1、夏邑县城区路网工程（一期）建设夏邑县城区路网工程（一期）建设 PPPPP P项目项目财政承受能力论证评审报告财政承受能力论证评审报告评审组织机构：夏邑县财政局评审组织机构：夏邑县财政局项目实施机构（行业主管部门）：夏邑县住房和城乡规划建设管理局项目实施机构（行业主管部门）：夏邑县住房和城乡规划建设管理局咨询咨询服务服务机构：郑州立信合企业管理咨询机构：郑州立信合企业管理咨询有限公司有限公司20172017 年年 9 9 月月郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 1 页 共 81 页目目录录说明-4第一章论证目的、依据和方法-6一、财政承受能力论证目的-6二、财政承受能2、力论证依据-6（一）主要政策依据-6（二）基础信息和数据-7三、财政承受能力论证方法-8第二章项目基本内容-9一、项目背景-9二、项目概况-11（一）项目名称和类型-11（二）项目位置-11（三）项目建设内容和建设方式-11（四）项目运营内容和运营方式-18（五）项目产出说明-21三、项目 PPP 要素信息-21（一）政府对本项目的授权-21郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 2 页 共 81 页（二）项目运作方式-22（三）项目合作期限-22（四）项目回报机制-22（五）风险分配机制-23（六）项目交易结构-31（七）项目监管架构-37（八）采购方式选择-37（九3、）项目信息披露-38第三章财政支出的责任识别-38一、PPP 项目财政支出责任类别-38二、本项目财政支出责任识别-39（一）政府股权投资支出责任-39（二）政府运营补贴支出责任-39（三）政府风险承担支出责任-40（四）配套投入支出责任-40第四章财政支出的量化分析-41一、政府股权投资支出的测算分析-41二、政府运营补贴支出的测算分析-41（一）政府运营补贴支出的测算方法-41（二）项目运营成本测算-42郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 3 页 共 81 页（三）政府运营补贴支出合计-50三、政府风险承担支出的测算分析-52四、本项目的政府支出预测-53第五章4、财政承受能力评估-54一、财政承受能力的限定政策-54二、未来年度夏邑县一般公共预算支出的测算-55三、夏邑县可用于 PPP 项目支出的政府性基金预算测算-55四、未来年度 PPP 项目的财政承受能力评估-56五、综合结论-59郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 4 页 共 81 页说说明明经夏邑县人民政府批准，夏邑县城区路网工程（一期）建设项目决定采用政府和社会资本合作即 PPP 模式进行实施；并授权夏邑县住房和城乡规划建设管理局为项目实施机构，授权夏邑县城市建设投资有限公司为政府出资人代表、与中标/成交社会资本方共同组建项目公司。郑州立信合企业管理咨询有限公司受5、托为本项目提供 PPP咨询服务，编制了夏邑县城区路网工程（一期）建设 PPP 项目实施方案（以下简称项目实施方案）和夏邑县城区路网工程（一期）建设 PPP 项目物有所值评价和评审报告（以下简称物有所值评价报告）。2017 年 9 月 26 日，夏邑县财政局会同项目实施机构邀请有关专家组成评价专家组，在评议审核项目实施方案的基础上，对本项目的物有所值进行评审，最终通过了物有所值定性评价（本项目的定量评价只做初步评议，不需要形成专家结论、也不作为是否适合采用 PPP 模式的决策依据）。财政部政府和社会资本合作项目财政管理暂行办法（财金201692 号）第八条规定：“经审核通过物有所值评价的项目，由6、同级财政部门依据项目实施方案和物有所值评价报告组织编制财政承受能力论证报告，统筹本级全部已实施和拟实施 PPP 项目的各年度支出责任，并综合考虑行业均衡性和 PPP 项目开发计郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 5 页 共 81 页划后，出具财政承受能力论证报告审核意见。”据此，夏邑县财政局通过项目实施机构向郑州立信合企业管理咨询有限公司提供了夏邑县 2012-2016 年财政决算报告、夏邑县 PPP 项目支出责任简表（包括一般公共预算支出预测值、本级所有已批复财承的 PPP 项目支出责任总额等信息）、夏邑县全部已实施和拟实施 PPP 项目 20162031 年间的7、政府支出数据表等。本次评审论证前，郑州立信合企业管理咨询有限公司曾根据项目实施方案和物有所值评价报告，对项目的财政承受能力进行了模拟论证。2017 年 9 月 26 日，夏邑县财政局会同夏邑县住房和城乡规划管理局在通过物有所值定性评价的基础上，组织财政局国库、经济建设、评审中心、金融等专业工作人员，在专家的协助下，根据政策规定，对本项目的财政承受能力进行了论证评审。综上，本报告定名为夏邑县城区路网工程（一期）建设PPP 项目财政承受能力论证评审报告（以下简称“本报告”）。郑州立信合企业管理咨询有限公司2017 年 9 月郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 6 页 共8、 81 页第一章第一章论证目的、依据和方法论证目的、依据和方法一、财政承受能力论证目的一、财政承受能力论证目的财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）第二条指出：财政承受能力论证是指识别、测算政府和社会资本合作（PPP）项目的各项财政支出责任，科学评估项目实施对当前及今后年度财政支出的影响，为 PPP 项目财政管理提供依据。因此，本报告在项目实施方案以及夏邑县城区路网工程（一期）建设 PPP 项目物有所值评价评审报告的基础上，对项目财政支出责任进行识别和测算，对财政承受能力进行综合评估，为政府决策提供参考依据。二、财政承受能力论证依据二、财政承受能力论证依据（一9、）主要政策依据（一）主要政策依据1、财政部关于印发的通知（财金2014113 号）；2、财政部关于印发的通知（财金201521 号）；3、财政部关于印发的通知（财金201692 号）等。（二）基础信息和数据（二）基础信息和数据1、夏邑县城区路网工程（一期）项目建议书及夏邑县发展和改革委员会关于的批复（夏发改字【2017】34 号）；2、夏邑县城区路网工程（一期）建设项目选址意见书（选字第 411426201700002100000 号）；3、夏邑县城区路网工程（一期）建设项目可行性研究报告 及 夏邑县发展和改革委员会关于的批复（夏发改字【2017】87号）；4、夏邑县住房和城乡规划建设管理局关10、于采用 PPP 模式运作夏邑县城区路网工程（一期）项目的请示（夏建建字【2017】1 号）；5、夏邑县人民政府关于采用 PPP 模式运作城区路网工程（一期）的批复（夏政文【2017】174 号）；6、夏邑县人民政府关于成立夏邑县城区路网工程（一期）建设 PPP 项目领导小组的通知；7、夏邑县城区路网工程（一期）建设 PPP 项目实施方案；8、夏邑县城区路网工程（一期）建设 PPP 项目物有所值郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 8 页 共 81 页评价评审报告；9、夏邑县 2012-2016 年财政决算报告；10、夏邑县 PPP 项目支出责任简表（包括一般公共预算支11、出预测值、本级所有已批复财承的 PPP 项目支出责任总额等信息）；11、夏邑县全部已实施和拟实施 PPP 项目 20162031 年间的政府支出数据表等。三、财政承受能力论证方法三、财政承受能力论证方法（一）财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）第四条规定：财政承受能力论证采用定量和定性分析方法，坚持合理预测、公开透明、从严把关，统筹处理好当期与长远关系，严格控制 PPP 项目财政支出规模。第五条规定：财政承受能力论证的结论分为“通过论证”和“未通过论证”；“通过论证”的项目，各级财政部门应当在编制年度预算和中期财政规划时，将项目财政支出责任纳入预算统筹安排。12、“未通过论证”的项目，则不宜采用 PPP 模式。（二）PPP 项目的合作期限较长，原则上不短于 10 年、不超过 30 年；因此，财政承受能力论证不可能一劳永逸，客观来讲，一般要区别不同阶段，至少进行三次以上的财政承受能力论证，既是对政府负责任、更是对社会资本负责任：郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 9 页 共 81 页1、第一次论证项目识别和项目准备阶段，分析整体已实施和拟实施 PPP 项目的政府支出是否在财政承受能力范围内，判定项目是否适合采用 PPP 模式。2、第二次论证项目采购阶段，根据中标社会资本方的中标报价，重新计算项目涉及的政府支出额度，重新判定是否13、在财政承受能力范围内。3、第三次论证项目执行阶段之建设期末、运营期初，以竣工财务决算报告为基准、根据最终确认的项目实际建设成本、结合中标社会资本方的有关报价指标，重新计算项目涉及的政府支出额度，重新判定是否在财政承受能力范围内。4、第四次及以后的论证项目执行阶段之运营中期，根据中期评估结论，对需要调整的政府支出，重新判定是否在财政承受能力范围内、并相应调整中长期财政规划或三年财政滚动预算。本次论证，属于夏邑县城区路网工程（一期）建设 PPP 项目的第一次财政承受能力论证。第二章第二章项目基本内容项目基本内容一、项目背景一、项目背景夏邑县位于河南省东部，东邻永城市、西接虞城县、南靠安郑州立信合企14、业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 10 页 共 81 页徽省亳州市、北临安徽省砀山县，交通便利，区域位置优越。就外部交通而言，连霍高速、陇海铁路、310 国道、骆通省道、商永公路南北线均穿境而过；距离京九铁路和陇海铁路会合点商丘黄金十字架 40 公里；高速公路 1 小时可达徐州观音机场、2 小时至郑州新郑机场、3 小时达连云港出海口；沱浍河航道夏邑总长 13.88 千米，码头设在产业集聚区附近；全县运输构成了水、陆、公、铁立体的外部交通网，使夏邑县成为中原地区承接“长三角”、“珠三角”和“环渤海湾”三大经济圈产业转移的最佳投资城市。