1、 珙县中医院妇幼保健院迁建及珙县中医院妇幼保健院迁建及 养老中心综合建设项目养老中心综合建设项目 政府与社会资本合作（政府与社会资本合作（PPPPPP）模式）模式 财政承受能力论证报告财政承受能力论证报告 四川良友建设咨询有限公司四川良友建设咨询有限公司 二二一七年三一七年三月月 I 目录目录 摘 要.1 第一章 PPP 财政承受能力论证总体思路.2 1.1 项目财政承受能力论证思路.2 1.1.1 评价框架.2 1.1.2 评价思路.3 1.2 财政承受能力论证依据.4 1.2.1 国家相关法律法规.4 1.2.2 地方相关法律法规.5 1.2.3 其他相关资料.5 1.3 物有所值定性评价2、结论.5 1.4 物有所值定量评价结论.6 1.5 物有所值评价结论.6 第二章 项目概况.7 2.1 项目名称.7 2.2 项目区位.7 2.3 项目性质.7 2.4 实施机构.7 2.5 项目建设的背景.7 2.6 项目建设内容和规模.8 2.7 项目合作期限.9 2.8 项目总投资.9 2.9 风险分配方案.10 2.10 本项目的运作方式.12 2.10.1 药品、耗材及医疗设备供应.12 II 2.10.2 本项目运作流程.13 2.11 项目公司股权结构.13 2.12 回报机制.14 第三章 项目全生命周期财政承受能力分析.16 3.1 责任识别.16 3.1.1 股权投资支出责3、任识别.16 3.1.2 政府补贴支出.17 3.1.3 风险承担支出.17 3.1.4 配套投入支出.18 3.2 支出测算.18 3.2.1 股权投资支出.18 3.2.2 政府补贴支出.18 3.2.3 风险承担支出.30 3.2.4 配套投入支出.30 3.2.5 测算结果汇总.31 第四章 财政承受能力评估.33 4.1 财政支出能力评估.33 4.1.1 珙县社会经济发展状况.33 4.1.2 珙县财政收支情况.33 4.1.3 本项目财政承受能力分析.34 4.1.4 财政承受能力评估测算.36 4.2 行业和领域均衡性评估.39 4.3 结论.39 珙县中医院妇幼保健院迁建及养4、老中心综合建设项目珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目 1 摘摘 要要 四川良友建设咨询有限公司受贵单位委托，协助开展“珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目”财政承受能力论证工作。我公司通过分析贵单位及珙县相关单位提供的资料，组建项目咨询服务团队开展财政责任支出识别及测算工作，结合珙县本级财政状况综合分析后认为，本项目通过通过财政承受能力论证：本项目实施后，珙县级所有纳入财政预算的 PPP 项目政府年度支出占县级一般公共预算支出的比例为 2.74%。小于 10%的高限，并为珙县在未来的 PPP 市场发展留有一定空间。本项目为珙县第一个医养结合的综合建设 PPP 项目，行业和5、领域均衡性较好。本报告所有结论和建议均基于目前已正式公布的相关法律、法规和政策，以及贵方提供的项目相关资料，我公司对因贵方所提供资料不准确而导致结论偏差概不负责。珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目 2 第一章第一章 PPPPPP 财政承受能力论证总体思路财政承受能力论证总体思路 1.1 1.1 项目财政承受能力论证思路项目财政承受能力论证思路 1.1.1 1.1.1 评价框架评价框架 财政承受能力论证，是识别、测算政府和社会资本合作项目的各项财政支出责任，科学评估项目实施对当前以及今后年度财政支出的影响，为 PPP 项目财政管理提供依据6、。根据 PPP 项目所在地区财政情况，识别和测算单个项目的财政支出责任后，进行 PPP 项目所在地区财政承受能力评估。财政承受能力评估包括财政支出能力评估以及行业和领域平衡性评估。按照财政部关于印发 政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引的通知（财金201521 号），财政承受能力论证流程图 1-1如下:珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目 3 图 1-1 财政承受能力论证工作流程图 1.1.21.1.2 评价思路评价思路 财政部 政府和社会资本合作模式操作指南（试行）财金2014 113 号第二章第九条指出：每一年度全部 PPP 项7、目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过 10%。合理的 PPP 珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目 4 项目支出安排，能够有效弥补当期财政投入不足，有利于减轻当期财政支出压力，平滑年度间财政支出波动，防范和化解政府性债务风险。本项目在物有所值评价的基础上，得出项目适宜采用 PPP 模式。在 PPP 模式下，根据近年来雷波县财政收入、支出和债务情况，采用指数平滑法等预测 2017 年2027 年项目全生命周期珙县财政收入和支出情况，按照政府拟对本项目的每年支出，测算其占当年财政支出的比例，据此判断珙县财政是否能承受8、对项目的投入。1.2 1.2 财政承受能力论证依据财政承受能力论证依据 1.2.11.2.1 国家相关法律法规国家相关法律法规 （1）国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见（国发201460 号）；（2）国务院 关于加强地方政府性债务管理的意见（国发 201443 号）；（3）PPP 物有所值评价指引（试行）（财金2015167 号）；（4）财政部关于政府和社会资本合作模式操作指南（试行）（财金2014113 号）；（5）财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知；（6）财政部政府和社会资本合作项目政府采购管理办法（财库2014215 号；（7）财政部关于政府和社会9、资本合作示范项目实施有关问题的通知（财金2014112 号）；（8）财政部关于做好政府购买养老服务工作的通知（财社2014105 号）;（9）发改委关于加快推进健康与养老服务工程建设的通知 珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目 5 发改投资20142091 号）;（10）国务院办公厅关于推进医疗与养老服务相结合指导意见的通知（国办发201584 号）1 1.2 2.2.2 地方相关法律法规地方相关法律法规 （1）四川省人民政府关于在公共服务领域推广政府与社会资本合作模式的实施意见（川府发201545 号）；（2）四川省财政厅关于支持推进政10、府与社会资本合作有关政策的通知（川财金201485 号）；（3）关于印发四川省“政府与社会资本合作”项目管理办法（试行）的通知（川财金201486 号）；1 1.2 2.3.3 其他相关资料其他相关资料 （1）珙县中医院、珙县妇幼保健院迁建及养老中心综合建设工程可行性研究报告（2）民用建筑设计通则GB50352-2005（3）综合医院建筑设计规范GB51039-2014（4）人民防空地下室设计规范GB50038-2005（5）建筑设计防火规范GB50016-2014（6）办公建筑设计规范JGJ67-2016（7）医院洁净手术部建筑技术规范GB50333-2013（8）无障碍设计规范GB507611、3-2012（9）公共建筑节能设计标准GB50189-2015（10）综合医院建筑标准建标（110-2015）1.3 1.3 物有所值定性评价结论物有所值定性评价结论 PPP 模式相比较传统采购模式具有以下优势，且定性评价评分为77.46 分,（大于 60 分即可采用 PPP 模式），因此从定性评价角度，本项目建议采用 PPP 模式。珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目 6 1.41.4 物有所值定量评价结论物有所值定量评价结论 根据 珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目物有所值评价报告中，计算得到项目全生命周期 PSC 现值和12、 PPP 现值，并进行分析比较。具体计算结果见表 2-1。