1、 和光投资咨询（北京）有限公司 二一六年八月 石家庄市汇明路地下综合管廊石家庄市汇明路地下综合管廊 PPPPPP 项目项目 财政承受能力论证财政承受能力论证 石家庄市汇明路地下综合管廊 PPP 项目财政承受能力论证 石家庄市汇明路地下综合管廊石家庄市汇明路地下综合管廊 PPPPPP 项目项目 财政承受能力论证财政承受能力论证 项目负责人：张 岩 审 定：张 岩 审 核：吕航宇 校 审：李泽伟 编写人员：栾 淼 韩晓宇 李 森 胥 盈 张本意 梁 侠 柴长青 程 晞 孔 洁 乔艳平 杨 剑 周宣廷 郭 欣 和光投资咨询（北京）有限公司 二一六年八月 石家庄市汇明路地下综合管廊 PPP 项目财政承2、受能力论证 目目 录录 第一章 项目概述.1 一、项目基本情况.1（一）项目名称.1（二）项目背景.1（三）项目建设的必要性.1（四）项目运作的目标和意义.2 二、项目经济技术指标.3（一）项目地理位置.3（二）建设内容.8（三）投资规模.8（四）资金渠道.9（五）投融资结构.9 三、项目实施机构.10 四、项目公司.11（一）项目公司的设立.11（二）项目资本金.11（三）出资主体.11 五、项目回报机制.12 第二章 项目财政承受能力论证.13 一、项目财政承受能力概述.13 石家庄市汇明路地下综合管廊 PPP 项目财政承受能力论证 二、编制依据.13 三、责任识别.15（一）股权投资支出3、责任.15（二）运营补贴支出责任.15（三）风险承担支出责任.15（四）配套投入支出责任.15 四、支出测算.16（一）股权投资支出.16（二）运营补贴支出.16（三）风险承担支出.23（四）本项目财政承受能力论证测算的财政支出责任表.26 五、能力评估.28（一）财政支出能力评估.28（二）财政承受能力预测.28（三）行业和领域平衡性评估.42 第三章 结论.43 石家庄市汇明路地下综合管廊 PPP 项目财政承受能力论证 1 第一章第一章 项目概述项目概述 一、一、项目基本情况项目基本情况（一）（一）项目名称项目名称 石家庄市汇明路地下综合管廊 PPP 项目。（二）（二）项目背景项目背景 24、016年04月21日国家财政部、住房城乡建设部在中国建筑文化中心开展了“2016年全国地下综合管廊试点城市竞争性评审”。本次竞争性评审共有20个城市参加，选取15个作为试点城市，评审结果于当日产生。最终，石家庄市市成功入选2016年全国地下综合管廊试点城市。（三）项目建设的必要性（三）项目建设的必要性 1 1、转换政府职能、转换政府职能 政府可以从繁重的事务中脱身出来，从过去的基础设施公共服务的提供者变成一个监管的角色，从而保证质量，也可以在财政预算方面减轻政府压力。政府部门和民间部门可以取长补短，发挥政府公共机构和民营机构各自的优势，弥补对方身上的不足。双方可以形成互利的长期目标，可以以最有5、效的成本为公众提供高质量的服务。2 2、缓解政府财政支出压力、缓解政府财政支出压力 由于石家庄市经济发展迅速，财政支出压力较大，公共基础设施建设需求明显，政府财政压力较大。地下综合管廊项目投资数额巨大且工程建设复杂。本项目如采用传统模式建设，政府须在两年建设期内投入大量资金，如采用 PPP 模式政府可通过在 10 年到 30 年的运营期内购买服务的方式，向社会资本支付投资成本和合理收益，从而将当期的一次性支出延长为多年的财政稳定性支出。3 3、提高公共服务供给效率、提高公共服务供给效率 通过发挥公私部门的各自优势，能“让专业的人做专业的事”，并建立激励 石家庄市汇明路地下综合管廊 PPP 项目6、财政承受能力论证 2 相容的约束机制，把政府的政策目标、社会目标和私人部门的运营效率、技术进步内在动力结合起来，充分提高公共产品供给效率。PPP 模式通常由社会资本承担设计、建设、运营、维护地下综合管廊的大部分工作，而地下综合管廊建设最终目的是为公众提供公共产品或公共服务，政府通过可行性缺口补助支付社会资本的建设成本、运营成本及合理回报来采购社会资本提供的这些公共产品或公共服务。这样，可以增强公共产品和公共服务的供给能力，提高公共服务和公共服务的质量和效率。4 4、拓宽社会资本投资渠道、拓宽社会资本投资渠道 社会资本的发展趋势在中国的发展过程中发挥着十分可观的作用，应利用这种发展趋势来吸引更多7、的社会资本对地下综合管廊运用 PPP 模式进行投资，地下综合管廊项目具有稳定、长久的利润回报，能够满足社会资本的基本需求。5 5、最小成本实现项目建设和运营。、最小成本实现项目建设和运营。本项目属于准经营性项目，本项目适合采用可行性缺口补助的回报机制，其本身具备收益性，如采用PPP模式运营，可促使社会资本通过提高管理水平等方式提高利润，通过市场的渠道完成收益，使政府在建设期以较少投入完成综合管廊的建设项目，实现项目的社会服务功能，减少投资，增加产出。（四）项目运作的目标和意义（四）项目运作的目标和意义 本项目运作的目标：通过社会资本筹集项目资本金和融资，完成全部项目的投资、建设、运营和移交。本8、项目的意义在于充分地利用地下空间，节省投资，对拉动经济发展、改变城市面貌、保障城市安全都具有不可估量的重要作用。通过本项目的实施，将推动政府与社会资本合作模式在石家庄市的应用，起到较好的示范作用：1 1、促进经济转型升级、支持新型城镇化建设。、促进经济转型升级、支持新型城镇化建设。政府通过政府和社会资本合作模式向社会资本开放基础设施和公共服务项目，可以拓宽城镇化建设融资渠道，形成多元化、可持续的资金投入机制，有利于整合社会资源，盘活社会存量资本，激发民间投资活力，拓展企业发展空间，提升经济增长动力，促进经济结构调整和转型升级。石家庄市汇明路地下综合管廊 PPP 项目财政承受能力论证 3 2 29、加快转变政府职能、提升政府治理能力。、加快转变政府职能、提升政府治理能力。规范的政府和社会资本合作模式能够将政府的发展规划、市场监管、公共服务职能，与社会资本的管理效率、技术创新动力有机结合，减少政府对微观事务的过度参与，提高公共服务的效率与质量。政府和社会资本合作模式要求平等参与、公开透明，政府和社会资本按照合同办事，有利于简政放权，更好地实现政府职能转变，弘扬契约文化，体现现代国家治理理念。3 3、深化财税体制改革、构建现代财政制度。、深化财税体制改革、构建现代财政制度。根据财税体制改革要求，现代财政制度的重要内容之一是建立跨年度预算平衡机制、实行中期财政规划管理、编制完整体现政府资产负10、债状况的综合财务报告等。政府和社会资本合作模式的实质是政府购买服务，要求从以往单一年度的预算收支管理，逐步转向强化中长期财政规划，这与深化财税体制改革的方向和目标高度一致。推广使用“PPP”模式，是支持新型城镇化建设的重要手段。有利于吸引社会资本，拓宽城镇化融资渠道，形成多元化、可持续的资金投入机制。二、项目经济技术指标二、项目经济技术指标（一）（一）项目地理位置项目地理位置 本项目位于石家庄市西部城区城乡结合部未利用的空地，少部分进入城区道路和绿化带下，自槐安西路与吉恒街交口起，延东南方向与西三环并行，过石铜路立交桥向东，沿规划的汇明路至清水街止。石家庄市汇明路地下综合管廊 PPP 项目财政11、承受能力论证 4 本项目位置示意图本项目位置示意图 石家庄市汇明路地下综合管廊 PPP 项目财政承受能力论证 5 断面图断面图 石家庄市汇明路地下综合管廊 PPP 项目财政承受能力论证 6 现场照片现场照片 槐安路槐安路 振港路段振港路段 石家庄市汇明路地下综合管廊 PPP 项目财政承受能力论证 7 红旗大街路段红旗大街路段 汇明路段汇明路段 石家庄市汇明路地下综合管廊 PPP 项目财政承受能力论证 8（二）建设内容（二）建设内容 本项目线路全长 7.18km，投资范围包括管廊的建筑工程、供电照明、通风、排水、自动化及仪表、通信、监控及报警、消防等辅助设施、入廊电缆支架、入廊污水管道、控制中心12、污水提升泵站的相关费用。项目投资不包括其它入廊管线费用。石家庄市汇明路地下综合管廊 PPP 项目位于石家庄市西南（南北向为规划吉恒街，东西向为现状汇明路），设计总长 7.18km,项目起自槐安路，至清水街止。