1、会昌县人民医院整体搬迁项目财政承受能力论证报告编制单位：福建卓知项目投资顾问有限公司 编制日期：二一六年六月会昌县人民医院整体搬迁项目财政承受能力论证报告项目负责人及成员： 刘宪光张阳危 祺 苏华东 陈泳旎核稿：苏赛柱审核：林孝武技术总监审定：乔玮副总经理会昌县人民医院整体搬迁项目财政承受能力论证报告目 录第一章 项目描述1一、项目基本情况1二、项目实施安排4三、项目建设背景12四、编制依据15五、项目财政承受能力说明15第二章 财政支出责任16一、财政支出责任分类16二、股权投资支出16三、运营补贴支出17四、配套投入支出19五、风险承担支出19六、财政支出责任汇总21第三章 财政承受能力分2、析22一、地方财政状况分析22二、项目财政支出能力测算23第四章 项目行业和领域均衡能力评估25一、PPP 模式适用的行业和领域范围25二、地方 PPP 项目规划25第五章 结论与建议27一、财政承受能力论证结论27二、问题与建议27福建卓知:ITel:0592-5151196 Fax:0592-5201750第一章 项目描述一、项目基本情况1、项目名称 会昌县人民医院整体搬迁项目。 2、建设地点项目拟建地点为会昌县城月亮湾新区鲜水塘（教育大道以东，湘青南 路以北），占地面积约合 108.75 亩。3、建设目标本项目计划建设成为集医、教、研于一体的综合性二级甲等医院，承 担全县 52 万人口的3、医疗、保健、急救任务，本项目规划建设门诊综合楼、 医技综合楼、住院部、传染性疾病楼等。项目建设旨在建立系统的医疗保 障体系，提高其综合实力，为患者提供完善、有效的综合检查和治疗条件， 满足和保障会昌县人民日益增长的医疗卫生服务需求。4、建设条件（1）地形地势 会昌县四面环山，中部狭长，自东南向西北倾斜。南岭余脉横亘西南，主峰盘古嶂 1184 米，是赣粤分界的天然屏障。武夷山余脉逶迤东部和东南部，主峰洋石岽海拔 1107.8 米，是赣闽天然分界岭。东部和西南部地势 较高，低山环绕，峰峦重叠。北部和西北部地势较低，丘陵起伏，坡岗连 绵。县境山区占全县面积 25%，丘陵占 69.7%，盆地占 5.34、%。其主要地貌 为剥蚀构造丘陵和侵蚀构造山地两大类。剥蚀构造丘陵地貌 按高程和形状可分为低丘、中丘、高丘三类。侵蚀构造山地 县境内只有低山地貌，分布在县南的东西两侧，呈福建卓知 2Tel:0592-5151196 Fax:0592-5201750北北东南南西走向展布。海拔高程 500800 米，相对高程 200300 米， 坡度 3545。面积 680.65 平方千米，占全县总面积 25%。8001000 米 以上的山峰多分布于东、西两侧的低山地区。岩性多为花岗岩、变质砂岩 及板岩、混合岩等岩石。（2）气候条件 会昌县属中亚热带季风型温暖温润气候区，具有山区立体气候明显的特征，其特点是：气候温5、和热量足，日照充裕光能佳，雨水不均易旱涝， 四季分明差异大。由于距海洋较近，加之地形作用，一般是春早多阴雨， 夏热无酷暑，秋爽少降水，冬长无严寒。年平均气温 19.3，一月份平均 气温 8.3，七月份平均气温 28.7；极端最低气温-6.7，极端最高气温 39.5；10积温 6079；平均无霜 280 天，平均年降雨量 1624 毫米，春夏多雨，秋冬少雨，尤在 4-6 月降雨集中，平均可达 752.9 毫米，占全年总雨量的 48.4%，常引起洪涝灾害，而 7-9 月的平均降雨量只有 388.1 毫米，仅占全年总量的 24%，加之蒸发量又大于降雨量 253.5 毫米，常发 生干旱。灾害性天气主要6、有春季低温、夏季洪涝、干旱以及秋季“寒露风”。（3）交通条件 会昌县位于江西省东南部，赣州市东南部，武夷山余脉西麓，南岭余脉北端，赣江一级支流贡江上游；东南邻福建武平，南接寻乌，西南毗安 远，西北连于都，东北交瑞金。为赣、闽、粤“三省通衢”之地。东西宽 56 千米，南北长 85 千米。距赣州市（经杉树排、瑞赣高速）137 千米， 距省会南昌市（经瑞金、抚州）440 千米。会昌有二条高速公路（厦蓉高速、济广高速）、二条国道（323 国道、 206 国道）、二条铁路（赣龙铁路、规划的鹰（潭）瑞（金）汕（头）铁 路）穿越全境东西、南北方向，另有会武线（会昌至福建武平）、省道会杉线、周版线（会昌周田至7、安远县版石）构成境内主要交通干线。会昌县 实现了乡乡通水泥路，县内路网纵横，交通便利，交通优势日益显现。（4）区域经济2015 年，会昌县加快产业结构转变，强化服务，采取多项举措促进工 业发展，全县工业经济呈现稳中向好的良好发展势头，全县实现地区生产 总值 80 亿元、规模以上工业增加值 32.34 亿元、社会消费品零售总额 25.31 亿元，同比分别增长 10.7%、9.3 %、12.4%。