表 1-1 物有所值指标分析表 指标 单位 数值 PSC 现值 万元 111207.35 PPP 现值 万元 104344.36 物有所值量 万元 6862.99 物有所值指数%6.2%根据物有所值评价定量评价要求，经计算得 PPP 值小于 PSC 值，认定为通过定量评价。1.51.5 物有所值评价结论物有所值评价结论 本项目大力倡导社会资本参与养老服务产业项目建设，对社会资本参与类似项目及推动 PPP 的发展具有良好的示范作用。从物有所值的定性评价上看，项目采用 PPP 模式能够增加基础设施和公共服务供给、优化风险分配、提高项目的实施13、和运营效率、促进创新和公平竞争。从定量评价上看，项目物有所值（VFM）的量值和指数均大于 0，符合物有所值定量评价的结果。因此，本项目通过物有所值评价的定性评价和定量评价，建议项目采用 PPP 模式。珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目 7 第二章第二章 项目概况项目概况 2.1 2.1 项目名称项目名称 珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目（下简称“本项目”）2.2 2.2 项目区位项目区位 珙县幅员面积 1149.5 平方公里，人口 43.02 万，县内森林面积82.02 万亩，森林覆盖率 48.73%。珙县地处四川宜宾南部14、，北距宜宾市城区 46 公里，距云南威信县城 69 公里，西靠筠连县，东南、东北与兴文县、长宁县连界，云、贵、川主干公路在境内交汇，成珙、金筠铁路贯通县境，是宜宾南部的交通枢纽和物资集散地。2.3 2.3 项目性质项目性质 本项目为新建项目 2.4 2.4 实施机构实施机构 本项目政府方所指定的实施机构为珙县卫生和计划生育局 2.5 2.5 项目建设的背景项目建设的背景 为促进珙县经济社会文化卫生事业的全面发展，根据全国医疗卫生服务体系规划纲要（20152020 年）及四川省“十三五”社会养老服务体系建设规划的总体要求，本项目建设具有其必要性。1、适应社会发展的需要 随着珙县“十三五”期间经济15、社会的快速发展和人们健康生活观念的增强，人民群众日益增加的中医药服务需求将进一步增大，医疗服务半径将扩大、服务人口将迅速增加，珙县中医院、妇幼保健院及养老中心的标准化建设能更好地满足全县人民的医疗服务需求。2、改善医疗服务与养老保障的需要 珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目 8 珙县城区快速度发展，医疗卫生服务机构已不能满足广大群众的医疗需求。同时，我国养老机构和医疗机构长期以来各自独立、互不衔接，养老院不方便就医，医院里又不能养老，使得老人们需一次次地往返于家庭、医院和养老机构之间。医养结合作为一种“有病诊治、无病疗养”的新型养老医疗16、模式，将现代医疗服务技术与养老保障模式有效结合，满足了老年人群的特殊医疗保障需求。3、适应生育政策改变的需要 中共中央国务院关于实施全面两孩政策 改革完善计划生育服务管理的决定指出：要加强妇幼健康计划生育服务。推进优生优育全程服务，落实孕前优生健康检查，加强孕产期保健服务和出生缺陷综合防治，提高出生人口素质。推进妇幼保健计划生育服务机构标准化建设和规范化管理，加强孕产妇与新生儿危急重症救治能力建设。加快产科和儿科医师、助产士及护士人才培养，合理确定服务价格，在薪酬分配等方面加大政策倾斜力度。4、完善区域社会、经济发展的需要 经过近几年的开发建设，珙县城市公共基础设施条件的改善在城市建设中所显现17、的重要作用越来越突出，由于现有珙县中医院、珙县妇幼保健院的用地条件限制，根据珙县城市规划要求，珙县中医院、珙县妇幼保健院拟进行迁建，是完善区域社会、经济发展的需要。2.6 2.6 项目建设内容和规模项目建设内容和规模 项目建设内容和规模确定按中医医院建设标准（建标106-2008），妇幼保健院、所建设标准，老年养护院建设标准(建标 1442010)要求，并结合珙县具体情况提出，符合实际；项目地址的环境条件符合规划及建设指导意见所提出的有关规定；建设配套条件良好；项目具有一定的经济效益和深刻的、积极的社会效益，项 珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综18、合建设项目 9 目建设可行。1、建设主要内容：房屋建筑及其设备、场地、安全防范和其他配套设施。（1）建四层中医院门诊医技大楼 1 幢，建筑面积 14100 m2；（2）建十一层中医院住院楼 1 幢，建筑面积 24060 m2；（3）建三层妇幼保健计生服务中心医技楼1幢，建筑面积3556m2；（4）建九层妇幼保健计生服务中心住院楼1幢，建筑面积12494m2；（5）建十一层养老中心综合楼 1 幢，建筑面积 12240m2；（6）建地下负层停车库、设备用房及食堂，建筑面积 15925m2；（7）配套建设围墙、场内道路、废、污水处理池、绿化等总图工程以及监控、给排水、变配电、消防、弱电、医疗设备等公19、用工程。2、建筑规模 本项目建设用地 35813 平方米，总建筑面积 82375 平方米，其中地上建筑面积 66450 平方米，地下建筑面积 15925 平方米。配套给排水、变配电、弱电、暖通、消防等公用工程；场内地面硬化、绿化等总图工程。2.7 2.7 项目合作期限项目合作期限 本项目拟采用政府和社会资本合作（PPP）模式，合作期限 30 年，其中建设期 2 年，运营期 28 年。2.8 2.8 项目总投资项目总投资 根据经批复的 珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目政府与社会资本合作（PPP）模式可行性研究报告，本项目工程建设投资为总投资估算75000万元，工程费用45000万元20、，其中：二期土建费用28464万元、医疗设备投资约16536万元；非工程费用30000万元，其中：征地拆迁费用、项目前期费用（含二期已投入部分）约 珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目 10 23800万元、一期建设总费用约6200万元。2.9 2.9 风险分配方案风险分配方案 本项目主要风险因素和建议风险分配方案见下表2-1。阶段 类别 名称 定义 风险分配 政府 社会资本 共担 前期准备阶段 金 融 风 险 资金可获得性 社会资本融资能力不足，造成融资成本偏高 建 设 阶 段 金融机构信用风险 金融机构违约，资金不能按时到位导致成本增21、加。建 设 风 险 征地拆迁 征地拆迁、管线改移 施工现场按时交付风险 工艺/技术水平低下 工艺/技术水平低下造成的成本超支或项目延期风险 劳资/设备获取不及时 不能及时获取项目支持性工具而导致项目延期或成本超支 工期超期 因非政府方因素导致的工期超期而带来项目效益下降及成本增加的可能性风险 管理水平低下 社会资本或施工方管理能力不足，造成建设成本超支 工程质量 施工质量不达标而导致返工等情况的可能性 施工安全 施工人员的人身安全和施工现场的财产安全等 环境/文物破坏 施工造成周围环境破坏 竣工风险 非政府方原因导致项目竣工的延误。运营阶段 运 营 风 险 非核心业务运营质量 由于项目公司管理22、不善致使出现运营质量问题 非核心业务运营成本超支出 由于项目公司运营效率低下造成项目运营成本超支 核心医疗业务运营风险 核心医疗业务运营质量问题、收支不平衡等风险 珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目 11 阶段 类别 名称 定义 风险分配 政府 社会资本 共担 市场需求不足 非核心业务由于市场需求不足造成第三方收入低于预期 非核心业务收费变更风险 由于经营性价格低于预期造成项目第三方运营风险 移交阶段 移交 风险 项目移交达标风险 移交的项目资产不能达到 PPP 合同中约定的标准 全生命周期 政 策 风 险 政策变更 由本级政府经济政策23、的变化而引起项目成本增加、收益降低等后果 审批延误 因签约政府审批流程过多或审批效率低下都易造成延误 税务风险 中央或者地方政府的税收政策变更使得总成本费用增加或减少 不 可 抗 力 自然环境风险 地震、洪水、暴雨等自然灾害以及战乱等 法律/政策变更 非因签约政府方原因导致的、且不在其控制下的征收征用、法律变更、未获审批等 其 他 风 险 合同风险 在各个阶段项目社会资本方与其供应商之间的纠纷以及一方或多方违约等，导致项目暂停或终止。