途径槐安路、南二环、新石北路、中路、南路、育新路、友谊大街、红旗大街、汇宁街、滨河街等 13 条被交道路。其中在新石南路至汇丰路段与规划地铁 4 号线为共线段，总长约 2.0km。本项目设计管廊为 4-5 舱(槐安路-汇宁街 5 舱、汇宁街-清水街 4 舱)，廊体净宽度分为：15.9m、18.3m、19.5m 三个宽度。管廊位于规划道路东侧（北侧），局部位于红线外 10m 绿带内。设计入13、廊管线包含给水管（DN300-DN500）、再生水（DN500-DN1000）、污水管（DN600-DN1200）、电力管（220kV 高压 4 回，110kV高压 2-7 回，10kV 中压 20-24 回，）、通信管（48 孔）、热力管（2*DN1400）、燃气管（DN250）共计 7 类市政管线。本次管廊区间段设计控制覆土 3.5m,节点段覆土 1.0m,共计沿管廊区间段内布设端部井 1 座、出线井 31 座，投料口与进风井 20 座及排风井 20 座。于汇宁街与汇明路交叉口西南侧设综合管廊控制中心及污水提升泵站各 1 座，总计占地面积约 0.85 公顷，其中污水提升泵站设计规模为 4.14、0 万 t/d,占地 0.1 公顷。（三）投资规模（三）投资规模 投资范围包括工程费、其他费用、基本预备费、建设期贷款利息等。本项目总投资 12.86 亿元。其中建设投资 12.38 亿元，建设期贷款利息 0.48亿元。本次测算包含专项补助资金，2016 年 0.8 亿元，考虑此因素，贷款、利息、总投资与概算编制说明数不同。项目投资不包括其它入廊管线费用(污水管线除外)、征地拆迁费用。石家庄市汇明路地下综合管廊 PPP 项目财政承受能力论证 9（四）（四）资金渠道资金渠道 结合石家庄市地下综合管廊建设现状及对比各投融资模式后，选择PPP+EPCO模式作为本项目的投融资及建设运营模式。资金形式采15、取“以社会投入为主，地方财政投入为辅”的原则，项目资金渠道包括中央补助专项资金和通过 PPP 模式筹集资金。PPP 项目公司资本金比例为20%，其中政府方共出资 20%，社会资本方出资 80%，剩余资金由项目公司通过银行贷款或其他融资渠道解决。（五）（五）投融资结构投融资结构 本项目投资总额约 12.86 亿元，其中资本金 2.60 亿元，融资 9.78 亿元，建设期利息 0.48 亿元。本项目资金渠道包括政府方资本金、社会资本方资本金、上级专项资金、项目公司融资资金筹措。本项目投资总额约 12.86 亿元，资本金占总投资（以概算编制说明总投资为基数）比例为 20%，各投资方须在项目公司成立后16、 20 日内将项目资本金以货币资金形式注入项目公司账户。政府方与社会资本方在项目公司中股权出资比例为 2:8。石家庄市人民政府授权石家庄市城市建设投资控股集团有限公司为本项目中的政府方出资代表，与社会资本共同成立 PPP 项目公司。其中，石家庄市城市建设投资控股集团有限公司占股 20%，约 0.52 亿元，社会资本占股 80%。约 2.08亿元，剩余资金由项目公司通过银行贷款或其他融资渠道解决。根据开展中央财政支持地下综合管廊试点工作的通知财建【2014】839号，文件指出：中央财政对地下综合管廊试点城市给予专项资金补助，一定三年，具体补助数额按城市规模分档确定，直辖市每年 5 亿元，省会城市17、每年 4 亿元，其他城市每年 3 亿元。对采用 PPP 模式达到一定比例的，将按上述补助基数奖励10%。”石家庄市作为全国第二批地下管廊试点城市每年有 4 个亿补助资金，共补贴 3 年，用于本项目 2016 年财政专项补贴资金约 0.80 亿元。石家庄市汇明路地下综合管廊 PPP 项目财政承受能力论证 10 三、三、项目实施机构项目实施机构 本项目由石家庄市人民政府授权石家庄市住房和城乡建设局（以下简称“市住建局”）为该项目实施机构，市住建局在授权范围内负责石家庄市汇明路地下综合管廊 PPP 项目的前期评估论证、实施方案编制、社会资本方选择、PPP 项目合同签订、项目监管、项目及资产移交等工作18、。石家庄市汇明路地下综合管廊PPP项目财政承受能力论证报告 11 四、四、项目公司项目公司（一）（一）项目公司的设立项目公司的设立 本项目以公开招标的形式选定社会资本方，与石家庄市城市建设投资控股集团有限公司（以下简称市城投集团）成立项目公司。项目公司成立后，由政府指定出资方和社会资本成立的项目公司负责本项目的投资建设、经营、管理以及维修养护等，项目采用 PPP+EPCO 方式运作，合作期限 30 年，其中建设期 2 年，经营年限为 28 年。（二）项目资本金（二）项目资本金 本项目投资总额估算为 12.86 亿元。根据财政部 PPP 项目合同指南（试行）相关规定，项目公司应由社会资本控股。根19、据国务院国务院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知（国发【2015】51 号）的要求：“一、各行业固定资产投资项目的最低资本金比例按以下规定执行。城市和交通基础设施项目：城市轨道交通项目由 25%调整为 20%，港口、沿海及内河航运、机场项目由 30%调整为 25%，铁路、公路项目由 25%调整为 20%。房地产开发项目：保障性住房和普通商品住房项目维持 20%不变，其他项目由 30%调整为 25%。产能过剩行业项目：钢铁、电解铝项目维持 40%不变，水泥项目维持 35%不变，煤炭、电石、铁合金、烧碱、焦炭、黄磷、多晶硅项目维持 30%不变。其他工业项目：玉米深加工项目由 30%调整20、为 20%，化肥（钾肥除外）项目维持 25%不变。电力等其他项目维持 20%不变。”本项目资本金比例为总投资（以概算编制说明总投资为基数）的 20%。（三）（三）出资主体出资主体 1、政府方的出资主体为石家庄市城市建设投资控股集团有限公司。2、社会资本的出资主体通过公开招标方式确定。石家庄市汇明路地下综合管廊PPP项目财政承受能力论证报告 12 五、五、项目项目回报回报机制机制 依据财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（财金【2014】113 号）第十一条第四款的规定：“社会资本取得投资回报的资金来源，包括使用者付费、可行性缺口补助和政府付费等支付方式”。使用者付费（User Char21、ge），是指由最终消费用户直接付费购买公共产品和服务。可行性缺口补助（Viability Gap Funding），是指使用者付费不足以满足社会资本或项目公司成本回收和合理回报，而由政府以财政补贴、股本投入、优惠贷款和其他优惠政策的形式，给予社会资本或项目公司的经济补助。政府付费（Government Payment），是指政府直接付费购买公共产品和服务，主要包括可用性付费（Availability Payment）、使用量付费（Usage Payment）和绩效付费（Performance Payment）。项目公司根据政府制定的的标准收取入廊费、管廊日常维护费，属于准经营项目，经测算使用者22、付费部分不足以覆盖项目投资总额，不足部分需政府对项目公司予以经济补助。本项目回报机制为可行性缺口补助模式。石家庄市汇明路地下综合管廊PPP项目财政承受能力论证报告 13 第二章第二章 项目财政承受能力论证项目财政承受能力论证 一、项目财政承受能力概述一、项目财政承受能力概述 依据国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见（国发【2014】60 号）、财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金【2014】76 号）、财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金【2014】113 号）和财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金【20123、5】21 号）的有关政策、精神、指引和方法，现对汇明路地下综合管廊 PPP 项目财政承受能力进行论证。