1、中心城区再生水利用配套管网工程PPP项目立项报告XX工程咨询有限公司二零XX年XX月中心城区再生水利用配套管网工程PPP项目立项报告建设单位：XX建筑工程有限公司建设地点：XX省XX市编制单位：XX工程咨询有限公司20XX年XX月41可行性研究报告编制单位及编制人员名单项目编制单位：XX工程咨询有限公司资格等级： 级证书编号：（发证机关：中华人民共和国住房和城乡建设部制）编制人员： XXX高级工程师XXX高级工程师XXX高级工程师XXXX有限公司二XX年XX月XX日 前 言PPP模式是公共基础设施建设中发展起来的一种优化的项目融资与实施模式，是一种以各参与方的“双赢”或“多赢”为合作理念的现代2、融资模式。其结构为：政府部门或地方政府通过政府采购形式与中标单位组成的特殊目的公司签定特许合同(特殊目的公司一般由中标的建筑公司、服务经营公司或对项目进行投资的第三方组成的股份有限公司),由特殊目的公司负责筹资、建设及经营。政府通常与提供贷款的金融机构达成一个直接协议，这个协议不是对项目进行担保的协议，而是一个向借贷机构承诺将按与特殊目的公司签定的合同支付有关费用的协定，这个协议使特殊目的公司能比较顺利地获得金融机构的贷款。采用这种融资形式的实质是：政府通过给予私营公司长期的特许经营权和收益权来换取基础设施加快建设及有效运营。PPP模式的内涵主要包括以下四个方面：第一，PPP是一种新型的项目融3、资模式。第二、PPP融资模式可以使民营资本更多地参与到项目中，以提高效率，降低风险。这也正是现行项目融资模式所欠缺的。第三、PPP模式可以在一定程度上保证民营资本“有利可图”。第四、PPP模式在减轻政府初期建设投资负担和风险的前提下，提高基础设施建设的服务质量。政府和社会资本合作模式主要包括特许经营和政府购买服务两类。新建项目优先采用建设运营移交（BOT）、建设拥有运营移交（BOOT）、设计建设融资运营移交（DBFOT）、建设拥有运营（BOO）等方式。存量项目优先采用改建运营移交（ROT）方式。同时，各地区可根据当地实际情况及项目特点，积极探索、大胆创新，灵活运用多种方式，切实提高项目运作效率4、。而纳入年度实施计划的PPP项目，应编制PPP项目实施方案。PPP项目实施方案由实施机构组织编制， PPP项目实施方案可行性研究咨询报告模板内容包括项目概况、运作方式、社会资本方遴选方案、投融资和财务方案、建设运营和移交方案、合同结构与主要内容、风险分担、保障与监管措施等。目录前 言4第一部分 项目概况5一、项目基本情况51、项目基本情况52、项目建设的必要性5二、项目经济技术指标71、项目建设内容72、投资规模7三、项目公司股权情况7第二部分 项目运作方式8一、运作方式82）项目公司负责项目投融资、建设和项目设施的维修养护。8二、项目合作内容8三、项目合作期限9四、绩效考核机制91、考核机制5、92、绩效考核指标9五、项目的退出机制101、项目的移交102、项目中止或终止10六、财政专项资金的处置方式111、建设期财政专项资金112、运营期财政专项资金11第三部分 风险分配基本框架12一、风险识别与分配分析121、项目主要风险因素识别及影响122、规范和降低风险对策14二、风险分担151、风险分担原则152、风险分担及化解16第四部分 交易结构18一、项目投融资结构181、项目资本金构成及来源182、融资责任和融资计划18二、项目公司法人治理结构191、董事会193、总经理19三、回报机制20四、政府付费测算202、管网维养管理服务费21五、相关配套安排211、土地使用212、政府承6、诺和保障22第五部分 项目合同体系22一、项目合同体系221、PPP 项目合同222、股东协议（合资经营协议）223、工程及运营合同234、融资合同235、保险合同23二、项目主要边界条件231、权利义务边界232、交易条件边界253、履约保障边界264、调整衔接边界26第六部分 监管架构27一、履约管理27（1）合同修订27（2）违约责任。27（3）争议解决。27二、行政监管27（1）设计阶段27（2）建设阶段28（3）运营阶段28三、社会公众监管29第七部分 采购方式选择30一、社会资本的选择方式301、选择方式302、招标程序30二、项目招标要素321、对社会资本要求322、投标保证金37、33、招标标的334、评标办法335、澄清谈判336、合同签署337、工程造价的控制与监管35三、其他情况35第八部分 项目主体责权36一、XX市住房和城乡建设委员会364、组织项目招标工作，确定勘察、设计、监理单位及投资人。3610、统一制定相应设施维护标准、绩效考核打分办法。36二、市财政局36三、政府代表出资代表37四、项目公司37附件 1 实施方案编制的主要政策依据39一、国务院：39二、六部委：39三、财政部：39附件 2 管网建设服务费测算表40第一部分 项目概况一、项目基本情况1、项目基本情况本项目为新建市政公用工程，包括XX市中心城区再生水利用配套管网一 期工程和三期工程。项目8、建成后，可满足XX经济开发区（铜产业园区）和市 xx经济开发区的工业企业和城市绿化对再生水的用水需求。为进一步创新投融资机制，鼓励和引导社会资本参与城市基础设施建设， 本项目拟采用政府和社会资本合作（PPP）模式，由XX市政府授权XX市住房 和城乡建设委员会为本项目的实施机构，具体负责项目实施；同时授权XX德 润排水有限责任公司作为本项目政府方出资代表，与社会资本共同组建项目公 司。未来由项目公司负责本项目的投资、融资、建设、管网运营维护及期满移 交工作。2、项目建设的必要性XX市是我国重要的缺水城市，城区也没有客水来源，城市再生水的利用 成为了城市生产和发展的水源支撑。但目前中心城区已建成日9、产 15 万吨再生水 水厂，配套再生水管网仅建成 83.2 公里，急需使用再生水的xx经济开发区再 生水利用配套管网不足 25 公里。为加快城市再生水的利用，保障城市生产发展 用水，以及达到国务院关于印发水污染防治行动计划的通知(国发2015 17 号)要求的“到 2020 年，缺水城市再生水利用率达到 20%以上”和自治区人 民政府关于加强城市基础设施建设的实施意见（内政发201499 号）要求 的“全区城市再生水利用率要达到 40%”，急需实施XX市中心城区再生水利用 配套管网工程。同时，采用政府和社会资本合作模式（PPP 模式）可节省城市 基础设施建设先期投入的大量资金，加快工程建设。310、采用 PPP 的必要性与可行性 此次实施XX市中心城区再生水利用配套管网 PPP 项目具有如下价值： 一是本项目是我市政府和社会资本在城市基础设施领域建立长期合作关系、实践 PPP 模式的一次重要尝试，对我市将来在市政公用、交通运输、资源 环境、医疗卫生、职业教育、保障房建设等领域大量运用 PPP 模式具有示范作 用。二是本项目的实施能够有效提升再生水的利用率和服务质量以及保障xx 经济开发区生产用水。社会资本通过“政府付费”获得合理的投资回报，可能 会在更大范围内参与我市水务、环境业务及其他领域的投资、建设和运营。该 项目最终应能够实现政府、公众和投资者各方共赢，以及社会、环境效益最大 化11、的目标。三是本项目符合国家对 PPP 项目的政策导向，有利于可持续发展总战略的 实施，可考虑争取上级有关部门的政策、资金等支持。