剩余 风险 双方未考虑到的未知风险 双方未考虑到的未知风险 珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目 12 224、.102.10 本项目的运作方式本项目的运作方式 根据本项目特征，综合考虑项目收费定价机制、项目投资收益水平、风险分配基本框架、融资需求等因素，拟采用“设计建设运营移交”（即 BOT 的运作方式实施）。珙县人民政府委托原珙县中医院及珙县妇幼保健院管理团队负责本项目组织架构建设、人才培养等前期筹备工作，开展医疗服务工作（即珙县中医院珙县妇幼保健院及养老中心的核心医疗业务运营）。项目公司（SPV）负责提供医疗综合楼的建设以及设备的安装、购置等公共产品和公共服务，项目公司（SPV）在特许经营期内对医院非核心医疗业务进行运营，非核心医疗业务包括：物业、食堂、停车场等后勤方面的业务。项目公司（SPV）在25、特许经营期内通过政府可行性缺口补助的方式获取投资及其合理回报。本项目建设期内投资建设形成的项目资产，以及本项目运营期内因更新重置或升级改造投资形成的项目资产权属在合同期内属政府方所有，项目公司享有项目经营权和收益权。在项目合同约定的期限届满之后且政府补助完成后，项目公司将本项目及其相关权属无偿移交给珙县人民政府或其指定的其他机构。2.10.12.10.1 药品、耗材及医疗设备供应药品、耗材及医疗设备供应 本方案所指的药品、耗材及医疗设备购置包含珙县中医院及妇幼保健院所需的药品、耗材及医疗设备购置。项目公司在政府主导、院方配合下按三级乙等综合医院设备的配置标准及药品、耗材的耗量，按照规定程序进行26、药品、耗材及医疗设 珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目 13 备供应。第一批医疗设备的购置费用纳入本项目总投资，政府以可行性缺口补助的方式支付。药品、耗材购置费用作为医院医疗核心业务成本，依法依规报经政府同意后，另行安排资金进行支付，不计入政府可行性缺口补助。2.10.2 2.10.2 本项目运作流程本项目运作流程 项目运作流程详见图 3-1。图 2-1 项目运作流程图 2.11 2.11 项目公司股权结构项目公司股权结构 本项目采取 PPP 模式，珙县卫生和计划生育局作为本项目实施机构，通过公开招标的方式选择社会资本方。珙县人民政府指27、定珙县国有资产经营管理有限责任公司与中标社会资本方以现金方式出资在宜宾市珙县成立项目公司（SPV）。根据国务院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知（国发 2015 51 号）文件的要求，珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目 14 本项目资本金为项目投资总额的 20%，即 15000 万元。项目公司股权分配比例为：中标的社会资本以现金出资入股 90%，珙县国有资产经营管理有限责任公司可以资产折价入股 10%。2.12 2.12 回报机制回报机制 政府在特许经营期内向 SPV 公司支付可行性缺口补助，SPV 公司或社会资本以非核心医28、疗业务运营使用者付费和政府可行性缺口补助获取投资及其合理回报。1、非核心医疗业务运营使用者付费 非核心医疗业务运营使用者付费是指由最终消费用户直接付费购买公共产品和服务。本项目中 SPV 公司在特许经营期内对医院非核心医疗业务进行运营产生非核心医疗业务运营使用者付费收入。本项目中 SPV 公司在特许经营期内的成本及利润（即非核心医疗业务运营使用者付费收益）由社会资本自行考虑，测算年可行性缺口补助时的非核心医疗业务运营使用者付费年收入由社会资本通过投标报价确定。当地政府会根据相关资料及市场数据预估非核心医疗业务运营使用者付费年收入作为投标报价的最低限价。2、政府可行性缺口补助 可行性缺口补助是指29、非核心医疗业务运营使用者付费不足以满足项目公司获取其投入成本及合理利润时，由政府给予项目公司一定的经济补助，以弥补非核心医疗业务运营使用者付费之外的缺口部分。政府补助均为含税价，由于政府补助所产生的增值税和所得税由项目公司自行承担，政府不再额外承担任何税费支出。珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目 15 本项目的政府年可行性缺口补助实行绩效考核付费，政府实际支付给项目公司（SPV）的费用为经绩效考核后的政府年支出总额。工程建设总投资年付费额采用等额本金方式计算，并从项目竣工验收合格进入运营期后开始计算。（1）可行性缺口补助年支出总额计算方30、式 经审计及绩效考核后的总投资=经财政审计认定工程费用总额5%建设期绩效考核系数+经财政审计认定工程费用总额95%+非工程费用 建设期非工程费用年投资回报=非工程费用实际到账金额建设期非工程费用年投资回报率 经审计及绩效考核确认的总投资及其合理利润年付费数额=经审计及绩效考核后的总投资/28 年+未还经审计及绩效考核后的总投资余额运营期合理利润年利率+建设期非工程费用投资回报；运营期可行性缺口补助年支出=（经审计及绩效考核确认的总投资及其合理利润年付费数额+年运营成本-非核心医疗业务运营使用者付费）5%当年运营期绩效考核系数+（经审计及绩效考核确认的总投资及其合理利润年付费数额+年运营成本-非31、核心医疗业务运营使用者付费）95%绩效考核系数为0-1之间的两位小数(含0和1)。绩效评定时需考虑项目实际情况、各方利益需求（公众、社会资本、政府等各方）、建设工程造价情况、工程质量情况、建设进度情况、日常维护情况等因素。珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目 16 第三章第三章 项目全生命周期财政承受能力分析项目全生命周期财政承受能力分析 依据 国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见（国发2014 60 号）、财政厅关于推广运用政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014 113 号）和财政部政府和社会资本合32、作项目财政承受能力论证指引（财金2015 21号）的有关政策、指引及方法，现对珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目财政承受能力进行论证。PPP 项目财政承受能力论证是为了更好的明确识别、测算政府在PPP 项目中的各项财政支出责任，科学评估项目实施对项目全生命周期内年度财政支出的影响，为 PPP 项目财政管理提供依据，是政府履行合同义务的重要保障，有利于有效防范和控制财政风险，实现 PPP可持续发展。财政承受能力论证主要包括责任识别、支出测算、能力评估、信息披露和结论等五个部分。3.13.1 责任识别责任识别 PPP 项目全生命周期过程的财政支出责任，主要包括股权投资、财政补贴、风险承33、担、配套投入等。3.1.1 3.1.1 股权投资支出责任识别股权投资支出责任识别 股权投资支出责任是指在政府与社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资责任。项目社会资本方依法确定后，由政府出资方（即政府指定平台或机构）与社会资本方共同组建项目公司。珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目 17 3.1.3.1.2 2 政府补贴支出政府补贴支出 根据政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引(财金201521号)，结合本项目为非核心医疗业务运营使用者付费和可行性缺口补助的回报机制，项目运营期内，项目公司通过停车位和餐厅出租收入不足以34、弥补投资成本及合理回报的，缺口部分由财政给予可行性缺口补助。可行性缺口补助=经确认的总投资及其合理利润年付费数额+运营维护成本-非核心医疗业务运营的使用者付费年收入 3.1.3.1.3 3 风险承担支出风险承担支出 本项目在PPP模式下，风险承担支出责任是指由政府承担风险带来的财政或有支出责任。本项目由政府和社会资本成立项目公司运作，因此政府需按照所出资比例承担项目风险。结合本项目实际，按照可转移风险、可分担风险以及不可转移风险进行分类，采用分类比例法进行测算。第一类可转移风险包括：可能发生在工程本身组织机构、施工技术、工程风险、管理水平、资金、工程质量、工期、施工安全等方面，项目公司通过参加35、商业保险后，大部分风险可以有效转移。