PPP 项目财政承受能力论证是为了更好的明确识别、测算政府在 PPP 项目中的各项财政支出责任，科学评估项目实施对项目全生命周期内年度财政支出的影响，为 PPP 项目财政管理提供依据，是政府履行合同义务的重要保障，有利于有效防范和控制财政风险，实现 PPP 可持续发展。论证主要包括责任识别、支出测算、能力评估、信息披露和结论等五个部分。二、二、编制依据编制依据 1、政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金【2015】21 号）2、关于开展 2016 年中央财政支持地下综合管廊试点工作的24、通知（财办建【2016】21 号）；3、关于加强城市基础设施建设的意见（国发【2013】36 号）；4、关于加强城市地下管线建设管理的指导意见（国发【2014】27 号）；5、关于开展中央财政支持地下综合管廊试点工作的通知（财建【2014】839号）；6、国务院办公厅关于推进城市地下综合管廊建设的指导意见（国办发【2015】61 号）；7、国务院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知（国办发【2015】51 号）；石家庄市汇明路地下综合管廊PPP项目财政承受能力论证报告 14 8、国务院关于加强地方政府性债务管理的意见（国发【2014】43 号）；9、关于规范政府和社会资本合作合同管理25、工作的通知（财金【2014】156 号）；10、关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金【2014】76号）；11、关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金【2014】113 号）；12、政府和社会资本合作项目政府采购管理办法财库【2014】215 号；13、关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知国办发【2015】42 号；14、基础设施和公用事业特许经营管理办法（2015 第 25 号令）；15、河北省人民政府关于推广政府和社会资本合作（PPP）模式的实施意见（冀政【2014】125 号）；16、开展中央财政支持地下综合管廊试点工作的通知（26、财建【2014】839 号）；17、河北省人民政府关于加强城市基础设施建设的实施意见（冀政【2014】44号）；18、关于在全省公共服务领域推广政府和社会资本合作模式的实施意见（冀政办发【2015】36 号）；19、关于推进城市地下综合管廊建设的实施意见（冀政办发【2015】35 号）；20、关于印发石家庄市推进城市地下综合管廊建设实施意见的通知（石政办函【2015】157 号）；21、石家庄市发改委关于汇明路综合管廊建设项目建议书的批复（石发改投资【2016】229 号）；22、关于汇明路综合管廊建设项目可行性研究报告的批复；23、汇明路综合管廊建设项目可行性研究报告；24、汇明路综合管廊建27、设项目初步设计；25、石家庄地下综合管廊试点实施计划。石家庄市汇明路地下综合管廊PPP项目财政承受能力论证报告 15 三、责任识别三、责任识别 根据政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金【2015】21号），PPP 项目全生命周期过程的财政支出责任，主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入等。结合本项目具体情况，责任识别如下：（一）股权投资支出责任（一）股权投资支出责任 股权投资支出责任是指在政府与社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资支出责任。本 PPP 项目中，政府方与社会资本方共同组建项目公司，政府方以实缴货币出资入股。因此，政府承担股权投资支出责任。（二）28、运营补贴支出责任（二）运营补贴支出责任 运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。本 PPP项目为可行性缺口补助模式，石家庄市财政一般公共预算支出承担运营补贴支出责任。（三）风险承担支出责任（三）风险承担支出责任 风险承担支出责任是指项目实施方案中政府承担风险带来的财政或有支出责任。本 PPP 项目中，政府需承担 PPP 合同中约定的法律风险、政策风险以及因政府方原因导致合同终止等突发情况产生的财政或有支出责任。（四）配套投入支出责任（四）配套投入支出责任 配套投入支出责任是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施、完成项目与现有相29、关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息等。石家庄市汇明路地下综合管廊PPP项目财政承受能力论证报告 16 四、支出测算四、支出测算 综合考虑各类支出责任的特点、情景和发生概率等因素，对项目全生命周期内财政支出责任分别进行测算。（一）股权投资支出（一）股权投资支出 经测算，本项目预计总投资为 128,588.10 万元,其中建设投资为 123,838.91万元，建设期利息 4,749.19 万元；资本金占项目总投资（以概算编制说明总投资为基数）的 20%，其中政府出资 20%，社会资本出资 80%。所以，本项目中，政府股权出资责任为 5,198.16 万元。（二）运营补贴支出（二）运营补30、贴支出 本 PPP 项目付费模式为可行性缺口补助，在项目运营补贴期间，使用者支付入廊费和管廊日常维护费，政府承担可行性缺口补助付费责任。政府每年可行性缺口补助数额包括：考虑社会资本方承担的建设成本（折算成各年度现值）、年度运营成本和合理利润后抵减使用者付费的部分。1 1、建设成本、建设成本 本 PPP 项目投资总额为 128,588.10 万元，其中:建设投资为 123,838.91 万元，建设期银行借款利息 4,749.19 万元。需由政府进行补贴的社会资本方的建设成本为 128,588.10 万元，由政府在整个运营期内分年支付，计算合理利润和利息。依据财政部 政府和社会资本合作项目财政承受31、能力论证指引（财金【2015】21 号）第十八条“合理利润率应以商业银行中长期贷款利率水平为基准，充分考虑可用性付费、使用量付费、绩效付费的不同情景，结合风险等因素确定”，本次测算取 4.9%作为社会资本的合理利润率。依据财政部 政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金【2015】21 号）第十七条：“年度折现率应考虑财政补贴支出发生年份，并参照同期地方政府债券收益率合理确定”，结合该项目实际，参照河北省政府地方一般债券 石家庄市汇明路地下综合管廊PPP项目财政承受能力论证报告 17 10 年期票面利率 3.21%（2016 年 06 月 06 日在深圳证券交易所上市的固定利率复息式国32、债，证券简称“河北 1608”，证券编码 107028），本项目折现率取 3.21%。运营期内建设投资年补贴额=2、运营成本、运营成本（1）运营工程成本 第一年运营工程成本为 1,621.01 万元。初步设计概算编制说明初始运营工程成本为 1,570.68 万元，因财务测算融资部分涉及专项资金，结合融资比例等因素，利息计算与初步设计概算编制说明的利息计算不同，所以此处运营工程成本初始额不同。考虑到自然增长因素，依据经验值，以后每年工程运营成本均为前一年工程运营成本的 1.0201 倍。（2）运营财务成本 本 PPP 项目年运营财务成本为运营期每年支付的利息（贷款采用等额本金的还款方式，贷款利率33、参照银行同期长期贷款利率基准利率按照 4.145%执行）。