四是有利于推进我市的供排水设施的投资、建设和运营。如果采用 PPP 模式引入社会资本实施本项目，引入市场机制，政府在缓解 财政压力的同时，可以提高项目在融资、建设、运营等方面的效率，充分利用 社会资本的管理经验和技能。本项目采取 PPP 模式，不仅可以减轻XX市政府 的债务负担，还能有效促进政府职能转变，解决政府职能错位、越位、缺位问 题；对社会资本来讲，拓宽了社会资本发展空间，进一步激发非公有制经济的 活力；对社会公共服务来讲，通过“让专业的人做专业的事”，提高公共12、产品供 给效率和服务质量。PPP 模式与传统政府采购模式相比，可以在一定程度上优 化项目的风险分配。在传统政府采购模式下，由于决策及其它原因，经常导致政府分担较多的 风险。在 PPP 模式下，按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则， 通过合作各方平等协商，有利于在政府和社会资本之间形成合理的风险分配机 制。同时，PPP 模式也可以在一定程度上提高项目的运营效率。传统政府采购 模式通常将建设和运营分别交给不同的机构来负责，而 PPP 模式的建设和运营 通常由社会资本组建的或社会资本与政府方合资组建的项目公司来统一负责， 这也有利于降低管网运营成本、提高服务效率。6二、项目经济技术指标1、13、项目建设内容本项目包含了XX市中心城区再生水利用配套管网一期工程和三期工程。 其中：一期工程拟在xx经济开发区规划范围内新建 DN500DN1000 再生水配 套管网 37.95 公里；三期工程拟自xx再生水厂出发，沿xx河、规划外环北 路、东环西侧绿化带、xx公路建设再生水输水干管 212.9 公里，管径为 DN1200。线路规划如图所示：2、投资规模本项目估算总投资 31681.16 万元，其中：一期工程总投资 15189.29 万元，（其中工程费用 12986.41 万元，工程其他费用 1077.75 万元，基本预备费 1125.13 万元）；三期工程总投资 16491.87 万元，（其14、中工程费用 13748.00 万 元，工程其他费用 1522.25 万元，基本预备费 1221.62 万元）。三、项目公司股权情况政府方指定出资代表和社会资本共同出资组建项目公司，其中政府方股权 出资 10%，社会资本方股权出资 90%，各股东方风险共担、收益共享。根据国务院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的有关通知（国发201551 号）等文件规定，市政管网投资项目资本金比例最低为 20%。建议本项目的资本金比例设置为总投资的 20%，即 6336.23 万元人民币。 其中政府方货币出资 633.62 万元，占股 10%；社会资本方货币出资 5702.61 万 元，占股 90%。资本15、金在项目公司注册时全部实缴到位。第二部分 项目运作方式一、运作方式根据关于市政公用领域开展政府和社会资本合作项目推介工作的通知（财建201529 号）、政府和社会资本合作模式操作指南（财金2014113 号）等文件精神，综合考虑本项目收费定价机制、项目投资收益水平、风险分 配基本框架、投融资需求等因素，市中心城区再生水利用配套管网作为新建市 政公用项目，拟采取 BOT（建设-运营-移交）的运作方式，此方式适用于市政 基础设施项目，也是国内运用较多、比较成熟的投融资建设模式。1）由市住房和城乡建设委员会作为招标人，通过招标方式，选定社会资 本。市政府指定的出资机构XX德润排水有限责任公司与社会资16、本共同成立项 目公司。再生水利用管网工程属于公益性项目，通常政府对关系公共利益和公 共安全的事项（如股权变更时，受让方不满足合同约定的技术能力、财务信 用、运营经验等基本条件；缩减运营维护经费等）享有一票否决权。政府方出 资代表以出资比例持有项目公司股权权益，获取收益分成。2）项目公司负责项目投融资、建设和项目设施的维修养护。3）项目建成投入使用后，在合作期限内，根据建设投资和运营维护成本， 政府分期向项目公司付费，合作期满后项目设施无偿移交给政府指定机构。二、项目合作内容XX市政府授权市住建委，与项目公司签署 PPP 项目合同，对项目合作内 容进行约定。包括： 项目公司按照本 PPP 项目合17、同要求和经批复的设计文件投融资、建设赤 峰市中心城区再生水利用配套管网一期和三期工程； 在运营期内，项目公司负责运营和维护项目范围内的再生水管网的日常 维修养护工作（包括管道更换维修、阀门仪表等设备修理更换、线路巡 检、检查井等构筑物维修），再生水管网运行管理（包括水质线上线下 监测、再生水调度、管网消毒）由再生水厂负责； 政府方按绩效考核结果，在运营期内向项目公司支付项目建设服务费及 管网维养服务费，政府方将上述服务费纳入跨年度的财政预算； 在合作期结束后，按照协议规定将本项目再生水厂的所有资产完好、无 偿移交给政府指定机构。三、项目合作期限本项目采用整体打包、分期实施方式。项目合作期 1218、 年，其中建设期 2 年，运营期 10 年。运营期以项目竣工正 式投入使用为开始时间，期限 10 年。四、绩效考核机制1、考核机制（1）政府方绩效考核。XX市住建委为绩效考核主体，采取定期考核和日 常考核相结合的方式，会同财政、审计、环保等相关部门，对项目的建设及运 营情况进行检查监督，重点考查项目公司所提供的公共产品和公共服务的质量 与效率，是绩效考核工作的核心。（2）专家和专业机构的事中评估。政府方可委托第三方机构，发挥专家和 专业机构在技术、管理方面的优势，对项目运行的质量和效率进行评价。（3）绩效考核贯穿项目全生命周期，考核体系主要包括三个方面，即建设 期考核、运营期考核以及移交考核。19、（4）政府方根据绩效评价结果执行项目合同约定的奖励条款、惩处条款或 救济措施。2、绩效考核指标（1）建设期 建设期绩效考核指标类别包括安全、质量、工期、环保及造价五大类，具体指标执行国家、地方和行业的相应标准以及批准的设计文件要求。（2）运营期运营期主要从二方面进行考核，一是项目公司规范化管理制度建设、操作 台账及维养记录等内业资料完备性进行考核（内业）；二是对管网漏损率、线路 巡检、管网维护、漏水处理时间等方面进行实地考核（外业）。（3）移交考核项目公司在移交前 12 个月内，应对项目设施进行全面的维护，移交时应保 证再生水管网及附属设施均处于良好的技术和安全状态，达到项目移交标准。项目公司20、有义务接受XX市住建委的监督管理，接受并配合其组织的检查 及考核。政府方有权依 PPP 合同约定给予一定的处罚，并从政府付费金额中予 以扣除。五、项目的退出机制项目的退出分为项目经营期满后的移交和项目的中止或终止，其中：1、项目的移交（1）PPP 合同期满，项目公司应按照合同约定将项目设施（含为项目设施 正常运营所必须的各类项目设施、设备、土地使用权、各信息系统、维护手册 等）无偿移交给市政府或其指定机构。项目公司应确保移交的项目设施不存在 任何抵押、质押等担保权益或所有权约束，亦不得存在任何种类和性质的索赔 权。移交结束且质量保证期满后，项目公司予以清算。政府方与项目公司共同 组成移交委员会21、，办理资产移交，并将项目设施及内业资料移交给相关行业主 管部门接收管理，移交委员会组长由政府方人员担任。