1、河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施PPP项目项目财政承受能力论证财政承受能力论证瑞和安惠项目管理集团有限公司瑞和安惠项目管理集团有限公司编编二二一七一七年年六六月月1目录第一章第一章项目概述项目概述.11.1 项目基本情况.11.2 项目经济技术指标.61.3 项目公司.121.4 项目基本运作方式.13第二章第二章项目财政承受能力论证项目财政承受能力论证.172.1 项目财政承受能力概述.172.2 责任识别.172.3 支出测算.182.4 能力评估.262.5 信息披露.31第三章第三章 结论结论.34河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施河北省2、唐山市丰润区道路、绿化等基础设施 PPP 项目项目1第一章项目概述1.1 项目基本情况1.1.1 项目名称河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施 PPP 项目1.1.2 项目实施机构唐山市丰润区住房和城乡建设局1.1.3 项目提供的公共产品、服务内容项目提供的公共产品、服务内容为市政基础设施投融资、建设、运营及移交。具体内容为：1、路网设施建设：滨河北道（西电桥至三中门口）工程；同庆道（林荫路至浭水湖段）新建工程；祥和路（北环道至园东道）新建工程；滨河南道（燕山路至新丰路）新建工程；铁南道道路新建工程；丰顺路道路翻修改造工程；厂前路（曹雪芹道至林荫路）道路翻修改造工程；电厂道（林荫路至东山路）3、曹雪芹道（厂前路至人民路）道路翻修改造工程；园西道（团结路至燕山路）、园东路（太平路至平安路）道路翻修改造工程；曹雪芹道（润泽路至唐丰路）、宝塔路（唐丰路至车站路）道路翻修改造工程；新丰路（滨河南道至曹雪芹道）、文化路（老二中至曹雪芹道）、荣宁道（文化路至新丰路）、公园道（新丰路至燕山路）道路翻修改造工程；燕山路（光华道至滨河南道）道路翻修改造工程；太平路（幸福道至园东道）、平安路（曹雪芹道至公园道）道路翻修改造工程；幸福道（太平路至燕山路）道路翻修改造工河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施 PPP 项目项目2程；林荫路（振丰路至电厂道）道路翻修改造工程4、；林荫路（北环路至振丰路）道路翻修改造工程；曹雪芹道（唐丰路至人民路）、人民路（曹雪芹道至光华道）道路翻修改造工程；、团结路（曹雪芹道至滨河北道）、滨河南道（燕山路至平安路）、滨河北道（燕山路至团结路）道路翻修改造工程；林荫路（电厂道至光华道）道路翻修改造工程等路网基础设施建设。2、下穿、引线设施建设：端明路下穿京哈铁路桥及引线工程建设。3、电缆入地建设：城区电缆入地工程。4、景观完善提升、节能改造建设：城西静园景观完善提升工程；还乡河带状公园景观提升工程；102国道景观提升工程；城区主要道路节点、公园广场亮化及路灯节能改造工程建设。以上项目包含存量与新建两部分内容，目前存量部分项目进展程度如5、下:1、端明路下穿京哈铁路桥及引线工程建设框构桥主体工程已完成，剩余部分附属及路基路面工程没有完成。引道工程框构桥北侧基本完成；框构桥南侧路东护坡桩U型槽已完成，路西护坡桩共19颗桩，已全部完成，U型槽已基本完成，已完成给水管道铺设，路基换填。2、滨河北道工程（西电桥至三中门口）2014年开始进场施工，至今已完成1103米。剩余343米目前已完成路灯电缆管预埋260米，K1+850至丰丘路开槽50米，便道镶砌路缘石500米，便道垫层已完成400米，砌筑路灯经基础砌筑河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施 PPP 项目项目36个。3、1）燕山路（滨河南道-光6、华道）道路翻修改造工程项目；2）林荫路（电厂道-光华道）道路翻修改造工程项目；3）林荫路（北环路-振丰道）道路翻修改造工程项目；4）团结路、滨河南道、滨河北道道路翻修改造工程项目；5）新丰路、文化路、荣宁道、公园道道路翻修改造工程项目；6）曹雪芹道、宝塔路道路翻修改造工程项目；7）太平路、平安路道路翻修改造工程项目；8）林荫路（振丰道-电厂道）道路翻修改造工程项目；9）曹雪芹道、人民路道路翻修改造工程项目；10)幸福道（燕山路至太平路）道路翻修改造工程项目；11)铁南道（林荫路至燕山路）新建工程项目；12)电厂道（林荫路至东山路）道路翻修改造工程项目；13)丰顺路道路翻修改造工程项目；14)同7、庆道（林荫路至浭水湖段）工程项目；15)城西静园景观完善提升工程项目），已与2017年6月19日发布EPC招标公告，拟定2017年7月6日9时30分，在丰润区公共资源交易中心开标，通过公开招标方式选择EPC总承包方。1.1.4项目采用政府和社会资本合作（PPP）模式的必要性1、有利于促进城市环境的建设和发展本项目采用政府和社会资本合作（PPP）模式实施河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施PPP项目，可以结合企业的运营经验及政府的监管职能，是一条新的思路。财政部【2014】76号文关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知指出，当前，我国正在实施新型城镇化发展战略，城镇化是现代河北省唐山8、市丰润区道路、绿化等基础设施河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施 PPP 项目项目4化的要求，也是稳增长、促改革、调结构、惠民生的抓手，推广运用政府和社会资本合作模式，可以借助社会资本方的资金、技术、人力资源、运营、管理等方面的优势，对城市基础设施规划、设计、建设、运营等提供科学合理的建设运营方案，从而完善基础设施配套条件，促进地区经济快速增长，加快人民生活水平的提升。2、可以提高建设项目的运作效率从PPP模式融资实践效果来看，在运作效率中存在的优势有：一是充分发挥社会资本经济技术、雄厚的资金实力、先进高效的管理理念、丰富的经验、较强的风险识别和控制能力实现规模经济，有利于降低管理成本；二是9、共担风险，合作互赢。PPP模式下项目的提供者和建设者，通过合适的契约，政府可以得到项目建设的资金，而社会资本资金提供者可以得到经济利润，政府和社会资本合作，各取所需，均实现了效益最大化的目标。