1、mt阜量1昌在工LIiHWABA口TR董事长致辞公司简介股权结构组织架构业务部门产品案例合作伙伴了解我们Address by ChairmanBusiness OverviewShareholding StructureOrganizational StructureBusiness DepartmentProducts&ServicesPartnersMore about us目录Contents01020811132035360102081113203536每次我看到美元上的小字“we trust”，都会由衷地感到“trust”这个词的神圣和强大。的确，在信托的发源地英国，最早只有作为道德2、高地和可以与王权抗礼的教会才配做受托人。无独有偶，“trust”的中文“信托”也不简单：受人之托，忠人之事。在以“仁、义、礼、智、信”传承的中国，从古至今就流传着无数感人的信托范例。“赵氏孤儿”是平民的信托，“白帝城托孤”是士大夫的信托。看来，无论是东方还是西方，做一个好的受托人至少要具备三要素：第一，诚信，始终将委托人的利益放在首位，主观上从不做坏事，有良好的口碑人才信你；第二，勤勉，只有古道热肠，不怕麻烦，才能持续改善服务，算无遗策，办好人家托付的事；第三，专业，光有好心、热心是办不成事的，还得有能力，自己够强才能帮人，这就是专业，专业才能越做越好，就算自己不会，也应具备快速找到专业解决方3、案的能力。只有这样，才能“兑现财富的每一种可能”。多年来，我们一直这么努力着，我们还会继续。华宝信托有限责任公司（简称“华宝信托”）成立于1998 年，是宝钢集团有限公司旗下的金融板块成员公司，宝钢集团有限公司持股 98%，浙江省舟山市财政局持股 2%。2011 年 1 月，华宝信托注册资本金增加至 20 亿元（含 1500 万美元）。华宝信托始终秉承“受益人利益最大化”的经营理念，以专业化和差异化发展为基本战略，重点以资产管理与信托服务为两大主业，立足资本市场，不断强化能力建设、渠道建设和品牌建设。展望未来，华宝信托将以高端客户需求为核心，专注于证券、投融资、产融结合等专业领域，提供另类财富4、管理和综合金融解决方案，打造中国领先的综合金融服务商，成为宝钢集团产融结合的推动者和实践者。董事长致辞公司简介Address by ChairmanBusinessOverview华宝信托董事长 郑安国01020304雄厚的股东背景华宝信托的大股东宝钢集团有限公司信誉卓著、实力雄厚，从2004年开始每年都进入财富世界500强企业榜，2011年位居212位。全面的业务资格2005年1月华宝信托获得新股发行询价对象资格，是国内首批获得该资格的专业机构之一。2005年在由国家劳动和社会保障部联合银监会、证监会、保监会进行的首批企业年金基金管理人资格评审中，华宝信托获得企业年金基金法人受托机构业务资格5、和账户管理人业务资格，是首家获得企业年金基金法人受托机构业务资格和账户管理人业务资格的信托公司。2006年华宝信托获得特定目的受托机构资格，能够担任资产证券化业务中特定目的信托受托机构，开展资产支持证券化业务。2007年4月3日华宝信托获得中国银监会批准，成为首家获准换发金融牌照的信托公司。2008年6月华宝信托获得“大宗交易系统合格投资者”资格证书，上海本地信托公司中，仅两家获得首批资格。2011年11月华宝信托获得中国银监会批准，成为国内首家获得股指期货交易业务资格的信托公司。超群的资管实力华宝信托的投研团队阵容整齐、实力强大，在业内有着广泛影响力。公司自成立以来始终立足资本市场，以证券投6、资为主要投资方向，期间历经熊市，仍能保持每年盈利，正常兑付所有证券投资类集合资金信托计划，体现了公司在证券投资方面的核心竞争力。尤其是2005年，上证指数跌破千点，全年股指下跌近10%，而公司管理的股票型信托财产年累计收益率超过7%，且集中兑付了近5亿元证券类集合资金信托计划，受到市场广泛认可。2009年公司管理的公益型信托基金如宝恒教育、中华环保等取得良好投资业绩。卓越的品牌形象华宝信托 2006 年起在沪深两地媒体 上海证券报 和 证券时报分别举办的优秀信托公司评选中，先后荣获“最佳知名品牌”、“中国最佳信托公司”、“最优秀信托公司”、“最值得尊敬的信托业领袖”、“最佳创新公司”、“最佳信7、托经理”、“诚信托 TOP 大奖”、“诚信托 卓越公司”、“中国优秀信托公司”、“中国优秀信托经理”、“最佳组合投资信托产品”、“最佳信托贷款产品”、“最具影响力品牌（产品）”、“诚信托价值信托产品”等奖项。公司还荣获第十五届上海市文明单位（2009-2010 年度），为唯一入围的信托公司。突出的创新能力一直以来，华宝信托围绕资产管理和信托服务两个核心领域，努力推动业务创新，始终处于行业前列。在资产管理方面，公司作为投资管理人，联合中国工商银行推出第一支信托公司管理的基金优选（FOF）银行理财投资信托产品；与兴业银行合作保本策略股票投资型银行理财投资信托产品；与交通银行合作发行随心打新股申购产8、品；与工商银行合作发行“精赢”系列证券投资产品等。在信托服务方面，公司通过竞标做成外企企业年金第一单，开创了外企企业年金计划在国家劳动和社会保障部联合备案的先河，在业内首推“写意人生”员工福利管理集合信托计划；成功发行了我国资产证券化扩大试点后的首单资产证券化产品“浦发2007年第一期信贷资产证券化信托；结构化证券投资业务创新品种“千足金”为市场瞩目，并为高端客户提供差异化的私募基金资产管理服务；领先推动股指期货和公益信托产品发展，在有关部门组织的信托公司参与股指期货交易试点办法、信托公司开展公益信托业务试点办法等起草工作中进行了大量工作，发挥了重要作用。雄厚的股东背景卓越的品牌形象突出的创新9、能力全面的业务资格超群的资管实力完备的风控体系优秀的人才队伍完备的风控体系华宝信托形成了由董事会及管理层直接领导，以风险管理部门为依托，相关职能部门配合，与各个业务部门全面联系的三级风险管理组织体系。公司在2005年成立了合规和风险管理部，是最早引入合规机制的信托机构之一，同时引入国内先进风险管理系统，对风险进行实时监控。独特的优势优秀的人才队伍华宝信托成立以来，积聚了一大批投资、信托、会计、法律等方面的高学历专业人才。资产管理投研团队中有三分之一为资深投资经理，具备平均10年以上的证券从业经历，业绩卓著。现有员工中研究生及以上学历占到半数，大量骨干员工具有特许金融分析师（CFA）、注册会计师10、（CPA）、金融风险管理师（FRM）、律师从业资格等资质。客户选择华宝信托，就是选择了一个行业领先的高素质团队。公司高管郑安国 董事长钱骏 董事、总经理张建群 董事张晓 副总经理王波 副总经理兼投资总监 王锦凌 总经理助理0506多项行业领先秉承宝钢集团一贯的严谨规范风格，华宝信托始终以“受益人利益最大化”为原则，谨慎经营、努力创造，业绩持续良好，在信托行业中处于领先地位，取得多项行业第一：2007年新“两规”颁布后第一家重新登记；2005年第一家取得人社部颁发的年金受托人及账管人资格；2005年第一家开展结构化证券信托业务；2004年第一家引入独立董事；2003年第一家在公开媒体开展信息披露11、；2003年第一家发起成立合资基金公司。持续创造价值华宝信托业务持续稳健发展，2006年起进入快速发展阶段，2006-2010年累计清算信托项目478个，成功兑付率100%。公司为投资者创造了良好收益，1998-2010年累计为客户实现收益181亿元；截至2011年6月底，华宝信托管理的信托资产规模已超1100亿元（含年金），稳居行业前列。华宝信托也为股东创造了良好收益，自1998年成立以来，华宝信托每年都实现盈利。