1、 邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 1 政府和社会资本合作（政府和社会资本合作（PPPPPP）项目）项目 邹城市杨下河及岗山片区路网邹城市杨下河及岗山片区路网 建设工程项目建设工程项目 财政承受能力论证财政承受能力论证 咨询机构：山东百达汇康管理咨询有限公司咨询机构：山东百达汇康管理咨询有限公司 二一七年四月二一七年四月 邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 1 目录目录 声明及承诺声明及承诺.1 假设和限制条件假设和限制条件.2 一、假设条件.2 二、本报告使用的限制条件.2 三、特殊说明.3 术语解释术语解释.4 项目基本信息项目基本信息.6 一、项目名称.6 二、项目类型.6 三2、建设地点.6 四、建设内容及规模.6 五、项目产出说明.6 六、项目运作模式.7 七、项目投融资结构.7（一）项目总投资.7（二）项目融资结构.8 八、项目回报机制.8 项目风险识别与风险分配项目风险识别与风险分配.9 一、项目风险分配机制.9 二、项目核心风险分配框架.9 三、项目分担方案.9 论证依据与基础论证依据与基础.12 一、论证依据.12（一）相关法律法规依据.12（二）项目资料依据.12 邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 2 二、论证基本框架和步骤.12 责任识别责任识别.14 一、政府支出责任.14 二、股权投资支出责任.14 三、运营补贴支出责任.14 四、风险承担支3、出责任.14 五、配套投入支出责任.15 支出测算及能力评估支出测算及能力评估.16 一、支出测算.16（一）政府股权支出测算.16（二）运营补贴支出测算.16（三）风险承担支出测算.18（四）配套投入支出测算.18（五）项目支出责任.19 二、支出能力评估.19（一）一般公共预算支出增长率.19（二）单个项目支出能力评估.21（三）PPP 项目总体支出能力评估.22（四）行业领域均衡性评估.23 结论与提示结论与提示.25 一、报告结论.25 二、提示与建议.25 附件一、财政承受能力测算表.26 附件二、专家打分表.30 附件三、评价指标体系.46 邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 4、1 声明及承诺 1、论证报告中论证人员所陈述的事实是真实的和准确的。2、本论证报告中的分析、意见和结论是我们自己公正的专业分析、意见和结论，但受到本论证报告中已说明的相关假设和限制条件的限制。3、我们与本论证报告中的论证对象没有利害关系，也与有关当事人没有个人利害关系或偏见。4、我们依照 财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金201476 号）、关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）、政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）进行分析，形成意见和结论，撰写本论证报告。5、无其他人对本论证报告提供重要专业帮助。5、6、委托方对其所提供资料的真实性、准确性、合法性负责。7、使用本报告，请注意论证的相关假设和限制条件及特殊说明。二一七年四月五日 邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 2 假设和限制条件 一、假设条件 1、论证对象产权明晰，前期手续齐全。2、政府和社会资本双方都具有完全市场信息，对论证对象具有必要的专业知识。3、政府和社会资本双方合作洽谈期间市场供应关系、市场结构保持稳定、未发生重大变化或实质性变化。4、本次论证视论证对象不存在产权纠纷或市场权、担保权等他项权利。二、本报告使用的限制条件 1、本报告财政承受能力论证采用定量和定性分析方法，测算政府和社会资本合作项目的各项财政支出责任，评估项目6、实施对当前及今后年度财政支出的影响，判断政府是否具有相应的支出能力。2、论证结论分为“通过论证”和“未通过论证”。“通过论证”的项目，各级财政部门应当在编制年度预算和中期财政规划时，将项目财政支出责任纳入预算统筹安排。“未通过论证”的项目，则不宜采用 PPP 模式。3、未经本咨询机构书面同意不得向委托方和报告审核部门之外的单位或个人提供，不得将报告的全部或部分内容公开于有关媒体。3、本次论证只是客观地反映出论证对象在本次论证目的下的财政承受能力情况，其结果不得作为其它用途使用。4、本报告必须完整使用方为有效，对仅使用本报告中部分内容所导致的可能的损失，本公司不承担责任。5、对于论证对象的投资、7、规模、未来收入、成本等数据，仅以委托方提供的材料为依据，本公司不对其准确性、真实性负责。6、论证中没有考虑将来国家宏观经济政策发生不可预计的变化以及遇有自 邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 3 然力和其它不可抗力对价值的影响。7、本论证结果有效期自论证作业截止日期之日起壹年内有效，若在此期间由于国家政策、经济环境及论证对象自身状况发生重大变动，且这些变动会影响论证结果，应对结果进行适当调整或重新论证。三、特殊说明 1、根据委托方提供的相关资料，本项目建设成本值 30709.77 万元，建设期 1.5 年；2、本项目运营期限按照合作协议，以 14.5 年为期进行财务测算；3、考虑到该项目风8、险估算数据缺失，我们参照国际上的风险估算数据进行测算。根据国际上的历史数据统计，澳大利亚 PPP 项目采购的平均转移风险价值在项目总价值的 8%左右，而英国的转移风险平均值为 12%。我们综合两国的数据，结合我国经济体制实际情况，将 10%作为该项目的全部风险承担比例，按风险因素量化结果判断转移风险承担比例；4、折现率选择：折现率的确定考虑了参考资本加权平均成本、资本资产定价或无风险利率等。依据财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）第十七条：“年度折现率应考虑财政补贴支出发生年份，并参照同期地方政府债券收益率合理确定”，结合本项目实际，折现系数参考山东省政府专9、项债券确定，经中国债券信息网查询，2016 年 10 月 18日发布 2016 年山东省政府专项债券（二十期）票面利率为 2.78%，考虑市场因素和经济增长因素，结合行业情况，本项目折现率选定为 5.00%；5 本公司组织成立了专家小组，对项目情况进行了充分讨论，对照 PPP 项目财政承受能力论证评分参考标准，对确定的分析指标进行评分，专家小组根据PPP 项目财政承受能力评分结果计算表提出小组意见并形成PPP 项目财政承受能力专家评审意见书。6、本项目中的货币单位为人民币。邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 4 术语解释 1、全生命周期（Whole Life Cycle），是指项目从设计、10、融资、建造、运营、维护至终止移交的完整周期。2、产出说明（Output Specification），是指项目建成后项目资产所应达到的经济、技术标准，以及公共产品和服务的交付范围、标准和绩效水平等。3、全 生 命 周 期 过 程 的 财 政 支 出 责 任（Fiscal Expenditure Responsibilities of Whole Life Cycle），主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入等。4、股权投资支出责任（Equity Expenditure Responsibility），是指在政府与社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资支出责任。如果社会资本11、单独组建项目公司，政府不承担股权投资支出责任。5、运营补贴支出责任（Operating Subsidy Expenditure Responsibility），是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。不同付费模式下，政府承担的运营补贴支出责任不同。