1、 八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包建设项目”项目包PPP项目项目 物有所值评价报告物有所值评价报告 实施机构：实施机构：八里湖新区建设工程局八里湖新区建设工程局 咨询机构：江西省招标咨询集团有限公司咨询机构：江西省招标咨询集团有限公司 编制时间：编制时间：二一七年二一七年七七月月 八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊 建设项目”建设项目”项目包项目包PPP项目项目 物有所值评价报告签审页 编制单位 江西省招标咨询集团有限公司 资质证书编号 工咨甲：11720070041 项目审查 周亦刚2、 高级工程师、注册建造师 项目校核 方祺 工程师、注册咨询工程师 项目负责 章勤华 高级工程师、注册咨询工程师 主要编制人员 章勤华 高级工程师、注册咨询工程师 方 祺 工程师、注册咨询工程师 华国辉 李庆龙 曾金应 工程师、注册造价工程师 高级工程师 注册咨询工程师 助理工程师 龚华超 李 鹏 助理工程师 助理工程师 徐 婧 助理工程师 八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 目目 录录 第一章 项目基础信息.1 1.1 项目概况.1 1.1.1 项目名称.1 1.1.2 项目性质.1 1.1.3 项目概况.1 1.1.4 项目实施机构.4 13、.1.5 政府方出资代表.4 1.1.6 项目合作期.4 1.1.7 股权比例.4 1.2 项目运作方式.4 1.2.1 运作模式.4 1.2.2 交易结构.6 1.2.3 资金来源.7 1.3 运营、绩效考核、移交.8 1.3.1 项目实施机构.8 1.3.2 建设期绩效考核指标.8 1.3.3 项目建设管理奖惩办法.10 1.3.4 运营期绩效考核.10 1.3.5 移交.17 第二章 项目建设背景及必要性.18 2.1 项目建设背景.18 2.2 项目采用 PPP 模式的必要性.18 2.2.1 中央政策的指引.18 2.2.2 从政府角度而言.19 2.2.3 从社会投资人角度.20 4、2.2.4 优化风险分配.20 2.2.5 提高效率.21 八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 2.2.6 鼓励创新.21 第三章 风险分析及分担机制.22 3.1 风险识别.22 3.1.1 政治风险.22 3.1.2 法律风险.23 3.1.3 金融风险.24 3.1.4 自然风险.24 3.1.5 建设风险.24 3.1.6 运营风险.25 3.2 风险分析及防范措施.26 3.3 风险分配.28 3.3.1 基本原则.28 3.3.2 风险分配框架.29 3.4 风险分担机制.30 第四章 物有所值定性评价.32 4.1 政策依据.35、2 4.2 评价程序.32 4.3 评价内容.33 4.3.1 项目全生命周期整合程度指标.33 4.3.2 风险识别与分配指标.35 4.3.3 绩效导向与鼓励创新指标.35 4.3.4 潜在竞争程度指标.37 4.3.5 政府机构能力指标.37 4.3.6 可融性指标.38 4.4 补充评价指标.39 4.5 评价方法.39 4.6 分析意见.39 第五章 物有所值定量评价.40 5.1 定量评价步骤.40 八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 5.2 PSC 值计算.40 5.2.1 设定参照项目.40 5.2.2 参数指标选择.41 56、.2.3 计算初始 PSC 值.43 5.2.4 竞争性中立调整值.47 5.2.5 风险承担成本.47 5.2.6 测算结果.48 5.3 PPP 值计算.49 5.4 计算结果.51 5.5 物有所值评价结论.51 附表 1 项目 PSC 值计算表 附表 2 项目 PSC 值计算表 附件 1 PPP 项目物有所值定性分析评分参考标准 附件 2 PPP 项目物有所值定性分析专家打分情况表 附件 3 项目产出说明八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 1 第一章第一章 项目基础信息项目基础信息 1.1 项目概况项目概况 1.1.1 项目名称项目名7、称 八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包PPP 项目。1.1.2 项目性质项目性质 新建。1.1.3 项目概况项目概况 八里湖“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目包含九园路改造工程与八里湖新区地下综合管廊建设项目这两项工程。纳入本 PPP 项目的总投资共计 55440.00 万元。具体项目的选址、建设规模及内容、建设周期、建设投资等内容详见表 1-1。注：本注：本 PPP 项目不包含征地拆迁等费用，纳入项目不包含征地拆迁等费用，纳入 PPP 项目的总投项目的总投资为资为 55440.00 万元。最终总投资以审计结果为准万元。最终总投资以审计结果为准。8、八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 2 表表 1-1 八里湖新区八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包项目包 PPP 项目概况项目概况 项目名称 投资估算（万元）建设规模 建设地点 工期 PPP 投资（万元）九园路改造工程 27500.00 按照九江市总体规划及八里湖新区控制性详细规划，其中九园路为八里湖新区内 的 一 条 城 市 主 干 路。道 路 全 长5230.19m，红线宽度为 50m，道路等级为城市主干路，设计车速为 50km/h。主体工程为道路工程、排水工程、附属工程包括桥涵工9、程、交通标志标线工程、照明工程、通信管道工程、绿化工程。九园路西起通岭大道，途经排山片区规划纵二路、八里湖东路、祥和路、排山片区规划纵一路，东止兴城南大道，由南向北分别位于九江出口加工区、九江市八里湖新区与九江市开发区 24 个月 27500.00 八里湖新区地下综合管廊建设项目 27940.00 建设规模:文博大道综合管廊西起兴业大道，东至长江大道，敷设于道路中央分隔带下方。管廊标准段覆土 2.5m，全长约 1.31km，为双舱综合管廊，管廊净高 2.8m，其中综合舱容纳给水、10kV 电力电缆和各类通信管线，净宽 3.1m；天然气舱容纳天然气管线，净宽 1.6m；十里河北路综合管廊西起兴业10、大道，东至长江大道，敷设于道路北侧人行道下方，管廊部分延伸至车行道下方，管廊标准段覆土 2.5m，全长约 1.50km，为单舱综合管廊。管廊净高 3.0m，容纳给水、110KV 高压电缆线、10kV 电力电缆和各类通信管本工程位于九江市八里湖新区核心区域，重点辐射八里湖中央商务区。12 个月 27940.00 八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 3 线，净宽 3.2m。建设内容：本项目综合管廊工程内容为管廊土建、配套设施及附属设备系统，包含管廊的排水消防、电气、监控仪表、通风和标识系统，不含市政管线及其支架、支墩等设计安装内容。其中土建工程分11、为围护-钻孔灌注桩、三轴搅拌桩止水帷幕、土方支撑降水、主体结构、顶管、顶管井、引出段、标示工程；安装工程分为给排水消防工程、电气照明工程、通风工程、管廊吊支架；主要技术标准：本工程综合管廊设计使用年限为 100 年，结构安全等级为一级，防水等级为二级，按乙类建筑物进行抗震设计。八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 4 1.1.4 项目实施机构项目实施机构 八里湖新区建设工程局作为本项目的实施机构，负责项目准备和引入社会投资人，履行约定权利义务，实施项目监管及移交等工作。1.1.5 政府方出资代表政府方出资代表 八里湖新区管委会授权九江市八里湖新12、区投资开发有限公司作为本项目的政府方出资代表，与中标社会资本方按约定出资比例成立项目公司，并承担相应的责任、权利和义务。1.1.6 项目合作期项目合作期 九园路改造项目合作期为 10 年，其中建设期为 2 年，运营期为8 年；地下综合管廊项目合作期为 21 年，其中建设期为 1 年，运营期为 20 年。1.1.7 股权比例股权比例 政府方占股 5%，社会资本方占股 95%。1.2 项目运项目运作方式作方式 1.2.1 运作模式运作模式 根据财政部政府和社会资本合作模式操作指南（试行）（财金2014113 号）、国家发改委关于开展政府和社会资本合作的指导意见（发改投资20142724 号）、江西13、省人民政府关于开展政府和社会资本合作的实施意见（赣府发201525 号）文件精神，本项目采用 PPP 模式运作。经八里湖新区管委会授权，由八里湖新区建设工程局与项目公司八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 5 签订 PPP 项目合同（以下简称“项目合同”），项目公司按照项目合同要求负责八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目的建设、融资、运营、移交，自行承担费用、责任和风险，获得服务费用及运营收入。运营期期满，项目公司将项目及相关设施（含相关权益）按移交清算要求无偿移交给八里湖新区管委会或其指定机构。八里湖新区管委14、会或其指定机构在运营期满后无偿收回项目公司相应项目的全部资产，本项目拟采用 BOT（建设运营一移交）运作方式，九园路改造项目合作期为 10 年，其中建设期为 2 年，运营期为 8 年；地下综合管廊项目合作期为 21 年，其中建设期为 1 年，运营期为 20 年。图图 1-1 项目实施流程图项目实施流程图 1、由八里湖新区管委会授权八里湖新区建设工程局完成项目立项报批、初步设计、施工图设计以及规划、国土、环保等部门的审批，并通过招标采购确定社会投资人，签订 PPP 项目合同。2、合同签订后，九江市八里湖新区投资开发有限公司与社会投八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 15、项目物有所值评价报告 6 资人合作成立项目公司，项目公司依照合同及法律法规要求，按照项目规划、标准及相关规范，办理施工手续，并承担八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目的建设、运营、维护、移交等工作。3、项目建成后，项目公司在规定的运营期内拥有整个项目的运营权、地下综合管廊项目的收费权，按照协议要求接受县财政付费并向使用者收费。4、运营期满后，项目资产由项目公司无偿移交给八里湖新区管委会或其指定机构。1.2.2 交易结构交易结构 交易结构主要包括项目投资融资结构、支付和回报机制以及相关配套安排。图图 3-2 PPP 项目结构图项目结构图 八里湖新区“九园路改造工16、程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 7 1.2.3 资金来源资金来源 八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包PPP 项目采取 PPP 模式进行运作，项目包总投资估算为 55440.00 万元。注：本注：本 PPP 项目不包含征地拆迁等费用，纳入项目不包含征地拆迁等费用，纳入 PPP 项目的总投项目的总投资为资为 55440.00 万元。万元。最终投资以经审计的竣工决算为准。最终投资以经审计的竣工决算为准。根据国务院最新发布 关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知，此类项目资本金占项目总投资的最低比例为 20%；不同的投资人的资信和融资能力不17、同，根据本项目具体情况，结合目前的融资环境，八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目资本金以扣除征地拆迁费及建设期利息后的项目总投资的 20%确定。根据以往 PPP 项目经验及PPP 项目合同指南（试行）相关规定，政府在项目公司中不具有实际控制力及管理权，但涉及公共安全等重大事项政府方具有一票否决权。拟政府方先期以现金入股，社会资本方先期以现金出资共同组建项目公司，出资比例为 5%：95%（暂定，具体分配比例应根据双方协商确定）；本项目资本金为项目总投资的 20%（其中政府方承担现金占 PPP 项目资本金 5%，占 5%股权，社会投资人出资 95%，占 95%股权18、），本项目剩余总投资 80%部分，由 SPV（项目公司）向金融机构融资解决（金融机构可作为 SPV 股东；或成立 SPV 公司后签定 PPP 合同之前，银行等金融机构出具对本项目的融资承若或社会资本的资信证明）。