服务灵活多样华宝信托横跨货币市场、资本市场、实业投资，依托强大的投资研究能力，充分发挥信托制度优势，为委托人提供灵活多样的、全面的资产管理服务。2010-2011年，公司持续深化产12、品创新，实现多项业务突破：开拓了证券类固定收益类业务；推出结构化证券投资TOT资金池产品“时节好雨”1号；推出自主投资管理的证券投资信托产品宝晟系列；推出体现公司全资产配置能力、满足不同风险偏好客户多元化需求的“宝幡”伞型信托，为国内首创。此外，公司近年来与工行合作系列信贷资产转让业务实施项目约百亿元；与建行合作开发多种开放期限的开放式理财产品；受托的中国青年创业基金会公益资金信托运作平稳；参与“捡珍珠计划”等公益项目，积极设立华宝公益信托；产融结合效果明显，板块协同深化。不一而足。坚持客户第一2011年，华宝信托成立了财富管理中心，为高端客户提供更加广泛便捷的财富管理服务，满足投资者的多元化13、投资需求，同时也为客户提供灵活多样的信托融资服务。2012年初，华宝信托从宝钢大厦迁入上海第一高楼环球金融中心，将掀开一页新的历史。信托公司独特的功能优势奠定了华宝信托长远发展的基础，华宝信托具备广泛的客户资源和融资渠道优势，将继续坚持“客户第一”的经营理念，充分利用信托功能优势，立足自身核心竞争力，发展专业化、主动化的核心资产管理能力，打造面向高端客户、提供另类财富管理及综合金融解决方案的一流金融服务商。多项行业领先持续创造价值服务灵活多样坚持客户第一发展和成就 注：以上数据采用历年审计报告口径，不考虑后续 追溯调整影响。2008年3112009年4672010年8692011年6月末11314、6公司近年信托资产规模（亿元）07股权结构Shareholding Structure成立于1998年10月华宝投资51%40.5592%华宝兴业 基金2003年，华宝信托与法兴资产管理公司合资成立华宝兴业基金华宝证券2007年，华宝信托重组富成证券，并更名为华宝证券2%98%舟山市财政局宝钢集团股权关系08管理关系股权关系0910宝钢集团有限公司宝钢集团有限公司（简称“宝钢”）系国有独资公司，由国务院国有资产监督管理委员会代表国务院履行出资人职责，是中国最具竞争力的钢铁联合企业。1978年12月23日,宝钢在上海动工兴建。1998年11月，宝钢与上钢、梅山联合重组，成为国家授权投资机构和国家15、控股公司试点企业。2000年2月，宝山钢铁股份有限公司（简称“宝钢股份”）正式创立，同年12月在上海证券交易所上市。2007年，宝钢重组新疆八一钢厂。2008年，与广钢、韶钢重组，成立广东钢铁，在淘汰落后产能的同时积极筹建湛江制造基地。2009年3月，与杭州钢铁集团公司签署协议，重组宁波钢铁有限公司。宝钢立足钢铁主业，已形成普碳钢、不锈钢、特钢三大产品系列，广泛应用于汽车、家电、石油化工、机械制造、能源交通、建筑装潢、金属制品、航天航空、核电、电子仪表等行业。宝钢产品通过遍布全球的销售网络，畅销国内外市场，不仅保持国内板材市场的主导地位，而且将钢铁精品出口至日本、韩国、欧美等四十多个国家和地区16、。近年来，宝钢重点围绕钢铁供应链、技术链、资源利用链加大内外部资源整合力度，提高竞争力，提高行业地位，已形成了包括钢铁主业和资源开发及物流、钢材延伸加工、工程技术服务、煤化工、金融投资、生产服务等六大相关产业协同发展的业务结构。华宝投资有限公司华宝投资有限公司（简称“华宝投资”）成立于2007年3月，注册资本68.68亿元（全部为现金出资），为宝钢集团的全资子公司。经过“十一五”期间不断探索，宝钢集团形成了相关多元产业与钢铁主业协同发展的共识，金融业是宝钢确定重点发展的相关多元产业，在宝钢集团新一轮发展规划中，产融结合正成为宝钢集团主业和金融业协同发展的最佳结合点。华宝投资作为宝钢集团金融板块17、旗舰公司，以成为拥有华宝特色、具备一流水平的金融解决方案服务商为战略目标：在拥有信托、基金、证券的基础上，逐步完善金融服务功能，发挥综合金融的优势，提供研究、投融资、收购兼并等全方位的金融服务。华宝投资的主要职责是对宝钢现有金融资源的管控，通过有效的整合和优化以提升其股权价值，做大现有的金融产业；利用宝钢集团的强大背景和上下游产业链的资源优势，运用公司现有金融资源和资金优势，开展股权投资业务。华宝证券有限责任公司华宝证券有限责任公司（简称“华宝证券”）前身为富成证券经纪有限公司，2006年经中国证监会批准，宝钢集团对富成证券经纪有限公司实施重组，并于2007年完成了重组、名称变更。2009年，18、华宝证券获中国证监会核准证券投资咨询、证券自营业务资格，摆脱了只有单一证券经纪业务的局面。2010年12月6日，中国证监会批准了公司增资的申请。公司注册资本变更为15亿元。华宝兴业基金管理有限公司华宝兴业基金管理有限公司（简称“华宝兴业基金”）成立于2003年3月，是全国第二家、信托业第一家获准开业的中外合资基金管理公司，现注册资本金1.5亿元人民币，其中：华宝信托有限责任公司持股51%，领先资产管理有限公司持股49%。华宝兴业基金始终坚持以“基金持有人利益高于股东利益”为经营宗旨，牢记自己的社会责任，将维护持有人利益放在首位。奉行“专业创造价值，勤勉回报信任”的核心价值观，并将其贯彻到基金管19、理中。将成为国内一流、具有行业影响力的多元化资产管理公司作为公司发展目标。2007年8月，华宝兴业基金获得QDII业务资格。2008年3月，华宝兴业基金获得特定客户资产管理业务资格。华宝兴业基金现在已经成为一家向客户提供国内公募基金产品、海外投资基金产品和专户理财服务的综合性资产管理公司。截至2010年12月底公司共管理16只开放式证券投资基金，管理基金资产规模为493.50亿元，包括货币市场基金、债券基金、混合基金、股票基金四大类别，构筑了从低风险稳定收益到较高风险高收益的完整产品线，并连续多年荣获“金牛基金奖”、“金基金奖”、“明星基金奖”等多项大奖。华宝证券目前经营范围：证券经纪、证券自20、营、证券投资咨询。现有九家营业部，分别位于：上海、北京、杭州、舟山、福州、深圳、武汉和成都。华宝证券将始终遵循“为客户创造价值，为员工创造机会，为社会创造效益”的经营宗旨，秉承专业、谦和、勤勉尽责的工作态度和稳健、诚信、务实的工作作风，与客户携手共创财富人生。2010年宝钢产钢4450万吨，位列全球钢铁企业第3位。2011年宝钢连续八年进入美国财富杂志评选的世界500强企业，位居212位。截至2010年末，宝钢资产总额4321亿元，所有者权益2602亿元，2010年实现营业总收入2730亿元，利润总额242亿元。2010年，宝钢金融系统汇总营业收入24.71亿元。2010年底，华宝兴业基金管理21、的基金资产规模近500亿元。Organizational Structure组织架构公司自有资金对货币市场金融工具、贷款、债券、股票、基金、非上市公司股权的投资运用和管理。信托资金对货币市场金融工具、贷款、债券、股票、基金、非上市公司股权的投资运用和管理。影响证券市场的国内外宏观经济研究、投资策略和大类资产配置研究、固定收益类资产研究、基金研究、金融工程和产品设计研究、行业和上市公司研究。矿产能源类信托、房地产信托、文化艺术产业及另类投资、中小企业金融服务、企业并购类金融服务、融资类信托、（类）资产证券化、财产信托、信托持股、财务顾问等业务。结构化证券投资资金信托、投顾型证券投资资金信托、专户22、资金信托、收益权转让及回购信托等各类投资基金及相关业务。为企业提供薪酬福利管理所需的金融解决方案，包括企业年金计划管理、补充养老计划管理、核心员工激励计划管理、绩效风险基金管理、弹性福利计划管理、员工储蓄计划管理、员工持股计划管理等。