1、 目目 录录 一、项目基础信息一、项目基础信息.1（一）项目名称.1（二）项目类型及所属行业.1（三）项目建设地点.1（四）项目实施机构及政府方出资代表.1（六）项目收益情况.8（七）项目运作方式.17（八）项目融资结构.17（九）项目产出说明.17（十一）项目风险分配框架.20（十二）项目配套安排.21 二、责任识别二、责任识别.22（一）股权投资支出责任.22（二）运营补贴支出责任.22（三）风险承担支出责任.22（四）配套投入支出责任.23 三、支出测算三、支出测算.23（一）股权投资支出测算.23（二）运营补贴支出测算.23（三）风险承担支出测算.24（四）配套投入支出测算.25（五）2、支出测算汇总表.26 四、能力评估四、能力评估.27（一）财政支出能力评估.27 （二）行业领域平衡性评估.30 五、论证结论五、论证结论.30 济宁经济开发区新河公园、润河公园、三韩河景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 1 济宁经济济宁经济开发区新河公园、润河公园开发区新河公园、润河公园、三韩沟景观工程、三韩沟景观工程 PPP 项目项目 财政承受能力论证报告财政承受能力论证报告 一、项目基础信息一、项目基础信息（一）项目名称（一）项目名称 济宁经济开发区新河公园、润河公园、三韩河景观工程 PPP 项目（二）项目类型及所属行业（二）项目类型及所属行业 本项目为新建项目，所属行业为市政工3、程。（三）项目建设地点（三）项目建设地点 济宁经开区新河公园、润河公园、三韩河景观工程项目位于济宁经济技术开发区中心位置。新河公园东起嘉新路，西侧临近嘉诚路，北至恒祥路，南至规划道路汇祥路，公园北区由呈祥大道东西向贯穿。润河公园位于绿地系统中的东外环上，呈四边形，东侧临近城市主干道嘉新路，西侧临近规划道路嘉合路，北侧临近麟祥路，南侧临近润祥路。三韩河景观工程包括三韩河景观及环保产业园室外景观工程两部分，三韩河景观工程位于嘉新路以东，三韩沟河道两侧，南北方向自济徐高速出入口至呈祥大道南侧，南端与周边新河公园呈相互呼应态势；济宁环保产业园位于济宁经济技术开发区东北部，西侧紧邻嘉新路，南侧为润祥路规4、划道路，向北距济徐高速入口约 1 公里，环保产业园与润河公园分列于嘉新路两侧。（四）项目实施机构及（四）项目实施机构及政府方出资代表政府方出资代表 实施机构：济宁经济开发区城市管理局 政府方出资代表：济宁祥城投资开发有限责任公司 济宁经济开发区新河公园、润河公园、三韩河景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 2 （五）项目概况（五）项目概况 1、建设、建设内容和内容和规模规模 项目建设以优化区域生态环境、改善周边配套服务和创建宜居宜业的发展新城为主要目标。分三部分，具体内容如下：（1）新河公园 建设内容 新河公园建设工程为新建工程项目，建设内容有景观水系、园路广场硬化铺装、绿化栽植、绿地整5、形及景观小品、停车场等附属配套设施，建设公园指挥部，便于统筹进行全局管理，同时，为妥善安排弃土场治理工作，进行弃土区绿化。建设规模 新河公园规划用地面积约 75.5 万平方米，其中一期规划用地面积约 27.5 万平方米，建设涉及广场铺装量 32600 平方米，道路铺设量 42183 平方米，停车场铺设量 10460 平方米。涉及绿化 340482 平方米，景观水系 326000 平方米，硬制水景 1060 平方米。涉及立体交通、跨河、景观桥梁 13 座；建筑占地面积 3230 平方米，建筑面积4262 平方米，其中公厕建筑面积 1070 平方米，管理用房建筑面积1137 平方米，游客中心建筑面6、积 2055 平方米。涉及弃土区绿化两块，弃土区 1 南北长约 180 米，东西长约 320 米，占地面积约 58000 平方米，堆土高度平均 1.5 米，消化土方约 8.7 万立方；弃土区 2 区位于呈祥大道以北，嘉合路以东，环湖西路以西，恒祥东路以南，地形不规则，总占地面积约 52000 平方米。（2）润河公园 建设内容 润河公园建设主要内容包括建设景观水系、绿化、硬化铺装及亮 济宁经济开发区新河公园、润河公园、三韩河景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 3 化、小品及其他附属设施等。建设规模 润河公园规划用地面积约 26.3 万平方米，生态水景区建设景观水系 29000 平方米；建7、设绿地面积 169030 平方米；园内硬化铺装包括花岗岩铺装 26420 平方米，透水混凝土铺装 16300 平方米，透水砖铺装 3500 平方米，嵌草砖铺装 4700 平方米，木铺装 3400 平方米，塑胶铺装 10650 平方米，景观小品包括景墙 5 个，健身器械 14 个，灯具构筑物 42 个，篮球架 12 个，羽毛球架 4 个，足球门框 4 个，平台球台 10 个，运动小品雕塑 14 个，运动场地围网 580 米，以及涌泉水池、木亭、儿童玩具景观置石和其他小品等。（3）三韩河景观工程 建设内容 三韩河景观工程包括三韩河景观及环保产业园室外景观工程两部分，以打造结合服务产业园区与休闲文化8、娱乐为一体的综合景观工程为目的。三韩河景观包括道路及景观建设和三韩沟的滨河景观建设，主要建设内容包括人行道、广场铺装，景观绿化，休闲活动场地建设及景观小品、附属设施等；环保产业园室外景观工程主要包括绿化工程、硬化铺装、景观水池及景观小品等内容的建设，设雨水回收系统；配套建设围墙，并进行照明工程、市政管线工程等。建设规模 三韩河景观工程总用地面积 11.25 万平方米。建设包括绿地91000 平方米，道路 17500 平方米，休闲活动场地 4000 平方米。河道及绿化建设共涉及挖方量 21.2 万立方米，填方量 10.2 万平方米。除上述内容外，建设还包括景观小品、健身器材、游乐设施、公共设施等9、。济宁经济开发区新河公园、润河公园、三韩河景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 4 环保产业园室外景观工程涉及建设绿化面积 23091 平方米。路面建设共 12927 平方米，铺装及平桥面积约 8397 平方米。敷设市政给水管线 5296 米，排水管线 3838 米，燃气管线 1964 米，热力管线 735米，电力管线 3637 米，通信管线 2175 米。围墙建设涉及土建工程量556 立方米，装饰工程量 1296 平方米。景观水池 1700 平方米。照明工程含庭院灯 44 套，射灯 10 套，电气路灯 164 套。工程中需进行缺土内运及拆除原有垃圾，工程量共计 21200 立方米。设置10、喷泉、亭子等小品。