1、 政府与社会资本合作（PPP）模式 鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目道及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证财政承受能力论证 鲁山县财政局鲁山县财政局 中核华纬工程设计研究有限公司中核华纬工程设计研究有限公司 二零一八年一月二零一八年一月 鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证报告 鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道 及大浪河景观建设项目及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证财政承受能力论证 编制单位：中核华纬工程设计研究有限公司 法2、人代表：常江 证书编号：工咨甲 21120070009 发证机关：中华人民共和国国家发展和改革委员会 报告负责人：李 鹏 高级工程师 报告编制人：陈萍凤 咨询工程师 乔金栋 咨询工程师 袁红兰 咨询工程师 王 征 咨询工程师 刘 静 造价咨询 余 霞 造价咨询 郭晓彦 财务咨询 胡丽娟 法律咨询 报告审核人：吴耀方 高级工程师 二零一八年一月鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证报告 I 目目 录录 第一章第一章 项目概况项目概况 .1 1 1.1 项目概况.1 1.1.1 项目名称.1 1.1.2 项目所属类别.1 1.1.3 项目所属领域.1 1.3、1.4 项目性质.1 1.1.5 项目实施机构.1 1.1.6 项目合作期.1 1.1.7 项目建设地点.1 1.2 项目建设内容及资金情况.1 1.2.1 项目建设内容及规模.1 1.2.2 项目运营范围.2 1.2.3 项目投资规模.2 1.2.4 资金来源.4 1.3 项目现阶段实施进展.5 第二章第二章 风险分配基本框架风险分配基本框架 .6 6 2.1 风险分配原则.6 2.2 风险分配方案.8 鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证报告 II 2.2.1 影响风险分配的主要因素.8 2.2.2 风险分配所要达到的效果.8 2.3 风险分配的4、结果.9 2.4 风险应对措施.21 2.4.1 政府方.21 2.4.2 社会资本方.21 第三章第三章 PPPPPP 模式初步实施安排模式初步实施安排 .2424 3.1 项目实施机构和授权.24 3.2 运作方式.24 3.3 回报机制.25 3.4 成立项目公司.26 3.5 项目公司股权结构.27 3.6 采购社会资本.27 第四章第四章 财政承受能力论证财政承受能力论证 .2929 4.1 责任识别.29 4.1.1 股权投资支出责任.29 4.1.2 运营补贴支出责任.29 4.1.3 风险承担支出责任.30 4.1.4 配套投入支出责任.31 鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、5、露峰大道及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证报告 III 4.2 支出测算.31 4.2.1 股权投资支出责任.31 4.2.2 运营补贴支出责任.31 4.2.3 风险承担支出责任.37 4.3 测算结果.38 4.4 能力评估.39 4.4.1 财政支出能力评估.39 4.4.2 行业和领域均衡性评估.42 4.5 4.5 结论结论 .4242 附表：财务测算表附表：财务测算表 .4444 鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证报告 1 第一章第一章 项目概况项目概况 1.1 1.1 项目概况项目概况 1.1.1 1.1.1 项目名称项目名称 鲁6、山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目（下称“本项目”或“项目”）1.1.2 1.1.2 项目所属类别项目所属类别 城市基础设施项目 1.1.3 1.1.3 项目所属领域项目所属领域 市政工程 1.1.4 1.1.4 项目性质项目性质 新建项目 1.1.5 1.1.5 项目实施机构项目实施机构 由鲁山县人民政府授权“鲁山县住房和城乡建设局”作为项目实施机构。1.1.6 1.1.6 项目合作期项目合作期 本项目合作期拟定为 15 年，其中建设期 2 年，运营期 13 年。1.1.7 1.1.7 项目建设地点项目建设地点 项目建设地点位于平顶山市鲁山县东部牛郎织女文化产业园。7、1.2 1.2 项目建设内容及资金情况项目建设内容及资金情况 1.2.1 1.2.1 项目建设内容及规模项目建设内容及规模 本项目位于鲁山县东部，主要建设内容为：迎宾大道道路工程、鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证报告 2 露峰大道道路工程、大浪河景观工程、配套安置工程等。项目总征地面积约 1665.67 亩，其中：1.迎宾大道、露峰大道道路工程占地约 1150.00 亩，总长约 5540米。拟建范围如下：（1）迎宾大道（人民路-鲁平大道）：为城市主干路，道路长度约 3360 米，红线宽度 40 米。（2）露峰大道（滨河东路-鲁山坡郊野公园）：为城8、市主干路，道路长度 1540 米，红线宽度 40 米。（3）露峰大道（新兴路-滨河东路）：为城市主干路，道路长度640 米，红线宽度 40 米。2.大浪河景观工程北起焦柳铁路，南至南水北调渡槽，西至滨河东路，东至创业大道，长度 3608 米，河道面积约 300 亩，景观占地约 515.67 亩，主要包括整个的水系景观营造工程。具体包括：疏浚工程、驳岸处理工程、慢行系统工程、景观节点工程、绿化种植工程、环卫设施工程、照明工程、电气工程和其他附属工程等。1.2.2 1.2.2 项目运营范围项目运营范围 本项目初步运营维护范围为：项目起止范围内所有道路桥梁养护及大中修、绿化养护、管网维护，大浪河景观9、的水系维护、景观设施维护、园林绿化等配套设施的管理维护。1.2.3 1.2.3 项目投资规模项目投资规模 本项目可行性研究报告总投资约 99673.17 万元，其中工程费用鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证报告 3 约 67958.79 万元，征地费用约 16656.70 万元，其他费用约 4965.04万元，预备费约 6270.64 万元，建设期利息约 3822.00 万元。可研中建设期利息是按贷款利率 4.9%计算。结合本项目实际，贷款利率在贷款基准利率 4.9%的基础上上浮 20%拟定为 5.88%，建设期利息重新计算约 4586.40 万元10、。本项目总投资随之变动为 100437.57 万元。