九二盐业年产 60 万吨制盐节 能环保技术升级改造工程、磊鑫 20 兆瓦光伏发电等 5 个项目竣工投产，华达昌年产 1.4 万吨鲜湿米粉生产线等 7 个项目开工建设。九二氟盐化工产业基地 1000 米安全8、卫生防护距离内的征地拆迁协议全部签订，取得重 大突破；台商创业基地征地拆迁基本完成，安置区、路网、污水处理厂建 设加快推进。推动小微企业规范升级，成立服装纺织行业协会，新入规工 业企业 23 家，全县规模以上工业企业达到 58 家。2015 年，会昌县地方税收共收入 52574 万元，完成年度税收计划的85.1%。其中营业税入库 14684 万元，企业所得税入库 7055 万元，个人所得税入库 2683 万元，营业税改征增值税 3335 万元，增值税入库 5379 万 元。5、主要建设内容本项目占地面积 72498.27 平方米，约合 108.75 亩，容积率为 1.52， 建筑密度为 22.9、62%，绿地率为 35.00%，总建筑面积 117615.00 平方米， 地上建筑面积 99596.00 平方米，其中：门诊综合楼 17647.00 平方米、医技综合楼 22795.00 平方米、传染性疾病楼 5450.00 平方米、住院部 52322.00平方米、高压氧仓 398.00 平方米、地埋污水处理 400.00 平方米、门卫及其他 984.00 平方米；地下室建筑面积 18019.00 平方米。福建卓知 8Tel:0592-5151196 Fax:0592-5201750表 1-1：主要技术经济指标表总用地面积72498.27（含城市绿地 6978）净用地面积65520总建筑面积910、9596-18019117615其 中医疗中心92764-17619110383注：病房以 1200 床设置其中地上门诊+行政楼 17647，医技楼 22795，病房楼 52322高压氧仓398传染楼5450地埋污水处理400门卫及其他984建筑占地面积16400建筑密度22.62%容积率1.52绿地率35.00%总床位数1200床机动车停放108-412520辆非机动车停放800辆说明：“-”后数值为地下室指标6、建设周期本项目的建设时间拟计划为 2016 年 6 月至 2019 年 6 月。7、总投资与资金筹措项目估算总投资为 39,018.20 万元，其中：工程费用为 36319.62 11、万元，工程建设其他费用 1562.10 万元，预备费用 1136.45 万元。 二、项目实施安排1、运作方式（1）会昌县政府授权会昌县发改委为政府代表方，牵头本项目前期准 备工作，采购 PPP 咨询机构，并代表政府签署 PPP 咨询合同。（2）会昌县政府授权会昌县卫计委为该项目实施机构，组织 PPP 项目评审工作，采购投资人，并代表政府签署 PPP 合同。（3）会昌县政府授权会昌县人民医院作为政府出资方，作为 SPV 公 司股东之一，参与到项目中来。（4）社会投资人和会昌县人民医院签订股东协议，并以约定的股权比例分别出资，成立项目公司，项目公司作为合同签约主体，负责项目具体 实施。（5）卫计委12、代表政府与项目公司签订 PPP 合同，授予项目公司实施本 项目的权力。（6）项目公司与金融机构签订贷款融资协议，取得项目资金，用于本 项目的投资建设和运营。2、交易结构（1）交易结构图PPP 项目运作方式主要包括委托运营、管理合同、建设-运营-移交、 建设-拥有-运营、转让-运营-移交和改建-运营-移交等。具体运作方式的选 择主要由收费定价机制、项目投资收益水平、风险分配基本框架、融资需 求、改扩建需求和期满处置等因素决定。本项目采用“建设-租赁-移交”（BLT）的运作方式，交易结构图如下图所示。图 1-1：交易结构图政府方和社会资本方签订特许经营协议，由社会资本融资、建造、运 营管理该项目建13、成的固定资产，政府购买提供的产品及服务。该模式不改 变公立医院性质，社会资本以特许经营方式参与到项目中。（2）投融资结构项目资本金项目总投资 39,018.20 万元，注册资金不低于 20%，即 7,803.64 万元， 政府方及社会资本方股权比例为 1:9，社会资本出资 100%，政府不出资。投资结构项目公司注册资本金暂定为项目投资额的 20%，其他资金可通过银行 贷款、股东贷款等方式，多渠道筹集。根据财金2014113 号文等的相关规定，政府与社会资本合作的项目 中，政府方在 SPV 项目公司中不能控股，本项目社会资本方暂定持有项 目公司 90%股份，人民医院暂定持有项目公司 10%股份。