表表 1 1-1 1 项目项目建设内容一览表建设内容一览表 序号序号 指标名称指标名称 单位单位 数量数量 备注备注 一一 建设指标建设指标 1 1 新河公园新河公园 一期一期规划占地面积规划占地面积 27.527.5 万平方米万平方米 1.1 土石方工程 立方米 2558800 1.2 水体部分 平方米 326000 1.3 绿化及艺术地形 平方米 340482 绿化栽植及艺术地形整理 1.4 硬化铺装 平方米 85243 广场、园路铺装及停车场 1.4.1 园路铺装 平方米 42183 1.4.2 广场铺装 平方米 32600 1.4.3 停车场 平方米 10460 1.11、5 桥梁交通 座 13 1.5.1 立体交通 座 1 1.5.2 跨河桥梁 座 4 1.5.3 景观桥梁 座 8 1.6 建筑 平方米 4262 园内服务建筑 1.6.1 公厕 平方米 1070 1.6.2 管理用房 平方米 1137 1.6.3 游客中心 平方米 2055 1.7 景观小品 廊架、景墙、雕塑、下沉式栈道等 1.7.1 廊架 平方米 1900 1.7.2 景墙 米 550 1.7.3 下沉式栈道 平方米 880 1.7.4 雕塑 个 8 1.7.5 其他小品 项 1 1.8 景观亮化 项 1 广场灯、景观灯等亮化设施 1.9 智能化工程 项 1 监控、背景音乐等 1.10 管线12、工程 项 1 给排水工程、电气工程等 1.11 公园指挥部 项 1 1.12 弃土区绿化 平方米 110000 1.12.1 弃土区 1 平方米 58000 经济开发区管理委员会东侧，麟祥路北，嘉新路西 1.12.2 弃土区 2 平方米 52000 呈祥大道以北，嘉合路以东，环湖西路以 济宁经济开发区新河公园、润河公园、三韩河景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 5 序号序号 指标名称指标名称 单位单位 数量数量 备注备注 西，恒祥东路以南 2 2 润河公园润河公园 规划占地面积规划占地面积 26.326.3 万平方米万平方米 2.1 景观水系 平方米 29000 新建流域水系 2.2 13、绿化及微地形 平方米 169030 绿化栽植及微地形整理 2.3 硬化铺装 平方米 64970 广场、道路及园路铺装 2.3.1 花岗岩铺装 平方米 26420 2.3.2 透水混凝土铺装 平方米 16300 2.3.3 透水砖铺装 平方米 3500 2.3.4 嵌草转铺装 平方米 4700 2.3.5 木铺装 平方米 3400 2.3.6 塑胶铺装 平方米 10650 2.4 亮化 项 1 公园内部广场灯等亮化设施 2.5 小品 项 1 室外雕塑、涌泉水池、廊架、景桥、木亭等 2.6 室外管线 项 1 绿化灌溉用线 2.7 智能化工程 项 1 监控、背景音乐等 2.8 管理用房 个 3 3 14、3 三韩河景观工程三韩河景观工程 米米 4500 4500 规划占地面积规划占地面积 11.2511.25 万平方米万平方米 三韩三韩河河景观景观 3.1 绿地 平方米 91000 3.2 休闲活动场地 平方米 4000 3.3 道路 平方米 17500 3.4 小品及设施 项 1 济宁环保产业园室外景观济宁环保产业园室外景观工程工程 3.5 围墙建设 3.5.1 围墙土建 立方米 556 3.5.2 围墙装饰 平方米 1296 3.6 水池建设 3.6.1 水池土建 平方米 1700 3.6.2 水池装饰 平方米 2310 楼地面及墙面 3.7 亭子建设 3.7.1 亭子土建 平方米 19 15、3.7.2 亭子装饰 平方米 91 3.8 架空平台土建 平方米 133 3.9 雨水收集回用系统 3.9.1 雨水收集回用系统土建 立方米 407 含砖砌阀门井及塑料检查井等 3.9.2 雨水收集回用系统管材 米 220 塑料管(UPVC、PVC、PP-C、PP-R、PE 管等)3.10 景观配水工程 3.10.1 景观配水土建 立方米 1738 含室外水表井、给水阀门井、取水栓井及泄水井等 3.10.2 景观配水管材 米 3075 塑料管(PE 管)3.11 照明工程 3.11.1 景观照明 项 1 庭院灯 44 套、射灯 10 套 3.11.2 电气路灯 套 164 3.12 市政管线 16、3.12.1 给水土建 立方米 8081 含室外水表井及消防工程等 3.12.2 给水管线 米 5296 塑料管(PE 管)及钢骨架塑料复合管 3.12.3 排水管线 米 3838 雨水及污水 济宁经济开发区新河公园、润河公园、三韩河景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 6 序号序号 指标名称指标名称 单位单位 数量数量 备注备注 3.12.4 燃气管线 米 1964 3.12.5 热力管线 米 735 3.12.6 电力管线 米 3637 3.12.7 通信管线 米 2175 3.13 路面 平方米 12927 3.14 铺装、平桥、木栏杆 平方米 8397 3.15 绿化 平方米 217、3091 3.16 喷泉 项 1 3.17 缺土内运及拆除原有垃圾 立方米 21200 备注：以上规模和内容来源于实施机构提供的济宁经济开发区新河公园、润河公园、三韩河景观工程 PPP 项目可行性研究报告，具体以政府方审批备案的设计文件为准。2、项目总投资、项目总投资 项目总投资约 55087 万元，其中：建设投资 52237 万元（建安工程费 44978 万元，工程建设其他费 3390 万元，预备费 3869 万元），建设期利息 2850 万元。表表 1 1-2 2 固定资产投资估算表固定资产投资估算表 单位工程和费用名称单位工程和费用名称 计费标准计费标准 投资额（万元）投资额（万元）比例18、（比例（%）固定资产投资固定资产投资 55087 55087 100%100%一一 建设投资建设投资 52237 52237 94.83%94.83%1 1 建安工程费用建安工程费用 44978 44978 81.65%81.65%1.1 新河公园 27745 1.2 润河公园 10998 1.3 三韩河景观工程 6234 1.3.1 三韩河景观 3741 1.3.2 济宁环保产业园室外景观工程 2493 2 2 工程建设其他费用工程建设其他费用 3390 3390 6.15%6.15%2.1 建设用地费 444 2.2 技术咨询费 1134 2.3 项目建设管理费 1812 3 3 预备费用19、预备费用 3869 3869 7.02%7.02%3.1 基本预备费 8%3869 二二 建设期利息建设期利息 28502850 5.17%5.17%备注：以上数据来源于实施机构提供的济宁经济开发区新河公 济宁经济开发区新河公园、润河公园、三韩河景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 7 园、润河公园、三韩河景观工程 PPP 项目可行性研究报告，实际总投资以经政府方审定的决算值为准。3、项目进展情况、项目进展情况（1）项目所处阶段 项目处于识别阶段，项目可研、规划、用地、环评等前期手续已办理完成。（2）项目融资进展 项目尚未开展融资，将由项目公司负责完成融资。其中由中选社会资本方负责具体的20、融资工作。