本项目所有资本金以现金出资或其他形式。项目总投资的资金来源和投融资结构如下表：八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 8 表表 1-2 项目投融资结构一览表项目投融资结构一览表 单位：万单位：万元元 资金来源 金额 出资方 项目资本金项目资本金 11088.00 政府方 554.40 社会资本方 10533.60 项目债务融资项目债务融资19、 44352.00 项目公司 项目包项目包 总投资总投资 55440.00 政府方、社会资本方、金融机构融资 融资总额融资总额 44352.00 融资期限融资期限 发改委和国开行发布关于推进开发性金融支持政府和社会资本合作有关工作的通知，在监管政策允许范围内，给予 PPP 项目差异化信贷政策。建议和具体的融资银行进行协商，融资期限按项目不同分别按 10 年和 21 年计算。建设期支付利息不偿还本金。融资成本融资成本 本 PPP 项目融资利率 A 按基准利率上浮 30%以内控制，本项目财务测算部分建设期利息按银行同期同类贷款基准利率上浮 20%，运营期融资利率为 5.88%，地下综合管廊项目如能20、争取政策性银行贷款，则该部分融资利率以实际为准。合理合理投资投资收益收益率率 本项目社会资本方的合理投资收益率按 6.5%以内控制。政府付费政府付费 方式方式 测算时根据现金流情况，建议融资部分按照等额本金方式支付，合理投资回报部分根据项目不同分别按照等额本金与等额本息方式进行支付。担保结构担保结构 项目公司经营权质押，通常还需要社会资本方作股东担保作为增信手段。1.3 运营、绩效考核、移交运营、绩效考核、移交 1.3.1 项目实施机构项目实施机构 八里湖新区建设工程局作为本项目的实施机构，负责项目准备和引入社会投资人，履行约定权利义务，实施项目监管及移交等工作。1.3.2 建设期绩效考核指标21、建设期绩效考核指标 八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 9 表表 1-3 项目建设期绩效项目建设期绩效考核依据考核依据 指标类别 指标要求 工程质量 需符合城市道路工程设计规范CJJ 37-2012、城镇道路路面设计规范CJJ 169-2012、城市道路路基设计规范CJJ194-2013、城市道路交叉口设计规程CJJ 152-2010、公路桥涵施工技术规范（JTG/T F50-2011）、公路路基施工技术规范（JTG F10-2006）、公路工程质量检验评定标准（JTGFB01-2012）、公路工程竣（交）工验收办法实施细则、公路工程抗震设计22、规范（JTJ004-89)、公路工程行业标准制定管理导则（JTGA02-2013）、公路工程标准编写导则（JTGA04-2013）、公路桥梁抗震设计细则（JTG/TB02-01-2008）、城市桥梁设计规范（CJJ11-2011）、公路桥梁施工技术规范（JTG/TF50-2011)、园林绿化工程施工及验收规范（CJJ82-2012）、九江市城市绿化管理规定等相关标准，并做到一次性验收合格。需符合城市综合管廊工程技术规范（GB50838-2015）、城市工程管线综合规划规范（GB50289-98）、室外给水设计规范（GB50013-2006）、室外排水设计规范（GB50014-2006）（20123、4 年版）、电力工程电缆设计规范（GB50217-2007）、城镇供热管网设计规范（CJJ34-2010）、建筑给水排水设计规范（GB50015-2003）（2009 年版）、建筑设计防火规范（GB50016-2012）、建筑灭火器配置设计规范（GB50140-2005）、给水排水管道工程施工及验收规范（GB50268-2008）、混凝土结构设计规范（GB50010-2010）、建筑地基基础设计规范（GB50007-2011）等，并做到一次性验收合格。工期进度 开工日：以监理工程师的开工令为准。竣工验收日：自前述实际开工时间起不超过两年；建设进度完成率：项目公司须确保工程按时完工，同时相关部门24、须尽力配合。造成工程延误的一方，按照约定违约金比率缴纳违约金，具体违约金由双方协商确定（暂按实施方案标准）。环境保护 参照中华人民共和国环境保护法、中华人民共和国大气污染防治法、中华人民共和国水污染防治法、中华人民共和国固体废弃物污染防治法、公路建设项目环境影响评价规范（JTGB03-2006）、环境空气质量标准、地表水环境质量标准、声环境质量标准、大气污染物综合排放标准公路环境保护设计规范（JTGB04-2010）、建设项目环境保护管理条例等相关标准。安全生产 参照职业安全和卫生及工作环境公约、劳动防护用品选用规则（GBT11651-2008）、建筑施工安全检查标准（JGJ59-2011）、25、公路工程安全施工技术规程（JTJ076-95）、中华人民共和国安全生产法、中华人民共和国消防法、建设项目（工程）劳动安全卫生监察规定（劳动部第 3 号令 1996 年 10 月）等相关法规。应急处置 按照 PPP 协议及工程承包合同中关于应急处置的相关约定，按相关法律法规及九江市要求，及时组织应急救援，处理和应对项目工程范围内的突发事件。资金绩效管理 项目涉及的专项资金符合相关资金使用办法，达到设定的绩效管理目标。注：若国家、省、市出台具体考核办法或新的相关规定，则上表注：若国家、省、市出台具体考核办法或新的相关规定，则上表中与之不一致的或未作约定的或约定不明的，以新出台标准为准进行中与之不一26、致的或未作约定的或约定不明的，以新出台标准为准进行调整执行。调整执行。八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 10 1.3.3 项目建设管理奖惩办法项目建设管理奖惩办法 本项目的建设管理绩效考核实行奖罚制度，奖惩具体办法为：（1）项目一次性竣工验收合格，但在建设期内，由于项目公司原因发生重大安全事故等产生人员伤亡、财产损失的，由项目公司自行承担相关一切责任；（2）项目公司进行违法、违规分包的，应向项目实施机构支付违约金。（3）项目一次性竣工验收合格，且获得江西省省优工程奖、江西省优质建设工程杜鹃花奖，实施机构奖励项目公司建设总投资的1%3%。本项27、目在建设期对项目公司绩效考核结果确定的奖罚金额，将在项目公司正式运营期第一年的投资回报中进行增减核算。如果项目公司当年的投资回报不足以抵扣罚款金额，对于不足部分，实施机构可兑取项目公司社会资本股东方提交的履约保函中的相应金额。1.3.4 运营期绩效考核运营期绩效考核（一）九园路改造工程绩效考核 运营维护期考核指标分为四个层级，前三级为基本考核指标，全部达标方能获得 100%基准运维绩效付费，不达标的按照考核办法减付基准运维绩效付费（最多减付至 70%），第四级为奖励考核指标，达标的按照绩效考核办法增付奖励运营绩效（最多增付 10%）。第一级（80%），考核车道、人行道、路基、排水和其他设施（如28、桥涵）的维护，需符合城镇道路养护技术规范（CJJ36-2006），考核道路绿化应符合九江市城市绿化管理规定。第二级（10%），考核安全管理和突发事件管理，需符合公路八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 11 工程安全施工技术规程（JTJ076-95），公路养护安全作业规程（JTGH30-2004）、城市道路养护维修作业安全技术规程（SZ-51-2006）及建筑施工安全检查标准（JGJ59-2011）。第三级（10%），考核环境保护，需符合公路建设项目环境影响评价规范（JTGB03-2006）、公路环境保护设计规范（JTGB04-2010）及其他29、相关规范标准。第四级（10%），考核利益相关者满意度，政府相关部门通过聘请第三方机构对道路、桥涵使用者及道路、桥涵周边居民、企业进行公共调查，满意度需在 80%以上。运营维护期间，主要通过常规考核和临时考核的方式对项目公司服务绩效水平进行考核，并将考核结果和运维绩效付费支付挂钩。常规考核每季度进行一次，在项目公司向政府相关部门提交季度运维情况报告后 5 日内进行，并应在 7 日内完成。政府部门需提前48 小时通知项目公司开始考核的时间，项目公司在政府相关部门的的监管下，在规定的考核现场对道路、桥涵、绿化、照明、排水设施的表面状况进行物理检查。常规考核的最小里程为 1 公里路段，每季度需变更考核30、路段范围，年度累计考核里程需达到整个路段长度的 25%。对于常规绩效考核未能达到绩效标准要求的，将按公式减付运维绩效付费（实际支付=常规考核打分/100*季度基准运维绩效付费金额），对于项目公司怠于或者延误修复缺陷的，政府相关部门可根据PPP 项目协议相关的约定提取项目公司提交的运营维护保函中的相应金额。政府相关部门可以随时自行考核项目公司的运维服务绩效，如发现缺陷，则需在 24 小时内以书面形式通知项目公司，项目公司在接八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 12 到书面通知后应在绩效考核要求的时间内修复缺陷。临时考核结果一般不作为项目公司违约31、情形处理，除非临时考核发现的缺陷会导致道路可用性破坏、交通秩序收到严重影响，或存在重大交通安全隐患。无论何种情形，项目公司都应该及时修复缺陷，否则政府相关部门可根据 PPP 项目协议相关的约定提取项目公司提交的运营维护保函中的相应金额。（二）地下综合管廊项目绩效考核 1、根据地下综合管廊行业的自身特点制定考评细则，主要考核项目公司是否按照 PPP 项目合同约定的标准、时限、质量完成管廊运营维护任务。考核内容包括设施维护、运行、对权属管线单位的监督、应急处置、利益相关者满意度等五个方面。2、考评采取日常巡查督办、月度（季度）考评、年织考评等形式进行，实行百分制，其中：设施维护 35 分、设施运行32、 30 分、对权属管线单位的监督 10 分、应急处置 15 分、利益相关者满意度 10 分。日常运营维护期巡查发现问题，按附件所列示的考评标准扣分，督办仍未及时整改的加倍扣分。（1）日常监督考评。每日进行巡查，对照考评细则标准发现问题，按考评标准扣分，并下达限期督办整改通知，未按时限期整改的加倍扣分，扣分结果列入当月评成绩。（2）月度（季度）考评。每个月度（季度）集中对综合管廊进行联合检查、随机抽查，对检查发现的问题现场打分，按标准扣分，并对检查问题进行通报。（3）年度考核由项目实施机构会同相关行政主管部门共同实施，具体步聚如下：八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP33、 项目物有所值评价报告 13 1）组成年度考核小组；2）制定年度考核方案；3）依据考核办法实施考核；4）形成考核意见报市政府，并报市绩效办作为绩效考核参考。3、考核实行 100 分制，达到 80 分则全额发放应发放政府可行性缺口补贴；如低于 80 分，每低 1 分从应发放政府可行性缺口补贴中扣减 100 万元（如分数有零头，按 1 分 50 万元折算）；如低于 60 分，应全额扣减当期应发放政府可行性缺口补贴金额；项目公司限期内恢复整改的，经考核确定项目得分并按照本条规定执行政府可行性缺口补贴金额。发生重大质量安全责任事故的实行一票否决，全额扣减应发放政府可行性缺口补贴金额。在项目合作期间内，34、项目实施机构有权会同相关行政主管部门根据项目需要修订或变更本管理办法及其实施细则。八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 14 表表 1-4 项目运营期绩效考核依据项目运营期绩效考核依据 序号 考核项目 考核指标 分值 考核内容 备注 一 管廊设施维护（35分）管廊设施定期维护 10 按照相关标准对管廊进行维护养护，保证设施正常运营 项目实施机构协同项目公司每月定期考察，对设施完好情况进行季度考评 定期巡检及维护 10 对项目主体设施及附属设施定期巡检及维护 管廊设施升级改造 5 定期按相关标准对管廊设施进行升级改造 附属设施完好 5 用于维护管35、廊正常运行的照明、通风、排水、消防、监控系统等附属设施完好无破损 结构性损坏 5 管廊各项设施没有明显的损坏、没有侵蚀 二 管廊设施运行（30分）维护检修 10 做好管廊设施的维护检修工作，保持管廊环境整洁、设施设备状态良好 项目实施机构协同项目公司每月定期考察，对设施运行情况进行季度考评 规章制度及执行 5 建立安全生产责任制，执行安全巡查制度，做好安全保障工作；规范管理，建立值班、巡视、维护、维修等管理制度。