同时，在项目初始阶段，社会资本方与政府共同参与的项目识别、可行性研究、设施和融资等项目建设过程，保证了项目在技术和经济上的可行性，缩短了前期工作周期，有效降低项目费用。利用社会资本来提供资产维护和服务，能为政府部门提供更多的资金和技能，促进了投融资体制改革。同时，社会资本参与项目还能推动在项目设计、施工、设施管理过程等方面的革新，提高办事效率，传播最佳管理理念和经验。3、有利于转变政府职能，减轻财政支出压10、力项目通过引入社会资本方，引入其参与到公用项目投资、设河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施 PPP 项目项目5计、建设、运营等的过程中，有利于政府职能的转变，政府可以从繁重的事务中脱身出来，从过去的公共服务的提供者变成一个监管者。随着城市建设脚步加大，固定资产投资规模上升成为必然，庞大的市政公用工程建设资金缺口仅仅靠预算内财政收入投资，抑或政府直接举债，则政府财政压力将极具增大。社会资本方承担项目的资金筹措、建设实施、运营管理、提供服务、维修养护等大部分责任，并在财政支出方面减轻政府压力。同时，政府部门和社会资本方可以取长补短，发挥各自的优势，弥补对方的11、不足，协调各方不同的利益目标。双方还可以形成互利的长期目标，利用社会资本方的高效的管理优势，以较低的成本为公众提供高质量的服务，促进丰润区的科学发展。1.1.5项目采用政府和社会资本合作模式的可行性关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113号）中，第六条 投资规模较大、需求长期稳定、价格调整机制灵活、市场化程度较高的基础设施及公共服务类项目，适宜采用政府和社会资本合作模式。关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知（国办发201542号）第十二条中，广泛采用政府和社会资本合作模式提供公共服务。在能源、交通运输、水利、环境保护、农业、林业、科技、保障12、性安居工程、医疗、卫生、养老、教育、文化等公共服务领域，鼓励采用政府和社会资本合作模式，吸引社会资本参与。2014年起，财政部、国家发展和改革委员会不断加强对政府河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施 PPP 项目项目6与社会资本合作的融资支持政策。一是修订现行的专项资金管理办法，将PPP项目纳入支持范围；二是鼓励金融机构创新融资管理方式和融资产品，更好地匹配PPP项目需求；三是建立PPP项目投融资交流机制；四是设立PPP项目中央支持资金。当前金融机构积极响应国家政策，对于PPP项目运作优先给予融资支持，例如国家发改委联合国家开发银行印发了 关于推进开发性13、金融支持政府和社会资本合作有关工作的通知，提出由国家开发银行对PPP项目提供利率优惠，最长可达30年贷款期限等方面的差异化信贷政策；财政部联合国内十大金融机构共同发起设立中国政府和社会资本合作融资支持基金，总投资规模1800亿元。以上措施对创新财政金融支持方式、优化PPP项目融资环境、促进PPP模式发展具有积极的意义。本项目属于投资规模较大、需求长期稳定、价格调整机制灵活的公共服务、基础设施、公共设施类项目，适宜采用PPP模式。综上所述，本项目采用PPP模式将有利于政府转化职能、缓解财政压力、提高建设项目运作效率、确定合理的风险分担结构。1.2 项目经济技术指标1.2.1 建设规模与建设内容本14、项目实施范围包括四类，分别为路网设施建设、下穿、引线设施建设、电缆入地建设及景观完善提升、节能改造建设。四类项目中又包括存量与新建两种类型，各子项目建设内容及规模见表1-1所示。河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施 PPP 项目项目7项目组成表表 1-1序序号号项目名称项目名称项目概况项目概况备注备注1路网设施建设路网设施建设1.1滨河北道（西电桥至三中门口）工程道路全长 1949.4 米，红线宽 30 米，由财政投资和采宏公司投资两部分组成。财政投资部分长 1446 米，投资 3654.03 万元，由河北建设集团天辰工程建设有限公司负责施工。采宏公司修15、建部分长 503.4 米，投资1270 万元。存量1.2同庆道（林荫路至浭水湖段）新建工程道路长度 2900 米，红线宽 30 米。存量1.3祥和路（北环道至园东道）新建工程道路长度 930 米，红线宽 25 米。1.4滨河南道（燕山路至新丰路）新建工程道路长度 325 米，红线宽 15 米。1.5铁南道道路新建工程道路全长 2030 米，新建 820 米，利用原有道路 1210 米，新建道路宽 7 米，工程估算约 270 万元，既有道路翻修 400 米，工程估算约 130 万元，总投资 700 万元（包括征地拆迁费用 300 万元）存量1.6丰顺路道路翻修改造工程全长 1050 米，现状为宽16、度 10 米土路。存量1.7厂前路（曹雪芹道至林荫路）道路翻修改造工程该段道路长 1371 米，宽 14 米，面积 19194平方米。1.8电厂道（林荫路至东山路）道路翻修改造工程全长 1160 米，宽 25 米，面积 29000 平方米存量1.9曹雪芹道（厂前路至人民路）道路翻修改造工程全长 2000 米，宽 26 米（含附路），面积52000 平方米1.10园西道（团结路至燕山路）、园东路（太平路至平安路）道路翻修改造工程园西道（团结路至燕山路）：全长 339 米，宽 12 米，面积 4068 平方米，投资估算 163万元；园东道（太平路至平安路）：长 600米，宽 12 米，面积 72017、0 平方米，投资估算288 万元1.11曹雪芹道（润泽路至唐丰路）、宝塔曹雪芹道（润泽路至唐丰路）全长 1200 米，宝塔路（唐丰路至车站路）全长 970 米。工存量河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施 PPP 项目项目8路（唐丰路至车站路）道路翻修改造工程程内容包括：曹雪芹道现状车行道翻修、候车亭辅装及停车港湾等道路附属设施改造工程（包括与车站路交叉口局部人行道翻修并更换花岗岩缘石）、施划交通标线工程；宝塔路现状车行道翻修、施划交通标线工程。1.12新丰路（滨河南道至曹雪芹道）、文化路（老二中至曹雪芹道）、荣宁道（文化路至新丰路）、公园道（新丰路至燕山18、路）道路翻修改造工程新丰路（滨河南道至曹雪芹道）道路全长1320 米，文化路（老二中至曹雪芹道）道路全长 655 米，荣宁道（文化路至新丰路）道路全长 543 米，公园道（新丰路至燕山路）道路全长 590 米。