为机构提供融资、投资综合解决方案，协助银行为机构客户、高端个人客户提供信托理财产品，银信合作等业务。帮助客户制定综合的理财规划方案，根据市场变化定期梳 理 客 户 资 产 配置，为高端客户提供优质的整体财富管理解决方案。公司信托业务期间运营管理、信托产品估值管理、信托受益权账户管理，企业年金等账户管理，通过电话、网站、短信等多种渠道开展各类客户服务活动。公司合规事23、务、法律事务、风险管理，在国内信托机构中最早引入合规机制。公司财务预算及经营计划的编制与管理，会计核算、会计报表编制，财务及经营分析，资金、统计及税务管理。公司人力资源开发与管理、人才战略规划、组织优化、人员配置与招聘、人才培训与开发、绩效与薪酬管理、员工关系管理与员工激励。公司决定及规定的督办、行政管理、档案管理、重要活动安排、总务后勤及固定资产实物管理、安全管理、外事管理、企业文化建设、新闻宣传管理、党群管理。公司信息系统规划和建设，公司计算机软硬件系统的采购开发管理，公司网络办公环境、机房设备以及信息资源的维护管理，公司信息安全管控。证券交易执行、证券交易监督及制作与证券交易相关的日常报24、告、月度报告等。负责规划公司的信托产品，创新业务与产品的研究开发，信托行业及理财市场研究分析，信托产品研究分析，对公司业务部门新产品开发提供支持。公司各项经营活动的审计，公司部门负责人及重要岗位人员离任的审计，公司内控制度的评审和效能监察。股东会董事会管理层资产管理总部信托投资银行总部机构业务总部财富管理中心中后台部门投资管理部发展研究中心资本市场部 （筹）信托投资银行一部信托投资银行二部投资基金信托部薪酬福利信托部机构业务部信托资产管理部国际业务部 （筹）运营和客服中心合规和风险管理部计划财务部人力资源部总裁办公室信息技术部交易室产品企划部稽核监察部监事会负责受托境外理财业务中信托计划(信托25、产品)的全面运作和管理。主要从事与资本市场相关的各种类固定收益等业务。11121314华宝信托资产管理总部下设信托资产管理部、发展研究中心、国际业务部（筹）和资本市场部（筹）。信托资产管理部的职责是信托资金的主动投资管理，主要从事投资于资本市场的单一与集合资金信托、福利账户资金管理等资产管理业务。投资领域包括货币市场金融工具、资本市场金融工具（债券、股票、基金）、贷款、非上市公司股权等。目前，按产品投向主要集中于资本市场，管理股票投资、基金投资、固定收益等类型的产品。发展研究中心的职责是为公司投资决策委员会及其他部门提供各种信息支持和研究服务，对宏观、策略、行业及个股进行深入研究，与投资部门开26、展研究和讨论，最终形成投资决策。研究领域包括影响证券市场的国内外华宝信托信托投资银行总部下设信托投资银行一部和信托投资银行二部。信托投资银行总部业务横跨资本、货币、实业等市场，综合运用合股权、债权、夹层融资、实物投资、SPV、基金化等形式开展投资银行业务。业务类型有资产抵质押型、财产信托型、资产证券化及类资产证券化、财务顾问型、投资并购型等；业务领域包括矿产能源类信托业务、房地产信托业务、文化艺术产业及另类投资业务、中小企业金融服务等。信托投资银行总部有着一支银行、信托、证券等金融从业经验丰富的团队，操作了荣盛发展、新湖集团、上海城开、苏宁环球、绿地、广汇集团等多个规模超数亿元的大型信托项目，27、还操作了包括浦元、工元、上汽在内的多个资产证券化项目，致力于满足客户的多元化投融资需求，并逐步在矿产能源及文化艺术领域开拓新的业务方向。信托投资银行总部在为高端客户提供或定制理财产品，并为企业客户不断提供综合金融解决方案的过程中，形成了“璞玉浑金”、“鑫动”、“宝钰鸿瑞”等系列产品，主旨鲜明、各具特色。华宝信托信托投资银行总部目前的主要业务领域有：矿产能源类信托业务。通过自身的金融服务水平，并借助股东在矿产能源领域的专业背景，以股权、债权等多种形式参与矿产能源领域的投融资业务。重点关注项目标的价值和储量；物流、管理及变现能力；交易对手的综合实力；以及政策风险，并且审时度势地逐步进入煤矿、有色、28、新能源等领域，力图挖掘高成长高收益项目的同时，强化风险管理，并以“宝钰鸿瑞”系列打造矿产能源类信托业务品牌。房地产信托业务。立足于与国内优秀房地产企业合作，主要目的是为了参与投资营运，获得超额收益。华宝信托重点关注企业自身特点以及投资项目，专项定制投融资计划安排，通过债权融资、夹层融资、权益型投资、房地产信托基金等模式，实现信托机制与企业需求、项目预期的有效结合，并积极引入结构化安排、流动性追加保障等措施维护投资人的利益，让投资者分享房地产行业的成长收益。文化艺术产业及另类投资业务。顺应文化产业大发展大繁荣的时代背景，通过股权、债权、SPV、实物投资等多种形式参与专项市场和领域的开发和挖掘。在29、包括艺术品、影视演艺、媒体、旅游产业、酒类、新兴市场等领域，综合利用文化产业及另类市场的交易渠道，打Business Department宏观经济研究、投资策略和大类资产配置研究、固定收益类资产研究、基金研究、金融工程和产品设计研究、行业和上市公司研究等。国际业务部（筹）和资本市场部（筹）将进一步开拓新的投资渠道和盈利模式，丰富资产管理投资渠道，提高资源配置效率，降低市场波动风险。2011年，信托资产管理部推出华宝信托第一个自主管理的阳光私募宝晟系列产品，同时公司也推出宝幡系列伞型信托，通过各子信托进行专业化、精细化的投资运作，通过母信托在不同的子信托之间进行配置，有效分散投资风险，满足不同客30、户的投资需求。在资产管理领域，华宝信托优势明显：投研团队阵容整齐，实力强大，在业内有着较强影响力。公司成立了专门的发展研究中心进行宏观经济、行业、上市公司、基金等方面的研究。该中心目前拥有十余名专业研究员。在钢铁行业、医药行业等行业的研究在整个证券投资界都具有相当的影响力。证券投资能力突出，经过了牛市和熊市的考验，业绩稳定。华宝信托自成立以来始终立足资本市场，以证券投资为主要的投资方向，期间历经5年熊市，仍能保持每年盈利，完成董事会下达的经营利润指标，并正常兑付所有证券投资类的集合资金信托计划，体现了公司在证券投资方面的核心竞争力。完善的投资决策体系。公司进行证券投资的过程主要分为研究、决策、31、执行和评估四个环节。投资研究的工作主要由发展研究中心承担，同时，发展研究中心还负责构建和管理公司的股票池和核心股票池。在投资决策方面，公司形成了投资决策委员会、投资决策小组和信托基金经理三级决策体系。交易由独立的交易室负责执行，严格做到投资决策和交易相分离。投资评估在计划财务部、合规和风险管理部的配合下进行，评估主要从以下几个方面展开：和投资基准对比、决策过程本身的时效性、决策中用到的数据是否可信以及执行部门的执行情况。科学的风险控制体系。风险管理已融合到公司的日常运营和员工工作之中，成为公司业务流程、管理架构和公司整体体系的一部分。公司风险管理体系采用先进的风险管理技术和手段，实现对公司整体32、业务风险的有效识别、管理和评价。公司董事会、经营决策层、合规和风险管理部、托管部、稽核监察部等组织架构形成了有效的三级风险管理体系，通过事前审查、事中监督以及事后评价对风险进行全面综合的管理。资产管理总部信托投资银行总部造特色鲜明的产品，为投资者提供多元产品选择，同时也为此类市场的青睐者提供了新型投资渠道。“璞玉浑金”系列正是文化艺术产业及另类投资领域的核心推广品牌。中小企业金融服务。致力于信托机制与中小企业金融服务需求的结合，通过财务顾问、债务融资、股权投资等方式为中小企业提供多元化金融服务。