（3）项目建设进度 本项目为新建项目，尚未开工，由政府方负责项目的设计，由项目公司负责本项目的建设，保证严格按照规范程序推进施工工作。（4）项目采购进度 项目尚未开展社会资本方的采购工作，拟通过公开招标的方式选择合作社会资本方。（5）施工及运行 社会资本中选后，与实施机构签订 PPP 项目合同，项目采购阶段结束，即进入执行阶段。政府方出资代表与中选社会资本方共同出资注册成立项目公司，项目公司依法推进项目施工及运行。4、项目公司股权结构、项目公司股权结构 由济宁经济技术开发区管委会授权的政府方出资代表与中选社会资本方共同出资成立项目公司(SPV)。项目公司注册资本暂定 3000 万元。21、其中中选社会资本方以货币方式出资 2400 万元，占项目公司 80%的股权；政府方出资代表以货币方式出资 600 万元，占项目公司 20%的股权。政府方出资代表不参 济宁经济开发区新河公园、润河公园、三韩河景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 8 与项目公司收益分红，核算项目可用性付费基数时，扣除政府方出资代表出资资金（包括政府方出资代表注入的项目注册资本及以资本公积注入的项目资本金）。（六）项目收益情况（六）项目收益情况 1、基本假设条件、基本假设条件（1）项目计划合作期为 12 年，其中建设期 2 年，运营期 10 年；（2）项目估算总投资 55087 万元；项目资本金暂定为总投资的22、20%，约为 11100 万元（社会资本方、政府方分别出资占 80%、20%）；其余建设资金 43987 万元通过银行贷款、基金融资、股东借款等方式筹措；（3）项目建设进度计划第一年为 60%，第二年为 40%；（4）融资利率按中国人民银行公布的现行五年以上贷款基准利率 4.9%上浮 20%考虑，即 5.88%，建设期利息考虑年中贷款计算利息；（5）增值税：进项税额工程部分税率适用 11%、设备部分税率适用 17%、土地部分不计取、服务部分税率适用 6%、运营部分税率适用 11%，销项税额部分税率适用 6%；（6）城市建设维护税：按照应缴增值税的 7%计取；教育附加费：按照应缴纳增值税的 3%23、计取；地方教育附加：按照应缴纳增值税的 2%计取；地方水利建设基金：按照应缴纳增值税的 1%计取；（7）所得税：按照盈利年份的利润总额扣除相应费用后以 25%的费率计取。2、政府付费测算政府付费测算 政府付费按照“可用性付费+运维绩效付费组合”的模式，每年支付一次。济宁经济开发区新河公园、润河公园、三韩河景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 9 （1）可用性付费 运营期内每年可用性付费金额按照以下公式计算：=(1+)(1+)1 其中：1）A 为每年支付给项目公司的可用性付费金额；政府方支付的可用性付费已充分考虑乙方、项目公司依法纳税情况，相关税费由中选社会资本方、项目公司自行承担，政府方24、不再另行支付；2）P 为可用性付费基数，以（审定的项目最终竣工决算值-政府方出资代表出资资金）金额为准；暂按 52867 万元（55087 万元-2220万元）元计取；3）i 为投资年化收益率，暂按中国人民银行公布的现行五年以上贷款基准利率 4.9%（1+浮动率 38%），即 6.762%计取，实际按照基准利率 4.9%（1+中标浮动率）计取；4）n 为运营期年限，按 10 计取；按照以上基本假设条件估算，政府每年可用性付费见下表：表表 1-3 可用性付费可用性付费统计表统计表 单位：万元 （2）运维绩效付费 运营阶段由项目公司负责项目设施的运营维护，运维费用主要是绿化养护费用、硬化场地（道路25、广场、停车场）养护费用、河道养护费用及其他（桥梁、配套用房、景观小品、亮化工程、智能化工程、第1年 第2年 第3年 第4年 第5年74447444744474447444 第6年 第7年 第8年 第9年 第10年74447444744474447444 运营期 运营期 可用性付费 可用性付费 济宁经济开发区新河公园、润河公园、三韩河景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 10 管线工程、雨水工程等）养护费用。1）绿化养护费用 养护面积 733603，养护单价按市场价格 4 元/年计算。运营期第一年和第二年的养护费用已包含在总投资估算的建安费中，不另行计取，第三年养护费用为 293.4 万26、元，从第四年开始按每三年 3%的增速递增。2）硬化场地养护费用 养护面积 193037，养护单价按市场价格 3.5 元/年计算。质量保修期为 1 年，运营期第二至三年养护费用为 67.6 万元，从第四年开始按每三年 3%的增速递增。3）河道养护费用 养护面积 355000，养护单价按市场价格 3 元/年计算。河道质量保修期为 1 年，运营期第二至三年养护费用为 106.5 万元，从第四年开始按每三年 3%的增速递增。4）其他养护成本 其他养护费用按桥梁、配套用房、景观小品、亮化工程、智能化工程、管线工程及雨水工程等部分工程费用的 0.5%计取，运营期第一至三年为 62.7 万元，从第四年开始按27、每三年 3%的增速递增。表表 1-4 运维绩效运维绩效付费统计表付费统计表 单位：万元 （3）政府付费合计 根据上述测算，政府每年付费金额见下表：第1年 第2年 第3年 第4年 第5年63237530546546 第6年 第7年 第8年 第9年 第10年546563563563579 运营期 运维绩效付费 运营期 运维绩效付费 济宁经济开发区新河公园、润河公园、三韩河景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 11 表表 1-5 政府付费政府付费统计表统计表 单位：万元 3、项目盈利能力、项目盈利能力分析分析 在合作期内，按照上述基本假设条件，项目总投资财务内部收益率为 5.58%，财务净现值28、（ic=5.0%）调整所得税后为 1481 万元，动态投资回收期（含建设期）9.19 年；资本金财务内部收益率为 7.67%，财务净现值（ic=5.0%）所得税后为 1143 万元，动态投资回收期（含建设期）7.91 年。