1、辉县市（辉县市（2017-20202017-2020）年度城镇年度城镇绿化提质绿化提质建设建设 PPPPPP 项目项目财政承受能力论证报告财政承受能力论证报告实施机构：辉县市建设局编制单位：河南省亿达工程管理咨询有限公司二一七年五月辉县市（2017-2020）年度城镇绿化提质建设 PPP 项目I目目录录第一章 项目基本信息.11.1 项目概况.11.1.1 项目名称.11.1.2 项目发起单位.11.1.3 项目实施机构.11.1.4 项目合作期限.11.1.5 项目回报机制.11.2 项目背景.21.3 项目建设内容.31.4 项目投资规模与资金来源.51.4.1 投资规模.51.4.2 资2、金来源.71.5 项目产出说明.71.5.1 项目的提出.71.5.2 项目提供的公共产品和服务内容.71.6 项目运作方式与交易结构.81.6.1 项目运作方式.81.6.2 项目合作期限.81.6.3 项目交易结构.91.7 风险分配基本框架.11辉县市（2017-2020）年度城镇绿化提质建设 PPP 项目II1.7.1 项目风险分析.111.7.2 项目风险分担原则.131.7.3 PPP 风险分配机制.141.7.4 本项目常见风险分配方案.151.7.5 项目风险预防及管理措施.20第二章 财政承受能力论证.242.1 责任识别.242.1.1 股权投资支出责任.242.1.2 运3、营补贴支出责任.242.1.3 风险承担支出责任.252.1.4 配套投入支出责任.252.2 支出测算.262.2.1 股权投资支出.262.2.2 运营补贴支出.262.2.3 风险承担支出.362.2.4 配套投入支出.372.2.5 项目财政支出责任测算.372.3 财政承受能力评估.382.3.1 财政支出情况及预估.392.3.2 财政支出能力评估.402.3.3 行业和领域平衡性评估.422.3.4 财政承受能力论证结论.42辉县市（2017-2020）年度城镇绿化提质建设 PPP 项目III附件 2：财政部关于印发政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引的通知.43辉县市（24、017-2020）年度城镇绿化提质建设 PPP 项目1第一章第一章 项目项目基本基本信息信息1.11.1 项目概况项目概况1.1.1 项目名称辉县市(2017-2020)年度城镇绿化提质建设 PPP 项目（以下简称“本项目”）。1.1.2 项目发起单位本项目发起单位为辉县市人民政府。1.1.3 项目实施机构辉县市人民政府授权辉县市建设局作为本项目的实施机构。项目实施机构主要负责项目的具体实施，包括项目建议书、可行性研究报告、环评、土地、初步实施方案、协助财政部门进行物有所值评价及财政承受能力论证、项目实施方案编制和报批、项目合同的编制、项目采购、合同谈判与签署、项目执行、监管和移交等工作。1.5、1.4 项目合作期限本项目合作期为 17 年，其中建设期 2 年，运营期 15 年。1.1.5 项目回报机制辉县市（2017-2020）年度城镇绿化提质建设 PPP 项目2本项目回报机制为政府付费。1.21.2 项目背景项目背景辉县市位于河南省北部、太行山的东南麓，东接新乡市、卫辉市，南临新乡县、获嘉县和修武县，西与山西省陵川县、壶关县毗邻，北连河南省林州市，土地面积 2007 平方公里，人口 83.5 万，辖 22 个乡镇、办事处。辉县市是全国首批新农保试点县、科技进步先进县、文化先进县和“中国绿色名县”、河南省城镇化发展重点县、对外开放重点县和知识产权试点县,中部六省百强县的第 30 位。6、辉县市自然条件优越、历史文化厚重、经济繁荣发达、交通区位独特、旅游资源丰富。城市绿化是城市重要的基础设施，是城市现代化建设的重要内容，是改善生态环境和提高广大人民群众生活质量的公益事业。改革开放以来，我国的城市绿化工作受到了各级人民政府的普遍重视，取得了显著成绩，城市绿化水平有了很大提高。从新世纪开始，我国将进入全面建设小康社会，加快推进社会主义现代化建设新的发展阶段。随着我国城镇化水平的不断提高，越来越多的人口转向城镇生活和工作，城市生态环境的压力也越来越大，这就对城市绿化建设提出了更高和更加迫切的要求。城市绿化是衡量一个城市现代化和文明程度的重要标志，注重生态保护、资源综合利用、人与自然和7、谐，不仅要有现代化的物质基础，辉县市（2017-2020）年度城镇绿化提质建设 PPP 项目3还要有与之相配套的生态文明。目前辉县市城市绿地面积、城市绿化率、绿地覆盖率、人均绿地面积与省政府和国家相关要求还有一定差距，尤其是街边绿地的建设距国家要求差距颇大，为了尽快改善辉县市城镇绿化的现状，必须大力开展辉县市城镇绿化工作。辉县市(2017-2020)年度城镇绿化提质建设 PPP 项目的建设能带来巨大的社会效益、经济效益和生态效益。在社会效益方面，通过开展城镇绿化，有利于提高生活环境质量、提升城市品位、树立良好的城市形象，促进辉县市的和谐发展；在经济效益方面，通过开展城镇绿化，可以为招商引资创造8、良好条件，拉动辉县市经济发展，另外还可以带动周边地价上涨，促进辉县市经济与社会全面发展；在生态效益方面，城镇绿化作为城市生态的重要载体，大力发展城镇绿化，有利于辉县市生态环境的可持续发展。1.31.3 项目建设内容项目建设内容根据辉县市（2017-2020）年度城镇绿化提质建设项目可行性研究报告，本项目建设内容包括整个的景观营造工程，主要有地形改造工程、绿化种植工程、照明工程、管理服务设施工程、环卫设施工程等。具体建设内容如下：1、新新汽贸北侧游园项目位于清晖路东侧，市规划局对面，新新汽贸以北区域，规划辉县市（2017-2020）年度城镇绿化提质建设 PPP 项目4用地 45 亩（30000 9、平方米），概算 1200 万元。建设内容包括：65%占地比例用于绿化和河道水系修复治理；10-25%占地比例用于园路及铺装场地；2.5%占地比例用于管理建筑和休憩设施建设。2、城南湖公园项目位于夏峰路以南、和谐路南延以东和九山路以西，规划用地667000 平方米，概算 27000 万元。建设内容包括：湿地生态保护工程占地比例70%；生态观光休闲工程占地比例2.5%；生态科普教育工程、湿地研究科研基地及管理建筑项目工程，占地比例1%；园路及铺装场地占地比例 10-20%。3、辉南公园项目位于南李庄农贸市场南，面积约 110000 平方米，概算 4500万元。建设内容：65%占地比例用于绿化和水系10、保护；10-25%占地比例用于园路及铺装场地；5%占地比例用于管理建筑；游憩建筑和服务建筑。4、共城公园提升改造共城公园面积 54000 平方米，概算 2800 万元。建设内容包括：65%占地比例用于绿化和遗址保护；完善公园综合服务功能。5、琉璃阁遗址公园防灾避险功能配套辉县市（2017-2020）年度城镇绿化提质建设 PPP 项目5公园面积 120000 平方米，概算 450 万元。建设内容包括：作为长期避险绿地，完善预备救灾指挥区、物质存储与装卸区、避灾与灾后重建生活营地、临时医疗区、对外交通区（停车场与直升机停机坪）配套建设。6、水竹园项目位于百泉路与水竹大道交汇处，规划用地 45 亩（11、30000 平方米），概算 1400 万元。建设内容包括：65%占地比例用于绿化和河道水系修复治理；10-25%占地比例用于园路及铺装场地；2.5%占地比例用于管理建筑和休憩设施建设。