就内部交通而言，道路网络是城市的血脉和骨架，15、结构科学、布局合理的道路网络系统是城市高效有序运行的基本保障设施。目前夏邑县道路网络按照规划已基本形成，但随着县域经济稳步发展、区域内开发建设力度加大，机动车、非机动车和行人交通量不断增加，道路通行能力不能满足城区近远期交通需求，同时也会影响外部交通网的通畅。根据 国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的意见（国发201460 号）、国务院办公厅转发财政部发展改革委人民银行关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知（国办发201542 号）和夏邑县城市总体规划（2010-2030），结合夏邑县交通现状、预测交通量及发展需要，夏邑县人民政府决定通过 PPP 模式建设实施夏邑16、县郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 11 页 共 81 页城区路网工程（一期）建设项目。本项目涉及城区范围内的 11条道路，建成后将是夏邑县城区道路网中的重要组成部分，是进出城区内功能分区、居住区等的主要道路，是对城区路网的补充和完善，对增加区域交通通行能力、带动道路沿线发展、方便居民出行、提高区域地域经济价值、吸引新的投资项目入驻、促进经济发展具有重大意义。二、二、项目项目概况概况（一）项目（一）项目名称名称和类型和类型本项目名称为“夏邑县城区路网工程（一期）建设 PPP 项目”（以下简称“本项目”），属于国家重点引导和鼓励社会资本参与的“市政基础设施”领域的建17、设项目，融部分新建和部分改建（修复）为一体。（二）项目位置（二）项目位置本项目地点位于夏邑县规划城区内。（三）项目建设内容和建设方式（三）项目建设内容和建设方式1、建设内容、建设内容本项目涉及新建、改造、扩建的道路共计 11 条，总长度为17757m。项目建设内容包括拟建道路红线内的道路工程、交通工程、绿化工程、照明工程、给水工程、排水工程等内容。郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 12 页 共 81 页（1）道路工程。本项目共涉及 11 条道路，各路段的建设标准如下表所示：表表 2-1夏邑县夏邑县城区路网城区路网工程工程（一期一期）建设建设标准标准一览表一览表道路18、名称道路名称 道路层级道路层级起讫点起讫点规划道路规划道路长度（长度（m m）红线红线宽度宽度（m m）路面结构路面结构路幅路幅形式形式设计速度设计速度（km/h）路面结构路面结构设计设计使用使用年限年限标准段横断面布臵形式标准段横断面布臵形式路面结构路面结构计算荷载计算荷载永福街支路雪枫路北三环110030沥青混凝土路面单幅2010 年30m（红线）=7m（人行道）+16m（车行道）+7m（人行道）BZZ-100型标准车大同路北段次干路雪枫路北三环122050沥青混凝土路面三幅4020 年50m（红线）=7m（人行道）+7m（非机动车道）+3m（绿化带）+16m（车行道）+3m（绿化带）+719、m（非机动车道）+7m（人行道）BZZ-100型标准车政新街支路永福街永平街35020沥青混凝土路面单幅2010 年20m（红线）=3m（人行道）+14m（车行道）+3m（人行道）BZZ-100型标准车雪枫路东延主干路栗城路东环135050沥青混凝土路面三幅4020 年50m（红线）=7m（人行道）+7m（非机动车道）+3m（绿化带）+16m（车行道）+3m（绿化带）+7m（非机动车道）+7m（人行道）BZZ-100型标准车华夏大道东延主干路华夏大道东段-胡桥乡东互通立交345060沥青混凝土路面三幅4020 年60m（红线）=9m（人行道）+6.5m（非机动车道）+3m（绿化带）+23m（车20、行道）+3m（绿化带）+6.5m（非机动车道）+9m（人行道）BZZ-100型标准车县府路东扩主干路栗城路东环125050沥青混凝土路面三幅4020 年50m（红线）=7m（人行道）+7m（非机动车道）+3m（绿化带）+16m（车行道）+3m（绿化带）+7m（非机动车道）+7m（人行道）BZZ-100型标准车郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 13 页 共 81 页道路名称道路名称 道路层级道路层级起讫点起讫点规划道路规划道路长度（长度（m m）红线红线宽度宽度（m m）路面结构路面结构路幅路幅形式形式设计速度设计速度（km/h）路面结构路面结构设计设计使用使用年限21、年限标准段横断面布臵形式标准段横断面布臵形式路面结构路面结构计算荷载计算荷载永平街支路南延雪枫路步行街115020沥青混凝土路面单幅3015 年20m（红线）=3m（人行道）+14m（车行道）+3m（人行道）BZZ-100型标准车支路雪枫路-北环113030沥青混凝土路面单幅3015 年30m（红线）=7m（人行道）+16m（车行道）+7m（人行道）BZZ-100型标准车腾飞大道主干路东延至商永路370040沥青混凝土路面三幅4020 年40m（红线）=3.5m（人行道）+4.5m（非机动车道）+2m（绿化带）+20m（车行道）+2m（绿化带）+4.5m（非机动车道）+3.5m（人行道）BZZ22、-100型标准车儒商路支路工业路振兴大道38530沥青混凝土路面单幅2010 年30m（红线）=7m（人行道）+16m（车行道）+7m（人行道）BZZ-100型标准车创业路次干路工业路华夏大道56536沥青混凝土路面单幅3015 年36m（红线）=3.5m（人行道）+4.5m（非机动车道）+2m（绿化带）+16m（车行道）+2m（绿化带）+4.5m（非机动车道）+3.5m（人行道）BZZ-100型标准车步行街支路孔祖大道昌盛路51720沥青混凝土路面单幅2010 年20m（红线）=3m（人行道）+14m（车行道）+3m（人行道）BZZ-100型标准车支路县府路栗园路92720沥青混凝土路面单幅23、2010 年20m（红线）=3m（人行道）+14m（车行道）+3m（人行道）BZZ-100型标准车支路中和街人民路66324沥青混凝土路面单幅2010 年24m（红线）=4m（人行道）+16m（车行道）+4m（人行道）BZZ-100型标准车郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 14 页 共 81 页本项目道路工程路面及附属结构设计具体为：主干路、次干路机动车道路路面结构总厚度为 66cm，自上而下依次为：4cm 厚细粒式密级配沥青混合料（AC-13C）；8cm 厚中粒式密集配沥青混合料（AC-16C）；0.6cm 厚乳化沥青下封层并铺设土工格栅一道；18cm 厚水泥粉24、煤灰稳定碎石；18cm 厚水泥粉煤灰稳定碎石；18cm 厚水泥石灰土。支路机动车道路路面结构总厚度为 42.5cm，自上而下依次为：4.5cm 厚细粒式沥青混凝土（AC-13C)；20cm 厚水泥稳定碎石；18cm 厚水泥石灰土。人行道结构设计人行道路面结构总厚度 24cm，自上而下依次为：6cm 厚彩色荷兰砖；郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 15 页 共 81 页3cm 厚水泥砂浆；15cm 厚水泥石灰土。侧石、平石、边石采用 C30 混凝土预制，侧石要求外露面光亮、平滑。无障碍设施本项目无障碍设计主要考虑缘石坡道的设计和盲道设计。公交停靠站工程为方便乘客搭乘25、公交，本项目在沿线交叉口附近设置公交停靠站，设置位置位于交叉口出口道上，离开对向进口道停止线50m 以上；公交站台铺装同人行道结构，在所有公交停靠站候车站台上设置候车厅，以使乘客候车时能遮阳挡雨。（2）交通工程。本项目根据道路性质、沿线环境以及交通流特性等因素，按照项目区相关规划、道路总体设计，结合沿线现状，合理设置完善的道路交通工程设施，包括交通标志、标线、防撞护栏、交通信号控制系统及交通管理设施等，以保证道路安全、畅通。（3）景观绿化工程。为使驾驶员保持视觉的连续性，并有足够的舒适感和安全感，本项目坚持“和谐、美观、整洁、经济”的设计理念，拟在道路红线范围内、红线范围外实现绿化面积约郑州立26、信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 16 页 共 81 页433117.5m2，道路绿化率达到 40%。在进行道路绿化设计时，应综合考虑沿街建筑性质、环境、日照、通风等因素，运用乔、灌、草相结合的复层结构形式，在色彩上运用不同季相变化的色带植物，在植物配植上运用落叶与常绿植物相搭配，适地适树，分段种植，在净化空气的同时，营造错落有致、色彩斑斓的视觉效果，实现三季有花、四季常绿的景观效果。（4）照明工程。道路照明工程的目的是为车辆驾驶人员以及行人创造良好的视觉环境，减轻或消除驾驶员因路面照明光线的明暗变化引起视觉上的不舒适感，达到减少或杜绝交通事故、提高道路使用效率、方便居27、民生活和美化城市环境的效果。为满足现状使用和远期发展的需要，本项目将拟建道路照明工程与附近道路照明系统有机地结合起来，具体如下表-2。（5）给水工程。根据夏邑县用地规划，项目周边主要为二类居住用地。根据规划区的功能性质，人均综合生活用水量指标确定为最高日 220 升/（人日），绿化灌溉用水量指标确定为1.5 升/（平方米日）。通过实地调查与资料收集，基于区域内给水管网的现状，本项目拟在道路非机动车道下设置 DN300 给水管道，与相交道路给水管相接，与区域管网形成环状供水，除沿线相交道路均设道路预埋支管外，沿线每隔一定距离设置用户支管，以方便用户接管。此外，应根据要求设置消火栓、阀门井、排气阀28、排泥阀、泄水阀、挡墩、支墩等必要的附属设施。郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 17 页 共 81 页表表 2-2道路照明系统设置表道路照明系统设置表序号序号工程名称工程名称设设置置要要求求1路灯灯具设置1、灯具型式应和周围道路路灯型式一致；均采用对称布置，路灯为双臂结构，灯杆高度 10m，光源采用 LED 灯，灯具的悬挑 1.5 米，灯具的仰角不超过 15；2、灯具照度：主干路机动车道平均照度 E20Lx，次干路机动车道平均照度 E10Lx，支路机动车道平均照度 E8Lx；主干路照度均匀度 u0.40，次干路照度均匀度 u0.35，支路照度均匀度 u0.30；主29、干路、次干路、支路人行道平均照度 E5Lx；主干路、次干路、支路的照明功率密度（LPD）0.7w/m2；3、灯具防护等级必须达到 IP65 以上，灯具效率要大于 70%，单灯功率因数补偿至 0.85，光源的质量符合国家标准。