华宝信托开展此类业务注重企业财务指标，突出关注未来稳定现金流与金融服务方式的匹配，兼以关注行业特点和33、担保方式，进而提供合理可行的金融服务方案，由此形成了“鑫动”系列产品品牌。11234234业务部门1516投资基金信托部主要业务有：结构化证券投资资金信托。将委托人的信托资金集合运用于证券投资，通过优先与一般两级受益权的法律安排，使优先受益人能够获得稳定的投资收益，一般受益人在承受较高风险的同时有机会获得较高的投资收益。投顾型证券投资资金信托。运用信托制度和银行渠道，将投资者的理财资金集中起来设立信托，并由专业机构提供投资顾问服务，投资于证券市场或其他金融工具。信托公司筛选投资顾问并担任信托计划受托人，券商和商业银行承担产品销售及资金保管职能，专业私募投资管理机构提供投资顾问服务。专户资金信托34、。发挥信托制度下出资灵活、税收中性的特点，面向特定对象投资者推出的资金信托服务。收益权转让及回购信托。委托人以固定资产、商业债权、未流通股权的收益权以及其他合法拥有的财产设立信托，信托到期后进行全额回购，为普通投资者创造超过市场预期的理财收益。薪酬福利信托部成立于2005年，最初名称为“企业年金中心”,经过业务线的不断扩充和完善，于2009年更名为“养老金与员工福利中心”，2011年年底更名为“薪酬福利信托部”。薪酬福利信托部成立以来业务规模迅速增长，截至2011年9月，整个部门的受托养老金和员工福利计划资产已达83亿元人民币，在业内处于领先地位。随着企业间人才竞争的加剧，设计和实施企业年金计35、划、员工福利计划、薪酬延付计划、员工持股计划等成为众多企业实现人力资源管理目标的重要手段。华宝信托薪酬福利管理业务的特色即为企业薪酬福利计划的管理设计开发金融解决方案，帮助企业解决薪酬福利管理中面临的各类问题，包括计划方案设计、个人账户日常管理、计划资产保值增值、税收筹划、信息查询、员工沟通和投资者教育等。机构业务总部华宝信托机构业务总部下设投资基金信托部、薪酬福利信托部和机构业务部。投资基金信托部成立于2008年，主要负责证券投融资类信托产品的产品开发和营销管理，对口服务于国内优秀的私募机构。华宝信托面向国内私人理财和投资管理机构提供一站式专业化的投资基金信托服务，为加入信托计划的投资管理机36、构搭建了一个便捷、高效的“阳光化”运作平台，帮助其在市场上树立公认的业绩记录，同时满足其在理财投资、税务处理和慈善公益的多种需求。公司在业内率先应用恒生资产管理系统与SAMS销售和账管系统，交易和运作效率堪比公募基金，遍布全国的银行和券商合作渠道为投资管理人提供了便捷的保管服务和交易通道。该部门主要负责针对企业客户设计开发薪酬福利管理信托型金融产品，包括企业年金计划、薪酬福利管理单一信托计划与薪酬福利管理集合信托计划、员工持股信托等。业务特色在于：利用信托公司特有的财产隔离功能保障企业薪酬福利基金的安全、以及企业与员工的权益，提供受托、账管和投资等一揽子服务等；此业务属于华宝信托的特色业务，以37、产品和服务的创新性和专业性取胜。1.企业年金业务：2005年8月，华宝信托首批获得劳动和社会保障部认定的企业年金法人受托机构（0001号）和账户管理人（0012号）两项业务资格，华宝信托作为市场上唯一一家独立的受托人，成功运作中国第一单外资企业建立企业年金计划，并参与国家人力资源与社会保障部的企业年金相关政策制定工作。2.薪酬福利管理信托计划：2007年，部门成立第一个薪酬福利管理集合信托计划，正式将薪酬福利信托管理业务纳入部门和公司的业务范围。薪酬福利信托管理的概念源于美国，并在发达国家和地区得到广泛应用。集合信托计划主要针对中小规模客户，提供一站式服务，计划资金主要投资于固定收益品种（信托38、理财产品）及二级市场；薪酬福利管理单一信托计划主要针对大规模客户，并对投资方向有特定的需求，如可根据客户指令进行投资，或聘请外部投资管理人单独进行管理。3.员工持股信托计划：员工持股信托计划是企业激励员工的“金手铐”，企业将员工福利缴费通过信托公司投资于目标公司股权，员工作为计划受益人。信托公司作为受托人全面履行受托管理、账户管理、投资管理和客户服务四大职责。机构业务部成立于2011年初，业务定位为新形势下银信合作类信托产品的设计和推广，为大型机构提供专属的投融资理财服务，对口服务于国内各大商业银行和大型企业集团。华宝信托与国内主要的商业银行均建立了密切的业务往来，凭借过硬的专业能力、稳健的经39、营风格和健全的风控体系，在各大商业银行的内部评级中均处于最优梯队。123公司在业内率先使用恒生资产管理系统，是第一批进入银行债券市场的信托公司，设立了专门的交易室，能为投向为证券的投资类银行理财产品提供专业高效的服务。同时针对新形势下的融资类银行合作业务，公司根据风险等级的不同，设置了明确的授权体系和管理办法，保障符合要求的该类业务高效开展。机构业务部目前开展的主要业务有：1.银信合作业务。商业银行通过发行人民币理财产品募集资金，再以理财产品代理人的身份作为委托人将资金委托给信托公司投资运作。其中投资类银信合作产品主要投向为证券等资产，融资类银信合作主要投向为债权资产等。华宝信托在投资类银信合40、作产品方面具有得天独厚的优势，不仅业务资格齐全，具有专业高效的交易、估值系统，还设有其他信托没有的证券投研系统。2007年工商银行面向全国发行的增强型基金优选就选定华宝信托作为受托人和投资管理人，在业内形成了广泛影响。此后中国农业银行、中国建设银行、交通银行、兴业银行、浦发银行等多家银行的该类产品均选定华宝信托作为受托人或投资管理人。华宝信托对于新形势下融资类银信合作业务强调主动管理、风险可控，根据政策要求审慎开展。2.信托产品设计和后期管理。机构业务部作为对口服务银行的部门，建立了信托专家团队，在信托投资、融资等方面对银行端传递的客户需求进行快速反馈，制定信托方案、进行尽职调查、发行信托产品41、并进行事后管理。与工商银行合作的“华宝大新华物流股权投资集合资金信托计划”，与建行银行合作的“华宝保利盛茂集合资金信托计划”等均属该类。3.大型企业现金管理信托服务。针对现金流相对丰富的大型企业集团提出的现金管理信托服务是华宝信托的特色业务，通过对企业主营业务的深入理解，制定既能促进主业发展，又能提高日常现金管理效率的信托服务方案，从而最大程度地实现信托服务的价值。1718华宝信托财富管理中心成立于2011年初，是华宝信托在信托行业中率先为高端客户推出的财富管理品牌。财富管理中心依托宝钢集团华宝系（包括华宝投资，华宝信托，华宝兴业基金，华宝证券）强大的资产管理能力和广泛的投资渠道，为高端客户提42、供优质的财富管理服务和整体财富管理解决方案，包括客户理财需求调研、客户财务状况诊断、帮助客户制定综合的理财规划方案、根据市场变化定期梳理客户资产配置。信托覆盖资本市场、货币市场和产业市场投资的特定制度优势为信托公司提供了多样化的融资手段，并可由此获得相应的市场机会。同时信托的独特法律结构使其具备三大优势：彻底的风险隔离功能、广阔的投资范围和灵活的交易结构。在教育规划、投资规划、税收筹划、退休养老规划、以及财产分配传承领域,信托都可有所建树。尽管目前包括银行、保险、证券在内的金融机构都在以财富管理的名义为客户进行大类资产配置，但只有信托公司能够进行全类别、全区域的资产配置。华宝信托财富管理中心丰43、富的产品线能满足不同投资者的各类需求，投资者通过华宝信托财富管理中心可实现多元化配置，分散风险，获取稳定的投资收益。华宝信托财富管理中心不定期组织各类活动，欢迎广大投资者和我们联系！目前，华宝信托财富管理中心已在杭州和北京设立了财富俱乐部。