所以，年度运营成本补贴额=（年运营工程成本+年运营财务成本）（1+合理利润率）。3 3、使用者付费、使用者付费 汇明路地下综合管廊 PPP 项目使用者付费包含入廊费和日常维护费。经测算，本项目入廊费为 29,974.79 万元，第一年收取金额为 2,800.67 万元，以后每年收取金额为前一年的 1.015 倍，运营期前 10 年收取。经测算，每年收取的日常维护费金额为当年运营工程成本的 1.049 倍,共计63,049.60 万元。4 4、运营补贴支出测算、运营补贴支出测算 参照本项目合理利润率为 4.9%，年度折现率为 3.21%。34、计算各年政府财政运 石家庄市汇明路地下综合管廊PPP项目财政承受能力论证报告 18 营补贴支出额度，计算公式为：本 PPP 项目运营补贴支出测算见表 2-1：石家庄市汇明路地下综合管廊 PPP 项目财政承受能力论证报告 19 运营补贴表运营补贴表 单位：万元 合计合计 20162016 年年 2 2017017 年年 20182018 年年 20192019 年年 20202020 年年 20212021 年年 20222022 年年 建设成本（不含政府投入）建设成本（不含政府投入）120,588.10 -4,306.72 4,306.72 4,306.72 4,306.72 4,306.7235、 运营工程成本运营工程成本 60,147.37 -1,621.01 1,653.59 1,686.83 1,720.73 1,755.32 运营财务成本运营财务成本 53,774.77 -4,136.52 3,971.06 3,805.60 3,640.14 3,474.68 建设成本加利润建设成本加利润 206,585.08 -4,662.77 4,812.44 4,966.92 5,126.36 5,290.92 运营成本加利润运营成本加利润 119,504.33 -6,039.65 5,900.26 5,761.55 5,623.55 5,486.26 当年使用者付费数额当年使用者付费数36、额 93,069.39 -4,501.11 4,577.29 4,654.80 4,733.65 4,813.86 当当年运营补贴支出数额年运营补贴支出数额 233,020.03 233,020.03 -6,201.31 6,201.31 6,135.40 6,135.40 6,073.67 6,073.67 6,016.26 6,016.26 5,963.32 5,963.32 石家庄市汇明路地下综合管廊 PPP 项目财政承受能力论证报告 20 运营补贴表运营补贴表 单位：万元 20232023 年年 20242024 年年 20252025 年年 20262026 年年 20272027 37、年年 20282028 年年 20292029 年年 20302030 年年 建设成本（不含政府投入）建设成本（不含政府投入）4,306.72 4,306.72 4,306.72 4,306.72 4,306.72 4,306.72 4,306.72 4,306.72 运营工程成本运营工程成本 1,790.60 1,826.59 1,863.30 1,900.76 1,938.96 1,977.94 2,017.69 2,058.25 运营财务成本运营财务成本 3,309.22 3,143.76 2,978.30 2,812.83 2,647.37 2,481.91 2,316.45 2,1538、0.99 建设成本加利润建设成本加利润 5,460.75 5,636.04 5,816.96 6,003.69 6,196.40 6,395.31 6,600.60 6,812.48 运营成本加利润运营成本加利润 5,349.71 5,213.89 5,078.84 4,944.56 4,811.07 4,678.38 4,546.52 4,415.49 当年使用者付费数额当年使用者付费数额 4,895.46 4,978.47 5,062.92 5,148.83 5,236.23 2,074.85 2,116.56 2,159.10 当年运营补贴支出数额当年运营补贴支出数额 5,915.05,39、915.00 0 5,871.47 5,871.47 5,832.88 5,832.88 5,799.41 5,799.41 5,771.24 5,771.24 8,998.83 8,998.83 9,030.56 9,030.56 9,068.87 9,068.87 石家庄市汇明路地下综合管廊 PPP 项目财政承受能力论证报告 21 运营补贴表运营补贴表 单位：万元 20312031 年年 20322032 年年 20332033 年年 20342034 年年 20352035 年年 20362036 年年 20372037 年年 20382038 年年 建设成本（不含政府投入）建设成本（不40、含政府投入）4,306.72 4,306.72 4,306.72 4,306.72 4,306.72 4,306.72 4,306.72 4,306.72 运营工程成本运营工程成本 2,099.62 2,141.82 2,184.87 2,228.79 2,273.59 2,319.28 2,365.90 2,413.46 运营财务成本运营财务成本 1,985.53 1,820.07 1,654.61 1,489.15 1,323.69 1,158.23 992.77 827.30 建设成本加利润建设成本加利润 7,031.16 7,256.86 7,489.80 7,730.23 7,97841、.37 8,234.47 8,498.80 8,771.61 运营成本加利润运营成本加利润 4,285.32 4,156.02 4,027.61 3,900.11 3,773.54 3,647.91 3,523.24 3,399.56 当年使用者付费数额当年使用者付费数额 2,202.50 2,246.77 2,291.93 2,338.00 2,384.99 2,432.93 2,481.83 2,531.72 当年运营补贴支出数额当年运营补贴支出数额 9,113.98 9,113.98 9,166.11 9,166.11 9,225.49 9,225.49 9,292.34 9,292.342、4 9,366.91 9,366.91 9,449.45 9,449.45 9,540.21 9,540.21 9,639.45 9,639.45 石家庄市汇明路地下综合管廊 PPP 项目财政承受能力论证报告 22 运营补贴表运营补贴表 单位：万元 20392039 年年 20402040 年年 20412041 年年 20422042 年年 20432043 年年 20442044 年年 20452045 年年 建设成本（不含政府投入）建设成本（不含政府投入）4,306.72 4,306.72 4,306.72 4,306.72 4,306.72 4,306.72 4,306.72 运营工程43、成本运营工程成本 2,461.97 2,511.45 2,561.93 2,613.43 2,665.96 2,719.54 2,774.21 运营财务成本运营财务成本 661.84 496.38 330.92 165.46 -建设成本加利润建设成本加利润 9,053.18 9,343.78 9,643.72 9,953.28 10,272.78 10,602.54 10,942.88 运营成本加利润运营成本加利润 3,276.88 3,155.22 3,034.60 2,915.05 2,796.59 2,852.80 2,910.14 当年使用者付费数额当年使用者付费数额 2,582.6044、 2,634.51 2,687.47 2,741.49 2,796.59 2,852.80 2,910.14 当年运营补贴支出数额当年运营补贴支出数额 9,747.45 9,747.45 9,864.49 9,864.49 9,990.86 9,990.86 10,126.85 10,126.85 10,272.78 10,272.78 10,602.54 10,602.54 10,942.88 10,942.88 石家庄市汇明路地下综合管廊PPP项目财政承受能力论证报告 23 （三）风险承担支出（三）风险承担支出 风险承担支出应充分考虑各类风险出现的概率和带来的支出责任。