具体投资构成如下：表表 1 1-1 1 项目投资估算表项目投资估算表 单位：万元单位：万元 序号序号 工程或费用名称工程或费用名称 建筑工程费建筑工程费 安装工程费安装工程费 设备购置费设备购置费 其他费用其他费用 合计合计 一一 第一部分工程费用第一部分工程费用 39104.56 39104.56 9962.79 9962.79 1889118891.45.45 0.00 0.00 67958.79 67958.79 1 迎宾大道（人民路-鲁平大道）21082.55 2210.05 3802.97 0.00 27095.57 2 露峰大道（11、新兴路-滨河东路）4453.53 336.70 593.59 0.00 5383.82 3 露峰大道（滨河西路-鲁山坡郊野公园）6509.11 1022.88 1708.59 0.00 9240.59 4 大浪河景观 7059.37 6393.15 12786.30 0.00 26238.82 二二 征地费用征地费用 16656.70 16656.70 16656.70 16656.70 三三 其他费用其他费用 4965.04 4965.04 4965.04 4965.04 四四 预备费预备费 6270.64 6270.64 6270.64 6270.64 五五 项目建设投资项目建设投资 3912、104.56 39104.56 9962.79 9962.79 18891.45 18891.45 27892.38 27892.38 95851.17 95851.17 六六 建设期利息建设期利息 4586.40 4586.40 4586.40 4586.40 七七 项目总投资项目总投资 39104.56 39104.56 9962.79 9962.79 18891.45 18891.45 32841.38 32841.38 100437.57 100437.57 目前本项目总投资为前期估算，最终项目总投资以政府方审计认定的项目投资额为依据。鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河13、景观建设项目 财政承受能力论证报告 4 1.2.4 1.2.4 资金来源资金来源 本项目总投资 100437.57 万元，拟采用 PPP 模式运作，其中：（1）项目资本金部分：根据国务院关于固定资产投资项目试行资本金制度的通知（国发199635 号）、国务院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知（国发201551 号）之规定，投资项目资本金应为非债务性资金，不得以任何方式抽回。结合政府方意愿，本项目资本金拟定为总投资的 22.34%，约为22437.57 万元，由项目公司原始股东按其认缴的出资额比例以货币方式出资，且为自有资金，不得以债务性资金充当资本金，不得由第三方代持社会资本方股份14、。（2）融资部分：本项目融资部分占总投资的 77.66%，约 78000.00万元，由项目公司通过银行贷款、债券等方式予以筹措。（3）具体的筹资方案、资金使用计划、借款偿还计划由项目公司提交。表表 1 1-2 2 项目融资结构项目融资结构 序号序号 名称名称 金额（万元）金额（万元）比例比例 1 项目总投资 100437.57 100%1.1 资本金 22437.57 22.34%1.2 融资金额 78000.00 77.66%2 股权结构/100%2.1 政府股权投资 2243.76 10%2.2 社会资本股权投资 20193.81 90%鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景15、观建设项目 财政承受能力论证报告 5 1.3 1.3 项目现阶段实施进展项目现阶段实施进展 本项目现处于项目准备阶段，目前项目进展情况如下：1.项目建设符合鲁山县城市总体规划（2013-2030）；2.项目的可行性研究报告已批复；3.项目的建设项目选址意见书已完成；4.项目的建设用地预审意见已完成；5.项目其他相关手续、流程及批复等工作，正在协调办理之中。鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证报告 6 第二章第二章 风险分配基本框架风险分配基本框架 2.1 2.1 风险分配原则风险分配原则 本项目实施周期较长，在项目实施过程中，存在影响项目顺利实施的各16、种不利风险，如政治、金融、技术、环境、法律、不可抗力等，这些风险具有可变性、阶段性、多样性和相对性等特点。故在项目实施过程中，应建立规范化的风险识别框架，识别出影响项目进展的风险因素，作出风险发生可能性、影响范围、发生时间、风险后果对项目严重程度的估计，通过相应的指标体系和评价标准，对风险程度进行划分，找出影响项目成败的关键风险因素，从而提出针对性、可行性、经济性的风险回避、风险减轻、风险转移或风险接受等风险对策，以减少风险发生的概率、风险的管理成本和风险发生的损失，从而确保项目的顺利实施和项目目标的成功实现。但风险如何分配，取决于项目的性质、项目所处的区域环境、项目的发展规划、项目主体的风险17、承担意愿、对风险的态度和认识深度、管理和承担风险的能力等。在项目合同中需具体明确项目风险的分配，使政府和社会资本间合理分配项目风险。结合本项目特点，风险分配的原则具体如下：1.1.风险分配公平原则风险分配公平原则 风险分配公平原则主要体现在：既强调合同条款中本身对于风险的权利义务的均衡，也强调合同所派生的风险权利义务的均衡；既关注合同主体由于风险事件引起的收益，也同时关注合同主体面临的风鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证报告 7 险损失。2.2.风险分配优化原则风险分配优化原则 政府和社会资本方间实现最优风险分配而非政府风险转移的最大化，因此并非所18、有的风险都会被政府转移给社会资本方，在风险转移水平由低至高的区间内，存在一个最优风险转移水平，使项目可实现价值最大化。3.3.风险收益对等原则风险收益对等原则 投资者参与项目投资的目的是希望获取一定的投资收益，而投资收益的大小取决于项目的盈利能力和风险承担水平。如果希望某种风险由投资方承担，则投资方就会衡量承担风险能否得到相应的收益，投资者的收益小于其风险成本，就会影响投资者投资的信心或对风险控制的主动性；如果投资者的收益大于其风险成本，则无法实现“物有所值”，更与 PPP 模式推行的初衷和理念相悖。故应将所承担的风险水平与收益大小对等，使投资方在承担风险的同时，获取对等的收益，方能实现参与各19、方的互利和共赢，从而促使项目的顺利实施和项目目的成功实现。4.4.风险可控原则风险可控原则 项目实施期限较长，一些风险可能会出现政府和社会资本都无法预料的变化，导致风险发生概率上升或财务损失增加。风险承担者承担的风险应与其承担能力相匹配，不能由一方承担无限风险。在 PPP 项目中，政府方为了规避风险，希望将更多的风险转移给社会资本方，而社会资本方为了获取更多的项目收益，往往愿鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证报告 8 意承担大量的风险。但在实际项目的实施过程中，一旦风险带来的危害超过其承担者的承受能力，轻则将降低承担者的积极性，重则将导致项目失败。20、在 PPP 项目合同中，应按项目参与方的财务实力、技术能力、管理能力等因素设定风险损失承担上限，在进行风险分担时，应遵循风险可控原则。2.2 2.2 风险分配方案风险分配方案 2.2.1 2.2.1 影响风险分配的主要因素影响风险分配的主要因素 1.项目特点：每个项目的主要风险点、可能发生的风险概率，风险发生后所造成的影响以及规避风险发生的措施都不相同，需要根据项目实际情况对发生的风险进行合理分配。2.