（2）项目公司应确保最后一次运维绩效考核指标达到正常使用移交标准。 如发现存在缺陷的，未能达到移交标准的，则项目公司应及时修复。如任一方 对是否达到移交标准有异议的，则由移交委员会聘请第三方机构进行评定。2、项目中止或终止（1）违约在合作期间，如果发生以下事件，项目公司依照PPP 项目合同承担违约 责任。1）社会资本未能根据规定提交履约保函或未能补充履约保函金额并保持有 效；2）项目公司未对项目设施进行定期养护或未达到养护标准，造成重大安全 事故，严重影响社会公众利益。在合作运营期间，如果发22、生以下事件，政府方依照PPP 项目合同承担违 约责任。1）因政府方原因导致本项目提前终止。2）政府方未按PPP 项目合同的约定支付服务费用。3）政府未能保证项目公司经营权的完整性及合法性。（2）股权转让： 合作期内，经市住建委和其他股东事先书面同意，项目公司股东可以转让股权，具体规定如下：1）在建设期和项目全部再生水管网工程竣工验收合格二年内，社会资本不 得向第三方转让其持有的项目公司全部或部分股权（经市住建委事先书面同 意，为本项目融资的需要作出的股权变更除外）。2）竣工验收二年后，经本项目实施机构事先书面同意，社会资本可以转让 其持有的项目公司全部或部分股权。但受让方须具备有效承接本项目运23、营管理 的能力，且须承继转让方的全部义务。项目公司其他股东在同等条件下具有优 先受让权。六、财政专项资金的处置方式1、建设期财政专项资金社会资本中标后，项目建设期内政府方或项目公司有可能申请到财政资 金，如专项资金直接拨付至项目公司的，按照申请到的专项补贴金额核减项目 投资建设总额，进而减少市财政投入的支付金额。2、运营期财政专项资金项目开始运营后，申请到的财政专项资金用于冲抵支付补贴费用。第三部分 风险分配基本框架按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府风险 管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，在政府和社会资本间合 理分配项目风险。原则上，项目设计、建造、财务24、和运营维护等商业风险由社会资本承担， 法律、政策和最低需求等风险由政府承担，不可抗力等风险由政府和社会资本 合理共担。一、风险识别与分配分析1、项目主要风险因素识别及影响1）主要风险因素的识别风险的识别与合理分配是成功运用 PPP 模式的关键，在特许经营协议及合 同设计中应当权责对应，把风险分配给相对最有利承担的合作方。PPP 项目的 主要风险有政策风险、金融风险、财务风险、营运风险、项目自身风险、金融 风险、不可抗力等。政策风险即在项目实施过程中由于政府政策的变化而影响项目的盈利能 力。包括政府干预、法律变更、政府信用、公众反对、税收调整、决策审批延 误等。金融风险主要包括利率风险、外汇风险25、通货膨胀、融资风险等。 财务风险大小与债务偿付能力直接相关。财务风险是指基础设施经营的现金收入不足以支付债务和利息，从而可能造成债权人求诸法律的手段逼迫项目 公司破产，造成 PPP 模式应用的失败。营运风险主要来自于项目财务效益的不确定性。包括对收入的预测、运营 成本超支、监管不力、经营者能力不足、社会资本主体股权结构变动等。项目自身风险：土地获取风险、完工风险、供应风险、技术风险、工程变 更、项目测算不当、合同文本不够完善、项目移交等等。不可抗力主要包括自然灾害，如台风、洪水、地震等；政府行为，如征 收、征用等；社会异常事件，如罢工、骚乱等。2）主要风险因素的影响 各类风险因素的后果及影响26、序号风险因素影响后果影响对象1宏观政策风险1.1政府干预项目效率降低社会资本主体1.2法律变更可能引起项目投资或成本增加社会资本主体/地方政府1.3政府信用支付延误甚至终止社会资本主体1.4公众反对工期延误，可能需要重新谈判修改具体合同条款，严重时导 致项目终止社会资本主体1.5税收调整改变项目税收条件社会资本主体/地方政府1.6决策审批延误项目周期过长，增加项目前期成本社会资本主体2金融风险2.1利率风险融资成本增加社会资本主体2.2通货膨胀成本增加社会资本主体2.3融资风险融资成本增加，甚至融资失败社会资本主体3财务风险经营收入不足以支付债务和利息社会资本主体4运营风险4.1运营成本超支运27、营成本增加社会资本主体4.2监管不力项目财务状况恶化地方政府/银行4.3社会资本股权变动影响项目稳定性社会资本主体/地方政府4.4经营者能力不足运营建设达不到预期效果地方政府/公众5项目本身风险5.1土地获取风险前期成本增加、开工延误社会资本主体5.2完工风险建设成本增加、工期延误社会资本主体5.3承包商违约工期延误社会资本主体。5.4工程质量不达标工期延误，运营风险社会资本主体5.5工程建设意外事故人员安全社会资本主体/地方政府5.6建设成本超支建设成本增加社会资本5.7供应风险工期延误或影响项目运行社会资本主体5.8技术风险技术改进成本增加、运营中断社会资本主体5.9工程变更前期成本增加、28、有可能导致工期延误社会资本主体5.10项目测算不当项目收入低于预期，严重影响项目公司生存社会资本主体5.11合同文本不够完善合同改造出现纠纷社会资本主体/地方政府5.12项目移交项目设施维护不周，移交后影响使用地方政府6不可抗力不可预见社会资本/地方政府2、规范和降低风险对策1）宏观政策风险防范和对策 为使政策风险最小化，就要求法律法规环境以及特许权合同的鉴定与执行过程应该是透明、公开、公正的，人为的干扰应是最少的，否则，合作各方均 会受到损失。PPP 项目失败原因主要归结于法律法规与合同环境的不够公开透 明，政府政策的不连续性，变化过于频繁，政策风险使社会资本合作方难以预 料与防范。因此当政29、策缺乏一定稳定性时，社会资本方必然要求更高的投资回 报率作为承担更高政策风险的一种补偿。有鉴于此，各级政府应出台一套完善 的有关法律法规体系，为基础设施特许权经营的规范操作提供的法律法规保 障，为 PPP 的进一步广泛与成功应用提供政策支持，可以一定程度上化解了社 会资本合作方的政策风险。2）金融风险防范和对策 金融机构抵御风险的能力较差，这可归因于它对项目的控制权最弱，因此金融机构提供资金时事先收取风险附加率作为化解风险的一种手段，预测的风 险最大，事先要求赔付的风险附加率也就最高(利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率)。为了降低金融机构的风险预期，从而减少金融机构要求赔付的 风险附加30、率，社会资本合作方必须全力化解风险或是将风险转移给其它团体。 在 PPP 运用过程中政府为降低其风险，往往要求社会资本合作方权益融资 占全部资本一定的比例，是否要求的权益融资所占比例越大，在基础设施项目建设与运营及公共服务的提供过程中就越能成功运用 PPP 模式。 汇率风险可能是因为货币贬值，也可能是因为政府将汇率人为地定在一个很不合理的官方水平上。这毫无疑问会减少收入的价值，降低项目的投资回 报。社会资本合作方在融资，建设经营基础设施时总是选择融资成本最低的融 资渠道，不考虑其是何种外汇或是本币，因此为了能够抵御外汇风险，社会资 本合作方必然要求更高的投资回报率。