1 1.4 4 项目投资规模项目投资规模与资金来源与资金来源1.4.1 投资规模本项目估算总投资为 61626.73 万元。其中，工程费用 37350 万元，工程建设其他费用 20656.35 万元（含征地拆迁费用 18000 万元），基本预备费 1200.19 万元，建设期利息 2420.19 万元。项目总投资构成如下：表 1-1 项目建设投资估算表单位：万元辉县市（2017-2020）年度城镇绿化提质建设 P12、PP 项目6辉县市辉县市(2017-2020)(2017-2020)年度城镇绿化提质建设年度城镇绿化提质建设 PPPPPP 项目项目序序号号工程或费用名称工程或费用名称工程量工程量（）（）工 程 造 价工 程 造 价（万元）（万元）其他费用其他费用（万元）（万元）合计合计（万元）（万元）一一第一部分第一部分工程费用工程费用10110001011000373503735037350.0037350.001新新汽贸北侧游园3000012001200.002城南湖公园6670002700027000.003辉南公园11000045004500.004共城公园提升改造5400028002800.00513、琉璃阁遗址公园防灾避险功能配套120000450450.006水竹园3000014001400.00二第二部分第二部分工程建设工程建设其他其他费用费用2656.3520656.3520656.351勘察设计费373.50373.502监理费336.15336.153建设单位管理费1120.501120.504咨询费4.504.505工程造价咨询费74.7074.706其他前期费用747.00747.007征地拆迁费18000.0018000.008第一、第二部分合计58006.35三三预备费预备费1200.191200.191200.191基本预备费1200.191200.19四四建设建设投资14、投资10110003735021856.5459206.5459206.54五五建设期利息建设期利息2420.192420.19六六总投资总投资61626.7361626.73辉县市（2017-2020）年度城镇绿化提质建设 PPP 项目71.4.2 资金来源本项目资本金暂定为 12326.73 万元，占项目总投资的 20%，其中政府方出资 616.34 万元，社会资本方出资 11710.39 万元。项目拟融资额 49300 万元，占项目总投资的 80%，由社会资本方和项目公司负责融资。若国家基本建设项目资本金政策变化或实际投资额变化等因素造成项目总投资增加或项目融资出现困难时（指社会资本方或15、项目公司按照国家要求的最低资本金额度无法获得项目融资时，需提高项目资本金额度等情形），社会资本方有义务将项目资本金缺口部分全部补足，且项目公司股权结构不再调整。1.51.5 项目产出说明项目产出说明1.5.1 项目的提出城市绿化是城市重要的基础设施，是城市现代化建设的重要内容，是改善生态环境和提高广大人民群众生活质量的公益事业。目前辉县市城市绿化面积、城市绿化率、绿地覆盖率、人均绿地面积与省政府和国家相关要求还有一定差距，尤其是街边绿地的建设距国家要求差距颇大，为了尽快改善目前的不利局面，必须大力发展城镇园林绿化工作。1.5.2 项目提供的公共产品和服务内容辉县市（2017-2020）年度城镇16、绿化提质建设 PPP 项目8通过大力发展城市绿化工作，能够大大提高城市的品位和档次，树立良好的城市形象，增强城市凝聚力和吸引力，提升城市综合竞争力，极大地推动经济建设和社会发展。本项目建成后，对改善辉县市生态环境、提高人民群众生活质量、树立城市形象、优化投资环境等方面都将有着显著的作用。1.61.6 项目运作项目运作方式与交易结构方式与交易结构1.6.1 项目运作方式依据财政部 关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号），本项目属于投资规模较大的基础设施项目，适宜采用政府和社会资本合作的 PPP 模式。结合本项目的实际情况，宜采用 BOT（建设-运营-移交）17、的运作模式。1.6.2 项目合作期限依据基础设施和公共事业特许经营管理办法和财政部关于进一步做好政府和社会资本合作项目示范工作的通知（财金201557 号）的相关规定，合作期限由项目建设期限加上运营期限确定，综合考虑项目回报机制、投资收益水平、风险分配框架、融资需求等因素。本项目的合作期定为 17 年，其中建设期 2 年，运营期 15 年。合辉县市（2017-2020）年度城镇绿化提质建设 PPP 项目9作期届满后由项目公司将项目资产及设施等无偿移交给辉县市人民政府或政府指定的其他机构。1.6.3 项目交易结构本项目采用 BOT 模式进行运作。辉县市建设局依据中华人民共和国政府采购法及财政部关18、于印发政府和社会资本合作项目政府采购管理办法的通知等法律法规的规定，以合法合规方式选择社会资本方，由政府方和中标社会资本方共同出资组建项目公司，项目公司与项目实施机构签署 PPP 项目合同，负责对本项目的设计、融资、建设、运营、维护和移交等工作。本项目具体交易结构见下图：图 1-1 交易结构图辉县市（2017-2020）年度城镇绿化提质建设 PPP 项目10（1）由辉县市人民政府授权辉县市建设局作为项目实施机构，负责项目准备、采购、监管和移交等工作。（2）辉县市豫辉投资有限公司作为政府方出资代表与中标社会资本方按照 5%95%的股权比例签署股东协议和公司章程，设立项目公司。（3）辉县市人民政府19、授权辉县市建设局与项目公司签订PPP项目合同，约定双方权利义务。项目公司负责本项目的设计、融资、建设、运营、维护和移交，辉县市建设局负责监督项目建设按规划、设计完成。辉县市（2017-2020）年度城镇绿化提质建设 PPP 项目11（5）运营期内，辉县市人民政府授权辉县市财政局向项目公司支付可用性服务费和运维绩效服务费。（6）PPP 项目合作期届满后，项目公司将项目全部资产及设施完好无偿移交给辉县市人民政府或政府指定的其他机构。1.71.7 风险分配风险分配基本框架基本框架1.7.1 项目风险分析PPP 项目包括识别、准备、建设、运营和移交等环节，在不同环节发生的风险种类不同。结合本项目实际情20、况，分析各个阶段存在的风险，以及各利益相关方与各类风险之间的关系，对各类风险等级进行预判。结果如下表所示：表 1-3 项目风险分析表风险分类风险分类风险表现形式风险表现形式风险风险等级等级系系统统风风险险法律法规变更法律法规变更对建设、经营、付费等的影响。低税收风险指中央或者地方政府的税收及税收优惠政策发生变化，导致项目成本增加。中等利率风险由于利率变动导致资金成本上升，使项目增加成本。中等通货膨胀指因通货膨胀对经营成本和项目收益造成影响。中等公众反对指公众对 PPP 采购模式的认识不足或者项目在建设及运营过程中影响了公众的利益而引起的反对情形。低信用风险各个项目参与者是否有能力承担其职责，是21、否愿意并且能够按照法律文件的规定在需要时履行其所承担的信用保证责任。低不可抗力包括自然灾害不可抗力（如洪涝、地震等）和社会不可抗力（如战争等）。低辉县市（2017-2020）年度城镇绿化提质建设 PPP 项目12风险分类风险分类风险表现形式风险表现形式风险风险等级等级合同风险指合同在拟定过程中的疏漏导致的合同不完善或权责分配不合理。低组织风险包括 PPP 项目经验不足，合作者之间缺乏沟通或合作基础较差而导致的组织效率低下或者不合作。中等协调风险在建设及运营期间由第三方原因造成的施工或运营干扰。