本 PPP 项目对政45、府与项目公司共担的不可抗力风险，将以合同条款方式要求项目公司购买相关保险，用来转移相关风险，政府不需有相关支出。对于需要政府承担的政治风险与法律风险，风险支出数额和概率都难以准确测算，因此采用比例法对风险承担支出进行测算，即按照 PPP 项目的全部建设成本和一定时期内的运营成本之和的一定比例确定风险承担支出。根据实际情况，对风险分担要素进行不同程度的划定，设定本项目总的风险承担支出为项目建设成本和运营成本的 5%。本 PPP 项目运营补贴支出测算见表 2-2：石家庄市汇明路地下综合管廊 PPP 项目财政承受能力论证报告 24 风险承担支出测算表风险承担支出测算表 表 2-2 单位：万元 项项 46、目目 合计合计 20162016 年年 20172017 年年 20182018 年年 20192019 年年 20202020 年年 20212021 年年 20222022 年年 20232023 年年 20242024 年年 20252025 年年 建设成本建设成本 128,588.10 4,286.27 4,286.27 4,286.27 4,286.27 4,286.27 4,286.27 4,286.27 4,286.27 4,286.27 4,286.27 运营成本运营成本 113,922.15-5,757.53 5,624.65 5,492.42 5,360.87 5,229.47、99 5,099.82 4,970.35 4,841.60 风险承担风险承担 12,125.51 214.31 214.31 502.19 495.55 488.93 482.36 475.81 469.30 462.83 456.39 单位：万元 项项 目目 20262026 年年 20272027 年年 20282028 年年 20292029 年年 20302030 年年 20312031 年年 20322032 年年 20332033 年年 20342034 年年 20352035 年年 建设成本建设成本 4,286.27 4,286.27 4,286.27 4,286.27 4,2848、6.27 4,286.27 4,286.27 4,286.27 4,286.27 4,286.27 运营成本运营成本 4,713.59 4,586.34 4,459.85 4,334.14 4,209.24 4,085.15 3,961.89 3,839.48 3,717.93 3,597.27 风险承担风险承担 449.99 443.63 437.31 431.02 424.78 418.57 412.41 406.29 400.21 394.18 石家庄市汇明路地下综合管廊 PPP 项目财政承受能力论证报告 25 风险承担支出测算表风险承担支出测算表 单位：万元 项项 目目 203620349、6 年年 20372037 年年 30383038 年年 20392039 年年 20402040 年年 20412041 年年 20422042 年年 20432043 年年 20442044 年年 20452045 年年 建设成本建设成本 4,286.27 4,286.27 4,286.27 4,286.27 4,286.27 4,286.27 4,286.27 4,286.27 4,286.27 4,286.27 运营成本运营成本 3,477.51 3,358.67 3,240.76 3,123.81 3,007.84 2,892.86 2,778.89 2,665.96 2,719.550、4 2,774.21 风险承担风险承担 388.19 382.25 376.35 370.50 364.71 358.96 353.26 347.61 350.29 353.02 石家庄市汇明路地下综合管廊 PPP 项目财政承受能力论证报告 26 （四）配套投入支出（四）配套投入支出 本项目有专项补助资金 8,000.00 万元，其中 5,198.16 万元用于政府股权出资成立项目公司，其余 2,801.84 万元用于冲抵项目总投资。因此本项目财政配套投入支出为 2,801.84 万元。（五五）本本项目财政承受能力论证测算的财政支出责任项目财政承受能力论证测算的财政支出责任表表 单位：万元 年51、度年度 （政府）股权投（政府）股权投资支出责任资支出责任 运营补贴支运营补贴支出责任出责任 风险承担支风险承担支出责任出责任 配套投入支配套投入支出责任出责任 小计小计 2016 5198.16 214.31 2801.84 8,214.31 2017 214.31 214.31 2018 6201.31 502.19 6,703.50 2019 6135.40 495.55 6,630.95 2020 6073.67 488.93 6,562.60 2021 6016.26 482.36 6,498.62 2022 5963.32 475.81 6,439.13 2023 5915.00 452、69.30 6,384.30 2024 5871.47 462.83 6,334.30 2025 5832.88 456.39 6,289.27 2026 5799.41 449.99 6,249.40 2027 5771.24 443.63 6,214.87 2028 8998.83 437.31 9,436.14 2029 9030.56 431.02 9,461.58 2030 9068.87 424.78 9,493.65 2031 9113.98 418.57 9,532.55 2032 9166.11 412.41 9,578.52 2033 9225.49 406.29 9,6353、1.78 2034 9292.34 400.21 9,692.55 2035 9366.91 394.18 9,761.09 2036 9449.45 388.19 9,837.64 2037 9540.21 382.25 9,922.46 2038 9639.45 376.35 10,015.80 2039 9747.45 370.50 10,117.95 2040 9864.49 364.71 10,229.20 2041 9990.86 358.96 10,349.82 石家庄市汇明路地下综合管廊 PPP 项目财政承受能力论证报告 27 2042 10126.85 353.26 10,454、80.11 2043 10272.78 347.61 10,620.39 2044 10602.54 350.29 10,952.83 2045 10942.88 353.02 11,295.90 合计合计 253,145.52 253,145.52 石家庄市汇明路地下综合管廊 PPP 项目财政承受能力论证报告 28 五、能力评估五、能力评估 能力评估是识别和测算单个项目的财政支出责任后，汇总年度全部已实施和拟实施的 PPP 项目，进行财政承受能力评估。财政承受能力评估包括财政支出能力评估以及行业和领域平衡性评估。（一）财政支出能力评估（一）财政支出能力评估 财政支出能力评估，是根据 PPP 55、项目预算支出责任，评估 PPP 项目实施在项目全生命周期内对年度财政支出的影响。石家庄市石家庄市本级本级一般公共预算支出情况（一般公共预算支出情况（2012013 3-2012017 7 年）年）表 2-4 单位：万元 年份年份 2012013 3 年年 2012014 4 年年 2012015 5 年年 2012016 6 年年 2012017 7 年年 一般公共一般公共 预算支出预算支出 1,412,086 1,607,110 1,821,824 1,867,846 2,219,852 根据 20132017 年石家庄市本级财政一般公平预算支出决算数及国家 GDP的增长幅度，经过与石家庄市56、财政局沟通，预计本项目全生命周期内石家庄市本级财政一般公共预算支出平均增长率为 5.98%。