1、 云南省红河州元江至蔓耗高速公路（红河云南省红河州元江至蔓耗高速公路（红河段）段）财政承受能力论证报告财政承受能力论证报告 （修正案修正案）北京金马威工程咨询有限公司 2018 年 5 月 -1-目录 一、项目概况.-3-（一）项目基本情况.-3-（二）交通量预测.-6-（三）技术指标.-6-（四）建设规模及内容.-7-（五）投资估算及主要技术经济指标.-9-二、编制依据.-9-三、责任识别.-10-（一）股权投资支出责任.-10-（二）运营补贴支出责任.-10-（三）风险承担支出责任.-10-（四）配套投入支出责任.-15-四、支出测算.-15-（一）股权投资支出.-15-（二）运营补贴支出2、.-15-（三）风险承担支出.-23-（四）测算结果.-23-五、财政承受能力评估.-24-（一）红河州州本级近五年财政支出情况.-24-（二）全生命周期内一般公共预算支出预测.-25-（三）红河州州本级全部 PPP 项目一般公共预算支出责 任.-25-（四）财政承受能力评估.-27-六、行业和领域平衡性评估.-28-七、财政承受能力论证结论.-28-3-一、项目概况（一）项目基本情况 1、项目名称：元江至蔓耗高速公路（红河段）。2、项目类型：新建。3、项目建设地点：云南红河哈尼族彝族自治州。4、项目概况：本项目起点顺接 S35 玉溪市境内新平（戛洒）至元江（南昏河）高速公路的止点，起点设置在3、玉溪市和红河州的交界处的南昏河附近；项目终点接已经建成的开河高速公路，开河高速公路蔓耗互通立交为本项目的终点。路线走向：在起点处由西向东依次过勐甸村后，偏向红河县县城南，过红河县后继续东行、过大寨南后沿七星河南岸东行，跨大寨河后过新寨村、曼腊、转至拱沙河北岸、过五邦、冷镦、黄草坝后进入蔓耗镇，与开河高速公路相交。项目主线拟按双向四车道高速公路标准建设，设计速度 80公里/小时，路基宽度为 25.50m，线路线全长 140.48km，连接线全长 4.37km。投资估算总金额 193.8332 亿元，计划工期 36 -4-个月。5、所处阶段：申报阶段。项目可行性研究报告已经批复，已开始初步设计。64、前期工作合规性文件（1）云南省发展和改革委员会关于元江至蔓耗高速公路红河段可行性研究报告的批复（云发改基础201661 号）（2）云南省住房和城乡建设厅建设项目选址意见书（选字第 530000201500060 号）（3）云南省国土资源厅关于元江至蔓耗高速公路（红河段）建设项目的用地预审意见（云国土资预20161 号）（4）云南省环境保护厅关于元江至蔓耗高速公路（红河段）工程环境影响报告书的批复（云环审20161 号）-5-（5）云南省地震局对元江至蔓耗高速公路（红河段）工程场地地震安全性评价报告的批复（云震安评2015267 号）（6）云南省水利厅关于准予元江至蔓耗高速公路（红河段）水土保5、持方案的行政许可决定书（云水保许2015193号）（7）云南省发展和改革委员会关于元江至蔓耗高速公路节能评估报告的审查意见（云发改资环基础20151707 号）（8）云南省文物局对本项目的文物保护意见书（云文考201540 号）（9）红河哈尼族彝族自治州国土资源局关于元江至蔓耗高速公路（红河段）建设项目用地矿产资源调查结果备案证明（红国土资矿压201555 号）7、开工、完工时间：计划 2017 年初开工建设，2019 年 12月竣工。8、项目投融资（1）项目总投资：投资估算总金额 193.8332 亿元，平均每公里造价 1.38 亿元。（2）资本构成：暂定项目资本金为 77.53 亿元，银行6、贷款116.30 亿元，具体比例以满足金融机构融资要求为准。（3）股权结构：政府与社会资本 30%：70%。（4）融资结构：资本金与银行贷款的比例为 40%：60%。-6-（二）交通量预测 根据交通部公路建设项目可行性研究报告编制办法（交规划发2010178 号）的规定，交通量预测年限为项目建成后 20年。本项目计划 2019 年年底竣工，结合项目所在地区的社会经济、交通运输发展规划，预测特征年设定为 2021 年、2025 年、2030 年、2035、2040 年。交通量预测结果(单位：pcu/日)特征年 路段 2021 2025 2030 2035 2040 起点红河互通 14408 197、931 27294 35152 44599 红河互通桃园枢纽 14874 20575 28176 36288 45892 桃园枢纽元阳枢纽 19429 26876 36805 47402 58547 元阳枢纽南沙 11790 16309 22335 28765 37325 南沙黄草坝 7721 10681 14627 18838 26021 黄草坝麻子河 11673 16148 22114 28480 35277 麻子河蔓耗枢纽 9085 12568 17211 22166 28087（三）技术指标 根据交通量预测结果，至 2040 年，元江至蔓耗高速公路（红河段）交通量将达到 36288 辆8、/日（标准小客车），按照国家高速公路网、云南省高速公路网、红河州公路网的布局规划，结合沿线地形、地质条件，与本项目前后路段衔接的已建和规划及在建高速公路所采用的技术标准，综合考虑区域路网等级结构均衡配置、社会经济发展水平、公路建设资金现状，为适应长远经济社会发展的交通需求，依据交通部部颁公路工程技术标准（JTGB01-2014）的规定要求，本项目主线拟按四车道高速公路 -7-标准建设，设计速度 