工程内容全部为人行道翻修，并更换花岗岩缘石。存量1.13燕山路（光华道至滨河南道）道路翻修改造工程燕山路（光华道至滨河南道）道路全长 2024米，工程内容包括：现状车行道翻修、施划交通标线工程。存量1.14太平路（幸福道至园东道）、平安路（曹雪芹道至公园道）道路翻修改造工程太平路（幸福道至园东道）全路全长 1105米；平安路（曹雪芹道至公园道）道路全长832 米。工程内容包括：太平路现状19、车行道翻修及更换花岗岩路缘石、施划交通标线工程；平安路车行道翻修、局部人行道翻修。存量1.15幸福道（太平路至燕山路）道路翻修改造工程幸福道（太平路至燕山路）道路全长为 1958米。工程内容包括：现状车行道翻修、人行道翻修、施划交通标线工程。存量1.16林荫路（振丰路至电厂道）道路翻修改造工程林荫路（振丰路至电厂道）道路全长为 2000米。工程内容包括：现状车行道翻修、人行道翻修、施划交通标线工程。存量1.17林荫路（北环路至振丰路）道路翻修改造工程林荫路（北环路至振丰路）道路全长 1400米。工程内容包括：现状车行道翻修、人行道翻修、施划交通标线工程。存量1.18曹雪芹道（唐丰路至人民路）、20、人民路（曹雪芹道至光华道）道路翻修改造工程曹雪芹道（唐丰路至人民路）道路全长 3164米，人民路（曹雪芹道至光华道）道路全长435 米。工程内容包括：曹雪芹道为车行道部分翻修、局部人行道翻修、候车亭辅装及停车港湾等道路附属设施改造工程、施划交通标线工程。人民路为现状车行道路翻修、施划交通标线工程。存量1.19团结路（曹雪芹道至滨河北道）、滨河南道（燕山路至平安路）、滨河北道（燕山路至团结路）道路翻修改造团结路（曹雪芹道至滨河北道）道路全长1913 米，滨河南道（燕山路至平安路）道路全长 2072 米，滨河北道（燕山路至团结路）道路全长 400 米。工程内容包括：团结路为现状车行道翻修、施划交通21、标线工程；滨河南道为现状人行道更换便道砖及局部存量河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施 PPP 项目项目9工程路段更换花岗岩路缘石；滨河北道为人行道翻修并更换花岗岩路缘石。1.20林荫路（电厂道至光华道）道路翻修改造工程林荫路（电厂道至光华道）道路全长为 2250米。工程内容包括：现状车行道翻修、人行道翻修、施划交通标线工程。存量2下穿、引线设施下穿、引线设施建设建设2.1端明路下穿京哈铁路桥及引线工程一是框架桥，工程总投资 8405.197 万元，已完成出资 4040 万元，由中铁电气化局中标建设。二是引道工程。由北京建道桥建设集团有限公司中标建设，中22、标价 1241.09 万元。存量3电缆入地、电缆入地、3.1城区电缆入地工程电缆入地约 30 公里。4景观完善提升、景观完善提升、节能改造建设节能改造建设4.1城西静园景观完善提升工程对城西静园景观完善提升，投资 320 万元存量4.2还乡河带状公园景观提升工程还乡河一期二期绿地景观改造位于还乡河南北两岸，宽度为 10 至 20 米，总面积约20 公顷。还乡河四期改造项目北起北外环路东马庄大桥南至小韩庄溢流堰，全长约3000 米。4.3102 国道景观提升工程项目设计地块位于河北省唐山市丰润区南部的京哈线（102 国道）两侧，东起厂前路西至承德高速，道路总长度约一万米，设计地块面积约 37.323、 公顷。用地被植物和灌木种植覆盖、补植彩叶植物带和林下花带，通过沟底野花播种和边沟垂枝型灌木遮挡的方式美化硬质雨水沟。基于部分商铺外绿带内植物过于高大严密阻挡视线的问题，改造为绿篱结合行植花灌木的种植结构增强视线通透性。4.4城区主要道路节点、公园广场亮化及路灯节能改造工程曹雪芹大街、幸福道、公园道、光华道、唐丰路、祥云道、林荫路、天宫寺塔公园、静园、时代广场、银城广场、林荫路带状公园、人民广场、希望广场等城区主要道路节点及公园、广场亮化工程及城区路灯进行节能改造。1.2.2 项目合作期限与项目进度河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施 PPP 项目项目124、01、项目合作期限、项目合作期限由于本项目属于投资规模较大的基础设施和公共服务项目，不确定因素多，为保障社会资本方能回收投资、获得合理收益及基础设施和公共服务的持续稳定运营，确定合作期限为 15 年（包含建设期 2 年）。2、项目进度、项目进度根据关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知财金（2014）113 号文中政府和社会资本合作项目操作流程，目前项目进度处于项目识别阶段。1.2.3 项目总投资及资金筹措项目建设总投资估算为 121310.03 万元，其中：项目资本金24262 万元，占总投资的 20%，其他资金 97048.03 万元，占总投资的 80%。其他资金由项目公司通25、过与商业银行、证券、产业基金、多边金融机构（如世界银行、亚洲开发银行等）以及非银行金融机构（如信托公司）等融资解决。1.2.4 回报机制根据项目的情况，本项目以道路两侧广告经营收益等服务设施的使用单位付费收益，用于偿还建设投资并使社会资本方获得合理回报，剩余部分采用可行性缺口补助的方式补足。1.2.5 项目运作方式1、运作结构系统图本项目运作结构系统详见下图：河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施 PPP 项目项目112、运作结构说明唐山市丰润区住房和城乡建设局在丰润区人民政府的授权下，作为项目实施机构，负责监管项目公司；唐山市丰润区城乡建设有限公司在丰润26、区人民政府的授权下，作为政府出资代表。通过政府采购方式，选择具备雄厚资本实力、先进的专业技术和管理理念、管理模式、市场化的管理体制和运营机制的社会资本方达成合作，项目实施机构与社会资本方签订 PPP 项目合同；政府指定的出资代表唐山市丰润区城乡建设有限公司与社会资本签订股东协议，成立项目公司，其中政府自定出资方以货币资金出资，占项目公司自有资金的 10%；社会资本方以货币资金出资，占项目公司自有资金的 90%。