财富管理中心华宝信托财富管理中心上海市浦东新区 世纪大道100号 环球金融中心59楼邮 编：200120上海市浦东新区 浦电路370号 宝钢大厦8楼邮 编：200122电话号码：40088 40098传真号码：021-68403811杭州华宝信托财富俱乐部浙江省杭州市 曙光路122号世贸酒店二期写字楼C座527室邮 编：310007电话号码：0571-89944、87118传真号码：0571-89987100产品案例Products&Services证券类信托产品投融资类信托产品薪酬福利类信托产品创新类信托产品19202122通过设立单一资金信托或集合资金信托计划，运用价值投资理念，依托强大的投研实力，通过科学全面的评估体系，从定性和定量两个方面进行深入分析，精选一批投资价值卓著的股票品种进行组合投资以获取较高的投资收益，并按照信托文件约定将信托收益分配给投资者。设立信托计划，投资于已经存在的信托计划，以此间接投资于证券市场。通过定性和定量的分析，对市场上的公募基金进行优选，并进行组合投资。采用动态资产配置策略，将资金投资于国债、金融债、企业债、可转债45、等产品，充分利用可转债“退可守、进可攻”的特点，在不增加组合风险的情况下提高总体的收益率。股票组合产品TOT产品FOF产品债券组合产品资产管理类产品1.宝晟系列证券投资资金信托计划宝晟系列证券投资资金信托计划是华宝信托依托强大的证券投资能力打造的主动管理型证券投资信托产品品牌。2011年3月，华宝信托第一只自主管理的阳光私募产品宝晟1期成立。宝晟1期的投资范围为国内证券交易所挂牌交易的A股股票、封闭式证券投资基金、开放式证券投资基金、企业债、国债、可转换公司债券、1天和7天国债逆回购、银行存款等投资品种。宝晟1期在宏观趋势投资上，立足对宏观经济的深入分析，把握经济的基本走向，制定合理的大类资产46、配置策略；在股票投资策略上，将自上而下的行业配置策略和自下而上的公司选择策略相结合，立足基本面，深入分析挖掘战略性新兴产业相关行业投资价值，在合理的估值范围内长期投资于具备高质量成长性的上市公司，分享中国经济的增长成果。从2011年3月7日成立到同年8月26日，宝晟1期的单位净值为1.0454元，期间净值增幅为4.54%，同期上证指数下跌11.22%，宝晟1期大幅跑赢了指数。同期宝晟1期也超越了所有75只中小盘公募基金，而在近千只私募基金中，宝晟1期的排名也稳居前一百位。宝晟1期的优异成绩体现了华宝信托在证券市场主动管理领域的核心竞争力。2011年9月15日，宝晟1期迎来首个开放日，2012年47、3月15日后，该产品每个月都将有开放日。此外，宝晟2期也已于2011年9月份完成发行。宝晟2期同为主动管理型产品，在宝晟1期的成功经验基础上，将在定向增发概念股投资领域大显身手。案例案例证券类信托产品“时节好雨”系列集合资金信托计划“时节好雨”系列集合资金信托计划为华宝信托在业内首推的结构化TOT资金池产品。“时节好雨”1号主要面向机构投资者，成立于2011年4月；“时节好雨”2号主要面向个人投资者，成立于2011年8月。“时节好雨”1号专项投资于华宝信托发行的结构化证券类信托计划的优先级受益权，为高端投资者提供资产稳定增值的渠道。专一的投资范围确保了收益的稳步增长，丰富的管理经验保证产品的平48、稳运行，该产品在锁定期后提供每半年的赎回流动权利。“时节好雨”2号是一款兼具较低风险、较高收益，且保持良好流动性的信托产品，产品类型为开放式、类固定收益型信托理财产品，在锁定半年后提供赎回流动权利。该产品借鉴成熟的结构化证券投资信托产品的风险控制技术，并规定预警线、止损线，能较好地规避证券市场风险。目前结构化证券投资信托的风控已经非常成熟，并且获得了银行理财资金和有资金管理需求的机构类客户的认可。“时节好雨”2号采用基金化产品模式，无固定期限，信托计划投资于具有固定收益特征的资产权益，力争在保障资产安全性和流动性的基础上，获取长期稳定的投资收益。产品定位于风险承受能力较低，偏好稳健投资型产品的49、投资者。宝晟1期成立以来大幅跑赢了指数，其优异成绩体现了华宝信托在证券市场主动管理领域的核心竞争力。“时节好雨”1号专项投资于华宝信托发行的结构化证券类信托计划的优先级受益权，为高端投资者提供资产稳定增值的渠道。“时节好雨”2号基金化运作，在锁定半年后提供赎回流动权利。资产管理类产品信托服务类产品2324案例宝幡系列伞型资金信托计划宝幡系列伞型资金信托计划是华宝信托在行业内率先推出的具有综合财富管理功能的创新型信托产品，能够为高端客户与机构客户进行资产的合理高效配置。宝幡关注所有以证券为基础资产的交易，而不仅仅专注于证券二级市场，从而充分发挥华宝主动管理的特色与优势，依托华宝信托在不同领域的综50、合投资能力，实现客户资产的跨行业配置。宝幡采用双层信托TOT模式，客户购买的是信托计划的上层宝幡系列母信托计划，母信托分为主动配置型与被动配置型两类；下层是多个独立投资运作的子信托计划，如宝晟固定收益子信托、宝晟基金优选子信托、宝晟新兴成长子信托、宝晟蓝筹精选子信托、宝晟灵活配置子信托、宝晟类固定收益子信托、宝晟精选阳光私募子信托等，母信托可以根据市场变化及客户需求在各个子信托之间进行投资转换。宝幡系列定位于综合财富管理功能，适合对资金有收益率要求但缺少资产配置精力的机构客户与高端净值客证券类信托产品户。与公募基金公司的伞型基金相比，宝幡系列伞型信托投资范围不局限于二级市场，每个投资经理根据自51、身的擅长，只需专注管理一个伞型子信托计划。此外，华宝为宝幡产品配置资深投资经理以应对市场风险，并引入自有资金及关联方资金作为产品流动性补充。作为“宝幡”品牌的第一只产品，2011年9月发行的宝幡稳健回报系列伞型信托投资运作平稳、净值稳步增长、客户反响良好，预期年化收益率在6.9%-8.5%之间。随后推出的“宝幡”1期伞型信托在类固定收益子信托、权益类子信托、固定收益子信托间设置固定的配置比例，以保证客户获取稳定的投资收益，预计宝幡1期年化收益率在5.9%-12%之间。在投资时限上，“宝幡”1 期将没有固定投资期限，在封闭期六个月期满后，该产品每两个月都会开放一次，实现流动性与收益性的完美结合。52、此外，宝幡灵活配置伞型信托将专注于二级市场股票投资，其投向为“宝晟”灵活配置子信托以及其他证券投资类子信托计划。与国内优秀私募机构合作，为普通投资者提供固定收益的证券投资信托产品，该类信托采用一般（私募机构）与优先（普通投资者）的结构化受益权安排，使普通投资者获得固定收益，私募机构在以出资部分对普通投资者的本金和/或预期收益形成保障的基础上，形成资金杠杆效应，并以投资业绩获取超额收益。此产品运用信托制度和银行渠道，将投资者的资金集中起来设立信托，并由专业私募机构提供投资顾问服务，投资于证券市场或其他金融工具。投资者和投资顾问按照约定比例分享超额收益。结构化证券投资信托产品阳光私募证券投资信托产53、品信托服务类产品2.宝幡系列能充分发挥华宝信托主动管理的特色与优势，实现客户资产的跨行业配置。资产管理类产品信托服务类产品2526案例案例华宝JX一号结构化证券投资集合资金信托计划（千足金结构化）华宝GJ 6号证券投资集合资金信托计划（投资顾问型信托）千足金结构化信托是华宝信托为国内优秀的投资管理机构精心打造的类固定收益型结构化投资平台，该类信托采用一般与优先的双层受益权法律安排，将不同风险收益特征的资金集合运用于证券市场，具有独特的制度优势：杠杆投资增厚业绩，一般受益人在承担一定的投资风险的同时享受远超市场的收益；便捷的交易管理，一般受益人负责下达投资指令，受托人提供远程交易平台；全面提供事54、务性服务，受托人负责估值清算、账户管理等服务，保障信托有序运作。