第二类可分担风险包括：项目建设和运营期间可能发生的法规政治风险、自然灾害等不可抗力风险等，需要政府和项目公司共担的风险。第三类不可转移风险包括：项目运营期间主要受消费物价指数、劳动力市场指数等影响可能发生的价格调整和利润率对运营补贴支 珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目 18 出风险责任，不可转移和分担，由政府承担风险支出。3.1.3.1.4 4 配套投入支出配套投入支出 本项目符合划拨用地目录，可采用划拨用地。政府负责项目用地的规划、土地征用、拆迁安置、征收补偿、管线改移、绿化迁改等工作，相关费用计36、入项目总投资。3.3.2 2 支出测算支出测算 3.3.2 2.1.1 股权投资支出股权投资支出 政府指定出资代表与社会资本方按照约定的 1：9 的比例共同组建项目公司（SPV），项目公司注册资本金为 15000 万元，社会资本方出资 67500 万元，政府指定珙县国有资产经营管理有限责任公司以资产折价入股 10%。因此，项目需计算政府股权投资支出 0 万元。3.3.2 2.2 2 政府补贴支出政府补贴支出 根据政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引(财金201521 号)，结合本项目政府在特许经营期内向 SPV 公司支付可行性缺口补助，SPV 公司或社会资本以非核心医疗业务运营使用者付费37、和政府可行性缺口补助获取投资及其合理回报。项目尚处于准备阶段，建设成本、运营成本等实际数据不可获得，现阶段的财务测算必须依靠对以上数据的估算或假设。本测算依据的计算参数基准值如下表 3-1 财务测算参数假设所示，本次测算暂不考虑税收的影响，基于下述基准值所测结果仅作为政府选取社会资本前的决策依据，各参数基准值不代表实际发生值。珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目 19 表 3-1 财务测算参数假设所示 序号 名称 单位 数额 备注 1 项目总投资 万元 75000 2 PPP 合作年限 年 30 3 建设期年限 年 2 4 运营期年限 年38、 28 5 建设期非工程费用年投资回报率 6.37%6 运营期合理利润年利率 7.84%7 通货膨胀率 2%1 1.总投资及其合理利润年付费数额总投资及其合理利润年付费数额 根据本项目投资偿还期为 28 年，从工程竣工验收合格之日起计算，对每年下半年末支付工程建设施工投资及投资回报进行预测。（1）建设期非工程费用投资回报预测 建设期非工程费用投资回报以单利计息，建设期非工程费用年投资回报率暂按 6.37%进行测算，确定社会资本后，建设期非工程费用年投资回报率按照社会资本中标的建设期非工程费用年投资回报率计算。详见建设期非工程费用投资回报测算表 3-2。表 3-2 建设期非工程费用投资回报测算（39、单位 万元）年度 建设期非工程费用年投资回报率 建设期非工程费用投资回报=非工程费用建设期非工程费用年投资回报率 建设期 1 6.37%1911 2 6.37%1911 合计 3822（2）总投资年付费数额 假设测算总投资及其合理利润年付费数额基数中的工程费用为 珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目 20 项目公司达到建设期绩效考核标准，即项目公司获得 100%工程费用的情况下。详见总投资及其合理利润年付费数额表 3-3（单位 万元）珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目 21 表 340、-3 总投资及其合理利润年付费数额（单位 万元）序号 名称 合计 建设期 运营期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 SPV 投资总额 75000.00 52500.00 22500.00 2 工程费用 45000.00 22500.00 22500.00 3 非工程费用 30000.00 30000.00 4 珙县国有资产经营管理有限责任公司投资额 1500.00 1500.00 5 社会资本投资投资额 73500.00 51000.00 22500.00 6 总投资及其合理利润年付费数额 164082.00 12380.57 8348.57 8138.57 7928.57 77141、8.57 7508.57 7298.57 7088.57 6.1 建设期非工程费用年投资回报 3822.00 1911.00 1911.00 6.2 本金 75000.00 2678.57 2678.57 2678.57 2678.57 2678.57 2678.57 2678.57 2678.57 6.3 未还本金 72321.43 69642.86 66964.29 64285.71 61607.14 58928.57 56250.00 53571.43 6.4 合理回报 85260.00 5880.00 5670.00 5460.00 5250.00 5040.00 4830.00 4642、20.00 4410.00 序号 名称 合计 运营期 11.00 12.00 13.00 14.00 15.00 16.00 17.00 18.00 19.00 20.00 1 SPV 投资总额 75000.00 2 工程费用 45000.00 3 非工程费用 30000.00 4 珙县国有资产经营管理有限责任公司投资额 1500.00 5 社会资本投资投资额 73500.00 6 总投资及其合理利润年付费数额 164082.00 6878.57 6668.57 6458.57 6248.57 6038.57 5828.57 5618.57 5408.57 5198.57 4988.57 6.43、1 建设期非工程费用年投资回报 3822.00 6.2 本金 75000.00 2678.57 2678.57 2678.57 2678.57 2678.57 2678.57 2678.57 2678.57 2678.57 2678.57 6.3 未还本金 0.00 50892.86 48214.29 45535.71 42857.14 40178.57 37500.00 34821.43 32142.86 29464.29 26785.71 6.4 合理回报 85260.00 4200.00 3990.00 3780.00 3570.00 3360.00 3150.00 2940.00 2744、30.00 2520.00 2310.00 珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目 22 续表 3-3 总投资及其合理利润年付费数额（单位 万元）序号 名称 合计 运营期 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 1 SPV 投资总额 75000.00 2 工程费用 45000.00 3 非工程费用 30000.00 4 珙县国有资产经营管理有限责任公司投资额 1500.00 5 社会资本投资投资额 73500.00 6 总投资及其合理利润年付费数额 164082.00 4778.57 4568.57 4358.57 4145、48.57 3938.57 3728.57 3518.57 3308.57 3098.57 2888.57 6.1 建设期非工程费用年投资回报 3822.00 6.2 本金 75000.00 2678.57 2678.57 2678.57 2678.57 2678.57 2678.57 2678.57 2678.57 2678.57 2678.57 6.3 未还本金 0.00 24107.14 21428.57 18750.00 16071.43 13392.86 10714.29 8035.71 5357.14 2678.57 0.00 6.4 合理回报 85260.00 2100.00 146、890.00 1680.00 1470.00 1260.00 1050.00 840.00 630.00 420.00 210.00 珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目 23 2.2.