预算和中长期财政规划（跨年度预算），并由人大审批通过。根据财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）文件，对于政府付费模式项目的计算公式，设定政府每年直接付费数额的理论计算公式为：运行维护费收入-合理利润率）1（管廊运营成本运行周期年度折现率）1（合理利润率）1（项目全部建设成本年财政补贴第nN公式中几个部分在测算中的说明：1、公式中“项目全部建设11、成本（1+合理利润率）”部分的认定：根据财政部21号文要求，合理利润率以商业银行中长期贷款基准利率为基数，充分考虑可用性付费、使用量付费、绩效付费的不同情景，结合风险等因素确定。本次测算以目前的金融机构中长期贷款基准利率为基数。鉴于项目地下地质结构不明，运营周期长，不确定性因素多，为了使项目利8润水平接近投资人的一般要求（行业利润水平通常在8%左右），综合考虑当地通常投标建安让利水平，测算时建安工程不考虑让利，将合理利润率包含在建安定额造价内，公式中“项目全部建设成本（1+合理利润率）”部分在后面测算中即认定为项目建安定额造价。2、年度折现率：根据财政部21号文要求，年度折现率应考虑财政补贴支12、出发生年份，并参照同期地方政府债券收益率合理确定。本次测算综合考虑宁夏自治区地方政府债券利率水平（2014年宁夏自治区10年期地方政府债券利率4.26%）和金融机构中长期贷款基准利率水平（五年期以上利率为4.9%），并在此基础上考虑风险转移溢价等因素。(1+4.9%*1.15/4)4-1=5.76%，折现率取值为5.76%。3、本项目静态建设成本：45069万元。项目投资建设期限两年，2016年投建金额为22534万元；2017年投建金额为22534万元。每年向入管廊单位收取费用为：180万/年，收取年限为：23年。每年向管廊单位收取维修管理费：342万/年，收取年限为：23年。可用性付费确认13、方式：项目竣工后由项目公司组织申请竣工验收，政府依据法律法规和项目合同参与验收工作。验收合格后视为项目达到可用性条件。项目公司负责在工程竣工验收合格后（60）日内编制完成工程决算资料，报送相关部门经行工程结算和决算，确定项目实际总投资（决算金额）。付费按照等额本金的方式支付，以审定后的决算金额（项目实际总投资）作为基数，以投资人中标投资回报率作为年投资回报率，以本项目设定的运营年限作为本项目可用性付费的付费年限进行计算。运营绩效付费确认方式：9运营维护费用包括为保持项目可用性而需要的所有运营、维护、养护等费用，包括但不限于管廊的管养维护及检测、入廊管线的监控等费用（因工程质量问题产生的费用政府14、不予承担）。运营绩效付费标准参照国家、省、市确定的城市管廊养护标准执行。付费节点：市政府相关单位根据对项目公司的履约考核情况，向项目公司支付可用性付费和运营绩效付费。其中，合作期内可用性付费自项目商业运营日起即开始支付，每年度支付一次，石嘴山市政府根据自身资金安排和实际情况可以提前支付可用性付费；运营绩效付费按年度支付。如果项目涉及到分别验收，对于提前进入运营维护期的工程项目，该工程项目的运营绩效付费将在整体项目进入商业运营日后统一支付。项目财政补贴的测算可以采用两种方法推导，一是公式法，即采用财金201521 号文件中对于政府付费模式项目的计算公式；二是测算时，考虑项目公司是以公司化运作的因15、素，建立模型模拟运营状态进行计算。（1 1）公式法测算财政补贴）公式法测算财政补贴表2 测算基础参数项目名称投资人投入的静态建设成本/万元运营周期/年管廊运行维护费收入/万元管廊运营成本/万元年度折现率地下综合管廊45069233423165.76%以建设期开始年度为基年（第 1 年），按照表 2 的基础参数计算项目每年财政补贴金额。10表 3 公式法计算财政补贴额年份年份公式法计算公式法计算第第N N年财政补年财政补贴建设成本贴建设成本部分部分管道维护收费管道维护收费管道维护成管道维护成本本入廊费入廊费公式法计算公式法计算第第N N年财政补年财政补贴贴第 1 年0.00.00.00.0第 216、 年55549.80.00.00.00.0第 3 年2224.6342.0316.0180.02018.56第 4 年2351.5342.0316.0180.02145.53第 5 年2485.8342.0316.0180.02279.82第 6 年2627.8342.0316.0180.02421.85第 7 年2778.0342.0316.0180.02572.05第 8 年2936.9342.0316.0180.02730.91第 9 年3104.9342.0316.0180.02898.91第 10 年3282.6342.0316.0180.03076.60第 11 年3470.53417、2.0316.0180.03264.51第 12 年3669.3342.0316.0180.03463.26第 13 年3879.4342.0316.0180.03673.45第 14 年4101.7342.0316.0180.03895.74第 15 年4336.8342.0316.0180.04130.84第 16 年4585.5342.0316.0180.04379.49第 17 年4848.5342.0316.0180.04642.45第 18 年5126.6342.0316.0180.04920.56第 19 年5420.7342.0316.0180.05214.69第 20 年5718、31.8342.0316.0180.05525.76第 21 