自2006年以来，华宝信托引进国内具有成熟投资理念和风险承担能力的专业机构作为一般受益人连续发行千足金结构化信托，为信托计划的一般受益人创造了非常可观的回报。华宝JX一号结构化证券投资集合资金信托计划于2011年4月28日成立，为千足金结构化信托产品。本信托计划通过将委托人信托资金的集合运用和专业化管理，谋求信托计划财产的增值，向不同类别的受益人分配信托利益。华宝JX一号信托计划期限18个月，计划投资于国内证券交易所挂牌交易的A股股票（ST和*ST股票除外）、规模在20亿以上的封闭式证券投资基金、开放式证券投资基金（含ETF和LO55、F）、企业债、国债、可转换公司债券（含分离式可转债申购）、1天和7天国债逆回购，闲余资金可用于银行存款。华宝JX一号设置的预警线为0.90，止损线为0.85，符合条件下A类受益人可获得的年化收益系数为7.2%。华 宝 J X 一 号 设 置 的 预 警 线 为0.90，止损线为0.85，符合条件下A类受益人可获得的年化收益系数为7.2%。华宝GJ 6号证券投资集合资金信托计划期限为60个月，预警线为0.80，止损线为0.70。投资顾问型信托（阳光私募）是华宝信托采用国际通行的私募基金准则设计的浮动收益型信托产品。该类信托在传统的股票和基金投资范围以外加入权证、私募股权等新颖的投资标的，从而为投56、资管理人提供了有别于公募基金的投资盈利模式。同时，该类信托定期开放申购和赎回，具有很好的投资流动性。目前，华宝信托已发行了冠俊、从容、新价值系列等30余个投资顾问型信托，各信托计划均运行稳健。2008年14月在上证指数下跌36%的环境下，华宝信托投资顾问型信托平均净值增长率仍然跑赢同期公募基金4个百分点，多款产品被国内评级机构发表的报告评为四星级以上理财产品，从而为信托计划的投资顾问赢得了很好的市场声誉。投资顾问型信托仓位灵活，总体仓位0-100%，凸显选时水平，回避系统风险。个股比例最高20%，充分发挥选股能力。利益的一致性决定产品以追求绝对正收益为最终目标。同时，定位高端，面向高端客户稳定57、的理财需求，减少频繁申赎造成的投资效率损失；满足客户的个性化需求，度身定制不同风格的产品。华宝GJ 6号证券投资集合资金信托计划成立于2011年5月，为投资顾问型信托产品。信托计划期限为60个月，信托计划到期后，受托人有权延长信托计划。该信托计划投资于国内证券交易所挂牌交易的A股股票、封闭式证券投资基金、开放式证券投资基金（含ETF和LOF）、企业债、国债、可转换公司债券（含分离式可转债申购）、1天和7天国债逆回购、银行存款等投资品种。预警线为0.80，止损线为0.70。信托计划成立6个月后每月将有开放日，信托计划成立1年后赎回费率为零。2728投融资类信托产品 以贷款、股权收益权转让及回购、58、股权投资及回购等多种形式向合格融资方提供资金融通，由融资方或第三方以其持有的流通股、限售流通股、资质优良的非上市公司股权、其他优质资产为融资方的融资行为提供抵质押担保，在融资方实现信托融资目的的同时，投资者也获得了多样的投资机会。重点与国内优秀的房地产企业、具有优质土地开发资源的企业进行合作，为其专项定制投融资计划安排。通过债权融资、夹层融资、权益型投资、房地产信托基金等模式，实现信托机制与企业需求、项目预期的有效结合，并积极引入结构化安排、流动性追加保障等措施维护投资人的利益，保证资金的安全，让投资者分享房地产行业的成长收益。华宝信托致力于信托机制与中小企业金融服务需求的结合，通过财务顾问、59、债务融资、股权投资等方式为中小企业提供多元化金融服务。华宝信托开展此类业务注重企业财务指标，突出关注未来稳定现金流与金融服务方式的匹配，兼以关注行业特点，进而提供合理可行的金融服务方案，并配之以股权投资、转让、兼并重组、企业专户理财等一揽子金融服务。资产抵质押型信托业务房地产信托业务中小企业金融服务1.2.3.案例案例案例 上市公司股权质押上市公司股权质押融资类信托是指以上市公司股权作为质押标的，为符合要求的企业或个人提供资金融通的业务。上市公司股权价值有公开市场价格，流动性良好，较好的缓释了融资可能发生的信用风险。故股权融资信托业务既可以满足股权持有者的融资需求，也为投资者开辟了一种良好的投60、资品种。2009年，某融资企业H将其持有的某流通股质押到华宝信托，公司在对融资企业、质押股票谨慎分析的基础上，通过质押率、补仓线、平仓线等控制措施，防范项目风险，维护投资者利益。地产商S项目结构化信托华宝信托通过夹层投资模式，综合运用股权债权，参与融资方L公司下属的S地产项目的建设。该项目采用结构化设计，优先级信托单位以私募方式向投资者发行，次级信托单位定向向融资方L公司发行，L公司以现金、股权、债权等形式认购。债权部分以获取稳定收益为目标，股权部分追求参与最终收益分成，最终形成的信托利益，以优先、次级的顺序进行分配，满足了不同投资者的投资偏好。华宝张江聚惠1号/2号担保贷款集合 资金信托计划61、2010年1月29日，华宝信托联合张江集团、浦发银行、上海市再担保公司、张江中小企业信用担保中心、张江小额贷款公司，成功发行了“华宝张江聚惠1号/2号担保贷款集合资金信托计划”，信托规模7700万元，信托期限1年，信托资金用于向张江高科技园区内13家中小企业发放信托贷款。张江中小企业信用担保中心对本信托计划项下的所有贷款承担连带责任担保，上海市再担保公司为担保人履行担保责任的保证范围内提供50%的再担保保证责任。张江小额贷款公司作为贷款服务人，受托人委托其实施对贷款资产的管理、处置。信托到期后，受托人负责信托财产的清算分配。本信托计划以科技型中小企业为服务对象，利用社会资源，规模化、批量化解决62、张江高科技园区创新型中小企业融资难问题，以推动张江产业集群规划及发展。在2010年宝钢集团社会责任案例发布会上，本信托计划荣获三等奖。资产抵质押型信托业务房地产信托业务中小企业金融服务并购类金融服务资产证券化及类资产证券化业务2930华宝信托作为资产证券化业务的核心协调机构，将金融机构或其他企业持有的缺乏流动性、但能够产生可预计的、稳定的未来现金流的资产组合成资产池，通过一定的结构设计和信用增级，在银行间市场或者非银行间市场发行以资产池所产生的现金流为担保的证券。在银行间市场或非银行市场发行信托单位的形式运作的资产证券化产品主要包括：信贷资产证券化业务（ABS）、资产支持票据业务（ABN）以及63、债务型房地产信托基金（REITs）以及类似的私募产品等。资产证券化及类资产证券化业务5.案例 宝钢集团类资产证券化信托融资资产证券化及类资产证券化对企业的价值是，盘活缺乏流动性的资产，提前收回资金；出售优质资产，方便获得低成本资金，支持企业发展。对于能产生稳定现金流的资产进行证券化一般有三种形式：1.在银行间债券市场发行资产支持证券；2.在交易所债券市场发行专项资产管理计划；3.发行类资产证券化信托理财产品。类资产证券信托产品在产品设计、审批流程、发行成本上都较另两种模式有着优势。浦钢于2008年向宝钢股份出售资产，实现宝钢钢铁主业整体上市，形成五笔应收账款，按年收取，每年收约28亿元。20064、9年初，宝钢集团原本打算通过在银行间发行资产支持票据来融资，在了解类资产证券化信托融资后，采用信托模式，根据企业资金需求，按期发行，大幅降低了融资成本。2009年9月，第一期成功发行，募集资金约28亿元，融资成本不到3%。薪酬福利类信托产品 企业年金产品企业年金是企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险制度，是多层次养老保险体系的组成部分，由国家宏观指导、企业内部决策执行。华宝信托可作为受托人及账户管理人，开展企业年金计划的管理服务。