1、1物有所值定性评价指标及权重、评分标准、评分结果1.1指标及权重物有所值定性评价主要突出以下三个方面要素：（1）可行性评价要素：项目产出、成熟度，运营灵活性，公平、效率和问责，总体可行性；（2）有益性评价要素：全生命周期成本，风险管理，创新，绩效激励和监控管理，总体有益性；（3）可实现性评价要素：市场参与意愿，主办机关执行能力、竞争程度、项目落实潜力、政策环境可行性，总体可实现性。定性评价指标包括基本评价指标（全生命周期整合程度、风险识别与分配、绩效导向与鼓励创新、潜在竞争程度、政府机构能力、可融资性等）和补充评价指标（项目规模大小、预期使用寿命长短、主要固定资产种类、全生命周期成本测算准确性2、运营收入增长潜力、行业示范性等）。在各项评价指标中，六项基本评价指标权重为 80%，其中任一指标权重一般不超过 20%；补充评价指标权重为20%，其中任一指标权重一般不超过 10%。综合本项目特点，制定以下定性分析评价指标，见表 3-2-1。含基本指标及附加指标，共分 9 类，各类评分均为百分制，最终进行权重加权统计。每项指标评分分为五个等级，即有利、较有利、一般、较不利、不利，对应分值分别为 100-81、80-61、60-41、40-21、20-0 分。设置参考指标，专家对参考指标内容有异议的，则项目实2施主体及相关单位需根据意见进行修改。项目物有所值定性分析评价表表 3-2-1指标权重3、评分基本指标全生命周期整合程度15%风险识别与分配15%绩效导向与鼓励创新15%潜在竞争程度15%5政府机构能力10%6可融资性10%基本指标小计基本指标小计80%-附加指标7项目规模大小5%8 全生命周期成本测算准确性10%行业示范性5%附加指标小计附加指标小计20%-合计100%根据评分结果和专家小组意见，根据流程做出定性分析结论。原则上，评分结果在 60 分（含）以上的，项目通过物有所值定性分析；否则，项目需重新制定 PPP 运作方案或不采用 PPP 模式。1.2基本指标说明1.2.1全生命周期整合程度全生命周期整合程度指标主要考核在项目全生命周期内全生命周期整合程度指标主要考核在项目全4、生命周期内，项目项目设计设计、投融资投融资、建造建造、运营和维护等环节能否实现长期运营和维护等环节能否实现长期、充分整合充分整合。3采用 PPP 模式，将项目的设计、建造、融资、运营和维护等环节整合起来，实际是通过一个长期合同将全部交由社会资本方负责，政府方主要负责监督，有利于激励社会资本充分利用自身经验、优势和资源，降低项目的全生命周期成本，是实现物有所值的重要机理。1.2.2风险识别与分配风险识别与分配指标主要考核在项目全生命周期内风险识别与分配指标主要考核在项目全生命周期内，各风险因各风险因素是否得到充分识别并在政府和社会资本之间得到合理分配素是否得到充分识别并在政府和社会资本之间得到合5、理分配。清晰识别和优化分配风险，是物有所值的一个主要驱动因素。在项目识别阶段的物有所值评价工作开始前，着手风险识别工作，有利于在后续工作实现风险分配优化。（1）风险识别本项目主要有政策法律风险本项目主要有政策法律风险、金融风险金融风险、前期工作及配套设施前期工作及配套设施风险风险、设计风险设计风险、工程风险工程风险、融资风险融资风险、合作风险合作风险、运营风险运营风险、公公众反对风险及不可抗力风险等众反对风险及不可抗力风险等。（2）风险分配及承担本项目风险分配机制按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素进行设计，在政府和社会6、资本之间合理分配项目风险。