政府付费模式下，政府承担全部运营补贴支出责任；可行性缺口补助模式下，政府承担部分运营补贴支出责任；使用者付费模式下，政府不承担运营补贴支出责任。6、风险承担支出责任，是指项目实施方案中政府承担风险带来的财政或有支出责任。通常由政府承担的法律风险、政策风险、最低需求风险以及因政府方原因导致项目合同终止等突发情况，会产生财政或有支出责任。7、配 套 12、投 入 支 出 责 任（Supporting Investment Expenditure Responsibility），是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息等。配套投入支出应依据项目实施方案合理确定。8、使用者付费（User Charge），是指由最终消费用户直接付费购买公共产品和服务。邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 5 9、可行性缺口补助（Viability Gap Funding），是指使用者付费不足以满足社会资本或项目公司成本回收和合理回报，而由政府以财政补贴、股13、本投入、优惠贷款和其他优惠政策的形式，给予社会资本或项目公司的经济补助。10、政府付费（Government Payment），是指政府直接付费购买公共产品和服务，主要包括可用性付费（Availability Payment）、使用量付费（Usage Payment）和绩效付费（Performance Payment）。政府付费的依据主要是设施可用性、产品和服务使用量和质量等要素。11、第三方收入指参照项目全生命周期内假定政府按照 PPP 模式提供项目基础设施和公共服务从第三方获得的收入（如用户付费收入）。12、建设-运营-移交（Build-Operate-Transfer，BOT）,是指由社14、会资本或项目公司承担新建项目设计、融资、建造、运营、维护和用户服务职责，合同期满后项目资产及相关权利等移交给政府的项目运作方式。13、建设-拥有-运营（Build-Own-Operate，BOO），由 BOT 方式演变而来，二者区别主要是 BOO 方式下社会资本或项目公司拥有项目所有权，但必须在合同中注明保证公益性的约束条款，一般不涉及项目期满移交。14、转让-运营-移交（Transfer-Operate-Transfer，TOT），是指政府将存量资产所有权有偿转让给社会资本或项目公司，并由其负责运营、维护和用户服务，合同期满后资产及其所有权等移交给政府的项目运作方式。15、改建-运营-移交（15、Rehabilitate-Operate-Transfer，ROT），是指政府在 TOT 模式的基础上，增加改扩建内容的项目运作方式。邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 6 项目基本信息 一、项目名称 邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 二、项目类型 新建 三、建设地点 本项目建设地点位于邹城市东城区北片区。四、建设内容及规模 本项目建设内容主要为杨下河配套路网建设，包括：胜利路建设工程，跨河桥梁;朱山中路建设工程，长度约 2244 米，配套雨污水管道、燃气、给水、路灯、绿化等;岗山环山路建设，长度约 4.5 公里，配套路灯、绿化等;杨下河以西、大胡中街以东以及金山大道以西部分支路建设16、工程，总长度约 1000 米，配套雨污水管道、燃气、给水、路灯等。五、项目产出说明 拟建项目建成之后主要产出物及相关标准：为邹城增加公共道路 如下：1、胜利路：金山大道至峄山路，长度约 2207 米，规划红线 42 米，两侧各 12 米绿化带，配套雨污水管道、燃气、给水、路灯、绿化等，建设跨河桥梁。邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 7 2、朱山中路：金山大道至峄山路，长度约 2244 米，规划红线 35 米，两侧各 10 米绿化带，配套雨污水管道、燃气、给水、路灯、绿化等。3、岗山环山路：长度约 4.5 公里，规划红线 32 米，配套路灯、绿化等。4、片区支路：杨下河以西、大胡中街以东以17、及金山大道以西部分支路，总长度约 1000 米，规划红线 20 米，配套雨污水管道、燃气、给水、路灯等。其中所有道路应满足标准速度达到 40km/h,道路使用年限如下：本项目道路使用年限本项目道路使用年限标准标准 序号 道路名称 道路等级 设计年限（年）1 胜利路 次干路 15 2 朱山中路 次干路 15 3 岗山环山路 次干路 15 4 片区支路 支路 10 小计 六、项目运作模式 建设运营移交(BOT)七、项目投融资结构（一）（一）项目总投资项目总投资 经估算，项目总投资 32046.95 万元，其中，建设投资费用 30709.77 万元，包括建筑工程费用 22498.00 万元；工程建设18、其他费用 6749.40 万元；预备费1462.37 万元；建设期利息 1323.00 万元；铺底流动资金 14.18 万元。表1 项目建设情况一览表 序号 总投资 万元 32046.95 备注 邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 8 1 建设投资 万元 30709.77 2 建设期利息 万元 1323.00 3 铺底流动资金 万元 14.18 （二）（二）项目融资结构项目融资结构 邹城市人民政府授权邹城市利民建设发展有限公司作为本项目政府方委托出资机构，与社会资本共同新设项目公司。其中国有资本出资 5%；中选社会资本占股比例为 95。项目公司注册资本 7046.95 万元人民币，并根据项19、目建设进度和融资机构要求及时、足额缴纳。八、项目回报机制 本项目采取“政府付费”回报机制。本项目无营业收入来源，回报方式为政府付费模式。根据关于印发政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引的通知（财金201521 号）文件要求，对政府付费模式的项目，在项目运营补贴期间，政府承担全部直接付费责任。政府每年直接付费数额计算公式为：本项目政府付费参数合理利润率取 6.00%，折现率取 5.00%。经计算，在项目运营补贴期间，政府年均付费数额为 3933.02 万元，13 年内共需付费51129.30 万元。邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 9 项目风险识别与风险分配 一、项目风险分配机制 第20、一，最优风险分配原则是指在受制于法律约束和公共利益考虑的前提下，风险应分配给能够以最小成本（对政府而言）、最有效管理它的一方承担，并且给予风险承担方选择如何处理和最小化该等风险的权利。第二，风险收益对等原则是指既关注社会资本对于风险管理成本和风险损失的承担，又尊重其获得与承担风险相匹配的收益水平的权利。第三，风险可控原则是指应按项目参与方的财务实力、技术能力、管理能力等因素设定风险损失承担上限，不宜由任何一方承担超过其承受能力的风险，以保证双方合作关系的长期持续稳定。二、项目核心风险分配框架 按照风险分配的上述基本原则，以及财政部推广应用 PPP 模式的政策导向，本项目的核心风险分配框架如下：21、第一，项目融资、设计（或设计优化）、建设、运营维护等风险主要由项目公司承担；第二，政策、法律变更等主要由政府承担；第三，不可抗力风险等由政府和项目公司合理共担。三、项目分担方案 项目全生命周期的各种风险因素中，宏观层面的风险以政府部门承担为主，少部分是政府和社会资本双方共同分担或以社会资本方承担为主；中观层面的风险主要涉及项目各阶段的技术与管理能力，这是项目公司中标的基本能力，所以主要由社会资本方承担；微观层面的风险是参与方之间关系协调等引起的 邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 10 风险，以社会资本方承担为主，政府部门分担一小部分。经统计分析，共得出风险指标 38 项，其中宏观风险 122、5 项，政府方承担 3项、社会资本方承担 4 项、双方共同承担 7 项，责任方承担 1 项；中观风险 19项，政府方承担 1 项、社会资本方承担 15 项、双方共同承担 2 项；微观风险 5项，社会资本方承担 2 项，双方共同承担 3 项。其他风险因素分析都由社会资本方承担。综上所述得出本项目风险分担方案，见下表。