承担风险的意愿：双方承担风险的意愿主要有：一是对风险的一般态度，即对风险的态度是厌恶还是偏好，取决于决策者的主观意识和性格等；二是对项目风险的认识程度，如果一方对风险的诱因、发生概率、发生的后果21、，以及可采取的措施有足够的认识，则可能乐意承担较多的风险；三是承担风险后果的能力，主要取决于经济实力；四是管理风险的能力，取决于各方管理风险的经验、技术、人才和资源等的储备情况。2.2.2 2.2.2 风险分配所要达到的效果风险分配所要达到的效果 1.分配的结果可以减少风险发生的概率、风险发生后造成的损失以及风险管理成本，任何一方都需要为解决好应该承担的风险而付出代价。2.项目全生命周期内分配的结果可以培养各方的理性和谨慎的鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证报告 9 行为，各方有能力控制分配给自己的风险，并为项目的成功有效地工作。2.3 2.3 风22、险分配的结果风险分配的结果 （1）政府方需承担的风险：经过政府审批或核准的建设项目，政策风险宜由政府方承担；对法律变更风险，政府可以通过行政、法律的手段进行控制或调控的，这部分风险一般适宜由政府来承担。同时，因政府违约行为引起的风险因素，从而导致发生的风险，基于过错归责原则，宜由政府方承担。（2）社会资本方需承担的风险：社会资本方具有较丰富的商业经验，与商业经济行为相关的类似风险由社会资本方承担更为合理。如融资、建设、施工、运营维护、经济等均不同程度地具有一定的商业性质，社会资本方承担该类的风险越多，则通过有效控制而获得收益的可能性也就越大。另外，该类风险相对政府而言不如社会资本方经验丰富、缺23、乏相应的专业化队伍，交由社会资本方承担更加合理。故该类风险宜由社会资本方承担，同时，因社会资本方违法、违约行为及在建设、运营、移交中的不当行为引起的风险因素，从而导致发生的风险，基于过错归责原则，宜由社会资本方承担。（3）双方共同承担的风险：政府和社会资本方双方共担的风险，是指任何一方都不愿承担该风险的后果，或者任何一方承担都会减少对该风险控制的积极性，如不可抗力等。该类风险一般需要通过谈判来确定双方承担的比例和所得回报。鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证报告 10 表表 2 2-1 1 风险分担框架风险分担框架 序序号号 风险因素风险因素 风险来24、源风险来源 风险承担方风险承担方 归责原因归责原因 备注备注 政府方政府方 社会资本方社会资本方 共同承担共同承担 1 政治风险 公众 反对 因项目立项、环评等前期审批或项目的建设、运营等原因导致公众利益得不到保护或受损从而导致社会公众对项目的反对。因立项或环评等项目合法性问题引起的公众反对由政府方承担（项目的立项、可研、环评等前期各个阶段均离不开政府方的审批、核准，如出现公众反对，证明政府方的前期工作不到位所致）；因项目建设、运营行为影响公众利益导致的公众反对由社会资本方承担。PPP 项目风险具有阶段性、相对性和动态性特点，在项目实际实施过程中，导致风险发生的因素和诱因存在许多不确定性，如出25、现本分配框架之外的风险因素，可通过本方案设计的风险分配原则和根据实际情况的归责对象来判定风险的合理承担者。2 政府干预 政府部门使用职权或股东权利给项目正常建设、运营、移交等造成不当干预，致使 因政府方原因导致，故由政府承担。鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证报告 11 项目中止或终止的。3 征用/公有化 因国家宏观政策调控，项目被征用，致使项目终止。在政府方可控范围内的政策调控引起的项目被征用公有化由政府方承担，超出政府方可控范围的由双方共同承担。4 审批 延误 因政府缺乏项目实际运作经验及能力、前期的准备不足、信息不对称，审批流程设计复杂，需交26、涉部门过多，办事人员办事效率低下等，导致项目实施周期延长、工期延误或成本增加等。因政府方原因导致，故由政府承担。鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证报告 12 5 法律政策风险 法律变更 由于相关法律法规条款变更、废除、修订等导致项目的合法性、合同的有效性等产生冲突或不一致等，从而威胁到项目的正常建设和运营，甚至直接导致项目的中止和失败的风险。对于这两种风险，地方政府在一定程度上能够控制或者减少该风险带来的损失但无作为，由政府承担；若这两种风险不在地方政府控制之内，且政府方也采用积极措施应对此风险，仍不能挽回，应由双方共同承担。6 法律及监管体系不完27、善 由于 PPP 或建设项目行业相关法律条款缺失或不完善或效力等级太低，相互之间冲突，可操作性差等导致项目实施受到限制，出现问题时无法通过法律途径得到妥 鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证报告 13 善解决，项目可能被迫中止或终止。7 合同文件冲突不完备 合同文件设计不完备、权责不清、缺乏弹性等，出现纠纷时，无法通过约定条款归责，可能导致项目的中止或终止的。项目周期长，双方应根据各自的职责内容，承担相应责任，故由政府和社会资本方共同承担。8 经济风险 利率 风险 国家对利率的宏观调控导致金融市场的利率变化。该风险对于社会资本方而言更有经验、资源和优28、势去控制和管理，且社会资本方应考虑到此风险，并制定此风险防范措施，故由社会资本方承担。鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证报告 14 9 通货 膨胀 市场的过度需求引起价格总水平的持续上涨，导致购买力下降、成本增加等。由于 PPP 项目的合作周期比较长，项目合作期间不可避免出现因通货膨胀而导致运营成本的浮动，进而出现项目预期盈利能力变化（过高/过低）的情况。通货膨胀不在政府和社会资本双方控制范围内，故由双方共同承担。10 融资 风险 金融市场不健全、融资结构不合理、获得融资的可能性等因素引起的资金筹措困难。社会资本方在进行投标时应考虑到此风险，结合自29、身能力理性投标，故由社会资本方承担。11 土地获取风险 由于城市规划或其他历史原因导致土地获取受阻、建设成本增加、施工进度延期。政府方仅承担因此造成的成本增加和施工进度延期的责任。鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证报告 15 12 建设风险 配套基础设施风险 项目的配套基础设施不到位，导致项目工期延误或无法正常运营等。提供配套是政府方的义务和责任，故由政府承担。13 设计 风险 政府方提出设计变更，导致项目工期延后或建设成本增加。因政府方原因导致，故由政府承担。社会资本方提出设计变更，导致项目工期延后或建设成本增加。因社会资本方原因导致，故由社会资30、本方承担。设计文件存在缺陷会影响项目使用寿命，甚至发生危机生命财产的安全事故。项目公司负责本项目的设计，故由委托方（项目公司）承担，委托方可向设计单位追偿。鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证报告 16 14 施工方违约 项目施工方未按合同约定行使合同权利、履行合同义务。社会资本方负责整个项目的施工，故由社会资本方承担（可向施工方追偿）。15 气候/地质条件 项目所在地气候或地质条件影响项目正常建设、运营，导致的项目成本增加、工期延长等。