低项目公司能力不足指项目公司组织不合理、技术、经验不足，融资能力差等，造成项目运行不良。中等准准备备阶22、阶段段风风险险项目审批指项目审批的可获得性和及时性。低融资风险在项目过程中由于资金不落实，导致建设工期延长，工程造价上升，使原定投资效益目标难以实现。中等配套基础设施风险项目的进场道路、配电、管网等配套基础设施不到位的风险。低设计风险指设计不当，有重大缺陷或错误，出现大的设计变更等。中等建设成本指项目建设的实际成本与计划成本相差较大。中等工期延误指项目建设的实际工期超出了计划工期。中等原材料和劳动力供应指原材料或者劳动力供应不及时或者供应不足，材料供应商无法履约等。低环境风险指项目在建设过程中，对环境造成影响和损害，或者达不到有关部门规定的环保标准。低工程质量指工程项目质量不合格。低运运营营阶23、阶段段风风险险运营维护成本项目运营期间，项目实际运维成本超出计划成本。低经营管理风险指因管理经验不足，管理能力差，现场运行人员经验不足等对项目造成影响。低维护事故指项目运营期间，项目在维护过程中出现安全事故。低政府付费不及时指因政府付费不及时导致项目现金流不足，从而导致 PPP 项目公司运营困难或破产。低移移交交阶阶段段风风险险残值风险特许期结束后项目移交给政府后未达到约定的状态或无法继续正常运营。残值风险主要来源于合同条款不完善、项目的价值评估产生分歧、项目移交的标准不明确等方面。低提前移交项目面临危机或者政府要求提前收回，导致项目在运营期提前中断或特许经营期提前终止。低功能风险项目设施在移24、交后功能不能满足正常运营的需求低可维护性风险在项目设施移交后，在给定条件下使用规定的程序低辉县市（2017-2020）年度城镇绿化提质建设 PPP 项目13风险分类风险分类风险表现形式风险表现形式风险风险等级等级和资源进行维护时，在规定使用条件下设备无法保持或恢复执行要求的功能状态。可运营性风险项目在移交后运营难度大和投入水平高。低注：本栏对风险进行级别划分。风险级别的高低是相对而言的，在此处仅注：本栏对风险进行级别划分。风险级别的高低是相对而言的，在此处仅是为了对风险的进行排序。风险级别高并非一定是指项目是高风险的。是为了对风险的进行排序。风险级别高并非一定是指项目是高风险的。1.7.2 项25、目风险分担原则1、公平原则公平原则是合同法基本原则，贯穿于合同法的全部内容之中，以保证合同内容本身以及因合同而产生的法律后果之全面公正。公平原则主要变现在：既强调合同条款本身对于风险的权利义务的均衡，也强调合同所派生的风险权利义务的均衡；既关注合同主体由于风险事件引起的收益，也同时关注合同主体面临的风险损失。2、归责原则“归责”是指依据某种事实状态确定责任的归属，是解决责任的承担问题。归责原则决定着违约责任的构成要件、举证责任的内容、免责事由以及损害赔偿的范围。由于 PPP 项目合同兼具行政性和合同性，以及风险因素引起责任的原因多样性，使得 PPP 项目合同中的责任归责较为复杂、因此，考虑到 26、PPP 项目合同的特性，可以将其一分为二，综合运用行政法和民法加以调整。民事合同违约责任是以合同辉县市（2017-2020）年度城镇绿化提质建设 PPP 项目14约定的义务为前提，行政合同的违约责任以行政合同中存在约束行政主体和相对人的义务为前提，在确定 PPP 风险分担的责任时，应依风险类型而定，分别适用于民事归责和行政归责。3、最优风险分配原则在受制于法律约束和公共利益考虑的前提下，风险应分配给能够以最小成本、最有效方式管理风险的一方承担，并且给予风险承担方选择如何处理和最小化该等风险的权利。4、风险收益对等原则风险收益对等原则是指如果一方是管理某项风险所获得的经济利益的最大受益者，则该风27、险应由该方承担、即当一方主体在有义务承担风险的同时，也应该有权利享有风险变化所带来的收益，并且该主体承担的我风险程度与所得到的回报相匹配。风险分担的策略就是承担风险的主体在承担风险的同时，有权享有收益。5、风险可控原则应按项目参与方的财务实力、技术能力、管理能力等因素设定风险损失承担上限，不宜由任何一方承担超过其承受能力的风险，以保证双方合作关系的长期持续稳定。1.7.3 PPP 风险分配机制辉县市（2017-2020）年度城镇绿化提质建设 PPP 项目15按照风险分配的原则，以及财政部推广运营 PPP 模式的政策指导，本项目的核心风险分配框架如下：（1）融资、建设、运营维护等商业风险主要由社28、会资本方承担；（2）政策、法律变更等风险主要由政府方承担；（3）不可抗力等风险由政府方和社会资本方合理共担。1.7.4 本项目常见风险分配方案根据类似 PPP 项目的实践经验，依据上述风险分配原则结合本项目实际情况，合理安排本项目风险分担方案，并在项目合同文件落实，如下表所示：表 1-4 项目风险分配表风险分类风险分类政府部门政府部门社会资本社会资本系系统统风风险险法律法规、政策变更政府支付能力不足税收风险利率风险通货膨胀公众反对信用风险辉县市（2017-2020）年度城镇绿化提质建设 PPP 项目16不可抗力组织风险协调风险项目公司能力不足准备准备阶段阶段风险风险项目审批征地拆迁风险融资风险29、配套基础设施风险技术风险施工施工阶段阶段风险风险设计风险建设成本超支工期延误原材料和劳动力供应环境风险工程质量运营运营阶段阶段风险风险运营维护成本经营管理风险维护事故政府付费不及时移交移交阶段阶段风险风险残值风险提前移交辉县市（2017-2020）年度城镇绿化提质建设 PPP 项目17功能风险可维护性风险可运营性风险上述风险分配中上述风险分配中部分风险在不同情况下的风险分担主体不同部分风险在不同情况下的风险分担主体不同，以以下做详细说明下做详细说明：1、公众反对风险在项目建设或者运营过程中，如发生公众反对事件导致项目建设质量、进度或运营质量、标准等发生延误或者违约，发生此类风险时，项目公司负责30、调解，政府方予以配合，如果公众反对的具体归责对象是项目公司，即因为项目公司操作不当（如施工过程中造成的环境污染、运营过程中服务质量及效率较差等）引起的公众反对，由此类事件导致的延误或者违约风险由项目公司承担；如果归责对象是政府部门（如规划选址不当等），则由此类公众反对事件导致的延误或者违约风险由政府方承担；如果没有具体归责对象，则由双方商议共同承担。2、信用风险由于社会资本信用缺失，社会诚信体系不健全导致的信用风险应由社会资本方承担；由于政府信用缺失导致的信用风险应由政府方承担。辉县市（2017-2020）年度城镇绿化提质建设 PPP 项目183、不可抗力风险不可抗力风险通常分为两类：（1）因31、自然因素导致的不可抗力风险由于不可预见的自然灾害（如地震、洪水、台风等）、病疫等事件导致本项目失败或收益大幅度减少的风险。（2）因非自然因素导致的不可抗力风险由于不可预见的战争、暴乱、罢工等事件发生导致本项目失败或收益大幅减少的风险。不可抗力风险可以通过购买保险等方式转移一部分，不可转移的部分应当由政府和社会资本合理分担。4、项目审批风险本项目的后续审批事项主要由项目公司负责办理，主要为项目建设相关的审批手续。项目实施机构应积极协助项目公司协调其与相关政府部门的关系，以便推进项目建设环节各项行政审批手续的申报和审批工作。政府部门在受理项目公司报批申请后违反适用法律规定的审批时限造成交工延误，则32、该等延误风险由政府方承担；因项目公司不满辉县市（2017-2020）年度城镇绿化提质建设 PPP 项目19足取得审批条件，则该审批风险由项目公司自行承担。