年6060.8342.0316.0180.05854.76第 22 年6408.7342.0316.0180.06202.70第 23 年6776.7342.0316.0180.06570.68第 24 年7165.9342.0316.0180.06959.85第 25 年7577.4342.0316.0180.07371.45合计10095278667268414096214（2）模型法测算财政补贴模型法测算财政补贴建立模型模拟运营状态进行计算项目财政补贴分按动态成本补11贴（最快还款方式）：表 4 每年动态成本缺口及财政补贴测算19、（单位：万元）（最快还款方式，还款年限为 13 年）年份年份管 道 维 护管 道 维 护收费收费管道维护成管道维护成本本折旧费用折旧费用入廊费入廊费利息支出利息支出本金支出本金支出财政补贴财政补贴第 1 年0000436.400第 2 年00001334.500第 3 年3423161959.521801847.781725.303737第 4 年3423161959.521801748.401824.673737第 5 年3423161959.521801643.301929.783737第 6 年3423161959.521801532.152040.933737第 7 年3423161920、59.521801414.592158.493737第 8 年3423161959.521801290.262282.823737第 9 年3423161959.521801158.772414.313737第 10 年3423161959.521801019.712553.373737第 11 年3423161959.52180872.632700.453737第 12 年3423161959.52180717.092855.993737第 13 年3423161959.52180552.583020.503737第 14 年3423161959.52180378.603194.48373721、第 15 年3423161959.52180194.603378.483737第 16 年3423161959.521803737第 17 年3423161959.521803737第 18 年3423161959.521803737第 19 年3423161959.521803737第 20 年3423161959.521803737第 21 年3423161959.521803737第 22 年3423161959.521803737第 23 年3423161959.521803737第 24 年3423161959.521803737第 25 年3423161959.521803737合22、计7866726845069414016141.3832079.5585951财务内部收益率（税后）6.01%按运营期财政每年补贴 3737 万元计算，财务内部收益率（税后）6.01%。12（4 4）提请政府决策事项）提请政府决策事项公式法与模型法推导出的财政补贴各有特点，如果希望前低后高补贴模式则应选择公式法推导结果；如果希望补贴额前后比较一致，则选择模型法推导出的结果。六、项目基本结构图13第二章第二章 财政承受能力论证财政承受能力论证依据国务院关于创新重点领域投融资机制 鼓励社会投资的指导意见（国发201460 号）、财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金2014723、6 号）、财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）和财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）的有关政策、精神、指引和方法，现对石嘴山市城市地下综合管廊一期工程项目（PPP 模式）进行论证。PPP 项目财政承受能力论证是为了更好的明确识别、测算政府在PPP 项目中的各项财政支出责任，科学评估项目实施对项目全生命周期内年度财政支出的影响，为 PPP 项目财政管理提供依据,是政府履行合同义务的重要保障，有利于有效防范和控制财政风险，实现 PPP可持续发展。论证主要包括责任识别、支出测算、能力评估、信息披露和结论等五个部分。一24、责任识别一、责任识别PPP 项目全生命周期过程的财政支出责任，主要包括股权投资、财政补贴、风险承担、配套投入等。（一）股权投资支出责任股权投资支出责任是指在政府与社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资支出责任。为了增加对社会资本的吸引力，同时增加政府对项目的监管力度，本项目政府指定单位石嘴山市14星瀚市政产业（集团）有限公司和社会资本方共同成立项目公司，政府占股 20%，政府负有股权支出责任。（二）财政补贴支出责任财政补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。不同付费模式下，政府承担的运营补贴支出责任不同。政府付费模式下，政府承担全部财政支出责任；可行性缺口补助模25、式下，政府承担部分财政补贴支出责任；使用者付费模式下，政府不承担财政补贴支出责任。本项目采用“使用者付费+可行性缺口补助的付费机制”获得地下管廊的公共产品和公共服务。政府将按照可行性缺口补助模式付费，向项目公司支付项目可用性和为保持项目可用性而需的运营绩效的缺口部分的服务费。本项目的缺口补助由市财政局纳入年度预算和中长期财政规划（跨年度预算）。