第1年 第2年 第3年 第4年 第5年75077681797579917991 第6年 第7年 第8年 第9年 第10年79918007800780078024 运营期 政府付费 运营期 政府付费 济宁经济开发区新河公园、润河公园、三韩河景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 12 表表 1-6 运营运营收入收入（政府付费）（政府付费）估算表估算表 第1年第1年第2年第229、年第1年第1年第2年第2年第3年第3年第4年第4年第5年第5年第6年第6年第7年第7年第8年第8年第9年第9年第10年第10年一一营业收入（政府付费）营业收入（政府付费）79180791800 00 075077507768176817975797579917991799179917991799180078007800780078007800780248024(一)政府支出政府支出79180791800075077681797579917991799180078007800780241.11.1政府付费-可用性付费政府付费-可用性付费74445744450 00 07444744474447430、447444744474447444744474447444744474447444744474447444744474447444项目总投资(付费期：年)10101.1.11.1.1计费基数计费基数52867528675287社会资本方资本金建设期回报年化收益率（等额本息PMT）6.76%744457444744474447444744474447444744474447444剩余本金5286748997448664045635747307192535219622135046973本期应付收益35753313303427362417207717141327913472本期应付建设投入387031、4131441147095027536757306118653169731.21.2政府付费-运维绩效付费政府付费-运维绩效付费万元万元473547356363237237530530546546546546546546563563563563563563579579运营维护费用63237530546546546563563563579建设期建设期运营期运营期单位：万元单位：万元序号序号项目项目参数参数金额金额 济宁经济开发区新河公园、润河公园、三韩河景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 13 表表 1-7 经经营成本营成本表表 第1年第1年第2年第2年第1年第1年第2年第2年第3年第332、年第4年第4年第5年第5年第6年第6年第7年第7年第8年第8年第9年第9年第10年第10年1绿化养护293.4302.2302.2302.2311.3311.3311.3320.72硬化场地养护67.667.669.669.669.671.771.771.773.83河道养护106.5106.5109.7109.7109.7113.0113.0113.0116.44其他养护成本62.762.762.764.664.664.666.566.566.568.51 经营成本632375305465465465635635635792 折旧费净残值率0478847884788478847884788433、7884788478847882.1 建筑物折旧450271045034503450345034503450345034503450345032.2 设备折旧01000000000002.3 其他折旧2850102852852852852852852852852852853 摊销费40740740740740744444444443.1 无形资产摊销444.4310444444444444444444443.2 递延资产摊销18125362362362362362000004 利息支出0025862389218019591725147712149366423305总成本费用合计0078447834、2079057700746568556609633160365742单位：万元单位：万元运营期运营期建设期建设期序号序号项目项目参数参数数值数值 济宁经济开发区新河公园、润河公园、三韩河景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 14 表表 1-8 利润与利润与利润分配利润分配表表 第1年第1年第2年第2年第1年第1年第2年第2年第3年第3年第4年第4年第5年第5年第6年第6年第7年第7年第8年第8年第9年第9年第10年第10年1营业收入（政府付费）70827246752375387538753875547554755475702附加税0000000029553总成本费用7840780678735、376677433682365756297600357073.1经营成本592234995145145145295295295453.2折旧费47884788478847884788478847884788478847883.3摊销费40740740740740744444444443.4利息支出25862389218019591725147712149366423304政策性补贴00000000005利润总额（1-2-3+4）-758-560-350-1291057169781256152118086弥补以前年度亏损00001057169750007应纳税所得额（5-6）000000312536、6152118088所得税25%00000013143804529净利润（5-8）-758-560-350-1291057169789421141135610期初未分配利润-758-1318-1668-1797-1702-1058-178670169711可供分配的利润（9+10）-758-1318-1668-1797-1691-986-807651811305312提取法定盈余公积金10%00001172989411413613可供投资者分配利润-758-1318-1668-1797-1702-1058-1786701697291814未分配利润-758-1318-1668-1797-17037、2-1058-1786701697291815息税前利润182918291830183018302192219221922163213816息税折旧摊销前利润7023702470257025702570257025702569956970单位：万元单位：万元运营期运营期序号序号项目项目比例比例建设期建设期 济宁经济开发区新河公园、润河公园、三韩河景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 15 表表 1-9 项目投资项目投资现金现金流量估算表流量估算表 第1年第1年第2年第2年第1年第1年第2年第2年第3年第3年第4年第4年第5年第5年第6年第6年第7年第7年第8年第8年第9年第9年第10年第38、10年1791800075077681797579917991799180078007800780241.17918075077681797579917991799180078007800780241.201.301.4025548630944190786323753054654654656356381710542.15002230944190782.247350632375305465465465635635635792.3729000000000025547435007457457458458458548548548541534418687-30944-19078698769876987639、9876987689668966896664964365-30944-50022-43035-36047-29060-22074-15087-8190-129456031225118687623694-30944-1907874447444744474447444744474447444719069707-30944-50022-42577-35133-27689-20244-12800-5355208995341672423694财务净现值 