项目风险因素及其承担方表 3-3-1风险种类序号风险因素承担方信用风险1政府信用政府2社会资本信用社会资本政策法律风险3法律及监管体系不完善政府4法律变更政府5可用性服务费的增值税税率变化政府6合同文件风险共担4风险种类序号风险因素承担方7PPP 相关政策变化政府金融风险8利率变化共担9汇率变化社会资本10通货膨胀共担前期工作风险11政府决策与审批延误政府12土地风险政府13配套基础设施政府设计风险14设计风险社会资本工程风险15环保风险社会资本16供应风险社会资本17技术风险社会资本18完工风险社会资本19工程变更区分原因，各自承担资金风险20融资风险社会资本合作风7、险21组织和合作风险共担运营风险22费用支付风险政府23运营成本增加共担公众反对风险24公众反对（反对项目建设由政府承担，建设或运营过程中扰民问题则由社会资本承担）政府/社会资本不可抗力风险25不可抗力事件共担1.2.3绩效导向与鼓励创新绩效导向与鼓励创新指标主要考核是否建立以基础设施及公绩效导向与鼓励创新指标主要考核是否建立以基础设施及公共服务供给数量共服务供给数量、质量和效率为导向的绩效标准和监管机制质量和效率为导向的绩效标准和监管机制，是否是否落实节能环保落实节能环保、支持本国产业等政府采购政策支持本国产业等政府采购政策，能否鼓励社会资本能否鼓励社会资本创新。创新。1.2.4潜在竞争程度8、潜在竞争程度指标主要考核项目内容对社会资本参与竞争的潜在竞争程度指标主要考核项目内容对社会资本参与竞争的吸引力吸引力。通过察看项目将引起社会资本（或其联合体）之间竞争的潜力，以及预计在随后的项目准备、采购等阶段是否能够采取促进竞争的措施等来评分。1.2.5政府机构能力政府机构能力指标主要考核政府转变职能政府机构能力指标主要考核政府转变职能、优化服务优化服务、依法履依法履约、行政监管和项目执行管理等能力。约、行政监管和项目执行管理等能力。51.2.6可融资性可融资性指标主要考核项目的市场融资能力可融资性指标主要考核项目的市场融资能力。通过察看项目对金融机构的吸引力等来评分，项目对金融机构的吸引力9、主要包括项目在法律政策和经济两个方面的优势。金融机构的投资目的是为了盈利，机构在投资前必然需要综合评价项目的可行性与可盈利性，当项目的盈利性很强时，项目对金融机构的吸引力很高，若盈利性一般时则吸引力一般。1.3推荐的附加指标说明1.3.1项目规模主要依据项目的投资额或资产价值来评分。PPP 项目的准备、论证、采购等前期环节的费用较大，只有项目规模足够大，才能使这些前期费用占项目全生命周期成本的比例处于合理和较低水平。1.3.2全生命周期成本测算准确性全生命周期成本测算准确性指标主要通过察看项目对采用全生命周期成本测算准确性指标主要通过察看项目对采用PPP 模式的全生命周期成本的理解和认识程度模10、式的全生命周期成本的理解和认识程度、以及全生命周期成以及全生命周期成本将被准确预估的可能性来评分本将被准确预估的可能性来评分。全生命周期成本是确定 PPP 合作期长短、付费多少、政府付费等的重要依据。1.3.3行业示范性主要考察本项目在行业的示范作用。61.4评分标准评分标准表表 3-5-1编号编号指标指标评分参考标准评分参考标准说明说明1全生命周期整合程度81100=项目资料表明，设计、融资、建造和全部运营、维护将整合到一个合同中。6180=项目资料表明，设计、融资和建造以及核心服务或大部分非核心服务的运营、维护将整合到一个合同中。4160 项目资料表明，设计、融资、建造和维护等将整合到一个11、合同中，但不包括运营；或融资、建造、运营和维护等将整合到一个合同中，但不包括设计。2140=项目资料表明，融资、建造和维护等将整合到一个合同中，但不包括设计和运营。020=项目资料表明，设计、融资、建造等三个或其中更少的环节将整合到一个合同中。本项目整合了设计、建造、融资、运营和移交等环节。本项目合作期 15 年，其中建设期 3 年，运营期 12 年。前期工作由政府方负责，包括规划选址及报批、立项及可研报批等工作，社会资本方承担项目的建设、融资和运营期运营，政府方在运营期间主要负责监督项目公司的运作，并不参与到项目的建设与运营中。2风险识别与分配81100=项目资料表明，已进行较为深入的风险识12、别工作，预计其中的绝大部分风险或全部主要风险将在政府与社会资本合作方之间明确和合理分配。