80 公里/小时，路基宽度为 25.50m；采用的主要技术指标如下表所示:项目全线采取技术标准表 序号 项目 单位 主线指标 连接线指标 1 公路等级 高速公路 三级公路 2 设计速度 Km/h 80 9、40 3 车道数 道 4 2 4 路基宽度 m 25.5 8.5 5 路线长 km 140.4833 4.368 6 汽车荷载等级 公路-I 级 公路-级 7 平面线形 平曲线一般最小半径 m 400 100 平曲线极限最小半径 m 250 60 缓和曲线最小长度 m 70 35 不设超高最小平曲线半径 m 2500 600 8 纵断面线形 最大纵坡%5 7 最小坡长 m 200 120 竖曲线最小长度 m 70 90 竖曲线一般 最小半径 凸形 m 4500 700 凹形 m 3000 700（四）建设规模及内容 根据本项目在国道路网规划中的定位和项目沿线经济社会发展的需要，结合交通量预测结10、果，依据公路工程技术标准(JTGB01-2014)的规定，推荐拟建项目采用高速公路标准。结合项目区实际地形、地质情况及沿线城镇规划，考虑项目在路网中的地位、区域经济发展、自然保护区、旅游资源开发及资金筹措 -8-等情况，本项目采用 25.5m 的路基宽度，推荐方案路线全长140.48 公里。1、路线起终点 项目起点顺接 S35 玉溪市境内新平（戛洒）至元江（南昏河）高速公路的止点，经过与玉溪市境内的工可编制单位协商沟通，并经过当地交通主管部分认可，将本项目的起点按照规划方案放置，并经过多方的研究论证后设置在玉溪市和红河州的交界处的南昏河附近。项目终点接已经建成的开河高速公路。主要考虑路网的衔接11、和充分发挥道路的经济性，本项目通过改造现有的开河高速公路蔓耗互通立交作为本项目的终点，将原喇叭型互通改造为枢纽型互通，即为本项目终点。2、路线走向和建设里程 K线方案路线起于玉溪市元江县与红河州红河县交界处附近的南昏河与红河交汇处，路线在红河南岸傍河前行，由西向东依次过勐甸村后，偏向红河县县城南，过红河县后继续东行、过大寨南后沿七星河南岸东行，而后跨大寨河后过新寨村、曼腊、转至拱沙河北岸、过五邦、冷镦、黄草坝后进入蔓耗镇，与开河高速公路相交为本项目终点。本项目主线推荐方案建设里程为 140.48 公里，连接线建设里程为 4.37 公里。3、主要控制点 南昏、红河、红河县城、元阳县城、蔓耗镇等 12、-9-（五）投资估算及主要技术经济指标 本项目推荐方案主线路线全长 140.48km，连接线全长4.37km。投资估算总金额 193.8332 亿元，平均每公里造价 1.38亿元。二、编制依据 1、关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）2、政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）等文件要求开展。3、元江至蔓耗高速公路工程可行性研究报告 4、建设项目经济评价方法与参数(第三版)，国家发改委、建设部 2006 年颁布；5、公路建设项目可行性研究报告编制办法，交通部 2010年颁布；6、公路投资优化和可行性研究方法改进，世界银行 1913、95年研究课题，以下简称“PPK 报告”；7、公路建设项目经济评价方法与参数,中华人民共和国住房和城乡建设部和交通运输部 2010 年 7 月联合发布。8、高速公路公司财务管理办法，财政部和交通部制定，财工字199759 号；9、投资项目可行性研究指南（试用版），中国国际工程咨询公司，2003 年 2 月。-10-三、责任识别 在 PPP 项目全生命周期过程中，财政支出责任主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入等。（一）股权投资支出责任 股权投资支出责任是指在政府与社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资支出责任。本项目 PPP 模式采用的融资结构为：项目公司注册资本金为项14、目总投资的 40%，其余通过银行贷款解决。其中，项目公司资本金中政府部门出资 30%，社会资本出资 70%。（二）运营补贴支出责任 运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的付费责任。本项目运营期向使用者收取过路费，同时对可行性缺口进行补助。（三）风险承担支出责任 风险承担支出责任是指项目实施方案中政府承担风险带来的财政或有支出责任。综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等因素，按照项目实施的时序，在政府和社会资本之间合理分配项目风险原则如下表：风险 阶段 风险 因素 风险来源 风险结果 承担单位 风险应对措施 -11-风险 阶段 风险 因素 风险来源 风险结果 承担单位15、 风险应对措施 全过程 政策风险 政策 稳定性 影响项目的正常进行，项目暂停甚至终止 政府及社会资本 因地方政府层面的政策调整，项目公司可以向政府提出一般补偿的要求；因国家层面的政策调整，由政府和社会资本共担 法 律风险 法律 稳定性 影响项目的正常进行，项目暂 停 甚 至 终止，影响股东利益 政府及社会资本 因地方政府层面的法律变更，项目公司可以向政府提出一般补偿的要求；因国家层面的法律变更，由政府和社会资本共担 经济风险 通货 膨胀 物价上涨，成本增加 政府及社会资本 在PPP合同中设置价格调整机制，通过调整付费，增强抗风险能力 经 济形 势恶化 成本增加或收入减少 政府及社会资本 在PP16、P合同中设置付费机制及价格调整机制，增强抗风险能力 自然环境 不 可抗力 对项目产生严重影响，项目暂停甚至终止 政府及社会资本 采取措施努力减少不可抗力事件的影响，并为该措施可能产生的结果支付合理的金额，如购买财产保险，用以灾害后项目设施的修复；双方应协商制定并实施补救计划及合理的替代措施以减轻或消除不可抗力事件带来的影响 前期 社会风险 居 民及 相关 企业 反对 影响项目的正常进行，项目暂停甚至终止 政府 制定并实施补救计划及合理的替代措施以减轻或消除带来的影响。