1、南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值物有所值评价评价报告报告实施机构：南安市水头镇人民政府咨询机构：福建省招标采购集团有限公司二一七年五月南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告目目录录第一章项目概况.11、项目实施背景.12、基本情况.23、运作方式.74、风险分配.135、交易结构.186、政府提供条件.27第二章论证编制目的和依据.281、编制目的.282、编制依据.29第三章物有所值定性评价.311、评价原则.312、评价流程.313、评价指标体系.324、评价结论分析.345、本项目物有所值定性评价结论.37附件一：运营维护考核方案.381、总则.2、382、考评主体.383、考评方法及考评周期.384、考评内容.395、评分办法.39附件二：物有所值定性评价专家评审会签到表.44附件三：物有所值定性分析专家评分表.45附件四：物有所值定性分析评分结果计算表.50附件五：物有所值评价专家论证评审报告.51附件六：本项目物有所值评定性评价评分参考标准.58南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 1 页第一章第一章项目概况项目概况1、项目实施背景根据 泉州市南翼新城城市规划综合研究，南翼新城涉及南翼安海、内坑、东石、官桥、水头和石井六个镇。而本次项目位于水头镇，处在南翼新城较南端位置，结合水头的经济等情况，提出“南大门南3、大门”一城市名片，打造“南大门南大门”城市形象。本次规划范围主要位于城市外围较为偏远地区，可满足城市居民亲近大自然，进行户外游憩的要求，同时对维护稳定的生态安全格局有着重要意义。南安“三镇一城、产城联动”新城镇化路线“生活、生产、生态”三融合。南部三镇是南安经济最活跃的地区，在泉州区域经济发展中的地位逐步凸现。南安市城市总体规划中，南部三镇的定位是：“南安市对外开放的窗口，是南安市的经济中心，是南安市城区“一市双城”的有机组成部分”水头是泉州新一轮规划中的南翼新城中心城镇，是闻名海内外的中国石材城、全国综合经济开发示范镇、全国经济较发达镇行政体制改革试点。作为 2016 泉州经济年会的重要项目4、，“清新福建海丝泉州”2016年度十大魅力小城镇评选。水头镇荣膺 2016 年度泉州十大魅力小城镇。本次“五里桥畔休闲慢道景观”项目，是景观绿化项目，设计红线北接大盈溪，东连五里桥公园，保证休闲慢道的连续性，以五里桥文化为核心，倡导绿色活力、文化创意的主题，将给南安市民创造一个休闲的景观慢道，观光的旅游场所，具有良好的社会效益。南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 2 页2、基本情况2.1 项目基本概况项目名称：项目名称：南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目。（以下简称“本项目”或“项目”）项目类型：项目类型：新建项目。项目所在地项目所在地：五里桥畔休闲慢道景5、观位于南安市水头镇南部，项目范围为水头镇安海湾一部分，北接五里桥文化公园，南接石井镇，内连沿海大通道景观环境提升，全长约为 7.2 公里，宽度约为 450m。南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 3 页所属行业：所属行业：景观绿化、市政工程。建设范围建设范围：包括五里桥畔休闲慢道景观位于水头镇安海湾，北接五里桥文化公园，南接石井镇，内连沿海大通道景观环境提升，全长约为7.2 公里，宽度约为 450m。建设内容及规模：建设内容及规模：主要建设内容为五里桥畔休闲慢道景观部分，主要包括：a、主体慢行系统：项目全长约为7.2公里，4m综合慢行道长5962m，1.2m人行道+36、.5m自行车道长8464m，设计宽度4m，面积约为28800m2。b、规划设计分区为：五里桥畔【五里桥畔景观延伸段（五里桥畔休闲慢道的延续）】绿道总长1907m；岁月涟漪【门户形象展示段（水头名片）】绿道总长3645m；鹭起翠堤【生态文化段（湿地红树林及石文化展示）】绿道总长2198m；叩访胜景【生态休闲体验段（城市会客厅）】绿道总长3026m，绿茵草岸【工业文化段（水头工业文化展示）】绿道总长3650m。c、沿海大通道景观绿化提升：沿海大通道景观绿化提升总长约为7.2km、宽度25m、面积约为约为180000m2。d、红树林湿地景观：红树林湿地景观长度约为5km，宽度约为450m，面积约为27、250000m2，其中：挑空海上栈道约为2.5km、宽度6m、面积约为15000m2；景观平台面积约为4800m2；架空平台面积约为3000m2；绿化（1/3面积种红树林）长度约为5km、宽度约为150m、面积约为750000m2。e、慢行系统沿途设置：自行车服务点有10处，包括：一级服务点有4处，每个租赁点有10-30南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 4 页辆自行车，以及供10辆私人自行车停放的停车架；二级服务点有6处，租赁点放置5-10个自行车，以及供5辆私人自行车停放的停车架。f、景观构架及小品：观鸟塔2座，观景亭6座，均为透水建筑。g、新建服务、管理建筑：8、岁月涟漪（门户形象展示段）：厕所及管理房1座，面积125m2。鹭起翠堤（生态文化段）：厕所及管理房1座，面积125m2。叩访胜景（生态休闲体验段）：厕所及管理房1座，面积125m2。绿茵草岸（工业文化段）：厕所及管理房1座，面积125m2。h、其他：挡墙 3500m：钢筋混凝土挡墙；栏杆 10734m：花岗岩整石栏杆长2061m，不锈钢栏杆长 8718m；指示牌，垃圾箱，休息凳及相应的景观夜景工程、给排水工程等。本项目与沿海大通道的衔接有斑马线。投资规模投资规模：总投资约为 45018.24 万元（不含建设期利息），其中工程费用约为 35000.53 万元，工程建设其他费用约为 8112.089、 万元（征地拆迁费约为 5000 万元），基本预备费约为 1905.63 万元。计划建设工期：计划建设工期：项目建设工期为 2.5 年（自项目总监理工程师发出开工令至竣工验收合格）。（备注：市政景观项目为竣工验收）运营维护内容：运营维护内容：包括PPP项目范围内的景观绿化及相关基础设施管养、物业管理（含保安、保洁等）、停车场经营、自行车租赁、商业用房租赁及广告牌经营等，其中广告牌的设置需经南安市政府或项目实施机构正式书面同意方可实施。南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 5 页2.2 公共产品和服务公共产品：南安市五里桥畔休闲慢道景观工程项目相关基础设施；公共服务：提10、供质量合格的南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP项目的建设服务；提供PPP项目范围内的景观绿化及基础设施管养维护、物业管理（含保安、保洁等）、停车场经营、自行车租赁、商业用房租赁及广告牌经营等。2.3 主要产出说明2.3.1 建设产出本项目建设产出为南安市五里桥畔休闲慢道景观工程项目相关基础设施。要求工程质量符合国家、福建省现行相关质量验收规范，验收质量合格；项目建设期内如国家、福建省有颁布和更新相关技术标准和规范，满足新的技术标准和规范；项目建设期内有效的技术标准和规范若有不一致，按严格标准执行。2.3.2 运营维护产出运营维护产出为在运营期间由项目公司组织对本项目相关基础设施及配套提供的11、运营维护服务，维持项目设施的可用性，达到运营维护绩效考核指标的要求，运营维护绩效考核标准详见附件运营维护考核方案。2.4 项目公司情况2.4.1 项目公司基本情况南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 6 页项目公司注册资本（5000 万元）、注册所在地（南安市）、组织形式（有限责任公司）。在项目实施机构、政府出资人代表与中标社会资本签订PPP 项目合同后的 30 个日历日内，中标社会资本与政府出资人代表按股权比例共同成立项目公司，项目公司负责本项目投资、融资、建设及运营维护。