14、项目的投融资结构可以归纳为下图：（3）回报机制图 1-2：项目投融资结构图采用政府付费的方式，使社会资本获得合理利润。政府与社会资本签 订 PPP 项目合同，由社会资本运营人民医院项目资产，政府支付相应对价 的服务费。考虑到本项目投资规模较大，且未来项目收益的不确定性，对于供应 商的资金实力、运营能力等方面的要求较高，为保证本项目能够得到社会 投资人的充分响应，本次测算利润率的取值参考行业平均利润水平（通常 为 8%-12%），取合理利润率为 8-12%（以 8%测算）。3、项目采购方式此次引入的投资人应该是集资金、专家顾问、医疗设备、专业培训等 为一体的战略合作伙伴。雄厚的资金能够确保项目资15、金及时到位，保障项 目实施；较强的医疗事业专业能力能够向会昌县医疗事业提供有关的先进 技术和管理经验，确保 SPV 公司成立后能够在会昌县人民医院现有的技 术和管理水平上更进一步提升医院的硬件水平、医技水平以及医院整体运 营水平。（1）供应商应满足的条件供应商应是本项目采购文件购买人，且应是独立法人。供应商应具有良好的银行资信、财务状况以及相应的融资能力，满 足项目建设资金的财务，且具备医疗行业的融资资信。具有良好的业绩；有建设运营新老医院的能力，有大型医院（三甲、 二甲综合医院）建设经营的类似经验。如社会资本方为施工企业，需具有满足建设施工建设的总承包特级 资质，须进入赣州预选承包商名录，同16、时有建筑装饰装修、机电安装、建 筑智能化、消防、绿化、信息化等资质。近三年（2013 年以来）内没有发生过重大生产安全和质量事故、或 因违反法律法规受到处理的事件。供应商所具备的具体条件，以最终发售的采购文件为准。（2）供应商的选择方式 根据政府和社会资本合作项目政府采购管理办法（财库2014215号）的规定，“PPP 项目采购方式包括公开招标、邀请招标、竞争性谈判、 竞争性磋商和单一来源采购。”根据政府采购法、招标投标法、政府采购法实施条例、政府采购非招标采购方式管理办法（财政部第 74 号令）、政府和社 会资本合作项目政府采购管理办法（财库2014215 号）、政府采购 竞争性磋商采购方式17、管理暂行办法（财库2014214 号）等文件的规定， 采用公开招标、邀请招标、竞争性谈判和竞争性磋商等方式进行 PPP 项目 采购时，有效供应商不得少于三家。综上并结合本项目实际情况，拟采用竞争性磋商的方式选择供应商。4、绩效考核机制目前我国的 PPP 项目多半处于建设或者运营阶段，移交阶段的较少， 缺乏必要的数据，而且在如何对 PPP 项目绩效评价指标上，我国尚缺乏研 究。根据 PPP 项目存在的问题、绩效问题和绩效影响因素，选取其中关键 性的绩效指标。（1）绩效评价指标选择1 工期从 PPP 项目最佳价值贡献因素分析，在 PPP 项目中，政府一般希望 私营机构能够较早完成项目，并将项目早投18、入运营，让公众提早享受公用 设施；同时，我国 PPP 项目面临着移交时间等不确定问题。与传统模式相 比，PPP 项目通常是建设期与运营期合并一起计算，建设期越短，运营期 越长，经济效益越大。通过对时间指标的评价可以考察 PPP 项目是否达到 政府预先设想的目标。其中，工程基本时间包含项目融资时间、设计时间及建设时间，运营 时间包含开始运营所需的时间及达到设计能力所需要的时间。2 费用从 PPP 项目最佳价值贡献因素分析，项目全生命周期成本低，而融资 费用较大，需要对这些指标进行考察。其中，工程基本费用包含项目融资费用、设计费用及建设费用，运营 费用包含运营成本及维护成本，项目总费用。3 质量可19、建性和可维修性是设计时两个关键性问题，政府希望通过 PPP 模式 把设计、建设、运营进行集成，从而能有利于这两点的实现；高质量是政 府实施 PPP 项目的目的之一，这些是确定质量指标的依据。其中，工程质量包含设计可建造性、设计的经济性、设计实用性、工福建卓知 9Tel:0592-5151196 Fax:0592-5201750程质量合格品率、工程质量优良品率，运营质量包含生产产品/服务质量、 服务的可靠性及硬件设施可维修性。4 创新创新是 PPP 项目的特点之一，也是 PPP 项目的最佳价值贡献因素之 一，对这些指标进行绩效考核，符合政府部门的利益。其中，工程创新包含设计创新水平、工程材料创新20、水平、施工技术创 新水平及项目管理创新水平，运营创新包含项目硬件设施创新水平、服务 创新水平及管理技术创新水平。5 合同管理PPP 项目合同通常含有一种机制，即在运营期同意更改合同相关条 款。