如对特许经营期产生影响，政府应当延长特许经营期 行政审批 项 目前 期审 批程序、用 地政策 影响进度及项目正常进行 政府 政府17、尽快帮助协调解决，在适用法律和政策规定内限期完成相关工作。如对特许经营期产生影响，政府应当延长特许经营期 征地征进度滞后，成政府 在PPP合同中设置价格调整 -12-风险 阶段 风险 因素 风险来源 风险结果 承担单位 风险应对措施 拆迁 地、拆迁 本增加 机制和补偿机制，如对特许经营期产生影响，政府应当延长特许经营期 建设条件 水、电、路，建 设用地、临 时用地 影响进度，成本增加 政府及社会资本 在PPP合同中设置价格调整机制和补偿机制，如对特许经营期产生影响，政府应当延长特许经营期 项目融资 融 资风险 融资不可行，融资成本增加 社会资本 要求投资人及项目公司提交履约保函；按初步设计概算18、确定总投资；要求社会资本将签署融资文件的认证副本提交政府 建设期 经济风险 原 材料、人 工价 格上涨 增加成本 社会资本 社会资本承担，并积极履行建设进度义务，按时完工 税 费政 策变化 增加成本 政府 在PPP合同中设置调整及补偿机制 利 率变化 增加成本 社会资本 社会资本应提前制定预案，由社会资本承担 设计风险 规 划变更 工期延误，费用增加 政府 在 PPP 合同中设置补偿机制，对导致的成本增加进行补偿；如对特许经营期产生影响，政府应当延长特许经营期 政 府方 提出 的设 计变更 项目中断，工期延误，费用增加 政府 在 PPP 合同中设置补偿机制，如对特许经营期产生影响，政府应当延长19、特许经营期 社 会资 本项目中断，工期延误，费用社会资本 社会资本承担，并积极履行建设进度义务，按时完工 -13-风险 阶段 风险 因素 风险来源 风险结果 承担单位 风险应对措施 方 提出 的设 计变更 增加 施工风险 工 艺不当 进度延误，成本增加 社会资本 社会资本承担，并积极履行建设进度义务，按时完工 安 全措 施不利 人员伤亡和财产损失，进度延误 社会资本 社会资本承担，并积极履行建设进度义务，按时完工 方 案不 合理 进度延误，成本增加 社会资本 社会资本承担，并积极履行建设进度义务，按时完工 管理风险 合 同管 理能力 影响效率、进度 社会资本 在PPP合同中设置政府管控的目标控20、制点、总工期等，并要求项目公司每个季度向政府提交一份本项目的设计进度、施工进度、资金使用报告 总 承包 协调 影响效率、进度 社会资本 在PPP合同中设置政府管控的目标控制点、总承包管理等；社会资本应承担该风险，并积极履行建设进度义务，按时完工 分 包管理 影响效率、进度、成本 社会资本 在PPP合同中设置政府管控的目标控制点、分包管理等；社会资本应承担该风险，并积极履行建设进度义务，按时完工 物 资管理 影响效率、进度、成本 社会资本 在PPP合同中设置政府管控的目标控制点、物资管理等，增强抗风险能力 财 务管理 影响效率、成本 社会资本 社会资本应承担该风险，并积极履行建设进度义务，按时完21、工 项目验收 竣工验收 交 付延误 影响效率、进度 社会资本 社会资本必须制定关键工期计划，并受到政府监督，减少延误风险 竣工决算 投 资增加 影响成本 社会资本 社会资本应按规定完成工程建设，并承担相关超支风险和费用 -14-风险 阶段 风险 因素 风险来源 风险结果 承担单位 风险应对措施 运营期 运维质量 维 护力 度不够 影响使用环境与质量 社会资本 在PPP合同中设置绩效考核机制，明确奖惩措施；政府充分发挥监督职能，保障规范运作；社会资本应采取一切必要措施，保证服务能力 运营成本 运 营费 用超支 影响运营成本 社会资本 社会资本应根据特许协议，自行承担风险和费用，提供优质服务 维护22、更 新成 本超支 影响运营成本 社会资本 社会资本应根据特许协议，自行承担风险和费用，维护和更新项目设施，提供优质服务 利 率 变化 成本增加 政府 当基准利率上浮导致财务费用增加时政府给予利息补贴；在基准利率下调导致财务费用节约时项目公司返还政府 回购风险 提 前回 购或 提前 解约 运营期缩短 政府及社会资本 在PPP合同中设置项目回报机制，对不同类别的项目分别采用提出不同的结算方案，增强抗风险能力 移交阶段 移交风险 移 交资 料准备 影响交付进度 社会资本 在 PPP 合同中设置移交担保，社会资本应采取必要措施，保证顺利移交 移 交前 维护 及工 程状 态保障 影响项目质量 社会资本23、 在 PPP 合同中设置移交担保，社会资本应采取必要措施，保证顺利移交 根据本项目风险分配方案，政府的风险承担责任包括政治风险、政策风险、社会风险、征地拆迁风险，以及与社会资本共担的建设条件落实风险、不可抗力风险、通货膨胀风险、利率风险等。