5、设计风险因设计失误，设计质量瑕疵，技术标准选择不当等设计风险以及项目公司工作失误导致的设计变更风险，由项目公司承担，项目公司需自行承担因该等原因所导致的设计变更所增加的费用。因政府方要求改变设计等原因产生的较大设计变更和重大设计变更，风险由政府方承担，政府方将就该等原因导致的设计变更所增加的费用计入项目全部建设成本。6、工期延误风险因政府方原因造成的延误由政府方承担，政府方将就此等延误向项目公司支付相应违约金；因项目公司原因造成的延误由项33、目公司承担，项目公司将就此等延误向政府方支付相应违约金；不可抗力导致的交工延误由双方各自承担自身损失。在建设过程中，规划调整导致的工期延误，如政府调整规划并导致工期延误，则由政府方承担该等违约风险。在建设过程中，资金未及时到位导致的工期延误的由项目公司承担该风险。在建设过程中，工程质量缺陷导致的工期延误，如发生工程质量辉县市（2017-2020）年度城镇绿化提质建设 PPP 项目20缺陷，项目实施机构有权要求项目公司采取合理措施弥补该过失，由此造成的工期延误风险由项目公司承担。在建设过程中，发现文物导致的工期延误。在本项目施工场地范围内发现有古墓、古建筑或化石等具有考古、地质研究价值的物品，同34、时项目公司已经采取有效的保护措施，并及时通知政府相关职能部门，则该等延误由协议双方各自承担自身损失且建设期可以顺延。在建设过程中，地震、洪水等不可抗力导致的工期延误，如发生地震、洪水等不可抗力并造成交工延误，则该等延误由协议双方各自承担自身损失且建设期可以顺延。7、提前移交风险因项目运营维护不善导致的项目提前移交风险应由社会资本承担；因政府方导致的提前移交风险则由政府方承担。1.7.5 项目风险预防及管理措施1、项目风险防范策略针对 PPP 项目中的各项活动、过程、环境以及组织等复杂特性，以及 PPP 项目中风险的多维性和多层次性，应分别采取相应的风险策略。具体措施如下图所示：图 1-2 PP35、P 项目风险防范策略辉县市（2017-2020）年度城镇绿化提质建设 PPP 项目212、主要风险防范措施说明（1）建设风险防范措施1）加强建设过程中的质量管理首先，针对建设工程施工全过程，加强事前、事中和事后的质量管理和控制。管理人员要重视对施工工序的质量管理。管理施工工序要对施工相关数据进行统计和分析，判断整个施工过程的质量是否正常稳定，监督施工工艺和技术的实施是否到位，建设误差是否在可控范围内，促使施工人员严格遵循施工流程，综合考虑施工环境和条件，把握施工进度，对整个施工过程进行跟踪动态管理。其次，重点管理施工关键环节，例如混凝土施工、结构施工等，保证施工过程的安全和效率。辉县市（20136、7-2020）年度城镇绿化提质建设 PPP 项目22再次，严格按照施工要求进行工程验收，包括中间环节验收和竣工验收，施工单位需要分别进行自检和专项检查，需要做好检查记录，消除施工质量隐患。最后，施工单位管理人员需要加强施工现场的监督和控制，创造良好的施工环境，确保施工材料堆放有序、安全设施完善、道路通畅，及时传输和共享施工相关信息，坚持以人为本的管理原则，加强对施工人员的指导和教育，确保工程施工的顺利进行。2）加强监理管理首先，严格审阅图纸。监理人员在进行监理工作期间，首先要充分了解施工图纸，结合施工现场的实际状况严格审核图纸，明确具体的施工目的。同时，监理人员还要对施工单位的施工水平有所了解37、，与施工现场的负责人实时进行沟通交流，遇到问题要协商解决。其次，对本项目加强重视。建设工程在开工前应该有一系列的准备工作，这时监理人员就要开始监督工作，检查准备工作是否符合建设工程的设计图纸。对施工中的重点项目要着重加大监理力度。一个工程中，重点项目的质量好坏在一定程度上决定着整个工程的质量。3）加强工程进度控制针对工程进度规划，具体应该完成如下几个方面的内容:首先，应该编制建设工程项目施工总规划。总规划属于宏观的层面，主要将辉县市（2017-2020）年度城镇绿化提质建设 PPP 项目23大概的施工时间，施工的相关顺序以及施工的进度进行宏观性的规划。其次，在制定完施工总规划之后，还需要对施工38、规划进行详细的计划，包括施工的一些细节部分：施工人员的数量、施工设备的数量、施工材料的准备、每天的具体工程量等等。并根据上述的几项要素对施工的时间安排进行规划，这样才能够保证施工进度计划与施工实际进度相符合，确保建设工程项目能够如期的完工，实现建设工程项目的良好实施。此外，还要做好实施动态化监控与管理。在实际中对项目的进度情况进行控制与管理，一旦进度发生滞后现象，管理者必须第一时间查找原因，根据实际情况对后续产生的问题作出修改与调整，进而确保施工进度和计划进度一致，保障建设工程按期完工。（2）融资风险防范措施融资风险应对主要体现在优化项目公司的融资结构。融资结构又称资金结构，是指企业负债融资时39、，不同来源的资金占公司总资金额度的比重。合理的融资结构应该遵循资本成本最小化原则；权益、债务和自有资本比例适当的原则；长短期债务比例协调原则。项目公司应该根据自身的偿债能力、资本结构、融资环境和资金需求量等方面综合利弊确定公司的融资结构。辉县市（2017-2020）年度城镇绿化提质建设 PPP 项目24第二章第二章 财政承受能力论证财政承受能力论证为了科学评估项目实施对当前及今后年度财政收支状况的影响，并为 PPP 项目财政预算管理提供依据，需要对项目的各项财政支出责任清晰的识别和测算。2.12.1 责任识别责任识别在 PPP 项目全生命周期过程的不同阶段，政府对应承担不同的义务。财政支出责任40、主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入等。2.1.1 股权投资支出责任股权投资支出责任是指在政府与社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资责任。如果社会资本单独组建项目公司，政府不承担股权投资支出责任。2.1.2 运营补贴支出责任运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。不同付费模式下，政府承担的运营补贴支出责任不同。政府付费模式下，政府承担全部运营补贴支出责任；可行性缺口补助模式下，政府承担部分运营补贴支出责任；使用者付费模式下，政府不承担运营补贴支出责任。运营补贴支出应根据项目建设成本、运营成本及利辉县市（2017-2020）年度城镇绿化提质建设 PP41、P 项目25润水平合理确定，并按照不同付费模式分别测算。对政府付费模式的项目，在项目运营补贴期间，政府承担全部直接付费责任。因本项目属于公益性项目，社会资本在项目中投入的资金和运营维护成本宜采用“政府付费”的回报机制。按照“基于可用性的绩效合同”模式，由政府向项目公司支付本项目的可用性服务费和运维绩效服务费。2.1.3 风险承担支出责任风险承担支出责任是指项目实施方案中政府承担风险带来的财政或有支出责任。通常由政府承担的法律风险、政策风险、最低需求风险以及因政府方原因导致项目合同终止等突发情况带来的财政或有支出责任。风险承担支出充分考虑各类风险出现的概率和带来的支出责任，可采用比例法、情景分析42、法及概率法进行测算。如果 PPP 项目合同约定保险赔款的第一受益人为政府方，则风险承担支出应为扣除该等风险赔款金额的净额。2.1.4 配套投入支出责任配套投入支出责任是指政府承诺将提供的配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套设施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息。