严格执行已制定的规章制度 管廊设施及附属工程排障效率 4 管廊设施及附属工程损坏时，应第一时间组织抢修，24小时内排障率不低于95%人员配备满足要求 3 根据管养要求配备机电、消防、维36、修电工等专业技术人员并持证上岗 管廊标示 2 信息牌、警示牌必须显眼、干净、清晰可见并且结构稳定 照明 2 必须保证管廊内部处于视野清晰可见状态，亮灯率不低于98%八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 15 清洁 2 管廊无土壤、碎片、垃圾、其他杂物或油迹/化学品溅出物 二氧化碳、二氧化氮、一氧化碳、PM2.5的排放 2 须采取措施减少空气污染 三 对权属管线的监督（10分）巡检工作 4 编制并落实管廊内管线的维护和巡检工作计划，并报项目实施机构管线处备案；项目公司对入廊管线单位的管养工作进行不定期巡视检查，每周检查不少于三次，发现问题责令及时37、整改，确保设施设备安全正常运行 项目实施机构协同项目公司每月定期考察，对权属管线单位的监督 管线迁入（出）2 管线的迁入（出）按照“先申请、后审批、再施工”的流程执行，报上级部门同意后实施；实施管线迁入（出）严格执行相关安全技术规程及消防规定 管线事故应急 2 制定管线安全事故应急方案，并报相关部门备案；入廊管线发生故障需要进行紧急抢修的，管线权属单位应当及时报项目公司并书面报告项目实施机构管线处 周边巡视 2 项目公司须加强巡视，一旦发现在管廊及其周边区域从事可能危害管廊安全的作业，及时报告项目实施机构管线处 四 应急处置措施（15分）应急预案 6 制定管廊应急预案，落实应急设备、物资、人员38、等 项目实施机构协同项目公司每月定期考察，对应急处置情况进行季度考评 应急演练 3 定期组织管线权属单位进行应急预案演练 应对突发事件 3 管廊内发生险情无法处理时，须第一时间启动相应的应急预案 紧急情况下的管廊关闭 3 管廊时刻处于畅通状态，除非因泥石流、洪水或其他因素需要临时关闭；项目公司应将管廊关闭的地点、长度和期限等及时告知相关部门 八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 16 五 利益相关者满意度（10分）管线单位满意度 6 对入廊管线单位实施调查，满意度需在90%以上；调查内容包括项目公司维持设施可用、及时告知管线破损、巡查管线设施、39、管线设施破坏等。项目实施机构协同项目公司每月对入廊管线单位发放客户满意度调查表 周边居民满意度 4 对管廊周边居民实施公共调查，满意度需在90%以上；调查内容包括对周边居民是否带来不便等不利影响 项目实施机构协同项目公司每6个月度对周边居民发放客户满意度调查表 八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 17 1.3.5 移交移交 项目经营期满，项目公司须向八里湖新区管委会或其指定单位无偿移交相应项目资产及经营权。若移交资产存在质量性能方面的缺陷和不足，将对项目后续运营和服务质量产生重大影响，应尽可能在合同条款里约定在资产过渡期内出现的瑕疵，移交方应40、承担一定的修复赔偿或更换的责任。八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 18 第二章第二章 项目建设背景及必要性项目建设背景及必要性 2.1 项目建设背景项目建设背景 随着八里湖新区的不断发展，各类项目的引进，其基础设施尚不完善的问题也逐渐暴露出来。为了让八里湖新区的基础设施与其发展速度相适应，提高八里湖新区人民的生活水平，八里湖新区九园路改造工程、地下综合管廊建设项目成为八里湖新区城市建设中基础设施项目建设的重点，涉及到八里湖新区经济发展脉络的方方面面。故而如何弥补八里湖新区基础设施供给缺口、提高供给效率，成为推进对内对外发展的关键因素。PPP41、 模式的兴起为解决政府基础设施供给水平与效率不高问题提供了新思路，并已在我国基础设施建设中得到广泛推广应用，而目前八里湖新区基础设施建设基本上仍由政府机构所主导，不利于增加基础设施有效供给。因此，本项目采用 PPP 模式，既能充分利用社会资本的专业、人才、资金、经验等方面的优势降低成本，又能通过政府监管项目的建设、运营、维护，从而不断提高了资金利用效率、管理水平，改善了服务质量，并最终实现基础设施供给水平与效率的提升。2.2 项目采用项目采用 PPP 模式的必要性模式的必要性 2.2.1 中央政策的指引中央政策的指引 党的十八届三中全会提出“积极发展混合所有制经济”，国有资本、非公有资本等交叉42、持股、相互融合的混合所有制经济，是基本经济制度的重要实现形式，有利于国有资本放大功能、保值增值、提高八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 19 竞争力，有利于各种所有制资本取长补短、相互促进、共同发展。在推进城市建设管理创新领域，允许社会资本通过特许经营等方式参与城市基础设施投资和运营。2014 年 10 月国务院正式发布了关于加强地方政府性债务管理的意见（国发201443 号文），该意见再次强调“剥离融资平台公司政府融资职能”，并且首次提出“融资平台公司不得新增政府债务”。面对地方城镇化建设对基础设施建设的需要与国家收紧地方政府债务规模之间的43、矛盾，该意见给出解决问题的办法是推广使用政府与社会资本合作模式，鼓励社会资本通过特许经营等方式，参与基础设施等有一定收益的公益性事业投资和运营。2.2.2 从政府角度而言从政府角度而言 1、推广运用政府和社会资本合作模式，是促进经济转型升级、支持新型城镇化建设的必然要求。政府通过政府和社会资本合作模式向社会资本开放基础设施和公共服务项目，可以拓宽城镇化建设融资渠道，形成多元化、可持续的资金投入机制，有利于整合社会资源，盘活社会存量资本，激发民间投资活力，拓展企业发展空间，提升经济增长动力，促进经济结构调整和转型升级。2、推广运用政府和社会资本合作模式，是加快转变政府职能、提升国家治理能力的一次44、体制机制变革。规范的政府和社会资本合作模式能够将政府的发展规划、市场监管、公共服务职能，与社会资本的管理效率、技术创新动力有机结合，减少政府对微观事务的过度参与，提高公共服务的效率与质量。政府和社会资本合作模式要求平等八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 20 参与、公开透明，政府和社会资本按照合同办事，有利于简政放权，更好地实现政府职能转变，弘扬契约文化，体现现代国家治理理念。3、推广运用政府和社会资本合作模式，是深化财税体制改革、构建现代财政制度的重要内容。根据财税体制改革要求，现代财政制度的重要内容之一是建立跨年度预算平衡机制、实行中期财45、政规划管理、编制完整体现政府资产负债状况的综合财务报告等。政府和社会资本合作模式的实质是政府购买服务，要求从以往单一年度的预算收支管理，逐步转向强化中长期财政规划，这与深化财税体制改革的方向和目标高度一致。2.2.3 从社会投资人角度从社会投资人角度 从政府付费获得投资回报，投资风险可控。2.2.4 优化风险分配优化风险分配 本项目主要存在六个方面的风险，分别是政治风险、法律风险、金融风险、自然风险、建设风险和运营风险。本项目已按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，在政府和社会资本间合理分配项目风险。本项目为基础设施项目46、，按照传统建设模式政府需要承担全部风险，实施 PPP 模式项目建设、金融、市场和经营等商业风险由项目公司承担，法律、政治等风险由政府承担，自然风险由政府和社会资本合理共担。政府仅承担法律、政治风险和一部分不可抗力风险，大大降低了政府的风险承担成本。八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 21 2.2.5 提高效率提高效率 规范的 PPP 模式能够将政府的发展规划、市场监管、公共服务职能，与社会资本的管理效率、技术创新动力有机结合，减少政府对微观事务的过度参与，提高公共服务的效率与质量。一是对政府来讲，可以减轻政府债务负担，减缓地方融资平台压力，有47、效促进政府职能转变，减少对微观事务的干预，腾出更多的精力放到规划和监管上。二是对企业来讲，可以降低参与公共领域项目的门槛，拓宽私人部门的发展空间，进一步激发非公有制经济的活力。三是对社会来讲，通过“让专业的人做专业的事”，高低效益相配置，产生宏观效益，提高公共产品供给效率。2.2.6 鼓励创新鼓励创新 在政府与项目公司签订经营合同中，政府提前根据项目预期的工程规模、投资估算和投资收益分析，提前制定项目的财政补贴标准、经营期限。项目公司通过技术创新降低投资金额，政府除了正常的税费外，不参与新增效益的分配，也不通过建成后的建设投资决算重新核定财政补贴标准来削弱项目公司通过技术创新降低工程造价的积极48、性，从而为社会资本合作方提供创新的空间和利益动力。综上所述，本项目采用 PPP 模式能够增强政府资金使用效率，加快项目推动速度，也有利于充分发挥社会资本在项目建设、管理、运营等方面的优势，实现政府和社会资本双赢。因此，本项目采用PPP 模式是必要的。八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 22 第第三三章章 风险分析及分担机制风险分析及分担机制 任何投资项目都是风险和利益并存。本项目前期投入资金量大，周期较长，合同关系复杂，且一旦建成形成固定资产无法转移，政府部门和社会投资人均应对项目风险持非常谨慎的态度。3.1 风险识别风险识别 由于结合了一般49、风险和自身特殊性风险两者的特点，PPP 项目的风险因素多且复杂。就本工程项目而言，基于项目既定原则和边界条件可对项目风险进行划分，主要包括政治风险、法律风险、金融风险、自然风险、建设风险和运营风险等。3.1.1 政治风险政治风险 由于国内政治调整，导致项目失败、项目信用结构改变、项目债务偿还能力改变等风险，对于 PPP 项目来说，良好的政治环境对于项目有着至关重要的意义。具体风险因素包括：1、政策稳定性。即国家土地政策、税收政策、关税政策和价格政策等与项目相关的管理是否完善敏感性问题方面的管理是否完善、是否经常变动，产业政策和投资导向是否经常变更。2、政策决策风险。政府的决策程序不规范、官僚作50、风、缺乏 PPP项目的运作经验和能力、前期准备不足和信息不对称等造成项目决策失误。3、政府信用。政府不履行或拒绝履行合同约定的责任和义务而八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 23 给项目带来直接或者间接的危害。政府单方面干预项目、单方面更改合同约定或者拒绝履行的责任和义务都会对项目造成影响。4、政治反对风险。由于各种原因导致公众利益得不到保护或受损，从而导致政治甚至公众对项目建设所造成的风险。5、前期审批风险。项目的审批程序复杂，花费时间过长或成本过高，且批准之后，对项目的性质和规模进行必要调整非常困难，导致项目工期延误，甚至给项目正常运转带51、来困难。3.1.2 法律风险法律风险 主要是指由于采纳、颁布、修订、重新诠释法律或规定而导致项目的合法性、市场需求、产品/服务收费、合同协议的有效性等元素发生变化，从而对项目的正常建设和运营带来损害，甚至直接导致项目的终止和失败的风险。PPP 项目涉及的法律法规比较多，加之我国PPP 项目还处在起步阶段，相应的法律法规不够健全，在不断地实践过程中逐渐发现各种问题，法律变化的可能性也较大。1、法律变更。法律法规变更及其他政府宏观经济政策的变化，如税收政策，造成项目成本增加、收益降低等风险。国家对于该行业的行业标准、法律法规的变更，直接会影响项目的建设和运营成本。2、法律及监管体系。现有 PPP 52、法律法规不完善导致法律诉讼不够通畅，法律执行力不够、效力较差导致法律变更，从而导致原合同订立的基础发生了变化造成的风险。八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 24 3.1.3 金融风险金融风险 融资成本变动。在项目的建设和运营期内，融资费率（贷款利率）的波动会直接或间接影响到融资成本和项目的价值使项目面临收益损失的风险。如当社会投资人采用固定利率融资时，市场利率下降时便会造成机会成本提高，若采用浮动利率融资，成本会随利率升高而增加。3.1.4 自然风险自然风险 1、不可抗风险。合同一方无法控制，在签订合同前无法合理防范，情况发生时，又无法回避和53、克服。具体包括施工和运营期间由地震、洪水等引起的崩塌、山体滑坡、泥石流、地面沉降等地质灾害，恶劣的气候环境、战争、疾病、社会暴乱等不可控制的因素导致施工与运营无法正常进行。2、地质条件。地形复杂，前期勘测疏漏，准备不充分，加重项目建设难度，增加项目投资。3.1.5 建设风险建设风险 主要指项目建设实施中面临的风险，按照项目实施时序，所面临的主要风险包括：1、招投标风险。招投标费用高，招标程序不公正、不公平、不透明，招标项目信息不充分，没能选择合适的中标人，由于投资者资金实力、诚信、项目投资经验、项目运营能力等的要求，致使符合招标条件的投资者少，导致高价夺标。八里湖新区“九园路改造工程、地下综合54、管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 25 2、设计风险。设计文件内容和深度不符合项目特定的要求，或存在错误、表述不清楚造成不符合技术规范和技术标准等导致项目功能和质量存在不确定性。