ic=5.00%-1294560390.19运营期运营期税金及附加单位：万元单位：万元建设期建设期序号序号14819.19调整所得税税后净现金流量税前净40、现金流量累计税前净现金流量5.58%计算指标税后合计合计项目项目项目投资财务内部收益率回收固定资产余值回收流动资金现金流出建设投资运营成本累计税后净现金流量静态投资回收期现金流入运营收入（政府付费收入）政策性补贴收入 济宁经济开发区新河公园、润河公园、三韩河景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 16 表表 1-10 项目资本项目资本金现金金现金流量估算表流量估算表 第1年第1年第2年第2年第1年第1年第2年第2年第3年第3年第4年第4年第5年第5年第6年第6年第7年第7年第8年第8年第9年第9年第10年第10年17918000750776817975799179917991800780041、7800780241.17918075077681797579917991799180078007800780241.201.301.402749165328355260056179647364896489648965066819714074482.18880532835522.24735632375305465465465635635635792.35942559425942594259425942594259425942594259422.400000000002554742.50000000013143804523-5328-355215021502150215021502150215042、111888675764-5328-8880-7378-5876-4374-2872-13701321633282136884264财务净现值 ic=5.00%计算指标所得税后资本金财务内部收益率单位：万元单位：万元建设期建设期序号序号运营期运营期合计合计项目项目现金流出建设投资运营成本7.67%1143借款本息偿还税金及附加所得税净现金流量累计净现金流量现金流入运营收入(政府付费收入）政策性补贴收入回收固定资产余值回收流动资金 济宁经济开发区新河公园、润河公园、三韩河景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 17（七）项目运作方式（七）项目运作方式 本项目拟采用 BOT（建设-运营-移交）43、的运作方式。由济宁经济技术开发区管理委员会授权济宁经济开发区城市管理局作为实施机构与中选社会资本方签订 PPP 项目合同，授权政府方出资代表与中选社会资本方共同出资，在济宁经济技术开发区注册成立项目公司（SPV）。合作期内，项目公司负责办理建设过程中各项手续并承担相应费用，承担本项目的投融资、建设、运营维护和移交等工作。政府方负责协调各部门配合项目建设过程中的手续办理，承担项目的设计、建设及维护的监管、绩效考核、费用拨付、相关优惠政策的落实等工作。合作期满后，项目公司将合同约定的项目资产及权益无偿移交给实施机构或政府方指定机构。移交的资产、设施、设备应保证其功能正常使用、无任何债务负担、达到双44、方约定的全部交付标准。政府方按照国家、地方相关政策为项目公司争取相应的税费优惠。本项目各参与单位应严格按照国家及地方各项相关法律、法规推进项目工作。如因实际情况变动导致与法律、政策相抵，可对项目的运作模式进行调整。（八）项目融资结构（八）项目融资结构 本项目估算总投资 55087 万元，其中项目资本金暂定总投资的20%，约为 11100 万元，剩余投资 43987 万元，由项目公司通过银行贷款、基金融资、股东借款等方式筹措，其中由中选社会资本方负责具体的融资工作、承担融资连带责任。政府方对项目投融资进行监管，协助争取相关优惠政策，不承担融资责任。（九）项目产出说明（九）项目产出说明 本项目建设45、包含新河公园、润河公园、三韩河景观工程三部分，济宁经济开发区新河公园、润河公园、三韩河景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 18 项目产出包括但不限于：景观水系、绿化、道路、硬化铺装、桥梁交通、配套建筑、景观小品、景观亮化、智能化工程、管线工程，项目主要产出详见下表：表表 1 1-1111 项目项目产出一览表产出一览表 序号序号 指标名称指标名称 单位单位 数量数量 备注备注 一一 产出指标产出指标 1 1 新河公园新河公园 一期一期规划占地面积规划占地面积 27.527.5 万平方米万平方米 1.2 景观水系 平方米 326000 1.3 绿化及艺术地形 平方米 340482 绿化栽植46、及艺术地形整理 1.4 硬化铺装 平方米 85243 广场、园路铺装及停车场 1.4.1 园路铺装 平方米 42183 1.4.2 广场铺装 平方米 32600 1.4.3 停车场 平方米 10460 1.5 桥梁交通 座 13 1.5.1 立体交通 座 1 1.5.2 跨河桥梁 座 4 1.5.3 景观桥梁 座 8 1.6 建筑 平方米 4262 园内服务建筑 1.6.1 公厕 平方米 1070 1.6.2 管理用房 平方米 1137 1.6.3 游客中心 平方米 2055 1.7 景观小品 廊架、景墙、雕塑、下沉式栈道等 1.7.1 廊架 平方米 1900 1.7.2 景墙 米 550 147、.7.3 下沉式栈道 平方米 880 1.7.4 雕塑 个 8 1.7.5 其他小品 项 1 1.8 景观亮化 项 1 广场灯、景观灯等亮化设施 1.9 智能化工程 项 1 监控、背景音乐等 1.10 管线工程 项 1 给排水工程、电气工程等 2 2 润河公园润河公园 规划占地面积规划占地面积 26.326.3 万平方米万平方米 2.1 景观水系 平方米 29000 新建流域水系 2.2 绿化及微地形 平方米 169030 绿化栽植及微地形整理 2.3 硬化铺装 平方米 64970 广场、道路及园路铺装 2.3.1 花岗岩铺装 平方米 26420 2.3.2 透水混凝土铺装 平方米 1630048、 2.3.3 透水砖铺装 平方米 3500 2.3.4 嵌草转铺装 平方米 4700 2.3.5 木铺装 平方米 3400 2.3.6 塑胶铺装 平方米 10650 2.4 亮化 项 1 公园内部广场灯等亮化设施 2.5 小品 项 1 室外雕塑、涌泉水池、廊架、景桥、木亭等 2.6 室外管线 项 1 绿化灌溉用线 2.7 智能化工程 项 1 监控、背景音乐等 