要求项目公司在整个建设、运营期限内，未经项目实施机构书面同意不得减资，不得从事本项目无关的其他12、业务，不得变更公司名称，不得将公司注册地址迁出南安市；要求项目公司和中标社会资本的税收（中标社会资本的企业所得税除外）必须按规定在项目所在地缴纳；要求本项目的施工单位，在项目建设过程发生的税费必须在项目所在地缴纳（含材料供应商应缴纳的税费，但不包括企业所得税）2.4.2 项目公司股东结构、出资形式、出资时间中标社会资本与政府出资人代表按 90%：10%的股权比例共同出资成立项目公司；出资形式：货币出资；出资时间：在满足金融机构融资条件下按建设进度逐年到位。2.4.3 股权转让自PPP 项目合同生效之日起至正式进入运营期后的两年之内（含），原则上社会投资人不得转让其在项目公司中的股份，但若因项目13、融资等需要，可引入财务战略合作人，如 PPP 引导基金等，经南安市人民政府正式书面同意，社会投资人可以转让其在项目公司中的部分股权（不能转让全部股权；社会投资人若为联合体，联合体各方均不能转让全部股权），但财务战略合作人不能是项目公司中占股最大的股东。南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 7 页项目正式进入运营期的两年后，经南安市人民政府正式书面同意，社会投资人可以转让其在项目公司中的全部或部分股权，但受让方须满足本项目资格预审文件、招标文件及PPP 项目合同约定的技术能力、财务信用、运营经验等基本条件（以南安市人民政府或项目实施机构指定的第三方机构评定为准），并以正14、式书面形式明确承继原股东在本项目下的权利和义务。3、运作方式3.1 项目运作方式本项目为新建项目，合作范围包括投融资、建设、运营维护，因此，本项目采用投资建设运营、维护移交方式运作（即 BOT 方式），由社会资本与政府出资人代表共同成立项目公司，由项目公司对本项目进行投融资、建设、运营维护，以此提供公共产品及配套公共服务。图 1-1 项目交易结构图说明说明：（1）南安市人民政府授权南安市水头镇人民政府（以下简称“水南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 8 页头镇政府”）作为项目的实施机构，由其负责本项目的准备、采购、监管和移交等工作。南安市人民政府授权南安市水头城市建15、设发展投资有限公司（以下简称“市水头城建公司”）作为政府出资人代表，代政府履行出资义务。（2）项目实施机构通过公开招标方式确定中标社会投资人，项目实施机构、政府出资人代表与中标投资人共同签署PPP 项目合同。（3）政府出资人代表与中标投资人共同成立项目公司。（4）项目实施机构与项目公司重新签署PPP 项目合同或者签署关于承继PPP 项目合同的补充合同。（5）项目公司对本项目进行投资、融资、建设和运营维护，项目合作期结束后，项目公司将项目资产无偿移交给南安市人民政府或其指定机构。（6）项目公司结合中标结果、调价机制等因素在支付时点前 2 个月向水头镇政府申请支付可行性缺口补助，水头镇政府根据项目16、运维考核结果审核确认后在支付时点前 1 个月向南安市人民政府提出支付申请，南安市人民政府按照相应程序确认支付，财政拨付款项给水头镇政府，水头镇政府再支付给项目公司。（7）南安市人民政府对本项目提供相应政策支持。3.2 项目边界条件3.2.1 项目合作期（1）合作期限合作期含建设期和运营期，其中计划建设期为 2.5 年，运营期为 12南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 9 页年【竣工验收合格次日至合作期满】，项目合作期共 14.5 年。若建设期延长（缩短），运营期年限不变，整体项目合作期相应延长（缩短）。说明：因项目公司原因不能在PPP 项目合同规定的开工日或之前开工17、竣工验收日前通过竣工验收的，每逾期一日，项目公司应向项目实施机构或其他政府授权单位支付人民币贰万元整（小写：RMB￥20,000.00 元）的违约金，若社会资本或项目公司逾期超过 180 日，则政府方有权终止合同，并按社会资本或项目公司违约处理。（2）合作期延长发生可归责于政府方的原因导致的建设期延误。由于法律变更、政府行为、不可抗力导致社会资本在合作期内受到影响并使社会资本遭受实质影响。发生上述事件后，经政府确认后可延长项目合作期。3.2.2 资产权属（1）项目用地政府或其授权主体拥有本项目的土地使用权证。政府将项目红线范围内属于划拨目录内的建设用地以划拨方式提供土地使用权给项目实施机构或18、其他政府授权单位，项目实施机构或其他政府授权单位将项目用地在合作期内提供给项目公司使用，并协助项目公司办理相关手续。项目征地拆迁工作由项目实施机构或其他政府授权单位负责，相关费用纳入项目公司投资总额；项目“三通（通水、通电、通路）一平”工作由项目公司负责，相关费用（按政府方确认的实际发生金额为准）纳入项目公司投资总额。南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 10 页未经政府批准，项目公司不得变更项目建设用地的土地用途，也不得将该土地转让、出租、质押或抵押。（2）项目资产在项目合作期内，项目公司享有本项目项下固定资产及附属设施的使用权和收益权。本项目及附属设施等各项有形及19、无形资产的所有权和处置权仍归属政府方所有，项目公司无权处置本项目及附属设施等各项有形及无形资产。3.2.3 项目建设（1）工程建设其他费：本项目将工程建设其他费用纳入 PPP 投资范围，结算时以政府方确认的实际发生金额为准（结算时不得超过项目合同中的工程建设其他费估算投资额）。该部分费用由项目公司根据实际发生的费用支付给相关实施主体或政府方指定的主体，以经政府方确认的合同金额为准。本项目前期项目实施机构或其他政府授权单位已签订的相关合同项下的全部权利和义务经合同各方同意后，项目实施机构或其他政府授权单位的全部权利和义务将转移给项目公司，由项目公司承继，未来项目公司应根据实际签约合同及支付凭证确20、认相关合同信息（含金额），如若合同各方中有一方不同意，则由项目实施机构或其他政府授权单位继续履行相关合同的权利及义务。项目实施机构或其他政府授权单位已支付的费用由项目实施机构或其他政府授权单位提供相关合同和票据，在项目公司成立后的三十个日历日内由项目公司一次性支付给项目实施机构或其他政府授权单位。南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 11 页说明：工程建设其他费包括土地征用补偿费、建设场地准备费、前期工作咨询费、勘察费、设计费、施工图预算编制费、竣工图编制费、施工监理费、招投标代理费、审图费、建设项目交易服务费、交通影响评价费、环境影响评价费、工程保险费；不包括建设单21、位管理费、PPP项目顾问咨询服务费及 PPP 项目投资人招标代理费。（2）监理单位的选择：本项目监理单位由项目实施机构或其他政府授权单位依法选择，项目公司未成立前，监理单位选择后，由实施机构或其指定授权单位与中标监理单位签订 项目监理服务合同，项目公司成立后，由实施机构或其指定授权单位、项目公司、中标监理单位签署三方补充协议，约定由监理项目的招标人对监理单位进行管理和拨付监理服务费，监理服务费先由项目公司按照项目实施机构或其指定授权单位要求的时间、金额汇至实施机构或其指定授权单位要求的账户，实施机构或其指定授权单位再按约定支付给监理单位。监理服务费纳入项目公司投资总额。（3）勘察设计：本项目已22、由项目实施机构或其他政府授权单位委托设计单位开展设计工作，施工单位应按政府方提供的设计图纸进行施工；（4）工程质量检测单位的选择：本项目工程质量检测单位（相关规定属于建设单位委托的部分检测内容）由项目实施机构或其他政府授权单位依法选择，项目实施机构或其他政府授权单位、项目公司与检测单位三方共同签署 工程质量检测服务合同，并约定项目检测过程中由项目实施机构或其他政府授权单位对检测单位进行管理。检测服务费纳入项目公司投资总额，项目公司按照项目实施机构或其他政府授权单位要南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 12 页求的时间、金额将检测服务费汇至要求的账户。