政府可以通过承诺固定的外汇汇31、率或确 保一定的外汇储备以及保证坚挺货币(如美元)的可兑换性与易得性承担部分汇 率风险，这样社会资本合作方的汇率风险将大为降低，在其它条件(盈利预期 等)相同的情形下，项目对民营部门的吸引力增强。3）运营风险防范和对策在 PPP 运用过程中应该确保社会资本合作方能够获得合理的利润回报，因 此要求服务的使用者支付合理的费用。但在实际运营过程中，由于基础设施项 目的经营状况或服务提供过程中受各种因素的影响，项目盈利能力往往达不到 社会资本合作方的预期水平而造成较大的营运风险。社会资本合作方可以通过 基础设施运营或服务提供过程中创新等手段提高效率增加营运收入或减少营运 成本降低营运风险，所以理应是营32、运风险的主要承担者。社会资本合作方可以 通过一些合理的方法将 PPP 运用过程中的营运风险控制在一定的范围内或转 嫁。政府能够帮助社会资本合作方化解某些营运风险。对于城市再生水配套管 网建设项目，政府可以承诺付费，从而降低社会资本合作方的营运风险，提高 项目对社会资本主体的吸引力。政府也应委任独立机构对社会资本合作方实施 监督，以确保社会资本合作方的运营效果，避免社会资本合作方的道德风险。 以 BOT 为例，社会资本合作方在基础设施建成后需运营与维护一定时期， 因此社会资本合作方最为关注运营成本的降低，运营成本的提高将减少社会资 本合作方的投资回报，这将促使社会资本合作方高质量完成基础设施的建33、设，以减少日后的运营成本。4）项目自身风险防范和对策 为规避项目自身的风险，项目前期需要充分的科学论证，审慎决策，通过竞争机制择优选择社会资本合作伙伴，签订完整的特许权协议，建立长期的政 府与社会资本合作机制，合理的利益共享机制、风险共担机制、严格的监管和 绩效评价机制。5）不可抗力风险防范和对策 在项目的运营过程中，由不可抗力因素(洪水、战争)引起的财务盈利能力降低的风险即不可抗力风险应由社会资本合作方和政府部门共同承担。不可抗 力风险可由社会资本合作方或政府部门投保以规避。二、风险分担1、风险分担原则风险由对其最有控制力的一方承担，充分发挥禀赋优势。由于 PPP 项目的 参与者掌握的资源不34、同，应对各种风险的能力明显不同。风险应由最适宜的一 方来承担，参与方对哪种风险控制力最强，就应发挥其优势控制哪种风险。不同承担风险的程度与其所获得的利益相匹配，高风险高收益，低风险低 收益，要体现公平。唯有公平，才能将各个项目参与者持续地拴在一起，构成 紧密利益共同体。承担的风险有上限，承担的风险要和参与方的能力相适应。 如果承担了无法承担的风险，就会缺乏控制能力，实行有限追索贷款。2、风险分担及化解序号风险因素承担方风险对策1宏观政策风险1.1政府干预政府协议中明确政府监管内容和方 法，不得干预 PPP 公司事务1.2法律变更共担因法律变更导致项目的建设和 运营要求增加，一定额度内由 社会资35、本主体承担，超出额度 由政府方承担。1.3政府信用政府信守承诺1.4公众反对共担决策前调研、维稳分析1.5税收调整政府通过价格调整予以平衡1.6决策审批延误共担共同成立建设期协调委员会2金融风险2.1利率风险共担调价周期内投资方承担，超过 一定范围，通过价格调整予以 平衡2.2外汇风险共担2.3通货膨胀共担2.4融资风险社会资本主体完善融资机制3财务风险社会资本主体设计合理的资本结构4营运风险4.1运营成本超支社会资本主体物价上涨原因，通过价格调整 予以平衡，其他由社会资本主 体需提高经营管理水平4.2监管不力共担制定详细的监管方案4.3社会资本股权变动社会资本主体须征得地方政府的同意4.4经36、营者能力不足社会资本主体约定退出机制5项目本身风险5.1土地获取风险共担前期审慎抉择5.2承包商违约社会资本主体审慎选择，设立担保、违约 金。5.3工程质量不达标社会资本主体严格监理机制序号风险因素承担方风险对策5.4工程建设意外事故共同严格安全、规范操作5.5建设成本超支社会资本审慎抉择5.6完工风险共担规范基本建设程序，制定合理 的季度计划5.7供应风险社会资本主体加强合同约束5.8技术风险社会资本主体项目始于最先进的技术、设备5.9设计风险、工程变更共担进行充分前期的科学论证、精 心设计、严格评审5.10项目测算不当社会资本主体审慎抉择5.11合同文本不够完善共担引入有经验的咨询机构参与37、合 同文本的制定与谈判5.12项目移交共担设立履约金6不可抗力共担完善保险，设定合理担责机制通过对 BOT 运营模式的风险因素的识别与分析，把风险分配给相对最有利 承担的合作方，从而使整个寿命周期内整体风险最小化。本项目的主要风险有 政策风险、金融风险、财务风险、运营风险、项目自身风险、不可抗力等。受政策风险影响最大的是社会资本主体。截至 2015 年国家颁布的与 PPP 有 关的重要法律法规已超过 40 部，为创新XX市再生水配套管网的建设模式提供 了理论基础，有助于进一步完善现有的法律法规体系，通过特许权协议的约 束，提高政府信用度，杜绝不必要的干预，可以在一定程度上化解社会资本合 作方的38、政策风险。由于社会资本主体在项目中的投资比重较大，因此是金融和财务风险的主 要承担者，通过特许权协议的约束，在整个特许期的各个环节，社会资本主体 均应向政府缴纳一定比例的履约保证金，同时按本行业的国际惯例办理和维持 合理的建设和运营保险，实现风险转移，从而化解风险。项目自身最大的风险是决策，政府和社会资本主体都需要经过充分的科学 论证，审慎决择，签订完整的特许权协议，建立一整套完善的合同体系，加强 合同约束，加强监管约束，最大限度降低项目自身的风险。第四部分 交易结构一、项目投融资结构XX市政府本部分主要说明项目资本性支出的资金来源、性质和用途，项目资产的形 成和转移等，如下图所示：授权担任实39、施机构 代表政府签署合同实施机构XX市住建委组织考核结果授权作为出资代表PPP合同按绩效付费绩效考核XX德润排水公司股权出资10%项目公司还本付息 合资协议股权出资90%施工总承包投融资、建设、运营、期满移交债务资金投入中标社会资本XX中心城区再生水利用提供再生水配套管网一期、三期工程运输服务XX市财政局金融机构再生水用户1、项目资本金构成及来源XX市政府授权XX德润排水有限责任公司作为政府方出资代表，与中标 社会资本方签订合资经营协议，共同设立项目公司；项目公司注册资本金不 低于总投资的 20%，即 6336 万元人民币，其中政府方股东持股 10%、社会资本 持股 90%。表 4.1 投融资40、构成表一项目总投资31681 万元100%项目建议书二资本金6336 万元20%资本金比例2.1政府出资代表634 万元10%股权比例2.2社会资本5702 万元90%股权比例三债务资金25345 万元80%融资比例2、融资责任和融资计划融资责任：项目建设总投资与注册资本金的差额部分由项目公司负责融 资，融资主体为项目公司，项目公司可以采取金额机构贷款、股东贷款等方式 筹措。项目公司可以为本项目融资之目的，以本项目未来预期收益权作为融资担保，当项目公司不能顺利融资时，则由中标的社会资本方通过股东贷款、提 供担保等方式解决，以确保建设资金足额及时到位。融资资金到位计划：根据项目建设进度逐步投入。41、 3、项目资产形成和转移 根据招标投标法实施条例：已通过招标方式选定的特许经营项目投资人依法能够自行建设、生产或者提供的工程以及与工程建设有关的货物、服务，可 以不进行招标。