此外，设计变更引起返工或额外的工程，会造成 PPP 项目建设工期的延迟、引起项目直接成本的超支，也可能破坏建造工程的进展情况，由此增加项目实施的风险。3、技术风险。施工技术不合格、不成熟而产生的项目风险。项目采用的技术对项目的可操作性影响极大。4、工期延误。主要指因原材料、能源、施工配套设施的供应短缺、供应不及时，工程质量不过关、或自身管理等投资方（施工方）问题造成的工期延误影响。项目推迟完工意味着利55、息支出增加、机会成本的提高以及运营期的减少，直接影响项目收益。此外，天气条件、运输条件、经济环境变化等也可能对项目工期造成一定影响。5、工程质量。承包商把关不严、偷工减料、不按技术规范施工、施工方案缺乏可行性论证、供应商提供材料有质量问题等原因引发的各种工程质量不满足要求，项目无法投入使用或使用功能受限。6、建设投资。由于材料价格上涨、人工工资上涨、预算数量的偏差等造成施工费用增加而导致的项目风险增加。7、安全事故风险。项目施工条件比较复杂，安全事故风险不仅给项目带来赔偿的风险，同时也会产生社会负面的影响。3.1.6 运营风险运营风险 指项目公司由于缺乏项目运行、管理维护方面实际经验，导致项目56、在管理和维护中存在缺失，对项目安全、稳定造成的影响。八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 26 3.2 风险分析及防范措施风险分析及防范措施 通过风险控制的方式对可能出现的各种风险，提出降低风险发生可能性和减少风险损失程度及措施，以达到防范和降低风险的目的。具体风险分析及防范措施见下表：表表 3-1 具体风险分析及防范措施表具体风险分析及防范措施表 风险因素 风险影 响程度 风险发生概率 主要承担单位 风险防范及应对措施 政治风险 政策稳定性 大 极低 政府 项目为基础设施项目，也是增加地方固投的重点项目，得到政府支持，在国家层面，PPP 模式57、也是当前推动投融资改革的重点方向，近期鼓励政策不会改变。但风险一旦发生，如九江市政府范围内的政策变化，风险由政府方承担；其它情况政策变化，风险共担。政府决策风险 大 极低 政府 项目提出经过深入前期论证，采用 PPP 模式也得到政府认可。政府信用 大 低 政府 要求政府作出相应的声明和保证，政府作为一方当事人的各项目文件项下的合法、有效、有约束力的义务，按期条款适用法律对其有强制执行力。政治反对风险 大 低 政府 提出机构应做好项目前期调查，加强项目宣传，进行项目社会稳定性风险评估。前期审批风险 中 低 政府 政府方负责项目的可研、用地、初设等前期事项报批，并应在其权限及管辖范围内协助项目公司58、获得与项目有关的项目设计、建设、运营、养护及管理等所需的批文。项目公司应尽量提前列出所有需要审批的条款，整理出合理的申报顺序和所需的材料。法律风险 法律变更 中 低 共担 建设期间，如果因发生政府方可控的法律变更导致项目发生额外费用或工期延误，项目公司有权向政府方索赔额外费用、要求延长工期或要求认定“视为已开始运营”；在运营期间，如果因发生政府方可控的法律变更导致项目公司运营成本费用增加，项目公司有权向政府方索赔额外费用或申请延长项目合作期限；如果因发生政府方可控的法律变更导致合同无法继续履行，则构成“政府违约事件”项目公八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物59、有所值评价报告 27 司可以通过违约条款及提前终止机制等进行救济。对于超出政府方可控范围的法律变更，如由国家或上级政府统一颁行的法律等，应视为不可抗力，按照不可抗力的机制进行处理。项目公司有权要求延长工期，获得额外补偿或延长项目合作期限；如因政治不可抗力事件导致项目提前终止，项目公司还可获得比其他不可抗力事件更多的购买补偿，甚至可能包括利润损失。法律及监管体系 中 低 共担 该风险主要造成的危害包括合法操作程序无法完全适应 PPP 项目、争端纠纷处理无法解决等问题，因此建议在合同中将争端解决程序、双方的权利义务等关键内容描述清楚，尽可能减少该风险所导致的危害。融资 风险 融资风险 中 一般 社60、会 投资人 投资人应确保项目资金及时到位，合同中可将融资交割设置为合同生效的前提条件。社会资本必须确保于合同生效日后规定时间内（如七个工作日）实现融资交割，并在融资交割时间向政府方交付所有已签署的融资文件复印件，以及政府方可能合理要求的表明融资交割已实现的其他文件。融资成本变动 中 一般 社会 投资人 项目投资人应根据自身对未来现金流量的预测，自主选择融资来源，自担融资风险。自然风险 不可抗风险 大 低 共担 在合同中对不可抗力事件做出明确定义，明确发生不可抗力事件之后的应对措施，例如明确相应的赔偿计算方法、支付程序等，此外要明确不得声称为不可抗力的事件。地质条件复杂 小 低 共担 在合同明确61、说明，当发生的合理勘测外的气候/地质问题（例如工程建设用地上发现考古文物、化石、古墓及遗址、艺术历史遗物及具有考古学、地质学和历史意义的任何其他物品）影响到项目的执行，有关的进度日期应相应延长，同时，政府应选择支付补偿金，或相应运营期。建设风险 招投标风险 中 低 政府 政府方因采用公开方式确定社会投资人，并事先对有意愿的社会投资人进行资格预审。设计风险 中 低 社会 投资人 政府方应采用公开方式确定设计单位，并组织专家组对设计成果进行全面审查。技术风险 中 低 社会 投资人 鼓励承包方采用成熟和先进的技术。工期中 一般 视原因合同中应明确项目建设工期及竣工截至时间，八里湖新区“九园路改造工程62、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 28 延误 而定 并视具体产生原因，提出工期变化后（提前或延误）处置方案。如因项目公司的原因造成建设期期限缩短或延长，则应明确奖惩措施。若因政府或其他原因导致工期延误，应明确补偿机制。工程质量 大 低 社会 投资人 社会投资人（承包方）应建立完善项目质量管理体系，对人员安排、施工工序、原料供应进行全面管理。政府部门（实施机构）对工程提出合适的质量要求，并在监理单位的配合下对施工过程进行全面监督控制，因承包方原因而导致的工程质量问题，由社会投资人自行承担，在合同中，应明确质量要求，并确定违约赔偿条款。建设投资 中 一般 社会 投资人 63、社会投资人（承包方）应建立完善项目成本控制体系，项目投资按概算控制，因社会投资人原因导致实际投入超出，由投资人自行承担。安全事故风险 大 低 社会 投资人 社会投资人（承包方）在施工组织中，应将安全生产放在首位，坚决筑牢安全生产防线，全面强化全面管理，牢固树立生产安全意识。运营风险 税收政策变化 小 低 共担 合同中应明确在税收变化情况下的价格调整机制。项目公司管理运维风险 中 一般 社会 投资人 项目公司可以与专业的运营管理公司签订合同，以保证项目的运营效果。在合同中明确规定构成项目公司违约事件的范围（例如项目公司发生债务危机、在实际完工日的当日或之前没有实现实际完工、没有按照协议规定进行运64、营、维护和修理等能力不足的表现），以及发生这些违约事件之后政府部门应该采取的通知、答复、处理等措施。3.3 风险分配风险分配 3.3.1 基本原则基本原则 PPP 项目的风险分配是否合理是影响 PPP 项目成功的关键因素之一。公共部门和私人部门都应该本着“双赢”的态度就项目的风险分配进行谈判。分配项目的风险时，应遵循以下原则：八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 29 1、由对风险最有控制力的一方承担 PPP 项目的风险；2、承担的风险程度与所得回报相匹配；3、承担的风险要有上限。为保证公共部门和私人部门权利和义务的平衡。在合同中还应该设置调整65、条款。当出现对项目有利的变化时，要进行对称性风险分配。3.3.2 风险分配框架风险分配框架 风险的承担并没有严格的限制，视具体情况而定，最终的目的都是将损失降到最小。将以上风险因素分析后，风险分担基本框架如下：1、政府自担风险 政府审批流程复杂，耗费时间长等都会影响审批效率，这关乎政府内部的组织运行，风险应由政府承担。在签订运营协议后，八里湖新区建设工程局未能按照协议履行自身的义务而影响项目的建设或运营，由此产生的政府信用风险由八里湖新区建设工程局承担。项目前期准备阶段，包括招投标阶段等主要工作主要由政府（或授权实施机构）来完成，招投标是否按程序进行，是否公开、公正、公平，都关系到能否选择到优66、秀的社会投资人，政府审批流程复杂、配套政策不积极等都会导致项目不能按期开工，由此产生的风险应该由政府承担。政策变化所产生的风险由政府方承担。2、社会投资人自担风险 在融资阶段，资金筹措困难、融资成本高，可能由于社会投资人融资前，没有严格地论证融资的可行性，融资结构，此类应由社会投资人承担相应的风险。由于前期勘测不到位，遇到地质复杂情况导致八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 30 施工难度增加；项目设计质量不高、或设计变更、建造施工技术不成熟、施工质量不合格；项目公司及其承包商对项目的勘察、设计、施工过程中的不利因素导致项目不能按期完工；原材料67、供应、设备配置要求不到位，导致工期延误；甚至出现安全事故，这些风险产生的原因主要是由于项目公司没有对项目的设计、建设、管理进行严格负责的把关和控制，应主要由社会投资人承担风险。3、共担风险 市场环境瞬息万变，通货膨胀率、利率的变化，各种因素影响市场的需求，不可抗力、复杂的地质条件复杂程度难以预测，任何一方都不好掌控，其中的风险发生由两方共同承担。共同承担的风险应看引起事件发生的原因。工程合同变更，根据哪方提出的变更，分析变更的原因，再确定风险主要承担人，工期的变化、建设费用增长也是应追本溯源，合理分担风险。在签订运营协议中明确共同分担风险，同时政府可确立一些相应的补偿措施，激励社会投资人共同承68、担风险。3.4 风风险分担机制险分担机制 鉴于 PPP 项目的生命周期通常较长，在合同订立时既要充分考虑项目全生命周期内的实际需求，保证合同内容的完整性和相对稳定性，同时也要按照“承担的风险程度与所得回报相匹配”的原则，提出显影的风险共担机制（奖惩措施、补偿机制、保障控制机制等）。还应设置一些关于期限变更（展期和提前终止）、内容变更（价格调整等）、主体变更（合同转让）的灵活调整机制，为合同执行期预留八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 31 调整和变更空间。按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和69、风险管理能力等要素，在政府和社会资本之间合理分配。八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 32 第四章第四章 物有所值定性物有所值定性评价评价 定性评价指标包括全生命周期整合程度、风险识别与分配、绩效导向与鼓励创新、潜在竞争程度、政府机构能力、可融资性等六项基本评价指标。4.1 政策依据政策依据 项目物有所值定性分析的主要政策依据有：国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见（国发 2014 60 号）、财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金 2014 76 号）、关于印发的通知（财金2015167 号）和财政部70、关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）。本项目拟采用 BOT（建设运营一移交）运作方式模式符合现行 PPP 法律、法规、规章和政策等的要求，且政府存在相应鼓励政策，有意图加以规范、指导和推广。4.2 评价程序评价程序 1、确定定性评价专家组，包括财政、资产评估、会计、金融等经济方面专家，以及行业、工程技术、项目管理和法律方面专家等。2、项目本级财政部门（或 PPP 中心）会同行业主管部门组织召开专家组会议。定性评价所需资料应于专家组会议召开前送达专家，确保专家掌握必要信息。3、专家组会议基本程序如下：八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目71、包 PPP 项目物有所值评价报告 33 （一）专家在充分讨论后按评价指标逐项打分，专家打分表见附件；（二）按照指标权重计算加权平均分，得到评分结果，形成专家组意见。4、项目本级财政部门（或 PPP 中心）会同行业主管部门根据专家组意见，做出定性评价结论。原则上，评分结果在 60 分（含）以上的，通过定性评价；否则，未通过定性评价。4.3 评价评价内容内容 评价重点关注项目采用 PPP 模式与采用政府传统投资和采购模式相比项目设计、投融资、建造、运营和维护等环节能否实现长期、充分整合，能否优化风险分配、提高运营效率、促进创新和公平竞争、提升融资能力等。