1、 密 级：学校代码：10075 分类号：学 号：20120413 保险硕士专业学位论文 我国保险公司投资养老社区的 困难及策略研究 学位申请人：路宁宁 指 导 教 师：赵雪燕 副教授 学 位 类 别：硕士专业学位 学 科 专 业：保险硕士 授 予 单 位：河北大学 答 辩 日 期：二一四年六月 Classified Index：CODE：10075 U.D.C：NO：20120413 A Dissertation for the Degree of M.Insurance The Difficulties and Strategies in Chinas Insurance Company t2、o Invest Retirement Community Candidate:Lu Ningning Supervisor:Pro.Zhao Xueyan Academic Degree Applied for:Master Degree Specialty:Insurance University:Hebei University Date of Accomplishment:June,2014 摘 要 I摘 要 进入二十一世纪之后，我国的人口老龄化的问题日益严峻，老年人口比例的不断增加，使人口结构发生变化，我国传统的依靠家庭的养老模式受到冲击，老龄化问题凸显带来了养老需求的不断增加，我国3、急需找到能够缓解老年人养老问题的方法。与此同时，随着保险业的快速发展，保费收入逐年提升，保险公司面临着较大的盈利压力，对保险公司来说需要寻找一个能够有效的提高保险投资收益率的投资渠道。为了解决双方的问题，保险公司投资养老社区渠道不失为一个双赢的办法。本文主要根据我国当前在养老和保险投资方面所存在的问题，提出了保险公司投资养老社区具有必要性和可行性，这不仅可以为更多的老年人解决养老的问题，还能够帮助保险公司找到新的投资渠道，获取稳健的收益。为此本文分析了我国现在养老社区的发展现状并且以合众人寿和泰康人寿所建的两个典型的养老社区为例，分析了我国目前保险公司投资养老社区的现实情况。根据案例的分析，总4、结出我国保险公司投资养老社区还存在着非常多的问题，如法律法规不健全、政府扶持力度不足、我国保险公司投资建设养老社区缺乏经验、目前的养老社区价格过高等问题。为了弥补自身的不足，分析了国外成熟的养老社区，并总结出了值得我们借鉴的经验。最后结合我国当前保险公司投资养老社区的困难，提出了相关的对策建议。例如需要完善相关的法律法规的制度建设，加大政府对保险公司投资养老社区的扶持力度，以我国的具体国情为基础，使保险公司发展具有我国特色的养老社区。希望我国保险公司投资建设的养老社区不仅能够给保险公司带来收益，也能真正的帮助一部分老年人解决实际的养老问题。关键词 老龄化 保险公司 养老社区 Abstract 5、IIAbstract After entering the 21st century,Chinas aging population is increasingly grimmer nowadays.Aging problem highlights the increasing demand for endowment.With the increasing proportion of elderly population,demographic structure changes.This model relies on our traditional family pension mode6、.Our urgent need to find solutions to ease the problems of the Aged is urgent.At the same time,our countrys insurance industry is playing an increasingly important role in the financial system.With the rapid development of the insurance industry s premium income which is increasing year by year,comp7、etition among insurance companies is fierce.Because the insurance company is debt management,which faces enormous pressure on profits.The insurance companies need to find a way that can effectively improve the investment channels of insurance investment yields.In