（三）风险承担支出责任风险承担支出责任是指项目实施方案中政府承担风险带来的财政或有支出责任。通常由政府承担的法律风险、政策风险、最低需求风险以及因政府方原因导致项目合同终止等突发情况，会产生财政或有支出责任。本项目政府承担风险见石嘴山市城市地下综合管廊一26、期工程项目（PPP 模式）实施方案。（四）配套投入支出责任配套投入支出责任是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息等。配套投入支出应依据项目实施方案合理确定。本项目为市政基础设施类项15目，前期费用、建安费用、征地拆迁费用全部投入由社会资本方承担，不存在政府提供配套投入支出责任。二、支出测算二、支出测算支出测算主要是综合考虑各类支出责任的特点、情景和发生概率等因素，对项目全生命周期内财政支出责任分别进行测算。（一）股权投资支出本项目总投资约为 43298 万元（不含建设期利息），为降低27、项目融资失败风险，将本项目资本金比例设置为 30%，为了增加对社会资本的吸引力，同时增加政府对项目的监管力度，政府出资占股 20%，社会资本出资占股 80%，项目建设期为两年，第一年投资比例为 50%，第二年投资比例为 50%，政府股权支出责任合计为 2600 万元，第一年支出责任为 1300 万元，第二年支出责任为 1300 万元。本项目股权投资支出主要为石嘴山市本级财政支出。（二）运营补贴（政府付费）支出财政补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。本项目采用“使用者付费+可行性缺口补助”的付费机制。政府将向项目公司支付项目可用性和为保持项目可用性而需的运营绩效的缺口部分的服28、务费。本项目的缺口补助由市财政局纳入年度预算和中长期财政规划（跨年度预算）。本项目合作期限为 25 年，本次测算 PPP 合作期限按照 25 年情况计算，其中建设期 2 年（2016 年-2017 年）。以下是合作期 25 年每年财政补贴的金额：16合作期限为 25 年时运营期内政府每年支付可用性付费金额如下表：每年动态成本缺口及财政补贴测算（单位：万元）1、（等额还本付息，贷款年限为 15 年）项目项目20162016 年年20172017 年年20182018 年年20192019 年年20202020 年年20212021 年年20222022 年年财政补贴37373737373737329、73737项目项目20232023 年年20242024 年年20252025 年年20262026 年年20272027 年年20282028 年年20292029 年年财政补贴3737373737373737373737373737项目项目20302030 年年20312031 年年20322032 年年20332033 年年20342034 年年20352035 年年20362036 年年财政补贴3737373737373737373737373737项目项目20372037 年年20382038 年年20392039 年年20402040 年年财政补贴3737373737373737230、3 年合计补贴859512、（等额还本付息，贷款年限为 13 年）项目项目20162016 年年20172017 年年20182018 年年20192019 年年20202020 年年20212021 年年20222022 年年财政补贴37733773377337733773项目项目20232023 年年20242024 年年20252025 年年20262026 年年20272027 年年20282028 年年20292029 年年财政补贴3773377337733773377337733773项目项目20302030 年年20312031 年年20322032 年年20332033 年年231、0342034 年年20352035 年年20362036 年年财政补贴3773377337733773377337733773项目项目20372037 年年20382038 年年20392039 年年20402040 年年财政补贴377337733773377323 年合计补贴867793、（等额还本付息，贷款年限为 20 年）项目项目20162016 年年20172017 年年20182018 年年20192019 年年20202020 年年20212021 年年20222022 年年财政补贴38303830383038303830项目项目20232023 年年20242024 年年20232、52025 年年20262026 年年20272027 年年20282028 年年20292029 年年财政补贴3830383038303830383038303830项目项目20302030 年年20312031 年年20322032 年年20332033 年年20342034 年年20352035 年年20362036 年年财政补贴3830383038303830383038303830项目项目20372037 年年20382038 年年20392039 年年20402040 年年财政补贴383038303830383023 年合计补贴880904、（等额还本付息，贷款年限为 25 年）项33、目项目20162016 年年20172017 年年20182018 年年20192019 年年20202020 年年20212021 年年20222022 年年财政补贴39403940394039403940项目项目20232023 年年20242024 