配套投入支出应依据项目初步实施方案合理确定。辉县市（2017-2020）年度城镇绿化提质建设 PPP 项目262.22.2 支出测算支出测算2.2.1 股权投资支出项目公司资本金占项目总投资 20%，即 12326.73 万元,政府方占股5%，股权投资支出为616.34万元，社会43、资本占股95%，出资11710.39万元。2.2.2 运营补贴支出运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。政府付费由可用性服务费和运维绩效服务费两部分构成，其中可用性服务费指项目公司为本项目建设符合验收标准的公共资产之目的所投入的资本性总支出而获得的服务收入；运维绩效服务费是指项目公司在合作期内提供的维持项目可用性所需的运营维护服务而支付的费用。本项目可用性服务费和运维绩效服务费将纳入辉县市本级财政预算和中长期财政规划。辉县市建设局根据项目公司提供服务情况，提请辉县市财政局根据PPP 项目合同向项目公司支付可用性服务费和运维绩效服务费。1、可用性服务费根据财政部关于印发的通44、知（财金201521 号）的规定，运营期内，可用性服务费每年付费数额包括：社会资本方（或项目公司）承担的年均建设成本、合理利润。计算公式为：建设成本(1 合理利润率)(1 年度折现率)n可用性服务费=财政运营补贴周期（1）建设成本1）工程建设费用本项目工程建设费用包括但不限于实施本工程并达到质量标准，在确保安全施工的前提下，必须消耗或使用的人工、材料、工程设备、施工机械台班及其管理等方面发生的费用和按规定缴纳的规费和税金。2）工程建设其他费用工程建设其他费用包括征地拆迁费用、勘察设计费、监理费、建设单位管理费、咨询费、工程造价咨询费、其他前期费用等。3）基本预备费本项目基本预备费主要为解决在施45、工过程中，经上级批准的设计变更和国家政策性调整做增加的投资以及为解决意外事故而采取措辉县市（2017-2020）年度城镇绿化提质建设 PPP 项目28施所增加的工程项目和费用。4）建设期利息假定借款均在每年的年中支用，借款第一年按半年计息，其余各年份按全年计息。计算公式如下：各年应计利息=(年初借款本金累计+当年借款额/2)年利率本项目建设期 2 年，拟融资额 49300 万元，占项目总投资的 80%，贷款利率暂按照当期银行贷款基准利率 4.9%上浮 10%进行测算。（2）合理利润率合理利润率设定时，一般考虑我国中央银行规定的五年期长期银行贷款利率、商业银行贷款利率、社会平均投资收益率以及行业46、收益率等几方面的因素。综合分析，我国近 10 年来，五年期以上贷款平均基准利率为 6.43%；商业银行贷款利率一般在基准贷款利率的基础上上浮 20%-50%，本项目的可用性付费、绩效付费等因素，本项目的合理利润率暂定为 6.0%。（3）年度折现率依据财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）第十七条：“年度折现率应考虑财政补贴支出发生年份，并参照同期地方政府债券收益率合理确定。”参照河南辉县市（2017-2020）年度城镇绿化提质建设 PPP 项目29省近三年政府债券收益率（3.5%左右），结合本项目实际情况，年度折现率暂定为 5.5%。（4）折现年数折现年数 n47、=1、215 年。（5）运营补贴周期运营补贴周期=合作期-建设期2、运维绩效服务费运维绩效服务费=运营维护成本（1+合理利润）本报告在测算运维绩效服务费时，是在假定合作期内项目公司提供的运营维护服务符合本方案及 PPP 项目合同规定的绩效标准，绩效考核系数达到 1 的情况下进行测算。1）年度运营成本测算依据关于印发的通知（财金2015167 号）的规定：“运营维护净成本主要包括参照项目全生命周期内运营维护所需的原材料、设备、人工等成本以及管理费用、销售费用和运营期财务费用等。”本项目运营成本主要为园林建筑、园林小品、园路、园艺设施、辉县市（2017-2020）年度城镇绿化提质建设 PPP 项目48、30园林电气设备、公园绿化景观、河道水域等的养护、维修及项目公司管理成本（包括但不限于运营维护过程中所涉及的设备、材料、人员工资、社保费、税费等）。具体测算如下：辉县市（2017-2020）年度城镇绿化提质建设 PPP 项目31表 2-1 项目年度运营维护成本测算表单位：万元类别类别子项目子项目工作内容工作内容面积面积单价单价费用费用元元/年年万元万元公园公园设施设施维修维修管理管理费费园林建筑：公厕等；公园设施日常维护保养（含保洁）；3451454138.06园林小品：园灯、导游牌、果皮箱、园桌椅、栏杆、健身器材、井盖；为保持设施的完整和正常运行所进行的预防性保养和轻微损坏部分的修补；园路及49、铺装场地；日常维护保养（含保洁）；园艺设施：喷灌、喷泉等；为保证设施的正常运转及维修设施原有功能而进行的清洁、紧固、调整、润滑及检修等，即不超过设施投资总额 20%的维护项目。园林电气设备：广播、电视监控系统、景观照明、电子屏、水泵、配电箱、变压器、电动门等；绿化绿化水体水体运营运营维护维护费费公园绿化养护管理绿化养护包含：6125003183.75（1）浇水；（2）修剪（包括草坪、树木及花灌木修剪）；（3）施肥；（4）种耕除草；（5）病虫害防治（包括冬季树木涂白）；辉县市（2017-2020）年度城镇绿化提质建设 PPP 项目32（6）补植补栽消除缺株断档及黄土裸露。公园水体养护管理人工清除50、打捞漂浮物、清理水草、清淤、保持水质清洁等。运营维护费共计运营维护费共计321.81321.81备注：1.上述各项面积以项目具体面积竣工后实际测量为准；2.项目建设施工承包商在保质期内的维修、保养、更换义务应由相应建设施工承包商承担；3.投入运营后相应的办公设备，包括车辆、锄草船、大型设备等由项目公司自行配备。注注:以上测算结果仅为初步预估数额，具体运营维护面积以项目竣工验收后实际测量结果为准。以上测算结果仅为初步预估数额，具体运营维护面积以项目竣工验收后实际测量结果为准。辉县市（2017-2020）年度城镇绿化提质建设 PPP 项目332）运营维护费调价机制因本项目的合作周期较长，在运营期51、内不可避免出现因通货膨胀、通货紧缩和贷款利率等因素导致运营成本的浮动，进而出现项目预期盈利能力变化（过高或过低）的情况。因此，运营维护费根据运营期内的物价指数变动情况（辉县市统计局公布的 CPI 数值），对基准运营维护费进行调整，设定相应的调整周期及触发机制。本项目暂设年度运营维护费调整周期为五年，若物价指数变动幅度超过 10%，则项目公司向项目实施机构申请启动调价程序，由项目实施机构组织相关部门审核。运营维护费调价公式如下（具体以 PPP项目合同约定为准）：nPn Pn（CPIn）（n=1,6,11）n其中：（1）Pn为第 n 年的年度运营维护费；（2）Pn为第 n+5 年的年度运营维护费；52、（3）CPIn为第 n 年辉县市统计局公布的辉县市居民消费物价变动指数；n（4）CPIn为每个调价周期内辉县市统计局公布的辉县市居民n消费物价变动指数的累加。辉县市（2017-2020）年度城镇绿化提质建设 PPP 项目343、政府付费的最终确定本项目施工图设计等工作尚未完成，施工图预算暂时无法编制，待项目公司成立，施工图纸分批到位后，由项目实施机构应委托具有造价咨询资质的造价咨询机构，对本项目的施工图预算、设计变更、现场签证等投资进行全过程的跟踪造价咨询工作，确保起到控制投资造价的目的。