6180=项目资料表明，已进行较为深入的风险识别工作，预计其中的大部分主要风险可以在政府与社会资本合作方之间明确和合理分配。4160=项目资料表明，已进行初步的风险识别工作，预计这些风险可以在政府与社会资本合作方之间明确和合理分配。2140=项目资料表明，已进行初步的风险识别工作，预计这些风险难以在政府与社会资本合作方之间明确和合理分配。020=项目资料表明，尚未开展风险识别工作，或没有清晰识别风险。见表 3-3-173绩效导向与鼓励创新81100=绝大部分绩效导向及鼓励创新指标符合项目具体情况，全面合理，13、清晰明确。6180=大部分绩效导向及鼓励创新指标符合项目具体情况，全面合理，清晰明确4160=绩效导向及鼓励创新指标比较符合项目具体情况，但不够全面和清晰明确，缺乏部分关键绩效指标。2140=已设置的绩效导向及鼓励创新指标比较符合项目具体情况和明确，但主要关键绩效指标为设置。020=未设置绩效导向及鼓励创新指标或绩效导向及鼓励创新指标不符合项目具体情况，不合理、不明确。本项目的绩效考核机制分可用性绩效考核（即政府对项目的可用性（符合验收标准）进行相关绩效考核）、运维服务绩效考核（即政府对项目的运维服务效果进行相关绩效考核）。创新体现在：本项目实施方案具备较强的操作性，对 PPP 项目常见的重点14、问题均有说明。项目公司可通过技术创新降低建设运营成本。4潜在竞争程度81100=项目将引起社会资本之间竞争的潜力大且已存在明显的证据或迹象。6180=项目将引起社会资本之间竞争的潜力较大，预期后续通过采取措施可进一步提高竞争程度。4160=项目将引起社会资本之间竞争的潜力一般，预期后续通过采取措施可提高竞争程度。2140=项目将引起社会资本之间竞争的潜力较小，预期后续通过采取措施有可能提高竞争程度。020=项目将引起社会资本之间竞争的潜力小，预期后续不大可能提高竞争程度。目前，国内已多例采用政府付费模式的基础设施项目，纳入财政预算具有一定的保障，对社会资本有一定的吸引力。项目年投资收益率达到615、.5%，存在合理的利润空间，项目存在潜在的竞争可能性。85政府机构能力81100=政府具备较为全面、清晰的 PPP 理念，且本项目相关政府部门及机构具有较强的 PPP能力。6180=政府的 PPP 理念一般，但本项目相关政府部门及机构具有较强的 PPP 能力。4160=政府的 PPP 理念一般，且本项目相关政府部门及机构的 PPP 能力一般。2140=政府的 PPP 理念较欠缺，且本项目相关政府部门及机构的 PPP 能力较欠缺且不易较快获得。020=政府的 PPP 理念欠缺，且本项目相关政府部门及机构的 PPP 能力欠缺且难以获得。项目合作期 15 年，社会资本方承担项目的建设和运营期维养，政16、府方主要负责前期一些立项和征地拆迁工作，运营期监督项目公司的运作，并不参与到项目的建设与运营中。汕头市濠江区政府做好 PPP 项目的理念较强，授权实施机构严格参照国家及省内各 PPP 政策，以高标准执行本项目 PPP 建设。在濠江区政府领导下，区城管和环保局、区财政局等部门多次召开了项目协调会，并在各部门选定了专人负责相关事宜。汕头市濠江区政府积极推进项目的前期准备，确保项目的各项进程符合相关的规定。为保障项目建设、运营质量，降低全生命周期成本、提高效率，实现物有所值，未来将由行业主管部门和濠江区财政局承担 PPP 项目管理、分析评价、部门预算项目评审、部门预算绩效评价等职责。96可融资性8117、100=预计项目对金融机构的吸引力很高，或已有具备强劲实力的金融机构明确表达了对项目的兴趣。6180=预计项目对金融机构的吸引力较高。4160=预计项目对金融机构的吸引力一般，通过后续进一步准备，可提高吸引力。2140=预计项目对金融机构的吸引力较差，通过后续进一步准备，可提高吸引力。020=预计项目对金融机构的吸引力很差。