4.3.1 项目全生命周期整合项目全生命周期72、整合程度指标程度指标 全生命周期整合程度指标主要考核在项目全生命周期内，项目设计、投融资、建造、运营和维护等环节能否实现长期、充分整合，该项指标权重为 15%。根据本项目的相关资料表明：项目实施机构可根据国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见（国发201460 号）以及政府和社会资本合作项目通用合同指南（2014 年版）的有关要求，在 PPP 合同中将融资、建设和全部运营、维护以及整体移交等全生命周期环节整合在一个合同中，通过一个长期合同全部交由社会资本合作方实施，以实现项目全生命周期八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 34 73、管理最优化,从而使得公共产品提供的效率最大化。1、PPP 合同（即运营协议）。该协议为主协议，作为行政许可合同。项目公司成立后由项目公司和政府方正式签署，明确双方的权利和义务、运营范围和期限、项目建设和运营维护、项目付费、终止和补偿等事项。2、合作协议。由九江市八里湖新区投资开发有限公司和社会投资人签署。约定项目公司的出资方式、治理结构、决策机制、收益分配等事项，以及社会投资人的退出机制、融资责任和风险承担事项（如融资费用超支），为 PPP 合同主要附件，在运营协议草签时一并签署，为一揽子协议之一。以上二个合同纳入本次 PPP 项目的招标文件中。施工总承包合同、监理合同、融资合同、保险合同、运74、营服务合同、原料供应合同、产品采购合同、以及与专业中介机构签署的投资、法律、技术、财务、税务等方面的咨询服务合同等其他合同，由项目公司按国家有关法律法规要求与各当事人签署。通过上述那些合同条款，约定并保障合同各方的平等主体地位、互惠合作关系、以及各方的权利和义务。通过这一长期合同，政府可以引入社会资本和市场机制，促进重点领域建设，增加公共产品有效供给，提高公共资源配置效率；社会资本可以在确保公共利益的前提下，降低项目运作成本、提高资源配置效率、获取合理投资回报；针对项目建设和运营的关键环节，明确了政府监管职责，发挥专业机构八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物75、有所值评价报告 35 作用，提高信息公开程度，确保项目阳光运行。4.3.2 风险风险识别与识别与分配分配指标指标 风险识别与分配指标主要考核在项目全生命周期内，各风险因素是否得到充分识别并在政府和社会资本之间进行合理分配，该项指标权重为 15%。本项目主要存在六个方面的风险，分别是政治风险、法律风险、金融风险、自然风险、建设风险、运营风险。本项目已按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，在政府和社会资本间合理分配项目风险。本项目为八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包，按照传统建设模式政府需要承担全部风险76、，实施 PPP 模式项目建设、金融、和市场、运营等商业风险由项目公司承担，政治风险和一部分建设风险等风险由政府承担，法律风险、自然风险由政府和社会资本合理共担。政府仅承担政治风险和一部分建设风险、不可抗力风险，大大降低了政府的风险承担成本。4.3.3 绩效导向与鼓励创新绩效导向与鼓励创新指标指标 绩效导向与鼓励创新指标主要考核是否建立以基础设施及公共服务供给数量、质量和效率为导向的绩效标准和监管机制，是否落实节能环保、支持本国产业等政府采购政策，能否鼓励社会资本创新，该项指标权重为 15%。八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 36 1、绩效导77、向 规范的政府和社会资本合作模式能够将政府的发展规划、市场监管、公共服务职能，与社会资本的管理效率、技术创新动力有机结合，减少政府对微观事务的过度参与，提高公共服务的效率与质量。一是对政府来讲，可以减轻政府债务负担，减缓地方融资平台压力，有效促进政府职能转变，减少对微观事务的干预，腾出更多的精力放到规划和监管上。二是对企业来讲，可以降低参与公共领域项目的门槛，拓宽私人部门的发展空间，进一步激发非公有制经济的活力。三是对社会来讲，通过“让专业的人做专业的事”，高低效益相配置，产生宏观效益，提高公共产品供给效率，同时也能有力的落实各项政府采购政策。2、鼓励创新 本项目产出说明仅对应付产出的技术规格78、提出了较为全面、清晰和可测量的要求，不对项目的投入和项目公司的具体实施等如何交付问题提出要求，从而提供创新机会。在政府与项目公司签订的运营合同中，政府提前根据项目预期的工程规模、投资估算和投资收益分析，提前制定项目的财政补贴标准、运营期限。项目公司通过技术创新降低投资金额，政府除了正常的税费外，不参与新增效益的分配，也不通过建成后的建设投资决算重新核定财政补贴标准来削弱项目公司通过技术创新降低工程造价的积极性，从而为社会资本合作方提供创新的空间和利益动力。八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 37 4.3.4 潜在竞争程度潜在竞争程度指标指标 79、潜在竞争程度指标主要考核项目内容对社会资本参与竞争的吸引力，该项指标权重为 15%。八里湖新区管委会依法向项目公司提供优惠政策支持，包括税费优惠、服务配套、人才配套等方面，并促成相关部门为上述相关项目提供行政审批、项目融资等方面的协助和便利，保证项目的顺利实施；政府向社会投资人提供建设项目所需用地及基础设施配套保证；行政审批：对于项目还需要进行的行政审批，对审核内容，办理流程优化；政府保证项目的最低运营收入，能够吸引更多投资人。适当的竞争能够让政府有更多选择空间，选择技术性较强的合作者，从而使项目更加顺利的进行。4.3.5 政府机构能力政府机构能力指标指标 政府机构能力指标主要考核政府转变职能80、优化服务、依法履约、行政监管和项目执行管理等能力，该项指标权重为 10%。为拓宽城镇化建设融资渠道，促进政府职能加快转变，完善财政投入及管理方式，形成政府和社会资本合作模式发展的制度体系，国家发改委和财政部相继出台了指导意见和问题通知，以推广运用 PPP模式，以此来推动建立健全费价机制、运营补贴、合同约束、信息公开、过程监管、绩效考核等一系列改革配套制度机制，实现合作双方风险分担、权益融合、有限追索。因而，随着 PPP 项目的深入开展，其配套制度机制在不断完善，专业人员队伍在不断壮大，政府机构对PPP 项目的理念保障、制度保障、人员保障等保障能力随之不断增强。八里湖新区“九园路改造工程、地下81、综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 38 九园路改造工程为政府付费模式，地下综合管廊建设项目为可行性缺口补贴模式，付费机制透明、有稳定现金流，满足适宜采用 PPP模式的特点要求，符合现行法律法规规章和政策要求。项目拟采用BOT（建设运营一移交）的运作方式。我国政府在道路、地下综合管廊等项目建设中已有成功的 BOT 运作经验，有较丰富的 PPP 管理能力。八里湖新区管委会正积极研究设立专门机构，履行政府和社会资本合作政策制订、项目储备、业务指导、项目评估、信息管理、宣传培训等职责，强化组织保障；还在持续开展 PPP 实施能力建设，培育专业人才，加大宣传培训政府和社会资本合作的82、工作理念和方法，增进政府、社会和市场主体共识，形成良好的社会氛围；还在进一步明确职责分工和工作目标要求，建议有关部门建立高效、顺畅的工作协调机制，形成工作合力；通过加强组织和能力建设，确保 PPP项目的顺利实施。本项目采用 PPP 运作后，政府将从项目“执行者”转变为项目“监管者”，实现政府职能转变，减少政府对微观事务的干预，腾出更多的精力放到规划和监管上。4.3.6 可融性指标可融性指标 可融资性指标主要考核项目的市场融资能力，该项指标权重为10%。采用 PPP 模式，要求社会资本在行业内具有较好的信誉度。在国内银行业融资具有一定的可靠性，对融资机构的吸引力较大，具有融资可行性。融资可行性分83、析一般按照项目总投资的 20%自有资金和80%的融资资金考虑一个平均利率，这个平均利息率与基准贷款利率八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 39 相比较，并结合企业信用、融资渠道等综合因素进行方案分析。九园路改造工程实行政府付费模式，地下综合管廊建设项目实行可行性缺口补贴模式，具有一定的盈利能力和偿债能力，并能抵抗一定的风险，因此项目对社会资本投资具有一定吸引力，项目具有融资可行性。4.4 补充评价指标补充评价指标 补充评价指标主要是六项基本评价指标未涵盖的其他影响因素，包括项目规模大小、预期使用寿命长短、主要固定资产种类、全生命周期成本测算准84、确性、运营收入增长潜力、行业示范性等。本项目选取三项补充评价指标：全生命周期成本测算准确性、项目规模大小、行业示范性，其相应的指标权重分别为 5%、8%、7%。4.5 评价方法评价方法 定性评价方法采用专家评分法，根据本项目实际情况，邀请财政、工程技术、项目管理、金融、法律等物有所值评价专家组成 6 人专家组，在专家们分析判断的基础上，通过评分表形成专家意见。4.6 分析意见分析意见 通过专家组对该项目物有所值定性分析评价，加权平均得分为79.29，专家小组原则上同意项目通过物有所值定性分析，适宜采用PPP 模式。八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评85、价报告 40 第五章第五章 物有所值定量物有所值定量评价评价 物有所值定量评价是在假定采用 PPP 模式与政府传统投资和采购模式的产出绩效相同的前期下，通过对 PPP 项目全生命周期内政府方净成本的现值（PPP 值）与公共部门比较值（PSC 值）进行比较，判断 PPP 模式能否降低项目全生命周期成本。5.1 定量定量评价评价步骤步骤 物有所值定量评价的主要步骤包括：1、根据参照项目计算 PSC 值；2、根据影子报价和实际报价计算 PPP 值；3、比较 PSC 值和 PPP 值，计算物有所值量值和指数，得出定量分析结论。5.2 PSC 值计算值计算 PSC 值是指政府采用传统采购模式提供与 PP86、P 项目产出说明要求相同的基础设施及公共服务的全生命周期成本的净现值。PSC 值=初始 PSC 值+竞争性中立调整值+可转移风险承担成本+自留风险承担成本。5.2.1 设定参照项目设定参照项目 设定参照项目遵循如下原则：1、参照项目与 PPP 项目产出说明要求的产出范围和标准相同；2、参照项目与 PPP 项目财务模型中的数据口径保持一致，九园八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 41 路改造工程采用政府付费模式，地下综合管廊建设项目采用可行性缺口补贴模式，财务收入参照项目可行性研究报告中数据并结合实际适当调整；3、参照项目采用基于政府现行最佳时87、间的、最有效和可行的采购模式；4、参照项目的各项假设和特征在计算全过程中保持不变。5.2.2 参数指标选择参数指标选择 1、资本结构 政府资本和社会资本的建设成本、资本性收益、运营维护成本、第三方收入、其他成本等计算，应按照出资比例计算，本项目采用BOT 模式建设，拟政府方先期以现金入股，社会资本方先期以现金出资共同组建项目公司，出资比例为 5%：95%（暂定，具体分配比例应根据双方协商确定）；本项目资本金为项目总投资的 20%（其中政府方承担现金占PPP项目资本金5%，股权投资支出为554.40万元，占 5%股权，社会投资人出资 95%，股权投资支出为 10533.60 万元，占 95%股权88、），本项目剩余总投资 80%部分，由 SPV（项目公司）向金融机构融资解决（金融机构可作为 SPV 股东；或成立 SPV 公司后签定 PPP 合同之前，银行等金融机构出具对本项目的融资承若或社会资本的资信证明）。本项目所有资本金以现金出资或其他形式。本项目所有资本金以现金出资或其他形式。2、资本性收益 资本性收益是参照项目全生命周期内产生的转让、租赁或处置资产所获得的收益，资本性收益应从建设成本中抵减。因项目到期后设八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 42 施全部无偿移交给政府，资本性收益应归政府收益。本项目在计算期内未考虑资本性收益的可能，89、其值为 0 万元。3、折现率选择 折现率的高低取决于项目现金流量风险的高低。具体言之，项目的经营风险与财务风险越大，投资者的要求报酬率就会越高，最终的结果便是折现率的提高。根据财政部 21 号文，年度折现率应考虑财政补贴支出发生年份，并参照同期地方政府债券收益率合理确定。2017 年 2 月 19 日中国国债收益率：10 年期收盘价格为 2.8251%，20年期的收盘价格为 3.3842%，2016 年江西省政府发行的十年期债券收益率都在 3.6%左右，社会偏好折现率一般为 4.5%-6%（建设项目经济评价方法与参数第三版），结合本项目实际，考虑市场因素和经济增长因素，折现率选定为 5.0%，90、属于合理水平。