2供电管线敷设1、照明电缆型号采用 VV22-1KV-325，低压照明电缆过硬化路面处采用100 镀锌钢管保护，其余地段直埋敷设。2、路灯基础中心距人行道内道牙 0.8 米。3、照明电缆在距人行道内道牙 1.8 米处敷设。4、照明线路穿管在人行道、绿化带内埋深不小于 0.5 米，在车行道下埋深不小于 0.7 米。注：所有施工作业应严格按照操作规范进行。（6）排水工程。结合项30、目区排水现状，根据夏邑县城市总体规划（20102030）及排水设计规范等，本项目排水管网规模按远期设计，拟采用分流制排水体系，充分利用地势条件，通过对沿线地带科学分区、合理规划，高效率收集雨、污水。雨水通过雨水口收集后排入雨水管道，就近排入主雨水管网；项目区污水就近收集后进入主管网，再排入附近的污水处理厂。2、建设方式建设方式根据有关 PPP 政策精神，结合项目实际，建议采用如下建设方式：郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 18 页 共 81 页（1）以县住建局为采购主体，按照项目实施方案第八部分的采购方式及程序完成本项目的社会资本方采购；由中标社会资本方与政府出资31、人代表共同出资，在夏邑县城区设立项目公司。（2）以项目公司为调查主体，在项目实施机构等有关政府部门全过程配合及监督下，对项目区原状进行调查，收集与建设、运营维护有关的历史资料。（3）以项目公司为采购主体，在项目实施机构等有关政府部门全过程（包括但并不仅限于评审、考察、谈判、签约、验收等）参与监督下，原则上应通过公开招标方式择优选择勘察设计单位、施工总承包单位、设施供应商等。（4）以项目实施机构为采购主体，通过公开招标方式择优选择监理服务单位，监理服务费只能由项目公司根据项目实施机构的书面指令拨付至监理服务单位；在PPP 项目合同和监理服务合同中应明确，项目公司与监理服务单位超越项目实施机构的任32、何直接或间接对接均构成违约，应向项目实施机构承担违约责任。（四）项目运营内容和运营方式（四）项目运营内容和运营方式1、运营内容、运营内容项目建设竣工后，结合本项目实际，政府方授权项目公司的郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 19 页 共 81 页运营范围包括以下内容：（1）按照城镇道路养护技术规范（CJJ 36-2016）、城镇道路工程施工与质量验收规范（CJJ1-2008）及国家和地方相关法律法规、标准规范、养护惯例等，对项目所有设施进行运营维护，运营维护范围包括项目所属范围内道路工程、交通工程、绿化工程、照明工程、给水工程、排水工程等设施，运营维护方式包括但不限33、于经常性巡查、定期检测、特殊检测、设施养护、维修替换、更新改造等（运营维护内容详见下表 2-3）；（2）在合作期内，项目公司对责任范围内所有设施进行的运营维护，应确保设施能够处于正常使用状态，并根据约定承担相关风险和责任；（3）为保证中修、大修正常进行，保障公众对项目所属设施的正常使用，项目公司应按照约定设立公管账户，留足中修、大修费用，未经项目实施机构允许，不得擅自使用；（4）应建立完善的绩效考核机制、动态监控机制、定期排查机制、应急处理机制，保证持续、稳定、高质、高效地提供本项目的运营维护服务；（5）项目公司按照县住建局的合法要求提交本项目的运营维护资料、财务资料和其它资料。郑州立信合企业34、管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 20 页 共 81 页表表 2-3本项目主要运营维护服务内容本项目主要运营维护服务内容运营维护服务项目运营维护服务项目服务内容服务内容车行道车行道养护养护经常性巡查、定期检测、特殊检测；经常性和预防性养护；路面清洁、病害排除、破损维修、路面补强等。人行道养护人行道养护人行道基层、面层及人行道无障碍设施、人行道缘石、树池、踏步的经常性巡查、定期检测，及时消除隐患、修补缺陷、修复破损，保证人行道及其附属设施处于完好状态。道路附属设施养护道路附属设施养护分隔带及护栏、标志牌、检查井、雨水口、标志标线、交通信号设施等日常检查、常规维护、定期清洗、及时修35、复、隐患排除等，保持设施整齐、清洁、无缺损。排水设施养护排水设施养护管道、阀门、连接口、泄水口、提升设备等经常性巡查、定期检测、特殊检测；管道疏通、局部翻修，检查井、收水口清理、检修，路面开挖及恢复，污水预处理环节加药点监测、管压监测，污泥、弃渣外运。给水给水设施养护设施养护管网、阀门、连接口、泄水口、预留支管、提升设备、水质、水量、水压等经常性巡检、定期检测、特殊检测；管道维护与抢修作业，保证供水安全、可靠。景观绿化养护景观绿化养护绿地基本整洁，无明显杂物，无白色污染（树挂），绿化生产垃圾（如树枝、树叶、草屑等）、绿地内水面杂物能日产日清，能做到保洁及时。行道树下距树干 2m 范围内无堆物、36、堆料、搭棚设摊、圈栏等影响树木生长和养护管理的现象。公交站公交站按城管部门规定和主管部门要求进行管理。注：运营服务内容及养护标准应符合合同约定及城镇道路养护技术规范（CJJ 36-2016）等技术标准要求，切实保障项目公共性、公益性的实现。2、运营运营方式方式结合本项目实际，建议采用如下运营方式：（1）项目公司的运营管理团队，原则上由中标社会资本方或联合体中标社会资本方的牵头人委派和组建，负责项目公司的日常运营工作；（2）项目公司未经项目实施机构书面批准，不得将本项目的运营维护责任另行转包给第三方机构。郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 21 页 共 81 页（五）37、项目产出说明（五）项目产出说明本项目涉及新建、改造、扩建的道路共计 11 条，总长度为17757m，建设内容包括拟建道路红线内的道路工程、交通工程、绿化工程、照明工程、给水工程、排水工程等内容，各项内容建成标准和运维标准严格控制，符合现行法律法规、国家规范、行业标准的规定及合同约定，并在全生命周期内满足道路平顺整洁、交通设施合理有效、景观绿化美观得体、管网通畅安全等可用性标准。项目建成后，将成为夏邑县城区路网的有效补充和完善，将大大提高区域交通通行能力，为广大居民提供便利的交通条件，带动沿线经济发展。三、项目三、项目 PPP 要素信息要素信息（一）政府对本项目的授权（一）政府对本项目的授权政府38、对本项目的授权主要是政府对项目实施机构的授权、对政府出资人代表的授权以及政府直接或通过项目实施机构对社会资本/项目公司的授权。本项目授权关系主要包含三个层次：1、第一层次的授权关系为政府对实施机构的授权，即夏邑县人民政府授权“夏邑县住房和城乡规划建设管理局”作为项目实施机构，具体负责本 PPP 项目的准备、采购、监管和移交等步郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 22 页 共 81 页骤的具体工作，以及对项目进行全生命周期的项目监管。2、第二个层次的授权关系为政府对政府出资人代表的授权，即夏邑县人民政府授权“夏邑县城市建设投资有限公司”作为政府出资人代表，代表政府履行39、出资义务、与社会资本方共同组建项目公司，并履行对项目公司的股东监管。3、第三个层次的授权关系为政府通过项目实施机构对项目公司的授权，即经夏邑县人民政府通过项目实施机构，授予项目公司作为项目实施主体，一体化承担项目全生命周期内设计、融资、建设、运营、维护和终止移交等。（二）项目运作方式（二）项目运作方式按照财政部关于印发的通知（财金2014113 号）等 PPP 政策的有关规定，综合考虑本项目的政府付费支出、项目投资收益水平、风险分配基本框架、融资需求、改扩建需求和期满处置等因素，本项目采用 BOT 的运作方式，即“建设-运营-移交”。（三）项目合作期限（三）项目合作期限结合项目实际，统筹考虑当40、地财政部门承受能力，本项目合作期限设定为 12 年，其中建设期 2 年、运营期 10 年。（四）项目回报机制（四）项目回报机制郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 23 页 共 81 页本项目采用“政府付费”的项目回报机制。（五）风险分配机制（五）风险分配机制根据对项目全生命周期潜在风险因素的充分识别，我们共罗列出 12 大类 20 项风险因素，并根据风险分配基本原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，在政府和社会资本间进行了合理分配，预设了事前和事中防控、事后风险承担措施及边界（如下表），详见项目实施方案第二部分“风险识别与分配”。郑州41、立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 24 页 共 81 页表表 2-42-4风险分配、风险防控及风险承担措施一览表风险分配、风险防控及风险承担措施一览表风险风险类别类别风险明细风险明细风险来源或风险表现风险来源或风险表现政府方政府方承担承担社会资本社会资本方承担方承担项目公司项目公司承担承担风险防控措施风险防控措施风险承担措施和边界设定风险承担措施和边界设定政治政治风险风险政府强制征收、征用等风险政府部门对项目权益、资产、设施设备等实行的强制征收、征用。明确界定资产权属，设定补偿条款，保障社会资本方的合法权益。按政策规定给予相应的补偿或按合同约定予以赔偿。政策政策风险风42、险法律风险由于国家法律调整而给本项目产生的风险。在遵守现行法律规定前提下实施本项目，不打法律“擦边球”。按政策规定给予相应的补偿或按合同约定予以赔偿。税收风险项目建设和运营过程中的适用税种、税率、计税依据、税收优惠等变化而产生的风险。合法合规合理地进行应税会计核算和纳税申报。政府按税收调整政策给予项目补贴或优惠，其余由项目公司承担。股权转让环节的纳税义务由税法规定的纳税人自行承担。行业政策或区域性政策风险国家调整行业准入、行业标准和夏邑县政府调整区域规划而产生的风险。