本项目于 2018 年 6 月 16 日采用 5.8%的年投资收益率进行市场测试，仅有一家社会资本响应，提出的年投资收益率偏高，经对广东省政府采购网进行市场调查，推荐本项目年投资收益率采用6.5%，提高本项目对社会资本方和融资方的吸引力。本项目严格按照财政部相关 PPP 文18、件，如2014财金 113 号、2014156 号等操作，尽量做到基础资料扎实，程序合规，能满足项目公司贷款对政府方的前期文件要求。项目的收益来源主要是政府付费，纳入政府预算支出，项目收入稳定有保障。同时，可用性服务费在基准利率上下浮动 5%时可进行调价，也是吸引社会资本方和融资方的有利条件。7项目规模81100=新建项目投资的资产公允价值在 5 亿元以上。6180=新建项目投资的资产公允价值介于 2 亿到 5 亿元之间。4160=新建项目投资的资产公允价值介于 1 亿2 亿元之间。2140=新建项目投资的资产公允价值介于 5000 万元到 1 亿元之间。020=新建项目投资的资产公允价值小于19、 5000 万元。（注：可根据具体项目的类型、所在地区等因素重新设定金额大小。）本项目中总投资额约 8.7 亿元，项目前期费用占项目全生命周期成本的比例处于较低水平，实现规模效应。108全生命周期成本估计准确性81100=项目相关信息表明，项目的全生命周期成本已被很好的理解和认识，并且被准确预估的可能性很大。6180=项目相关信息表明，项目的全生命周期成本已被较好的理解和认识，并且被准确预估的可能性较大。4160=项目相关信息表明，项目的全生命周期成本已被较好的理解和认识，但尚无法确定能否被准确预估。2140=项目相关信息表明，项目的全生命周期成本理解和认识还不够全面清晰。020=项目相关信息20、表明，项目的全生命周期成本基本上没有得到理解和认识。运营期成本方面，运维成本测算根据定额及市场价预测，较为符合实际发生费用。投资回报方面，社会资本方年投资收益率控制在 6.5%左右，处于较为合理的水平，投资成本以最终竣工决算为准。总体来看，本项目的全生命周期成本存在变动风险，其预估准确性存在一定偏差。9行业示范性81100=项目具有非常高的行业示范性。6180=项目具有较高的行业示范性。4160=项目具有一定的行业示范性。2140=项目较不具有行业示范性。020=项目不具有行业示范性。本项目属于污水处理行业，项目建设完成后可以对汕头市濠江区的基础设施起较大的推动作用。在财政部 关于规范政府和社21、会资本合作（PPP）综合信息平台项目库管理的通知（财办金201792 号）和国资委关于加强中央企业PPP 业务风险管控的通知(国资发财管2017192 号)陆续发布的政策背景下，项目按照新的要求、标准进行运作，在行业内具有一定引领和示范作用。111.5专家组评分结果根据PPP 物有所值评价指引（试行）（财金2015167 号），项目组邀请专家做出定性评价结论，原则上，评分结果在 60 分（含）以上的，通过定性评价；否则，未通过定性评价。定性评价专家组包括财政、资产评估、会计、金融等经济方面专家，以及行业、工程技术、项目管理和法律方面专家等。专家在充分讨论后按评价指标逐项打分（专家打分表见附件）22、。按照指标权重计算加权平均分，该项目 PPP 物有所值定性分析评分结果为 86.34 分。本项目评分结果在 60 分（含）以上，通过定性评价。12PPP 项目物有所值定性分析-专家评分表表 3-6-1指标权重评分基本指标1、全生命周期整合程度15%2、风险识别与分配15%3、绩效导向与鼓励创新15%4、潜在竞争程度15%5、政府机构能力10%6、可融资性10%基本指标小计80%附加指标7、规模大小5%8、全生命周期成本测算准确性10%9、行业示范性5%附加指标小计20%合计100%汇总得分100%1314附件物有所值定性评价专家打分表15161718192021222324252627282930313233