表2 本项目风险分担方案 风险识别 风险分担 层级 风险因素 政府方 承担 社会资本 承担 共同 承担 宏观层风险 政治 资产征用 政府失信 政府审批延误 责任方承担 法律 法律变化 税收政治变化 行业规定变化 市场 金融市场低效率 通货膨胀率变动 利率变动 汇率变动 同质项目竞争 23、劳动力/设备价格上涨 自然 不可抗力 地质条件 气候环境 中观层风险 融资 融资可行性 对投资者吸引力 邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 11 高融资成本 设计 设计质量 技术标准未通过 后期设计变更 建设 工艺/技术水平低下 劳资/设备获取 场地可及性 土地使用 工程合同变更 工期超期 建设成本超支 工程质量 施工安全 环境/文物破坏 运营 运营费用上涨 运营效率低下 微观层风险 关系 组织和任命风险 责任风险分配不当 合作权利分配不当 合作中沟通不畅 第三方 分包商、供应商违约 邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 12 论证依据与基础 一、论证依据（一）（一）相关法律法规依据相关24、法律法规依据 国务院关于加强城市基础设施建设的意见国发201336 号；国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见国发201460 号；国务院关于加强地方政府性债务管理的意见国发201443 号；国务院关于深化预算管理制度改革的决定国发201445 号；关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知财金201476号；关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知财金2014113 号；关于规范政府和社会资本合作合同管理工作的通知 财金2014156 号；政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引财金201521 号。（二）（二）项目资料依据项目资料依据 项目可行性研究报告25、；项目单位提供的其他资料。二、论证基本框架和步骤 邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 13 根据财金【2015】21 号“关于政府和社会资本合作项目财承受能力论证指引的通知”，论证工作流程图如下：邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 14 责任识别 PPP 项目全生命周期过程的财政支出责任，主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入等。本报告将依次理清拟建项目全生命周期过程的财政支出责任。一、政府支出责任 PPP 项目全生命周期过程的财政支出责任，主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入等。本报告将依次理清拟建项目全生命周期过程的财政支出责任。二、股权投资支出责任 股权投资支出26、责任是指在政府与社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资支出责任。依据项目可行性研究报告，项目总投资32046.95 万元人民币。项目投入资本金为 7046.95 万元人民币，国有资本持有项目公司 5%股权，社会资本方持有 95%股权。双方均以现金形式出资。三、运营补贴支出责任 运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。不同付费模式下，政府承担的运营补贴支出责任不同。拟建项目属于“政府付费”回报机制，经测算，项目自身并无可经营收入来源，政府需要对项目进行全额付费，以弥补项目建设运营成本及合理利润回报。四、风险承担支出责任 风险承担支出责任是指项目实施方案中政府承担27、风险带来的财政或有支出 邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 15 责任。依据拟建项目风险分担方案所述，共识别风险指标 38 项，其中宏观风险15 项，政府方承担 3 项、社会资本方承担 3 项、双方共同承担 8 项，责任方承担 1 项；中观风险 19 项，政府方承担 1 项、社会资本方承担 15 项、双方共同承担 2 项；微观风险 5 项，社会资本方承担 2 项，双方共同承担 3 项。其他风险因素分析都由社会资本方承担。政府对上面所述政府自留风险及共同承担风险中无法转移的部分负有财政或有支出责任。五、配套投入支出责任 配套投入支出责任是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括建设部28、分项目配套措施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息等。拟建设项目相关配套设施已纳入项目开发范围，所需的政府配套投入主要为项目建设完成后相关配套政策、措施的进一步完善。邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 16 支出测算及能力评估 一、支出测算 依据拟建项目的政府支出责任，综合考虑各类支出责任的特点、发生情景及概率等因素，对项目全生命周期内财政支出责任分别进行测算。（一）（一）政府股权支出测算政府股权支出测算 由支出责任认定可知，政府对拟建项目股权投资为 352.35 万元，占项目资本金的 5%，以现金形式按照项目工程进度逐步出资到位。此外，政府作为项目监管方，应依29、据项目资本金要求，确定项目公司股权结构、融资结构安排是否合理、可行。（二）（二）运营补贴支出测算运营补贴支出测算 拟建项目属于“政府付费”回报机制。项目自身无第三方收入，由政府按照补贴金额对项目实施补贴。年度政府付费支出补助年度可用性补贴年度运营维护补贴 年度可用性补贴=（建设成本-政府方股权投资+建设期利息+前期费用）（1+i）（1+r）n/财政运营补贴周期 年度运营维护补贴=运营维护成本运营维护费绩效考核系数（1+i）表3 政府付费支出计算参数 参数名称 参数值 取值依据 建设成本 30709.77 万元 依据项目可研报告，建设期第 1 年投资额为 12283.91 万元，建设期第2 年投30、资额为 18425.86 万元 邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 17 政府方股权投资 352.35 万元 政府方股权投资资本金政府方持股比例 建设期利息 1323.00 万元 建设投资借款利率为 5.88%，按照当前商业银行中长期贷款基准利率4.9%上浮 20%执行 年均运营维护成本 2466.55 万元 依据项目可研报告，按当年度预计发生额计算 合理利润率 i 6.00%考虑项目运营期所承担的经营风险，按照当前商业银行中长期贷款基准利率 4.9%上浮 22%折现率 r 5.00%参照 2016 年山东省政府专项债券（二十期）票面利率为 2.78%，考虑实际因素按 5.00%执行。财政31、运营补贴周期（年）13 年 本项目合作期限为 14.5 年，其中建设期 1.5 年。运营维护费绩效考核系数 100%按照运营期实际绩效考核结果确定，本报告暂按 100%估算 按照上述前提条件，计算项目财政运营补贴金额如下表。表4 政府付费支出一览表 合同期年份 政府付费支出金额（万元）第 3 年 2748.32 第 4 年 2884.00 第 5 年 3239.21 第 6 年 3388.80 第 7 年 3681.83 第 8 年 3710.78 邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 18 第 9 年 3883.94 第 10 年 4065.76 第 11 年 4256.67 第 12 年32、 4593.10 第 13 年 4667.61 第 14 年 4888.61 第 15 年 5120.67 合计 51129.30 （三）（三）风险承担支出测算风险承担支出测算 依据风险分担表可知，政府承担风险类别主要为政治风险、法律风险、市场风险、自然风险、建造风险以及关系风险。