本项目拟通过公开招标的方式，一次性选择具备相应市政管网施工总承包 资质及经验的社会投资人，并为项目公司提供施工总承包服务，从而形成项目 资产，项目公司在合作期限内，相应拥有项目设施或资产的所有权，合作期 满，项目全部设施或资产无偿移交政府方或其指定机构。二、项目公司法人治理结构由社会资本和政府方（政府指定机构）共同成立的项目公司，法人治理结 构实行董事会领导下的总经理负责制。1、董事会设董事 5 名，其中社会资本推荐 4 42、名，政府方推荐 1 名。设董事长 1 名。 2、监事会设监事 3 名，其中社会资本、政府方和项目公司职工各推荐 1 名，监事会 主席由社会资本和政府方推荐的监事轮流担任。3、总经理设总经理 1 名、由社会资本推荐。 4、财务总监设财务总监 1 名，由社会资本推荐；副总监 1 名，由政府方推荐。 对于项目公司经营管理中的重大事项，如变更经营范围、股权转让、增资扩股、提前撤资、中止合同、重大资产的抵押、高层领导人事变动或本项目中PPP 协议重要条款的变更须采用全票通过制。三、回报机制本项目为再生水管网建设，属再生水的配套设施。负责管网建设和运营维 养的项目公司不向最终的再生水用户收取费用，项目公司43、的建设投资和运营费 用应采用“政府付费”的回报机制，即政府购买服务。具体到本项目，政府所 购买的服务包括两部分，一是支付给项目公司的管网建设服务费，二是支付给 项目公司的管网维养管理服务费。四、政府付费测算1、管网建设服务费 按照财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521号）文件，政府方应承担的管网建设服务费可按如下公式计算。项目公司投资建设成本 （1 + 合理利润率）（1 + 年度折现率）n第N年管网建设服务费 =运行周期公式中各参数取值及依据如下：参数取值单位说 明项目建设成本3.1681亿元项目暂定总投资约为3.1681亿元，实际建设成本以 经财政审计的决算金额为44、准。财政运营补贴周期10年即本项目的运营期年限。合理利润率5.88%以商业银行中长期贷款利率4.9%为基准，考虑风险 等因素，综合确定利润率在此基础上上浮20%，利 润率取值5.88%。年度折现率4.16%参照2016年内蒙古自治区政府一般债券（四期，10 年期）收益率3.2%，并考虑30%的投资风险系数。根据以上参数计算运营期各年的管网建设服务费如下表：运营年份12345678910合计当年补贴（万元）349436393791394841134284446246484841504242262全投资财务内部收益率：irr(税前)=4.32%irr(税后)=3.34%年化收益率：2.97%2、管45、网维养管理服务费给水排水工程概预算与经济评价手册和建设项目经济评价方法与参 数（第三版）均明确，给排水工程维护费用一般取固定资产的1%为综合费率进 行计算。但由于本项目中，管网的运营调度、管网消毒、水质监测等工作由再 生水厂负责，项目公司负责巡检、零星维修工作。需要项目公司承担的仅是全 部管网维护工作的一部分，工作量约占总维护工作的25%左右。综合以上因素计 算，年管网维修费应不大于80万元（31681万元1%25%=79.2万元）。因此在 本项目招标阶段，设置再生水管网维养管理服务费最高限价为80万元/年，在招 标时由投标人竞争确定，整个运营期内不调整。同时，在项目竣工后的第一年、第二年，由46、项目施工单位负责管网质量保 修责任，政府方不支付该项服务费。在项目竣工验收后的第三年开始，政府方 支付管网维养管理服务费，项目公司包干使用，运营期内不再调整。3、投资建设成本的确定 招标阶段以财政评审确定的招标控制价作为建设成本的最高限价，社会资本报价超出最高限价的其投标将被拒绝。其中： 分部分项工程按2013清单计价规范以工程量清单报价的形式进行报价，项目公司与施工单位结算时，工程量以实际发生量为准，单价以潜在投标人的报 价为准。工程建设其他费按暂列金额列项，竣工决算时以实际发生金额为准，但不 得突破评审确定的最高限价，超出部分由项目公司自行承担。五、相关配套安排1、土地使用本项目如涉及土地47、使用权属问题，市政府应通过划拨方式使项目公司取得 本项目土地使用权，经营期满时，无偿移交给政府方指定的机构。2、政府承诺和保障 在项目公司严格执行 PPP 合同的前提下，政府方保证其经营权在整个特 许经营期内始终持续有效和完整，不可抗力除外。 政府各部门依照法律法规赋予的行政管理职权，及时办理项目各项评 审、审批手续。 政府方做好管网沿线用地征拆工作，按时提供施工场地。第五部分 项目合同体系一、项目合同体系PPP 项目的参与方包括政府、社会资本方、融资方、承包商和分包商、原 料供应商、专业运营商、保险公司以及专业机构等。在 PPP 项目中，项目参与 方通过签订一系列合同来确立和调整彼此之间的权48、利义务关系，构成 PPP 项目 的合同体系。PPP 项目合同体系包括 PPP 项目合同、股东协议、履约合同（包括工程承 包合同、运营服务合同、原料供应合同、产品或服务购买合同等）、融资合同和 保险合同等。其中，PPP 项目合同是整个 PPP 项目合同体系的基础和核心。1、PPP 项目合同XX市政府授权市住建委与 PPP 项目公司签订PPP 项目合同，应当约定 本项目的范围和期限；项目的投融资、建设、运营和维护；项目用地；付费机 制；股权变更限制；履约担保；政府承诺；保险；守法义务及法律变更；不可 抗力；政府方的监督和介入；违约、提前终止及终止后处理机制；项目的移 交；适用法律及争议解决等等。其49、目的是在政府方与社会资本方之间合理分配 项目风险，明确双方权利义务关系，保障双方能够依据合同约定合理主张权 利，妥善履行义务，确保项目全生命周期内的顺利实施。PPP 项目合同是其他 合同产生的基础，也是 PPP 项目的核心合同。2、股东协议（合资经营协议）股东协议由项目公司的股东签订，用以在股东之间建立长期的、有约束力 的合约关系。合资经营协议中具体约定项目公司的注册资本、股权比例、董事会及 监事会构成、经营管理机构、股权转让限制条件、权益处置限制条件、成立前 费用分配等事项。本项目中：（1）项目公司的设立：政府方出资代表占 10%股份，社会投资人占 90%股 份。（2）融资：政府方出资代表不50、参与项目公司融资的任何担保事项。（3）股东权利：政府出资人代表在重大事项，如变更经营范围、股权转 让、增资扩股、提前撤资、中止合同、重大资产的抵押、高层领导人事变动或 本项目中 PPP 协议重要条款的变更享有特殊表决权与一票否决权。（4）股权转让：项目公司自竣工验收 2 年内不允许对股权做任何处置（包 括但不限于：变卖、抵债、股权转让等），2 年后如需处置，必须事先征得XX 市住建委的书面同意。3、工程及运营合同根据项目公司的经营范围和承担的工作职责的不同，项目公司需要与外界 主体就项目的建设、运营、原材料供应、产品或服务的购买等签订相关合同。 主要包括：工程承包合同、运营服务合同、原料供应合51、同、产品采购等合同。4、融资合同从广义上讲，融资合同主要包括项目公司与融资方签订的项目贷款合同、 担保人就项目贷款与融资方签订的担保合同、政府与融资方和项目公司签订的 直接介入协议等多个合同。