（5）优化设计：23、在不改变规划主要要素的情况下，社会资本认为变更设计可加快建设进度、降低建设或维护成本、提高项目质量和环保标准的，可进行优化设计，社会资本对项目的优化设计应征得政府方或授权部门的同意。（6）施工单位的选择：按照招标投标法实施条例第九条的相关规定，本项目要求社会资本具备相应的施工总承包资质，故要求中标后须由具备相应施工总承包资质的社会资本直接作为施工总承包单位，不得转让和非法分包（若施工总承包单位不具备项目建设过程中法定要求的其他施工资质，则应依法确定实施单位）。（7）建设进度：应确保项目在 2.5 年内通过竣工验收。（8）质量标准：工程质量符合国家、福建省现行相关质量验收规范，验收质量合格；项目24、建设期内如国家、福建省有颁布和更新相关技术标准和规范，满足新的技术标准和规范；项目建设期内有效的技术标准和规范若有不一致，按严格标准执行。3.2.4 项目移交（1）移交范围项目合作期满，项目公司应将本项目的使用权、收益权及完好的项目全部设施（含为维持项目正常使用所必需的项目设施及与项目设施有关的维护手册、图纸、文件和资料）无偿移交给政府或其指定机构。（2）移交条件和标准权利方面：项目公司应确保项目设施不存在任何抵押、质押等担南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 13 页保权益或所有权约束，也不存在任何种类和性质的索赔权。技术方面：项目公司应确保项目设施完整，并且最后一25、次运营考核评分达到 80 分（含）以上。（3）移交程序在项目合作期满至少 6 个月前，政府和项目公司共同达成协议，明确移交项目的详细计划。4、风险分配4.1 风险分配原则按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等因素，在政府与社会资本之间合理分配项目风险，确定项目风险分配原则：（1）风险分配应包括项目勘察、设计、融资、建造、运营、维护至终止移交的完整周期，并以具体条款形式体现在合同文件上。（2）风险分配应可减少风险发生的概率、降低风险发生后造成的损失及风险管理的成本，使得项目对参与各方总体吸引力最大化。（3）应按照风险收益对等原则26、合理分配项目风险，承担风险的程度和所得收益应成正比。（4）项目各方承担的最大风险有上限。4.2 风险分担方案项目可研、勘察、设计由政府方主导完成，工程建设、财务和运营维护等商业风险由社会资本承担；本级政府可控的法律、政策风险由政南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 14 页府方承担；非本级政府可控的法律、政策（如涉海环境整治相关法律、政策变更等）风险由双方共担；不可抗力等风险由政府方和社会资本合理共担，双方可就该等事件进行协商，以求达成一致的解决办法，若双方未就该等事件达成一致的解决办法且符合PPP 项目合同约定提前终止条件，受影响方可以向对方发出终止意向通知。根据风27、险分配原则，结合本项目特点制订本项目风险分配方案如下表：表 1-1 南安五里桥畔 PPP 项目风险分配方案工程建设前期工作工程建设前期工作政府部门政府部门项目公司项目公司社会投资人社会投资人项目审批本项目项目建议书、可研等前期立项审批工作征地拆迁征地拆迁原因造成项目无法按时开工或部分区域无法按时开工致使项目工期延迟勘察地质情况勘察报告的准确性对设计及施工造成的影响由于地质条件在短期内出现由不可抗力造成的重大变化的特殊情况设计设计方案对项目施工造成的影响政府部门要求改变项目功能性要求工程建设工程建设政府部门政府部门项目公司项目公司社会投资人社会投资人政府方提出设计方案的变更致使工程量的增加工程建28、设质量问题施工技术不当工地安全场地可用性（满足进场要求）与工程建设相关的材料、人工等单价及税费调南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 15 页整缺陷和隐蔽缺陷竣工验收风险不可抗力造成开工时间的延迟或工期延迟除政府方或不可抗力原因的工期延迟项目公司违约合同实施时，项目公司提出一个比较经济的施工或运营方案，致使项目功能性要求改变施工总承包单位施工总承包单位违约施工总承包单位导致的工程质量问题供应商供应商违约供应商所供材料质量其他环境破坏考古历史文化保护运营维护服务运营维护服务政府部门政府部门项目公司项目公司社会投资人社会投资人运营维护运营维护质量运营维护成本超支运营维护单29、位能力不足国家运营维护服务标准改变运营维护过程中劳动力、材料成本的增加合同管理项目公司违约运营维护单位违约政府部门违约项目公司和运营维护单位劳资纠纷本级政府政策变化或不可抗力原因导致运营维护的工作内容增加或减少南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 16 页财务风险财务风险政府部门政府部门项目公司项目公司社会投资人社会投资人融资项目资金到位情况融资成本的变化贷款利率的变化税费增值税税率变化所得税税率变化汇率变化各种费率变化市场通货膨胀移交风险移交风险政府部门政府部门项目公司项目公司社会投资人社会投资人运营维护后的移交不满足法律法规或合同约定的工程质量要求移交程序不符合要30、求移交后项目公司的后续问题法律政策风险法律政策风险政府部门政府部门项目公司项目公司社会投资人社会投资人基本原则本级政府出台的相关法律法规变更非本级政府出台的相关法律法规变更法律、政策本级政府在投标截止日后出台的法律、政策对本项目的影响上级政府在投标截止日后出台的法律、政策对本项目的影响税收政策变更其他因素政府项目计划变动政府终止合同项目国有化第三方违约项目公司破产不可抗力不可抗力政府部门政府部门项目公司项目公司社会投资人社会投资人南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 17 页政治不可抗力非因政府方原因且不在政府方控制下的征收征用其他不可抗力自然灾害战争动乱其他不能预见31、不可避免或不能克服的事件4.3 风险应对措施针对项目实施过程存在的各种风险因素，制定风险应对措施如下表。表 1-2 南安五里桥畔 PPP 项目风险应对措施设计风险、建设风险加强建设期监管（资金、工期、质量、安全）强制保险方案建立履约担保体系融资风险、运营风险完善政府支付方式建立运维考核收费的调价机制明确社会资本承担的公共责任、产出说明完善保险与担保、临时接管、移交体系法律风险、政策风险建立法律政策变更的解决机制科学规划与配套建设、政府支付方式社会资本选择风险增加社会投资人的竞争性、做好资格审查工作政治风险、宏观经济风险和不可抗力风险制定应急处置预案明确临时接管和提前终止的条件强制保险方案南安32、市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 18 页5、交易结构5.1 项目投融资结构5.1.1 资金来源项目资金通过股权融资和债务融资获得。（1）股权融资：根据 国务院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知（国发201551 号）中“其他项目的最低资本金比例为 20%”的规定，为有效防范资金风险，保障项目的顺利融资及实施，设定政府出资人代表和中标社会资本须共同提供不少于投资总额30%的自有资金（其中政府出资人代表仅需出资注册资本的 10%即可，其余自有资金由中标社会资本负责筹措），自有资金按建设进度逐步到位。（2）债务融资：除自有资金外的资金由项目公司负责筹措，项目自33、有资金外建设资金解决方式：一是可通过项目公司申请银行贷款（在同等融资成本条件下应优先考虑向南安市本地金融机构申请贷款）或其他融资方式解决，但所获资金仅限用于本项目建设使用；二是该项资金筹措过程中所需融资担保，由社会投资人自行负责并承担办理融资担保所需的一切费用；三是项目公司不得以本项目的固定资产以任何形式为其他项目的融资提供担保；四是该项资金应按照项目资金需求计划要求及时到位，若资本金外的建设资金未及时到位，则由社会投资人注入。5.1.2 资金用途项目公司的全部资金仅限用于本项目建设和运营维护。