-15-（四）配套投入支出责任 配套投入支出责任是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息等。本项目土地费用已纳入建设成本，外部建设条件为现状条件，工程建设所需要的水、电等接入工程以及临时用地等相关建设及投资均纳入项目总投资。政府不提供投资补助、贷款贴24、息等支出，因此本项目无配套投入支出责任。四、支出测算（一）股权投资支出 股权投资支出=项目资本金政府占项目公司股权比例=775332.86 万元30%=232599.86 万元 本项目享受省级补助资金 2000 万元/公里，即，省级补助资金=140.48 公里2000 万元/公里=280960 万元。该部分资金作为政府方项目股权出资，超过部分作为项目资本公积。（二）运营补贴支出 本项目采用使用者付费政府可行性缺口补助模式。在项目运营补贴期间，政府承担部分直接付费责任。政府每年直接付费数额包括：社会资本方承担的年均建设成本（折算成各年度现值）、年度运营成本和合理利润，再减去每年使用者付费的数额。25、-16-（1）项目全部建设成本 主要包括设计、施工等方面投入的现金以及固定资产、土地使用权等实物和无形资产。本项目的全部建设成本最终以初步设计阶段的概算批复为准，本阶段暂以可研报告中的投资估算为依据进行财政承受能力论证，即项目总投资为 1938332.14 万元。（2）年度运营成本 主要包括运营期内运营维护所需的原材料、设备、人工等成本，以及管理费用等。本项目年度运营成本参照可研报告中对于运营维护成本的测算，主要包括日常修理费、大修理费、运营管理费、联网结算费等，运营期第一年运营成本为 6322 万元。1）日常维修保养费用 本项目建设标准为高速公路，根据所研究路段交通量和技术参数，参考相关标准26、及相关定额，估算本项目建成通车第一年平均每公里小修保养费为 6 万元/公里年，全线为 837.94 万元/年。2）运营管理费用 运营管理费由管理费、收费站管理费、联网收费结算服务费组成。管理费 管理费包括项目公司管理机关的成本及办公费用，根据高速公路管理职责要求，管理公司机关一般应设有办公室、财务、工程养护、征费稽查、路政和通讯监控中心等部门科室。本项目实施后，项目公司需要设置必要的公司管理机构维持项目公司日常管理运作，从而必须编列项目管理人员的编制。项 -17-目管理人员包括项目公司机关工作人员、养护管理人员、路政管理人员等。根据企业管理需要和“精兵简政”效益原则，确定公司机关共 40 人，27、其中领导 3 人、办公室 3 人、财务科 3 人、养护科 3 人、征费科 3 人、监控中心 22、路政安全科 3 人)。综合考虑项目公司员工的工资、奖金、福利费、保险费以及办公费、差旅费、收费票证印刷费、路产保险费、车辆使用费及其它费用，本项目管理费用，2018 年以人均 20 万元，总计 800万元计列。以后按年均 3%增长。收费设施管理费 收费人员按“四班三运转”原则配备。本项目全线设置互通式立交 10 座，共设置收费站 9 处（蔓耗互通为主线相交，不设收费站）。根据当前收费道路项目的管理费用实际支出现状，综合考虑收费站员工工资、奖金、福利费、保险费以及办公费、差旅费、车辆使用费及其它费用28、支出，本项目收费站管理费用，2021年以人均8万元，全线9个收费站总计96584680万元计列。以后按年均 3%增长。联网收费结算服务费 本项目为联网高速公路，项目运营车辆收费将需要通过联网收费结算。因此需要支付联网收费结算服务费用。联网收费结算服务费率，根据技术进步和管理改善的趋势，按照成本核算原则，参照先进省区标准确定。本项目联网收费结算服务费率为 1.5%。（3）合理利润率 根据财政部 政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指 -18-引（财金201521 号）第十八条“合理利润率应以商业银行中长期贷款利率水平为基准，充分考虑可用性付费、使用量付费、绩效付费的不同情景，结合风险等因素确定29、”。（4）年度折现率 根据财政部 政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）第十七条“年度折现率应考虑财政补贴支出发生年份，并参照同期地方政府债券收益率合理确定”。综合确定为 3.70%。（5）使用者付费数额 根据 云南省人民政府关于完善经营性高速公路定价机制有关事项的通知(云政发 2013 79 号)（以下简称云政发 201379 号文），按照“一路一测、桥隧分开、还本付息、投资回报”原则，综合考虑 2013 年 1 月 1 日以后建成通车的经营性高速公路建设投资、贷款额、车流量和经营成本等因素制定收费标准。2013 年 1 月 1 日以后建成通车的经营性高速公路的收30、费标准：普通路段基本费率不超过客车 0.5 元/车公里、货车 0.09 元/吨公里，500 米以上桥梁隧道基本费率不超过客车 1.4 元/车公里。今后根据经营性高速公路建设成本，若需高出以上标准的，按照有关规定另行听证。以上文件规定要点有三：确定了客货车基本费率标准上限，确定了道路与 500 米以上桥隧分别收费，如果某高速公路项目收费标准需超出此上限，必须按照有关规定进行听证。2015 年 8 月 8 日，云南省物价局发布云南省物价局关于 -19-调整部分高速公路车辆通行费收费标准的公告（以下简称公告），决定云南省 6 个经营主体 26 条高速公路采取普通路段和500 米以上桥梁隧道分别计算、31、合并收费的方式确定收费标准。