如果由于市场变化等因素政府部门希望更改合同相关条款，政府就要 向私营机构发出请求。私营机构不得不面对这些请求，他将决定同意还是 不同意。如果私营机构同意这些，他将列出预算成本。其后政府部门将要 决定是否接受这份成本预算，直到双方达成协议，即为合同弹性管理。同 时，PPP 项目寿命期较长，私营机构可能根据市场情况要求调整价格，为 使价格谈判时有据可依，政府和私营机构不得不商洽价格调整问题。合同执行难度大是我21、们 PPP 项目面临的问题之一，因此有必要对这些 指标进行评价来提高我国 PPP 项目的绩效水平。其中，服务弹性即修改合同请求达成率。合同执行包含政府拒绝履行 合同条款次数、政府拖延履行合同条款次数、私营机构拒绝履行合同条款 次数及私营机构拖延履行合同条款次数。6 各方满意度PPP 项目参与方众多，需要多方协调达成目标的一致性。各方协调难 度大、风险高。通过各方满意度来考察各方的协调情况及各方关心的利益福建卓知 11Tel:0592-5151196 Fax:0592-5201750是否得到满足、关心的问题是否得到满意的解决。 政府满意度，包含政府对项目环境效益的满意度、政府对项目社会效益的满意22、度、政府对风险分配满意度、政府对项目实用性的满意度、政府 对硬件设施维护的满意度、政府对硬件设施的满意度、政府对设施软件服 务的满意度、政府对公私合作关系的满意度。私营机构满意度，包含私营机构对项目经济效益的满意度、私营机构 对风险分配满意度、私营机构对公司合作关系的满意度。公众满意度，包含公众对项目环境效益的满意度、公众对项目社会效 益的满意度。用户满意度，包含用户对服务产品/价格的满意度、用户对硬件设施的 满意度、用户对服务的满意度。7 项目可持续发展PPP 项目一般涉及 10-30 年的时间，在这漫长的时间里，项目必须要 有可持续性。PPP 项目可持续发展，必须在经济上得到保证，要有利润23、可 言；同时，PPP 项目的组织也必须考虑可持续发展；环境问题是 PPP 项目 的最佳价值贡献因素之一，只有保护好了环境，达到与环境的协调，才能 得到长远的发展，得到社会的支持；促进地方的发展是 PPP 项目的特点之 一，也是 PPP 项目最佳贡献因素之一，同时我国 PPP 项目的私营机构存 在缺乏社会责任的问题，因此需要有一定的社会贡献。运营商业水平，包含净资产收益率、总资产报酬率、总资产周转率（次）、资产负载率、资本积累率。 组织建设，包含人员结构合理程度、人员培训天数、人员培训费用。 资源利用，即项目单位净产值综合能耗。 环境保护，包含环境质量指数及环保投资。社会贡献，包含社会需求状况改24、善及对居民生活质量的影响。（2）绩效评价办法 绩效评价的方法有很多，如专家评价法、灰色评价法、神经网络法、主要成分分析法、数据包络分析和模糊综合评价法等，地方政府可以根据 自己的实际情况，选择自己擅长的评价方法开展绩效评价工作。根据评价结果来判断 SPV 公司对整个项目在时间、费用、质量、创 新、合同管理、各方满意度及项目可持续发展等各因素所存在的问题，并 拟定整改计划；政府付费额可参考绩效评价结果，给予一定的调整。三、项目建设背景中国政府高度重视医疗卫生事业，坚持卫生工作方针，努力探索中国 特色医疗卫生发展道路。进入新世纪以来，中国卫生事业加快发展，覆盖 城乡的医疗卫生服务体系基本形成，疾病25、防治能力不断增强，医疗保障覆 盖人口逐步扩大，人民群众健康水平显著提高。1、医疗卫生事业现状经过长期发展，我国已经建立起了由医院、公共卫生机构、基层医疗 卫生机构等组成的覆盖城乡的医疗卫生服务体系。截至 2015 年 9 月底，全国医疗卫生机构数达 99.0 万个，其中：医院 2.7 万个，基层医疗卫生机构 92.5 万个，专业公共卫生机构 3.5 万个，其他机构 0.3 万个。20042013年，全国医疗卫生机构总诊疗人次由 39.91 亿人次增加到 73.14 亿人次，年均增长 6.96%，住院人数由 6657 万人增加到 1.91 亿人，年均增长 12.42%。 但是，医疗卫生资源总量不26、足、质量不高、结构与布局不合理、 系统碎片化、公立医院规模过快扩张等问题依然突出。（1）资源总量不足，质量有待提高 与经济社会发展和人民群众日益增长的服务需求相比，医疗卫生资源福建卓知 12Tel:0592-5151196 Fax:0592-5201750总量仍相对不足，每年人口执业（助理）医师数、护士数、床位数相对较 低。医疗卫生资源整体质量仍比较落后，执业（助理）医师中大学本科及 以上学历者占比仅为 45%，注册护士中大学本科以上者占比仅为 10%。