1、 上海XX通信设备（集团）股份有限公司XX通信 创建于1992年3月，是一家集研发、生产、营销、服务为 一体的信息通信网络基础设施的股份制公司。产品覆盖了通信配线设备光通信设备及器件、数据通信设备、宽带接入通信设备等领域。凭借近 24年的制造经验，现已成为国内三大电信运营商及中国铁塔公司的主要 供应商之一，同时也是ICT主设备商华为技术、中兴通讯、烽火通信、诺 基亚上海贝尔、泰科电子的合格供应商，产品还广泛应用于广电、军事、智能电网等专网，并远销欧美、东南亚等国家。XX通信=信息通信网络建设一体化供应商 中国电信集团公司 我国特大型国有通信企业、上海世博会全球合作伙伴 世界500强企业。2012、6年5月，国务院首批双创“企业示范基地”。2016年8月，2016中国企业500强中排名第29位。中国电信集团公司为XX通信的主要客户，长达十余年通力合作，占公司全部营业收入比例前三。2016年1月，XX通信全面中标“中国电信集团2016年固网配套架体5类产品中采购项目”5个产品，成绩骄人，将给公司2016年的业绩增长带来持续稳定的订单支持。通信行业三大运营商的选择 通信行业三大运营商的选择 财富世界500强之一2016中国企业500强中第10位 中国移动是XX通信的重要客户之一，合作关系稳定 中国移动2016年全国光分路器产品集采，大分路器XX通信次于华为占比13.89%，小分路器占比4.73、8%。国有骨干企业在香港和纽约上市中国联合网络通信集团有限公司（简称“中国联通”）于2009年1月6日在原中国网通和原中国联通的基础上合并组建而成，在国内31个省（自治区、直辖市）和境外多个 国家和地区设有分支机构，是中国唯一一家在纽约、香港、上海三地同时上市的电信运营企业，连续多年入选“世界 500强企业”。中国联通拥有覆盖全国、通达世界的通信网络，积极推进固定网络和移动网络的宽带化，为广大用户提供全方位、高品质信息通信服务，拥有“沃3G/沃4G”、“沃派”、“沃家庭”等著名客户品牌。2016年8月，中国联通在2016中国企业500强中排名第46位。中国联通为XX通信的重要客户之一。通信行业4、三大运营商的选择 华为技术有限公司1987年成立于中国深圳，是一家生产销售通信设备的民营通信科技公司。目前华为的产品和解决方 案已经应用于全球170多个国家，服务全球运营商50强中的45家及全球1/3的人口。2016年，华为位居财富世界五百强第129位，在2016中国企业500强中排名第27位。美国时间2016年11月17日凌晨0点45分，在3GPP RAN187次会议的5G短码方案讨论中，历经千辛万苦，中国华为公 司的Polar Code（极化码）方案，最终战胜列强，成为5G控 制信道eMBB场景编码最终方案。5G时代领军企业华为的选择 华为碾压美国高通 引领5G时代国家电网公司（State5、 Grid），简称国家电网、国网，成 立于2002年12月29日，是经过国务院同意进行国家授权 投资的机构和国家控股公司的试点单位。公司作为关系国家能源安全和国民经济命脉的国有重要骨干企业，以建设和运营电网为核心业务，承担着 保障更安全、更经济、更清洁、可持续的电力供应的基本 使命，经营区域覆盖全国26个省（自治区、直辖市），覆 盖国土面积的88%，供电人口超过11亿人，公司员工总 量超过186万人。公司在菲律宾、巴西、葡萄牙、澳大利亚等国家和地区开 展业务。2016年，公司位列财富世界500强第2名，是全球最大的公用事业企业。国家意志绝对权威的选择中华人民共和国国家广播电影电视总局简称广电总6、局，原为广电部，1949年10月成立。主要职能是监管中华人民共 和国境内的所有广播电视媒体。广电总局由中宣部和国务院领导。国家意志绝对权威的选择 施耐德电气 有限公司(Schneider Electric SA)是世界500强企业之一 全球能效管理领域的领导者 为100多个国家的能源及基础设施、工业、数据中心及网络、楼宇和 住宅市场提供整体解决方案 2015财年，施耐德在全球的总营收达到266亿欧元，创历史新高。ABB集团位列全球500强企业 ABB是电力和自动化技术领域的领导厂商 ABB集团业务遍布全球100多个国家，2015年在华营收达330亿美元。世界五百强企业的选择 中兴通讯股份有限公7、司，简称中兴通讯（ZTE）。全球 领先的综合通信解决方案提供商，中国最大的通信设备 上市公司。中兴通讯在香港和深圳两地上市。深交所：000063、港交所：0763。2016年8月，中兴通讯在2016中国企业500强中排名 第150位通信行业领军企业的选择TE Connectivity Ltd(纽交所代码:TEL)是一家全 球化的公司，年销售额达121亿美元。曾用名TycoElectronics，因此译作：泰科电子有限公司。公司总 部位于美国。公司设计和制造的50多万种产品，连接和保护了日常使用的各种产品中的电力和数据流动。从消费类 电子，电力和医疗，到汽车、航空航天以及通讯网络。TE Conn8、ectivity1989年进入中国，在上海开设了 第一家工厂。目前，TE Connectivity在中国拥有约38，000名员工，建立了16个生产基地，并通过设在全国14个城市的销售办事处为客户提供服务。通信行业领军企业的选择 烽火通信股份有限公司建立于1999年，目前是国内唯 一集光通信领域三大战略技术于一体的科研与 产业实体。