其中，客车基本费率标准为普通路段客车 0.5 元/车公里，500米以上桥梁隧道昆安高速为 0.556 元/车公里，其他路段为 1.2元/车公里；货车基本费率标准为普通路段 0.09 元/吨公里、500米以上桥梁隧道 0.20 元/吨公里，但综合费率最高不超过 0.10元/吨公里。考虑到本项目项目地形困难造价较高，建设期和运营期较长，期间物价、劳动工资及其他成本费用上升趋势不可避免等因素，本报告确定按云南省人民政府确定的上述高速公路收费原则，参照 2015 年 8 月云南省物价局公告的云南省 6 个经营主体26 条高速公路收费标准拟定本项目收费标准。其中客车收费标准遵32、照公告标准拟定。本项目至 2020 年底竣工，期间物价上涨因素不容忽略，因此拟定货车道路基本收费单价为 0.1 元/吨公里，货车桥隧基本收费单价为 0.21 元/吨公里。本项目桥隧比高达 40，并且本报告财务评价是测算性质，目的是为投资决策提供依据。因此拟定货车桥隧收费按桥隧实际长度和收费价格计列，未受公告“综合费率最高不超过 0.10 元/吨公里”规定的限制。本项目基本收费单价表 客车基本收费单价（元/车公里）货车基本收费单价（元/吨公里）客车道路 客车桥隧 货车道路 货车桥隧 0.5 1.2 0.1 0.21 客车车型分类及收费标准 -20-类别 客车车型分档（S：座位数）计费系数 道路收33、费单价(元/车公里)桥隧收费单价(元/车公里)1 S7 1 0.50 1.20 2 8S19 1.8 0.90 2.16 3 20S39 2.5 1.25 3.00 4 S40 3.5 1.75 4.20 根据本次 OD 调查统计数据，小客车中一类车的比重占90.8%，二类车占 9.2%；大客车中三类车的比重占 76.4%，四类车占 23.6%。根据 2008 年昆明至磨黑高速公路规范调整通行费收费标准的计费系数，一型车 1、二型车 1.8、三型车 2.5、四型车 3.5、五型车 4.5，确定小客车、大客车综合收费标准。小客车加权收费单价计算表 小客车收费车型分类占比（）90.8 9.2 小客34、车道路收费车型单价（元/车公里）0.5 0.9 小客车道路加权综合收费单价（元/车公里）0.5368 小客车桥隧收费车型单价（元/车公里）1.20 2.16 小客车桥隧加权综合收费单价（元/车公里）1.2883 大客车加权收费单价计算表 大客车收费车型分类占比（）76.4 23.6 大客车道路收费车型单价（元/车公里）1.25 1.75 大客车道路加权综合收费单价（元/车公里）1.368 大客车桥隧收费车型单价（元/车公里）3.00 4.20 大客车桥隧加权综合收费单价（元/车公里）3.2832 交通量预测结果是年平均日交通量，单位是车次，货车收费单位是吨公里，因此必须依据相关调查参数将货车收35、费单位由吨公里转换为车公里。根据本次 OD 调查统计数据，货车构成中，小货车平均实载 -21-1.7 吨/辆；中货车的平均实载 5.1 吨/辆，基本无超限车辆；大货车的平均实载 8.3 吨/辆，平均超限超载率 2.3%，汽车列车平均实载 35.1 吨/辆，超限超载率 1.8%。根据货车总质量构成公式：货车总质量整备质量+核定载质量+乘员质量（驾驶室内座椅数65kg），忽略乘员质量，则货车总质量整备质量+核定载质量。经对各类车型技术指标的统计，货车各类车型整备质量与总质量之比见下表。依据各类车型的平均实载和整备质量与总质量之比，计算以车公里为单位的货车收费单价见下表。货车收费单价计算表 车型 小36、货车 中货车 大货车 汽车列车 货车平均载质量（吨）1.7 5.1 8.3 35.1 整备质量/总质量（）57.64 45.93 38.53 29.17 货车道路收费单价（元/车公里）0.27 0.74 1.15 4.53 货车桥隧收费单价（元/车公里）0.56 1.56 2.41 9.52 根据交通部公路建设项目可行性研究报告编制办法(交规划发2010178 号)的规定，交通量预测年限为项目建成后 20年。本项目计划 2019 年年底竣工，结合项目所在地区的社会经济、交通运输发展规划，预测特征年设定为 2021 年、2025 年、2030 年、2035、2040 年。交通量预测结果(单位：p37、cu/日)特征年 路段 2021 2025 2030 2035 2040 起点红河互通 14408 19931 27294 35152 44599 红河互通桃园枢纽 14874 20575 28176 36288 45892 桃园枢纽元阳枢纽 19429 26876 36805 47402 58547 元阳枢纽南沙 11790 16309 22335 28765 37325 南沙黄草坝 7721 10681 14627 18838 26021 -22-黄草坝麻子河 11673 16148 22114 28480 35277 麻子河蔓耗枢纽 9085 12568 17211 22166 280838、7 以上的交通量预测及收费标准为依据，本项目各年度使用者付费数额如表 4-1 所示：表 4-1 使用者付费数额 年度 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 收入 27541 30259 33248 36533 40146 