由于这些风险发生的概率难以预测，且发生概率较低，因而按照比例法对这类风险责任支出进行测算。报告参照国际上的风险估算数据对项目风险量化指标进行估算。根据国际上的历史数据统计，澳大利亚 PPP 项目采购的平均转移风险价值在项目总价值的 8%左右，而英国的转移风险平均值为 12%。我们综合两国的数据，结合我国经济体制实际情33、况，将 10%作为该项目的全部风险承担比例。22（四）（四）配套投入支出测算配套投入支出测算 配套投入支出责任应综合考虑政府将提供的其他配套投入总成本和社会资本方为此支付的费用。拟建项目政府暂不为项目提供配套投入。项目配套投入会随着经济社会发展情况发生变化，本报告无法穷尽未来可能发生的配套投入情形。由于拟建项目配套投入未来发生的时间、金额具有较大的不确定性，且发生概率难以预计，本报告所测算支出中不对配套投入进行估算。邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 19 （五）（五）项目支出责任项目支出责任 拟建项目政府支出责任由政府股权责任支出、政府可行性缺口补助支出、风险分担支出组成，按照上文所述测34、算方法分别计算各项支出的金额，将其加总求和，即可得到拟建项目政府支出责任定量金额。计算公式为：政府项目财政支出=政府股权责任支出+政府可行性缺口补助支出+政府承担风险支出 二、支出能力评估 财政支出能力评估，是根据 PPP 项目预算支出责任，评估 PPP 项目实施对当前及今后年度财政支出的影响。（一）（一）一般公共预算支出增长率一般公共预算支出增长率 依据政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引，在进行财政支出能力评估时，未来年度一般公共预算支出数额可参照前 5 年相关数额的平均值或平均增长率计算，并根据实际情况进行适当调整。因此本项目一般公共预算支出增长率参照 2012-2016 年一般公35、共预算支出平均值进行预测。表5 近五年一般公共预算支出数额及增长率 支出年度 一般公共预算支出数额（万元）增长率（%）2012 486,170.00 2013 568,035.00 16.84%2014 621,612.00 9.43%2015 697,551.00 12.22%2016 787,604.00 12.91%邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 20 近五年一般公共预算支出的平均值=632194.4 万元 近五年一般公共预算支出的平均增长率=【（2016 年支出总额/2012 年支出总额）1/4-1】100=12.82%参考邹城市 2016 年财政预算表，2016 年邹城市本级36、一般公共财政支出预算 787,604.00 万元，较 2015 年同期增长 12.91%。考虑到国家未来经济因结构转型导致的下行风险压力较大，GDP 增速约为 7%左右，土地财政收支不确定性增加，结合财政支出按照收支平衡、略有结余的原则，综合考虑，假设在项目合作期内，邹城市一般公共预算支出均按 5%速度增长，则预计 20172031 年一般公共预算支出数额如下：表6 一般公共预算支出预测 年份 一般公共预算支出(万元)2017 826,984.20 2018 868,333.41 2019 911,750.08 2020 957,337.58 2021 1,005,204.46 2022 1,37、055,464.69 2023 1,108,237.92 2024 1,163,649.82 2025 1,221,832.31 2026 1,282,923.92 2027 1,347,070.12 邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 21 2028 1,414,423.63 2029 1,485,144.81 2030 1,559,402.05 2031 1,637,372.15 （二）单个项目支出能力评估 财政支出能力分析主要是根据在项目全生命周期中每年政府用于本项目的支出占当年的财政支出的比例大小，来看本级财政是否能承受对于本项目的投入。报告就最近五年政府一般公共财政收支预决算数据38、对未来年度邹城市公共预算收支进行预测，以此测算拟建项目全生命周期需要财政承担支出现值为38767.18 万元。本项目财政支出占当年财政一般公共预算支出比例如下表所示：表7 拟建项目财政支出责任情况一览 合同期年份 一般公共预算支出（万元）预计财政支出（万元）财政支出占比 2017 826,984.20 471.93 0.06%2018 868,333.41 753.33 0.09%2019 911,750.08 2750.31 0.30%2020 957,337.58 2884.89 0.30%2021 1,005,204.46 3245.58 0.32%2022 1,055,464.69 339、395.17 0.32%2023 1,108,237.92 3691.70 0.33%2024 1,163,649.82 3717.15 0.32%2025 1,221,832.31 3890.31 0.32%邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 22 2026 1,282,923.92 4072.13 0.32%2027 1,347,070.12 4263.04 0.32%2028 1,414,423.63 4602.97 0.33%2029 1,485,144.81 4673.98 0.31%2030 1,559,402.05 4894.98 0.31%2031 1,637,372.1540、 5127.03 0.31%合计均值 1,189,675.41 52434.49 0.28%如上表所示，拟建项目政府支出责任占当年政府一般预算支出的比例均值为 0.28%，其中占比最高为第 7 年和第 12 年，达到 0.33%。政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）明确规定政府“每一年度全部 PPP 项目需要从预算中安排的支出责任占一般公共预算支出比例应当不超过 10%”可见，本项目满足低于 10%的上限要求。（三）（三）PPPPPP 项目总体支出能力评估项目总体支出能力评估 本项目系邹城市第 7 个推行的 PPP 项目，截止目前邹城市 PPP 项目累计支出预算表41、由下表所示。邹城市 PPP 项目财政预算支出累计金额并未超过当年邹城市一般公共预算支出的 1.90%，故符合政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）规定，即每一年度全部 PPP 项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过 10%。故本项目完全在邹城市财政可承受范围内，可实施 PPP 项目。表8 PPP 项目财政支出责任情况一览 合同期年份 一般公共预算支出（万元）本项目预计财政支出（万元）其他预计财政支出（万元）PPP项目合计财政支出（万元）PPP项目合计财政支出占比 2017 826,984.20 471.93 5521.99 5993.91 42、0.72%2018 868,333.41 753.33 6627.87 7381.20 0.85%邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 23 2019 911,750.08 2750.31 9616.79 12367.10 1.36%2020 957,337.58 2884.89 14766.22 17651.12 1.84%2021 1,005,204.46 3245.58 15737.89 18983.47 1.89%2022 1,055,464.69 3395.17 16253.03 19648.20 1.86%2023 1,108,237.92 3691.70 17335.41 2143、027.11 1.90%2024 1,163,649.82 3717.15 17179.97 20897.11 1.80%2025 1,221,832.31 3890.31 17916.02 21806.33 1.78%2026 1,282,923.92 4072.13 18861.59 22933.72 1.79%2027 1,347,070.12 4263.04 19534.24 23797.28 1.77%2028 1,414,423.63 4602.97 21259.53 25862.49 1.83%2029 1,485,144.81 4673.98 22256.93 26930.9144、 1.81%2030 1,559,402.05 4894.98 22367.45 27262.43 1.75%2031 1,637,372.15 5127.03 23180.85 28307.88 1.73%合计均值 1,189,675.41 52434.49 248415.8 300850.3 1.65%（四）（四）行业领域均衡性评估行业领域均衡性评估 城市道路是国民经济和社会发展的基础，直接关系到人民群众的生产与生活，关系到城市经济的发展、社会的稳定与和谐社会的构建。