项目合作期内，项目范围内的土地权属归政府所有，项目公司享有合理使用权；政府拥有项目固定资产的所有权，项目公司享有项目固定资产的占有、使用和收益丰润区政府社会资本授权实施机构丰润区住房和城27、乡建设局指定出资代表唐山市丰润区城乡建设有限公司股东协议重新签署PPP项目合同或补充合同项目公司融资机构投资、建设、运营、维修、养护以及移交本项目工程资本金90%资本金10%融资合同监管签订PPP项目合同河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施 PPP 项目项目12权。成立后的项目公司再与项目实施机构重新签订 PPP 项目合同或者补充合同。项目公司可与融资机构签订融资合同为本项目融资。本项目采用采用 BOT+TOT（其中存量部分采用 TOT 模式运作，新建部分采用 BOT 模式运作），新建工程、存量工程发生费用全部来自项目公司。在项目经营期间，由项目公司行使28、本项目经营管理权及项目经营期的维护，并履行 PPP 项目合同中的约束条款，政府授权的实施机构负责行使监督管理权，合同期满后移交政府。1.3 项目公司1.3.1 项目公司的设立在项目物有所值评价、财政承受能力验证、PPP 项目实施方案通过政府审批后，以政府采购的形式选定社会资本方，选定的社会资本方与政府指定方唐山市丰润区城乡建设有限公司按照PPP 文件要求签署 PPP 合作协议后将成立项目公司。在项目公司成立后，由实施机构与项目公司重新签署 PPP项目合同或补充合同。1.3.2 出资主体1、本项目由政府指定出资方唐山市丰润区城乡建设有限公司作为政府方出资代表。2、社会资本方通过政府采购形式选定。29、1.3.3 股权结构河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施 PPP 项目项目13政府指定出资方在项目公司中的持股比例为 10%，其余股份由通过政府采购确定的社会资本方持有。1.4 项目采用政府和社会资本合作模式的必要性和可行性1.4.1项目采用政府和社会资本合作（PPP）模式的必要性1、有利于促进城市环境的建设和发展本项目采用政府和社会资本合作（PPP）模式实施唐山市丰润区市政基础设施项目工程，可以结合企业的运营经验及政府的监管职能，是一条新的思路。财政部【2014】76号文关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知指出，当前，我国正在实施新型城镇化30、发展战略，城镇化是现代化的要求，也是稳增长、促改革、调结构、惠民生的抓手，推广运用政府和社会资本合作模式，可以借助社会资本方的资金、技术、人力资源、运营、管理等方面的优势，对城市基础设施规划、设计、建设、运营等提供科学合理的建设运营方案，从而完善基础设施配套条件，促进地区经济快速增长，加快人民生活水平的提升。2、可以提高建设项目的运作效率从PPP模式融资实践效果来看，在运作效率中存在的优势有：一是充分发挥社会资本经济技术、雄厚的资金实力、先进高效的管理理念、丰富的经验、较强的风险识别和控制能力实现规模经济，有利于降低管理成本；二是共担风险，合作互赢。PPP模式下项目的提供者和建设者，通过合适的31、契约，政府可以得到项目建设的资金，而社会资本资金提供者可以得到经济利润，政府和河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施 PPP 项目项目14社会资本合作，各取所需，均实现了效益最大化的目标。同时，在项目初始阶段，社会资本方与政府共同参与的项目识别、可行性研究、设施和融资等项目建设过程，保证了项目在技术和经济上的可行性，缩短了前期工作周期，有效降低项目费用。利用社会资本来提供资产维护和服务，能为政府部门提供更多的资金和技能，促进了投融资体制改革。同时，社会资本参与项目还能推动在项目设计、施工、设施管理过程等方面的革新，提高办事效率，传播最佳管理理念和经验。3、32、有利于转变政府职能，减轻财政支出压力项目通过引入社会资本方，引入其参与到公用项目投资、设计、建设、运营等的过程中，有利于政府职能的转变，政府可以从繁重的事务中脱身出来，从过去的公共服务的提供者变成一个监管者。随着城市建设脚步加大，固定资产投资规模上升成为必然，庞大的市政公用工程建设资金缺口仅仅靠预算内财政收入投资，抑或政府直接举债，则政府财政压力将极具增大。社会资本方承担项目的资金筹措、建设实施、运营管理、提供服务、维修养护等大部分责任，并在财政支出方面减轻政府压力。同时，政府部门和社会资本方可以取长补短，发挥各自的优势，弥补对方的不足，协调各方不同的利益目标。双方还可以形成互利的长期目标，利33、用社会资本方的高效的管理优势，以较低的成本为公众提供高质量的服务，促进丰润区的科学发展。1.4.2 项目采用政府和社会资本合作模式的可行性关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施 PPP 项目项目15知（财金2014113号）中，第六条 投资规模较大、需求长期稳定、价格调整机制灵活、市场化程度较高的基础设施及公共服务类项目，适宜采用政府和社会资本合作模式。关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知（国办发201542号）第十二条中，广泛采用政府和社会资本合作模式提供公共服务。在能源、交通运输、34、水利、环境保护、农业、林业、科技、保障性安居工程、医疗、卫生、养老、教育、文化等公共服务领域，鼓励采用政府和社会资本合作模式，吸引社会资本参与。2014年起，财政部、国家发展和改革委员会不断加强对政府与社会资本合作的融资支持政策。一是修订现行的专项资金管理办法，将PPP项目纳入支持范围；二是鼓励金融机构创新融资管理方式和融资产品，更好地匹配PPP项目需求；三是建立PPP项目投融资交流机制；四是设立PPP项目中央支持资金。当前金融机构积极响应国家政策，对于PPP项目运作优先给予融资支持，例如国家发改委联合国家开发银行印发了 关于推进开发性金融支持政府和社会资本合作有关工作的通知，提出由国家开发银35、行对PPP项目提供利率优惠，最长可达30年贷款期限等方面的差异化信贷政策；财政部联合国内十大金融机构共同发起设立中国政府和社会资本合作融资支持基金，总投资规模1800亿元。以上措施对创新财政金融支持方式、优化PPP项目融资环境、促进PPP模式发展具有积极的意义。本项目属于投资规模较大、需求长期稳定、价格调整机制灵河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施 PPP 项目项目16活的公共服务、基础设施、公共设施类项目，适宜采用PPP模式。