其中，项目贷款合同是最主要的融资合同。在项目 贷款合同中一般会包括以下条款：陈述与保证、前提条件、偿还贷款、担保与 保障、抵销、违约、适用法律与争议解决等。5、保险合同由于再生水利用配套管网 PPP 项目资金规模大、生命周期长，负责项目实 施的项目公司及其他相关参与方通常需要对项目融资、建设、运营等不同阶段 的不同类型的风险分别进行投保。二、项目主要边界条件1、权利义务边界（1）政府方的主要权利1）有权制52、定本项目建设标准（包括设计、施工和验收标准），根据需要或 法律变更情况对已确定的建设标准进行修改或变更。在项目工程建设期要求项 目公司提交建设相关文件（包括但不限于施工文件、建设进度和质量控制报 告）并对项目设施的建设进行监督管理，如发现存在违约情况，有权根据 PPP 合同进行违约处理。2）有权制定经营期的运营标准，特许期内，根据适用法律法规及所有具有 普遍约束力的强制性规范性文件，对运营标准进行变更；要求项目公司提交运 营记录并监督项目设施的运营和维护，如发现存在违约情况，有权根据 PPP 合 同进行违约处理。3）在发生紧急事件时，在可能严重影响公众利益的情况下，统一调度、临 时接管或依法征53、用项目设施。4）在项目严重违约时，有权提前收回特许经营权，并终止特许经营协议。5）按照有关法律法规和政府管理的相关职能规定，行使政府监管的权利。6）合作经营期满，无偿取得本项目的项目设施。（2）政府方的主要义务1）遵守 PPP 项目合同。在不违背国家、XX市相关政策法规的前提下，为 项目公司建设和运营本项目提供支持条件，包括提供项目（红线范围外）道 路、供水、排污、供电和通讯等配套条件，协助项目公司协调其与相关政府部 门的关系，推进项目建设环节各项行政审批手续的申报和审批工作。2）维护本项目在建设期间周边环境的安全、稳定，配合社会投资人协调解 决与周边居民及单位可能发生纠纷。3）因政府要求或法54、律变更导致项目公司运营成本增加并达到一定程度时， 接受项目公司的调价申请，按照 PPP 合同的约定对服务费进行调整。4）按照协议约定，XX市政府应及时足额向项目公司支付服务费。5）如果因公共利益提前收回特许经营权，终止特许经营协议，需给予项目 公司相应补偿。6）在XX市政府严重违约、项目公司提前终止特许经营协议的情况下，有 义务接受项目公司移交的项目设施，并向项目公司支付相应收购金。（3）社会投资人的主要权利1）有权获得本项目的特许经营权，负责投融资、建设、运营、维护本项 目。2）获得服务费收入。3）在XX市政府严重违约的情况下，有权要求提前终止特许经营权，并获 得相应收购金。（4）社会投资人55、的主要义务1）按照 PPP 合同要求和经批复的设计文件，自行承担费用、责任和风险， 负责本项目的投资、建设，并提供再生水配套管网设施的运营维护服务；2）自行承担因自身原因造成的工程投资超过工程建设费用控制价/投标文 件中建议的工程投资建设费用带来的超额投资和管线运营成本；3）在经营期内，按照规定的运营标准保持充分的服务能力，不间断地提供 服务，负责项目设施的维护和项目设施的更新。执行因法律变更导致的运营标 准的变更。4）按照国家和XX市的相关管理办法，建立安全管理体系，制定应急处理 预案等措施，保证项目的安全运营。5）接受XX市政府有关部门对项目建设、运营的监督，并积极配合提供相 关资料。6）56、自竣工验收完成 2 年内不允许对股权做任何处置（包括但不限于：变 卖、抵债、股权转让等），2 年后如项目公司的股东需转让其持有的股权，必须 事先征得XX市住建委的书面同意。7）项目合作期满，将项目设施、土地使用权无偿移交给政府指定机构，保 证资产处于良好可使用状态，且全部资产上未设有任何抵押、质押等担保权益 或产权约束，亦不得存在任何种类和性质的索赔权。5）在包括但不限于政府支付服务费不及时、不足额、服务费调整不到位等 情况下，双方应根据 PPP 合同约定进行协商，但该种情况不得作为项目公司终 止本项目正常运营的原因。2、交易条件边界主要明确项目合同期限、项目回报机制、收费定价机制和产出说明。57、3、履约保障边界1）履约担保根据 PPP 项目的实际情况，要求项目公司在不同期间提供不同的保函，包 括：投标保函、担保项目合同前提条件成就的履约保证金、建设期的履约保 函、运营维护期的履约保函等。2）保险方案 项目公司按照项目合同的约定以及使用法律的要求购买和维护合理的建设和运营期间的保险。可供选择的险种包括：项目财产险、建筑工程一切险、安 装工程一切险、第三者责任险等。4、调整衔接边界项目公司在项目期限内有违反项目合同约定，政府根据使用法律，责令限 期改正；拒不改正、情节严重，可以实施临时接管，直至启动项目提前终止程 序。项目违约产生的一切费用，将根据项目合同约定，由违约方单独承担或由 各责58、任方承担。项目实施机构应每 3-5 年对项目进行中期评估，重点分析项目运营状况和 项目合同的合规性、适应性和合理性，及时评估已发现问题的风险，制定应对 措施，并报财政部门备案。除适用法律另有规定或项目合同另有约定外，项目合同各当事人在项目期 限内不得单方提出解除协议。出现法律法规规定或项目合同约定的情形，项目 合同确需提前终止的，协议任何一方均有权依法或依约定要求赔偿。项目期限 内，确需变更项目合同的，协议当事人应在协商一致的基础上签订第六部分 监管架构一、履约管理社会资本和政府指定机构XX德润排水有限责任公司依法设立项目公司。 项目公司主体严格执行国家和行业运营标准，提供安全、优质、高效的服59、务。 在项目合同执行和管理过程中，XX德润排水有限责任公司应重点关注合同修订、违约责任和争议解决等工作。（1）合同修订按照项目合同约定的条件和程序，政府主体和社会资本或项目公司可根据 社会经济环境、公共产品和服务的需求量及结构等条件的变化，提出修订项目 合同申请，待政府审核同意后执行。（2）违约责任。政府主体、社会资本或项目公司未履行项目合同约定义务的，应承担相应 违约责任，包括停止侵害、消除影响、支付违约金、赔偿损失以及解除项目合 同等。（3）争议解决。在项目实施过程中，按照项目合同约定，政府主体、社会资本或项目公司 可就发生争议且无法协商达成一致的事项，依法申请仲裁或提起民事诉讼。二、行政60、监管项目实施机构代表政府应根据国家相关法律法规对项目履行行政监管职 责，重点关注公共产品和服务质量、价格和收费机制、安全生产、环境保护和 劳动者权益等。（1）设计阶段可研、初步设计及施工图设计均需通过由实施机构委托具有相应资质的评 审机构的评审。在建设期的任何时候，为了加快建设进度、降低建设成本或提高施工质 量，需要对施工图进行改动的，或发现施工图中的遗漏或纰漏，由社会资本主体书面向实施机构提出，经实施机构审查认为改动确有必要，按XX市政府投 资评审办法规定进行审批。未经批准，社会资本主体不能自行改动施工图设 计。（2）建设阶段加强项目建设全过程的规范与监督管理。 一是工程造价监管。严格审核确61、定工程设计方案，确定工程建设规模、标准。项目公司应按照批准的设计文件和招投标内容组织实施建设，禁止擅自变 更建设规模、标准、施工方式以及其它实质性工程内容。