order to resolve their problems,pens8、ion investment channels for insurance companies would be a win-win approach.This paper is based on the current problems of our country in the pension and insurance investments that exist.It proposes the necessity and feasibility of a insurance company investing in the retirement community,which can 9、not only solve the problem of the elder peoples pension issues,but also can help insurance companies find new investment channels and access to steady earnings.Because of it,the paper analysis the current situation of our country establishing retirement community.And then it describes how Union Life10、 and Taikang Life built their typical retirement communities as examples.Based on the examples,the paper analysis of the reality of our insurance company invests the pension community.According to the analysis of the cases,the paper sums up that there are still a lot of problems for Chinas insurance11、 companies to invest in retirement communities.The problems are as follows:inadequate laws and regulations,lack of government support,short of experience of Chinas insurance companies investing in constructing retirement communities,the high price of the retirement community.To compensate for their 12、deficiencies,the paper analysis the foreign mature retirement community.We can learn a lot from the their valuable experience.Abstract IIIFinally,the paper combines with the difficulties of the current insurance company investing in retirement community,it puts forward the relevant suggestions.Such 13、as we need to improve relevant laws and regulations of the institution building,increase government support for the insurance company investment in retirement community,base on specific conditions,so that the insurance company can construct the retirement community with characteristics of our countr14、y.We hope that the construction of retirement community by insurance companies can not only bring revenue to the insurance company,but also help the old people solve the apart of pension problem indeed.Key words Aging Insurance