（二）财政承受能力预测（二）财政承受能力预测 1 1、预测本项目全生命周期内石家庄市、预测本项目全生命周期内石家庄市本级本级一般公共预算支出及本项目一般公共预算支出及本项目各年各年财政财政支出支出责任责任占占一般公共一般公共预算预算支出支出的比例的比例 石家庄市汇明路地下综合管廊 PPP 项目财政承受能力论证报告 29 本项目财政支出占一般公共预算支出比例表本项目财政支出占一般公共预算支出比例表 单位：万元 项项 目目 20162016 年年 20172017 年年 20182018 年年 20192057、19 年年 20202020 年年 20212021 年年 一般公共预算一般公共预算 支出测算值支出测算值 2,143,188.00 2,113,382.00 2,239,762.24 2,373,700.03 2,515,647.29 2,666,083.00 增长率增长率 5.98%5.98%5.98%5.98%本项目本项目 财政支出财政支出 8,214.31 214.31 6,703.50 6,630.95 6,562.60 6,498.62 财政支出占一般公财政支出占一般公共预算支出的比例共预算支出的比例 0.38%0.01%0.30%0.28%0.26%0.24%石家庄市汇明路地下综58、合管廊 PPP 项目财政承受能力论证报告 30 本项目财政支出占一般公共预算支出比例表本项目财政支出占一般公共预算支出比例表 单位：万元 项项 目目 20222022 年年 20232023 年年 20242024 年年 20252025 年年 20262026 年年 20272027 年年 一般公共预算一般公共预算 支出测算值支出测算值 2,825,514.76 2,994,480.54 3,173,550.48 3,363,328.80 3,564,455.86 3,777,610.32 增长率增长率 5.98%5.98%5.98%5.98%5.98%5.98%本项目本项目 财政财政支出支59、出 6,439.13 6,384.30 6,334.30 6,289.27 6,249.40 6,214.87 财政支出占一般公财政支出占一般公共预算支出的比例共预算支出的比例 0.23%0.21%0.20%0.19%0.18%0.16%石家庄市汇明路地下综合管廊 PPP 项目财政承受能力论证报告 31 本项目财政支出占一般公共预算支出比例表本项目财政支出占一般公共预算支出比例表 单位：万元 项项 目目 20282028 年年 20292029 年年 20302030 年年 20312031 年年 20322032 年年 20332033 年年 一般公共预算一般公共预算 支出测算值支出测算值 60、4,003,511.41 4,242,921.40 4,496,648.10 4,765,547.65 5,050,527.40 5,352,548.94 增长率增长率 5.98%5.98%5.98%5.98%5.98%5.98%本项目本项目 财政支出财政支出 9,436.14 9,461.58 9,493.65 9,532.55 9,578.52 9,631.78 财政支出占一般公财政支出占一般公共预算支出的比例共预算支出的比例 0.24%0.22%0.21%0.20%0.19%0.18%石家庄市汇明路地下综合管廊 PPP 项目财政承受能力论证报告 32 本项目财政支出占一般公共预算支出比例61、表本项目财政支出占一般公共预算支出比例表 单位：万元 项项 目目 20342034 年年 20352035 年年 20362036 年年 20372037 年年 2032038 8 年年 20392039 年年 一般公共预算一般公共预算 支出测算值支出测算值 5,672,631.37 6,011,854.72 6,371,363.64 6,752,371.18 7,156,162.98 7,584,101.52 增长率增长率 5.98%5.98%5.98%5.98%5.98%5.98%本项目本项目 财政支出财政支出 9,692.55 9,761.09 9,837.64 9,922.46 10,62、015.80 10,117.95 财财政支出占一般公政支出占一般公共预算支出的比例共预算支出的比例 0.17%0.16%0.15%0.15%0.14%0.13%石家庄市汇明路地下综合管廊 PPP 项目财政承受能力论证报告 33 本项目财政支出占一般公共预算支出比例表本项目财政支出占一般公共预算支出比例表 单位：万元 项项 目目 20402040 年年 20412041 年年 20422042 年年 20432043 年年 20442044 年年 20452045 年年 一般公共预算一般公共预算 支出测算值支出测算值 8,037,630.80 8,518,281.12 9,027,674.33 63、9,567,529.25 10,139,667.50 10,746,019.62 增长率增长率 5.98%5.98%5.98%5.98%5.98%5.98%本项目本项目 财政支出财政支出 10,229.20 10,349.82 10,480.11 10,620.39 10,952.83 11,295.90 财政支出占一般公共财政支出占一般公共预算支出的比例预算支出的比例 0.13%0.12%0.12%0.11%0.11%0.11%石家庄市汇明路地下综合管廊 PPP 项目财政承受能力论证报告 34 2 2、在项目公司无法收取入廊费和日常维护费情况下，预测本项目全生命周期内石家庄市、在项目公司无法64、收取入廊费和日常维护费情况下，预测本项目全生命周期内石家庄市本级本级一般公共预算支出及本项目各年一般公共预算支出及本项目各年财政财政支支出出责任责任占占一般公共一般公共预算预算支出支出的比例的比例 本项目财政支出极值占一般公共预算支出比例表本项目财政支出极值占一般公共预算支出比例表 单位：万元 项项 目目 20162016 年年 20172017 年年 20182018 年年 20192019 年年 20202020 年年 20212021 年年 一般公共预算一般公共预算 支出测算值支出测算值 2,143,188.00 2,113,382.00 2,239,762.24 2,373,700.065、3 2,515,647.29 2,666,083.00 增长率增长率 5.98%5.98%5.98%5.98%本项目本项目 财政支出极值财政支出极值 8,214.31 214.31 11,204.60 11,208.24 11,217.41 11,232.27 财政支出占一般公财政支出占一般公共预算支出的比例共预算支出的比例 0.38%0.01%0.50%0.47%0.45%0.42%石家庄市汇明路地下综合管廊 PPP 项目财政承受能力论证报告 35 本项目财政支出极值占一般公共预算支出比例表本项目财政支出极值占一般公共预算支出比例表 单位：万元 项项 目目 20222022 年年 2023266、023 年年 20242024 年年 20252025 年年 20262026 年年 20272027 年年 一般公共预算一般公共预算 支出测算值支出测算值 2,825,514.76 2,994,480.54 3,173,550.48 3,363,328.80 3,564,455.86 3,777,610.32 增长率增长率 5.98%5.98%5.98%5.98%5.98%5.98%本项目本项目 财政支出极值财政支出极值 11,252.99 11,279.76 11,312.77 11,352.19 11,398.24 11,451.10 