本项目全部建设成本的确定，需在通过采购确定相关条件后，依据 PPP 项目合同中约定的计价方式和计算公式进行53、计算，最终以审计部门审定的金额作为政府付费的依据。其中：1）工程费用：工程费用让利5%（具体以中标报价为准）。工程费用依据审批的施工图纸、工程量清单和招标控制价，按照建设内容分别套用河南省房屋建设与装饰工程预算定额（HA01-31-2016）、河南省通用安装工程预算定额（HA02-31-2016）、河南省市政工程预算定额（HAA1-31-2016）、建设工程工程量清单计价规范（GB50500-2013）及豫建标定201640 号2016 定额相关费用动态调整规划进行认定。2)工程建设其他费用工程建设其他费用按相关规定及中标价格计取。辉县市（2017-2020）年度城镇绿化提质建设 PPP 项目54、35综上分析，本项目进入运营期后政府开始向项目公司支付运营补贴。具体运营补贴支付数额如下表所示：表 2-3 运营补贴支出测算表单位：万元运营期运营期年份年份可用性服务费可用性服务费运维绩效服务费运维绩效服务费运营补贴支出数额运营补贴支出数额120194548.5397.394645.92220204798.70341.125139.81320215062.63341.125403.74420225341.07341.125682.19520235634.83341.125975.95620245944.74351.356296.09720256271.71351.356623.0682026655、616.65351.356968.00920276980.56351.357331.911020287364.50351.357715.851120297769.54361.898131.431220308196.87361.898558.761320318647.70361.899009.591420329123.32361.899485.211520339625.10361.899986.99合计合计101926.445028.06106954.49年均年均6795.10335.207130.30辉县市（2017-2020）年度城镇绿化提质建设 PPP 项目362.2.3 风险承担支出风险56、承担支出应充分考虑各类风险出现的概率和带来的支出责任。本项目的各类风险支出数额和概率难以进行准确测算，采用比例法进行风险承担支出的计算，即按照项目的全部建设成本和一定时期内的运营成本的一定比例确定风险承担支出。本项目风险承担成本设置为项目建设成本、运营维护成本的20%，其中政府自留风险承担成本占项目全部风险承担成本的 10%，可转移风险占项目全部风险承担成本的 90%。本项目政府方承担的风险支出如下表所示：表 2-4政府方承担的风险支出单位：万元年份年份合作期合作期风险承担支出数额风险承担支出数额20171484.2820182748.252019337.332020440.11202153857、.212022636.252023734.222024832.312025930.1320261027.88辉县市（2017-2020）年度城镇绿化提质建设 PPP 项目3720271125.5420281223.1120291320.8020301418.2020311515.5120321612.722033179.82合计合计1634.702.2.4 配套投入支出配套投入支出数额=政府提供的其他投入总成本-社会资本方支付的费用。本项目无配套投入支出。2.2.5 项目财政支出责任测算根据上述分析结果，本项目股权投资支出 616.34 万元，运营补贴支出共 106954.49 万元，风险承担58、支出约为 1634.70 万元，无财政配套投入支出责任。本项目合作期内财政支出责任合计约为109205.52 万元。政府每年的财政支出责任如下表所示：表 2-5 政府每年财政支出责任单位：万元年份年份合作期合作期股权投资股权投资运营补贴运营补贴风险承担风险承担合计合计辉县市（2017-2020）年度城镇绿化提质建设 PPP 项目38支出支出支出支出支出支出20171224.700484.28708.9820182391.630748.251139.88201934645.9237.334683.25202045139.8140.115179.92202155403.7438.215441.9559、202265682.1936.255718.44202375975.9534.226010.17202486296.0932.316328.4202596623.0630.136653.192026106968.0027.886995.882027117331.9125.547357.452028127715.8523.117738.962029138131.4320.808152.232030148558.7618.208576.962031159009.5915.519025.12032169485.2112.729497.932033179986.999.829996.81合计合计61660、.34106954.491634.70109205.522.32.3 财政承受财政承受能力评估能力评估本项目财政支出能力评估按照关于印发的通知（财金201521 号）的相关要辉县市（2017-2020）年度城镇绿化提质建设 PPP 项目39求，对辉县市财政承受能力进行评估，并为财政支出的分配提供参考依据。2.3.1 财政支出情况及预估辉县市 2010-2016 年本级财政支出如下表所示：表 2-6 辉县市一般公共预算支出表单位：万元年份年份20102010201120112012012 22012013 32012014 42012015 520162016一般公共预算支出211000.02561、8849.0296876.0334856.0342357.0375962.0360000增长率-22.68%14.69%12.79%2.24%9.82%-4.25%由上表可知，2012-2016 年辉县市本级财政一般公共预算支出年均增长率为 9.66%。结合财政支出按照平衡收支、略有结余的原则，统筹考虑，拟定 2017 年之后辉县市一般公共预算支出的平均增长率为 7.0%，预计辉县市本级 2017 至 2033 年支出预估情况如下表所示：表 2-7 辉县市本级 2017 至 2033 年支出预估表单位：万元年份年份预计增长率预计增长率一般公共预算支出一般公共预算支出20177.0%38520062、.0020187.0%412164.0020197.0%441015.4820207.0%471886.5620217.0%504918.62辉县市（2017-2020）年度城镇绿化提质建设 PPP 项目4020227.0%540262.9320237.0%578081.3320247.0%618547.0220257.0%661845.3220267.0%708174.4920277.0%757746.7020287.0%810788.9720297.0%867544.2020307.0%928272.2920317.0%993251.3520327.0%1062778.9520337.0%63、1137173.48平均7.0%698803.042.3.2 财政支出能力评估根据关于印发的通知（财金201521 号）的规定：“每一年度全部 PPP 项目需要从预算中安排的支出责任，占当年一般公共预算支出比例应当不超过 10%。”