5.1.3 融资计划南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 19 页社会投资34、人应确保本项目资本金及债务资金在满足建设进度资金需求的前提下按计划分期足额到位，相关的融资协议（包括融资方式、融资期和融资成本）应提交政府确认后实施，若未获得政府的批准，社会投资人不得以本项目任何权益进行融资活动。5.2 回报机制本项目为准经营性项目，回报机制为“可行性缺口补助+使用者付费”。5.2.1 使用者付费（1）使用者付费的定义指项目公司对停车场经营、自行车租赁、商业用房租赁及广告牌经营所取得的收入。（2）使用者付费的预测由于本项目区域内停车场经营、自行车租赁、商业用房租赁及广告牌经营尚未有详细的规模情况说明，故使用者付费收入（扣除运营成本）在正式进入运营期前由项目实施机构和项目公司共35、同委托第三方机构进行评估，以最终确定的评估价作为保底运营收入（在正式进入运营期后的一个月内须确定，相关评估费用由项目实施机构支付，纳入 PPP 投资范围）。（3）使用者付费机制抵扣或调整实施机构或项目公司每三年（三个的完整会计年度）可根据实际南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 20 页运营情况向对方提出调整保底运营收入（项目实施机构和项目公司各有一次机会），以项目实施机构和项目公司共同委托的第三方机构进行评估确定的最终评估价（须经项目实施机构审核确认）作为调整后的保底运营收入（相关评估费用由项目实施机构和项目公司各支付一半，不纳入PPP 投资范围）。本项目项目公司提36、出区域范围内的其他运营项目，收益（扣除成本后）按政府、项目公司五五分成，政府分成部分用于核减政府支付的可行性缺口补助。（备注：项目公司提出区域范围内的其他运营项目需经项目实施机构书面同意方可实施；若发生亏损，政府方不承担亏损责任。）5.2.2 可行性缺口补助（1）可行性缺口补助的定义可行性缺口补助是指对于建设成本和合理回报与使用者付费之间的缺口部分，由政府通过补贴方式给予项目公司。（2）可行性缺口补助的计算方法政府每年直接付费数额包括：项目公司承担的年均建设成本、年度运营成本和合理利润，再减去每年可以用于核减的使用者付费数额（指保底运营收入和政府分成的收益部分）。计算公式如下：本项目政府每期需37、要支付的可行性缺口补助按以下公式计算。P/NP-P/Nnn+R1 R12 第 期可行性缺口补助金额0.8 0.2 绩效考核系数年度运营维护费 绩合理利效考核润率系数核减金额其中：P=考虑建安下浮后的工程费用+工程建设其他费用+建设期利息。南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 21 页若国家或省市专项资金款项（或上级财政奖补资金、捐赠资金）在项目建设期到位，且专项资金款项在建设期支付给项目公司统筹使用，则计算可行性缺口补助时在 P 中予以核减，计算建设期利息的计算基数中也予以核减；若国家或省市专项资金款项（或上级财政奖补资金、捐赠资金）在项目运营期到位，则该项资金可用于38、支付本项目的可行性缺口补助。说明：a、本项目建设期为 2.5 年，建设期利息以项目公司的实际投资总额作为计算基数，年利率以中国人民银行颁布的一至五年期贷款基准利率 i 计取（利率 i=建设期间各个年度 1 月 1 日的一至五年期贷款基准利率的算术平均值）计算，按该公式计算：建设期利息=（建安下浮后的工程费用结算价+工程建设其他费）i实际计息天数3652【备注：若发生项目分段或分部进入运营期情形，如 2.2.5 中的（3）情形，建设期利息分别计算，以分段或分部工程的实际投资总额作为计算基数，利率i=分段或分部工程建设期间各个年度1 月1 日的一至五年期贷款基准利率的算术平均值，实际计息天数为分段39、或分部工程的约定可计息天数】。b、当建设期延长时，建设期利息的计算原则：(i)由于征地拆迁等政府方原因导致建设期延长的（由政府方和项目公司共同确认延期的认定事实），延长期间的建设期利息按以上原则计算，政府方应向项目公司支付建设期利息；(ii)由于项目公司原因导致建设期延长的（由政府方和项目公司共同确认延期的认定事实），延长期间的建设期利息政府方将不予以支付；(iii)由于不可抗力原因导致建设期延长的，延长期间的建设南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 22 页期利息由双方按风险分配原则共担（按前述计算方式计算建设期利息，但政府方只承担一半的建设期利息）。建安下浮率：建40、安下浮率：投标报价时要求建安下浮率须在 10%（含）15%（含）之间，由投标人通过竞争确定（按照闽建筑200916 号和闽建筑函201039 号文件中对不可竞争项目的规定不可竞争项目不参与下浮）；N N 为可行性缺口为可行性缺口补助补助支付次数支付次数：本项目运营期 12 年，自项目进入运营期后，每 12 个月支付一次，可行性缺口补助支付次数为 12 次；n 为第为第 n 次支付可行性缺口补助次支付可行性缺口补助：本项目运营期为 12 年，自项目进入运营期后，每 12 个月支付一次，故 n=1,2,3,412；合理利润率合理利润率：投标报价时要求年合理利润率须在 4.9%（含）6.0%（含）之41、间，由于每 12 个月支付一次，故合理利润率即为年合理利润率，由投标人通过竞争确定；年度运营维护费年度运营维护费：年度运营维护费指项目公司为维持本项目可用性之目的提供符合相关规定及考核标准的运营维护服务所应得的年度服务收入（缺陷责任期或质保期内，年度运营维护费应扣减施工单位应负责管养部分的相应管养费用）。要求投标报价时年度运营维护费=下浮后的建安估算投资额K%（其中 K 值取 0.6-1.2 之间，由投标人通过竞争确定）。（结算年度运营维护费用=建安下浮后的结算投资额K%，其中K 为竞争确定的值）说明：a、项目公司的运营维护方案在项目竣工验收合格的 30 个日历日内须提交项目实施机构或其他政府42、授权单位备案；b、运营维护费上限值是基于可研报告中的建设规模、投资规模进行测算，最终的运营维南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 23 页护费用根据中标确定的运营维护单价、实际运营维护规模等指标计算确定；c、运营维护内容若有增减，运营维护费用相应调整，具体届时协商确定（若无法确定则由项目实施机构和项目公司共同依法选择第三方评估机构评估确定）；d、若项目公司未能按照合同约定履行或拒绝履行运营维护义务，相关工作可由项目实施机构或其他政府授权单位代为完成，相关费用从政府付费中扣回；e、运营期间，因非项目公司或施工单位原因造成的达到需进行大修的损坏（由项目公司和项目实施机构共43、同选择第三方机构予以评估认定），大修工作由项目公司负责，相应的维修费用（按甲方确认的实际发生金额计取）由政府方承担，与下一期的运营维护服务一并支付，其余维修管养费用均包含在运营维护费中。项目运维考核系数项目运维考核系数 R1 和和 R2：实施机构或其他政府授权单位牵头组建考评小组，根据运营考核标准对项目的运营维护服务考核得到的系数，详见表 5-3。核减金额核减金额：保底运营收入由项目实施机构和项目公司共同委托第三方机构进行评估确定；项目公司提出区域范围内的其他运营项目的收益（收入核减成本）分成按照政府：项目公司=50%：50%的原则进行分配。当年核减金额=当年保底运营收入+当年政府获得的收益分44、成-当年运营奖励。运营期第（n+1）年的运营收入（仅包括停车场经营、自行车租赁、商业用房租赁及广告牌经营）较第 n 年上浮 10%（含）以上，较第 n 年增长部分收益（扣除成本后）的 50%作为项目公司的运营奖励。南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 24 页（3）可行性缺口补助的考核指标建设考核指标项目竣（完）工验收时，根据项目工程质量、工期、环境保护、安全生产等方面设定建设考核指标，如下表所示。表 5-3 项目竣（完）工验收考核指标指标类别指标类别指标要求指标要求质量符合现行国家、福建省及其他有关规范合格标准等，并做到一次性验收合格工期开工日：年月日（实际开工日期45、以监理工程师的开工令为准）竣（完）工验收日：自前述实际开工时间起算 3 年内。