薪酬福利产品薪酬福利管理包括企业薪酬管理及员工福利管理。其中薪酬管理主要是企业为激励及保留核心骨干员工建立的“金手铐”计划，包括绩效风险65、基金、薪酬延付计划等。员工福利计划指企业为员工提供的非工资收入福利的一揽子计划，所包含的项目内容可由各企业根据其自身实际情况加以选择和实施。华宝信托可作为受托人、账户管理人及投资管理人，为企业薪酬福利管理设计开发信托型金融解决方案。员工持股及长期股权激励产品员工持股计划是企业及员工出资认购本公司或相关公司的部分股权，委托信托管理、运作并将股权收益权转让给员工以分享红利的计划。华宝信托作为受托人进行事务性信托管理服务。企业年金产品薪酬福利产品员工持股及长期股权激励产品1.2.3.华宝信托与上市公司及其控股股东，能源类、资源类、重工类等大中型企业等重要客户进行合作，重点关注并购方的资质以及标的资产66、价值，通过直接融资、夹层融资、组建SPV的方式或者成立专项并购基金的模式参与最终资产收购，并有条件地参与并购资产的后期运作核管理，以取得超额的投资回报。并购类金融服务4.案例 M公司财务顾问及并购类金融服务在与融资方M公司长期合作的基础上，华宝信托为M公司的并购提供财务顾问服务和并购融资服务，充分发挥华宝信托在并购、融资、市场拓展方面的专业能力，结合M公司跨地选择并购J公司的需求，落实商业条款、为客户的后续资产重组和并购提供融资支持，实现了一体化的并购重组筹划服务。M公司为整体融资安排提供流动性支持和保障，包括将J公司股权质押、结构化支持等，保证了项目的可实施性和资金的安全，为投资者带来了超预67、期收益。3132案例案例案例案例 “写意人生”薪酬福利管理集合信托计划“写意人生”成立于2007年，在中国银行业监督管理委员会上海监管局完成报备，是专为中小企业薪酬福利资金管理而设立的信托产品。“写意人生”下设固定收益、基金优选、权益类三个风险收益特征不同的投资组合。“写意人生”支持在职领取，支持渐进式归属、滚动式归属和断崖式归属的归属方式，并提供企业及员工个人账户的账户管理服务。在信息披露方面，提供自动语音电话应答、人工应答及网上信息查询服务，按季度向企业提供管理报告，按年度向计划参加人提供个人权益报告。“写意人生”设计运用他益型信托结构，由企业作为委托人，计划受益人为委托人指定的企业员工，68、华宝信托作为整个计划的受托人，承担受托服务，账户管理和投资运营的职责。托管银行负责资产的托管，款项划拨以及投资监督。企业作为委托人，在实施过程中只需定期提交供款，发送员工信息变更指令和支付指令等。通过信托制度的安排，可以充分保障福利资金的独立性和安全性，不会受到委托人、受托人经营状况和财务风险的波及，不会因企业的股东变化、兼并破产等原因而改变福利资金的用途及分配方式，保证按照约定方式进行管理和支付。“写意人生”具有很强的灵活性，支持员工储蓄计划、补充养老计划、激励计划、薪酬延付计划、弹性福利等计划的管理。在投资范围上，具有开放性，客户可在固定收益组合（保守型）、基金优选组合（平衡型）、权益类组69、合（积极型）这三个投资组合中进行资金配比，投资选择和投资转换，从而使福利资金投资于证券市场、货币市场、基金、信托产品及其它投资品种。截至2011年9月，“写意人生”员工福利计划共管理近百家企业客户，逾万个个人账户，管理的资产规模超过3亿元。“写意人生”的客户以世界500强在华企业为主。在三个投资组合中，固定收益组合得到大多数客户的青睐，自成立以来，年平均收益率达到8.42%。“乐逸人生”薪酬福利管理集合信托计划“乐逸人生”是华宝信托和中国银行合作开发中国员工福利市场的积极尝试。该计划成立于2010年初，在中国银行业监督管理委员会上海监管局完成报备，是为中小企业福利资金管理而设立的信托产品。“乐70、逸人生”客户以民营企业为主，华宝信托作为受托人和投资管理人，中国银行作为账户管理人和托管人共同进行管理运营。“乐逸人生”可管理计划类型包括核心人员的薪酬延付、绩效风险金延付计划、专业骨干的专项激励计划、长期服务计划、利润分享计划、员工储蓄计划、海外员工经济补偿金计划、补充养老计划、补充医疗基金计划、安居基金等福利保障计划。“乐逸人生”是一个他益型信托计划，企业作为委托人，受益人为企业指定的员工。企业与华宝信托签订受托合同后，即可将福利资金缴入“乐逸人生”进行管理和运作，并负责定期提交供款，发送员工信息变更、确认归属及支付指令等工作。“乐逸人生”产品规范又不失灵活性，在参加人员范围、缴费、归属和71、领取上可按企业的安排提供技术支持和服务；账户管理服务使计划信息透明度高，便于企业管理和监督；提供电话、网络查询和定期的书面报告等完善的信息披露服务。“乐逸人生”的投资目标是在保证流动性的前提下，安全获取稳定收益。投资范围包括权益类品种、固定收益类品种、现金类品种。投资经理根据市场情况进行大类资产配置调整，投资方法采用固定比例投资组合保险策略,资金产生“安全垫”后开始配置权益类资产。“乐逸人生”2010年10月18日正式投资运作，2010年年化投资收益率为8.73%。截至2011年9月30日，2011年投资收益率为-2.24%，相对于同期大盘指数17.48%的跌幅，有效控制了风险，业绩在同期全国72、327个股票型基金中，排名第一。“乐享人生”薪酬福利管理集合信托计划随着员工福利市场的不断发展，企业对于计划管理上的需求更加丰富和多元化，2010年12月，华宝信托和中国光大银行合作的“乐享人生”信托型福利计划获上海银监局批准，并报中国银监会备案，为企业薪酬福利递延支付管理揭开了新的篇章。除延续了以往福利计划产品的灵活性、便利性外，“乐享人生”通过投资于利得宝集合资金信托计划，可保证年化收益率2.8%并将超额收益按不低于60%的比例进行分红。这也是信托型员工产品的创新和重大变革。“乐享人生”计划的主要特点有：资产独立，信托财产与企业和管理机构的固有资产隔离，安全性高，保护员工权益；合规出表，激73、励或福利递延支付资金以信托方式合规出表，规范财务管理；专业管理，与企业年金类似的机构相互监督、制衡，确保资产管理的合规和安全；账户清晰，专业化账户管理，适用于中长期缴费、归属、支付等复杂账户记录和管理，便于企业和员工实时查询；收益保障，第三方对本计划收益率提供担保，确保基础收益率的前提下，更有超额收益分成；方案灵活，在覆盖范围、缴费比例、支付期限等方面无限制，适用于企业多种激励和福利计划的管理。薪酬福利管理单一信托计划对于薪酬福利资金规模较大的企业，华宝信托为其薪酬福利资金单独开立信托专户进行管理，管理内容涵盖受托管理、账户管理、投资管理的各方面。对于设立薪酬福利管理单一信托计划的客户，华宝信74、托的服务更贴近于企业的个性化管理需求，特色在于可将福利资金优先配置于风险可控、收益率较高的结构化信托产品，从而帮助客户的福利资金更有效率地实现资金安全和收益率稳健的投资目标。截至2011年9月，“写意人生”共管理近百家企业客户，逾万个个人账户，客户以世界500强在华企业为主。固定收益组合年历史平均收益率达到8.42%。“乐逸人生”客户以民营企业为主，投资目标是在保证流动性的前提下，安全获取稳定收益,2010年年化投资收益率为8.73%。“乐享人生”通过投资于利得宝集合资金信托计划，可保证年化收益率2.8%并将超额收益按不低于60%的比例进行分红。对于设立薪酬福利管理单一信托计划的客户，华宝信托75、的服务更贴近于企业的个性化管理需求，可将薪酬福利资金优先配置于风险可控、收益率较高的结构化信托产品。另类投资业务华宝信托积极挖掘潜在投资领域，不断开发专项领域的投资信托产品，包括艺术品投资、应收账款投资、院线影业投融资等，并通过专项市场的开发和挖掘，为投资者提供多元产品选择，同时也为对此类市场的青睐者提供了新型投资渠道。