本项目通过 PPP 模式建设，从符合国家宏观经济战略、邹城市长远的经济发展规划的角度来看，本项目实施将带动邹城市的公共基础设45、施建设向专业化、现代化转变，促进邹城市产业结构升级，形成区域特色，进而带动其他产业的发展。积极开展市场运作，通过 PPP 模式建设，引入社会资本建设城市基础设施，减少了政府财政压力，可提高政府的管理机制。项目的建设与实施，能有助于完善邹城市的城市功能、改善城市人居环境、提高人民生活水平发挥着重要作用。在政府的积极协调和支持下，项目的规划、建设得到了邹城市各界人士、企事业单位支持和帮助，体现出项目在建设伊始 邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 24 就与政府、社会、当地群众等相关群体建立了良好的互适性，受当地政府和居民的大力支持。考虑本项目为邹城市首个配套路网建设PPP项目，因此不会出现本行46、业PPP项目过于集中的问题。邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 25 结论与提示 一、报告结论 本报告通过对拟建项目全生命周期的支出与风险分担情况进行分析，识别出政府所承担拟建 PPP 项目的直接与或有支出责任，得到政府对于拟建项目主要承担股权支出责任、财政补贴支出责任和风险分担责任。依据第一阶段识别出的支出责任，进而对各项责任以货币形式进行量化，估算政府拟承担的具体项目支出（详细估算数据请参见附表）。最后将政府各年度所需投入的项目支出与预计一般预算收支相比较，从而判断政府是否具有与拟建项目相匹配的财政承受能力。根据上述梳理和分析，本项目在采用 PPP 模式的情况下，政府支出责任完全在财政47、预算可承受范围以内。二、提示与建议 1.本报告系依据财政部相关规定所做的论证报告，其结论限于为政府决策提供参考；2.该报告须经政府财政部门审议通过；3.政府财政部门审议前可以组织专家对该报告进行评议，以“通过论证”和“未通过论证”的评议结果作为审议的依据；4.“通过论证”且经同级人民政府审核同意实施的 PPP 项目，财政部门应当将其列入 PPP 项目目录，并在编制中期财政规划时，将项目财政支出责任纳入预算统筹安排；5.财政部门（或 PPP 中心）应当将本级政府 PPP 项目汇总和上报上级财政部门，并通过官方网站及报刊媒体，每年定期披露当地 PPP 项目目录、项目信息及财政支出责任情况。26 附48、件附件一一、财政承受能力测算表财政承受能力测算表 序号序号 项目项目 1 1 2 2 3 3 4 4 5 5 6 6 7 7 8 8 1 1 政府股权投资支出政府股权投资支出(1.1*1.2)(1.1*1.2)128.90 128.90 222.74 222.74 0.71 0.71 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1.11.1 项目资本金 2577.91 4454.86 14.18 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2 2 财政运营补贴财政运营补贴 0.00 0.00 0.00 0.00 2748.32 2749、48.32 2884.00 2884.00 3239.21 3239.21 3388.80 3388.80 3681.83 3681.83 3710.78 3710.78 2.1 社会资本方承担的建设成本(2.1.1-2.1.2*1.2)12449.01 19232.12 13.47 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.1.1 项目总投资 12577.91 19454.86 14.18 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.1.2 项目资本金 2577.91 4454.86 14.18 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.2 年度运营成本 050、.00 0.00 32.81 32.81 233.52 233.52 361.79 233.52 2.2.1 燃料动力费 0.00 0.00 14.15 14.15 14.15 14.15 14.15 14.15 2.2.2 职工薪酬 0.00 0.00 15.55 15.55 15.55 15.55 15.55 15.55 2.2.3 养护费 0.00 0.00 0.00 0.00 14.53 14.53 14.53 14.53 2.2.4 道路修理费 0.00 0.00 0.00 0.00 136.30 136.30 136.30 136.30 2.2.5 绿化日常养护费 0.00 0.051、0 0.00 0.00 49.89 49.89 49.89 49.89 2.2.6 苗木草坪生命周期更换费 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 128.28 0.00 2.2.7 其他费用 0.00 0.00 3.11 3.11 3.11 3.11 3.11 3.11 2.2.8 税金及附加 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.2.9 所得税 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.3 使用者付费收入及其他补贴 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.0052、 0.00 邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 27 2.3.1 资本性收益 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.3.2 经营性收入 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3 3 风险承担支出风险承担支出(4.1(4.1-4.2)4.2)343.03 343.03 530.59 530.59 1.28 1.28 0.89 0.89 6.37 6.37 6.37 6.37 9.87 9.87 6.37 6.37 3.13.1 自留风险 343.03 530.59 1.28 0.89 6.37 6.37 53、9.87 6.37 3.23.2 风险赔偿 4 4 配套投入支出配套投入支出 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 4.14.1 政府配套投入支出 5 5 财政支出责任值财政支出责任值(1+2+3+4)(1+2+3+4)471.93 471.93 753.33 753.33 2750.31 2750.31 2884.89 2884.89 3245.58 3245.58 3395.17 3395.17 3691.70 3691.70 3717.15 3717.15 6 6 累54、计财政支出责任值累计财政支出责任值 471.93 1225.26 3975.57 6860.47 10106.05 13501.21 17192.91 20910.06 7 7 预计未来年度财政支出预计未来年度财政支出 826984.20 