综上所述，本项目采用 PPP 模式将有利于政府转化职能、缓解财政压力、提高建设项目运作效率、确定合理的风险分担结构。河北省唐山市36、丰润区道路、绿化等基础设施河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施 PPP 项目项目17第二章项目财政承受能力论证2.1项目财政承受能力概述依据 国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见（国发201460 号）、财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金201476 号）、财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）和财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）的有关政策、精神、指引和方法，现对河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施PPP 项目财政承受能力进行论证。PPP 项目财政承受能力论证是为37、了更好的明确识别、测算政府在 PPP 项目中的各项财政支出责任，科学评估项目实施对项目全生命周期内年度财政支出的影响，为 PPP 项目财政管理提供依据，是政府履行合同义务的重要保障，有利于有效防范和控制财政风险，实现 PPP 可持续发展。论证主要包括责任识别、支出测算、能力评估、信息披露和结论等五个部分。2.2责任识别根据 政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号），PPP 项目全生命周期过程的财政支出责任，主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入等。结合本项目具体情况，责任识别如下：1、股权投资支出责任河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施河北省唐山市丰润区道路38、绿化等基础设施 PPP 项目项目18股权投资支出责任是指在政府授权的出资代表与社会资本方共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资支出责任。本项目由政府指定出资方与社会资本方共同组建项目公司，政府承担股权投资支出责任。2、运营补贴支出责任运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。本项目为可行性缺口补助模式，在项目运营补贴期间，政府承担部分直接付费责任。政府每年直接付费数额包括：社会资本方承担的年均建设成本（折算成各年度现值）、年度运营成本和合理利润的数额。3、风险承担支出责任风险承担支出责任是指项目实施方案中政府承担风险带来的财政或有支出责任。政府需承担 PPP 合同中约39、定的法律风险、政策风险以及因政府方原因导致合同终止等突发情况，产生的财政或支出责任。4、配套投入支出责任政府提供的项目配套工程等其他投入责任，包括建设部分项目配套措施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助等。本项目的配套支出由社会资本负责投资，政府不承担配套投入支出责任。综上所述，根据项目基本情况，本项目全生命周期过程的财政支出责任，主要包括股权投资支出责任、运营补贴支出责任和风险承担支出责任。2.3 支出测算河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施 PPP 项目项目19综合考虑各类支出责任的特点、情景和发生概率等因素，对项目全生命周期内财政40、支出责任分别进行测算。1、股权投资支出股权投资支出应当依据项目资本金要求以及项目公司股权结构合理确定。本项目政府授权的出资者代表与社会资本方以现金方式出资入股，注册成立项目公司。项目公司自有资金为 24262 万元，其中：政府方出资 2426.2 万元，占自有资金的 10%，社会资本方出资 21834.9 万元，占自有资金的 90%。2、间接和直接收益本项目建成后为尽早回收投资，拟在新建道路两侧路灯杆上设置广告牌，按每 30 米两处，本项目新建道路全长 3.4 公里，共设广告牌 227 处。广告经营权在运营期间归项目公司所有，广告费收益补偿部分项目投资。全生命周期内，广告费收益暂按年均值为 241、7.2 万元进行测算，合计为 354 万元。具体数值由社会资本方在投标报价中确定。河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施 PPP 项目项目20项目收益测算表表 2-1单位：万元序号项目合计运营期2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年2030年2031年建设成本支出比例100%7.69%7.69%7.69%7.69%7.69%7.69%7.69%7.69%7.69%7.69%7.69%7.69%7.69%1广告费收益35427.227.227.227.227.227.227.227.2242、7.227.227.227.227.22合计35427.227.227.227.227.227.227.227.227.227.227.227.227.2河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施 PPP 项目项目213、运营补贴支出（1）可用性付费项目公司为本项目建设符合适用法律及协议规定的竣工验收标准的公共资产所投入的资本性总支出而需要获得的服务收入，主要包括项目建设投资、融资成本、税费及合理回报。本项目建设成本估算为 121310.03 万元，主要包括工程费用、工程建设其它费用与建设期利息三部分（新建部分工程费用具体数值由社会资本方在投标时按工程费用下浮43、率报价，以审计部门或双方委托的第三方评估机构最终审定费用金额为准；存量部分工程费用具体数值由丰润区审计部门对本项目的最终审计结果，或经双方认可的第三方评估机构出具的评估结果为准。工程建设其它费、建设期利息用以实际发生值为准）。当年可用性付费当年可用性付费=社会资本建设成本社会资本建设成本（1+合理利润率合理利润率）（1+年度折现率）年度折现率）n/财政运营补贴周期财政运营补贴周期-当年使用者付费部分当年使用者付费部分参照国内同行业利润率水平，并结合现行银行利率及财务风险，拟定本项目的合理利润率为 7%（具体数值可在社会资本方招标采购确定），年度折现率暂按 5.5%（具体数值可在社会资本方招标采44、购确定）执行。