事先分析、准确梳理本项目是否存在行业准入的政策限定，明晰现行行业规定标准；本项目建设以严格遵守夏邑县城市总体规划为前提。政府按政43、策规定给予项目补贴或优惠；因夏邑县人民政府自身调整产业布局规划造成的风险，应作为非正常情况对项目公司给予经济补偿。审批审批和获和获准风准风险险土地获准风险项目划拨土地供应方式的获准风险和夏邑县人民政府土地供应能力方面的获准风险。按政策规定及时收储项目用地并在土地指标供应上予以保障。对项目公司因土地供应原因而受到的经济处罚，单项确认政府补助，合并计入政府付费责任。项目可能会存在占用部分现有耕地的风险。按照规划确定耕地占用情况，及时依据政策规定做好协调、补偿工作，保障土地供应。政府方应按照国家关于耕地“占补平衡”的相关政策规定，补充相应耕地，并承担相关费用支出，将占用耕地补偿金额计入项目总投资，作44、为政府付费的计算基数。郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 25 页 共 81 页风险风险类别类别风险明细风险明细风险来源或风险表现风险来源或风险表现政府方政府方承担承担社会资本社会资本方承担方承担项目公司项目公司承担承担风险防控措施风险防控措施风险承担措施和边界设定风险承担措施和边界设定审批审批和获和获准风准风险险土地获准风险因拆迁对象阻挠导致的工期延误；因拆迁补偿政策变化导致的非资金风险；因拆迁补偿政策变化、费用预算不足等导致的资金风险。加强项目建设重要意义的宣传，做好群众工作，切实落实拆迁补偿政策，消除拆迁对象抵触情绪；深入勘察、调研项目区现状，按照规定指标做细45、做实费用预算。1、对工期延误风险：工期予以顺延，相应延长合作期限，并不得因此摊薄预设的年度政府付费；因工期延误造成的资金利息增加等经济损失，应计入项目总投资或运营支出，作为计算政府付费的基数。2、资金风险：按照政策规定，应由政府承担的部分，应计入项目总投资，作为计算政府付费的基数；或单独追加政府补贴。因拆迁补偿资金未能及时足额到位造成的延误。社会资本方应按照项目合同约定及时足额出资，采取措施保证融资资金及时到位；政府方可要求社会资本方提交履约保证金、融资保函等。1、工期不予顺延，合作期限不予顺延，并不得因此增加预设的年度政府付费；2、政府可兑取相应的履约保证金，以补足拆迁补偿资金缺口；3、资金46、到位严重滞后的，政府方可提前终止项目合作，并按相关约定收取社会资本方的违约金。审批审批和获和获准风准风险险行政审批风险政府相关部门在前期手续申报环节违反程序、效率低下等造成手续办理延误或无法取得的风险；政府部门在受理审批过程中因协调不力、办事效率低下、制度设计缺陷、审批事项互为前提造成扯皮推诿等造成手续办理延误或无法取得的风险。政府通过对本项目开辟“一事一议、特事特办”的绿色通道、提高审批和服务效率等措施杜绝此类风险的发生。因审批手续延后造成的工期延误，应予顺延工期和项目合作期，并不得因此摊薄预设的年度政府付费；因审批手续延后而给项目公司造成的行政罚款和资金占压利息，应计入项目总投资，作为政府47、付费的计算基数。郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 26 页 共 81 页风险风险类别类别风险明细风险明细风险来源或风险表现风险来源或风险表现政府方政府方承担承担社会资本社会资本方承担方承担项目公司项目公司承担承担风险防控措施风险防控措施风险承担措施和边界设定风险承担措施和边界设定审批审批和获和获准风准风险险行政审批风险项目公司在申报环节程序违法违规、资料不完善、弄虚作假等造成手续办理延误或无法取得。提高履约意识，严格按照法律法规、政策规定、合同约定程序进行资料申报，细化技术论证、提高专业水平，降低因不满足行政审批要求条件而造成的工期延误风险。因项目公司自身原因造成48、的工期延误，不予顺延工期和项目合作期，并不得因此增加预设的年度政府付费；因项目公司自身原因造成的行政罚款和资金占压利息，不得计入项目总投资，也不得计入运维绩效付费的相关成本费用。项 目项 目建 设建 设风险风险投资估算/概 算 风险在建设内容、建设标准不作调整的前提下，已经批复的 可行性研究报告/初步设计方案中设定的静态总投资估算/概算金额与实际工程投资需求产生较大偏差（一般指 10%以上），而导致实际静态总投资金额超出批复金额的风险。细化量化初步设计时的工程概算和施工图设计时的工程预算，使静态总投资符合项目实际和类似投资的平均水平。1、由项目公司负责进行项目初步设计和施工图设计；2、对于项目49、公司按照规定程序报批调整的超估算/概算工程金额，允许计入项目总投资即形成计算政府付费的基数；3、对于项目公司未能按照程序规定履行报批手续而擅自增加的工程投资额，由项目公司承担，不得计入工程总投资。项 目项 目建 设建 设风险风险施工条件风险施工中配套基础设施、地形地貌条件、水文地质条件、文物出土等与事先常规预测发生重大变化，导致工程停滞或终止、工程量增加、投资增加、工期延长等带来的风险。1.加强项目设计和勘测的科学性和预见性；2.确需设计变更或工程签证的，按规定程序及时报请政府方审核同意。1、在切实履行现场勘踏和地质勘测手续的前提下，施工过程中发生的施工条件风险由政府和项目公司共同承担，允许顺50、延工期、允许进行设计变更或工程签证，允许追加实际工程总投资；2、因未能妥善履行现场勘踏和地质勘测手续而导致的施工条件风险，由项目公司承担，相应的设计变更、工程签证而增加的费用，按 80%计入工程总投资。郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 27 页 共 81 页风险风险类别类别风险明细风险明细风险来源或风险表现风险来源或风险表现政府方政府方承担承担社会资本社会资本方承担方承担项目公司项目公司承担承担风险防控措施风险防控措施风险承担措施和边界设定风险承担措施和边界设定项 目项 目建 设建 设风险风险施工管理及完工风险1.施工计划中的建筑施工工艺存在科学性、合理性和可行性51、方面的不足，以及在施工内容的工期安排上存在瑕疵，导致项目无法按时完工或完工后难以满足国家规定的城市道路及附属设施的建设标准、功能要求和预期标准的风险2.因环保检查等政策性强制措施造成的停工、窝工、怠工导致项目工期延长的风险。1.加强项目施工和设备安装的组织管理；2.通过优化施工方案、细化工期管理、强化现场监管等手段控制建设成本；3.细化量化工程承包商的违约责任，适当转移完工风险，但不因转移而免除项目公司的责任。1、因完工风险导致的竣工延期、相应缩短项目运营期但不因之缩短政府付费的财政运营补贴周期；2、因施工管理原因造成的建设成本超支，由项目公司承担，超支部分不得计入项目总投资即形成计算政府付费52、的基数；3、因政策强制措施导致工期延长的风险，由政府承担，允许相应延长运营期，因工期延长导致的资金成本增加等，允许计入总投资。项 目项 目设 计设 计风险风险项目设计风险项目设计方案（含规划设计方案、初步设计方案、施工图设计方案）变更、设计延误、设计失误或设计缺陷等而导致的建设内容调整、工程量增加、工程投资增加、工期延长、项目质量缺陷、使用功能达不到预期、使用寿命缩短、引发安全事故等项目风险。1.在可行性研究报告基础上，由行业专家、项目公司技术骨干和运营管理人员共同进行再论证，确保本项目选用相关施工、环保等工艺的可行性；2.细化、固化施工操作流程，降低技术应用过程中的偏差。1、因政府方调整规划53、设计方案和项目公司履行报批申请手续后的初步设计方案和施工图设计方案变更调整而导致的项目设计风险，由政府方承担，相应增加的投资计入项目总投资即形成计算政府付费的基数；2、因项目公司未妥善履行报批申请手续而擅自调整初步设计方案、施工图设计方案而相应增加的投资，由项目公司承担，不得计入项目总投资即形成计算政府付费的基数；导致的竣工延期、相应缩短项目运营期但不因之缩短政府付费的财政运营补贴周期。郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 28 页 共 81 页风险风险类别类别风险明细风险明细风险来源或风险表现风险来源或风险表现政府方政府方承担承担社会资本社会资本方承担方承担项目公司54、项目公司承担承担风险防控措施风险防控措施风险承担措施和边界设定风险承担措施和边界设定财务财务风险风险融资风险项目融资未能落实，因建设资金的缺口造成项目延误或停止的风险1.在通过资格预审后、响应政府招标之前，提醒投标的社会资本方应与金融机构就融资方案进行充分沟通，增强预见性和可行性。2.通过合理设定工程施工和设备购置的付款条件，为融资到位留足时间；3.筹措必要的融资风险准备金，防范项目贷款滞后带来的停工风险。1、对超出约定期限未能足额完成规划融资交割的，由中标社会资本方全权负责筹措差额部分，且融资成本提高部分不得申请政府方调整合理利润率；2、自项目公司成立后 12 个月内仍未完成融资合同签订的，55、政府方可以兑取投资保证金并提前终止合作。利率风险在项目的经营过程中，由于利率变动直接或间接地造成项目的投资增加或收益受到损失的风险。结合当前市场平均资金成本，合理设定计算政府付费的合理利润率。1.合作期内因央行基准利率上调 5%以内的，不启动调价程序；基准利率上调 5%以上的，启动调价程序，调整项目的合理利润率；2.项目竣工投入运营后，项目公司经政府方同意追加的流动资金再融资，因央行基准利率调整而造成融资成本的攀升，由项目公司自行消化。偿债风险因难以及时足额偿付到期的融资本息而被融资方加收罚息等带来的风险。强化资金预算管理，从经营现金流中提取一定比例的偿债基金，避免相应的信用损失。1、因政府付56、费滞后造成的偿债风险，由政府方按比例相应承担；2、非政府付费滞后原因造成的偿债风险，由项目公司承担。郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 29 页 共 81 页风险风险类别类别风险明细风险明细风险来源或风险表现风险来源或风险表现政府方政府方承担承担社会资本社会资本方承担方承担项目公司项目公司承担承担风险防控措施风险防控措施风险承担措施和边界设定风险承担措施和边界设定财务财务风险风险 出资风险项目公司股东（含政府出资人代表和中标社会资本方）未能按期足额出资到位的财务风险。向社会资本方收存投资保证金（保函形式）。1、项目公司成立后 6 个月内中标社会资本方未能按约定缴足认57、缴注册资金的，政府方可以兑取投资保证金，并有权提前终止合作；2、项目公司成立后 6 个月内政府出资人代表未能按约定缴足认缴注册资金的，社会资本方有权无条件提前撤回投资保证金。