辉县市目前已通过物有所值评价并开展财政承受能力论证通过审批的项目共 1 个，增加本项目财政支出责任后，以财政支出责任总计为基础，以辉县市本级财政每年一般公共预算支出为对标，PPP 项目支出责任占比预估如下表所示：辉县市（2017-2020）年度城镇绿化提质建设 PPP 项目41表 2-8 辉县市 PPP 项目财政支出责任占一般公共支出预算支出比单位：万元年份年份一般64、公共预算一般公共预算支出支出本项目财政本项目财政支出责任支出责任本项目占一般本项目占一般公共预算支出公共预算支出比例比例已通过项已通过项目目1 1 支出责任支出责任所有所有 PPPPPP 项目支项目支出责任占一般公出责任占一般公共预算支出比例共预算支出比例2017385200.00708.980.18%543.900.33%2018412164.001139.880.28%543.900.41%2019441015.484683.251.06%136.391.09%2020471886.565179.921.10%3342.031.81%2021504918.625441.951.08%35165、5.081.77%2022540262.935718.441.06%3697.661.74%2023578081.336010.171.04%3890.271.71%2024618547.026328.41.02%4093.481.68%2025661845.326653.191.01%4307.861.66%2026708174.496995.880.99%4534.031.63%2027757746.707357.450.97%4772.651.60%2028810788.977738.960.95%5024.391.57%2029867544.208152.230.94%5289.97166、.55%2030928272.298576.960.92%5570.161.52%2031993251.359025.10.91%5865.761.50%20321062778.959497.930.89%6177.621.47%20331137173.489996.810.88%6506.631.45%平均698803.046423.850.92%3988.931.49%辉县市（2017-2020）年度城镇绿化提质建设 PPP 项目42通过以上数据对表可知，增加本项目财政支出责任后，在整个合作期内，合计每年需从财政预算中支出数额占辉县市本级一般公共预算支出比例不超过 10%，辉县市一般公共预67、算支出额度可以满足本项目支出。辉县市现有 PPP 项目的财政支出责任处于本级财政可承受能力范围内。2.3.3 行业和领域平衡性评估行业和领域平衡性评估，是根据 PPP 模式适用行业和领域范围，以及经济社会发展需要和公共服务的需要，平衡不同行业和领域 PPP项目，防止某一行业和领域 PPP 项目过于集中。本项目属于市政基础设施类项目，根据辉县市经济社会发展以及公众对公共服务的需求平衡状况，本项目所属行业未出现 PPP 项目过于集中的情况，平衡性较好。2.3.4 财政承受能力论证结论综上分析，本项目财政承受能力论证结论为“通过论证”。通过论证的项目，各级财政部门在编制年度预算和中期财政规划时，将项68、目财政支出责任纳入财政预算统筹安排。辉县市 2017 年度市政基础设施改建（一期）PPP 项目财政承受能力论证报告43附件附件 2 2：财政部关于印发政府和社会资本合作项目财政承：财政部关于印发政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引的通知受能力论证指引的通知财金201521 号根据国务院关于创新重点领域投融资机制 鼓励社会投资的指导意见（国发201460 号）、财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金201476 号）和财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金 2014 113 号），为有序推进政府和社会资本合作（Public-PrivatePa69、rtnership，以下简称 PPP）项目实施，保障政府切实履行合同义务，有效防范和控制财政风险，现印发政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引。请遵照执行。财政部2015 年 4 月 7 日第一章第一章总则总则第一条 根据中华人民共和国预算法、国务院关于加强地方政府性债务管理的意见（国发201443 号）、国务院关于深化预算管理制度改革的决定（国发201445 号）、国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见（国发201460 号）、财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金201476 号）和财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金270、014113号）等有关规定，制定本指引。第二条 本指引所称财政承受能力论证是指识别、测算政府和社会资本合作（Public-Private Partnership，以下简称 PPP）项目的各项财政支出责任，科学评估项目实施对当前及今后年度财政支出的影响，为 PPP 项目财政管理提供依据。辉县市 2017 年度市政基础设施改建（一期）PPP 项目财政承受能力论证报告44第三条 开展 PPP 项目财政承受能力论证，是政府履行合同义务的重要保障，有利于规范 PPP 项目财政支出管理，有序推进项目实施，有效防范和控制财政风险，实现 PPP 可持续发展。第四条 财政承受能力论证采用定量和定性分析方法，坚持71、合理预测、公开透明、从严把关，统筹处理好当期与长远关系，严格控制PPP 项目财政支出规模。第五条 财政承受能力论证的结论分为“通过论证”和“未通过论证”。“通过论证”的项目，各级财政部门应当在编制年度预算和中期财政规划时，将项目财政支出责任纳入预算统筹安排。“未通过论证”的项目，则不宜采用 PPP 模式。第六条 各级财政部门（或 PPP 中心）负责组织开展行政区域内PPP 项目财政承受能力论证工作。省级财政部门负责汇总统计行政区域内的全部 PPP 项目财政支出责任，对财政预算编制、执行情况实施监督管理。第七条 财政部门（或 PPP 中心）应当会同行业主管部门，共同开展 PPP 项目财政承受能力72、论证工作。必要时可通过政府采购方式聘请专业中介机构协助。第八条 各级财政部门（或 PPP 中心）要以财政承受能力论证结论为依据，会同有关部门统筹做好项目规划、设计、采购、建设、运营、维护等全生命周期管理工作。第二章第二章 责任识别责任识别第九条 PPP 项目全生命周期过程的财政支出责任，主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入等。第十条 股权投资支出责任是指在政府与社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资支出责任。如果社会资本单独组建项目公司，政府不承担股权投资支出责任。