年度 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年 2030 年 2031 年 2032 年 收入 44119 47619 51398 55479 59884 64641 68501 72593 年度 2033 年 2034 年 2035 年 2036 年 2037 年 203839、 年 2039 年 2040 年 收入 76929 81525 86396 89851 93446 97183 101071 105114 年度 2041 年 2042 年 2043 年 2044 年 2045 年 2046 年 2047 年 2048 年 收入 107242 109414 111631 113893 116202 116266 116332 116402 年度 2049 年 收入 116473 （6）政府可行性缺口补助数额 以可研报告中的交通量预测及收费标准为依据，本项目各年度政府可行性缺口补助数额如下表所示：表 4-2 可行性缺口补助数额 年度 2017 年 2018 年 40、2019年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 缺口补助 36071 35673 35090 34299 41182 31977 31253 年度 2027 年 2028 年 2029年 2030 年 2031 年 2032 年 2033 年 2034 年 2035 年 2036 年 缺口补助 30352 29255 27944 26393 25855 25209 24444 31461 22515 23037 年度 2037 年 2038 年 2039年 2040 年 2041 年 2042 年 2043 年 2044 年 20441、5 年 2046 年 缺口补助 23564 24101 24643 25192 27824 30585 33483 44434 39710 45343 年度 2047 年 2048 年 2049年 缺口补助 51181 57233 63508 -23-（三）风险承担支出 项目的风险承担成本可选用概率法、比例法等方法对风险承担成本进行量化。结合本项目实际情况，依据风险分配方案，采用比例法对本项目的风险承担成本进行测算。根据本实施方案中的风险分配方案，PPP 模式下，政府承担的风险为自留风险两类，自留风险为政府需要承担的风险，不可转移和分担，由政府承担风险支出。本项目自留风险包括政治风险、政策风险42、社会风险、征地拆迁风险，建设期按每年项目建设投资的 5，运营期考虑到收费收入不足、利率风险按运营成本的 3%及收费收入的 1%构成自留风险。表 4-2 风险承担支出责任金额 单位：万元 年度 2017 年 2018 年 2019年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 风险支出 369 277 277 465 498 534 574 854 663 705 年度 2027 年 2028 年 2029年 2030 年 2031 年 2032 年 2033 年 2034 年 2035 年 2036 年 风险支出 750 798 850 43、906 953 1002 1054 1347 1167 1211 年度 2037 年 2038 年 2039年 2040 年 2041 年 2042 年 2043 年 2044 年 2045 年 2046 年 风险支出 1257 1305 1354 1406 1438 1472 1506 1778 1577 1591 年度 2047 年 2048 年 2049年 风险支出 1605 1620 1635 （四）测算结果 根据上述测算，本项目全生命周期内各年财政支出金额如下：表 4-3 本项目全生命周期内各年财政支出金额 -24-单位：万元 年度 2017 年 2018 年 2019 年 202044、 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 财政支出 93409 70057 70057 36536 36172 35624 34872 42036 年度 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年 2030 年 2031 年 2032 年 财政支出 32639 31958 31102 30054 28794 27298 26808 26211 年度 2033 年 2034 年 2035 年 2036 年 2037 年 2038 年 2039 年 2040 年 财政支出 25498 32808 23682 24248 24822 25406 259945、7 26597 年度 2041 年 2042 年 2043 年 2044 年 2045 年 2046 年 2047 年 2048 年 财政支出 29262 32056 34989 46212 41286 46933 52786 58853 年度 2049 年 财政支出 65142 五、财政承受能力评估（一）红河州州本级近五年财政支出情况 本项目按照关于印发的通知（财金201521 号）的相关要求，评估红河州州本级财政承受能力，并为财政支出的分配提供参考依据。