868333.41 911750.08 957337.58 1005204.46 1055464.69 1108237.92 1163649.82 8 8 项目支出占财政支出比项目支出占财政支出比(5/7)(5/7)0.06%0.06%0.09%0.09%0.30%0.30%0.30%0.30%0.32%0.32%0.32%0.32%0.33%0.33%0.55、32%0.32%财政承受能力测算表财政承受能力测算表续表续表：序号序号 项目项目 9 9 1010 1111 1212 1313 1414 1515 1 1 政府股权投资支出政府股权投资支出(1.1*1.2)(1.1*1.2)0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1.11.1 项目资本金 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2 2 财政运营补贴财政运营补贴 3883.94 3883.94 4065.76 4065.76 4256.67 4256.67 459356、.10 4593.10 4667.61 4667.61 4888.61 4888.61 5120.67 5120.67 2.1 社会资本方承担的建设成本(2.1.1-2.1.2*1.2)0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.1.1 项目总投资 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.1.2 项目资本金 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 28 2.2 年度运营成本 233.52 233.52 233.52 361.79 233.52 233.52 2357、3.52 2.2.1 燃料动力费 14.15 14.15 14.15 14.15 14.15 14.15 14.15 2.2.2 职工薪酬 15.55 15.55 15.55 15.55 15.55 15.55 15.55 2.2.3 养护费 14.53 14.53 14.53 14.53 14.53 14.53 14.53 2.2.4 道路修理费 136.30 136.30 136.30 136.30 136.30 136.30 136.30 2.2.5 绿化日常养护费 49.89 49.89 49.89 49.89 49.89 49.89 49.89 2.2.6 苗木草坪生命周期更换费 058、.00 0.00 0.00 128.28 0.00 0.00 0.00 2.2.7 其他费用 3.11 3.11 3.11 3.11 3.11 3.11 3.11 2.2.8 税金及附加 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.2.9 所得税 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.3 使用者付费收入及其他补贴 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.3.1 资本性收益 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.3.2 经营性收入 0.00 0.00 0.00 59、0.00 0.00 0.00 0.00 3 3 风险承担支出风险承担支出(4.1(4.1-4.2)4.2)6.37 6.37 6.37 6.37 6.37 6.37 9.87 9.87 6.37 6.37 6.37 6.37 6.37 6.37 3.13.1 自留风险 6.37 6.37 6.37 9.87 6.37 6.37 6.37 3.23.2 风险赔偿 4 4 配套投入支出配套投入支出 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 4.14.1 政府配套投入支出 5 5 财政支出责任值财政支出60、责任值(1+2+3+4)(1+2+3+4)3890.31 3890.31 4072.13 4072.13 4263.04 4263.04 4602.97 4602.97 4673.98 4673.98 4894.98 4894.98 5127.03 5127.03 6 6 累计财政支出责任值累计财政支出责任值 24800.37 28872.49 33135.53 37738.50 42412.48 47307.46 52434.49 7 7 预计未来年度财政支出预计未来年度财政支出 1221832.31 1282923.92 1347070.12 1414423.63 1485144.81 161、559402.05 1637372.15 8 8 项目支出占财政支出比项目支出占财政支出比(5/7)(5/7)0.32%0.32%0.32%0.32%0.32%0.32%0.33%0.33%0.31%0.31%0.31%0.31%0.31%0.31%邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 29 财政支出责任现值财政支出责任现值 36699.79 36699.79 注：注：政府股权投资比例 5.00%社会资本方承担的建设成本 31694.61 合理利润率 6%折现率 5.00%财务基准利率 3.95%风险承担成本 10%可转移风险比例 73%自留风险比例 27%财政运营补贴开始前年限 2.00 62、财政运营补贴周期（年）13.00 运营补贴支出社会资本方承担的建设成本(1+合理利润率)(1+折现率)n/财政运营补贴周期+年度运营成本(1+合理利润率)当年使用者付费收入 n 为年份数 财政运营补贴现值 35493.31 30 附件二、专家打分表附件二、专家打分表 31 邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 32 邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 33 邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 34 邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 35 邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 36 邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 37 邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 38 邹城63、市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 39 邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 40 邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 41 邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 42 邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 43 邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 44 邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 45 邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 46 附件三、评价指标体系附件三、评价指标体系 一、一、责任识别评分标准责任识别评分标准 （一）（一）政府股权支出责任政府股权支出责任 股权投资支出责任是指在政府与社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资支出责任。如果社会资本单独64、组建项目公司，政府不承担股权投资支出责任。