对项目工程变更、签 证事项实行部门联席会议审批制（部门联席会议由本工程项目行业行政主管部 门主持召开，成员单位由行业主管部门，市财政、审计、监察等部门及建设单 位、监理单位、施工单位、设计单位、勘察单位组成），所有的变更、签证文件 必须报市评审机构备案确认，未经备案确认的工程量，不予认可。二是工程施工进度监管。细化合同约定，明确各方权责、锁定各项工作界 面和工期条件，明确违约责任。三是建筑市场行业监管。对项目各实施环节的市场行为进行监督，落62、实各 方主体责任。四是落实监理责任。委托具有相应资质的监理单位对工程建设全过程实施 监理，对工程建设质量、安全、造价、进度实行“三控一监督”，承担相应的监 理责任。竣工验收后，由实施机构组织全线试运营评估。（3）运营阶段在整个特许运营期内，督促社会资本投资主体认真执行国家有关行业运营 标准，提供安全、优质、高效的服务。1）财务审计 加强成本监审、考核评估、价格调整审核。定期对社会投资主体进行项目运营财务审计。2）运营绩效考核 实行设施运行使用绩效考核。按照工作职能，市住建委作为设施使用监管主体，制定相应设施维护标准、绩效考核打分办法，进行日常监管考核。二是实行政府付费与绩效考核挂钩。由市住建委63、负责根据绩效考核情况及合同约定 按期核算绩效考核评分，市财政局核定后进行支付。在运营阶段，社会资本方应接受政府方在财务、行政等工作方面的管理和 在服务质量及社会满意度方面的监管。三、社会公众监管政府主体应每 3-5 年对项目进行中期评估，重点分析项目运行状况和项目 合同的合规性、适应性和合理性；及时评估已发现问题的风险，制订应对措 施，并报财政部门（政府和社会资本合作中心）备案。政府、社会资本或项目公司应依法公开披露项目相关信息，保障公众知情 权，接受社会监督。社会资本或项目公司应披露项目产出的数量和质量、项目经营状况等信 息。政府应公开不涉及国家秘密、商业秘密的政府和社会资本合作项目合同条 64、款、绩效监测报告、中期评估报告和项目重大变更或终止情况等。社会公众及项目利益相关方发现项目存在违法、违约情形或公共产品和服 务不达标准的，可向政府职能部门提请监督检查。第七部分 采购方式选择一、社会资本的选择方式1、选择方式根据政府和社会资本合作项目政府采购管理办法（财库2014215 号）以及中华人民共和国招标投标法实施条例（中华人民共和国国务院令 613 号）第九条有关规定，PPP 项目通过招标方式确定了社会资本后，已通过招 标方式选定的特许经营项目投资人依法能够自行建设、生产或提供。理论上， 经过招标确定的社会资本可以直接进行再生水配套管网的施工建设，不需要再 进行二次招标。因此本项目拟65、采取公开招标的方式选择具有相应的施工资质以及建设、管 理经验的社会投资人。2、招标程序按照财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）和政府和社会资本合作项目政府采购管理办法（财库2014215 号）相关规定进行资格预审，资格预审通过的社会资本方可进入 下一步的采购阶段。具体实施过程为（1）编制本项目 PPP 实施方案，通过XX市政府审批；（2）由市住建委作为招标方公开发布资格预审公告及资格预审文件发售。（3）资格预审评审。（4）起草、修订招标文件；（5）向资格预审合格社会资本投标人发售；（6）投标人递交投标文件；（7）评标小组就投标文件进行评审，编写评66、标报告，并向市住建委提交中 标候选人的排序名单；（8）按照中标候选人的排名，市住建委依次与中标候选人就项目协议中的 可变条款进行项目协议签署前的确认谈判，率先达成一致的即为本项目的中标 投资人；二、项目招标要素1、对社会资本要求供应商除具备中华人民共和国政府采购法第二十二条所规定的条件 外，还应具备以下条件：1.供应商应为在中华人民共和国境内（不含港、澳、台企业）依法注册的 独立企业法人；2.供应商应有良好的商业信誉和健全的财务会计制度，截至 2015 年 12 月31 日，经审计的净资产不低于人民币 10000 万元，且融资能力不低于人民币30000 万元（需提供 2013 年至 2015 67、年经审计的财务报告；净资产以 2015 年经 审计的财务报告数据为准；融资能力需提供银行授信证明或贷款意向书或融资 协议）；3.供应商应具备建设行政主管部门核发的市政公用工程施工总承包一级资 质，且具备有效的安全生产许可证；拟委派的项目负责人应具备市政一级建造 师资格和有效的安全生产考核合格证（B 级）；4.供应商近三年内（2013 年 1 月至今）至少具有一个合同额不小于 5000 万元的给排水管网的投资或建设业绩（以中标通知书和施工合同或投资合同为 准）；5.供应商应有依法纳税和缴纳社会保障资金的良好纪录（需提供 2015 年的 企业完税证明和项目负责人社保交纳证明）；6.供应商及其法定代68、表人无行贿犯罪记录（以检察机关出具的行贿犯罪档 案查询结果为准）；7.供应商在递交申请前三年（2013 年 1 月 1 日至申请文件递交截止时间） 内，在经营活动中没有违法经营受到刑事处罚或者责令停产停业、吊销许可证 或者执照、较大数额罚款等行政处罚的重大违法记录（提供参加政府采购活动 前 3 年内在经营活动中没有重大违法的声明）；8.本项目接受联合体申请，但联合体成员不超过两家。对上述第 1、5、6、7 条要求，联合体各方均应满足；对第 2、3、4 条要求，联合体中一方满足 即可；联合体申请的，联合体牵头人应在项目公司中持股 51%以上（需提供联 合体协议书）。2、投标保证金投标人应以现金形69、式缴纳投标保证金。按照规定，投标保证金数额不超过 招标项目估算价的2%。3、招标标的竞争项目运营期内政府方支付的管网建设服务费总补助金额的折现值（社 会资本方同时自行报出合理利润率和年度折现率）和年度管网维养管理服务 费。4、评标办法项目评标采用综合评标法，对投标人的投标报价、建设维护方案、财务方 案和法律方案进行综合评审，并按得分由高到低顺序排定中标候选人。5、澄清谈判招标人将与排名第一的中标候选人作澄清谈判。澄清谈判需在规定期限内 完成。如双方达成一致，则该投标人会被选定为中标人；如招标人未能与排名 第一的中标候选人达成一致，可依次与排名第二、排名第三的中标候选人进行 澄清谈判。中标候选人70、中与招标人达成协议者即被确定为中标人。若经谈判未 能确定中标人，则本次招标终止，由招标人按照相关规定对后续工作进行安 排。6、合同签署澄清谈判确定中标人后，招标人将根据澄清谈判调整后的 PPP 项目合同报 XX市人民政府审核。待市政府审核批准该合同后，市住房和城乡建设委员会 代表市政府与中标人草签 PPP 项目合同（或框架协议），以明确双方的合作意 向，详细约定双方有关项目开发的关键权利义务。待项目公司成立后，市住房和城乡建设委员会与项目公司正式签署 PPP 项 目合同或关于承继上述协议的补充合同。7、工程造价的控制与监管鉴于市政工程涉及项目征拆、系统动迁和专业配套等多项内容，不确定因 素多，71、难以像土建工程一样实行总价包干控制，对现场发生的建设内容和工程 量变化，需通过多方认定后作为后期工程结算的依据。为此，政府方需要对项 目公司组织工程建设过程中涉及造价控制方面的工作进行必要的审核、监管。 对于发生的工程设计变更、现场签证，市住建委组织市财政、审计、监察等部门及项目公司、监理单位、施工单位、设计单位、勘察单位进行联席审 批。