4、利润率选择 利润率选择：依据财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）第十八条“合理利润率应以商业银行中长期贷款利率水平为基准，充分考虑可用性付费、使用量付费、绩效付费的不同情景，结合风险等因素确定”，我国现阶段商业银行长期贷款利率约为 7.11%(=贷款基准利率 4.9%*(下限 0.9+上限 2）/2=7.11%），采用年末还款方式。九园路改造工程非经营性公益项目，收入来源为政府付费，合作期限为 10 年（含建设期 2 年），设计贷款期限为 10 年，其中建设期只计息不还本，建设期利率与运营期贷款利率参照同期中国人民银行五年期以上贷款基准利率91、上浮至 5.88%（目前基准利率为 4.9%），采取等额本金计算。八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 43 地下综合管廊建设项目为准经营项目，主要依靠政府可行性缺口补助，经营性收益不足，合作年限不宜较短。设定合作期限 21 年（含建设期 1 年），为最大发挥资金的杠杆效应，设计项目贷款期限为21 年（含建设期 1 年），其中建设期只计息不还本，建设期利率与运营期贷款利率参照同期中国人民银行五年期以上贷款基准利率上浮至 5.88%（目前基准利率为 4.9%），采取等额本金计算。5、政府自留风险承担成本包括政府按比例承担的法律、政策等所支出的成本92、。5.2.3 计算初始计算初始 PSC 值值 初始 PSC 值=（建设成本-资本性收益-）+（运营成本-第三方收入）+其他成本=（55440.00-0）+（7190.18-7056.60）+0=55573.58 万元；1、建设成本主要包括参照项目设计、建造、升级、改造、大修等方面投入的现金以及固定资产、土地使用权等实物和无形资产的价值，本项目建设投资为 55440.00 万元；2、资本性收益指的是参照项目全生命周期内产生的转让、租赁或处置资产所获的收益。本项目运营末年的折旧残值，参照会计折旧规定，项目残值为投资金额的 4%，因项目到期后设施全部无偿移交给政府，资本性收益应归政府收益，其值为 093、 万元；3、运营成本主要包括参照项目全生命周期内运营维护所需的原材料、设备、人工等成本，以及管理费用、销售费用和运营期财务费用等。本项目引进社会投资人，解决道路、地下综合管廊项目建设资八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 44 金问题，不改变原项目的设计、施工、招标、决算、审计、运行管理等内容，本 PPP 项目实施方案考虑保养维修费从项目公司列支；运营成本详见表 5-1。注：实际运营成本以注：实际运营成本以审计决算为准。审计决算为准。4、第三方收入：是指参照项目全生命周期内，假设参照项目与PPP 项目付费机制相同情况下能够获得的使用者付费收入等94、。第三方收入详见表 5-2 5、其他成本：本项目不存在其他成本。八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 45 表表 5-1 项目公司运营期各年运营成本一览表项目公司运营期各年运营成本一览表 单位：万元单位：万元 运营成本列表 项目 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 九园路改造 325.56 341.84 358.93 376.88 395.72 415.51 436.28 458.10 地下综合管廊 123.4313 129.60 136.08 142.89 195、50.03 157.53 165.41 173.68 182.36 191.48 201.06 合计 123.4313 455.16 477.92 501.82 526.91 553.25 580.92 609.96 640.46 191.48 201.06 项目 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 九园路改造 地下综合管廊 211.11 221.66 232.75 244.39 256.60 269.44 282.91 297.05 311.90 合计 211.11 221.66 232.75 244.39 256.60 269.44 296、82.91 297.05 311.90 八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 46 表表 5-2 项目公司运营期各年运营项目公司运营期各年运营收入收入一览表一览表 单位：万元单位：万元 地下综合管廊运营收入列表 项目 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 地下综合管廊 352.83 352.83 352.83 352.83 352.83 352.83 352.83 352.83 352.83 352.83 352.83 项目 2029 2030 2031 203297、 2033 2034 2035 2036 2037 地下综合管廊 352.83 352.83 352.83 352.83 352.83 352.83 352.83 352.83 352.83 八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 47 5.2.4 竞争性中立调整值竞争性中立调整值 竞争性中立调整值主要是采用政府传统投资方式比采用 PPP 模式实施项目少支出的费用，通常包括少支出的土地费用、行政审批费用、有关税费等。九园路改造工程师政府付费的基础设施工程项目，地下综合管廊建设项目是可行性缺口补贴的基础设施工程项目，竞争性中立调整值主要为增值税和所98、得税，传统模式下，政府拨付项目运营费用，不产生增值税和所得税，采用 PPP 模式项目公司取得收入应按照税法缴纳税金。鉴于本项目在建设期内能够形成大量可供抵扣的增值税进项税额，因此在项目运营期内，项目公司无需缴纳增值税。仍需缴纳企业所得税。根据江西省人民政府关于开展政府和社会资本合作的实施意见（赣府发201525 号）中的规定，对企业从事公共基础设施项目企业所得税优惠目录规定的港口码头、机场、铁路、公路、城市公共交通、电力、水利等公共基础设施项目的投资经营所得，自该项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收企业所得税。因此，本项目在运营期前三年99、无需缴纳所得税，在项目运营第四年到第六年所得税减半,经测算企业所得税共计 888.82 万元。竞争性中立调整值=888.82 万元。5.2.5 风险承担成本风险承担成本 风险承担支出应充分考虑各类风险出现的概率和带来的支出责八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 48 任，可采用比例法、情景分析法及概率法进行测算。由于项目的风险概率和风险后果值难以预测，因此风险承担成本结合本项目实际，按照可转移风险、可分担风险以及不可转移分担风险进行分类，采用分类比例法进行测算。项目全部风险成本包括可转移给社会资本的风险承担成本和政府自留风险的承担成本，政府自留100、风险承担成本等同于 PPP 值中的全生命周期风险承担支出责任，两者在 PSC 值与 PPP 值比较时可对等扣除。风险承担成本=项目建设运营成本 风险分担比例 根据 政府和社会资本合作项目物有所值评价指引（试行）（征求意见稿），通常风险承担成本不超过项目建设运营成本的 20%，可转移风险承担成本占项目全部风险成本的比例一般为 70%-85%。结合本项目实际情况，风险承担成本取项目建设运营成本的 20%，可转移风险承担成本占项目全部风险成本的 85%，剩余 15%为自留风险承担成本。年均可转移风险承担成本=（建设成本+运营成本）20%85%年均自留风险承担成本=（建设成本+运营成本）20%15%5101、.2.6 测算结果测算结果 经测算，本项目初始 PSC 值、PSC 值如下：初始 PSC 值=（建设成本-资本性收益-）+（运营成本-第三方收入）+其他成本=（55440.00-0）+（7190.18-7056.60）+0=55573.58 万元；八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 49 PSC 值=初始 PSC 值+竞争性中立调整值+可转移风险支出+自留风险支出=55573.58+888.82+10647.13+1878.91=68988.44 万元；折现率为 5%，PSC 现值67513.66 万元。5.3 PPP 值计算值计算 PPP 102、值=政府方投入 PPP 项目的建设和运营维护净成本+政府自留风险承担成本+政府其他成本；政府方投入 PPP 项目的建设和运营维护净成本（政府建设成本资本性收益）+（运营期政府运营维护成本-第三方收入）；政府建设成本主要包括 PPP 项目准备、设计、施工阶段政府以现金、固定资产、土地使用权等提供的股权投入，为 554.40 万元；运营期政府运营维护成本主要包括运营维护阶段政府支付给社会资本的运营维护费、财政补贴等，为 82446.53 万元；第三方收入是指参照项目全生命周期内，假设参照项目与 PPP项目付费机制相同情况下能够获得的使用者付费收入等，为 7056.60万元；资本性收益主要指全生命周103、期内 PPP 项目公司转让、出租等资产处置行为所获的资本性收益，为 0 万元；其他成本主要包括：（1）政府承担的未纳入建设成本的咨询服务和市场调研相关前期费用、移交补偿款等交易成本；（2）包括政府负责的连接设施和配套工程建设成本，政府授予社会资本的项目周边土地或商业开发收益权，政府向社会资本提供的投资补助和贷款贴息等在内的政府配套投入，并扣除其中确定将由社会资本方承担费八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 50 用。本项目其他成本为 0 万元；政府方投入 PPP 项目的建设和运营维护净成本（政府建设成本资本性收益）+（运营期政府运营维护成本-第104、三方收入）=75944.33 万元；PPP 值=政府方投入 PPP 项目的建设和运营维护净成本+政府自留风险承担成本+政府其他成本=75944.33+1878.91+0=77823.24 万元；折现率为 5%，PPP 现值=56919.11 万元。八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 51 5.4 计算结果计算结果 综合上述PSC值和PPP值的分析，计算得到项目全生命周期PSC值和 PPP 值，并进行分析比较。具体计算结果见下表：表表 5-3 物有所值指标分析表物有所值指标分析表 指标 单位 数值 备注 PSC 万元 67513.66 PPP 105、万元 56919.11 物有所值量值 万元 10594.55 物有所值指数%15.69%5.5 物有所值评价结论物有所值评价结论 根据物有所值评价要求，当物有所值评价量值和指数为正的，说明项目适宜采用 PPP 模式，否则不宜采用 PPP 模式。物有所值量值和指数越大，说明 PPP 模式替代传统采购模式实现的价值越大。九园路改造工程为政府付费项目，地下综合管廊建设项目为可行性缺口补贴项目，费价机制透明合理、有现金流支撑能力，物有所值量值和指数均为正，适宜采用 PPP 模式。