本指标主要通过察看政府存在的股权支出责任是否完整识别。政府股权支出责任评分参考标准 分数 评分参考标准 81-100 项目资料表明，对于政府与社会资本共同组建项目公司的项目，政府委托出资机构明确，政府方与社会资本方股权结构清晰；对于社会资本单独组建项目公司的项目，政府不承担股权投资支出责任。61-80 项目资料表明，对于政府与社会资本共同组建项目公司的项目，政府尚未委托出资机构，政府方与社会资本方股权结构基本清晰。41-60 项目资料表明，对于政府与社会资本共同组建项目公司的项目，政府尚未委托出资机构，政府方与社会资本方股权结构不清晰，无法确定政府股权65、出资金额与持股比例。21-40 项目资料表明，对于政府与社会资本共同组建项目公司的项目，政府尚未委托出资机构，未明确政府方与社会资本方股权结构。0-20 项目资料表明，对于社会资本单独组建项目公司的项目，政府仍承担股权投资支出责任。（二）（二）运营补贴支出责任运营补贴支出责任 运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 47 不同付费模式下，政府承担的运营补贴支出责任不同。政府付费模式下，政府承担全部运营补贴支出责任；可行性缺口补助模式下，政府承担部分运营补贴支出责任；使用者付费模式下，政府不承担运营补贴支出责任。本指标主要通过察看对于不66、同付费模式，政府是否承担了相应的运营补贴支出责任。运营补贴支出责任评分参考标准 分数 评分参考标准 81-100 项目资料表明，政府承担的运营补贴支出责任与付费模式相互匹配，且科学合理。政府付费模式下，政府承担全部运营补贴支出责任；可行性缺口补助模式下，政府承担部分运营补贴支出责任；使用者付费模式下，政府不承担运营补贴支出责任。61-80 项目资料表明，政府承担的运营补贴支出责任与付费模式基本匹配，但使用者付费定价调价机制、绩效考核机制、提前终止补贴机制与运营补贴支出责任的匹配度一般。41-60 项目资料表明，政府承担的运营补贴支出责任与付费模式基本匹配，但使用者付费定价调价机制、绩效考核机制67、提前终止补贴机制与运营补贴支出责任的匹配度较差。21-40 项目资料表明，政府承担的运营补贴支出责任与付费模式基本匹配，但不存在与相应使用者付费定价调价机制、绩效考核机制、提前终止补贴机制。0-20 项目资料表明未正确识别政府承担的运营补贴支出责任。如政府付费模式下，政府承担未运营补贴支出责任；可行性缺口补助模式下，政府承担全部或者未运营补贴支出责任；使用者付费 邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 48 模式下，政府承担全部或部分运营补贴支出责任。（三）（三）风险承担支出责任风险承担支出责任 风险承担支出责任是指项目实施方案中政府承担风险带来的财政或有支出责任。通常由政府承担的法律风险、68、政策风险、最低需求风险以及因政府方原因导致项目合同终止等突发情况，会产生财政或有支出责任。本指标主要通过察看项目在项目识别阶段是否清晰识别政府所承担的风险，政府与社会资本方之间的风险分配是否合理。风险承担支出责任评分参考标准 分数 评分参考标准 81-100 项目资料表明，已清晰识别政府所承担的风险支出责任，且风险已在政府与社会资本合作方之间进行了明确界定和合理分配。61-80 项目资料表明，基本上已清晰识别政府所承担的风险支出责任，且风险已在政府与社会资本合作方之间界定基本明确和分配基本合理。41-60 项目资料表明，未能清晰识别政府所承担的风险支出责任，且风险在政府与社会资本合作方之间的分69、配不合理。21-40 项目资料表明，未能正确识别政府所承担的风险支出责任，且风险已在政府与社会资本合作方之间未进行分配。0-20 项目资料表明，未识别政府所承担的风险支出责任，且风险已在政府与社会资本合作方之间未进行分配。（四）（四）配套投入支出责任配套投入支出责任 配套投入支出责任是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通 邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 49 常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息等。本指标主要通过察看项目配套投入支出是否依据项目实施方案合理确定。配套投入支出责任评分参考标准 分数 评分参考标准 70、81-100 项目资料表明，已正确识别政府提供的项目配套工程等其他投入责任，且项目配套投入支出已依据项目实施方案合理确定。61-80 项目资料表明，基本识别政府提供的项目配套工程等其他投入责任，且项目配套投入已依据项目实施方案支出设计基本合理。41-60 项目资料表明，未能正确识别政府提供的项目配套工程等其他投入责任，且项目配套投入已依据项目实施方案支出设计不合理。21-40 项目资料表明，已识别政府提供的项目配套工程等其他投入责任，但项目配套投入已依据项目实施方案支出设计不合理。0-20 项目资料表明，未识别政府提供的项目配套工程等其他投入责任，且项目配套投入已依据项目实施方案支出设计不合理71、。二、二、支出测算评分标准支出测算评分标准 （一）（一）政府股权支出测算政府股权支出测算 股权投资支出应当依据项目资本金要求以及项目公司股权结构合理确定。股权投资支出责任中的土地等实物投入或无形资产投入，应依法进行评估，合理确定价值。本指标主要通过察看股权投资支出是否按照股权结构正确计算，若已实物资产或无形资产作价入股，该项资产评估价值是否 邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 50 合理。政府股权支出测算评分参考标准 分数 评分参考标准 81-100 项目资料表明，政府股权投资支出已按照项目公司股权结构正确计算。若政府方以实物资产或无形资产作价入股，该项资产评估价值得到公允计量。61-8072、 项目资料表明，政府股权投资支出已按照项目公司股权结构进行计算。若政府方以实物资产或无形资产作价入股，该项资产评估价值基本得到公允计量。41-60 项目资料表明，政府股权投资支出已按照项目公司股权结构进行计算，但计算结果有误。若政府方以实物资产或无形资产作价入股，该项资产评估价值未得到公允计量。21-40 项目资料表明，政府方存在股权投资支出责任，但未按照项目公司股权结构进行计算。若政府方以实物资产或无形资产作价入股，未对该项资产价值进行评估。0-20 项目资料表明，政府方存在股权投资支出责任，但未计算股权支出。（二）（二）运营补贴支出测算运营补贴支出测算 运营补贴支出应当根据项目建设成本、运73、营成本及利润水平合理确定，并按照不同付费模式分别测算。对政府付费模式的项目，在项目运营补贴期间，政府承担全部直接付费责任。政府每年直接付费数额包括：社会资本方承担的年均建设成本（折算成各年度现值）、年度运营成本和合理利润。对可行性缺口补助模式的项目，在项目运营补贴期间，政府承担部分 邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 51 直接付费责任。政府每年直接付费数额包括：社会资本方承担的年均建设成本（折算成各年度现值）、年度运营成本和合理利润，再减去每年使用者付费的数额。本指标主要考察项目运营补贴支出金额采用计算公式与计算结果是否正确。运营补贴支出测算评分参考标准 分数 评分参考标准 81-10074、 项目资料表明，运营补贴支出已根据项目建设成本、运营成本及利润水平合理确定，计算公式设置合理，计算结果正确。61-80 项目资料表明，运营补贴支出已根据项目建设成本、运营成本及利润水平合理确定，计算公式设置基本合理，计算结果基本正确，但无法判断建设成本、运营成本、使用者付费等科目下属明细项的合理性。41-60 项目资料表明，运营补贴支出计算所依据项目建设成本、运营成本、使用者付费等科目明细项内容不合理。21-40 项目资料表明，运营补贴支出计算计算公式设置有误。0-20 项目资料表明，运营补贴支出计算所依据项目建设成本、运营成本、使用者付费等科目明细项内容不合理，且运营补贴支出计算计算公式设置75、有误。（三）（三）风险承担支出测算风险承担支出测算 风险承担支出应充分考虑各类风险出现的概率和带来的支出责任，可采用比例法、情景分析法及概率法进行测算。