Company Retirement Community 目 录 IV目 录 第 1 章 绪 论1 1.1 选题背景1 1.1.1 我国的人口老15、龄化现状日益严重1 1.1.2 我国保险资金运用情况亟待改善2 1.2 研究意义3 1.3 国内外研究综述4 1.3.1 国外研究综述4 1.3.2 国内研究综述5 1.4 研究内容、方法6 1.4.1 研究内容6 1.4.2 相关概念界定7 1.4.3 主要研究方法7 1.5 本文的创新点8 第 2 章 我国保险公司投资养老社区的必要性和可行性9 2.1 我国保险公司投资养老社区的必要性9 2.1.1 保险资金收益水平提高的要求9 2.1.2 养老产业突破发展瓶颈的要求10 2.2 我国保险公司投资养老社区的可行性10 2.2.1 保险公司投资养老社区的 SWOT 分析10 2.2.2 保险16、公司与其他机构投资者的优势比较11 第 3 章 我国养老社区的发展现状及案例分析13 3.1 我国养老社区发展现状 13 3.2 我国保险公司投资养老社区案例分析13 3.2.1 合众人寿的优年养老社区13 3.2.2 泰康人寿的泰康之家养老社区16 3.2.3 优年养老社区和泰康之家养老社区的对比18 目 录 V第 4 章 我国保险公司投资养老社区存在的问题20 4.1 相关的法律制度不健全 20 4.2 政府扶持力度不足20 4.3 监管力度不足20 4.4 我国保险公司投资养老社区的经验不足21 4.5 养老社区入住条件高21 4.6 专业服务人员匮乏21 4.7 社会力量参与不足22 17、第 5 章 国外成熟养老社区的模式及经验借鉴23 5.1 国外养老社区模式23 5.1.1 美国的持续照料退休社区23 5.1.2 日本养老不动产建设 23 5.2 国外养老社区模式的经验总结24 5.2.1 完善的立法保障24 5.2.2 多渠道的经费来源 24 5.2.3 多样化的组织形式 25 5.2.4 社会力量的参与25 5.2.5 丰富的服务设施及内容25 5.2.6 专业化的服务人员 26 第 6 章 我国保险公司投资养老社区的发展对策27 6.1 完善相关的法律法规的制度建设27 6.2 加强政府扶持力度27 6.3 加强审查监管，控制违规风险28 6.4 结合实际国情建设养老18、社区28 6.5 设计合理的收费方式，加大宣传力度29 6.6 加强养老产业人才队伍建设29 6.7 鼓励社会力量积极参与 29 结 论31 参考文献32 致 谢35 第 1 章 绪 论 1第 1 章 绪论 1.1 选题背景 1.1.1 我国的人口老龄化现状日益严重 步入21世纪以后，我国的老年人口的比例日益增多，老龄化的问题逐渐加重，随着社会的发展，老年人的养老需求也不断增加，因此在我国养老成为了一个不可忽视的问题。由于我国建国初期人口高速膨胀和改革开放之后的计划生育政策，近年来我国的人口老龄化速度要快于发达国家，和我过现有的经济水平相比，我国已经进入了“未富先老”的时代。在我们国家还没有实19、现人民群众富裕起来的背景下，我国的老龄化社会已经到来，这无疑给我国的养老问题又强力的推进了一步，“未富先老”的情况使我国的老龄化有别与其他发达国家。根据国家统计局网站公布的数据，截至2012年年底，我国65岁以上的老年人口达到1.27亿，占总人口的比例为9.39%，根据图1中近十年的数据显示，我国65岁以上的人数占比逐年增加。按照联合国的相关规定，当一国人口中有超过7%的人为65岁以上老年人时该地区就成为了老龄化的地区。数据显示我国在本世纪的初期就成为了老龄化发展的国家，养老带给我国的挑战越来越严重。当前我国的人口现状为：人口数量大、经济基础薄弱，越来越多的人关注老年人的养老问题并且也在为自己20、今后或者父母当下的养老问题担忧。目前经济总体形势并非十分乐观，拉动我国经济增长的主要因素外贸出口也面临着新的困境和挑战，我国的这种外向型经济结构使得我国极易受世界经济形势的影响。图1-1 我国65岁以上老年人人数占总人口比例 数据来源：国家统计局 河北大学保险硕士专业学位论文 2随着我国老年人口的比例不断增加，人们不得不开始越来越重视老年人关于养老方面的一些诉求。在一方面看来，由于我国计划生育政策的影响，大部分的家庭结构变成“421”结构，随着家庭规模的不断缩小，我国传统的依靠自己的子女来为自己养老的养老模式受到冲击，而且由于社会的快速发展，物价水平的不断攀升，老人的养老开支给家庭带来了负担也21、越来越重，机构养老服务越来越被老年人所追捧。在另一方面看来，现在我们国家的养老院和与之相关的养老服务的供给严重不足。在民政部网站所公布的数据中，截止到2012年年底，我国各个种类的为老年人养老的床位可提供的有390万张，也就是说在一千个老人当中只有大约21个老人能住上养老的床位，这也就是说大概在100位老人之中，大约只有2位老人能够住进养老机构，这个比例与国际上平均的5%-7%这一水平差距还是比较大的。