社会资本方负责整个项目的建设、运营，应事先考虑到该风险的存在，并制定相应的风险防范措施，故由社会资本方承担。16 31、完工 风险 由于资金不到位、施工方能力不足或效率低下等主观原因，导致工期延误、成本超支、质量不合格等。社会资本方负责整个项目的投融资、施工、建设，应保证资金的按时到位，工程按期完成，成本保持在合理范围内，质量达标，故由社会资本方承担。17 建设质量风险 建设工程质量不符合合同约定标准、国家标准和行业标准的。鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证报告 17 18 建设安全风险 建设过程中未按照国家、行业标准进行安全文明施工造成的安全事故的。社会资本方应按照国家、行业的规定进行安全文明施工，保证项目建设过程中不出现安全事故。19 供应 风险 原材料、能源、32、机械设备等无法供应或供应不及时或供应短缺导致项目延期等。原材料、能源、机械设备等是建设过程中必不可少的物资，而社会资本方负责项目的建设、施工，在此过程中应该保证这些物资的充足，满足建设需要，故由社会资本方承担。20 环保 风险 由于未遵守环境保护相关法律、法规的规定而导致的行政处罚、费用增加或环保要求的提高等。因政府或公众等对项目环保要求的提高导致项 分不同阶段，由不同阶段的负责方承担，故由不同的阶段的主导方承担。因大气污染防治、防霾防尘等环保政策导致的停工延误政府方仅承担顺延工期的责任。鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证报告 18 目的成本增加、33、工期延误等。21 运营风险 运营成本超支风险 因政府强制提高产品/服务标准等非因社会资本方原因造成的运营成本超支。由政府方导致，故由政府方承担。因运营商管理不善等原因引起的运营成本超支风险。社会资本方负责项目的运营，应控制项目运营成本，制定相应的资金使用计划，保证运营维护服务质量和效率，故由社会资本方承担。22 运营效率风险 运营商缺乏运营能力或经验等，不能有效运营本项目，从而导致产品或服务效率低 鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证报告 19 下、质量降低等。23 运营安全风险 在运营期间未严格执行安全管理制度，发生安全事故等。24 费用支付风险 34、政府方未或拒不依约、按时、足额支付费用的风险。由政府方导致，故由政府方承担。经济危机或因社会资本方绩效不达标等原因造成的支付风险。本项目周期相对比较长，社会资本方事先应将费用支付风险纳入考虑范围内，并制定相应的风险防范、应对措施，故由社会资本方承担。25 移交风险 由于社会资本方在合作期内过度或不合理使用项目资产、设备、设施等造成项目移交 在移交阶段，社会资本方应该在零负债的基础上无偿将本项目的资产、设备、设施移交给实施机构或其指定机构，并且达到合鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证报告 20 时的残值远远小于约定移交标准，严重影响项目继续运营的。同35、或者双方约定的标准，故由社会资本方承担。26 不可抗力风险 发生地震、火灾、洪水、冰雹、风暴等自然灾害或战争、暴动等社会异常事件，导致项目中止或终止的。该风险在合同双方控制能力之外，任何一方均不具备承担该风险的能力，故由双方在合同中约定共同承担。鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证报告 21 2.4 2.4 风险应对措施风险应对措施 2.4.1 2.4.1 政府方政府方 于政府方而言，政府方希望通过 PPP 模式来有效促进公共服务，提高效率。政府方一方面作为行政管理主体享有法律赋予的行政监管的职权，同时其作为 PPP 项目合同一方签约主体享有相应的契36、约监管的权利。在本项目风险分配框架下，政府方有权依据 PPP 项目合同（含各类附件）的约定，享有前期准入、项目设计、融资、建设、运营管理维护、中期评估、移交等全流程的履约监管权利。具体可选择采取的应对措施为：（1）选择有丰富的建设、运营管理经验的社会资本方，聘请专业的咨询机构对项目进行全过程跟踪监管。（2）要求社会资本方提交投标保证金（保函）、建设期履约保函、运营维护保函及移交保函。（3）通过 PPP 项目采购阶段的全项目过程安排进行风险管控。（4）通过对相关类似项目进行案例分析，规避本项目可能发生的风险。（5）将项目建设、运营等阶段交由社会资本方负责，可将相关风险向社会资本方转移，可促使社会37、方资本在建设环节提高工程质量，降低风险。2.4.2 2.4.2 社会资本方社会资本方 政府按照“风险最优化分配”的原则，由社会资本方全面负责项目的融资、建设、运营及维护等。社会资本方的目标是项目投资收益鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证报告 22（长期稳定的盈利能力和合理的投资回报）的实现。因此，社会资本方会考虑在建设及未来运营资金中会出现的各种风险事件，以其发生的可能性和预期收益为度量，相应制定风险策略。具体可选择采取的应对措施为：（1）政府把本项目支付义务分年度列入财政预算，保证政府付费资金的实时到位。（2）仔细审查项目施工单位，尤其是施工方具38、有相似项目的经验和能力，在项目所属领域的声誉、施工项目的积压程度和企业自身的资金实力，以保证项目按时保质完工。（3）建议采用经过测试或实践的成熟设计与技术，以减少设计等风险的产生。（4）在适用法律允许的前提下，社会资本方或项目公司有权在和保险公司之间签署的保险合同中，将政府方列为第一受益人；当项目出现重大经营或财务风险，威胁或侵害债权人利益时，可依据 PPP项目合同中约定的主体代为行使社会资本方股东权利和经营管理权利，要求社会资本方改善管理、增加投入，或指定政府认可的合格机构接管项目。（5）除要求项目公司应保障本项目的长期稳定安全运营外，项目公司应对自然灾害、重特大事故、环境公害及人为破坏等各39、类可能发生的事故和所有危险源制定应急预案和现场处置方案，明确事前、事中、事后的各个过程中相关部门和有关人员的职责。项目公司制定的应急预案应征求政府方的意见并报经政府同意后实施。鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证报告 23 综上所述，通过对本项目 PPP 模式的风险因素的识别与分析，把风险分配给相对最有利承担的合作方，从而使项目在整个生命周期内整体风险最小化。鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证报告 24 第三章第三章 PPPPPP 模式初步实施安排模式初步实施安排 3.1 3.1 项目实施机构和授权项目实40、施机构和授权 由鲁山县人民政府授权鲁山县住房和城乡建设局为本项目的实施机构，负责项目准备、采购、监管和移交等工作。具体包括统筹项目建设、运营工作，负责项目社会资本方的选择，制定社会资本方准入条件和标准，签署 PPP 项目合同、对项目公司的建设、运营和维护进行监管等。3.2 3.2 运作方式运作方式 通过综合考虑本项目的投资收益水平、风险分配基本框架、融资需求等因素，本项目拟采用 B0T（BuildOperateTransfer，建设-运营-移交）运作模式，合作期限 15 年，其中建设期拟定 2 年、运营期 13 年。