财政支出占一般公财政支出占一般公共预算支出的比例共预67、算支出的比例 0.40%0.38%0.36%0.34%0.32%0.30%石家庄市汇明路地下综合管廊 PPP 项目财政承受能力论证报告 36 本项目财政支出极值占一般公共预算支出比例表本项目财政支出极值占一般公共预算支出比例表 单位：万元 项项 目目 20282028 年年 20292029 年年 20302030 年年 20312031 年年 20322032 年年 20332033 年年 一般公共预算一般公共预算 支出测算值支出测算值 4,003,511.41 4,242,921.40 4,496,648.10 4,765,547.65 5,050,527.40 5,352,548.94 68、增长率增长率 5.98%5.98%5.98%5.98%5.98%5.98%本项目本项目 财政支出极值财政支出极值 11,510.99 11,578.13 11,652.74 11,735.05 11,825.29 11,923.70 财政支出占一般公财政支出占一般公共预算支出的比例共预算支出的比例 0.29%0.27%0.26%0.25%0.23%0.22%石家庄市汇明路地下综合管廊 PPP 项目财政承受能力论证报告 37 本项目财政支出极值占一般公共预算支出比例表本项目财政支出极值占一般公共预算支出比例表 单位：万元 项项 目目 20342034 年年 20352035 年年 203620369、6 年年 20372037 年年 20382038 年年 20392039 年年 一般公共预算一般公共预算 支出测算值支出测算值 5,672,631.37 6,011,854.72 6,371,363.64 6,752,371.18 7,156,162.98 7,584,101.52 增长率增长率 5.98%5.98%5.98%5.98%5.98%5.98%本项目本项目 财政支出极值财政支出极值 12,030.55 12,146.08 12,270.57 12,404.29 12,547.52 12,700.56 财政支出占一般公财政支出占一般公共预算支出的比例共预算支出的比例 0.21%0.70、20%0.19%0.18%0.18%0.17%石家庄市汇明路地下综合管廊 PPP 项目财政承受能力论证报告 38 本项目财政支出极值占一般公共预算支出比例表本项目财政支出极值占一般公共预算支出比例表 单位：万元 项项 目目 20402040 年年 20412041 年年 20422042 年年 20432043 年年 20442044 年年 20452045 年年 一般公共预算一般公共预算 支出测算值支出测算值 8,037,630.80 8,518,281.12 9,027,674.33 9,567,529.25 10,139,667.50 10,746,019.62 增长率增长率 5.98%71、5.98%5.98%5.98%5.98%5.98%本项目本项目 财政支出极值财政支出极值 12,863.71 13,037.28 13,221.60 13,416.99 13,805.63 14,206.05 财政支出占一般公财政支出占一般公共预算支出的比例共预算支出的比例 0.16%0.15%0.15%0.14%0.14%0.13%石家庄市汇明路地下综合管廊 PPP 项目财政承受能力论证报告 39 3 3、所有、所有 PPPPPP 项目项目财政财政支出支出责任责任占一般公共预算支出比例占一般公共预算支出比例 经石家庄市财政局确认，除本项目外，石家庄市市本级财政目前拟实施项目有石家庄市地下综合72、管廊（塔北路段）工程项目、石家庄市国际贸易城污水处理厂项目、石家庄市滹沱河生态修复工程（中华大街至藁城城区东）PPP 项目。以上 PPP 项目财政支出合计占市本级一般公共预算支出见下表。石家庄市汇明路地下综合管廊 PPP 项目财政承受能力论证报告 40 所有所有 PPPPPP 项目支出占一项目支出占一般公共预算支出比例般公共预算支出比例表表 单位：万元 年份年份 河北省石河北省石家庄市国家庄市国际贸易城际贸易城污水处理污水处理厂工程厂工程PPPPPP 项目项目 河北省石河北省石家庄市地家庄市地下综合管下综合管廊（塔北廊（塔北路段）工路段）工程项目程项目 河北省石家河北省石家庄市滹沱河庄市滹沱河73、生态修复工生态修复工程（中华大街程（中华大街至藁城城区至藁城城区东）东）PPPPPP 项目项目 本项目本项目 （正常情（正常情况）况）本项目本项目 （极值情（极值情况）况）所有所有 PPPPPP 项项目预算支出目预算支出（正常情（正常情况）况）所有所有 PPPPPP 项项目预算支出目预算支出（极值情（极值情况）况）一般公共预一般公共预算支出算支出 本项目本项目占比占比（正常（正常情况）情况）本项目本项目占比占比（极（极值情况）值情况）所有项目所有项目占比占比（正（正常情况）常情况）所有项目所有项目占比占比（极值（极值情况）情况）2016 0.00 0.00 0.00 8,214.31 8,2174、4.31 8,214.31 8,214.31 2,143,188.00 0.38%0.38%0.38%0.38%2017 0.00 3,114.43 0.00 214.31 214.31 3,328.74 3,328.74 2,113,382.00 0.01%0.01%0.16%0.16%2018 4,72.30 2,976.41 15,624.00 6,703.50 11,204.60 25,776.21 30,277.31 2,239,762.24 0.30%0.50%1.15%1.35%2019 1,199.85 2,974.07 10,416.00 6,630.95 11,208.2475、 21,220.87 25,798.16 2,373,700.03 0.28%0.47%0.89%1.09%2020 1,199.65 2,974.53 98,396.09 6,562.60 11,217.41 109,132.87 113,787.68 2,515,647.29 0.26%0.45%4.34%4.52%2021 1,199.44 2,977.90 103,688.35 6,498.62 11,232.27 114,364.31 119,097.96 2,666,083.00 0.24%0.42%4.29%4.47%2022 1,199.22 2,984.24 109,279.76、58 6,439.13 11,252.99 119,902.17 124,716.03 2,825,514.76 0.23%0.40%4.24%4.41%2023 1,198.98 2,993.67 115,187.10 6,384.30 11,279.76 125,764.05 130,659.51 2,994,480.54 0.21%0.38%4.20%4.36%2024 1,198.74 3,006.27 121,429.24 6,334.30 11,312.77 131,968.55 136,947.02 3,173,550.48 0.20%0.36%4.16%4.32%2025 1,77、198.48 3,022.14 128,025.40 6,289.27 11,352.19 138,535.29 143,598.21 3,363,328.80 0.19%0.34%4.12%4.27%2026 1,198.22 3,041.39 134,996.08 6,249.40 11,398.24 145,485.09 150,633.93 3,564,455.86 0.18%0.32%4.08%4.23%2027 1,197.93 3,064.12 142,363.04 6,214.87 11,451.10 152,839.96 158,076.19 3,777,610.32 0.178、6%0.30%4.05%4.18%2028 1,197.64 4,699.33 150,149.26 9,436.14 