（2）资源布局结构不合理，影响医疗卫生服务提供的公平与效率 西部地区医疗卫生资源质量较低。基层医疗卫生机构服务能力不足，利用效率不高。中西医发27、展不协调，中医药特色优势尚未得到充分发挥。 公共卫生服务体系发展相对滞后。公立医疗机构所占比重过大，床位占比 近 90%。资源要素之间配置结构失衡，医护比仅为 1:1，护士配备严重不 足。专科医院发展相对较慢，儿科、精神卫生、康复、老年护理等领域明 显薄弱。（3）医疗卫生服务体系难以有效应对当前面临的慢性病高发等健康问 题，公共卫生机构、医疗机构没有建立合理的分工协作机制，缺乏联通共 享，各级各类医疗卫生机构内部及相互之间缺乏合作和协同，碎片化的问 题比较突出。（4）公立医院改革还未到位，没有破除以药补医机制，科学的补偿机 制尚未建立，普遍存在追求床位规模，竞相购买大型设备、忽视医院内部 机制28、建设等粗放式发展的问题，公立医院规模扩张过快，部分医院单体规 模过大，推高了医疗费用的不合理增长，也挤压了基层医疗卫生机构与社 会办医院的发展空间。（5）政府对医疗卫生资源配置的宏观管理能力不强，资源配置需要进 一步优化。区域卫生规划在实施过程中存在着权威性与约束性不足、科学 性和前瞻性不够等问题，未能有效实现政府对医疗卫生资源的宏观调控和 统筹规划。2、医疗卫生事业发展形势与挑战福建卓知 14Tel:0592-5151196 Fax:0592-5201750党的十八大提出了 2020 年“全面建成小康社会”的宏伟目标，医疗 卫生服务体系的发展面临新的历史任务，要在“病有所医”上持续取得新 进29、展，实现“人人享有基本医疗卫生服务”。预计 2020 年我国人口规模将达到 14.11 亿，医疗卫生资源供给约束与 卫生需求不断增长之间的矛盾仍将存在。我国经济社会的快速发展，为医 疗卫生事业发展提供了更加坚实的财力保障。居民生活方式迅速变化，慢 性病日趋成为主要疾病负担。同时，医疗保障制度将逐步完善，保障水平 不断提高，居民医疗服务需求会进一步释放。随着医改的不断深化，对公 立医院设置的数量和规模以及资源的优化配置提出了新的要求。改革开放以来，我国城镇化率不断提高，2015 年达到 56.1%，户籍人 口与外来人口公共服务二元结构矛盾日益凸显。2015 年我国流动人口数量 达 2.53 亿人30、。被纳入城镇人口统计的 2 亿多农民工及其随迁家属，同时，随着中小城镇快速发展，人口加速聚集，到 2020 年，将有约 1 亿进城常住农业转移人口落户城镇、约 1 亿人口的城镇棚户区和城中村改造、约 1 亿人口在中西部地区城镇化，部分地区医疗卫生资源供需矛盾将更加紧 张，给医疗卫生资源的布局和调整提出了新的要求。截至 2015 年底，我国 60 岁及以上老年人口达 2.22 亿，占总人口的 16.1%。老年人口的快速增加，对老年人的生活照料、康复护理、医疗保 健、精神文化等需求日益凸显。同时，随着工业化和城镇化的加速，大量 青壮年劳动力源源不断从农村流入城市，提高了农村实际老龄化程度。老 龄化31、进程与家庭小型化、空巢化相伴随，与经济社会转型期的矛盾相交织， 医疗服务需求将急剧增加，康复、老年护理等薄弱环节的问题将更为凸显。启动实施单独两孩生育政策，新增出生人口将持续增加，对包括医疗 卫生机构在内的公共资源造成一定压力，特别是大中城市妇产、儿童、生会昌县人民医院整体搬迁项目财政承受能力论证报告殖健康等相关医疗保健服务的供需矛盾将更加突出。 四、编制依据（1）国务院国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指 导意见（国发201460 号）；（2）财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金201476 号）（3）财政部政府和社会资本合作模式操作指南（试行）（财金2032、14113 号）；（4）财政部政府和社会资本合作项目政府采购管理办法（财库2014215 号）；（5）国家发改委国家发展改革委关于开展政府和社会资本合作的指 导意见（发改投资20142724 号）；（6）政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）；（7）会昌县人民医院整体搬迁项目可行性研究报告；（8）会昌县人民政府关于开展政府和社会资本合作的实施意见（会 府发201520 号）；（9）会昌县国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要。 