运作方式如下图所示：到期无偿移交于实施机构或指定机构政府付费签订PPP项目合同41、鲁山县人民政府鲁山县住房和城乡建设局中选社会资本方项目公司（SPV）鲁山县财政鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目融资、设计、建设、运营维护、移交占股权90%鲁山县城市投资建设有限公司占股权10%授权项目实施机构依法采购授权实施机构列入本级财政预算支出图图 3 3-1 1 项目运作方式项目运作方式 鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证报告 25 即：即：1.该项目由鲁山县人民政府授权鲁山县住房和城乡建设局为项目的实施机构，依法定程序采购选取社会资本方。由鲁山县人民政府授权政府方出资代表鲁山县城市投资建设有限公司和中选社会资本42、方共同出资成立项目公司，由鲁山县住房和城乡建设局负责与项目公司签订 PPP 项目合同。2.合作期内项目公司负责该项目范围内所有工程内容的投融资、设计、建设、运营维护，并在运营期内向公众提供公共服务。3.合作期内政府方针对项目公司为公众提供的公共服务产品进行绩效考核评估，并依据项目绩效考核情况进行政府付费。4.合作期届满项目公司将本项目的设施、设备、资产及相关权利在零负债的基础上无偿移交给项目实施机构或政府指定的接收机构。3.3 3.3 回报机制回报机制 本项目属于非经营性质的城市基础设施建设项目，社会资本方在项目中投入的资本性支出和运营维护成本宜采用“政府付费”“政府付费”的回报机制。由于本项43、目的公益性特征，在项目建设完毕，进入项目运营期或服务期后，政府依据项目的可用性和绩效服务情况承担本项目的全部直接付费责任，即政府向项目公司支付项目投资建设成本和后期运行维护费用。项目公司按照批准的设计文件完成项目建设，经验收合格后投入运营，并在运营期内为本项目的起止范围内所有道路桥梁养护及大中修、绿化养护、管网维护，大浪河景观的水系维护、景观设施维护、园林绿化等配套设施的管理维护，通过获得可用性绩效服务鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证报告 26 费和运维绩效服务费的方式收回投资并获得合理回报。1.1.可用性绩效服务费可用性绩效服务费 可用性绩效服44、务费指项目公司为本项目建设符合适用法律及合同规定的绩效标准的竣工验收标准的公共资产之目的而投入的总建设成本所需要获得的服务收入。本项目可用性绩效服务费主要包括社会资本建设成本及必要的合理回报。2.2.运维绩效服务费运维绩效服务费 运维绩效服务费指项目公司为维持本项目可用性之目的提供的符合合同规定的绩效标准的运营服务而需要获得的服务收入。本项目运维绩效服务费主要包括本项目红线范围内道路、河道、景观等设施的运营维护成本及必要的合理回报。说明：说明：（1）本项目的政府财政付费支出责任纳入年度政府预算管理、中期财政规划，列入 PPP 项目目录。（2）运营期内由项目公司或项目公司委托的专业机构负责本项目45、范围内 PPP 合同约定的日常运营维修养护工作。3.4 3.4 成立项目公司成立项目公司 本项目拟在鲁山县设立项目公司，由政府方出资代表和中选社会资本方共同出资成立项目公司。本项目是城市基础设施项目，具有一定公益性，存在投资规模大、回报率低的问题，如何吸引社会资本方投资本项目，如何实现政府方鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证报告 27 与社会资本方之间的共赢，是本项目顺利实施的关键。成立项目公司，一方面能使政府方更好的履行监管职责，并能给予社会资本方更大的项目自主权，增加当地财政税收收入；另一方面能从法律层面上明确各方的责、权、利，使各方清晰的认识46、到自身在项目公司中的地位和作用，实现政府方和社会资本方的风险划分以及社会资本方与母体的风险隔离。基于此，由中选社会资本方依据 中华人民共和国公司法之规定在鲁山县成立项目公司，作为本项目实施载体。同时，基于股权稳定和便于在一定期限内进行股权转让限定的考虑，项目公司选择“有限责任公司”形式。3.5 3.5 项目公司股权结构项目公司股权结构 鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目总投资约 100437.57 万元。项目公司的股权结构为鲁山县人民政府授权政府方出资代表出资 2243.76 万元，占股 10%，社会资本方出资 20193.81 万元，占股 90%。3.6 3.6 47、采购社会资本采购社会资本 政府和社会资本合作（PPP）项目采购应按照中华人民共和国政府采购法、政府和社会资本合作模式操作指南（试行）（财金2014113 号）、政府和社会资本合作项目政府采购管理办法（财库2014215 号）等相关法律法规及规章制度执行。采购方式包括公开招标、邀请招标、竞争性谈判、竞争性磋商和单一来源采购。结合本项目情况，建议采用“公开招标”方式采购社会资本方。该采购方式采用综合评审办法进行评审，不仅考虑商务报价，同时也鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证报告 28 考虑专业能力、履约能力、投融资实施方案等方面实力，有利于政府方“好中48、选优”，选择最合适的中标社会资本方。鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证报告 29 第四章第四章 财政承受能力论证财政承受能力论证 为了科学评估项目实施对当前及今后年度财政收支平衡状况的影响，并为 PPP 项目财政预算管理提供依据，需要对项目的各项财政支出责任能够清晰识别和测算。4.1 4.1 责任识别责任识别 在 PPP 项目全生命周期的不同阶段，对应政府方承担不同的义务，财政支出责任主要包括股权投资支出责任、运营补贴支出责任、风险承担支出责任、配套投入支出责任。4.1.1 4.1.1 股权股权投资支出责任投资支出责任 股权投资支出责任是指在政府与49、社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资责任。本项目由政府方出资代表与中选社会资本方共同组建项目公司，政府方占 10%的股权。因此，政府承担相应的股权投资责任。4.1.2 4.1.2 运营补贴支出责任运营补贴支出责任 运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。不同付费模式下，政府承担的运营付费支出责任也不相同。政府付费模式下，政府承担全部运营付费支出责任；可行性缺口补助模式下，政府承担部分运营付费支出责任；使用者付费模式下，政府不承担任何运营付费支出责任。在本项目中采用“政府付费”“政府付费”的回报机制，在项目运营期间，政府承担部分直接付费责任。政府每年直接付费数50、额包括：社会资本方鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证报告 30 承担的年均建设成本（折算成各年度现值）、年度运营成本和合理利润。4.1.3 4.1.3 风险承担支出责任风险承担支出责任 风险承担支出责任是指项目实施过程中政府承担风险带来的财政或有支出责任。通常由政府承担的法律风险、政策风险以及因政府方原因导致项目合同终止等突发情况，会产生财政或有支出责任。风险承担支出应充分考虑各类风险出现的概率和带来的支出责任，可采用比例法、情景分析法及概率法进行测算。1.比例法。