辉县市 2017 年度市政基础设施改建（一期）PPP 项目财政承受能力论证报告45第十一条 运营补贴支出责73、任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。不同付费模式下，政府承担的运营补贴支出责任不同。政府付费模式下，政府承担全部运营补贴支出责任；可行性缺口补助模式下，政府承担部分运营补贴支出责任；使用者付费模式下，政府不承担运营补贴支出责任。第十二条 风险承担支出责任是指项目实施方案中政府承担风险带来的财政或有支出责任。通常由政府承担的法律风险、政策风险、最低需求风险以及因政府方原因导致项目合同终止等突发情况，会产生财政或有支出责任。第十三条 配套投入支出责任是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助74、贷款贴息等。配套投入支出应依据项目实施方案合理确定。第三章第三章 支出测算支出测算第十四条 财政部门（或 PPP 中心）应当综合考虑各类支出责任的特点、情景和发生概率等因素，对项目全生命周期内财政支出责任分别进行测算。第十五条 股权投资支出应当依据项目资本金要求以及项目公司股权结构合理确定。股权投资支出责任中的土地等实物投入或无形资产投入，应依法进行评估，合理确定价值。计算公式为：股权投资支出=项目资本金 政府占项目公司股权比例第十六条 运营补贴支出应当根据项目建设成本、运营成本及利润水平合理确定，并按照不同付费模式分别测算。对政府付费模式的项目，在项目运营补贴期间，政府承担全部直接付费责任75、。政府每年直接付费数额包括：社会资本方承担的年均建设成本（折算成各年度现值）、年度运营成本和合理利润。计算公式为：辉县市 2017 年度市政基础设施改建（一期）PPP 项目财政承受能力论证报告46年运营补贴支出数额=+年度运营成本（1+合理利润率）对可行性缺口补助模式的项目，在项目运营补贴期间，政府承担部分直接付费责任。政府每年直接付费数额包括：社会资本方承担的年均建设成本（折算成各年度现值）、年度运营成本和合理利润，再减去每年使用者付费的数额。计算公式为：当年运营补贴支出数额=+年度运营成本（1+合理利润率）当年使用者付费数额n代表折现年数。财政运营补贴周期指财政提供运营补贴的年数。第十七条76、 年度折现率应考虑财政补贴支出发生年份，并参照同期地方政府债券收益率合理确定。第十八条 合理利润率应以商业银行中长期贷款利率水平为基准，充分考虑可用性付费、使用量付费、绩效付费的不同情景，结合风险等因素确定。第十九条 在计算运营补贴支出时，应当充分考虑合理利润率变化对运营补贴支出的影响。第二十条 PPP 项目实施方案中的定价和调价机制通常与消费物价指数、劳动力市场指数等因素挂钩，会影响运营补贴支出责任。在可行性缺口补助模式下，运营补贴支出责任受到使用者付费数额的影响，而使用者付费的多少因定价和调价机制而变化。在计算运营补贴支出数额时，应当充分考虑定价和调价机制的影响。第二十一条 风险承担支出应77、充分考虑各类风险出现的概率和带来的支出责任，可采用比例法、情景分析法及概率法进行测算。如果PPP 合同约定保险赔款的第一受益人为政府，则风险承担支出应为扣除该等风险赔款金额的净额。辉县市 2017 年度市政基础设施改建（一期）PPP 项目财政承受能力论证报告47比例法。在各类风险支出数额和概率难以进行准确测算的情况下，可以按照项目的全部建设成本和一定时期内的运营成本的一定比例确定风险承担支出。情景分析法。在各类风险支出数额可以进行测算、但出现概率难以确定的情况下，可针对影响风险的各类事件和变量进行“基本”、“不利”及“最坏”等情景假设，测算各类风险发生带来的风险承担支出。计算公式为：风险承担支78、出数额=基本情景下财政支出数额 基本情景出现的概率+不利情景下财政支出数额不利情景出现的概率+最坏情景下财政支出数额 最坏情景出现的概率概率法。在各类风险支出数额和发生概率均可进行测算的情况下，可将所有可变风险参数作为变量，根据概率分布函数，计算各种风险发生带来的风险承担支出。第二十二条 配套投入支出责任应综合考虑政府将提供的其他配套投入总成本和社会资本方为此支付的费用。配套投入支出责任中的土地等实物投入或无形资产投入，应依法进行评估，合理确定价值。计算公式为：配套投入支出数额=政府拟提供的其他投入总成本社会资本方支付的费用第四章第四章能力评估能力评估第二十三条 财政部门（或 PPP 中心）识79、别和测算单个项目的财政支出责任后，汇总年度全部已实施和拟实施的 PPP 项目，进行财政承受能力评估。第二十四条 财政承受能力评估包括财政支出能力评估以及行业和领域平衡性评估。财政支出能力评估,是根据 PPP 项目预算支出责任，评估 PPP 项目实施对当前及今后年度财政支出的影响;行业和领域均衡性评估，是根据 PPP 模式适用的行业和领域范围，以及经济社辉县市 2017 年度市政基础设施改建（一期）PPP 项目财政承受能力论证报告48会发展需要和公众对公共服务的需求，平衡不同行业和领域 PPP 项目，防止某一行业和领域 PPP 项目过于集中。第二十五条 每一年度全部 PPP 项目需要从预算中安排80、的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过 10%。省级财政部门可根据本地实际情况，因地制宜确定具体比例，并报财政部备案，同时对外公布。第二十六条 鼓励列入地方政府性债务风险预警名单的高风险地区，采取 PPP 模式化解地方融资平台公司存量债务。同时，审慎控制新建 PPP 项目规模，防止因项目实施加剧财政收支矛盾。第二十七条 在进行财政支出能力评估时，未来年度一般公共预算支出数额可参照前五年相关数额的平均值及平均增长率计算，并根据实际情况进行适当调整。第二十八条“通过论证”且经同级人民政府审核同意实施的 PPP项目，各级财政部门应当将其列入 PPP 项目目录，并在编制中期财政规划时，将项目财政81、支出责任纳入预算统筹安排。第二十九条 在 PPP 项目正式签订合同时，财政部门（或 PPP 中心）应当对合同进行审核，确保合同内容与财政承受能力论证保持一致，防止因合同内容调整导致财政支出责任出现重大变化。财政部门要严格按照合同执行，及时办理支付手续，切实维护地方政府信用，保障公共服务有效供给。第五章第五章 信息披露信息披露第三十条 省级财政部门应当汇总区域内的项目目录，及时向财政部报告，财政部通过统一信息平台（PPP 中心网站）发布。第三十一条 各级财政部门（或 PPP 中心）应当通过官方网站及报刊媒体，每年定期披露当地 PPP 项目目录、项目信息及财政支出责任情况。应披露的财政支出责任信息82、包括：PPP 项目的财政支出责任辉县市 2017 年度市政基础设施改建（一期）PPP 项目财政承受能力论证报告49数额及年度预算安排情况、财政承受能力论证考虑的主要因素和指标等。第三十二条 项目实施后，各级财政部门（或 PPP 中心）应跟踪了解项目运营情况，包括项目使用量、成本费用、考核指标等信息，定期对外发布。第六章第六章 附则附则第三十三条 财政部门按照权责发生制会计原则，对政府在 PPP项目中的资产投入，以及与政府相关项目资产进行会计核算，并在政府财务统计、政府财务报告中反映；按照收付实现制会计原则，对PPP 项目相关的预算收入与支出进行会计核算，并在政府决算报告中反映。第三十四条 本指引自印发之日起施行。辉县市 2017 年度市政基础设施改建（一期）PPP 项目财政承受能力论证报告50