项目运营成本项目运营成本 本项目运营成本主要包括工资及福利费、维修维护费、低值易耗品购置费及其他费用。（1）工资及福利费 参考物业管理人员配置标准，按本项目建筑面积 82375 平方米计算，本项目后勤管理拟配置保洁人员 25 人，绿化人员 1 人，维修人员 3 人，保安人员 10 人，人均年工资及福利费按 3 万元计算，则年工资及福利费为 117 万元。（47、2）维修维护费 本处所指的维护费指房屋及设备属于小修范围的维护成本，属于大、中修范围的，由 SPV（项目公司）及时编制维修计划和专项维修资金使用计划，向实施机构或医院院方提出报告与建议，根据实施机构的意见，组织维修，费用来源另行安排。参照同类医院修理维护费数据，年维修维护费按建安工程费用总额的 0.2%估算，则年维修维护费 45 万元。（3）低值易耗品购置费 主要为日常保洁工具材料，修理备件等支出，按年工资及福利费的 20%计算，则年低值易耗品购置费为 23.4 万元。（4）其他费用 其他费用按工资及福利费的 10%计算得到年其他费用为 11.7 万元。以上运营成本均为基期数据，常规测算中对基48、期之后每年均考虑了 1%的通货膨胀因素。本项目测算时考虑到的运营维护成本及非核心医疗业务运营的使用者付费年收入均会受到通货膨胀的影响且非核心医疗业务运营的使用者付费年收入通过社会资本方报价确定，所 珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目 24 以本次测算政府认定的运营成本暂不考虑通货膨胀因素。根据以上测算基础，可测得各项费用如表 3-4 各年度运营维护成本测算表（单位：万元）。珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目 25 表 3-4 各年度运营维护成本测算表（单位：万元）序号 项目名称 49、合计 运营期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 工资及福利费 3759.10 117.00 118.17 119.35 120.55 121.75 122.97 124.20 125.44 126.69 127.96 2 维修维护费 1445.81 45.00 45.45 45.90 46.36 46.83 47.30 47.77 48.25 48.73 49.22 3 低值易耗品 751.82 23.40 23.63 23.87 24.11 24.35 24.59 24.84 25.09 25.34 25.59 4 其他费用 375.91 11.70 11.82 11.94 1250、.05 12.18 12.30 12.42 12.54 12.67 12.80 5 运营类成本总支出 6332.64 197.10 199.07 201.06 203.07 205.10 207.15 209.23 211.32 213.43 215.57 6 政府认定的运营成本 5518.80 197.10 197.10 197.10 197.10 197.10 197.10 197.10 197.10 197.10 197.10 序号 项目名称 合计 运营期 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 1 工资及福利费 3759.10 129.24 130.53 131.851、4 133.16 134.49 135.83 137.19 138.56 139.95 141.35 2 维修维护费 1445.81 49.71 50.21 50.71 51.21 51.73 52.24 52.77 53.29 53.83 54.36 3 低值易耗品 751.82 25.85 26.11 26.37 26.63 26.90 27.17 27.44 27.71 27.99 28.27 4 其他费用 375.91 12.92 13.05 13.18 13.32 13.45 13.58 13.72 13.86 13.99 14.13 5 运营类成本总支出 6332.64 217.752、2 219.90 222.10 224.32 226.56 228.83 231.12 233.43 235.76 238.12 6 政府认定的运营成本 5518.80 197.10 197.10 197.10 197.10 197.10 197.10 197.10 197.10 197.10 197.10 序号 项目名称 合计 运营期 21 22 23 24 25 26 27 28 1 工资及福利费 3759.10 142.76 144.19 145.63 147.09 148.56 150.04 151.54 153.06 2 维修维护费 1445.81 54.91 55.46 56.0153、 56.57 57.14 57.71 58.29 58.87 3 低值易耗品 751.82 28.55 28.84 29.13 29.42 29.71 30.01 30.31 30.61 4 其他费用 375.91 14.28 14.42 14.56 14.71 14.86 15.00 15.15 15.31 5 运营类成本总支出 6332.64 240.50 242.90 245.33 247.79 250.26 252.77 255.30 257.85 6 政府认定的运营成本 5518.80 197.10 197.10 197.10 197.10 197.10 197.10 197.10 54、197.10 珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目 26 3.非核心医疗业务运营的年使用者付费收入 本项目非核心医疗业务运营的年使用者付费收入主要包括停车位及医院餐厅收入。综合考虑本项目实际情况及非核心医疗业务运营的使用者付费年收入的确定方式，本次测算的非核心医疗业务运营的使用者付费年收入为社会资本最低投标报价 170 万元。详见表 3-5 非核心医疗业务运营的使用者付费年收入 珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目 27 表3-5 非核心医疗业务运营的使用者付费年收入（单位 万元）序55、号 项目名称 合计 运营期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 食堂收入（万元）481.94 15.00 15.15 15.30 15.45 15.61 15.77 15.92 16.08 16.24 16.41 2 停车场收入（万元）4481.14 86.40 101.81 117.52 133.53 149.85 151.35 152.86 154.39 155.93 157.49 2.1 车位单价（元）3600.00 3636.00 3672.36 3709.08 3746.17 3783.64 3821.47 3859.69 3898.28 3937.27 2.2 使用比例 56、60%70%80%90%100%100%100%100%100%100%3 合计 4963.08 101.40 116.96 132.82 148.98 165.46 167.11 168.78 170.47 172.17 173.90 4 社会资本最低投标报价 4760.00 170.00 170.00 170.00 170.00 170.00 170.00 170.00 170.00 170.00 170.00 序号 项目名称 合计 运营期 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 1 食堂收入（万元）481.94 16.57 16.74 16.90 17.07 17.257、4 17.41 17.59 17.76 17.94 18.12 2 停车场收入（万元）4481.14 159.07 160.66 162.26 163.89 165.52 167.18 168.85 170.54 172.25 173.97 2.1 车位单价（元）3976.64 4016.41 4056.57 4097.14 4138.11 4179.49 4221.28 4263.50 4306.13 4349.19 2.2 使用比例 100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%3 