经测算本项目运营期内可用性付费合计为 214402 万元。（2）绩效付费项目公司为维持本项目可用性而提供的符合协议规定的绩效标准的运营维护服务而需要获得的服务收入，主要为本项目红线范围内的运营维护成本。整个运营维护期内，项目公司须按照法律法规、适用养护维河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施 PPP 项目项目22护技术规范和合同约定，对本项目所有工程及其附属设施（依附于项目设施但按照法律、法规和规范性文件要求应由其产权单位负责养护和维修的除外）实施日常预防性养护、经常性巡查、定期检测和评价，按适用技术规范的标准进行必要的保养维修工程。保证项目45、设施完好和安全运行，达到设计要求和预期使用目的。运营期内的成本包括：工资及福利费、维护费、管理费等，全生命周期内运营成本共计 4202 万元（具体数值以实际发生值为准）。当年绩效付费=年度运营成本（1+合理利润率）工资及福利费本项目预计运营维护人员为 26 人，人均工资及福利按照4000 元/月，年工资及福利费为 109.2 万元，经计算增加合理利润率 7%后为 116.8 万元。维护费本项目维护费主要包括道路维护养护以及道路周边绿化养护设施的日常维护。本项目道路共计 1296033 平方米。道路及管线养护参照目前丰润区内市政道路项目维护费用进行测算。本项目道路养护服务费=道路面积道路管养维护46、（含照明及管线）付费单价，本项目暂按每平米 1 元/年进行估算。本项目道路养护费年度运营成本估算为 129.6 万元/年，经计算增加合理利润率 7%后为 138.7 万元。本项目绿化日常养护参照 河北省城市园林绿化养护管理定额中二级绿化养护费用进行测算。绿化养护费=绿化面积绿河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施 PPP 项目项目23化养护付费单价，本项目暂按照每平方米 3 元/年进行估算。本项目绿化养护费年度运营成本估算为 8.7 万元/年，经计算增加合理利润率 7%后为 9.3 万元。本项目亮化由项目公司在运营期内免费维护。注：道路面积、绿化面积以及工47、程费用暂按可行性研究报告中的基础数据计算，最终以竣工验收后经政府相关部门审定的数据或经双方认可的第三方评估单位出具的评估数据为准。管理费本项目管理费主要为日常运营管理发生的费用，按照年人员工资的 50%进行测算，年管理费年度运营成本为 54.6 万元，经计算增加合理利润率 7%后为 58.4 万元。本项目投资较大，且具有良好的社会效益，仅靠广告费收益将无法收回投资。为使本方案实现财务可行性，政府有必要对项目进行可行性缺口补贴，以使投资者能收回投资并取得合理回报，确保项目顺利完成投资建设并维持健康稳定运行。河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施 PPP 项目48、项目24项目运营期运营补贴估算表表 4-2单位：万元序号项目合计运营期2019 年2020 年2021 年2022 年2023 年2024 年2025 年2026 年2027 年2028 年2029 年2030 年2031 年建设成本支出比例（%）100.00%7.69%7.69%7.69%7.69%7.69%7.69%7.69%7.69%7.69%7.69%7.69%7.69%7.69%一、建设成本21440211724.412369.313049.613767.314524.515323.316166.117055.317993.318982.920027.021128.522290.5二49、运营成本4202323.3323.3323.3323.3323.3323.3323.3323.3323.3323.3323.3323.3323.31工资及福利费1519116.8116.8116.8116.8116.8116.8116.8116.8116.8116.8116.8116.8116.82维护费1924148.0148.0148.0148.0148.0148.0148.0148.0148.0148.0148.0148.0148.02.1市政道路及管线工程1803138.7138.7138.7138.7138.7138.7138.7138.7138.7138.7138.7138.7150、38.72.2绿化1219.39.39.39.39.39.39.39.39.39.39.39.39.33管理费75958.458.458.458.458.458.458.458.458.458.458.458.458.4三合计金额（一+二）21984312047.712692.513372.814090.514847.715646.616489.417378.518316.519306.2207632186523027四项目收益35427.227.227.227.227.227.227.227.227.227.227.227.227.2五财政支出金额21948912020.512665.31351、345.614063.314820.515619.416462.217351.318289.319279.020735.821837.322999.4河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施 PPP 项目项目25经测算，本项目全生命周期内运营成本支出估算为 219843万元。（3）风险承担支出风险承担支出应充分考虑各类风险出现的概率和带来的支出责任。本项目对政府与项目公司共担的不可抗力风险，将以合同条款方式要求项目公司购买相关保险，用来转移相关风险，政府不需有相关支出。项目对于需要政府承担的政治风险与法律风险进行分析，认为该项风险若有发生，会有专项资金应对。52、根据实际情况，对风险分担要素进行不同程度的划定，设定本项目总的风险承担成本为项目建设运营成本的 8%，其中政府需承担的自留风险承担成本占项目全部风险承担成本的 25%。本项目建设运营成本合计为 219843 万元，其中政府承担风险成本为 3322.89 万元。详见表 2-4。（4）运营支出本项目回报机制为可行性缺口补助模式。本项目为可行性缺口补助模式，在项目运营补贴期间，政府承担部分直接付费责任。