红河州财政收支情况及预估如下：根据红河州财政数据，2013-2017 年红河州州本级财政支出情况详见表 5-1 所示：表 5-1 红河州州46、本级一般预算支出表 单位：万元 2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年 一般预算支出 394788 483216 435714 387510 442931 -25-（二）全生命周期内一般公共预算支出预测 综合分析红河州近年的经济形式，结合财政预算按照收支平衡、略有节余的原则，统筹考虑，经测算 2017-2049 年预计财政收支数额如表 5-2 所示：表 5-2 红河州 2017 至 2049 年一般预算支出预估情况表 单位：万元 年度 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 支出47、 442931.00 469506.00 497676.36 527536.94 559189.16 592740.51 628304.94 666003.23 705963.43 年度 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年 2030 年 2031 年 2032 年 2033 年 2034 年 支出 748321.23 793220.51 840813.74 891262.56 944738.32 1001422.62 1061507.97 1125198.45 1192710.36 年度 2035 年 2036 年 2037 年 2038 年 2039 年 2040 年 248、041 年 2042 年 2043 年 支出 1264272.98 1340129.36 1420537.12 1505769.35 1596115.51 1691882.44 1793395.38 1900999.11 2015059.05 年度 2044 年 2045 年 2046 年 2047 年 2048 年 2049 年 支出 2135962.60 2264120.35 2399967.57 2543965.63 2696603.57 2858399.78 （三）红河州州本级全部 PPP 项目一般公共预算支出责任（1）本项目中红河州州本级承担财政支出责任汇总 本项目涉及到个旧市、河口49、县、金平县、红河县、元阳县，州本级承担本项目 40%财政支出责任，个旧市、河口县、金平县、红河县、元阳县按县域内建设公里数占项目总里程的比例承担项目剩余 60%的财政支出责任。本项目中，州本级需要承担的财政支出责任见表5-3。表 5-3 本项目全生命周期内由红河州本级财政承担的支出责任 单位：万元 -26-年度 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 财政支出 148 111 111 14614 14469 14250 13949 16814 13056 年度 2026 年 2027 年 2028 年 20250、9 年 2030 年 2031 年 2032 年 2033 年 2034 年 财政支出 12783 12441 12022 11518 10919 10723 10484 10199 13123 年度 2035 年 2036 年 2037 年 2038 年 2039 年 2040 年 2041 年 2042 年 2043 年 财政支出 9473 9699 9929 10162 10399 10639 11705 12823 13996 年度 2044 年 2045 年 2046 年 2047 年 2048 年 2049 年 财政支出 18485 16515 18773 21114 23541 51、26057 （2）州本级已实施或拟实施的 PPP 项目财政支出责任汇总 目前合作期内红河州州本级已实施或拟实施的项目有 4 个，分别为云南省红河州蒙开个地区河库连通工程、云南省红河州滇南中心城市群现代有轨电车示范线项目、云南省红河州泸西至弥勒高速公路、云南省红河州新安所至鸡街高速公路。目前合作期内红河州的已实施或拟实施 PPP 项目财政支出责任如表 5-4 所示。表 5-4 红河州州本级的已实施或拟实施 PPP 项目财政支出责任 单位：万元 年份 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 支出责任 8993 16043 15088 14015 13982 年份 2052、22 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 支出责任 13928 12330 12142 14543 11516 9915 8006 年份 2029 年 2030 年 2031 年 2032 年 2033 年 2034 年 2035 年 支出责任 7736 7425 7004 6537 8197 3574 5073 年份 2036 年 2037 年 2038 年 2039 年 2040 年 2041 年 2042 年 支出责任 3080 1196 2133 3384 4679 11523 7408 年份 2043 年 2044 年 2045 年53、 2046 年 2047 年 2048 年 2049 年 支出责任 8846 12682 11875 13471 15103 0 0 目前合作期内红河州的全部 PPP 项目财政支出责任如表 5-5 所示。