在各类风险支出数额和概率难以进行准确测算的情况下，可以按照项目的全部建设成本和一定时51、期内的运营成本的一定比例确定风险承担支出。2.情景分析法。在各类风险支出数额可以进行测算但出现概率难以确定的情况下，可针对影响风险的各类事件和变量进行“基本”、“不利”及“最坏”等情景假设，测算各类风险发生带来的风险承担支出。3.概率法。在各类风险支出数额和发生概率均可进行测算的情况下，可将所有可变风险参数作为变量，根据概率分布函数，计算各种风险发生带来的风险承担支出。由于本项目风险支出数额和概率难以准确测算，选用比例法，按照项目的全部建设成本和全生命周期内的运营成本的一定比例确定风险承担支出。鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证报告 31 4.1.52、4 4.1.4 配套投入支出责任配套投入支出责任 配套投入支出责任是指政府承诺将提供的配套工程等其他投入责任，包括土地征收和整理、建设部分项目配套设施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息。根据项目实际情况，暂无相关配套支出，因此本项目财政不承担配套投入支出责任。4.2 4.2 支出测算支出测算 4.2.1 4.2.1 股权投资支出股权投资支出责任责任 股权投资支出=项目资本金政府占项目公司股权比例 表表 4 4-1 1 项目投资分配表项目投资分配表 资金来源资金来源 金额（万元）金额（万元）占比（占比（%）1 资本金 22437.57 占总投资的 22.34%1.153、 政府方股权出资 2243.76 政府占 10%股权 1.2 社会资本方股权出资 20193.81 社会资本方占 90%股权 2 项目融资 78000.00 占总投资的 77.66%3 总投资 100437.57 万元 本项目政府方占 10%的股权。因此，政府承担相应的股权投资责任，政府方股权投资支出为 2243.76 万元。4.2.24.2.2 运营补贴支出运营补贴支出责任责任 1.1.测算依据测算依据 （1）关于印发的通知（财金201521 号）；（2）建设项目经济评价方法与参数（第三版）；鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证报告 32（3）国务54、院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知（国发201551 号）；（4）项目可行性研究报告；（5）国家现行的相关财税制度。2.2.相关指标参数相关指标参数 （1 1）计算期）计算期 本项目合作期限为 15 年，其中建设期 2 年，运营期 13 年。（2 2）项目总投资）项目总投资 项目总投资 100437.57 万元，目前本项目总投资为前期估算，最终项目总投资以政府方或政府方和项目公司共同委托的第三方咨询机构审计认定的项目投资额为依据。（3 3）合理利润率）合理利润率 依据财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）第十八条“合理利润率应以商业银行中长期贷款55、利率水平为基准，充分考虑可用性付费、绩效付费的不同情景，结合风险等因素确定”。当前五年期以上贷款基准利率为 4.90%，考虑到鲁山县为国家级贫困县，为吸引社会资本方积极参与县级投资建设，综合考虑商业银行中长期贷款利率、社会平均收益率以及本项目的风险因素后，本项目合理利润率拟定为 6.0%，最终以社会资本方中标报价为准。（4 4）年度折现率）年度折现率 依据财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证报告 33（财金201521 号）第十七条：“年度折现率应考虑财政补贴支出发生年份，并参照同期地方政府债券收益率合56、理确定”。经查询，中国债券信息网近半年公布的中债收益率如下：表表 4 4-2 2 中债地方政府债收益率中债地方政府债收益率 单位：单位：%日期日期 2018.1.10 2017.12.11 2017.11.10 2017.10.10 2017.9.11 2017.10.10 中债地方政中债地方政府债收益率府债收益率（1010 年期）年期）4.4501 4.4603 4.33 4.117 4.1656 4.1075 由于折现率需高于无风险报酬率且体现投资回报率，并需考虑通货膨胀和资产的收益风险。本项目折现率的确定首先参照中债地方政府债券收益率，并结合项目的风险因素及运营周期，综合考虑后确定为 657、.5%，最终以社会资本方中标报价为准。3.3.运营补贴支出测算运营补贴支出测算 （1 1）测算方法）测算方法 依据财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号），本项目采用的是政府付费的回报机制，在运营期政府方承担全部付费责任。政府方入股但不分红，故将项目全部建设成本扣除政府方股权投资后为基数计算运营补贴支出。政府方每年直接付费数额包括：社会资本方承担的年均建设成本（折算成各年度现值）、年度运营成本和合理利润。计算公式为：合理利润率年度运营成本）财政运营补贴周期（年年度折现率合理利润率社会资本方建设成本当年运营补贴支出数额111n鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰58、大道及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证报告 34 其中：1）n 代表折现年数，本项目 n=1、2、12、13。2）财政运营补贴周期指政府支付运营补贴的年限。本项目进入运营期后政府方开始支付运营补贴，补贴周期为 13 年。3）合理利润率：本项目采用 6.0%。4）年度折现率：本项目采用 6.5%。（1 1）可用性服务费可用性服务费 可用性服务费主要包括项目建设成本及必要的合理回报。本项目政府方入股但不分红，运营补贴支出数额是项目全部建设成本扣除政府方股权投资后为基数进行估算。）财政运营补贴周期（年年度折现率合理利润率社会资本方建设成本当年可用性服务费n11社会资本方建设成本=项目全部建设成本59、-政府方股权投资 项目建设成本主要包括工程费用、征地费用、其他费用、预备费、建设期利息等合理性投资成本支出。本项目建设期 2 年，建设期利息自融资金额实际到账之日起开始计算,贷款利率按照五年期长期贷款基准利率 4.9%上浮 20%即 5.88%。建设期利息计入项目总投资，政府从运营期第一年开始对项目公司进行运营补贴。（2 2）运营维护服务费运营维护服务费 运营维护服务费是指项目公司在合作期内为维持项目可用性提供的运营维护服务而获得的运营成本及必要的合理回报。鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证报告 35 合理利润率年度运营成本当年运营维护服务费1（460、 4）年度运营成本）年度运营成本 本项目年度运营成本主要包括项目公司每年的道路桥梁日常养护费、大中修费用、绿化养护费、管网维护费；大浪河景观工程的水系养护综合管理费、园路广场维护费、园林绿化费、景观设施设备维护费；项目公司的工资福利费、其他管理费用等。