供给和需求的不平衡让老人没有办法满足老年之后的生活，我国还需要探索一条解决养老问题行之有效的方法。人口老龄化问题的越来越严峻，给社会、家庭和个人带来了诸多不便。同时也给我国的社会养老保障体系带来22、巨大的压力，制约社会经济的发展。随着现代化的发展，老年人身心都需要关怀，如果不能很好的解决会给老年人自身和家庭带来很多不便，因此妥善为老年人口解决养老问题刻不容缓。1.1.2 我国保险资金运用情况亟待改善 我国的保费收入在2010年之前，呈现稳定增长的趋势。到了2011年，由于我国的寿险业务、健康险业务和意外险业务的保费统计口径发生了变化，2011年人身险及全行业数据与2010年不具有可比性。随着保费基数规模的不断扩大，在2012年我国的保费同比增速为8%，保费增长速度下降（见图2）。单位：万元 图1-2 我国保费收入趋势图 数据来源：2013年保险统计年鉴 数据来源：中华人民共和国民政部网站23、 .第 1 章 绪 论 3截止到2012年12月底，我国的保险资金金额达到6.85万亿元，同比增长金额是1.33万亿元，增幅为24.1%。从大类资产配置看，主要的资产类型和金额分别是：债券类3.06万亿元，银行存款2.34万亿元，股票和基金的金额为8080亿元，债权投资计划为3025亿元，长期性质的股权投资为2151亿元，投资性不动产资金金额为362亿元。从保险资金的运用收益情况看，金融行业实现投资收益2085亿元，投资收益率3.39%，与上年同比下降了0.1个百分点。投资收益中，债券实现收益1299亿元，收益率4.69%，占比62.3%，银行存款实现收益947亿元，收益率4.63%，占比4524、.42%，股票和基金亏损534亿元，收益率-8.21%，长期性质的股权收益为142亿元，收益率7.48%，债权投资收益73.23亿元，收益率超6%，投资性不动产实现收益29亿元，收益率为8.51%。数据显示，2012年的保险资金运用情况并非十分乐观，2008年至2012年，行业投资收益率分别为1.89%、6.41%、4.84%、3.49%和3.39%，这五年中大部分年份中保险行业的收益率低于银行五年期定期存款利率。所以对于保险公司这类从吸收保费到保险金给付的这个过程处于负债经营状态的公司，提高保险资金的收益能力十分重要。低收益率会导致保险公司利润水平的降低，进而导致整个保险行业和金融行业的的收25、益率低迷，对于保险公司来说，急需寻找到能够使保险资金的投资方向有所拓宽的渠道。本篇文章就是以我国所面临的养老困境和保险公司寻找新的投资渠道的需求为背景，通过分析发达国家所建立的成熟的养老社区的模式和特点，和我国已经建成并投入使用的保险公司投资建设的养老社区的基础上，研究我国在当今的社会情况下，保险公司投资建设的养老社区所面临的机遇和挑战，还有不足之处，并有针对性的提出使之更加完善，从而更有利于服务老年人养老问题的对策和建议，使保险公司能够真正的建成使人民群众、保险公司和国家三方都能受益的养老社区。1.2 研究意义 本文希望能够通过研究，从两方面分析我国的保险公司投资建设养老社区是具有现实意义的26、，这两方面分别是：从我国的养老形势和养老产业的现状方面，能够缓解我国的养老需求与供给存在着严重的不对称；保险公司投资建设养老社区不仅给保险资金找到了合适的投资方向，也为保险公司增加了盈利渠道。保险资金用于投资不动产在发达国家已经有很长时间的历史了，但是在我国来说还 数据来源：2013 年保险统计年鉴 河北大学保险硕士专业学位论文 4是新兴事物，在我国相关法律对保险公司投资不动产做出了放开，保监局也相应对保险资金的投资规则做了明确规定，同时我国国内已经有几家保险公司开始尝试开发建设养老社区，但是还是经验不足。为了解决我国老年人的养老难题，也为了能够使我国的保险公司更好的投资建设养老社区，两者能够27、以什么样的方式结合起来？面临着怎样的困难？如何解决这些困难都是我们面对的新课题。1.3 国内外研究综述 1.3.1 国外研究综述 通过阅读参考国外的文献，英国经济学家A.A.Bailey（1862）对寿险公司的投资提出了五大原则，分别是：安全性、最高收益率、部分资金投资于可迅速变现的证券、部分资金可投资于不可迅速变现的证券、投资于有利于寿险事业发展的渠道。Bailey的这五大原则最早对寿险资金的投资进行了规范。寿险投资的方法主要依靠马科维茨（1952）发展了投资组合理论，尽管他以股票投资的投资组合来进行论述的，但同理可以用于不动产投资方面。对于保险公司合理运用保险资金方面，也适用于将保险资金进28、行不同的投资组合来争取更高的收益。1963年美国联邦政府颁布的老年人福利法中指出要推行社会化养老，这项法律第一次对社会养老服务的内容做出了规定，法律中提出要建立一种全新的养老服务模式，这种全新的养老服务模式主要是依靠家庭式的护理，再加上公共福利和市场所提供的养老服务为老年人提供家庭护理之外的补充。