-27-表 5-5 红河州州本级的全部 PPP 项目财政支出责任 单位：万元 年份 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 支出责任 9141 16154 15199 28629 28451 年份 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 支出责任 28177 26279 28956 27599 24299 54、22356 20027 年份 2029 年 2030 年 2031 年 2032 年 2033 年 2034 年 2035 年 支出责任 19253 18345 17727 17022 18396 16697 14545 年份 2036 年 2037 年 2038 年 2039 年 2040 年 2041 年 2042 年 支出责任 12779 11125 12295 13783 15318 23228 20231 年份 2043 年 2044 年 2045 年 2046 年 2047 年 2048 年 2049 年 支出责任 22841 31167 28390 32244 36217 23555、41 26057 （四）财政承受能力评估 本项目为红河州州本级第 5 个 PPP 项目，在本项目合作周期内，经测算分析，本项目与红河州州本级其他 PPP 项目需要财政支出的峰值发生在 2020 年，该年 PPP 项目预算支出责任占红河州州本级一般公共预算支出比例为 5.43%，其他年份的比例更低，因此本项目财政支出责任占一般公共预算支出比例不超过 10%。具体结果见表 5-6。表 5-6 红河州州本级全部 PPP 项目年度财政支出责任占红河州州本级公共财政支出额度比例 单位：万元 年份 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 一般公共预算支出 442931.00 56、469506.00 497676.36 527536.94 559189.16 财政支出责任（州本级）9141 16154 15199 28629 28451 占比 2.06%3.44%3.05%5.43%5.09%年份 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 一般公共预算支出 592740.51 628304.94 666003.23 705963.43 748321.23 793220.51 840813.74 财政支出责任（州本级）28177 26279 28956 27599 24299 22356 20027 占比 4.75%57、4.18%4.35%3.91%3.25%2.82%2.38%年份 2029 年 2030 年 2031 年 2032 年 2033 年 2034 年 2035 年 一般公共预891262.56 944738.32 1001422.62 1061507.97 1125198.45 1192710.36 1264272.98 -28-算支出 财政支出责任（州本级）19253 18345 17727 17022 18396 16697 14545 占比 2.16%1.94%1.77%1.60%1.63%1.40%1.15%年份 2036 年 2037 年 2038 年 2039 年 2040 年 258、041 年 2042 年 一般公共预算支出 1340129.36 1420537.12 1505769.35 1596115.51 1691882.44 1793395.38 1900999.11 财政支出责任（州本级）12779 11125 12295 13783 15318 23228 20231 占比 0.95%0.78%0.82%0.86%0.91%1.30%1.06%年份 2043 年 2044 年 2045 年 2046 年 2047 年 2048 年 2049 年 一般公共预算支出 2015059.05 2135962.60 2264120.35 2399967.57 2543959、65.63 2696603.57 2858399.78 财政支出责任（州本级）22841 31167 28390 32244 36217 23541 26057 占比 1.13%1.46%1.25%1.34%1.42%0.87%0.91%六、行业和领域平衡性评估 根据财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）的规定：行业和领域均衡性评估，是根据 PPP模式适用的行业和领域范围，以及经济社会发展需要和公众对公共服务的需求，平衡不同行业和领域 PPP 项目，防止某一行业和领域 PPP项目过于集中。基于项目所涉地区的经济社会发展需要，根据城市区域经济社会发展现状合理预测，通过科学合理的规划，本项目作为元江至蔓耗（途经个旧市、河口县、金平县、红河县、元阳县五县市）首条县县高速公路的建设是可行且非常必要的，不会出现该建设领域 PPP 项目过于集中的问题，本项目的实施不会影响红河州 PPP 行业和领域均衡性。七、财政承受能力论证结论 综上所述，本项目财政承受能力论证的结论为“通过论证”。通过论证的项目，财政部门在编制年度预算和中期财政规划时，将项目财政支出责任纳入当地政府财政支出预算并统筹安排。