参考本项目可行性研究报告的相关参数指标，及省内同类地区同类工程项目的运营维护案例进行估值定价，运营维护成本取值如下：表表 4 4-3 3 运营成本取值标准运营成本取值标准 类别类别 单价（元）单价（元）备注备注 道路 车行道养护（元/m2/年）3.87 人行道养护（元/m2/年）3.51 道牙养护（元/m/年）1.83 路面保洁（元/m2/年）261、.21 桥梁养护费（元/m2/年）3.91 栏杆养护（元/m/年）55.00 桥梁 桥梁检测费（万元/次）2.00 两年一次 路面保洁（元/m2/年）1.80 中修 按建安费的 5%计 在大中修年份，道路、桥梁的日常养护费减半 大修 按建安费的 10%计 绿化 行道树养护费（元/棵.年）10.6 绿化养护费（元/m2.年）4.5 管网维护 给水管道养护费（元/m.年）7.5 鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证报告 36 排水管道养护费（元/m.年）13 水系 水系养护综合管理费标准（元/亩.年）120 广场 园路、广场维护费（元/m2.年）4 园林62、绿化费 3 景观设施设备维护费 景观设施设备维护费按工程费的 2%计 人工 人均工资 4.2 社保 按工资的 28.5%计 社保 按工资的 14%计 其他管理费用 按工资福利的 20%计 运营成本的计算详见附表 4-1 运营成本估算明细表（5 5）运营补贴支出测算结果）运营补贴支出测算结果 本项目总投资约 100437.57 万元，合作期 15 年（建设期 2 年，运营期 13 年）。政府从运营期第一年开始向项目公司支付运营补贴。经测算，可用性服务费约 166274.85 万元，运营维护服务费约12405.46 万元，运营补贴支出总额约 178680.31 万元，运营补贴支出现值约 1116063、2.57 万元。表表 4 4-4 4 运营补贴支出明细表运营补贴支出明细表 单位：万元单位：万元 年份年份 可用性服务费可用性服务费 运营维护服务费运营维护服务费 运营补贴支出数额运营补贴支出数额 运营补贴支出现值运营补贴支出现值 1/2/鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证报告 37 3 8527.00 138.21 8665.21 8136.35 4 9081.25 493.12 9574.38 8441.34 5 9671.54 781.79 10453.33 8653.78 6 10300.19 779.67 11079.86 8612.6364、 7 10969.70 781.79 11751.49 8577.19 8 11682.73 1821.70 13504.43 9255.05 9 12442.11 781.79 13223.90 8509.66 10 13250.84 779.67 14030.52 8477.68 11 14112.15 781.79 14893.94 8450.13 12 15029.44 779.67 15809.11 8421.93 13 16006.35 781.79 16788.14 8397.64 14 17046.76 779.67 17826.44 8372.77 15 18154.80 265、924.76 21079.56 9296.44 合计合计 166274.85 166274.85 12405.46 12405.46 178680.31 178680.31 111602.57 111602.57 4.2.3 4.2.3 风险承担支出风险承担支出责任责任 根据政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引中关于风险承担支出的测算方法，结合本项目实际情况采用比例法测算项目的风险承担支出。拟定本项目风险承担支出为项目建设运营成本的15%，其中自留风险承担支出占项目全部风险承担支出的 10%，可转移风险承担支出占 90%。则政府方自留风险承担支出如下：政府自留风险承担支出=项目建设运营成66、本风险承担比例自留风险承担比例 项目风险承担支出测算如下：鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证报告 38 表表 4 4-5 5 风险承担支出责任风险承担支出责任 风险支出内容风险支出内容 金额（万元）金额（万元）风险承担支出 22182.12 可转移风险承担支出 19963.91 政府自留风险承担支出 2218.21 4.3 4.3 测算结果测算结果 根据上述测算分析，本项目股权投资支出责任约 2243.76 万元；运营补贴支出责任约 178680.31 万元；风险承担支出责任约为2218.21 万元。合作期 15 年财政支出责任合计约 18314267、.28 万元，合作期 15 年，年均 12209.49 万元。财政支出责任合计现值为102241.66 万元。具体如下：表表 4 4-6 6 财政支出责任表财政支出责任表 单位：万元单位：万元 合作期年份合作期年份 股权支出股权支出 运营补贴支出运营补贴支出 风险承担支出风险承担支出 财政支出责任财政支出责任 财政支出现值财政支出现值 1 1007.22 736.08 1743.30 1636.90 2 1236.54 770.48 2007.019 1769.51 3 8665.21 70.75 8735.96 7232.06 4 9574.38 72.10 9646.48 7498.43 68、5 10453.33 72.30 10525.63 7682.46 6 11079.86 68.15 11148.01 7640.11 7 11751.49 63.83 11815.32 7603.23 8 13504.43 73.93 13578.35 8204.47 9 13223.90 54.33 13278.23 7533.44 10 14030.52 49.12 14079.64 7500.59 11 14893.94 43.68 14937.62 7471.98 鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证报告 39 12 15809.11 3769、.85 15846.96 7443.04 13 16788.14 31.74 16819.88 7417.85 14 17826.44 25.20 17851.64 7392.37 15 21079.56 48.68 21128.24 8215.22 合计合计 2243.76 2243.76 178680.31 178680.31 2218.212218.21 183142.28183142.28 102241.66102241.66 4.4 4.4 能力评估能力评估 4.4.1 4.4.1 财政支出能力评估财政支出能力评估 鲁山县本级财政过去五年一般公共预算支出平均增长率约为7.27%，结合70、鲁山县规划和对未来经济发展趋势的预测，项目合作期内一般公共预算支出增长率拟定为 7%。表表 4 4-7 7 过去五年一般公共预算支出过去五年一般公共预算支出 单位：万元单位：万元 年度年度 一般公共预算支出一般公共预算支出 一般公共预算支出增一般公共预算支出增长长 支出增长率支出增长率%2012 年 241466.00 2013 年 256793.00 15327.00 6.35%2014 年 265937.00 9144.00 3.56%2015 年 305505.00 39568.00 14.88%2016 年 319701.00 14196.00 4.65%5 年平均 277880.4071、 19558.75 7.27%估算采用 7%鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证报告 40 根据测算的财政支出责任进行财政支出责任占比分析，具体内容如下：表表 4 4-8 8 本项目合作期内财政支出责任占比分析表本项目合作期内财政支出责任占比分析表 单位：万元单位：万元 年度年度 一般公共预一般公共预算支出总额算支出总额 本项目当年本项目当年财政支出责财政支出责任任 本项目占一本项目占一般公共预算般公共预算支出比例支出比例 1.1.