合计 4963.08 175.63 177.39 179.17 180.958、6 182.77 184.59 186.44 188.30 190.19 192.09 4 社会资本最低投标报价 4760.00 170.00 170.00 170.00 170.00 170.00 170.00 170.00 170.00 170.00 170.00 序号 项目名称 合计 运营期 21 22 23 24 25 26 27 28 1 食堂收入（万元）481.94 18.30 18.49 18.67 18.86 19.05 19.24 19.43 19.62 2 停车场收入（万元）4481.14 175.71 177.46 179.24 181.03 182.84 184.67 59、186.52 188.38 2.1 车位单价（元）4392.68 4436.61 4480.98 4525.79 4571.04 4616.76 4662.92 4709.55 2.2 使用比例 100%100%100%100%100%100%100%100%3 合计 4963.08 194.01 195.95 197.91 199.89 201.89 203.91 205.95 208.01 4 社会资本最低投标报价 4760 170 170 170 170 170 170 170 170 珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目 28 假60、设项目公司达到运营绩效考核标准，即项目公司获得 100%可行性缺口补助的情况下，政府每年需支付的可行性缺口补助如下表3-6 可行性缺口补助测算（单位 万元）。经测算，运营期 28 年内政府可行性缺口补助支出总 164840.80 万元。珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目 29 表3-6 可行性缺口补助测算（单位 万元）序号 项目名称 合计 运营期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 总投资及其合理利润年付费数额 164082.00 12380.57 8348.57 8138.57 7928.57 7718.57 7508.5761、 7298.57 7088.57 6878.57 6668.57 2 运营成本 5518.80 197.10 197.10 197.10 197.10 197.10 197.10 197.10 197.10 197.10 197.10 3 非核心医疗业务运营的使用者付费年收入 4760.00 170.00 170.00 170.00 170.00 170.00 170.00 170.00 170.00 170.00 170.00 4 可行性缺口补助 164840.80 12407.67 8375.67 8165.67 7955.67 7745.67 7535.67 7325.67 7115.662、7 6905.67 6695.67 序号 项目名称 合计 运营期 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 1 总投资及其合理利润年付费数额 164082.00 6458.57 6248.57 6038.57 5828.57 5618.57 5408.57 5198.57 4988.57 4778.57 4568.57 2 运营成本 5518.80 197.10 197.10 197.10 197.10 197.10 197.10 197.10 197.10 197.10 197.10 3 非核心医疗业务运营的使用者付费年收入 4760.00 170.00 170.00 1763、0.00 170.00 170.00 170.00 170.00 170.00 170.00 170.00 4 可行性缺口补助 164840.80 6485.67 6275.67 6065.67 5855.67 5645.67 5435.67 5225.67 5015.67 4805.67 4595.67 序号 项目名称 合计 运营期 21 22 23 24 25 26 27 28 1 总投资及其合理利润年付费数额 164082.00 4358.57 4148.57 3938.57 3728.57 3518.57 3308.57 3098.57 2888.57 2 运营成本 5518.80 164、97.10 197.10 197.10 197.10 197.10 197.10 197.10 197.10 3 非核心医疗业务运营的使用者付费年收入 4760.00 170.00 170.00 170.00 170.00 170.00 170.00 170.00 170.00 4 可行性缺口补助 164840.80 4385.67 4175.67 3965.67 3755.67 3545.67 3335.67 3125.67 2915.67 珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目 30 3.3.2 2.3 3 风险承担支出风险承担支出 本65、项目由政府和社会资本成立项目公司运作，因此政府需按照所出资比例承担项目风险。结合本项目实际，按照可转移风险、可分担风险以及不可转移风险进行分类，采用分类比例法进行测算。第一类可转移风险包括：可能发生在工程本身组织机构、施工技术、工程风险、管理水平、资金、工程质量、工期、施工安全等方面，项目公司通过参加商业保险后，大部分风险可以有效转移，可转移风险承担成本按建设投资的5%考虑，其中政府自留风险占10%为637.50万元。第二类可分担风险包括：项目建设和运营期间可能发生的法规政治风险、自然灾害等不可抗力风险等，需要政府和项目公司共担的风险，按照项目建设投资的5%考虑，项目公司和政府各分担50%，共66、计18991.85万元。第三类不可转移风险包括：项目运营期间主要受消费物价指数、劳动力市场指数等影响可能发生的价格调整和利润率对运营补贴支出风险责任，不可转移和分担，由政府承担风险支出。本次测算中不可转移风险成本按照运营维护成本的3%进行考虑，共计为189.98万元。综上所述，政府自留风险承担成本总额为19819.33万元。3.3.2 2.4 4 配套投入支出配套投入支出 本项目符合划拨用地目录，可采用划拨用地。政府负责项目用地的规划、土地征用、拆迁安置、征收补偿、管线改移、绿化迁改等工作，相关费用计入项目总投资。因此配套投入支付为0万元。珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目珙县中医67、院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目 31 3.2.5 3.2.5 测算结果汇总测算结果汇总 经测算，在项目全生命周期内，政府每年支出金额包括股权投资、政府补贴支出、风险承担支出以及配套投入支出，政府具体每年支出金额详见下表 3-7：珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目 32 表 3-7 政府年支出金额汇总表 政府支出责任政府支出责任 合计合计 建设期建设期 运营期运营期 1 1 2 2 1 1 2 2 3 3 4 4 5 5 6 6 7 7 8 8 股权投资支出 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 政府补贴支出 164840.68、8 1911.00 1911.00 8585.67 8375.67 8165.67 7955.67 7745.67 7535.67 7325.67 7115.67 风险承担支出 19819.33 1387.5 2250 1693.41 1524.72 1372.91 1236.28 1113.32 1002.67 903.08 813.47 配套投入支出 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 政府年支出 3298.5 4161 10279.08 9900.39 9538.58 9191.95 8858.99 8538.34 8228.75 7929.14 政府支出责任政府支出责任 合计合69、计 运营期运营期 9 9 1010 1111 1212 