先后被国家批准为国家光纤通信技术工程研究中心、亚太电信联盟培训中心、MII光通信质量检测中心、国家高技术研究发展计划成果产业化基地等，在推动 我国信息技术的研究、产业发展与国家安全方面具有独 特的战略地位。2015年烽火通信向XX通信采购金额超6600 万元，占XX通9、信年度销售额的17.84%。通信行业领军企业的选择通信行业领军企业的选择20132013年新增股东 “苏州启明 创智股权投资合伙企 业（有限合伙）出资 4018万元，计入股本 733.55万元，占注册资 本的9.80%。20122012年1111月，公司股东 会同意注册资本由58005800 万元增资至6751.636751.63万 元。1212月，公司进行股份制 改制。20012001年公司设立，注册资本 金20002000万元，由正 泰集团、乐清市XX 电信设备制造公司和 二十位自然人以货币 出资设立。20052005年5 5月、20062006年7 7月两次股 权变更，20062006年10、 8 8月公司增资20002000 万元，注册资本金 增至40004000万元。20112011年20112011年9 9月公司股东 会同意注册资本由40004000万元增资至 58005800万元。经股东大会决议，由 原来的注册资本7485.187485.18万元增加至 1250012500万元。20152015年1010月正式挂牌全国中小 企业股转系统，证 券代码833609833609XX资本运作20052005、20062006年20122012年20142014年 全国从事ODN产品生产能力约有上百家，形成ODN整体解决方案的研发、生产、销售能力的规 模厂家大约在25名左右，其中有主11、设备厂商(如华为、烽火等)、光纤光缆厂商(如亨通、中天等)、已上市专业厂家(如深圳日海、新海宜等)。在整体市场规模上，XX始终处于行业前10名内，在个别核心产品(如PLC光分路器、OCC光缆交接箱等)的市场占有率上保持市场前5名水平。公司计划于2017年启动上市辅导工作，预计2018年申报1PO。XX通信=通信设备制造行业前十企业名称企业名称/股票代码股票代码XXXX通信通信833609(半年报半年报)日海通讯日海通讯002313(半年报半年报)深圳科信深圳科信创业板预披露创业板预披露(15年年报年年报)烽火通信烽火通信 002313 (半年报半年报)营业收入1.90亿10.72亿7.68亿712、7.14亿净利润706.51万-3264.65万6283.38万3.87亿销售毛利率28.37%22.21%33.14%24.04%每股净资产2.14元6.07元2.84元6.57元每股经营性现金流0.02元-0.58元0.07元-1.71元营业收入同比增长13.09%-12.96%56.32%26.06%注1：以上数据中烽火通信属于主设备商，于2010年进入ODN行业，ODN年销售额在10亿左右规模，国内外业务各占一半；注2：日海通讯为ODN行业内龙头企业之一，其一半业务来自通信工程，但近年来经营不善，目前亏损状态；注3：深圳科信属于近年来ODN行业表现较突出企业，目前处在创业板排队企业，数13、据来自于其预披露招股说明书上信息。同业数据对比 XX通信在全国31个省、自治区、直辖市设立了销售和服务机构，是国内较早进 入通信基础设施领域的国内设备厂商，所有产品均实现自产自销。引入电子商务销售模式，形成线上线下、国内国外的市场布局。XX通信全国布局XX通信全球布局通信设备制造业发展背景通信系统设备制造业是20世纪八十年代以来发展最快的领域之一，其背后的推动力不仅来自于通信技术的飞速发展，更得益于人类社会通信需求的不断提升。目前，通信系统设备制造业已成为世界各国重点发展的基础性、战略性产业，在可预见的未来将保持较长时间的发展景气度。提高国际竞争力 达到世界领先水平 我国宽带普及率与速 率双低14、格局 互联网用户及手机网 民的数量持续增长 智慧城市建设需求通信设备制造行业发展空间巨大巨大发展空间现状目标通信运营商固定资 产投资增加通信网络覆盖设备 建设制造我国通信设备制造业发展与电信运营商固定资产投资高度相关移动终端用 户持续增长移动应用需求增长移动终端用户及设备、移动应用 服务持续增长通信设备制造行业势头稳健通信网络覆盖设备市场进一步发展通信运营商固定资产投资增加推动促进2004-2007年是2G-3G建设的过渡期，2008-2010年为3G投资，2010年至今在光纤通信投资上也较大。2011年为3G-4G建设的过渡期，2014年我国4G建设进入提速期，电信固定资产投资规模完成39915、2.6亿元，达到自2009年以来投资 水平最高点，投资完成额比2013年增加238亿元，同比增长6.3%。近年来我国电信运营商固定资产投资完成额均维持在3，000亿之上，巨大的投资直接带动了程控交换机、光通信设备、光纤光缆、移动通信、数据通信等主要通信设备的旺盛需求。5G时代的来临更将深刻影响整个通信行业的发展。通信设备制造行业势头稳健 十三五期间，XX每年将保持20%以上复合增长，在十三五期末预计实现10亿销售额的突破。期末预计实现7000万以上净利润。截止至2016年6月30日，我司已实现销售额19,007万元，同比增长13.09%,净利润 707万元，同比增长 146.23%。XX通信财务情况 融资价格：6.8元/股 融资份额：仅四百万股 融资方式：10万股起投融资计划