环境保护符合最新有关法律、法规和标准规范的规定。安全生产符合最新有关法律、法规和标准规范的规定。项目公司满足上述指标并通过竣（完）工验收后，项目实施机构根据约定支付可行性缺口补助；项目公司未能到达上述指标的，项目实施机构有权提取项目公司提交的建设期履约保证金项下的相应金额，督促整改并通过考核。上述指标的考核由项目实施机构或其他政府授权单位牵头，结合项目竣（完）工验收情况进行评定，满足上述指标则视为通过，有一项不满足上述指标则视为不通过。项目实施机构或其他政府授权单位牵头组建的考评小组通过常规考核（每季度）和临时考核的46、方式对项目公司运维服务水平进行考核，年度考核分数 S 为全年内所有考核分数的算术平均值，将考核分数与项目运维考核系数 R1 和 R2 挂钩，其中项目运维考核系数根据考核分数按南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 25 页下表计算。【项目正式进入运营期前，项目实施机构或其他政府授权单位和项目公司可根据实际情况和项目自身需求向对方申请调整运维考核方案（之后每三年可申请调整一次），双方协商一致后运维考核方案方可调整；若双方在其中一方提出申请后的 30 个日历日内仍未能就运维考核方案达成一致则仍按合同约定运维考核方案（或原方案）执行。】表 5-3 运维考核评分与系数对应表考核47、分数（S）S9090S8080S7070S60S60绩效考核系数 R110.950.90.80绩效考核系数 R210.90.80.70（4）可行性缺口补助调价机制项目全部建设成本变化引起的调整。项目竣（完）工验收合格后，根据政府方最终确认的项目公司投资总额（建安费用以南安市投资项目预决算审核中心最终出具的审核结论书为准，工程建设其他费用以政府方认可的实际发生金额为准，建设期利息按照约定计算方法计算），结合投标竞争合理利润率及运维考核结果计算出每期支付的可行性缺口补助金额。贷款基准利率变化引起的调整：进入运营期后，每年根据 5 年期以上贷款基准利率调整合理利润率，若运营期每年的 5 年期以上贷款48、基准利率变化范围在10%以内，则不调整合理利润率，若变化范围超过南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 26 页10%，则按以下公式调整合理利润率，根据调整后的合理利润率支付当期可用性服务费。）（当中标的合理利润率）（当中标的合理利润率调整后的合理利润率0000009.01.01.11.0iiiiiiiiiinnnn其中：in为运营期每第 n 年 1 月 1 日的 5 年期以上贷款基准利率；i0为投标截止当日 5 年期以上贷款基准利率；年度运营维护费的调整在项目运营期间，年度运营维护费用根据通货膨胀情况（泉州市统计局公布的当期 CPI 数值）调整。以三年为周期，进行定期49、调价。调价公式如下：P3n=P3n-3CPI3n-3CPI3n-2CPI3n-110-6(n=1,2,3)P3n为年度运营绩效服务费；P3n-3为第 3n-3 个财务年度起适用的年度运营绩效服务费（每三年调价一次）；CPI3n-3为第 3n-3 个财务年度由泉州市统计局公布的第 3n-3 个财务年度泉州市居民消费物价指数；CPI3n-2为第 3n-2 个财务年度由泉州市统计局公布的第 3n-2 个财务年度泉州市居民消费物价指数；CPI3n-1为第 3n-1 个财务年度由泉州市统计局公布的第 3n-1 个财务年度泉州市居民消费物价指数。（5）支付周期和程序南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 50、项目物有所值评价报告第 27 页支付周期：从项目正式进入运营期的 12 年间，每隔 12 个月支付一次。支付程序：项目公司结合中标结果、调价机制等因素在支付时点前 2 个月向水头镇政府申请支付可行性缺口补助，水头镇政府根据项目运维考核结果审核确认后在支付时点前 1 个月向南安市人民政府提出支付申请，南安市人民政府按照相应程序确认支付，财政拨付款项给水头镇政府，水头镇政府再支付给项目公司。在建设期内，局部区域因甲方或不可抗力责任因素导致整个工程施工工序的连贯性受影响，使得项目公司未能在项目合同规定的建设工期内完成整体工程的竣工验收，且超过时间累计达 90 个日历日。则项目公司可申请已通过竣工验收51、部分提前进入运营期，由项目实施机构对已验收部份的累计投资金额进行确认核实后向项目公司支付可行性缺口补助。因甲方或不可抗力原因导致无法建设的区域，待影响建设因素消除后继续由项目公司负责投资建设。5.3 相关配套安排（一）建设用地的征收、施工用地的租借（占用政府市政设施和储备用地）和施工范围内建筑物的拆迁由实施机构负责协调落实。（二）实施机构或其他政府授权单位负责完成规划选址、立项及可研报批。（三）政府将在项目合作期内提供本项目建设用地给项目公司使用。6、政府提供条件纳入预算：南安市人民政府将承担的政府付费列入年度财政预算。南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 28 页第52、二章第二章论证编制目的和依据论证编制目的和依据1、编制目的（1）按财政部 关于印发政府与社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）中“财政部门（政府和社会资本合作中心财政部门（政府和社会资本合作中心）会同行业主管部门会同行业主管部门，从定性和定量两个方面开展物有所值评价工作从定性和定量两个方面开展物有所值评价工作，定定量评价工作由各地根据实际情况开展量评价工作由各地根据实际情况开展”条款要求本项目在项目识别阶段开展物有所值评价工作。（2）按国家发改委基础设施和公用事业特许经营管理办法（第25 号令）中“需要政府提供可行性缺口补助或者开展物有所值评估的，需要政府提供可行性缺53、口补助或者开展物有所值评估的，由财政部门负责开展相关工作由财政部门负责开展相关工作”条款要求本项目需编制物有所值评价报告。（3）按照财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金201476 号）中“除传统的项目评估论证外，还要积极借除传统的项目评估论证外，还要积极借鉴物有所值鉴物有所值（VFM）评价理念和方法评价理念和方法，对拟采用政府和社会资本合作模对拟采用政府和社会资本合作模式的项目进行筛选，必要时可委托专业机构进行项目评估论证式的项目进行筛选，必要时可委托专业机构进行项目评估论证”条款要求采用物有所值评价方法对本项目进行筛选。（4）按照财政部PPP 物有所指评价指引（试行54、）（财金2015167）中评价流程、评价方法及相关规定执行。（5）按照福建省人民政府关于推广政府和社会资本合作（PPP）试点的指导意见（闽政201447 号）中“政府或授权组织实施单位要对政府或授权组织实施单位要对拟实施拟实施 PPP 的项目进行必要性的项目进行必要性、可行性可行性、经济性经济性、合规性评估合规性评估，对不同对不同南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 29 页合作方式所对应的资本结构、运行成本及可获得的利润进行综合分析合作方式所对应的资本结构、运行成本及可获得的利润进行综合分析”条款要求本项目开展物有所值评价评估。