五、项目财政承受能力说明 财政承受能力论证是指识别、测算政府和社会资本合作（PPP）项目的各项财政支出责任，科学评估项目实施对当前及今后年度33、财政支出的影 响，为 PPP 项目财政管理提供依据。开展 PPP 项目财政承受能力论证，是政府履行合同义务的重要保障， 有利于规范 PPP 项目财政支出管理，有序推进项目实施，有效防范和控制 财政风险，实现 PPP 可持续发展。福建卓知 16Tel:0592-5151196 Fax:0592-5201750第二章 财政支出责任一、财政支出责任分类1、股权投资责任SPV 公司中，政府承担的股权支出。2、运营补贴责任 本项目属于政府付费，政府承担全部运营补贴支出责任。 3、配套投入责任 政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施、完成项目与现有相关基础设施和34、公用事业的 对接、投资补助、贷款贴息等方面的投入责任。配套投入支出应依据项目 实施方案合理确定。4、风险承担责任根据项目实施方案中具体的风险分配，政府承担风险带来的财政或有 责任支出，一般包括法律风险，政策风险以及因政府方面原因导致合同终 止等突发情况所带来的财政支出。二、股权投资支出1、计算方法 股权投资支出应当依据项目资本金要求以及项目公司股权结构合理确定。股权投资支出责任中的土地等实物投入或无形资产投入，应依法进 行评估，合理确定价值。计算公式为：股权投资支出=项目资本金*政府占项目公司股权比例 2、股权投资支出额计算 本项目中，项目公司由政府授权机构及社会投资人联合出资成立。项目总投资35、 39,018.20 万元，注册资金不低于 20%，即 7,803.64 万元，政府 方及社会资本方股权比例为 1:9，社会资本出资 100%，政府不出资。故本 项目政府不承担股权投资支出责任。三、运营补贴支出1、回报机制 本项目回报机制采用政府付费的方式，使社会资本获得合理利润。政府与社会资本签订 PPP 项目合同，由社会资本运营人民医院项目资产，政 府支付相应对价的服务费。考虑到本项目投资规模较大，且未来项目收益的不确定性，对于供应 商的资金实力、运营能力等方面的要求较高，为保证本项目能够得到社会 投资人的充分响应，本次测算利润率的取值参考行业平均利润水平（通常 为 8%-12%），取合理36、利润率为 8-12%（以 8%测算）。2、计算方法本项目属于政府付费项目。 对政府付费模式的项目，在项目运营补贴期间，政府承担全部直接付费责任。政府每年直接付费数额包括：社会资本方承担的年均建设成本（折 算成各年度现值）、年度运营成本和合理利润。27福建卓知 Tel:0592-5151196 Fax:0592-5201750计算公式为：当年运营补贴支出数额 =项目全部建设成本 （1 + 合理利润率）（1 + 年度折现率）n 财政运营补贴周期（年）+ 年度运营成本 （1 + 合理利润率）其中，n 代表折现年数。财政运营补贴周期指财政提供运营补贴的年 数。3、参数确定（1）年度折现率年度折现率应考37、虑财政补贴支出发生年份，并参照同期地方政府债券 收益率合理确定。根据江西省政府债券收益率规定，中国地方政府债券的 发行利率与同时期同期限国债利率近似。综合考虑本项目的发生年份，根据2016 年江西省地方政府债券第一 次付息公告，本项目的年度折现率暂定为 3.98%。（2）合理利润率 合理利润率应以商业银行中长期贷款利率水平为基准，充分考虑可用性付费、使用量付费、绩效付费的不同情景，结合风险等因素确定。 综合考虑本项目的发生年份，本项目的合理利润暂定为 8%12%，以8%进行测算，实际按合同签订为准。4、参数确定说明 本项目的参数确定参考项目的可行性研究报告，对于项目的年度运营成本，使用者付费数38、额进行初步测算。5、运营补贴支出额计算表 2-1：项目运营补贴支出计算指标表周期年度年均建设成本年度运营成本合理利润年度运营补贴120192,9212,2341795,334220203,0372,0851675,289320213,1581,9361555,249420223,2841,7871435,214520233,4151,6381315,184620243,5511,4891195,159720253,6921,3401075,140820263,8391,191955,126920273,9921,043835,1181020284,150894715,1161120294,3139、6745605,1201220304,487596485,1311320314,666447365,1491420324,852298245,1731520335,045149125,206合计58,40417,8721,43077,706均值3,8941,191955,180四、配套投入支出1、配套投入支出说明 项目的配套投入支出责任是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施、完成项目与现 有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息等。