2.8 管理用房 个 3 济宁经济开发区新河公园、润河公园、三韩河景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 19 序号序号 指标名称指标名称 单位单位 数量数量 备注备注 3 3 三韩河景观工程三韩河景观工程 米米 4500 4500 49、规划占地面积规划占地面积 11.2511.25 万平方米万平方米 三韩河三韩河景观景观 3.1 绿地 平方米 91000 3.2 休闲活动场地 平方米 4000 3.3 道路 平方米 17500 3.4 小品及设施 项 1 4 4 济宁环保产业园室外济宁环保产业园室外景观工程景观工程 3.5 围墙建设 3.5.1 围墙土建 立方米 555.94 3.5.2 围墙装饰 平方米 1295.57 3.6 水池建设 3.6.1 水池土建 平方米 1699.81 3.6.2 水池装饰 平方米 2309.8218 楼地面及墙面 3.7 亭子建设 3.7.1 亭子土建 平方米 18.64 3.7.2 亭子装50、饰 平方米 91.35 3.8 架空平台土建 平方米 132.56 3.9 雨水收集回用系统 3.9.1 雨水收集回用系统土建 立方米 406.947 含砖砌阀门井及塑料检查井等 3.9.2 雨水收集回用系统管材 米 220.1 塑料管(UPVC、PVC、PP-C、PP-R、PE 管等)3.10 景观配水工程 3.10.1 景观配水土建 立方米 1737.89 含室外水表井、给水阀门井、取水栓井及泄水井等 3.10.2 景观配水管材 米 3074.57 塑料管(PE 管)3.11 照明工程 3.11.1 景观照明 项 1 庭院灯 44 套、射灯 10 套 3.11.2 电气路灯 套 164 351、.12 市政管线 3.12.1 给水土建 立方米 8081.05 含室外水表井及消防工程等 3.12.2 给水管线 米 5296.1 塑料管(PE 管)及钢骨架塑料复合管 3.12.3 排水管线 米 3837.7 雨水及污水 3.12.4 燃气管线 米 1963.74 3.12.5 热力管线 米 735 3.12.6 电力管线 米 3637.42 3.12.7 通信管线 米 2175.19 3.13 路面 平方米 12926.62 3.14 铺装、平桥、木栏杆 平方米 8396.99 3.15 绿化 平方米 23091 3.16 喷泉 项 1 项目建设须符合国家、省市相关规范要求，符合建筑工程52、施工质量验收统一标准（GB50300-2013）、房屋建筑和市政基础设施工程竣工验收规定（建质2013171 号）、园林绿化工程施工及验收规范（CJJ 82-2012）、城市园林绿化评价标准（GB/T 50563-2010）、济宁经济开发区新河公园、润河公园、三韩河景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 20 城镇道路工程施工与质量验收规范（CJJ 1-2008）、城市道路照明工程施工及验收规程（CJJ 89-2012）、给水排水管道工程施工及验收规范（GB 50268-2008）、城镇道路养护技术规范（CJJ36-2006）、城市桥梁养护技术规范（CJJ99-2003）及国家与行业颁布的53、其它有关施工技术、质量检验、工程验收、工程养护、技术状况评定的规范、标准，并做到一次性验收合格。（十）项目回报机制（十）项目回报机制 本项目为非经营公益项目，本身不具有经营收益，政府根据项目的可用性和运维绩效考核结果，每年向项目公司支付费用，即“政府付费”的回报机制，具体方式为“可用性付费+运维绩效付费组合”的模式。政府方严格按照绩效考核标准对项目公司进行建设期和运营期绩效考核，有权根据绩效考核结果扣减当期可用性付费和运维绩效付费。项目公司因绩效考核未达标而影响收益的，由项目公司自行承担。（十一）项目风险分配框架（十一）项目风险分配框架 本项目风险从政治层面、市场层面、项目层面、不可抗力四个方54、面进行分析，分担明细如下。表表 1-12 本项目风险分担方案本项目风险分担方案 风险层面风险层面 风险种类风险种类 政府方承担政府方承担 社会资本方承担社会资本方承担 共同共担共同共担 政治层面 政局不稳定 民众抵制或敌对 责任方承担责任方承担 资产征用 政府失信 政府审批延误 法律变化 税收政策变化 市场层面 融资可行性 高融资成本 金融市场低效率 济宁经济开发区新河公园、润河公园、三韩河景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 21 通货膨胀 利率变动 劳动力/材料设备价格上涨 工程第三方 项目层面 土地使用 基础设施配套 设计质量 建设过程控制 设计变更 责任方承担责任方承担 工期延误55、 责任方承担责任方承担 建设成本超支 责任方承担责任方承担 工程质量 费用支付 安全运营 不可抗力 不可抗力因素 地质条件 气候环境（非不可抗力）（十二）项目配套安排（十二）项目配套安排 1、土地 项目用地由政府方通过划拨的方式获取，土地产权归政府方所有。合作期内由政府方提供给项目公司使用，发生的各类费用由项目公司支付，计入建设项目总投资。2、施工配套条件 政府主管部门负责协调本项目供电、给水、排水、道路等施工配套条件，红线外因施工配套所发生的费用由项目公司支付，计入建设项目总投资，红线内施工配套所发生的费用由项目公司自行承担，不计入建设项目总投资。3、基建相关手续 项目公司负责办理各项基建审56、批手续，实施机构给予协助。4、融资条件 济宁经济开发区新河公园、润河公园、三韩河景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 22 由中选社会资本方负责具体的融资工作、承担融资连带责任。政府方对项目投融资进行监管，协助争取相关优惠政策，不承担融资责任。若政府方协助项目公司与金融机构谈判后取得更低的融资利率或浮动率，项目公司应配合。进入执行阶段后，实施机构会同财政局将每年政府付费支出纳入济宁经开区中期财政规划及年度财政预算草案，报济宁经开区党政联席会议审议批准，项目公司可以该批复文件作为质押进行融资。二、责任识别二、责任识别（一）股权投资支出责任（一）股权投资支出责任 股权投资支出责任是指在政府与57、社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资支出责任。本项目政府方出资代表与中选社会资本共同出资成立项目公司，其中政府方出资代表占有项目公司 20%股份，因此政府方需承担相应的股权投资支出责任。（二）运营补贴支出责任（二）运营补贴支出责任 财政补贴支出责任是指在 PPP 项目建设、运营期间，政府承担的直接付费责任。本项目采用“政府付费”的回报机制，政府需要承担运营补贴支出责任。