政府每年直接支出数据包括：社会资本方承担的建设成本（折算成各年度现值）、年度运营成本和合理利润的数额。本项目的资金来源主要包括：一般公共预算支出。从当年政府一般公共预算支出中列支。列支金额见下表 2-53、4：河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施 PPP 项目项目262.4 能力评估能力评估是识别和测算单个项目的财政支出责任后，汇总年度全部已实施和拟实施的 PPP 项目，进行财政承受能力评估。财政承受能力评估包括财政支出能力评估以及行业和领域平衡性评估。2.4.1 财政支出能力评估财政支出能力评估，是根据 PPP 项目预算支出责任，评估PPP 项目实施在项目全生命周期内对年度财政支出的影响。依据丰润区公共财政收支决算总表，丰润区 2012-2016年一般公共预算支出数额如下表：丰润区区一般公共预算支出情况（2012-2016 年）表 2-3单位：万元序号项54、目2012 年2013 年2014 年2015 年2016 年平均1一般公共预算支出2940852778122787723202203606392增长率-6%0%15%13%6%由上表可知，丰润区一般公共预算支出增长率平均 6%，故项目合作期内各年度一般公共预算支出数据依据 丰润区综合财力情况测算一览表，年增长率按 6%进行计算：序号项目2017 年2018 年2019 年2020 年1一般公共预算支出382277.34405214429526.8455298.42增长率6%6%6%6%序号项目2021 年2022 年2023 年2024 年2025 年2026 年1一般公共预算支出4826155、6.3511573.3542267.7574803.8609292.0023645849.52增长率6%6%6%6%6%6%河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施 PPP 项目项目27序号项目2027 年2028年2029 年2030 年2031 年1一般公共预算支出684600.4938725676.5769217.1148815370.1417864292.35022增长率6%6%6%6%6%依据政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引，每一年度全部 PPP 项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过 10%。本项目全生命周期内56、财政支出责任占丰润区一般公共预算支出的比例为 0.00%-2.86%，详见表2-4。目前，丰润区拟采用 PPP 方式实施的项目还有唐山市丰润区交通基础设施综合提升改造 PPP 项目，合作期内政府支出责任占一般公共预算支出比例详见表 2-5：河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施 PPP 项目项目28本项目全生命周期内财政支出责任占丰润区一般公共预算支出的比例表表 2-4单位：万元支出年度项目支出一般公共预算支出支出责任占比政府股权支出金额运营补贴支出金额风险承担支出金额配套投入支出金额支出合计2017 年2426.22426.2382277.30.63%257、018 年0.000.0000405214.00.00%2019 年12047.66240.95012288.61429526.82.86%2020 年12692.50253.85012946.35455298.42.84%2021 年13372.81267.46013640.27482616.32.83%2022 年14090.54281.81014372.35511573.32.81%2023 年14847.74296.95015144.69542267.72.79%2024 年15646.58312.93015959.51574803.82.78%2025 年16489.37329.7958、016819.15609292.02.76%2026 年17378.50331.79017710.29645849.52.74%2027 年18316.54333.79018650.33684600.52.72%2028 年19306.17335.79019641.96725676.52.71%2029 年20763.05337.79021100.83769217.12.74%2030 年21864.53339.79022204.32815370.12.72%2031 年23026.60341.79023368.38864292.42.70%合计2426.2174951.463322.890159、80700.5河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施 PPP 项目项目29丰润区 PPP 项目全生命周期内财政支出责任占丰润区一般公共预算支出的比例表表 2-5支出年度本项目支出其他拟实施项目支出合计一般公共预算支出支出责任占比政府股权支出金额运营补贴支出金额风险承担支出金额配套投入支出金额支出小计唐山市丰润区交通基础设施综合提升改造PPP 项目2017 年2426.22426.21020012626.10382277.33.30%2018 年0.000.00001360013600.00405214.03.36%2019 年12047.66240.95060、12288.611020022488.61429526.85.24%2020 年12692.50253.85012946.352270035646.35455298.47.83%2021 年13372.81267.46013640.272390037540.27482616.37.78%2022 年14090.54281.81014372.352510039472.35511573.37.72%2023 年14847.74296.95015144.692640041544.69542267.77.66%2024 年15646.58312.93015959.512780043759.51574861、03.87.61%2025 年16489.37329.79016819.152920046019.15609292.07.55%2026 年17378.50331.79017710.293070048410.29645849.57.49%2027 