1313 1414 1515 1616 1717 1818 股权投资支出 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 政府补贴支出 164840.8 6905.67 6695.67 6485.67 6275.67 6065.67 5855.67 5645.67 5435.67 5225.67 5015.67 风险承担支出 19819.33 732.82 660.24 594.93 536.15 483.26 435.67 392.84 354.31 319.63 288.43 配套投入支出 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 政府70、年支出 7638.49 7355.91 7080.6 6811.82 6548.93 6291.34 6038.51 5789.98 5545.3 5304.1 政府支出责任政府支出责任 合计合计 运营期运营期 1919 2020 2121 2222 2323 2424 2525 2626 2727 2828 股权投资支出 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 政府补贴支出 164840.8 4805.67 4595.67 4385.67 4175.67 3965.67 3755.67 3545.67 3335.67 3125.67 2915.67 风险承担支出 19819.33 26071、.36 235.1 212.38 191.93 173.54 157 142.11 128.73 116.69 105.86 配套投入支出 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 政府年支出 5066.03 4830.77 4598.05 4367.6 4139.21 3912.67 3687.78 3464.4 3242.36 3021.53 珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目 33 第四章第四章 财政承受能力评估财政承受能力评估 能力评估是根据测算单个项目的财政支出责任，汇总年度全部已实施和拟实施的 PPP 项目，进行财政承受能72、力评估。财政承受能力评估包括财政支出能力评估以及行业和领域平衡性评估。4.1 4.1 财政支出能力评估财政支出能力评估 财政支出能力评估，是根据 PPP 项目预算支出责任，评估 PPP 项目实施在项目全生命周期内对年度财政支出的影响。4.1.1 4.1.1 珙县社会经济发展状况珙县社会经济发展状况 4.1.24.1.2 珙县珙县财政收支财政收支情情况况 考虑国家未来经济下行风险压力较大，加之财政收入非税占比较高，结合财政支出按照收支平衡、略有节余的原则，统筹考虑，20172046 年预计财政收支数额如下：表 4-1 珙县财政收支数额预测 编号 年度 县级一般公共预算收入 县级一般公共预算支出 73、绝对值 绝对值 金额 增幅 平 均 增 幅 金额 增幅 平 均 增 幅 1 2017 年 74669.46 8.06%346360.46 19.12%2 2018 年 80687.82 8.06%412584.58 19.12%3 2019 年 87191.26 8.06%491470.75 19.12%4 2020 年 94218.87 8.06%585439.96 19.12%5 2021 年 101812.91 8.06%697376.08 19.12%6 2022 年 110019.03 8.06%830714.38 19.12%7 2023 年 118886.57 8.06%989574、46.97 19.12%8 2024 年 128468.83 8.06%1178748.36 19.12%9 2025 年 138823.41 8.06%1404125.04 19.12%10 2026 年 150012.58 8.06%1672593.75 19.12%珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目 34 11 2027 年 162103.59 8.06%1992393.67 19.12%12 2028 年 175169.14 8.06%2373339.34 19.12%13 2029 年 189287.78 8.06%2827175、21.83 19.12%14 2030 年 204544.37 8.06%3367667.52 19.12%15 2031 年 221030.65 8.06%4011565.55 19.12%16 2032 年 238845.72 8.06%4778576.88 19.12%17 2033 年 258096.68 8.06%5692240.78 19.12%18 2034 年 278899.27 8.06%6780597.22 19.12%19 2035 年 301378.56 8.06%8077047.41 19.12%20 2036 年 325669.67 8.06%9621378.88 76、19.12%21 2037 年 351918.64 8.06%11460986.52 19.12%22 2038 年 380283.29 8.06%13652327.14 19.12%23 2039 年 410934.12 8.06%16262652.09 19.12%24 2040 年 444055.41 8.06%19372071.17 19.12%25 2041 年 479846.27 8.06%23076011.18 19.12%26 2042 年 518521.88 8.06%27488144.51 19.12%27 2043 年 560314.75 8.06%32743877.7477、 19.12%28 2044 年 605476.12 8.06%39004507.17 19.12%29 2045 年 654277.49 8.06%46462168.94 19.12%30 2046 年 707012.26 8.06%55345735.64 19.12%4.1.3 4.1.3 本项目财政承受能力分析本项目财政承受能力分析 本项目政府财政支出责任珙县本级一般公共预算支出的比例如表4-2 所示：珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目 35 表 4-2 本项目财政承受能力评估测算结果（单位：万元）项目名称 建设期 运营期 20178、7 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 一般公共预算支出 346360.46 412584.58 491470.75 585439.96 697376.08 830714.38 989546.97 1178748.36 1404125.04 1672593.75 政府支出责任合计 1387.50 2250.00 14101.08 9900.39 9538.58 9191.95 8858.99 8538.34 8228.75 7929.14 支出占比 0.40%0.55%2.87%1.69%1.37%1.11%0.90%0.72%0.59%079、.47%项目名称 运营期 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 一般公共预算支出 1992393.67 1404125.04 1672593.75 3367667.52 4011565.55 4778576.88 5692240.78 6780597.22 8077047.41 9621378.88 政府支出责任合计 7638.49 7355.91 7080.6 6811.82 6548.93 6291.34 6038.51 5789.98 5545.3 5304.1 支出占比 0.38%0.52%0.42%0.20%0.16%0.80、13%0.11%0.09%0.07%0.06%项目名称 运营期 2037 2038 2039 2040 2041 2042 2043 2044 2045 2046 一般公共预算支出 11460986.52 13652327.14 16262652.09 19372071.17 23076011.18 27488144.51 32743877.74 39004507.17 46462168.94 55345735.64 政府支出责任合计 5066.03 4830.77 4598.05 4367.6 4139.21 3912.67 3687.78 3464.4 3242.36 3021.53 支出81、占比 0.04%0.04%0.03%0.02%0.02%0.01%0.01%0.01%0.01%0.01%珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目 36 为更直观的反映本 PPP 项目对财政支出影响，将本 PPP 项目的财政承受情况绘制在折线图中供决策者进行分析决策，详见图 4-3。