省道省道 233233 焦焦桐线宝丰县周桐线宝丰县周庄镇至鲁山县庄镇至鲁山县张良镇段改建张良镇段改建工程（大西环）工程（72、大西环）2.2.将相河水将相河水污染治理及污染治理及湿地建设项湿地建设项目目 3.3.城区供水城区供水项目项目 4.4.省道省道 325325改建工程（平改建工程（平鲁快速通道鲁快速通道项目）项目）5.5.省道省道 324324改建工程（改建工程（大大南环）南环）6.6.党校新校党校新校区及廉政文区及廉政文化培训中心化培训中心 当年拟实施当年拟实施项目财政支项目财政支出责任出责任 当年所有当年所有PPPPPP 项目财项目财政支出责任政支出责任合计合计 当年所有当年所有 PPPPPP项目财政支出项目财政支出责任占一般公责任占一般公共预算支出比共预算支出比例例 2018 年 382288.53 173、743.30 0.46%388.4 1184.11 668.84 222.04 138.48 530.67 3132.54 4875.841275 1.28%2019 年 409048.73 2007.02 0.49%2009.91 3099.75 480.34 342.34 213.52 796 6941.86 8948.88 2.19%2020 年 437682.14 8735.96 2.00%2078.74 3277.19 583.11 2326.16 1450.53 2941.11 12656.84 21392.80 4.89%2021 年 468319.89 9646.48 2.0674、%2149.93 3465.26 788.64 2459.64 1533.81 3108.4 13505.68 23152.16 4.94%2022 年 501102.28 10525.63 2.10%2223.56 3664.63 422.67 2601.06 1622.03 3285.8 13819.75 24345.38 4.86%2023 年 536179.44 11148.01 2.08%2330.18 4588.74 449.09 2750.9 1715.5 3473.94 15308.35 26456.36 4.93%2024 年 573712.00 11815.32 2.06%75、2378.48 4099.95 475.51 2929.21 1827.78 3673.45 15384.38 27199.70 4.74%2025 年 613871.84 13578.35 2.21%2459.95 4337.4 85.8 3077.86 1919.47 3885.02 15765.5 29343.85 4.78%鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证报告 41 2026 年 656842.87 13278.23 2.02%2544.21 4589.09 90.32 3256.04 2030.63 4109.37 16619.66 276、9897.89 4.55%2027 年 702821.87 14079.64 2.00%2631.37 4855.88 90.32 3444.81 2148.39 4347.26 17518.03 31597.67 4.50%2028 年 752019.40 14937.62 1.99%2788.09 6706.82 90.32 3644.78 2273.14 4599.52 20102.67 35040.29 4.66%2029 年 804660.76 15846.96 1.97%2814.74 5438.45 90.32 3900.13 2434.12 4866.99 19544.75 377、5391.71 4.40%2030 年 860987.01 16819.88 1.95%2911.18 5756.2 90.32 4081.01 2545.29 5150.6 20534.6 37354.48 4.34%2031 年 921256.10 17851.64 1.94%3010.92 6093.02 90.32 4318.72 2693.58 5451.31 21657.87 39509.51 4.29%2032 年 985744.03 21128.24 2.14%6450.04 90.32 4570.51 2850.66 5770.15 19731.68 40859.92 4.178、5%合计 9606536.88 183142.28183142.28 平均 640435.79 12209.49 1.83%27691.10 4.23%鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证报告 42 分析以上数据可预测鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目的实施对当前及今后年度财政支出的影响情况。本项目财政支出责任占鲁山县一般公共预算支出比例最高不超过的 2.21%，平均占比 1.83%，且每年均低于国家规定的上限值。目前鲁山县已开展六个 PPP 项目，和本项目一起汇总后七个项目的财政支出责任合计占鲁山县一般公共预算支出的比例79、最高不超过的 4.94%，平均占比 4.23%，且每年支出占比均低于国家规定的上限值。因此本项目的财政支出责任完全在财政承受能力范围内。4.4.2 4.4.2 行业和领域均衡性评估行业和领域均衡性评估 本项目的运营发展目标，涉及国家鼓励采用 PPP 模式的行业和领域。随着经济社会发展需要和公众对公共服务的需求提高，市政道路、医疗卫生、教育、城市保障用房、基础供应、城市景观等均可采用PPP 模式建设。目前鲁山县已开展省道 233 焦桐线宝丰县周庄镇至鲁山县张良镇段改建工程（大西环）、将相河水污染治理及湿地建设项目、城区供水项目、省道 325 改建工程（平鲁快速通道项目）、省道324 改建工程（大80、南环）、党校新校区及廉政文化培训中心，本项目的实施不会出现市政基础设施建设过于集中的情况，行业和领域均衡性均可得到有效保证，整个公共服务领域还有较大的发展空间。4.5 4.5 结论结论 综上所述，本项目按政府付费的回报机制进行测算，在整个合作期内每年财政支出责任占鲁山县一般公共预算支出比例不超过鲁山县一般公共预算支出的政策上限，故本项目财政支出责任在鲁山县财鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证报告 43 政可承受范围内。鲁山县牛郎织女文化产业园迎宾大道、露峰大道及大浪河景观建设项目 财政承受能力论证报告 44 附表：财务测算表附表：财务测算表 1附表 1项目投资估算表；2附表 2项目总投资使用计划与资金筹措表；3附表 5运营补贴测算表；4附表 13财政支出责任表；5附表 14过去五年一般公共预算支出；6附表 15财政支出责任占比测算表。