2、编制依据（1）国务院办公厅关于在公55、共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见（国办发201542 号）；（2）国务院关于调整固定资产投资项目资本金比例的通知（国发201551 号）；（3）六部委基础设施和公用事业特许经营管理办法（第 25 号）；（4）财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）；（5）财政部关于规范政府和社会资本合作合同管理工作的通知（财金2014156 号）；（6）财政部关于政府和社会资本合作示范项目实施有关问题的通知（财金2014112 号）；（7）国家发改委关于开展政府和社会资本合作的指导意见（发改投资20142724 号)；（8）国务院关于加强地方政府性债务管56、理的意见（国发201443号）；（9）国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见（国发201460 号）；（10）福建省人民政府关于推广政府和社会资本合作（PPP）试点的指导意见（闽政201447 号）；南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 30 页（11）福建省人民政府关于推广政府和社会资本合作（PPP）试点扶持政策的意见（闽政办201569 号）；（12）财政部 PPP 物有所指评价指引（试行）（财金 2015 167）；（13）泉州市人民政府关于推广运用政府和社会资本合作（PPP）模式的实施意见（泉政文2015128 号）。（14）南安市五里桥畔休闲57、慢道景观工程 PPP 项目实施方案。（15）其他项目相关资料。南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 31 页第三章第三章物有所值定性评价物有所值定性评价物有所值定性评价目的在于分析本项目采用PPP模式与采用政府传统采购模式相比能否增加公共供给、优化风险分配、提高效率、促进创新和公平竞争等，此评价结果也是是否适宜采用 PPP 模式的基本依据。1、评价原则（1）本评价指标选取遵循科学、合理、全面的原则；（2）本评价程序遵循真实、客观、公开的原则，合理评估采用PPP 模式的必要性。2、评价流程本项目的物有所值定性评价流程如下图所示：图 3-1 物有所值定性评价流程南安市五里58、桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 32 页（1）组成专家小组。本项目由项目咨询公司协助南安市级财政局会同项目实施机构根据项目特性和性质邀请 5 名物有所值评价专家并组成专家组，专家组成员包括财务、会计、金融等经济方面专家，以及工程技术、园林景观、项目管理和法律方面专家等。（2）召开专家组会议。由项目咨询公司协助南安市财政局会同项目实施机构组织召开专家组会议。定性评价所需材料应于专家组会议召开之前送达专家，确保专家掌握必要信息。专家组会议基本程序如下：专家在充分讨论后按评价指标逐项打分，专家打分表见附件三；按照指标权重计算加权平均分，得到评分结果见附件四；形成专家组意见，详见59、附件五。（3）做出定性分析结论：南安市财政局会同项目实施机构根据评分结果和专家组意见，做出定性评价结论。原则上，评分结果在60 分（含）以上的，通过定性评价；否则，未通过定性评价。3、评价指标体系3.1 指标的确定根据PPP 物有所指评价指引（试行）（财金2015167），本项目在全生命周期整合程度、风险识别与分配、绩效导向与鼓励创新、潜在竞争程度、政府机构能力、可融资性 6 项定性评价基本指标基础上，选择主要项目规模、预期使用寿命长短 2 项补充指标构成本项目物有所值定性评价指标体系。南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 33 页表 3-1本项目物有所值定性分析指标60、权重表指标指标权重权重基本指标全生命周期整合程度15%风险识别与分配15%绩效导向与鼓励创新15%潜在竞争程度15%政府机构能力10%可融资性10%基本指标小计80%补充指标项目规模10%预期使用寿命长短10%补充指标小计20%合计100%6 项基本评价指标权重为 80%；2 项补充评价指标权重为 20%。每项指标评分分为五个等级，即有利、较有利、一般、较不利、不利，对应分值分别为 10081、8061、6041、4021、200。根据评分等级对每项指标制定清晰准确的评分标准，详见附件六。3.2 基本指标说明（1）全生命周期整合程度。）全生命周期整合程度。主要考核在项目全生命周期内，项目设计、61、投融资、建造、运营和维护等环节能否实现长期、充分整合。（2）风险识别与分配风险识别与分配。主要考核在项目全生命周期内，各风险因素是否得到充分识别并在政府和社会资本之间进行合理分配。（3）绩效导向与鼓励创新绩效导向与鼓励创新。主要考核是否建立以基础设施及公共服务供南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 34 页给数量、质量和效率为导向的绩效标准和监管机制，是否落实节能环保、支持本国产业等政府采购政策，能否鼓励社会资本创新。（4）潜在竞争程度。）潜在竞争程度。主要考核项目内容对社会资本参与竞争的吸引力。（5）政府机构能力政府机构能力。主要考核政府转变职能、优化服务、依法履约62、行政监督和项目执行管理等能力。（6）可融资性。）可融资性。主要考核项目的市场融资能力。3.3 补充评价指标说明（1）项目规模项目规模。主要依据项目的投资额或资产价值来评分。PPP 项目的准备、论证、采购等前期环节的费用较大，只有项目规模足够大，才能使这些前期费用占项目全生命周期成本的比例处于合理和较低水平。此外，一般情况下，基础设施及公共服务项目的规模越大，才能够采用 PPP 模式吸引社会资本参与。（2）预期使用寿命长短预期使用寿命长短。主要依据项目的资产预期使用寿命来评分。项目的资产使用寿命长，为利用 PPP 模式提高效率和降低全生命周期成本提供了基础条件。4、评价结论分析4.1 基本指标63、初步分析全生命周期整合程度：本项目为新建景观绿化、市政工程类项目，采用投资建设移交运营维护的方式运作。具体运作方式如下：项目的可研、勘察、设计主要由南安市水头镇人民政府牵头完成，项目的建设、融资和运营维护，由南安市水头城市建设发展投资有限公司与社会资本合资成立的项目公司完成；运营方面，核心运营主要由项目公司负责。可见本项目通南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 35 页过PPP 项目合同将设计、融资、建设和维护以及核心服务或大部分非核心服务的运营整合起来，保证项目在技术和经济上的可行性，提高项目的实施效率，降低项目费用，达到全生命周期的整合。风险识别与分配：因为本项目64、投资较大，所以在项目识别阶段就进行了较为深入的风险识别工作，本项目风险类型主要有工程建设前期工作风险、工程建设风险、运营风险、财务风险、移交风险、法律政策风险、不可抗力风险及以上各种风险组合所导致的项目失败风险，本项目采用 PPP 合作模式将遵遁“最优承担”原则，绝大部分风险通过签订的PPP 项目合同将风险在项目公司和政府之间进行了合理的分配。由于采用公开招标的采购模式，结合招标条件的分析，在 PPP 模式下未来中标社会资本在建设和运营方面的市场化风险管理能力和经验相对充足，而政府方因其行政管理方面的优势必然能够较之社会资本更好地化解法律方面的风险。绩效导向与鼓励创新：本项目设计了“可行性缺口65、补助+使用者付费”的回报机制。项目公司通过停车场经营、自行车租赁、商业用房租赁及广告牌经营等获得的使用者付费收入，根据商业价值评估测算，项目使用者付费收入不足以抵扣项目的建设成本和经营成本，政府应承担这部分的运营补贴（可行性缺口补助）支出责任。政府对于本项目的可行性缺口补助与项目公司的提供的绩效服务水平挂钩。政府部门，以运维考核结果为基础确定可行性缺口补助支付标准，激励社会资本在项目的建设运营维护管理中采用新技术、新材料，提高建设质量，降低建设和运营维护管理成本，创新运营维护管理机制。本项目产出说明提出了较为全面、清晰和可测量的产出运维考核指标，但是没有对如何投入、生产等过程提出具体要求，这可66、激发社会资本的活力，为社会资本的创新提供广阔空间。潜在竞争程度：本项目为景观绿化、市政工程类项目，属于相关政策南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 36 页法规鼓励采用 PPP 模式的领域。项目总投资额约为 4.5 亿元，其中建安费用3.5 亿元，施工利润空间较大；且本项目通过可行性缺口补助的回报机制，给予项目公司合理的投资回报，项目公司的的偿债能力和盈利能力可以在一定程度上得到保障，降低社会资本的投资风险。