图 4-1 本项目财政支出占珙县本级一般公共预算支出比例情况 在 PPP 项目全生命周期的不同阶段，对应政府承担不同的义务，财政支出责任主要风险承担、配套投入。本项目采用 PPP 模式财政支出责任测算，在本项目合作期内政府支出总额为 184660.1 万元。由表 82、4-2 和图 4-1 可知，本项目财政支出责任占珙县本级财政支出的比例介于 0.01%-2.09%之间，随着运营期年限的增加，珙县政府财政支出责任占比逐渐减小。最高为 2.87%，发生在 2019 年；2023年以后，各年均在 1%以内。此，本项目财政支出压力不大。4.1.4 4.1.4 财政承受能力评估测算财政承受能力评估测算 根据珙县财政局提供资料显示，目前珙县已纳入财政预算支出的PPP 项目有四个。分别是：珙县县城城市供水运营 PPP 合作项目、珙县新城区基础设施建设工程、珙县第一高级中学学生宿舍和食堂项目、珙县珙桐花幼儿园 PPP 项目。本论证将考虑本项目实施下，珙县所有纳入财政预算的83、 PPP 项目0.40%0.55%2.87%1.69%1.37%1.11%0.90%0.72%0.59%0.38%0.52%0.42%0.16%0.11%0.04%0.02%0.01%0.01%0.00%0.50%1.00%1.50%2.00%2.50%3.00%3.50%20162019202220252028203120342037204020432046 珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目 37 的财政承受能力情况。基于前述政府支出责任测算数据和财政预算收支情况测算数据，我们对珙县本级财政状况进行了财政承受能力测试，测算数据如表 84、4-3 所示 珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目 38 表 4-3 本级财政项目支出统计表 项目名称 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 珙县县城城市供水运营 PPP 合作项目 4229 4229 4229 4229 4229 4229 4229 4229 4229 4229 四川宜宾珙县新城区基础设施建设工程 139.65 384.04 5216.86 1198.25 17300.34 14229.88 13504.06 12778.25 12052.44 11326.685、3 珙县第一高级中学学生宿舍和食堂项目 55 55 55 55 55 55 55 55 55 55 本项目 1387.50 2250.00 14101.08 9900.39 9538.58 9191.95 8858.99 8538.34 8228.75 7929.14 PPPPPP 项目财政支出合计项目财政支出合计 5811.15 6918.0375 23601.9425 15382.64 31122.9175 27705.825 26647.0525 25600.59 24565.1875 23539.765 一般公共预算支出 346360.46 412584.58 491470.75 5886、5439.96 697376.08 830714.38 989546.97 1178748.36 1404125.04 1672593.75 占比 1.68%1.68%4.80%2.63%4.46%3.34%2.69%2.17%1.75%1.41%项目名称 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 珙县县城城市供水运营 PPP 合作项目 4229 4229 4229 4229 4229 4229 4229 4229 4229 4229 四川宜宾珙县新城区基础设施建设工程 10600.8125 9875 珙县第一高级中学学生宿舍和食堂项目87、 55 55 55 55 55 本项目 7638.49 7355.91 7080.6 6811.82 6548.93 6291.34 6038.51 5789.98 5545.3 5304.1 PPPPPP 项目财政支出合计项目财政支出合计 22523.30 21514.91 11364.60 11095.82 10832.93 10520.34 10267.51 10018.98 9774.30 9533.10 一般公共预算支出 1992393.67 1404125.04 1672593.75 3367667.52 4011565.55 4778576.88 5692240.78 6780588、97.22 8077047.41 9621378.88 占比 1.13%1.53%0.68%0.33%0.27%0.22%0.18%0.15%0.12%0.10%项目名称 2037 2038 2039 2040 2041 2042 2043 2044 2045 2046 珙县县城城市供水运营 PPP 合作项目 4229 4229 4229 4229 4229 4229 4229 四川宜宾珙县新城区基础设施建设工程 珙县第一高级中学学生宿舍和食堂项目 本项目 5066.03 4830.77 4598.05 4367.6 4139.21 3912.67 3687.78 3464.4 3242.3689、 3021.53 PPPPPP 项目财政支出合计项目财政支出合计 9295.039295.03 9059.779059.77 8827.058827.05 8596.68596.6 8368.218368.21 8141.678141.67 7916.787916.78 3464.43464.4 3242.363242.36 3021.533021.53 一般公共预算支出 11460986.52 13652327.14 16262652.09 19372071.17 23076011.18 27488144.51 32743877.74 39004507.17 46462168.94 553490、5735.64 占比 0.08%0.07%0.05%0.04%0.04%0.03%0.02%0.01%0.01%0.01%珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目珙县中医院妇幼保健院迁建及养老中心综合建设项目 39 从表 4-3 可以看出，珙县所有纳入财政预算支出的 PPP 项目财政支出责任占其一般公共财政预算支出比例未超过 10%，符合财金201521号文对各年PPP政府支出不超过当年一般公共预算支出10%的规定。综上，根据现行政策及相关指引，我公司通过分析相关资料、项目组讨论、财务建模和数据测算等工作后认为，本项目的实施对珙县政府当前及今后年度财政支出的影响在规定范围内，本项目通过财91、政承受能力论证。4.2 4.2 行业和领域均衡性评估行业和领域均衡性评估 行业和领域均衡性评估，是根据 PPP 模式适用的行业和领域范围，以及经济社会发展需要和公众服务的需求，平衡不同行业和领域 PPP项目，防止某一行业和领域 PPP 项目过于集中。如前所述珙县目前已实施四个 PPP 项目，分别是：珙县县城城市供水运营 PPP 合作项目、珙县新城区基础设施建设工程、珙县第一高级中学学生宿舍和食堂项目、珙县珙桐花幼儿园 PPP 项目。本项目为医养结合类的综合建设项目，与上述项目不存在领域重合，符合行业和领域均衡性发展要求。4.3 4.3 结论结论 实施项目后，政府年度支出占县本级财政一般公共预算支出小于10%的高限，且本项目为珙县第一个医养结合的 PPP 项目，通过行业和领域均衡性测试。综上所述，基于目前所获资料与数据显示：本项目通过财政承受能力论证。