年18316.54333.79018650.333690055550.33684600.58.11%2028 年19306.17335.79019641.963380053441.96725676.57.36%2029 年20763.05337.79021100.833560056700.83769217.17.37%2030 年21864.533362、9.79022204.323760059804.32815370.17.33%2031 年23026.60341.79023368.383960062968.38864292.47.29%2032 年6720067200.00916149.97.34%2033 年4140041400.00971118.94.26%河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施 PPP 项目项目302034 年4650046500.001029386.04.52%2035 年5410054100.001091149.24.96%2036 年5190051900.001156618.63、14.49%合计2426.2174951.463322.890180700.5河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施 PPP 项目项目31由上表可知，在合作期内丰润区目前全部拟实施的 PPP 项目，政府支出责任占一般公共预算支出比例最高值发生于 2027年，为 8.11%，小于 10%，符合政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引的规定。本项目财政承受能力论证的结论为“通过论证”，宜采用 PPP模式。2.4.2 行业和领域平衡性评估行业和领域均衡性评估，是根据 PPP 模式适用的行业和领域范围，以及经济社会发展需要和公众对公共服务的需求，平衡不同行业和领64、域的 PPP 项目，防止某一行业和领域的 PPP 项目过于集中。本 PPP 项目的实施改善了丰润区的交通运输条件，使过境车辆与城市交通分离，疏解了交通瓶颈，提高了运输效益，构建了适应经济发展、民生要求的交通路网体系改善人居环境。项目内容均衡性良好，对丰润区的公共服务设施和城市建设发展均起到积极的促进作用。2.5信息披露2.5.1 披露方式根据 中华人民共和国政府信息公开条例 第三十七条规定：“教育、医疗卫生、计划生育、供水、供电、供气、供热、环保、公共交通等与人民群众利益密切相关的公共企事业单位在提供社会公共服务过程中制作、获取的信息的公开,参照本条例执行,具体办法由国务院有关主管部门或者机构65、制定。”对于主要提供河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施 PPP 项目项目32基础设施及公共服务的 PPP 项目，应参照 中华人民共和国政府信息公开条例 关于信息公开的规定和有关主管部门制定的规范性文件执行。本项目结合上述规定，将在项目合作期限内，定期采用官方网站、媒体、登报等方式进行披露。2.5.2 披露内容1、项目名称河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施 PPP 项目2、项目信息1、路网设施建设：滨河北道（西电桥至三中门口）工程；同庆道（林荫路至浭水湖段）新建工程；祥和路（北环道至园东道）新建工程；滨河南道（燕山路至新丰路）新建工程；铁南道道路新建66、工程；丰顺路道路翻修改造工程；厂前路（曹雪芹道至林荫路）道路翻修改造工程；电厂道（林荫路至东山路）曹雪芹道（厂前路至人民路）道路翻修改造工程；园西道（团结路至燕山路）、园东路（太平路至平安路）道路翻修改造工程；曹雪芹道（润泽路至唐丰路）、宝塔路（唐丰路至车站路）道路翻修改造工程；新丰路（滨河南道至曹雪芹道）、文化路（老二中至曹雪芹道）、荣宁道（文化路至新丰路）、公园道（新丰路至燕山路）道路翻修改造工程；燕山路（光华道至滨河南道）道路翻修改造工程；太平路（幸福道至园东道）、平安路（曹雪芹道至公园道）道路翻修改造工程；幸福道（太平路至燕山路）道路翻修改造工程；林荫路（振丰路至电厂道）道路翻修改造工67、程；林荫路（北河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施 PPP 项目项目33环路至振丰路）道路翻修改造工程；曹雪芹道（唐丰路至人民路）、人民路（曹雪芹道至光华道）道路翻修改造工程；、团结路（曹雪芹道至滨河北道）、滨河南道（燕山路至平安路）、滨河北道（燕山路至团结路）道路翻修改造工程；林荫路（电厂道至光华道）道路翻修改造工程等路网基础设施建设。2、下穿、引线设施建设：端明路下穿京哈铁路桥及引线工程建设。3、电缆入地建设：城区电缆入地工程。4、景观完善提升、节能改造建设：城西静园景观完善提升工程；还乡河带状公园景观提升工程；102国道景观提升工程；城区主要道路节68、点、公园广场亮化及路灯节能改造工程建设。3、财政支出责任情况本项目依据河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施PPP 项目财政支出占一般公共预算支出比例表，该项目全生命周期内每一年度需要从预算中安排的支出责任，占丰润区本级一般公共预算支出比例低于 10%。河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施 PPP 项目项目34第三章 结论本 PPP 项目由丰润区政府指定出资方唐山市丰润区城乡建设有限公司与社会资本方共同出资组建项目公司，项目公司对河北省唐山市丰润区道路、绿化等基础设施 PPP 项目采 BOT+TOT方式建设、运营管理及维护。本项目全生命周期过程的财政支出责任，主要包括股权投资支出责任、运营补贴支出责任和风险承担支出责任。其中：政府方及社会资本方组建项目公司；项目回报机制为可行性缺口补助模式，政府承担运营补贴支出责任；配套投入由社会资本承担；风险支出采用由项目公司购买保险的方式得到转移。在合作期内丰润区目前全部拟实施的 PPP 项目，政府支出责任占一般公共预算支出比例最高值发生于 2027 年，为 8.11%，小于 10%，符合政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引的规定。本项目财政承受能力论证的结论为“通过论证”，宜采用 PPP模式。