（三）（三）风险风险承担支出责任承担支出责任 风险承担支出责任是指项目实施方案中政府承担风险带来的财政或有支出责任，本项目风险分析如下：1、政府承担风险 包括政局不稳定、资产征用、政府失信、政府审批延误风险，土地58、使用、基础设施配套、设计质量、费用支付等；济宁经济开发区新河公园、润河公园、三韩河景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 23 2、社会资本承担风险 包括融资可行性、高融资成本、金融市场低效率、工程第三方风险、建设过程控制、工程质量、安全运营风险，气候环境风险等；3、共担风险 包括民众抵制或敌对、法律变化、税收政策变化风险，通货膨胀、利率变动、劳动力/材料设备价格上涨风险，设计变更、工期延误、建设成本超支、不可抗力因素、地质条件风险等。综上所述政府需承担一定的风险责任，故需要承担一定的风险带来的财政或有支出责任。（四）配套投入支出责任（四）配套投入支出责任 配套投入支出责任是指政府提供的项59、目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分的配套措施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接等。本 PPP 项目配套投入支出已计入总投资，政府方不承担额外配套投入支出责任。三、支出测算三、支出测算（一）股权投资支出测算（一）股权投资支出测算 本项目资本金 11100 万元，政府方出资代表占项目公司 20%股权，因此政府方需承担项目资本金的 20%，即 2220 万元的股权投资支出责任。（二）运营补贴支出测算（二）运营补贴支出测算 本项目采用“政府付费”的回报方式，政府根据项目的可用性和绩效考核，每年向项目公司支出费用。1、可用性付费 政府根据审定的项目最终竣工决算值、政府方60、出资代表出资资金、中标投资年化收益率向项目公司支出费用，付费金额见下表：济宁经济开发区新河公园、润河公园、三韩河景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 24 表表 3-1 可用性付费统计表可用性付费统计表 单位：万元 2、运维绩效付费 本项目运营维护成本主要包括：绿化养护成本、硬化场地（道路、广场、停车场）养护成本、河道养护成本及其他（桥梁、配套用房、景观小品、亮化工程、智能化工程、管线工程、雨水工程等）养护成本，全部由政府根据运营期绩效考核付费标准支付给项目公司，付费金额见下表：表表 3-2 运维绩效付费统计表运维绩效付费统计表 单位：万元 （3）政府付费合计 综上所述政府方每年付费金额61、如下表：表表 3-3 政府付费统计表政府付费统计表 单位：万元 （三）风险承担支出测算（三）风险承担支出测算 政府承担的风险以及因政府方原因导致项目合同解除等突发情况，会产生财政或有支出责任具体情况须由政府和社会资本方在 PPP项目合同中予以明确。本项目在前期已进行了较为深入的风险识别工 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年74447444744474447444 第6年 第7年 第8年 第9年 第10年74447444744474447444 运营期 运营期 可用性付费 可用性付费 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年63237530546546 第6年 第7年 第8年 第9年 第10年62、546563563563579 运维绩效付费 运营期 运维绩效付费 运营期 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年75077681797579917991 第6年 第7年 第8年 第9年 第10年79918007800780078024 政府付费 运营期 政府付费 运营期 济宁经济开发区新河公园、润河公园、三韩河景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 25 作，政府承担的风险责任主要为政局不稳、资产征用、政府失信、政政府审批延误、设计质量、基础设施配套、费用支付，相对社会资本而言，所承担的风险较小。本项目风险承担支出按照建设总投资和运营成本的 20%计取，自留风险成本取项目风险承担成本的 63、20%。（四）配套投入支出测算（四）配套投入支出测算 本 PPP 项目配套投入支出已计入总投资，本次测算政府方不承担额外配套投入支出责任 济宁经济开发区新河公园、润河公园、三韩河景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 26（五）支出（五）支出测算汇总表测算汇总表 单位：万元序号项目名称2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年1项目财政支出2654176975107691799680128012801280298029802980471.1股权投资支出133288800000000001.2政府付费支出0075064、77681797579917991799180078007800780241.3风险承担支出13228813921222222232323231.4配套投入支出000000000000本项目财政支出情况本项目财政支出情况 济宁经济开发区新河公园、润河公园、三韩河景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 27 四、能力评估四、能力评估（一）财政支出能力评估（一）财政支出能力评估 1、财政支出基本情况、财政支出基本情况 根据济宁经开区区财政分局数据，2012 年至 2016 年（近 5 年）济宁经开区每年一般公共预算支出情况如下：表表 4-1 济宁经开区济宁经开区近近 5 年年一般公共预算财政支65、出一般公共预算财政支出 单位：万元 2、合作期内财政支出能力测算、合作期内财政支出能力测算 依据政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引，在进行财政支出能力评估时，未来年度一般公共预算支出数额可参照前五年相关数额的平均值及平均增长率计算，并根据实际情况进行适当调整。因此，本项目公共预算支出增长率参照 2012-2016 年一般公共预算支出增长率的平均值 18.09%、以及经开区实际经济情况进行预测，本项目在 2017-2019 年一般公共预算支出增长率按照 14%测算，2020-2022 年一般公共预算支出增长率按照 12%测算，2023-2025 年一般公共预算支出增长率按照 10%测算，66、2026-2028 年一般公共预算支出增长率按照 9%测算。表表 4-2 济宁经开区济宁经开区 2017-2028 年年一般公共预算支出一般公共预算支出预测增长率预测增长率 年份 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 增长率 14%14%14%12%12%12%10%10%10%9%9%9%3、财政支出水平评估、财政支出水平评估 年份年份20122013201420152016一般公共预算支出005120060462年增长率18.09%平均增长率相关说明18.09%参照上述2012年-2016年一般公共预算支出平67、均增长率，结合地方经济发展进行统一平衡，综合考虑。