价 格价 格风险风险价格风险本项目属于市政基础设施领域项目，拟采用政府付费的回报机制，不存在服务定价或收费的风险，但客观存在因通货膨胀引起整体物价水平上升、货币的购买力下降导致项目成本增加等价格风险。项目实施方案、项目合同等应设定基准价和适宜的调价机制，条件满足后适时启动调价机制。对运营管理费用超出基准成本和违法违规成本上升而引发的价格剪刀差，由项目公司承担，不形成政府付费的组成部分。运 维运 维风险风险运维风险本项目属于58、政策环境完善、技术条件成熟、组织管理科学的市政基础设施领域的建设工程，但在项目运营过程中客观存在因项目公司自身管理不善或技术局限造成运营成本居高不下、运营质量无法保证等风险。1.加强项目公司的内部组织管理和操作作业技术培训，提高运营维护水平，强化日常管理；2.制订相应的应急预案，及时应对意外事故及风险发生。因运营管理原因被问责或追责，形成营业外支出或收入的扣减等，由项目公司承担，不得计入项目基准成本、不形成政府付费的组成部分。郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 30 页 共 81 页风险风险类别类别风险明细风险明细风险来源或风险表现风险来源或风险表现政府方政府方承担59、承担社会资本社会资本方承担方承担项目公司项目公司承担承担风险防控措施风险防控措施风险承担措施和边界设定风险承担措施和边界设定环境环境保护保护风险风险环境保护风险本项目的环境保护风险主要指在建设和运营过程中，存在因未按规定控制和妥善消弭噪音、粉尘和建筑垃圾等对自然环境、居民生活和工作环境产生恶性影响而被处罚或需支付赔偿款等的风险。强化建筑施工中的环保措施并落实到位。1、因环保措施落实不到位造成的罚款支出和赔偿款支出，由项目公司承担，不得计入工程总投资，不形成计算政府付费的基数，延误的工期不予顺延。2、项目公司环保措施落实到位的情况下，因政策强制措施要求停工等导致工期延长的风险，由政府承担，允许相60、应延长运营期，因工期延长导致的资金成本增加等，允许计入总投资。安 全安 全生 产生 产风险风险安全生产风险本项目的安全生产风险主要指项目公司在进行建设、运营维护过程中，因违反安全生产的强制性规定而造成的工作人员或第三方人身伤亡等的风险。严格作业规范，强化维修维护过程的事中巡检和事后验收。相应的罚款支出和赔偿款支出，不计入工程总投资，不得计入项目基准成本、不形成政府付费的组成部分。不可不可抗力抗力风险风险自然不可抗力风险包括地震、台风、洪水、火山爆发以及意外事故等造成的风险。通过购买财产保险等方式，适当转移不可抗力风险。保险赔付以外的风险损失，由政府方和社会资本方协商后合理分担。剩余剩余风险风险61、剩余风险 其他双方未考虑到的未知风险。/根据风险产生的原因及后果另行协商承担方式。郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 31 页 共 81 页（六）项目交易结构（六）项目交易结构根据财政部的有关 PPP 政策精神，结合市政基础设施领域的行业惯例，在充分调查研究的基础上，紧扣项目实际，详细设定了项目投融资结构及规划、项目回报机制、定价和调价机制、项目付费机制、利益分配机制、补偿和提前退出机制和绩效管理机制，为推进项目顺利实施做好了“脚本”，增强了合规性、科学性和可操作性。郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 32 页 共 81 页1、项目交易结62、构图、项目交易结构图图图 2-12-1项目交易结构图项目交易结构图郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 33 页 共 81 页2、项目项目投融资结构投融资结构及规划及规划根据本项目的可行性研究报告，结合实际建设内容和 2年预设建设期，经初步设计项目融资（具体的融资权利和义务归属于社会资本方控股的项目公司）、推测建设期资本化利息，以及按照项目运营内容和运营模式、经测算项目运营成本、预设铺底流动资金后，本项目的总投资估算约 62600 万元，构成详见表2-5。表 2-5夏邑县城区路网工程（一期）建设 PPP 项目总投资构成表序号序号内内容容金金额（万元）额（万元）占总投资63、（占总投资（%）1静态总投资6006895.961.1建筑安装工程费4257168.011.2设备购置费1.3工程其他费用和基本预备费1749727.952预估资本化利息24503.913铺底流动资金820.134合合计计62600100.00基于 PPP 政策精神，项目实施方案中项目融资结构，主要规划项目总投资估算中的政府投资额度（本项目全部为股权投资）、社会资本的投资额度（含股权投资和债权投资）以及最低项目资本金投资额度；实际中标/成交社会资本方的股权投资额度和项目债权投资额度，按照“全生命周期整合授予”的原则，由中标社会资本方在初步规划的社会资本投资额度内，根据自身郑州立信合企业管理咨询64、有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 34 页 共 81 页资金实力和融资资源的可行性合理规划，政府原则上不做强制干预。项目实施方案规划的项目债权投资额度以及项目贷款在建设期的分期提款额度，仅供参考，具体如下：（1）投融资比例规划：股权投资 12600 万元，占总投资的 20.13%；债权投资50000 万元，占总投资的 79.87%。股权投资通过政府和社会资本共同出资实现，建议政府出资人代表出资 1260 万元，持股比例 10%；社会资本出资 11340万元，持股比例 90%。股权投资中，用于建设投资 10068 万元（占79.91%），用于归还利息即建设期资本化利息 2450 万元（占65、19.44%），用于流动资金 82 万元（占 0.65%）。债权投资通过申请银行项目贷款获得。其中，用于建设投资 50000 万元（占 100%）。（2）资金到位时间规划：股权投资 12600 万元，分别设置出资时间：政府出资人代表的股权投资 1260 万元，建议于项目公司注册成立后 6 个月内，一次性出资到位；社会资本方的股权投资 11340 万元，随工程进度的资金需求和项目贷款融资的资本金到位要求，于项目公司成立后 18郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 35 页 共 81 页个月内、项目贷款合同签订前分期足额到位。银行项目贷款 50000 万元，拟于建设期第一66、年到位 15000万元，于建设期第二年到位 35000 万元。3、项目回报机制、项目回报机制本项目建成后为公众提供市政基础设施服务，属于非经营项目，不存在直接向终端消费者提供公共产品或服务，所以不具备向使用者收费的客观条件，故本项目采用“政府付费”的项目回报机制。4、项目付费机制、项目付费机制结合项目实际，项目实施方案中将本项目的政府付费机制定位为“基于全生命周期绩效考核的政府付费”，并策划和规范政府与项目公司之间的付费内容、付费数额计算、支付结算方式和政府财政管理要求等，详见项目实施方案第五部分第六节“项目付费机制”。5、定价和调价机制定价和调价机制（1）定价机制：在政府采购社会资本方时，设67、定适用的项目基准成本及合理利润率、年度折现率的预算控制数，以社会资本方的中标价为交易定价参数、以最终确认的社会资本承担的项目建设成本为计算政府可用性付费的基数，并在财政运营补贴年郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 36 页 共 81 页度，按照项目基准运营维护成本和实际运营维护成本“孰低原则”进行运维绩效费的结算；（2）调价机制：根据政府付费的逻辑性和计算路径，设定合理利润率为调价标的，并设置调价条件、调价程序、调价计算公式，既能避免固化合作初期定价造成的缺乏经济合理性问题，又能避免随意、无序地调价。6、利益分配机制、利益分配机制本项目作为政府付费的纯公益性市政基础68、设施项目，不存在“超额收益分享机制”，利益分配机制即单纯为“利润分配”，建议政府出资人代表放弃运营收益的分红权。7、绩效考核机制、绩效考核机制经过对本项目全生命周期的深入剖析，按照政策规定，基于项目设施或服务全生命周期内可用性的考核，本项目设定了包括建设期绩效考核、运营维护期绩效考核及移交绩效考核在内的绩效考核体系，并将绩效考核结果通过绩效考核系数直接反映到每年度政府付费数额上，详见 项目实施方案 第五部分第十节“绩效考核机制”内容。8、项目补偿和退出机制项目补偿和退出机制（1）项目补偿机制：本项目基于公平公允的法律原则，根郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 37 69、页 共 81 页据合作期内可能造成项目提前终止的情形预设补偿机制，包括补偿前提条件设置、补偿主客体分析、补偿金计算、补偿支付方式等；（2）社会资本的退出机制：本项目基于社会资本“逐利本性”和增强资本/资产流动性的心理预期，在 PPP 政策体系下，事先设置规范合理的退出机制，包括退出主客体分析、退出限制条件、退出方式和时点等。（七）项目监管架构（七）项目监管架构PPP 项目是在公共产品和公共服务领域政府和社会资本的“合作”，不能简单定位于“合资”，无论政府是否参股项目公司，在 PPP 项目中，政府方既是履约方又是监督方，只有建立起完善的监督管理机制，才能有效保证项目满足社会公共利益、提供公共服务70、。本项目的监管架构设置为包括项目实施机构监管、股东监管、行政监管、公众监督在内的全周期、全方位监管，并立足于 PPP 模式的初衷，对政府介入权的行使作了阐述和限制。（八）采购方式选择（八）采购方式选择本项目属于市政基础设施领域的建设项目，建设标准及规模已经基本确定，项目核心边界条件和技术经济参数明确、完整，市场成熟且有较大的竞争潜力，根据国家法律法规及政府采购政策规定，设置资格预审环节，通过公开招标方式采购社会资本方郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 38 页 共 81 页（采购标的）。