配套投入支 出应依据项目实施方案合理确定。配套投入支出责任应综合考虑政府将提供的其他配套投入总成本和 社会40、资本方为此支付的费用。配套投入支出责任中的土地等实物投入或无 形资产投入，应依法进行评估，合理确定价值。计算公式为：配套投入支出数额=政府拟提供的其他投入总成本-社会资本方支付的费用2、项目相关配套投入 本项目政府未涉及到配套投入。 五、风险承担支出1、风险分担分析根据项目的具体情况，项目的具体的风险分配见下表。表 2-2：项目风险分配基本框架表风险因素政府社会资本共同分担政策风险项目审批融资设计建设运营维护移交不可抗力风险2、计算风险承担支出本项目根据具体实施方案进行风险分配，采用比例法量化分析风险。 比例法主要是按照项目建设运营成本的一定比例确定风险承担成本，适用于风险后果值和风险概率难以41、测算的情形。计算公式如下： 风险承担支出=项目建设运营成本*风险承担成本比例 通常风险承担成本不超过项目运营成本的 20%，本项目暂定政府风险承担成本比例为 1.5%。 计算结果见下表。表 2-3：项目风险承担支出计算指标表指标年度建设运营成本（万元）风险承担成本比例风险承担支出（万元）201941,2521.50%619202041,1031.50%617202140,9541.50%614202240,8051.50%612202340,6561.50%610202440,5081.50%608202540,3591.50%605202640,2101.50%603202740,0611.42、50%601202839,9121.50%599202939,7631.50%596203039,6141.50%594203139,4651.50%592203239,3161.50%590203339,1671.50%588会昌县人民医院整体搬迁项目财政承受能力论证报告六、财政支出责任汇总表 2-4：项目财政支出责任汇总表单位：万元支出年度股权投资支出运营补贴支出风险承担支出配套投入支出合计20190.005,3346190.005,95320200.005,2896170.005,90620210.005,2496140.005,86420220.005,2146120.005,826243、0230.005,1846100.005,79420240.005,1596080.005,76720250.005,1406050.005,74520260.005,1266030.005,72920270.005,1186010.005,71820280.005,1165990.005,71420290.005,1205960.005,71620300.005,1315940.005,72520310.005,1495920.005,74120320.005,1735900.005,76320330.005,2065880.005,793第三章 财政承受能力分析一、地方财政状况分析1、2044、10 至 2015 年会昌县公共预算支出额表 3-1：会昌县 2010-2015 年公共预算支出额统计表年度金额（万元）增长率2010122,0002011148,00021.31%2012194,90031.69%2013208,0006.72%2014228,0009.62%2015282,80024.04%注：表中数据由会昌县财政局提供。根据会昌县 2010 至 2015 年公共预算支出额统计表可以计算出，会昌 县过去六年公共预算支出额的平均增长率为 18.67%。根据财金201521 号文第二十七条：“在进行财政支出能力评估时， 未来年度一般公共预算支出数额可参照前五年相关数额的平均值45、及平均 增长率计算，并根据实际情况进行适当调整”，本项目会昌县未来年度一 般公共预算支出额平均增长率根据地方政府提供参考数据，预估为 8%。综上，测算出未来年度会昌县公共预算支出值，见下表。