项目进入运营期后，项目公司将通过对项目的维护，获得稳定的现金流。综合考虑上述因素，本项目对社会资本参与竞争具有较大的吸引力。政府机构能力：福建省是全国较早探索 P67、PP 模式的省份之一，政府鼓励各级政府和社会资本开展合作。在资金方面，本项目政府付费设计对南安市政府而言在可承受范围之内，而且后期的政策调整，使得本项目具有较高的收益。在政策方面，先后出台了 PPP 七条扶持政策，且设立了福建省 PPP引导基金，参与省内 PPP 项目合作。南安市已实施了三个 PPP 项目，政府的各相关部门具备丰富和成熟的监督及管理经验，所以对于本项目而言，政府是有足够的能力去履行职责。可融资性：采用 PPP 模式，依照相关法律法规，通过合法的采购程序选取的社会资本在行业内具有较好的运营能力和信誉度，以其作为项目公司主体组成部分的融资行为对金融机构的吸引力较大。本项目总投资约 68、4.5亿元，项目资本金占总投资的 30%，项目融资贷款占总投资的 70%，融资结构合理，具有融资可行性。且本项目为使用者付费+可行性缺口补助项目，项目公司的收益较为稳定，对金融机构来讲，本项目具有良好的现金流，通过财务测算，本项目的盈利能力、偿债能力和财务生存能力均能满足要求，这都对金融机构具有较大的吸引力。4.2 补充指标初步分析项目规模：本项目总投资价值约 4.5 亿元，满足福建省人民政府关于推广政府与社会资本（PPP）试点的指导意见中“PPP 试点项目范围投资金额一般在 1 亿元以上”的项目规模要求，因此本项目满足了 PPP 合作的体南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评69、价报告第 37 页量要求，不会因为规模不足而产生成本浪费。预期使用寿命长短：本项目为新建项目，设施预计资产使用年限较长，能较好的满足社会资本对可运营周期的要求。5、本项目物有所值定性评价结论本项目物有所值定性评价方法采用专家评分法，针对本项目的实际情况确定了 6 项基本指标和 2 项补充指标，由 5 名物有所值评价专家对基本指标及补充指标进行讨论、交流、评分，专家组长汇总各专家评分，形成专家组意见。根据评分汇总结果，得出本项目的定性物有所值体系加权平均得分为82.3 分，超出基准分数为 22.3 分（基准分数 60 分），其中基本指标加权得分为 67.3 分、补充指标加权得分为 15.0 分，70、符合定性物有所值评价的要求。因此，从定性角度进行物有所值评价结论为“通过论证”。南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 38 页附件一：运营维护考核方案附件一：运营维护考核方案1、总则政府的可行性缺口补助支出与运营维护考核结果挂钩，将考核分数与项目运维考核系数挂钩，其中项目运维考核系数根据考核分数按下表计算。考核分数（S）S9090S8080S7070S60S60绩效考核系数 R110.950.90.80绩效考核系数 R210.90.80.702、考评主体考评小组：由项目实施机构或其他政府授权部门牵头，联合各相关项目实施机构以及选取的市民代表组成考评小组，由考评小组对本71、项目运营维护情况进行考评。被考评对象：项目公司3、考评方法及考评周期根据行业工作特点，按照年度不同养护周期制定考评细则，主要考核项目公司是否按照规定的标准、时限和质量完成工作任务。考评采取基础工作考评形式进行，实行百分制。按照考评细则的内容进行检查，由常规考核和临时考核组成，常规考核按季度进行，考核时间为每季度最后一个月的 20日，临时考核由考评小组根据实际需要组织进行。1)临时考核。在每个季度考核时期内随机进行巡查，对照考核评分标准，南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 39 页发现问题，现场拍照、记录，按标准扣分，并下达限期督办整改通知，未按时限整改的加倍扣分（每72、季随机抽查次数，不多于 3 次）。2)常规考核。每个季度组织考评小组相关人员，集中进行联合互检互查考评，随机抽查，对检查发现的问题现场打分，按考核评分标准扣分，并对检查问题进行通报。3)社会监督考评。对新闻媒体曝光、晨检、夜查、以及社会反映的问题纳入日常考评工作，按标准扣分，经核实造成影响的按 5 倍扣分，对重大问题、造成不良后果的按 10 倍扣分。4、考评内容考评内容包括投资范围内的园林景观工程相关基础设施设备的管养工作。具体内容以本项目设计和施工图纸为准。5、评分办法考评采取满分百分制，评分标准详见“园林景观工程考评办法及考评实施细则”。年度考核分数等于各期考核分数的算术平均值，即=常规考73、核和临时考核分数之和每年的考核分数常规考核次数和临时考核次数之和南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 40 页园园林景观工程考评办法及考评实施细则：林景观工程考评办法及考评实施细则：参照泉公用2015171考评考评项目项目项目扣分标准项目扣分标准项目项目扣分扣分项目项目得分得分一、综合效果（20 分）总体效果（10 分）总体景观与环境卫生效果差，扣 1-3 分。绿量不足，生态效益差，扣 1-2 分。美化、彩化不足，扣 1-2 分。非客观原因，存在黄土裸露的，3m2以下扣 1 分，3 至 10 m2扣 2 分，10 m2以上扣 3 分。组织机构和管理制度（10 分）无专74、人负责绿化管理和环境卫生，扣 2 分。未实行门前三包责任制，并检查落实，扣 2 分。未建立健全考评制度，并无考评记录，扣 3 分。未主动做好园区的改造完善工作，效果不突出，扣 3 分。二、绿化养护水平（45分）乔木（12 分）长势差，死株未清除，每株扣 1 分，共 3 分。缺株（未适时补填），5 株以下扣 1 分，5 株以上扣 2 分。病虫害严重的，每株扣 0.5 分，共 3 分。未剪除枯枝，萌发枝，5 株以下扣 1 分，5 株以上扣 2 分。南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 41 页考评考评项目项目项目扣分标准项目扣分标准项目项目扣分扣分项目项目得分得分古树名木75、波爱护管理责任不落实，扣 2 分。灌木（10分）长势差，出现缺株、死株，没处扣 0.5 分，共 3 分。未及时修剪整形，扣 1-3 分。病虫害为害率达 10%以上扣 2 分，10%以下扣 1 分。在开花期内无花的，扣 2 分。草坪、地被（10 分）长势差，扣 2 分。有恶性杂草，扣 2 分。草坪不平整，未及时修剪，扣 1-3 分。出现病虫害，按为害程度，扣 1-3 分。花卉、花坛（10 分）时花未及时更换，每个花坛（花体）扣 1 分，共 4 分。花坛杂乱，管护不到位，每处扣 1 分，共 4 分。花卉布置与环境不协调，特色不鲜明，扣 2 分。改善立地条件（3分）对树、花、草按要求施肥，土壤性状逐76、年有所改善，达不到要求的，扣 3 分。园容整洁园内及外租经营点（含停车场）不整洁，每处扣 0.5 分，共 3 分。南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 42 页考评考评项目项目项目扣分标准项目扣分标准项目项目扣分扣分项目项目得分得分三、市容和环境卫生（35 分）（10 分）景观水体不整洁，扣 2 分。场内场外责任范围内乱张贴，乱涂写，乱悬挂，乱堆放，乱停车，乱摆摊，每处扣 1 分，共 5 分。设施完好（8 分）未做到院内排水设施完好畅通、无淤积、无污水溢流，每处扣 1 分，共 4 分园内道路、旅游、体育等设施未及时维护，每处扣 0.5 分，共 2 分。小品雕塑，未及时77、维护，扣 1 分。庭院灯饰未做到完好有效，扣 1 分。卫生责任区落实情况（8 分）未签订“卫生责任区”责任书，未明确责任范围、或不知晓内容，扣 2分。责任范围内不洁净，或超范围经营，扣 2 分。有卫生死角，每处扣 1 分，共 2 分。卫生容器放置不适宜，雨阳棚搭盖不规范，或有破损，每处扣 0.5 分，共 2 分。垃圾收集及处理（4分）未做到果皮箱美观实用，完好，布置合理，扣 2 分。未做到垃圾日产日清，焚烧垃圾的，扣 2 分。公共厕所管理（5分）未做到公厕管理责任到人，管理到位，扣 1 分。