（九）项目信息披露（九）项目信息披露按照法律法规及 PPP 政策关于 PPP 项71、目信息披露的相关规定，在项目实施过程中，政府有关部门、项目实施机构、社会资本或 PPP 项目公司等各参与主体均应按照规定要求真实、完整、准确、及时地披露相关信息，各个阶段的信息公开内容、信息公开方式、信息披露的例外情形等均在项目实施方案中做了详细阐述。第三章第三章财政支出的责任识别财政支出的责任识别一、一、PPP 项目财政支出责任类别项目财政支出责任类别财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）第九、十、十一、十二、十三条规定，PPP项目全生命周期过程的财政支出责任，主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入等，具体为：（一）股权投资支出责任是指在政府与社会资72、本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资支出责任。（二）运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。不同付费模式下，政府承担的运营补贴支出责任郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 39 页 共 81 页不同。政府付费模式下，政府承担全部运营补贴支出责任；可行性缺口补助模式下，政府承担部分运营补贴支出责任；使用者付费模式下，政府不承担运营补贴支出责任。（三）风险承担支出责任是指项目实施方案中政府承担风险带来的财政或有支出责任。通常由政府承担的法律风险、政策风险、最低需求风险以及因政府方原因导致项目合同终止等突发情况，会产生财政或有支出责任。（四）配73、套投入支出责任是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息等。配套投入支出应依据项目实施方案合理确定。二、二、本项目财政支出责任识别本项目财政支出责任识别（一）政府股权投资支出责任（一）政府股权投资支出责任本项目拟由夏邑县城市建设投资有限公司代表政府出资，与中选的社会资本方共同组建项目公司。因此，政府负有股权投资支出的责任。（二）政府运营补贴支出责任（二）政府运营补贴支出责任本项目属于市政基础设施领域的非经营性、纯公益性项目，建成后为公众提供的是道路安全通行服务，不具备向使用者收费郑州立信74、合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 40 页 共 81 页的客观条件，故本项目拟采用“政府付费”的项目回报机制。因此，政府负有运营补贴支出责任。（三）政府风险承担支出责任（三）政府风险承担支出责任根据项目实施方案中第二部分“风险识别与分配”，本项目全生命周期过程中可能发生的 10 大类 20 项明细风险，站在政府角度，可归纳为“可转移风险”和“政府自留风险”；其中不能够转移给社会资本/项目公司的风险、以及部分需共同分担的风险，构成政府自留风险，形成或有财政支出。因此，本项目存在政府风险承担支出责任。（四）（四）配套投入支出责任配套投入支出责任本项目涉及到道路的新建、改建、扩75、建，项目以外所需的各项政府配套设施及措施已基本到位，故可不考虑项目规划的建设和运营内容以外的供水、电力、燃气、通信等配套基础设施。根据项目实施方案，“本项目建设用地征地拆迁由县政府及相关部门负责统筹协调，费用由项目公司承担，计入项目总投资”，不再重复作为政府配套投入支出。因此，本项目政府配套投入支出可暂不作考虑。郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 41 页 共 81 页第四章第四章财政支出的量化分析财政支出的量化分析一、政府股权投资支出的测算分析一、政府股权投资支出的测算分析根据财政部 政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）和国务院关于调76、整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知（国发201551 号）的要求，本项目政府股权投资支出测算按以下公式进行：政府股权投资支出=项目资本金政府占项目公司股权比例本项目总投资估算 62600 万元，根据项目实施方案中的投融资规划，股权投资占总投资约 20.13%，其中政府出资人代表持股比例按 10%，故政府股权投资支出 1260 万元。二、政府运营补贴支出的测算分析二、政府运营补贴支出的测算分析（一）政府运营补贴支出的测算方法（一）政府运营补贴支出的测算方法根据财政部 政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）第十六条，运营补贴支出应当根据项目建设成本、运营成本及利润77、水平合理确定，并按照不同付费模式分别测算。对政府付费模式的项目，在项目运营补贴期间，政府承担全部直接付费责任。政府每年直接付费数额包括：社会资本方承担的年均建设成本（折算成各年度现值）、年度运营成本郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 42 页 共 81 页和合理利润。计算公式为：当年政府补贴支出数额=按照上述规定，年度政府付费的计算基数中对建设成本的定位为“社会资本方承担的年均建设成本”。所以本项目的年度政府运营补贴支出计算公式为：当年政府补贴支出数额=（二）项目运营成本测算（二）项目运营成本测算1、项目运营成本分类及财政承受能力论证时的应用、项目运营成本分类及财政78、承受能力论证时的应用（1）财务费用在项目投资中不属于运营成本范畴。同时，因“项目建设成本”附加“合理利润率”因素后，已经内含了资金成本，因此，在计算运营补贴支出、应用“项目运营成本”时不能重复考虑财务费用。（2）一般情况下，项目投资的运营成本主要是付现的经营成本、营业税金和附加以及非付现的折旧摊销成本。但存在“终+年度运营成本（1+合理利润率）郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 43 页 共 81 页点移交”的 PPP 项目不同于以“持续经营”为会计基础的一般情况下的商务运作项目，其定价模式存在本质差异，即政府付费PPP 项目和可行性缺口补助 PPP 项目，政府与社79、会资本的交易定价以“项目建设成本”为原点和基数，而无论是会计口径还是税法口径，项目建设成本是计提计算折旧摊销费用的必然基数，因此，在计算运营补贴支出、应用“项目运营成本”时不能重复考虑折旧摊销费用。（3）本项目在计算运营补贴支出、应用“项目运营成本”时，取值口径为“经营成本”，包括道路养护费用、绿化费用及道路清扫保洁费用、污染防治费、人工工资及福利费、运营管理费用等。因营业税金和附加依附于增值税，故将其归入“税收成本测算”中一并分析。2、项目经营成本的构成及测算、项目经营成本的构成及测算结合项目实际，本项目运营维护期内经营成本主要包括道路养护费用、绿化费用及道路清扫保洁费用、污染防治费、人工工80、资及福利费、运营管理费用等，具体为：（1 1）道路养护费用）道路养护费用本项目道路养护费用主要包括小修保养费用、中修费用、大修费用等，各项费用的测算均依据豫公路养（1993）55 号文关郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 44 页 共 81 页于颁发河南省公路养护管理办法的通知。（2 2）小修保养费用小修保养费用根据豫公路养（1993）55 号文，省交通运输厅（豫交 201247 号）文：小修保养经费养护里程该市每标准公里所需养护费用（含人工费、材料费、机械费、其他费）根据 建设工程质量管理条例 规定：缺陷责任期为 2 年；缺陷责任期内的维修费用，属于承包人责任的。81、，由承包人承担，否则由发包人承担。结合本项目实际，本方案暂按 50%预计非承包方责任的维修保养费用。故本项目小修保养费用第一、二年为17.7650%5.61=49.81 万元。小修保养费用第三年为 17.765.61=99.62 万元。（3 3）中修费用中修费用根据省交通运输厅（豫交201247 号）文，大修使用年限不低于 8 年，中修使用年限不低于 5 年，以及省交通运输厅关于养护大中修项目计划实施方案的批复情况，结合夏邑县市政道路养护现状，本项目中修年限定为通车后第 5 年和第 10年进行，由于在通车后第 8 年进行了大修，故通车后第 10 年不再产生中修费用，中修工程是对公路工程设施的一82、般性磨损和局部损坏进行定期的修理加固，以恢复原状的小型工程项目。因郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 45 页 共 81 页道路中修费用金额较大且维修周期间隔较长（5 年），依据会计准则及税法相关规定，不允许将总额一次性计入当期经营费用，而应依据相关要求计入无形资产或长期待摊费用，在剩余经营合作期内进行均摊。故项目运营期后六年运营成本里包含大修费用六年均摊额。结合本项目实际，步行街日常通行车辆为非机动车辆，小修保养费用即可满足日常通行需求，故不考虑中修费用。参照省交通厅、公路局中修费用标准为 70 元/平方米。本项目中修费用=中修面积（总面积扣除步行街面积）中修基标83、准费用=（道路面积+桥梁面积）中修标准费用=67479070/10000=4723.53 万元/年。（4 4）大修费用大修费用根据省交通运输厅（豫交201247 号）文，大修使用年限不低于 8 年，中修使用年限不低于 5 年，以及省交通运输厅关于养护大中修项目计划实施方案的批复情况，结合夏邑县市政道路养护现状，大修工程是对道路设施的较大损坏进行周期性的修复，以全面恢复到原设计标准。省交通厅、公路局费用标准为：郑州、漯河、商丘、周口为 150 元/平方米，开封、平顶山、南阳为 145 元/平方米，安阳、鹤壁、新乡、焦作、驻马店、信阳、济源、洛阳、三门峡、濮阳、许昌为 140 元/平方米。本项目位84、于夏邑县境内，故公路部分大修费用按商丘地区标郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 46 页 共 81 页准取为 150 元/平方米，本项目按照通车后第 8 年进行大修，由于运营期为 10 年，故本测算中只计取通车后第 8 年第一次大修的费用。