年年20252025 年年20262026 年年20272027 年年20282028 年年20292029 年年17财政补贴3940394039403940394039403940项目项目20302030 年年20312031 年年20322032 年年20332033 年年20342034 年年20352035 年年20362036 年年34、财政补贴3940394039403940394039403940项目项目20372037 年年20382038 年年20392039 年年20402040 年年财政补贴394039403940394023 年合计补贴906205、如果按照财政部发布的公式法补贴如下：项目项目20162016 年年20172017 年年20182018 年年20192019 年年20202020 年年20212021 年年20222022 年年财政补贴20192146228024222572项目项目20232023 年年20242024 年年20252025 年年20262026 年年20272027 年年20235、82028 年年20292029 年年财政补贴2731289930773265346336733896项目项目20302030 年年20312031 年年20322032 年年20332033 年年20342034 年年20352035 年年20362036 年年财政补贴4131437946424921521555265855项目项目20372037 年年20382038 年年20392039 年年20402040 年年财政补贴620365716960737123 年 合 计 补贴96214（三）风险承担支出风险承担支出应充分考虑各类风险出现的概率和带来的支出责任，可采用比例法、情景分析法及概36、率法进行测算。如果 PPP 合同约定保险赔款的第一受益人为政府，则风险承担支出应为扣除该等风险赔款金额的净额。风险承担支出比较难量化，且政府如果控制风险得当，政府承担风险支出的责任较小，本处政府风险承担支出责任按零考虑。（四）配套投入支出本 PPP 项目配套投入支出由社会资本负责投资，政府方配套投入支出为零。三、能力评估三、能力评估能力评估是根据测算单个项目的财政支出责任后，汇总年度全部18已实施和拟实施的 PPP 项目，进行财政承受能力评估。财政承受能力评估包括财政支出能力评估以及行业和领域平衡性评估。（一）财政支出能力评估财政支出能力评估一财政支出能力评估一财政支出能力评估,是根据 PPP37、 项目预算支出责任，评估 PPP 项目实施在项目全生命周期内对年度财政支出的影响。合作期限为合作期限为 2525 年时：年时：以下分五种方式分析石嘴山市城市地下综合管廊一期工程项目（PPP 模式）项目财政补贴占一般公共预算支出比例表：（单位：万元）单位：万元）1、等额还本付息方式，贷款年限为 15 年项目项目20162016 年年20172017 年年20182018 年年20192019 年年20202020 年年20212021 年年20222022 年年一般公共预算支出337254354116371822390413409934430431451952增长率（%）5.00%5.00%5.38、00%5.00%5.00%5.00%5.00%预算支出责任37373737373737373737预算支出责任占一般公共预算支出比例1.01%0.96%0.91%0.87%0.83%项目项目20232023 年年20242024 年年20252025 年年20262026 年年20272027 年年20282028 年年20292029 年年一般公共预算支出474550498277523191549351576818605659635942增长率（%）5.00%5.00%5.00%5.00%5.00%5.00%5.00%预算支出责任3737373737373737373737373737预算支39、出责任占一般公共预算支出比例0.79%0.75%0.71%0.68%0.65%0.62%0.59%项目项目20302030 年年20312031 年年20322032 年年20332033 年年20342034 年年20352035 年年20362036 年年一般公共预算支出667739701126736183772992811641852223894834增长率（%）5.00%5.00%5.00%5.00%5.00%5.00%5.00%预算支出责任3737373737373737373737373737预算支出责任占一般公共预算支出比例0.56%0.53%0.51%0.48%0.46%0.440、4%0.42%项目项目20372037 年年20382038 年年20392039 年年20402040 年年19一般公共预算支出93957698655510358831087677增长率（%）5.00%5.00%5.00%5.00%预算支出责任3737373737373737预算支出责任占一般公共预算支出比例0.40%0.38%0.36%0.34%2、等额还本付息方式，贷款年限为 13 年项目项目20162016 年年20172017 年年 20182018 年年20192019 年年20202020 年年20212021 年年20222022 年年一般公共预算支出337254354116341、71822390413409934430431451952增长率（%）5.00%5.00%5.00%5.00%5.00%5.00%5.00%预算支出责任37733773377337733773预算支出责任占一般公共预算支出比例1.01%0.97%0.92%0.88%0.83%项目项目20232023 