表 3-2：会昌县未来年度公共预算支出测算表年度预计公共预算支出额（万元2019384,746.282020415,525.982021448,768.062022484,669.502023523,443.062024565,318.51）2025610,543.992026659,387.512027712,138.512028769,109.592029830,638.362030897,089.4346、2031968,856.5820321,046,365.1120331,130,074.31二、项目财政支出能力测算表 3-3：项目财政支出能力测算表年度预计公共预算支出额（万元）项目财政责任支出（万元）所占比例2019384,746.285,9531.55%2020415,525.985,9061.42%2021448,768.065,8641.31%2022484,669.505,8261.20%2023523,443.065,7941.11%2024565,318.515,7671.02%2025610,543.995,7450.94%2026659,387.515,7290.87%2047、27712,138.515,7180.80%2028769,109.595,7140.74%2029830,638.365,7160.69%2030897,089.435,7250.64%2031968,856.585,7410.59%20321,046,365.115,7630.55%20331,130,074.315,7930.51%根据项目财政支出能力测算表可以看出，本项目每年度需要从公共预 算中安排的支出责任，占会昌县公共预算支出比例均不超过 10%，不会影响地方财政支出，满足财金201521 号文第二十五条：“每一年度全部 PPP 项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比48、例应当不超过 10%”的要求。第四章 项目行业和领域均衡能力评估 一、PPP 模式适用的行业和领域范围 1、煤炭、石油、天然气、电力、新能源等能源项目；2、铁路、公路、水路、航空、邮政、运输枢纽等交通运输项目；3、电信枢纽、通信、信息网络等通讯项目；4、防洪、灌溉、排涝、引（供）水、滩涂治理、水土保持、水利枢 纽等水利项目；5、生态环境破坏与自然灾害防治、土地整治、矿山地质环境恢复治 理等生态环境保护项目；6、供水、供电、供气、供热、污水和垃圾处理、公共交通、园林绿 化、照明等城乡设施项目；7、科技、教育、文化、卫生、体育，以及社会福利设施等项目；8、廉租住房、公共租赁住房、经济适用住房等保障49、性住房项目。 二、地方 PPP 项目规划 根据会昌县发展和改革委员会，2015 年度会昌县已开展的 PPP 项 目领域涵盖：1、基础设施类 16 个，投资 13.91 亿元。其中，市政交通项目 6 个，市政设施项目 10 个；2、公共服务类 14 个，投资 10.07 亿元。其中，文化体育项目 2 个，医疗卫生项目 3 个，健康养老项目 3 个，教育项目 1 个，保障性住房 3 个，粮食仓储及加工项目 1 个，商贸项目 1 个；3、生态环保类项目 3 个，投资 6.68 亿元。其中，环境综合治理项目1 个，污水处理项目 1 个，垃圾处理项目 1 个。综上，会昌县已开展 PPP 项目仅包含 3 50、个医疗卫生项目，能够满足避 免某一行业 PPP 项目过于集中的要求。第五章 结论与建议 一、财政承受能力论证结论 根据项目财政支出测算表，本项目每年度需要从公共预算中安排的支出责任，占会昌县公共预算支出比例均不超过 10%，满足政府和社会资 本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）中对于 PPP 项目 财政承受能力论证要求。同时会昌县已开展 PPP 项目仅包含 3 个医疗卫生 项目，能够满足避免某一行业 PPP 项目过于集中的要求。因此本项目财政承受能力“通过论证”，适宜采用 PPP 模式。 二、问题与建议 1、按照政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）中的要求，“通过论证”且经同级人民政府审核同意实施的 PPP 项目，本项目所属财政部门应当将其列入 PPP 项目目录，并在编制中 期财政规划时，将本项目财政支出责任纳入预算统筹安排。2、本地实施项目库整体支出，地方政府应控制在地方一般公共预算10%范围内，有效控制财政支出风险，确保项目有效投资运行。