济宁市经开区一般公共预算支出2017年-2019年按14.00%测算，2020年-2022年按12.00%测算，2023年-2025年按10.00%测算，2026-2028年按9.00%测算。济宁经济开发区新河公园、润河公园、三韩河景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 28 综合本项目财政支出责任、财政支出数额预测及 PPP 项目财政支出情况，经测算，本项目在合作期内在各项补贴、优惠政策不改变的条件下，本项目财政支出额占当年财政一般公共预算支出比例最高的年份是 2019 年，其比例为 8.38%。考虑济宁经开区其他已实施及拟实施 PPP 68、项目，当年财政支出占当年一般公共预算支出比例最高的年份是 2019 年，其比例为 12.97%，超过财政部规定的一般公共预算支出占比限额 10%。根据财政部 关于在公共服务领域深入推进政府和社会资本合作工作的通知（财金201690 号）规定，第八条中“对于政府性基金预算，可在符合政策方向和相关规定的前提下，统筹用于支持 PPP 项目。”济宁经开区财政部门拟将政府性基金预算资金统筹用于支持本地区 PPP 项目，拟在如下年份将本项目部分财政支出、拟实施 PPP 项目部分财政支出列入政府性基金支出预算内，数额如下：表表 4-3 济宁经开区济宁经开区 2017-2028 年政府性年政府性基金基金预测支69、出预测支出 单位：万元 年份 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 政府性基金支出预测 92930 98175 138816 146016 153936 162648 172231 174642 177087 179567 182081 184630 用于本项目支出计划 1500 1000 5000 4000 4000 4000 4000 4000 4000 4000 4000 4000 经由政府性基金支出预算统筹支持，本项目财政支出额占当年财政一般公共预算支出比例最高的年份是 2020年，其比例均为3.68%；70、考虑其他已实施及拟实施 PPP 项目，支出额占当年一般公共预算支出比例最高的年份是 2020 年，其比例均为 7.68%，未超出当年财政一般公共预算支出的 10%，如果没有其他不可控风险出现，政府能够承受对项目的资金投入。济宁经济开发区新河公园、润河公园、三韩河景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 29 表表 4-4 济宁济宁经济技术开发区财政用于经济技术开发区财政用于 PPP 项目项目的财政承受能力测算表的财政承受能力测算表 序号项目名称2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年1 1地方财政支出预算地方财政71、支出预算1.1地方财政一般公共预算支出6892778576895771003261123661258491384341522781675061825811990132169251.2地方财政政府性基金支出92930981751388161460161539361626481722311746421770871795671820811846302 2本PPP项目财政支出本PPP项目财政支出2654176975107691799680128012801280298029802980472.1股权投资支出13328882.2政府付费支出7507768179757991799179918007800772、800780242.3风险承担支出13228813921222222232323232.4配套投入支出3 3本PPP项目支出来源本PPP项目支出来源3.13.1 一般公共预算支出一般公共预算支出 支出责任数额11547692510369139964012401240124029402940294047 占年度一般公共预算支出比例计划1.67%0.98%2.80%3.68%3.56%3.19%2.90%2.63%2.41%2.21%2.02%1.87%3.23.2 政府性基金支出政府性基金支出 支出数额计划15001000500040004000400040004000400040004000473、000 支出占年度政府性基金预算支出比例1.61%1.02%3.60%2.74%2.60%2.46%2.32%2.29%2.26%2.23%2.20%2.17%4 4已实施PPP项目一般公共预算支出已实施PPP项目一般公共预算支出20354404106401640164018401840184021403440484051济宁经济开发区高级中学建设项目20354404106401640164018401840184021403440484051占年度一般公共预算支出比例2.95%0.56%4.58%4.00%3.57%3.19%2.90%2.64%2.40%2.21%2.03%1.87%5 574、拟实施PPP项目一般公共预算支出拟实施PPP项目一般公共预算支出0000000000006 6所有PPP项目一般公共预算支出所有PPP项目一般公共预算支出3189318912091209661666167707770780128012803180318031803180318031805180518064806480778077809880987 7所有PPP项目一般公共预算占比所有PPP项目一般公共预算占比4.63%4.63%1.54%1.54%7.39%7.39%7.68%7.68%7.13%7.13%6.38%6.38%5.80%5.80%5.27%5.27%4.81%4.81%4.4275、%4.42%4.06%4.06%3.73%3.73%单位：万元单位：万元 济宁经济开发区新河公园、润河公园、三韩河景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 30（二）行业领域平衡性评估（二）行业领域平衡性评估 行业和领域均衡性评估，是根据 PPP 模式适用的行业和领域范围，以及经济社会发展需要和公众对公共服务的需求，平衡不同行业和领域的 PPP 项目，防止某一行业和领域的 PPP 项目过于集中。济宁经济开发区新河公园、润河公园、三韩河景观工程 PPP 项目对于完善城市绿地系统、建设生态城市、促进经济发展和社会稳定均有重要的意义，项目得到济宁市委市政府及经开区管委会的大力支持，且本项目是济宁经开区首个城市园林绿化类 PPP 项目，行业和领域均衡性较好。五、论证结论五、论证结论 根据财金201521 号文要求，经财政承受能力论证，本项目符合PPP 项目要求，财政支出在济宁经开区承受范围之内，通过论证。