未做到定期消毒，明显臭味、蚊蝇，扣 2 分。未做到厕内外排水设施完好、排水通畅、无积水、化粪池密封紧盖、78、无粪便满溢，扣 1 分。南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 43 页考评考评项目项目项目扣分标准项目扣分标准项目项目扣分扣分项目项目得分得分各种设备设施不齐、破损，扣 1 分。合计100说明：1园林景观工程考评总标准分满分 100 分，每个单项扣分后最低得分为 0 分。南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 44 页附件二：物有所值定性评价专家评审会签到表附件二：物有所值定性评价专家评审会签到表南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 45 页附件三：物有所值定性分析专家评分表附件三：物有所值定性分析专家评分表南安市五里79、桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 46 页南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 47 页南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 48 页南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 49 页南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 50 页附件四：物有所附件四：物有所值定性分析评分结果计算表值定性分析评分结果计算表南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 51 页附件五：物有所值评价专家论证评审报告附件五：物有所值评价专家论证评审报告南安市五里桥畔休闲慢道景观工程80、 PPP 项目物有所值评价报告第 52 页南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 53 页南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 54 页南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 55 页南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 56 页南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 57 页南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 58 页附件六：本项目物有所值评定性评价评分参考标准附件六：本项目物有所值评定性评价评分参考标准编号指标评分参考标准1全生命周期整合程81、度81100：项目资料表明，设计、融资、建造和全部运营、维护将整合到一个合同中；对于存量项目采用 PPP 模式，至少有融资和全部运营、维护整合到一个合同中。6180：项目资料表明，设计、融资和建造以及核心服务或大部分非核心服务的运营、维护将整合到一个合同中；对于存量项目采用 PPP 模式，至少有融资和核心服务或大部分非核心服务的运营、维护将整合到一个合同中。4160：项目资料表明，设计、融资、建造和维护等将整合到一个合同中，但不包括运营；或融资、建造、运营和维护等将整合到一个合同中，但不包括设计；对于存量项目采用 PPP 模式，仅运营和维护将整合到一个合同中。2140：项目资料表明，融资、建造82、和维护等将整合到一个合同中，但不包括设计和运营。020：项目资料表明，设计、融资、建造等三个或其中更少的环节将整合到一个合同中。2风险识别与分81100：项目资料表明，已进行较为深入的风险识别工作，预计其中的绝大部分风险或全部主要风险将在政府与社会资本合作方之间明确和合理分配。6180：项目资料表明，已进行较为深入的风险识别工作，预计其中的大部分主要风险可以在政府与社会资本合南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 59 页配作方之间明确和合理分配。4160：项目资料表明，已进行初步的风险识别工作，预计这些风险可以在政府与社会资本合作方之间明确和合理分配。2140：项目资83、料表明，已进行初步的风险识别工作，预计这些风险难以在政府与社会资本合作方之间明确和合理分配。020：项目资料表明，尚未开展风险识别工作，或没有清晰识别风险。3绩效导向与鼓励创新81100：绝大部分绩效指标符合项目具体情况，全面合理，清晰明确；项目产出说明提出了较为全面、清晰和可测量的产出规格要求，没有对如何交付提出要求。6180：大部分绩效指标符合项目具体情况，全面合理，清晰明确；项目的产出规格要求较为全面、清晰和可测量，并对如何交付提出了少量要求。4160：绩效指标比较符合项目具体情况，但不够全面和清晰明确，缺乏部分关键绩效指标；项目的产出规格要求不够全面、清晰和可测量，并对如何交付提出了少84、量要求。2140：已设置的绩效指标比较符合项目具体情况和明确，但主要关键绩效指标为设置；项目的产出规格要求不够全面、清晰和可测量，并对如何交付提出了较多要求。020：未设置绩效指标或绩效指标不符合项目具体情况，不合理、不明确；项目的产出说明基本上没有明确产南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 60 页出规格要求，或主要对如何交付进行了要求。4潜在竞争程度81100：项目将引起社会资本（或其联合体）之间竞争的潜力大且已存在明显的证据或迹象，例如参与项目推介会的行业领先的国内外企业数量较多。6180：项目将引起社会资本（或其联合体）之间竞争的潜力较大，预期后续通过采取措施85、可进一步提高竞争程度。4160：项目将引起社会资本（或其联合体）之间竞争的潜力一般，预期后续通过采取措施可提高竞争程度。2140：项目将引起社会资本（或其联合体）之间竞争的潜力较小，预期后续通过采取措施有可能提高竞争程度。020：项目将引起社会资本（或其联合体）之间竞争的潜力小，预期后续不大可能提高竞争程度。5政府机构能力81100：政府具备较为全面、清晰的 PPP 理念，且本项目相关政府部门及机构具有较强的 PPP 能力。6180：政府的 PPP 理念一般，但本项目相关政府部门及机构具有较强的 PPP 能力。4160：政府的 PPP 理念一般，且本项目相关政府部门及机构的 PPP 能力一般。86、2140：政府的 PPP 理念较欠缺，且本项目相关政府部门及机构的 PPP 能力较欠缺且不易较快获得。020：政府的 PPP 理念欠缺，且本项目相关政府部门及机构的 PPP 能力欠缺且难以获得。6融资可行性81100：预计项目对金融机构的吸引力很高，或已有具备强劲实力的金融机构明确表达了对项目的兴趣。6180：预计项目对金融机构的吸引力较高。南安市五里桥畔休闲慢道景观工程 PPP 项目物有所值评价报告第 61 页4160：计项目：预计项目对金融机构的吸引力一般，通过后续进一步准备，可提高吸引力。2140：预计项目对金融机构的吸引力较差，通过后续进一步准备，可提高吸引力。020：预计项目对金融机87、构的吸引力很差。7项目规模81100：新建项目的投资或存量项目的资产公允价值在 10 亿元以上。6180：新建项目的投资或存量项目的资产公允价值介于 2 亿到 10 亿元之间。4160：新建项目的投资或存量项目的资产公允价值介于 1 亿到 2 亿元之间。2140：新建项目的投资或存量项目的资产公允价值介于 5000 万元到 1 亿元之间。020：新建项目的投资或存量项目的资产公允价值小于 5000 万元。8项目预期使用寿命81100：资产的预期使用寿命大于 40 年。6180：资产的预期使用寿命为 31到40 年。4160：资产的预期使用寿命为 21到30 年。2140：资产的预期使用寿命为 11到20 年。020：资产的预期使用寿命小于 10 年。