年年20242024 年年20252025 年年20262026 年年20272027 年年20282028 年年20292029 年年一般公共预算支出474550498277523191549351576818605659635942增长率（%）5.00%5.00%5.00%5.00%5.00%42、5.00%5.00%预算支出责任3773377337733773377337733773预算支出责任占一般公共预算支出比例0.80%0.76%0.72%0.69%0.65%0.62%0.59%项目项目20302030 年年20312031 年年 20322032 年年20332033 年年20342034 年年20352035 年年20362036 年年一般公共预算支出667739701126736183772992811641852223894834增长率（%）5.00%5.00%5.00%5.00%5.00%5.00%5.00%预算支出责任377337733773377337733773343、773预算支出责任占一般公共预算支出比例0.57%0.54%0.51%0.49%0.46%0.44%0.42%项目项目20372037 年年20382038 年年 20392039 年年20402040 年年一般公共预算支出9395769865551035883 1087677增长率（%）5.00%5.00%5.00%5.00%预算支出责任3773377337733773预算支出责任占一般公共预算支出比例0.40%0.38%0.36%0.35%3、等额还本付息方式，贷款年限为 13 年项目项目20162016 年年20172017 年年20182018 年年20192019 年年202020244、0 年年20212021 年年20222022 年年一般公共预算支出33725435411637182239041340993443043145195220增长率（%）5.00%5.00%5.00%5.00%5.00%5.00%5.00%预算支出责任38303830383038303830预算支出责任占一般公共预算支出比例1.03%0.98%0.93%0.89%0.85%项目项目20232023 年年20242024 年年20252025 年年20262026 年年20272027 年年20282028 年年20292029 年年一般公共预算支出47455049827752319154935145、576818605659635942增长率（%）5.00%5.00%5.00%5.00%5.00%5.00%5.00%预算支出责任3830383038303830383038303830预算支出责任占一般公共预算支出比例0.81%0.77%0.73%0.70%0.66%0.63%0.60%项目项目20302030 年年20312031 年年20322032 年年20332033 年年20342034 年年20352035 年年20362036 年年一般公共预算支出667739701126736183772992811641852223894834增长率（%）5.00%5.00%5.00%5.046、0%5.00%5.00%5.00%预算支出责任3830383038303830383038303830预算支出责任占一般公共预算支出比例0.57%0.55%0.52%0.50%0.47%0.45%0.43%项目项目20372037 年年20382038 年年20392039 年年20402040 年年一般公共预算支出93957698655510358831087677增长率（%）5.00%5.00%5.00%5.00%预算支出责任3830383038303830预算支出责任占一般公共预算支出比例0.41%0.39%0.37%0.35%4、等额还本付息方式，贷款年限为 25 年项目项目2016247、016 年年20172017 年年20182018 年年20192019 年年20202020 年年20212021 年年20222022 年年一般公共预算支出337254354116371822390413409934430431451952增长率（%）5.00%5.00%5.00%5.00%5.00%5.00%5.00%预算支出责任39403940394039403940预算支出责任占一般公共预算支出比例1.06%1.01%0.96%0.92%0.87%项目项目20232023 年年20242024 年年20252025 年年20262026 年年20272027 年年20282028 年48、年20292029 年年一般公共预算支出474550498277523191549351576818605659635942增长率（%）5.00%5.00%5.00%5.00%5.00%5.00%5.00%预算支出责任3940394039403940394039403940预算支出责任占一般公共预算支出比例0.83%0.79%0.75%0.72%0.68%0.65%0.62%项目项目20302030 年年20312031 年年20322032 年年20332033 年年20342034 年年20352035 年年20362036 