因道路大修费用金额大且维修周期间隔长，依据会计准则及税法相关规定，不允许将总额一次性计入当期经营费用，而应依据相关要求计入无形资产或长期待摊费用，在剩余经营合作期内进行均摊。故项目运营期后三年运营成本里包含大修费用三年均摊额。结合本项目实际，步行街日常通行车辆为非机动车辆，小修保养费用即可满足日常通行需求，故不考虑大修费用。大修费85、用=大修面积（总面积扣除步行街面积）大修费用标准=674790150/10000=10121.85 万元/年。（5 5）污染防治费）污染防治费依据 关于发布河南省公路建设养护工程施工扬尘污染防治专项增加费费率标准的通知（豫交文2017140 号）的规定及计算方法，本项目污染防治费平均约为 7 万元/年。（6 6）人工工资及福利费）人工工资及福利费人工工资及福利费参照当地工资标准而定，依据可研报告相关内容：道路的日常清扫、绿化及路灯管理及相关技术人员按 3人/公里计算，需要人员 53 人。郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 47 页 共 81 页经充分市场调研本项目人86、员构成预设为经营管理人员 10人、专业技术人员 5 人、普通工人 38 人。依据劳动合同法相关政策规定，本项目人工工资及福利由基本工资、节假日福利、社保、工会经费及职工教育经费等构成。其中社保等福利费按基础工资的 33%测算。经合理测算基期第一年人工工资及福利费约为 189 万元。（7 7）运营管理费用）运营管理费用 运营管理费用主要是指办公费、差旅费、业务招待费、燃油费、保险费、咨询费等日常管理费用和城镇土地使用税、车船使用税、印花税等。结合夏邑县居民消费水平，参照本项目可行性研究报告相关内容，合理确定该项目运营管理费用约为 32 万元/年。3、摊销费、摊销费根据 财政部关于印发企业会计准则87、解释第 2 号的通知（财会200811 号）第五条：（1）BOT 业务所建造基础设施不应作为项目公司的固定资产；（2）建造合同收入应当按照收取或应收对价的公允价值计量。当合同规定基础设施建成后的一定期间内，项目公司可以无郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 48 页 共 81 页条件地自合同授予方收取确定金额的货币资金或其他金融资产的，项目公司应在确认收入的同时，确认金融资产或无形资产。（3）本项目属于 BOT 模式运行的 PPP 项目，根据上述规定，应将项目资产确认为金融资产或无形资产。根据国内或项目行业惯例，一般确认为无形资产，并在财政运营补贴期进行摊销。经测算，88、本项目运营期均摊销额为 7589 万元。4、利息支出利息支出测算测算根据项目实施方案第五部分“项目交易结构”中“投融资结构规划”内容，本项目债权融资为 50000 万元，利率按照目前 5 年期以上中长期借款利率 4.9%基础上上浮 25%测算，假设借款年限为 12 年，建设期 2 年为宽限期（只付息不还本），项目进入运营期后采用等额本息法还本付息。经测算，本项目利息支出总额约为 19294 万元。5、税收成本测算、税收成本测算项目公司为营利性的经营主体，负有法定纳税义务。因此，基于合法合规和谨慎性原则，对本项目涉及的增值税、城建税、教育费附加、地方教育附加和企业所得税等税收成本做出全面合理的预89、测。（1 1）增值税）增值税郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 49 页 共 81 页 政府付费收入：依据企业会计准则解释第 2 号，与 BOT业务相关收入的确认，建造期间，项目公司对于所提供的建造服务应当按照企业会计准则第 15 号建造合同确认相关的收入和费用。结合项目实际，本项目按照“工程服务”的税目，适用 11%税率，进行价税分离后，计算销项税额。项目建设成本中，按照“工程服务”税目，适用 11%税率，进行价税分离后，计算建筑劳务的进项税额；提供其他相关服务的，按“咨询服务业”税目，适用 6%税率进行价税分离后，计算相关服务的进项税额。维修保养费用按照“工程服90、务”税目，适用 11%税率测算经营性进项税额。经测算，预计运营后的 1-4 年均存在留抵税额，不产生应交增值税；第 5-10 年，抵扣进项税后，累计缴纳增值税约 4924万元。（2 2）城建税、教育费附加和地方教育附加）城建税、教育费附加和地方教育附加本项目适用城建税税率 5%，教育费附加征收率 3%，地方教育附加征收率 2%，以应交增值税为计税依据。（3 3）企业所得税）企业所得税 计税收入：为不含税的政府付费收入（均需进行价税分郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 50 页 共 81 页离、换算为不含税收入）。税前扣除的成本费用：分别为不含税的经营成本、营业税金及91、附加、运营期内的摊销费用和运营期内负担的财务费用。经测算，预计运营期累计缴纳企业所得税约 1745 万元。（三）政府运营补贴支出合计（三）政府运营补贴支出合计根据本项目交易结构的设计，在政府付费的项目回报机制下，政府每年应按照合同约定通过规定程序向项目公司履行政府付费责任，并根据项目区内市政基础设施运营状况进行绩效考核。在不考虑政府或有支出责任的情况下，本项目的政府付费责任即年度运营补贴支出，包括可用性付费与年度运营维护补贴（含合理利润）及项目税收留成补助三部分内容。本项目在财务测算时，暂未考虑绩效考核情况对付费数额的影响，即各年度绩效考核系数 Kn 均按 1 计入，在合作期内每年度财政运营补92、贴测算结果详见下表 4-1。郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 51 页 共 81 页表表 4-1各年度财政运营补贴测算表各年度财政运营补贴测算表序号序号项项目目总计总计建设期建设期运营期运营期1234567891011121政府股权投资支出126012602财政运营补贴支出1124649415942594889503144529853987020643989899172.1年可用性付费9127391279127912791279127912791279127912791272.2年运维绩效付费（含中修和大修支出）1877028829836137551323994193、5105984434612.3项目税收留成补助242100001923273279183283293政府风险承担支出49222980031528726423621018015312997703.1风险成本预测中的政府自留风险49222980031528726423621018015312997705PPP 模式下的政府支出合计11864642400973097129752973914662100331002220773999699876PPP 模式下政府支出复利现值778214000081707693728768659751629559321159952664963郑州立信合企业管理咨询有限公94、司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 52 页 共 81 页由表 4-1 可知，在合作期内，夏邑县财政运营补贴额首年合计为 9415 万元，逐年递增；中修年份（运营期第 5 年）为 14452万元，大修年份（运营期第 8 年）为 20643 万元，合作期最后一年运营补贴额为 9917 万元/年；运营期 10 年，累计运营补贴额为 112464 万元。三、政府风险承担支出的测算分析三、政府风险承担支出的测算分析（一）在 PPP 模式下，本项目的全部风险成本可以分为可转移风险和政府自留风险，其中：可转移风险包括由社会资本独立承担的风险和政府方和社会资本方共同分担风险中社会资本方承担部分；政府自留风险95、包括由政府独立承担的风险和政府方和社会资本方共同分担风险中政府方承担部分。政府自留风险即为政府方需要承担的风险支出责任。（二）财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）第二十一条规定：风险承担支出应充分考虑各类风险出现的概率和带来的支出责任，可采用比例法、情景分析法及概率法进行测算。（三）本项目采用“情景分析法”测算风险承担支出（详见物有所值评价报告）。根据表 4-1 可知，本项目 PPP 值中的风险承担支出共约 4922 万元。郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 53 页 共 81 页四、本项目的政府支出预测四、本项目的政府支出预测综96、合以上测算分析，本项目全生命周期内，预测政府支出合计 118646 万元，其中属于或有性质的政府风险承担支出约 4922万元，各年度政府支出测算值详见表 4-1。郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 54 页 共 81 页第五章第五章财政承受能力评估财政承受能力评估一、财政承受能力的限定政策一、财政承受能力的限定政策（一）地方财政一般公共预算支出的构成中，绝大部分属于“保吃饭、保运转、保民生”的刚性支出，因此，财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521号）第二十五条规定：“每一年度全部 PPP 项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出97、比例应当不超过 10%。”（二）财政部关于在公共服务领域深入推进政府和社会资本合作工作的通知（财金201690 号）规定：“对于政府性基金预算，可在符合政策方向和相关规定的前提下，统筹用于支持 PPP 项目。”（三）财政部对十二届全国人大五次会议第 2587 号建议的答复进一步明确：“10%上限控制的仅是需要从一般公共预算中安排的支出责任，并不包括政府从其他基金预算或以土地、无形资产等投入的部分，旨在鼓励地方积极盘活存量资源、资产等吸引社会资本参与 PPP 项目”。综上所述，在项目合作期内，夏邑县人民政府一般公共预算支出的 10%和符合政策方向和相关规定的政府性基金预算，可用于夏邑县已实施和拟98、实施 PPP 项目的财政支出。郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 55 页 共 81 页二、未来年度夏邑县一般公共预算支出的测算二、未来年度夏邑县一般公共预算支出的测算（一）财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）第二十七条规定：“在进行财政支出能力评估时，未来年度一般公共预算支出数额可参照前五年相关数额的平均值及平均增长率计算，并根据实际情况进行适当调整。”（二）据夏邑县财政局提供的财政承受能力论证基础数据，夏邑县2012年至2016年的前五年财政一般公共预算支出分别为290599 万元、330689 万元、352699 万元、4099、8699 万元、473699万元，平均增长率 10.27%；夏邑县财政局确定按 10%的平均增长率预测未来年度的一般公共预算支出。（三）经测算，本项目对应的 2018 至 2029 年的 12 年内，夏邑县一般公共预算支出年均约 102.14 亿元，各年度详细数据详见附表 PPP 项目财政承受能力论证测算表（支出能力论证）。三、夏邑县可用于三、夏邑县可用于 PPP 项目支出的政府性基金项目支出的政府性基金预算测算预算测算根据财金201690 号文件规定，参考财政部2017 年政府收支分类科目，结合夏邑县实际，预计可统筹用于 PPP 项目支出的政府性基金预算收入有污水处理费收入、国有土地使用权出100、郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 56 页 共 81 页让收入、国有土地收益基金收入、新增建设用地土地有偿使用费收入、划拨土地收入、城市公用事业附加收入、城市基础设施配套费收入等 7 项。经测算，预计未来年度夏邑县一般公共预算支出的 10%可以覆盖本项目和其他已实施、拟实施 PPP 项目的财政承受能力，因此，本次评估财政承受能力时，暂不考虑政府性基金的统筹安排。四、未来年度四、未来年度 PPP 项目的财政承受能力评估项目的财政承受能力评估（一）截至目前，夏邑县已实施的 PPP 项目共 1 个，即夏邑县县府路西延和华夏大道北延扩建工程项目，拟实施的 PPP 项目共4101、个，即夏邑县城市生态环境治理及天龙湖综合开发PPP项目、夏邑县高级中学整体迁建项目、夏邑县第三污水处理厂项目、夏邑县产业集聚区科技孵化园建设项目。本项目及夏邑县已实施和拟实施项目的政府支出责任占一般公共预算支出的占比情况如下表 5-1：郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 57 页 共 81 页郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 58 页 共 81 页（二）根据夏邑县财政局提供的前五年财政一般公共预算支出及平均增长率，本项目实施后，年度政府支出责任占 2018 年2029 年夏邑县预计一般公共预算支出的平均比重为 0.97%，其中最高年份为102、 2027 年、占比 1.54%。（三）本项目实施的 2018 年2029 年间（因本项目合作期限 12 年，因此对其他项目超出 12 年的支出占比情况不做分析），夏邑县其他已实施和拟实施 PPP 项目的政府支出责任累计占预计一般公共预算支出的平均比重为 3.43%，其中最高年份为 2020年、占比 5.22%。（四）累计合并分析，本项目实施的 2018 年2029 年间，本项目与夏邑县其他已实施和拟实施 PPP 项目累计政府支出责任占预计一般公共预算支出的平均比重为 4.39%，其中最高年份为 2020 年、占比 6.62%。详见上表 5-1。（五）夏邑县已实施和拟实施的其他5个PPP项目及103、本项目，分属于市政工程类、水生态保护类、教育类、环境保护类等 4 类，2018 年-2029 年的 12 年间，各行业/领域 PPP 项目政府支出责任占预计一般公共预算支出合计数的平均占比分别为 2.43%、0.61%、0.88%、0.17%，分别相当于财政承受能力上限的 24.3%、6.1%、8.8%、1.7%，行业和领域分布尚为均衡。具体数据详见附郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 59 页 共 81 页表PPP 项目财政承受能力论证测算表（行业和领域均衡性论证）。五、综合结论五、综合结论2017 年 9 月 26 日，夏邑县财政局会同项目实施机构，组织有关部门104、和专家，根据项目实施方案，对夏邑县城区路网工程（一期）建设 PPP 项目物有所值评价和财政承受能力论证进行了评审。在物有所值定性评价结论为“通过”的基础上，专家协助财政局各位评审代表进行财政承受能力论证评审。参考专家评议意见，财政局国库股、经济建设股、金融股、评审中心、非税财务股等财政评委经过评审，一致认为：（一）从支付能力衡量在本项目与夏邑县其他已实施和拟实施的 PPP 项目交叉的 2018 年-2029 年间，各年度合计政府支出占一般公共预算支出的比重均小于 10%（最高年份 6.62%、最低年份 1.70%），均在财政承受能力范围内。（二）从行业和领域均衡性衡量在与其他多个项目交叉的 2105、018 年-2029 年的 12 年间，市政工程类、水生态保护类、教育类、环境保护类行业/领域项目合计年度政府支出责任占预计一般公共预算支出的比例分别为 2.43%、0.61%、0.88%、0.17%，分别相当于财政承受能力上限的 24.3%、6.1%、8.8%、1.7%，行郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 60 页 共 81 页业和领域分布尚为均衡。综上所述综上所述，参考专家评议意见参考专家评议意见，根据评审结果根据评审结果，本项目本项目财政承受能力论证结论为：具备财政承受能力，通过论证财政承受能力论证结论为：具备财政承受能力，通过论证。郑州立信合企业管理咨询有106、限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 61 页 共 81 页（此页无正文）附件：1、项目总投资构成及资金来源规划表2、PPP 项目财政承受能力论证测算表（支付能力论证）3、PPP 项目财政承受能力论证测算表（行业和领域均衡性论证）4、夏邑县城区路网工程（一期）建设 PPP 项目评审会专家签到表5、夏邑县城区路网工程（一期）建设 PPP 项目评审会与会领导签到表6、PPP 项目财政承受能力论证评审意见表7、PPP 项目财政承受能力论证评审意见汇总表8、夏邑县城区路网工程（一期）建设 PPP 项目财政承受能力论证专家和财政评委意见报告评审组织机构：夏邑县财政局（盖章）行业主管部门：夏邑县住房和城107、乡规划建设管理局（盖章）咨询服务机构：郑州立信合企业管理咨询有限公司（盖章）日期：年月日郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 62 页 共 81 页附件 1、项目总投资构成及资金来源规划表郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 63 页 共 81 页附件 2、PPP 项目财政承受能力论证测算表（支付能力论证）郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 64 页 共 81 页附件 3、PPP 项目财政承受能力论证测算表（行业和领域均衡性论证）郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 65 页 共 81 页108、附件 4、夏邑县城区路网工程（一期）建设 PPP 项目评审会专家签到表郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 66 页 共 81 页附件 5、夏邑县城区路网工程（一期）建设 PPP 项目评审会与会领导签到表郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 67 页 共 81 页郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 68 页 共 81 页附件 6、PPP 项目财政承受能力论证评审意见表郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 69 页 共 81 页郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 109、70 页 共 81 页郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 71 页 共 81 页郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 72 页 共 81 页郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 73 页 共 81 页郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 74 页 共 81 页郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 75 页 共 81 页郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 76 页 共 81 页郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 77 页 共 81 页郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 78 页 共 81 页郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 79 页 共 81 页郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 80 页 共 81 页附件 7、PPP 项目财政承受能力论证评审意见汇总表郑州立信合企业管理咨询有限公司郑州立信合企业管理咨询有限公司第 81 页 共 81 页附件 8、夏邑县城区路网工程（一期）建设 PPP 项目财政承受能力论证专家和财政评委意见报告