如果 PPP 合同约定保险赔款 邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 52 的第一受益人为政府，则风险承担支出应为扣除该等风险赔款金额的净额。本指标主要考核项目采用风险量化方法与参数选择是否合理，支出责任计算结果是否正确。风险承担支出测算评分参考标准 分数 评分参考标准 81-100 项目资料表明，风险承担支出已充分考虑各类风险出现的概率和带来的支出责任，采用的风险量化方法与参数选择科学合理，支出责任计算结果正确无误。61-80 项目资料表明76、，风险承担支出未充分考虑各类风险出现的概率和带来的支出责任，采用的风险量化方法与参数选择科学合理，支出责任计算结果基本正确。41-60 项目资料表明，风险承担支出未充分考虑各类风险出现的概率和带来的支出责任，采用的风险量化方法与参数选择不合理，支出责任计算结果有误。21-40 项目资料表明，风险承担支出未考虑各类风险出现的概率和带来的支出责任，计算参数选择错误。0-20 项目资料表明，风险承担支出未考虑各类风险出现的概率和带来的支出责任，采用的风险量化方法错误。（四）（四）配套投入支出测算配套投入支出测算 配套投入支出责任应综合考虑政府将提供的其他配套投入总成本和社会资本方为此支付的费用。配套77、投入支出责任中的土地等实物投入或无形资产投入，应依法进行评估，合理确定价值。本指标主要通过察看政府配套投入支出是否按照实施方案正确计算，若以实物资产或无形资产作为配 邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 53 套投入，该项资产评估价值是否合理。配套投入支出测算评分参考标准 分数 评分参考标准 81-100 项目资料表明，政府配套投入支出已按照实施方案，通过其他配套投入总成本和社会资本方为此支付的费用做出正确计算。若项目以实物资产或无形资产作为配套投入，已对该项资产价值进行公允评估。61-80 项目资料表明，政府配套投入支出已按照实施方案，通过其他配套投入总成本和社会资本方为此支付的费用，计算78、结果基本正确。若项目以实物资产或无形资产作为配套投入，已对该项资产价值评估基本公允。41-60 项目资料表明，政府配套投入支出已按照实施方案做出计算，但对其他配套投入总成本或社会资本方支付费用的计算有误。21-40 项目资料表明，政府配套投入支出已按照实施方案做出计算，但对其他配套投入总成本或社会资本方支付费用的计算有误，源于项目以实物资产或无形资产作为配套投入，对该项资产评估价值与实际价值差距较大。0-20 项目资料表明，政府配套投入支出未按照实施方案做出计算。三、三、能力评估指标及其评分标准能力评估指标及其评分标准 （一）（一）财政支出能力评估财政支出能力评估 邹城市杨下河及岗山片区路网建79、设工程项目 54 财政支出能力评估指标根据识别和测算的单个 PPP 项目预算支出责任，评估 PPP 项目实施对当前及今后年度财政支出的影响。财政支出能力评估评分参考标准 分数 评分参考标准 81-100 年度单个 PPP 项目预算支出责任占当年一般公共预算支出比例 0%5%。61-80 年度单个 PPP 项目预算支出责任占当年一般公共预算支出比例 5%8%。41-60 年度单个 PPP 项目预算支出责任占当年一般公共预算支出比例 8%10%。21-40 年度单个 PPP 项目预算支出责任占当年一般公共预算支出比例 10%15%。0-20 年度单个 PPP 项目预算支出责任占当年一般公共预算支出80、比例超过 15%。（二）（二）行业和领域平衡性评估行业和领域平衡性评估 行业和领域均衡性评估是指根据 PPP 模式适用的行业和领域范围，以及经济社会发展需要和公众对公共服务的需求，平衡不同行业和领域 PPP项目，防止某一行业和领域 PPP 项目过于集中。财政部门（或 PPP 中心）识别和测算单个项目的财政支出责任后，汇总年度全部已实施和拟实施的PPP 项目，进行行业和领域均衡性评估。行业和领域平衡性评估指标评分参考标准 邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 55 分数 评分参考标准 81-100 根据 PPP 模式适用的行业和领域范围，以及地区经济社会发展需要和公众对公共服务的需求，项目所属81、本级财政对于各行业和领域 PPP 项目投资额度较为均衡。61-80 根据 PPP 模式适用的行业和领域范围，以及地区经济社会发展需要和公众对公共服务的需求，项目所属本级财政对于各行业和领域 PPP 项目投资额度基本平衡。41-60 根据 PPP 模式适用的行业和领域范围，以及地区经济社会发展需要和公众对公共服务的需求，项目所属本级财政对于某几个行业和领域 PPP 项目投资额度较大，投资集中度较高。21-40 根据 PPP 模式适用的行业和领域范围，以及地区经济社会发展需要和公众对公共服务的需求，项目所属本级财政对于某几个行业和领域 PPP 项目投资额度很大，投资集中度高。0-20 项目所属本级82、财政对于某一个行业和领域 PPP 项目投资额度很大，投资集中度非常高。四、四、参数选择指标及其评分标准参数选择指标及其评分标准 （一）（一）合理利润率合理利润率 合理利润率应以商业银行中长期贷款利率水平为基准，充分考虑可用性付费、使用量付费、绩效付费的不同情景，结合风险等因素确定。本指标主要考察合理利润率的基准水平是否合理，与付费方式和风险分配架构是否相匹配，在计算运营补贴支出时是否充分考虑合理利润率变化对运营补贴支出的影响。合理利润率评分参考标准 邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 56 分数 评分参考标准 81-100 合理利润率的基准水平设置合理，与付费方式和风险分配架构相匹配，在计83、算运营补贴支出时已充分考虑合理利润率变化对运营补贴支出的影响。61-80 合理利润率的基准水平设置基本合理，与付费方式和风险分配架构基本匹配，在计算运营补贴支出时已考虑合理利润率变化对运营补贴支出的影响。41-60 合理利润率的基准水平设置基本合理，与付费方式和风险分配架构基本匹配，在计算运营补贴支出时未考虑合理利润率变化对运营补贴支出的影响。21-40 合理利润率的基准水平设置基本合理，与付费方式和风险分配架构不匹配。0-20 合理利润率的基准水平设置不合理，与付费方式和风险分配架构不匹配。（二）（二）折现率折现率 年度折现率应考虑财政补贴支出发生年份，并参照同期地方政府债券收益率合理确定。84、折现率评分参考标准 分数 评分参考标准 81-100 合理利润率的基准水平设置合理，与付费方式和风险分配架构相匹配，在计算运营补贴支出时已充分考虑合理利润率变化对运营补贴支出的影响。61-80 合理利润率的基准水平设置基本合理，与付费方式和风险分 邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 57 配架构基本匹配，在计算运营补贴支出时已考虑合理利润率变化对运营补贴支出的影响。41-60 合理利润率的基准水平设置基本合理，与付费方式和风险分配架构基本匹配，在计算运营补贴支出时未考虑合理利润率变化对运营补贴支出的影响。21-40 合理利润率的基准水平设置基本合理，与付费方式和风险分配架构不匹配。0-2085、 合理利润率的基准水平设置不合理，与付费方式和风险分配架构不匹配。（三）（三）一般性公共预算支出增长率一般性公共预算支出增长率 未来年度一般公共预算支出数额可参照前五年相关数额的平均值及平均增长率计算，并根据实际情况进行适当调整。本指标考察报告中用于预测未来一般性公共预算支出所选择增长率的合理性。一般性公共预算支出增长率评分参考标准 分数 评分参考标准 81-100 合理利润率的基准水平设置合理，与付费方式和风险分配架构相匹配，在计算运营补贴支出时已充分考虑合理利润率变化对运营补贴支出的影响。61-80 合理利润率的基准水平设置基本合理，与付费方式和风险分配架构基本匹配，在计算运营补贴支出时已考虑合理利润率变化对运营补贴支出的影响。41-60 合理利润率的基准水平设置基本合理，与付费方式和风险分配架构基本匹配，在计算运营补贴支出时未考虑合理利润率变化 邹城市杨下河及岗山片区路网建设工程项目 58 对运营补贴支出的影响。21-40 合理利润率的基准水平设置基本合理，与付费方式和风险分配架构不匹配。0-20 合理利润率的基准水平设置不合理，与付费方式和风险分配架构不匹配。