年年21一般公共预算支出6677397011267361837749、2992811641852223894834增长率（%）5.00%5.00%5.00%5.00%5.00%5.00%5.00%预算支出责任3940394039403940394039403940预算支出责任占一般公共预算支出比例0.59%0.56%0.54%0.51%0.49%0.46%0.44%项目项目20372037 年年20382038 年年20392039 年年20402040 年年一般公共预算支出93957698655510358831087677增长率（%）5.00%5.00%5.00%5.00%预算支出责任3940394039403940预算支出责任占一般公共预算支出比例0.4250、%0.40%0.38%0.36%5、公式法计算财政补贴额项目项目20162016 年年20172017 年年20182018 年年20192019 年年20202020 年年20212021 年年20222022 年年一般公共预算支出337254354116371822390413409934430431451952增长率（%）5.00%5.00%5.00%5.00%5.00%5.00%5.00%预算支出责任20192146228024222572预算支出责任占一般公共预算支出比例0.54%0.55%0.56%0.56%0.57%项目项目20232023 年年20242024 年年20252051、25 年年20262026 年年20272027 年年20282028 年年20292029 年年一般公共预算支出474550498277523191549351576818605659635942增长率（%）5.00%5.00%5.00%5.00%5.00%5.00%5.00%预算支出责任2731289930773265346336733896预算支出责任占一般公共预算支出比例0.58%0.58%0.59%0.59%0.60%0.61%0.61%项目项目20302030 年年20312031 年年20322032 年年20332033 年年20342034 年年20352035 年年203652、2036 年年一般公共预算支出667739701126736183772992811641852223894834增长率（%）5.00%5.00%5.00%5.00%5.00%5.00%5.00%预算支出责任4131437946424921521555265855预算支出责任占一般公共预算支出比例0.62%0.62%0.63%0.64%0.64%0.65%0.65%项目项目20372037 年年20382038 年年20392039 年年20402040 年年22一般公共预算支出93957698655510358831087677增长率（%）5.00%5.00%5.00%5.00%预算支出责任53、6203657169607371预算支出责任占一般公共预算支出比例0.66%0.67%0.67%0.68%依据政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引，每一年度全部 PPP 项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过 10%。在进行财政支出能力评估时，未来年度一般公共预算支出数额可参照前五年相关数额的平均值及平均增长率计算，并根据实际情况进行适当调整。2011 年-2015 年石嘴山市本级公共财政预算支出分别为：297646 万元，359148 万元，36730.4 万元，323203 万元，321194 元，从预算支出数据观察，出于谨慎性原则我们取石嘴山市未来财政一般54、公共预算支出增长率为 5%，本项目为石嘴山市首个地下管廊 PPP 项目，以上测算方式的项目全生命周期内每年预算支出责任占石嘴山市一般公共预算支出的比例均低于 10%，符合政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引的规定。（二）行业和领域均衡性评估行业和领域均衡性评估，是根据 PPP 模式适用的行业和领域范围，以及经济社会发展需要和公众对公共服务的需求，平衡不同行业和领域的 PPP 项目，防止某一行业和领域的 PPP 项目过于集中。无论采用哪一种补贴方式，根据财政支出能力评估本 PPP 项目全生命周期内每年预算支出责任占石嘴山市一般公共预算支出的比例均低 1.06%，不会导致某一行业和领域的 P55、PP 项目过于集中。23四、信息披露四、信息披露（一）项目名称石嘴山市城市地下综合管廊工程项目（PPP 模式）。（二）项目信息石嘴山市城市地下综合管廊工程项目（PPP 模式）总投资中前期费用和征地拆迁费用以审定的实际发生额为准，且实际发生额不高于0.34 亿元；工程建安费用（含道路建设和安置房建设）以社会资本方中标工程建安造价下浮率为基准，最终以有相关部门出具的审计结论为准。（三）财政支出责任情况本项目为石嘴山首个地下管廊 PPP 项目，以上五种方式测算的项目全生命周期内每年预算支出责任占一般公共预算支出的比例均低于 10%，符合政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引的规定。（四）其它补贴方式石嘴山市政府可以结合本市财政的实际情况，给予项目公司部分土地使用权、税收返还和划拨非货币性资产等多种方式减轻财政补贴负担。五、结论五、结论综上所述，本项目财政承受能力论证的结论为“通过论证”，适宜采用政府和社会资本合作（PPP 模式）进行投资、建设和运营维护。242526272829303132333435