八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 52 附表附表 1 项目项目 PSC106、 值计算表值计算表 单位：万元单位：万元 PSC 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 建设成本 41690.00 13750.00 0.00 第三方收入 0.00 352.83 352.83 352.83 352.83 352.83 352.83 352.83 352.83 352.83 352.83 352.83 运营维护 成本 0.00 123.43 455.16 477.92 501.82 526.91 553.25 580.92 609.96 640.107、46 191.48 201.06 其他成本 竞争性中立调整值 0.00 0.00 0.00 0.00 52.84 47.53 42.23 73.84 63.23 52.61 50.59 50.59 可转移风险承担成本 7087.30 2358.48 77.38 81.25 85.31 89.57 94.05 98.76 103.69 108.88 32.55 34.18 自留风险发承担成本 1250.70 416.20 13.65 14.34 15.05 15.81 16.60 17.43 18.30 19.21 5.74 6.03 合计 50028.00 16295.29 193.36 22108、0.67 302.19 327.00 353.30 418.11 442.35 468.34 -72.46 -60.96 折现值 50028.00 15519.32 175.39 190.63 248.62 256.21 263.64 297.15 299.40 301.89 -44.48 -35.64 PSC 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 合计 12 13 14 15 16 17 18 19 20 建设成本 55440.00 八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 53 第三方收入 3109、52.83 352.83 352.83 352.83 352.83 352.83 352.83 352.83 352.83 7056.60 运营维护 成本 211.11 221.66 232.75 244.39 256.60 269.44 282.91 297.05 311.90 7190.18 其他成本 0.00 竞争性中立调整值 50.59 50.60 50.59 50.59 50.60 50.59 50.59 50.60 50.59 888.82 可转移风险承担成本 35.89 37.68 39.57 41.55 43.62 45.80 48.09 50.50 53.02 10647.1110、3 自留风险发承担成本 6.33 6.65 6.98 7.33 7.70 8.08 8.49 8.91 9.36 1878.91 合计-48.90 -36.24 -22.94 -8.97 5.69 21.09 37.26 54.23 72.04 68988.44 折现值-27.23 -19.22 -11.58 -4.31 2.60 9.20 15.48 21.46 27.15 67513.66 八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 54 附表附表 2 项目项目 PPP 值计算表值计算表 单位：万元单位：万元 PPP 2017 2018 2019111、 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 政府建设 成本 416.90 137.50 0.00 资本性收益 第三方收入 0.00 352.83 352.83 352.83 352.83 352.83 352.83 352.83 352.83 352.83 352.83 352.83 其他成本 政府运营维护成本 980.54 3654.48 7986.64 7739.54 7493.56 7248.79 7005.26 6763.06 6522.23 6282.87 2160.89 2104.7112、6 自留风险发承担成本 1250.70 416.20 13.65 14.34 15.05 15.81 16.60 17.43 18.30 19.21 5.74 6.03 合计 2648.14 3855.35 7647.46 7401.05 7155.78 6911.77 6669.03 6427.66 6187.70 5949.25 1813.80 1757.96 折现值 2648.14 3671.76 6936.48 6393.30 5887.08 5415.55 4976.53 4568.02 4188.08 3834.94 1113.52 1027.84 PPP 2029 2030 20113、31 2032 2033 2034 2035 2036 2037 合计 12 13 14 15 16 17 18 19 20 政府建设 成本 554.40 资本性收益 0.00 八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 55 第三方收入 352.83 352.83 352.83 352.83 352.83 352.83 352.83 352.83 352.83 7056.60 其他成本 0.00 政府运营维护成本 2049.09 1993.93 1939.30 1885.23 1831.72 1778.85 1726.60 1675.03 1624114、.16 82446.53 自留风险发承担成本 6.33 6.65 6.98 7.33 7.70 8.08 8.49 8.91 9.36 1878.91 合计 1702.59 1647.75 1593.45 1539.73 1486.59 1434.10 1382.26 1331.11 1280.69 77823.24 折现值 948.07 873.84 804.80 740.64 681.02 625.69 574.36 526.77 482.68 56919.11 八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 56 附件附件 1 PPP 项目物有所值115、定性分析评分参考标准项目物有所值定性分析评分参考标准 编号 指标 评分参考标准 1 全生命周期整合程度 81100=项目资料表明，设计、融资、建造和全部运营、维护到将整合到一个合同中；对于存量项目采用 PPP 模式，至少有融资和全部运营、维护整合到一个合同中。6180=项目资料表明，设计、融资和建造以及核心服务或大部分非核心服务的运营、维护将整合到一个合同中；对于存量项目采用 PPP 模式，至少有融资和核心服务到大部分非核心服务的运营、维护将整合到一个合同中。4160 项目资料表明，设计、融资、建造和维护等将整合到一个合同中，但不包括运营；或融资、建造、运营和维护等将整合到一个合同中，但不包括116、设计；对于存量项目采用 PPP 模式，仅运营和维护将整合到一个合同中。2140=项目资料表明，融资、建造和维护等将整合到一个合同中，但不包括设计和运营。020=项目资料表明，设计、融资、建造等三个或其中更少的环节将整合到一个合同中。2 风险识别 与分配 81100=项目资料表明，已进行较为深入的风险识别工作，预计其中的绝大部分风险或全部主要风险将在政府与社会资本合作方之间明确和合理分配。6180=项目资料表明，已进行较为深入的风险识别工作，预计其中的大部分主要风险可以在政府与社会资本合作方之间明确和合理分配。4160=项目资料表明，已进行初步的风险识别工作，预计这些风险可以在政府与社会资本合作117、方之间明确和合理分配。2140=项目资料表明，已进行初步的风险识别工作，预计这些风险难以在政府与社会资本合作方之间明确和合理分配。020=项目资料表明，尚未开展风险识别工作，或没有清晰识别风险。3 绩效导向与鼓励创新 81100=绝大部分绩效指标符合项目具体情况，全面合理，清晰明确；项目产出说明提出了较为全面、清晰和可测量的产出规格要求，没有对如何交付提出要求。6180=大部分绩效指标符合项目具体情况，全面合理，清晰明确；项目的产出规格要求较为全面、清晰和可测量，并对如八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 57 何交付提出了少量要求。4160=118、绩效指标比较符合项目具体情况，但不够全面和清晰明确，缺乏部分关键绩效指标；项目的产出规格要求不够全面、清晰和可测量，并对如何交付提出了少量要求。2140=已设置的绩效指标比较符合项目具体情况和明确，但主要关键绩效指标为设置；项目的产出规格要求不够全面、清晰和可测量，并对如何交付提出了较多要求。020=未设置绩效指标或绩效指标不符合项目具体情况，不合理、不明确；项目的产出说明基本上没有明确产出规格要求，或主要对如何交付进行了要求。4 潜在竞争程度 81100=项目将引起社会资本（或其联合体）之间竞争的潜力大且已存在明显的证据或迹象，例如参与项目推介会的行业领先的国内外企业数量较多。6180=项目119、将引起社会资本（或其联合体）之间竞争的潜力较大，预期后续通过采取措施可进一步提高竞争程度。4160=项目将引起社会资本（或其联合体）之间竞争的潜力一般，预期后续通过采取措施可提高竞争程度。2140=项目将引起社会资本（或其联合体）之间竞争的潜力较小，预期后续通过采取措施有可能提高竞争程度。020=项目将引起社会资本（或其联合体）之间竞争的潜力小，预期后续不大可能提高竞争程度。5 政府机构能力 81100=政府具备较为全面、清晰的 PPP 理念，且本项目相关政府部门及机构具有较强的 PPP 能力。6180=政府的 PPP 理念一般，但本项目相关政府部门及机构具有较强的 PPP 能力。4160=政120、府的 PPP 理念一般，且本项目相关政府部门及机构的 PPP 能力一般。2140=政府的 PPP 理念较欠缺，且本项目相关政府部门及机构的 PPP 能力较欠缺且不易较快获得。020=政府的 PPP 理念欠缺，且本项目相关政府部门及机构的 PPP 能力欠缺且难以获得。6 可融资性 81100=预计项目对金融机构的吸引力很高，或已有具备强劲实力的金融机构明确表达了对项目的兴趣。6180=预计项目对金融机构的吸引力较高。4160=预计项目对金融机构的吸引力一般，通过后续进一步准备，可提高吸引力。八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 58 2140=预121、计项目对金融机构的吸引力较差，通过后续进一步准备，可提高吸引力。020=预计项目对金融机构的吸引力很差。7 全生命周期成本测算准确性 81100=项目相关信息表明，项目的全生命周期成本已被很好的理解和认识，并且被准确预估的可能性很大。6180=项目相关信息表明，项目的全生命周期成本已被较好的理解和认识，并且被准确预估的可能性较大。4160=项目相关信息表明，项目的全生命周期成本已被较好的理解和认识，但尚无法确定能否被准确预估。2140=项目相关信息表明，项目的全生命周期成本理解和认识还不够全面清晰。020=项目相关信息表明，项目的全生命周期成本基本上没有得到理解和认识。8 项目规模大小 811122、00=项目相关信息表明，项目规模很大。6180=项目相关信息表明，项目规模大。4160=项目相关信息表明，项目规模一般。2140=项目相关信息表明，项目规模较小。020=项目相关信息表明，项目规模小。9 行业示范性 81100=项目相关信息表明，项目行业示范性很好。6180=项目相关信息表明，项目行业示范性好。4160=项目相关信息表明，项目行业示范性一般。2140=项目相关信息表明，项目行业示范性小。020=项目相关信息表明，项目行业示范性很小。八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 59 附件附件 2 PPP 项目物有所值定性分析项目物有所值123、定性分析专家打分专家打分 八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 60 八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 61 八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 62 八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 63 八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 64 八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 65 附件附件 124、3 产出说明产出说明 项目产出说明项目产出说明 一、九园路改造工程一、九园路改造工程（一）项目建成后项目资产所应达到的经济、技术标准 道路等级：城市主干路 设计车速：50km/h 路面类型：沥青混凝土路面 交通等级：重型交通量 路面计算荷载：BZZ100标准轴载 设计荷载：城A级 交通饱和设计年限：20年 路面结构设计年限：15年 抗震设防标准：抗震设防烈度为6度，设计基本地震加速度峰值为0.05g 排水体系：雨污分流制 雨水设计流量：按汇水面积暴雨强度及径流系数计算，重现期取3年 污水设计流量：以日平均用水量为基础，结合折污率计算。交通标志主要结构设计基准期：30年 设计安全等级：三级 车道125、平均亮度：2.0cd/m2 二、公共产品和服务的交付范围、标准和绩效水平（一）交付范围 九园路改造工程在 10 年合作期限结束当日即移交；在经营期结束当日即移交日，项目公司应向项目实施机构无偿移交：1、项目公司对本项目的所有权利和利益，包括：（1）本项目设施的道路和构筑物等；为道路工程、排水工程、附属工程包括桥涵工程、交通标志标线工程、照明工程、通信管道工程、绿化工程等。