11,510.99 165,482.37 167,557.22 4,003,511.41 0.24%0.29%4.13%4.19%2029 1,197.33 4,729.34 158,379.09 9,461.58 11,578.13 173,767.34 175,883.89 4,242,921.40 0.22%0.27%4.10%4.15%2030 1,197.00 4,763.16 167,078.32 9,493.65 11,652.74 182,532.13 18479、,691.22 4,496,648.10 0.21%0.26%4.06%4.11%石家庄市汇明路地下综合管廊 PPP 项目财政承受能力论证报告 41 年份年份 河北省石河北省石家庄市国家庄市国际贸易城际贸易城污水处理污水处理厂工程厂工程PPPPPP 项目项目 河北省石河北省石家庄市地家庄市地下综合管下综合管廊（塔北廊（塔北路段）工路段）工程项目程项目 河北省石家河北省石家庄市滹沱河庄市滹沱河生态修复工生态修复工程（中华大街程（中华大街至藁城城区至藁城城区东）东）PPPPPP 项目项目 本项目本项目 （正常情（正常情况）况）本项目本项目 （极值情（极值情况）况）所有所有 PPPPPP 项项目预算80、支出目预算支出（正常情（正常情况）况）所有所有 PPPPPP 项项目预算支出目预算支出（极值情（极值情况）况）一般公共预一般公共预算支出算支出 本项目本项目占比占比（正常（正常情况）情况）本项目本项目占比占比（极（极值情况）值情况）所有项目所有项目占比占比（正（正常情况）常情况）所有项目所有项目占比占比（极值（极值情况）情况）2031 1,196.66 4,800.91 176,274.21 9,532.55 11,735.05 191,804.33 194,006.83 4,765,547.65 0.20%0.25%4.02%4.07%2032 1,196.31 4,842.71 185,981、95.65 9,578.52 11,825.29 201,613.19 203,859.96 5,050,527.40 0.19%0.23%3.99%4.04%2033 1,195.93 4,888.69 0.00 9,631.78 11,923.70 15,716.40 18,008.32 5,352,548.94 0.18%0.22%0.29%0.34%2034 1,195.54 4,938.97 0.00 9,692.55 12,030.55 15,827.06 18,165.06 5,672,631.37 0.17%0.21%0.28%0.32%2035 1,195.13 4,993.82、70 0.00 9,761.09 12,146.08 15,949.92 18,334.91 6,011,854.72 0.16%0.20%0.27%0.30%2036 1,194.69 5,053.01 0.00 9,837.64 12,270.57 16,085.34 18,518.27 6,371,363.64 0.15%0.19%0.25%0.29%2037 1,194.24 5,117.02 0.00 9,922.46 12,404.29 16,233.72 18,715.55 6,752,371.18 0.15%0.18%0.24%0.28%2038 1,193.76 5,185.83、92 0.00 10,015.80 12,547.52 16,395.48 18,927.20 7,156,162.98 0.14%0.18%0.23%0.26%2039 1,193.26 5,259.83 0.00 10,117.95 12,700.56 16,571.04 19,153.65 7,584,101.52 0.13%0.17%0.22%0.25%2040 1,192.74 5,338.92 0.00 10,229.20 12,863.71 16,760.86 19,395.37 8,037,630.80 0.13%0.16%0.21%0.24%2041 1,192.19 5,484、23.34 0.00 10,349.82 13,037.28 16,965.35 19,652.81 8,518,281.12 0.12%0.15%0.20%0.23%2042 1,191.61 5,513.26 0.00 10,480.11 13,221.60 17,184.98 19,926.47 9,027,674.33 0.12%0.15%0.19%0.22%2043 1,191.01 5,608.87 0.00 10,620.39 13,416.99 17,420.27 20,216.87 9,567,529.25 0.11%0.14%0.18%0.21%2044 1,190.37 85、5,805.50 0.00 10,952.83 13,805.63 17,948.70 20,801.50 10,139,667.50 0.11%0.14%0.18%0.21%2045 1,189.71 6,008.17 0.00 11,295.90 14,206.05 18,493.78 21,403.93 10,746,019.62 0.11%0.13%0.17%0.20%合计合计 32,757.93 126,099.83 1,817,281.41 253,145.52 346,214.92 2,229,284.68 2,322,354.08 石家庄市汇明路地下综合管廊 PPP 项目财政承86、受能力论证报告 42 依据 政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引，每一年度全部 PPP项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过 10%。经测算，本项目及全部拟实施的 PPP 项目，全生命周期内各年财政支出数额占石家庄市当年市本级一般公共预算支出的比例为 0.16%-4.34%；均远小于 10%，符合政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引的规定。项目公司无法收取入廊费和日常维护费，全生命周期内各年财政支出数额存在极值的情况下，各年财政支出数额极值占石家庄市当年市本级一般公共预算支出的比例为 0.16%-4.52%。本项目财政承受能力论证的结论为“通过论证”，宜采87、用 PPP 模式。（三三）行业和领域平衡性评估）行业和领域平衡性评估 行业和领域均衡性评估，是根据 PPP 模式适用的行业和领域范围，以及经济社会发展需要和公众对公共服务的需求，平衡不同行业和领域的 PPP 项目，防止某一行业和领域的 PPP 项目过于集中。本 PPP 项目内容为管廊建设，涉及地下空间，给当地其他行业和领域发展留有足够空间，其他拟实施 PPP 项目为环保领域，均衡性良好，行业分布不存在过度集中的情况，对当地的公共服务设施和城市建设发展均起到积极的促进作用。石家庄市汇明路地下综合管廊 PPP 项目财政承受能力论证报告 43 第三章第三章 结论结论 本 PPP 项目由政府方与社会资88、本方共同出资组建项目公司，项目公司对石家庄市汇明路地下综合管廊PPP项目采取PPP+EPCO方式进行运作并负责项目建设、运营管理及维护。本项目全生命周期过程的财政支出责任，主要包括股权投资支出责任、运营补贴支出责任和风险承担支出责任。经过能力评估，本项目全生命周期内每一年度需要从预算中安排的支出占比均低于石家庄市当年市本级一般公共预算支出预测值的 10%。项目的实施有利于完善石家庄市基础设施的配套水平，增强石家庄市的吸纳能力和承载功能，对整个石家庄市的经济建设和区域发展都具有促进作用。项目均衡性良好，符合 政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引的规定。本项目财政承受能力论证的结论为“通过论证”，宜采用 PPP 模式。