所有的变更、签证文件必须报市评审机构备案确认，未经备案确认的工程 量，不予认可。项目公司出于优化方案、节省开支等目的提出的工程变更要求，在经部门 联席会议审批制通过后实施，引起投资额增加的，由项目公司承担全部费用。 政府方提出的设计变更除外。三、其他情况若在公72、开招标两次后，因投标人不足三家导致招标失败：如有两家投标人 进行投标，则仍组织成立评审小组对其预审文件和投标文件进行评审，采用竞 争性谈判方式选择其中一家作为社会投资人；如仅有一家投标人，则直接进行 采购结果确认谈判。第八部分 项目主体责权一、XX市住房和城乡建设委员会XX市住房和城乡建设委员会设立现场监管推进机构，承担项目方案谋 划、招标前手续办理、招标、项目实施监管、造价控制、结算初审等职责。1、会同市财政等相关部门编制项目实施方案，报请市政府批准。2、组织项目谋划、咨询、论证，科学确定工程建设规模、标准。3、督促协调项目公司办理环评、可研、规划、开工许可等变更手续。4、组织项目招标工作，73、确定勘察、设计、监理单位及投资人。5、协调推进管网沿线征地拆迁工作。积极协助项目公司办理工程建设审批 手续变更。6、对勘察、设计及监理单位工作进行管理。对项目公司履约情况实施监 督。7、组织设计、监理单位控制工程建设的规模、标准和投资，对工程设计变 更和现场签证进行审核认定。组织项目公司报送工程结算评审资料并进行初 审。配合市财政部门进行工程结算评审。8、参与工程竣工验收。对验收合格、具备投入使用条件的，配合市财政部 门拨付除质量保修责任范围以外的设施正常运营的财政补贴。9、行业主管部门负责项目建成后项目公司运营期间的设施行政管理和运行 维护监管职责。10、统一制定相应设施维护标准、绩效考核打74、分办法。11、监管考核项目公司日常维护行为，作为核算绩效考核评分的依据。12、根据绩效考核情况及合同约定按期核算绩效考核评分。13、合作期满，配合国资等部门办理资产移交。二、市财政局1、负责 PPP 实施方案审核、物有所值评价和财政承受能力论证，并对项目 采购过程进行审查监管等。2、负责对招标阶段工程建设成本控制价进行评审。对由项目公司组织招标 的各项配套工程的招标控制价进行事前评审。3、对全部工程结算进行评审，核定项目财政支付服务费金额，并按年支 付。三、政府代表出资代表1、配合市住房和城乡建设委员会办理社会投资人招标前的项目前期手续。2、与中标人签订合资协议，并按协议约定在XX市出资成立项75、目公司。四、项目公司1、完成 PPP 合同约定的项目投融资工作，确保项目资金及时到位，独立进 行项目财务核算和资金管理使用。2、勘察、设计、监理、咨询等前期已发生费用，项目公司成立后，签订三 方协议，由项目公司承担并直接支付，计入工程成本。在项目公司成立以前， 由财政资金垫付。3、负责进行前期已办理项目审批手续的变更及办理后续各项审批手续，完 成合同约定的全部建设内容，负责项目总承包建设组织管理（包括主体工程、 系统动迁、配套专业工程等所有投资建设内容），确保工程进度、质量、安全与 文明施工符合相应标准和规范要求，承担与工程建设、运行维护管理有关的一 切风险和责任。4、承诺严格按照合同约定及时76、支付工程费用和农民工工资，承担所建工程 的维稳、信访责任。5、按照住建部房屋建筑和市政基础设施工程竣工验收规定（建质2013171 号）规定，在XX市建筑工程质量监督站、项目实施机构和相关 行业主管部门的监督下，组织工程竣工验收。6、工程竣工验收合格、具备正常使用条件后，告知实施机构及相关行业主 管部门，及时投入使用。承担再生水管网的维护，接受设施主管部门的监管和 日常考核。应切实保障市政设施的正常使用和为社会提供持续服务。7、及时组织填报工程决算报审资料，按合同约定获取财政补贴。8、合同期满，将项目资产无偿移交给政府指定部门。附件 1 实施方案编制的主要政策依据一、国务院： （国办发201577、42 号）关于在公共服务领域推广政府和社会资本合 作模式指导意见的通知二、六部委： （六部委第 25 号令）基础设施和公用事业特许经营管理办法三、财政部： （财金2014113 号）关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知 （财建201529 号）关于市政公用领域开展政府和社会资本合作项 目推介工作的通知 （财金201557 号）关于进一步做好政府和社会资本合作项目示范工 作的通知 （财库2014215 号）关于印发政府和社会资本合作项目政府采购 管理办法的通知 （财金201521 号）关于印发政府和社会资本合作项目财政承受能 力论证指引的通知 （财金2015167 号）关于印发P78、PP 物有所值评价指引（试行）的通 知 （财金2015166 号）关于规范政府和社会资本合作（PPP）综合信息 平台运行的通知附件 2 管网建设服务费测算表项目投资现金流量表序号项目合计建设期运营期第1年第2年第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1现金流入42262.000.000.003494.003639.003791.003948.004113.004284.004462.004648.004841.005042.001.1营业收入42262.0034943639379139484113428444624648484150421.2补贴收入0.000.001.379、回收固定资产余值1.4回收流动资金2现金流出32852.0515840.5815840.5812.2112.72123.67128.79134.17139.75145.56151.62157.92164.482.1建设31681.1615840.5815840.582.2流动资金2.3经营成本2.4增值税及附加1170.8912.2112.72123.67128.79134.17139.75145.56151.62157.92164.482.5维持运营投资3所得税前净现金流量（1- 2）9409.95-15840.58-15840.583481.793626.283667.333819.21380、978.834144.254316.444496.384683.084877.524累计所得税前净现金流量-31681.16-28199.37-24573.09-20905.76-17086.55-13107.72-8963.47-4647.03-150.654532.439409.955调整所得税2352.4978.42114.54124.80162.77202.68244.03287.08332.06378.74427.356所得税后净现金流量(3-5)7057.47-15840.58-15840.583403.373511.743542.533656.443776.153900.224029.364164.314304.344450.177累计所得税后净现金流量-31681.16-28277.79-24766.05-21223.52-17567.08-13790.93-9890.72-5861.36-1697.052607.297057.47计算指标:irr(所得税前)=4.32%irr(所得税后)=3.34%项目投回收期：税前 8.29（年） （税后）8.54（年）