（2）与项目设施使用相关的所有设备，包括该项目设施、设备、工具、及文字资料等；（3）运营和维护项目设施所要求的所有技术和技术诀窍、知识产权等无形资产（包括以许可方式取得的）；2、在用的各类管理章程和运营手册包括专有技术、生产档126、案、技术档案、文秘档案、图书资料、设计图纸、文件和其它资料，以使项目能平稳地正常地继续使用。（二）标准 八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 66 市政公用工程设计文件编制深度规定（2013 年版）修订版 城市道路工程设计规范 CJJ 37-2012 城镇道路路面设计规范 CJJ 169-2012 城市道路路基设计规范 CJJ194-2013 城市道路交叉口设计规程 CJJ 152-2010 无障碍设计规范 GB50763-2012 工程建设标准强制性条文（2002 年版）室外排水设计规范 GB50014-2006（2016 年版）给水排水工程127、管道结构设计规范 GB50332-2002 给水排水工程构筑物结构设计规范 GB50069-2002 城市工程管线综合规划规范 GB50289-2016 城市防洪工程设计规范 GBT 50805-2012 市政排水管道工程及附属设施 图集 06MS201 给水排水工程埋地预制混凝土圆形管管道结构设计规范(CECS143:2002)混凝土和钢筋混凝土排水管 GB/T 11836-2009 道路交通标志和标线 GB5768-2009 公路交通安全设施设计规范 JTG D81-2006 公路交通安全设施设计细则 JTG/T D81-2006 路面标线涂料 JT/T 280-2004 道路交通标线质量128、要求和检测方法 GB/T 16311-2005 城市桥梁设计规范 CJJ11-2011 公路工程技术标准 JTG BO1-2014 公路桥涵设计通用规范 JTG D60-2015 公路钢筋混凝土及预应力混凝土桥涵设计规范 JTG D62-2004 公路桥涵地基与基础设计规范 JTG D63-2007 公路桥梁抗震设计细则 JTG/T B02-01-2008 城市道路照明设计标准 CJJ45-2015 低压配电设计规范 GB50054-2011 供配电系统设计规范 GB50052-2009 电力工程电缆设计规范 GB50217-2007 建筑物防雷设计规范 GB50057-2010 城市道路绿化129、规划与设计规范 CJJ75-97 风景园林图例图示标准 CJJ67-95 城市绿化和园林绿地用植物材料木本苗 CJ/T24-1999 八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 67（三）绩效水平 运营维护期考核指标分为四个层级，前三级为基本考核指标，全部达标方能获得 100%基准运维绩效付费，不达标的按照考核办法减付基准运维绩效付费（最多减付至 70%），第四级为奖励考核指标，达标的按照绩效考核办法增付奖励运营绩效（最多增付 10%）。第一级（80%），考核车道、人行道、路基、排水和其他设施（如桥涵）的维护，需符合城镇道路养护技术规范（CJJ36-130、2006），考核道路绿化应符合九江市城市绿化管理规定。第二级（10%），考核安全管理和突发事件管理，需符合公路工程安全施工技术规程（JTJ076-95），公路养护安全作业规程（JTGH30-2004）、城市道路养护维修作业安全技术规程（SZ-51-2006）及建筑施工安全检查标准（JGJ59-2011）。第三级（10%），考核环境保护，需符合公路建设项目环境影响评价规范（JTGB03-2006）、公路环境保护设计规范（JTGB04-2010）及其他相关规范标准。第四级（10%），考核利益相关者满意度，政府相关部门通过聘请第三方机构对道路、桥涵使用者及道路、桥涵周边居民、企业进行公共调查，满意度131、需在 80%以上。运营维护期间，主要通过常规考核和临时考核的方式对项目公司服务绩效水平进行考核，并将考核结果和运维绩效付费支付挂钩。常规考核每季度进行一次，在项目公司向政府相关部门提交季度运维情况报告后 5 日内进行，并应在 7 日内完成。政府部门需提前48 小时通知项目公司开始考核的时间，项目公司在政府相关部门的的监管下，在规定的考核现场对道路、桥涵、绿化、照明、排水设施的表面状况进行物理检查。常规考核的最小里程为 1 公里路段，每季度需变更考核路段范围，年度累计考核里程需达到整个路段长度的 25%。对于常规绩效考核未能达到绩效标准要求的，将按公式减付运维绩效付费（实际支付=常规考核打分/1132、00*季度基准运维绩效付费金额），对于项目公司怠于或者延误修复缺陷的，政府相关部门可根据 PPP项目协议相关的约定提取项目公司提交的运营维护保函中的相应金额。政府相关部门可以随时自行考核项目公司的运维服务绩效，如发现缺陷，则需在 24 小时内以书面形式通知项目公司，项目公司在接到书面通知后应在绩效考核要求的时间内修复缺陷。临时考核结果一般不作为项目公司违约情形处理，除非临时考核发现八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 68 的缺陷会导致道路可用性破坏、交通秩序收到严重影响，或存在重大交通安全隐患。无论何种情形，项目公司都应该及时修复缺陷，否则政133、府相关部门可根据 PPP 项目协议相关的约定提取项目公司提交的运营维护保函中的相应金额。二、地下综合管廊项目二、地下综合管廊项目（一）项目建成后项目资产所应达到的经济、技术标准 建设规模:文博大道综合管廊西起兴业大道，东至长江大道，敷设于道路中央分隔带下方。管廊标准段覆土 2.5m，全长约 1.31km，为双舱综合管廊，管廊净高 2.8m，其中综合舱容纳给水、10kV 电力电缆和各类通信管线，净宽 3.1m；天然气舱容纳天然气管线，净宽 1.6m；十里河北路综合管廊西起兴业大道，东至长江大道，敷设于道路北侧人行道下方，管廊部分延伸至车行道下方，管廊标准段覆土 2.5m，全长约 1.50km，为134、单舱综合管廊。管廊净高 3.0m，容纳给水、110KV 高压电缆线、10kV 电力电缆和各类通信管线，净宽 3.2m。表表 1-3 综合管廊规模一览表（关于管廊的位置、仓位等具体以市政府批复方案为准）综合管廊规模一览表（关于管廊的位置、仓位等具体以市政府批复方案为准）管廊名称 起终点 管廊长度（m）断面形式 断面尺寸（净）（m）文博大道综合管廊 兴业大道-长江大道 1310 双舱 5.0 2.8 十里河北路综合管廊 兴业大道-长江大道 1500 单舱 3.2 3.0 小计 2810 表表 1-4 综合管廊附属设施统计表综合管廊附属设施统计表 文博大道综合管廊 十里河北路综合管廊 小计 吊装口、135、进风口兼逃生口 8 5 13 排风口兼投生口 10 6 16 管线分支口 7 9 16 端部井 2 2 4 人员出入口 4 2 6 八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 69 管廊控制中心 1 文博大道综合管廊入廊管线4类，包括给水、电力、通信、燃气，断面形式为双舱；十里河北路综合管廊入廊管线3类包括给水、电力、通信，断面形式为单舱；拟定入廊管线种类及数量如下：表表 1-5 文博大道入廊管线情况一览表文博大道入廊管线情况一览表 序号 类型 规划规模 入廊规模 1 给水 DN300 按DN400 预留空间，并预留一处管位 2 电力 1.2m*1.136、2m 电缆沟 按 20 回中低压预留 3 通信 10孔 预留 3 排桥架 4 燃气 2*DN250 按 2*DN300 预留空间 表表 1-6 十里河北路入廊管线情况一览表十里河北路入廊管线情况一览表 序号 类型 规划规模 入廊规模 1 给水 DN300 按DN400 预留空间，2 电力 110kV 2 回/1.4m*1.7m 电缆沟 110KV3 回+16 回中低压 3 通信 16孔 预留 3 排桥架 建设内容：本项目综合管廊工程内容为管廊土建、配套设施及附属设备系统，包含管廊的排水消防、电气、监控仪表、通风和标识系统，不含市政管线及其支架、支墩等设计安装内容。其中土建工程分为围护-钻孔灌注137、桩、三轴搅拌桩止水帷幕、土方支撑降水、主体结构、顶管、顶管井、引出段、标示工程；安装工程分为给排水消防工程、电气照明工程、通风工程、管廊吊支架；八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 70 主要技术标准：本工程综合管廊设计使用年限为100 年，结构安全等级为一级，防水等级为二级，按乙类建筑物进行抗震设计。（二）标准 管廊总体 城市综合管廊工程技术规范GB50838-2015 城市综合管廊工程投资估算指标ZYA1-12（10）-2015（试运行）城市工程管线综合规划规范GB50289-2016 110KV 及以下电缆敷设12D101-5 地下通信线138、缆敷设05X101-2 结构 工程结构可靠性设计统一标准（GB 50153-2008）建筑结构荷载规范（GB 50009-2012）混凝土结构设计规范（2015 年版）（GB 50010-2010）建筑地基基础设计规范（GB 50007-2011）钢结构设计规范（GBJ50017-2003）建筑抗震设计规范（GB50011-2010）构筑物抗震设计规范（GB50191-2012）建筑桩基技术规范（JGJ94-2008）建筑地基处理技术规范（JGJ79-2012）建筑基坑支护技术规范（JGJ120-2012）混凝土结构耐久性设计规范（GB/T 50476-2008）地下工程防水技术规范（GB 5139、0108-2008）给水排水工程顶管技术规程CECS246：2008 八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 71 城市综合管廊工程技术规范（GB50838-2015）建筑 民用建筑设计通则GB50352-2005 建筑设计防火规范GB50016-2014 建筑内部装修设计防火规范GB50222-95（2001 年版）公共建筑节能设计标准GB50189-2015 建筑工程设计文件编制深度规定（2016 版）暖通 城市综合管廊工程技术规范GB50838-2015 民用建筑供暖通风与空气调节设计规范GB50736-2012 电力工程电缆设计规范GB5140、0217-2007 建筑设计防火规范GB50016-2014 环境空气质量标准GB3095-2012 声环境质量标准GB3096-2008 公共建筑节能设计标准GB50189-2015 消防及给排水 室外排水设计规范GB50014-2006 2016 年版 建筑设计防火规范GB50016-2014 建筑给水排水设计规范GB50015-2003 2009 年版 建筑灭火器配置设计规范GB50140-2005 监控与报警 火灾自动报警系统设计规范GB50116-2013 视频安防监控系统工程设计规范GB50395-2007 安全防范工程技术规范GB50348-2004 八里湖新区“九园路改造工程、141、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 72（三）绩效水平 1、根据地下综合管廊行业的自身特点制定考评细则，主要考核项目公司是否按照PPP项目合同约定的标准、时限、质量完成管廊运营维护任务。考核内容包括设施维护、运行、对权属管线单位的监督、应急处置、利益相关者满意度等五个方面。2、考评采取日常巡查督办、月度（季度）考评、年度考评等形式进行，实行百分制，其中：设施维护35分、设施运行30分、对权属管线单位的监督10分、应急处置15分、利益相关者满意度10分。日常运营维护期巡查发现问题，按附件所列示的考评标准扣分，督办仍未及时整改的加倍扣分。（1）日常监督考评。每日进行巡查，对142、照考评细则标准发现问题，按考评标准扣分，并下达限期督办整改通知，未按时限期整改的加倍扣分，扣分结果列入当月评成绩。（2）月度（季度）考评。每个月度（季度）集中对综合管廊进行联合检查、随机抽查，对检查发现的问题现场打分，按标准扣分，并对检查问题进行通报。（3）年度考核由项目实施机构会同相关行政主管部门共同实施，具体步聚如下：1）组成年度考核小组；2）制定年度考核方案；3）依据考核办法实施考核；4）形成考核意见报市政府，并报市绩效办作为绩效考核参考。3、考核实行100分制，达到80分则全额发放应发放政府可行性缺口补贴；如低于80分，每低1分从应发放政府可行性缺口补贴中扣减八里湖新区“九园路改造工程、地下综合管廊建设项目”项目包 PPP 项目物有所值评价报告 73 100万元（如分数有零头，按1分50万元折算）；如低于60分，应全额扣减当期应发放政府可行性缺口补贴金额；项目公司限期内恢复整改的，经考核确定项目得分并按照本条规定执行政府可行性缺口补贴金额。发生重大质量安全责任事故的实行一票否决，全额扣减应发放政府可行性缺口补贴金额。在项目合作期间内，项目实施机构有权会同相关行政主管部门根据项目需要修订或变更本管理办法及其实施细则。