PE投资信托产品通过发行单一信托或集合信托计划，由华宝信托自身、下设PE管理公司或外聘投资顾问进行管理，主要投资于非上市公司股权，并通过上市、回购、第三方交易、产交所挂牌等方式实现获利退出。REITs通过发行信托计划形成资金池，由华宝信托自身或外聘投资顾问进行管理，以股权、债权76、直接买卖实物资产等多种方式分散投资于房地产、房地产企业股权、房地产领域证券等房地产相关领域。在政策出台后，信托受益权可以在相关市场（如银行间债券市场、证券交易所等）上市流通。现金宝投资于高流动性、低风险和稳定收益的短期金融市场产品，在控制风险的前提下，力争为投资者提供稳定的收益。CPPI策略型产品通过固定比例组合保险技术的投资策略，通过定量化的资产类属配置，保障投资者本金在一定时间期限内不受损失的证券投资产品。股指期货对冲投资信托产品通过发行单一信托或集合信托计划，由华宝信托自身或外聘投资顾问进行管理，进行股指期货套期保值类和对冲套利类的投资。财产信托产品利用信托制度的独立性、灵活性的特征，77、通过将资产过户在信托名下，并保留客户对财产的运用及分配进行有效管理的权限，同时达到递延纳税、财富传承等效果。33341.5.3.7.2.6.4.创新类信托产品股指期货对冲投资信托产品财产信托产品另类投资业务PE投资信托产品REITs现金宝CPPI策略型产品案例案例案例 “源流长”系列财富传承信托产品“源流长”系列财富传承信托产品是华宝信托依托信托的制度优势、自身的品牌优势和管理优势，专门面向我国高资产净值人士，以妥善解决其财产的代际传承问题为目标，量身定制的一款长期化、个性化的高端信托产品。产品特点有：1.稳定永续，制度优势。除法律或信托文件约定外，信托不因委托人或者受托人的死亡、丧失民事行为78、能力、依法解散、被依法撤销或者被宣告破产而终止，也不因受托人的辞任而终止。信托的稳定性很好地契合了财富传承的稳定性、长期性需求。2.服务专属，产品定制。华宝信托为每一个“源流长”财富传承信托委托人配备专属的客户经理，保证委托人需求的及时满足和资料保密。委托人可以在我司设计的“资产管理”、“现金管理”、“非经营性管理”、“财产分配”四大服务板块中组合形成具备客户特性的个性化产品服务内容。3.权利重构，传承保障。华宝信托通过专业的产品设计，将信托财产的各项权利重构，从而对受益人形成制约机制。通过信托契约，对信托财产的管理进行规定，对受益权的归属和分配进行规定，有效地防止或降低受益人的不当行为对信托79、财产的损害。2011年3月，委托人（自然人）A先生拟进行家族资产的规划安排，将其全资持股之B公司的25%股权设立股权信托，并指定其家属为信托受益人。信托期间，将根据委托人意愿管理运用股权，如期间因分红、股权转让等原因产生现金，则由委托人和受托人协商投资管理相关事宜，并按照信托契约约定规则向受益人分配信托利益。本产品充分运用了信托的独立性、权利重构等制度优势，并体现了高度的客户定制化特点，在华宝信托专业的产品设计和客户服务基础上，实现了委托人财富传承的需求。T公司应收款信托产品华宝信托发行以T公司应收款为支撑的信托产品，以信托资金投资T公司下属知名杂志项下的广告应收款，并在T公司开设专户作为应收80、账款的接受账户，以实际应收款收入满足信托预期回报，并通过T公司以外的第三方追加担保、违约事件触发到期回购等方式实现项目的信用增级。固定比例组合保险(CPPI，Constant Proportion Portfolio Insurance)技术投资策略，是通过定量化的资产类属配置达到本金安全，用投资于固定收益类证券的现金净流入来冲抵风险资产组合潜在的最大亏损，并通过投资可转债、股票、权证等风险资产来获得资本利得。2007年，华宝信托通过兴业在全国范围内发行了兴业银行 07年第九期“特别理财 A+3计划 安心”证券投资理财计划。该产品由华宝信托担任受托人和投资管理人，采用CPPI策略进行运作，在上81、证指数下跌超过 50%的情况下，本金得到足额保全，较好地规避了投资风险。“源流长”系列财富传承信托产品的特点有：1.稳定永续，制度优势。2.服务专属，产品定制。3.权利重构，传承保障。兴业银行2007年第九期“特别理财A+3计划”36了解我们Moreabout us您可以拨打我们的热线电话咨询：40088 40098您可以登录我们的官方网站查询：您可以给我们发送电子邮件提问：您也可以通过华宝财富杂志了解更多资讯。华宝财富为华宝信托的定制刊，逢双月出版，面向高端个人及机构客户，打造一流的华宝金融板块信息传递渠道。在华宝信托官方网站同步提供电子版刊物，欢迎下载。华宝信托的更多服务及最新产品信息想了82、解合作伙伴Partners35353738财富，承载梦想和未来华宝信托相信，增值，绝非财富全部的意义和最终的目标。在真正意义上的理财服务中，财富更承载着梦想和未来。我们用法律赋予的独有的隔离性，保证财富的最大安全，从此，我们只为完成被赋予的使命而存在。业务，释放财富的能量华宝信托以其在金融领域里驰骋多年所积累的敏锐认知和丰富经验，自如地腾挪于货币市场、资本市场和实业等不同投资领域，充分发挥信托制度的灵活性，潜心打理客户资产，让受托的财富释放出最大的能量。客户，报以专业和诚信华宝信托，无论是受命于企业员工养老福利项目，还是尽责于家庭个人财产传承，抑或贡献力量于社会公益信托，在漫长的受托岁月里，其83、肩负的重任也许会跨越整整一代人的生命，但我们深信：“珍视所托，践行承诺”是一项使命，更是一种责任。员工，创造财富和价值华宝信托的每一位员工都是品牌信念的践行者。他们了解自己的职责所在，以客户利益为先；他们具备优秀的专业资质，重视并擅长团队合作；他们在每一个岗位上努力工作，为客户创造价值。373839一站式服务，实现目标华宝信托发挥自身在财富规划方面的专业优势，充分利用信托制度广阔的投融资领域和灵活的权利分割机制，通过“一站式”服务，为个人客户在投资管理、税收筹划、子女教育（激励）、个人养老、财富传承等领域；为企业客户在公司理财、融资服务、公益投入、员工福利等方面提供丰富的理财产品和理财解决方案84、，帮助客户实现理财目标。稳健化经营，践行承诺华宝信托始终秉承股东宝钢集团“诚信第一”的核心价值理念，坚持稳健、规范经营。自1998 年成立以来，公司每年都实现盈利，所有信托产品均得到按期足额兑付。还多次在上海证券报、证券时报等媒体公开组织的信托公司评奖活动中获得优秀信托公司等大奖。华宝信托懂得，其肩负的重任跨越时间和生命。因此，更珍视所托，践行对客户所作的承诺。全方位投资，创造财富华宝信托作为全国首家按信托公司管理办法更名换证的信托公司，长期专注于资本市场，是业内少数几家同时具备从事资产证券化、企业年金受托及账户管理等业务资格的信托公司之一。公司以其在金融领域里驰骋多年所积累的敏锐认知和丰富经85、验，依靠信托制度赋予的无限灵活的管理模式，自如地腾挪于货币市场、资本市场和实业等不同投资领域。运用贷款、固定收益产品、权益投资、结构组合等多种实现方式，把握财富的每一个可能，让受托的财富释放出最大的能量。4444上海市浦东新区 世纪大道100号 环球金融中心59楼邮 编：200120上海市浦东新区 浦电路370号 宝钢大厦8楼邮 编：200122客服热线：40088 40098总机号码：021-38506666传真号码：021-68403999电子邮件： 公司网站：杭州华宝信托财富俱乐部浙江省杭州市 曙光路122号 世贸酒店二期写字楼C座527室邮 编：310007电话号码：0571-89987118传真号码：0571-89987100