到目前为止，这种以主要依托的家庭养老方式的养老模式占据了主导位置。到了2000年4月，日本颁布了护理保险制度，这项制度中的有关规定不仅能够解决老年人的护理负担，还让社会参与到家庭养老中来，根据这项制度日本构筑了一个全方面、多角度的老年人养老服务体系。关于保险资金可以用于投资养老社区的可行性，大卫（2029、00）指出，保险资金运用于养老社区，可以为保险资金做长期的投资，增加资金的收益率。N.Pollak，W.Rheault,JL.Stoecke（2004）指出，对于养老社区的建设，不仅要让老年人在生活的基本需求上得到了满足，还要在文化娱乐和医疗设施的健全建设方面也能够感觉更加的快乐、健康和便捷。国外的文献研究中对保险资金的运营规则、投资方法都做了详细的阐述，关于养老社区的建设介绍的也比较详细，但是由于国外养老社区的投资主体范围广，所以仅针对第 1 章 绪 论 5保险公司为投资主体的文章非常少，本文中将会对此进行分析。1.3.2 国内研究综述 近些年，随着寿险公司加速圈地建设养老社区，在养老方式的30、具体划分上孙鹃娟、褚湜婧（2010）中就以“2006年的中国城乡老年人口状况追踪调查”的数据为基础，对城市居民的养老方式和影响其选择养老方式的因素进行了分析。分析发现，城市生活的老年人还是更加愿意跟随子女一同生活来养老，而不愿意去入住养老院等养老机构。可以看出传统的养老机构给人们的印象并非十分理想。关于我国现在建设养老社区的可行性研究中，何谦、陈汉平（2007）和邓桂兰（2008）均指出老年人入住养老设施健全的养老社区对老年人有益，同时也能节约社会资源，让老年人享受优质的养老服务。基于养老社区的发展具有必要性，那么对养老社区所能提供的服务就需要有一定的标准，孙泽宇（2007）提出了养老社区的服31、务应当包括精神慰藉、生活护理、家政服务三大类，对老年人更加需要的医疗保健服务和精神慰藉服务则需要格外重视。对保险公司来说，投资养老社区是具有优势的，赵婧（2011）指出保险公司有着良好的投资经验，政府资金是养老产业的主要资金来源，政府资金更注重的是社会效益而忽略了投资的经济收益性，民营投资作为补充资金的一部分是缺乏投资经验的。保险公司作为金融机构有着良好的投资经验，可以对养老产业选择性投资，使得投资更有针对性，产生更大的效力。伴随着近年保险市场的规模扩张，快速积累了大额保险资金，但是资金运用渠道狭窄、保值增值难度大，都制约着保险业的发展。新的保险法中明确了保险资金可以投资到有价证券、不动产和国32、务院规定的其他资金运用形式。陈成、宋建明（2009）对当今国际上常见的保险资金投资不动产的模式进行了介绍，在此基础上，他们认为随着保费的增加，要求保险资金有多元化的投资渠道。投资不动产可增加保险资金投资渠道。但是在实施具体的投资之前，监管机构必须要先制定出详细、切实可行的准入制度和投资指引制度。在我国保险公司投资养老社区作为新型养老方式，其面对着机遇和挑战，杨金培、于凤霞（2013）指出保险公司投资建设养老社区有着有利的发展条件。这些条件分别是：在日益严峻的人口老龄化这个大趋势下，保险公司投资建设养老社区有了有利的市场条件；养老产品对接养老社区能够促进投资的延伸，不仅可以长期提升保险资金投资收33、益河北大学保险硕士专业学位论文 6率，也拉长保险的产业链条，更带动了相关服务产业的发展。在我国的相关文献中，对我国目前突出的养老问题有详细的介绍，养老问题急需找到找到合适的方式来解决。同时保险资金本身的优势决定其适合投资养老社区，但是也存在着不足。1.4 研究内容和方法 1.4.1 研究内容 本文立足我国国情，通过五部分对我国保险公司投资养老社区的困难和策略进行了探索：第一部分，着重介绍文章研究的背景、意义、研究现状，方法和创新点。其中研究背景从保险公司和我国的养老现状两方面进行了介绍，发现保险公司和国家养老都需要有保险公司投资建设的养老社区。第二部分，介绍由于我国保险公司投资养老社区具有可能34、性和必然性，不仅能够给保险公司带来投资收益，还能缓解养老难题，实现双赢。第三部分，具体介绍了我国目前养老社区的建设情况，分析了合众人寿和泰康人寿所建立的两家养老社区，更清楚的了解我国现在的养老社区建设入住情况和保险公司投资建设的养老社区的具体模式。第四部分，根据案例分析找到我国目前保险公司所投资建设的养老社区所存在的不足，主要有法律法规建设不健全、政府扶持力度不足、监管不到位、养老社区定价过高、保险公司的经验不足、专业的服务人员匮乏、社会力量参与不足的问题。第五部分，针对我国保险公司投资养老社区的情况，学习了美国和日本这两个养老社区建立比较成熟的国家的养老社区模式，从中找到这两个国家的建设运营35、养老社区中找到值得借鉴的地方。第六部分，通过前文对我国保险公司投资养老社区的现状和国外先进的经验的分析，提出我国保险公司投资养老社区的策略建议：第一，完善相关的法律法规的制度建设；第二，加大政府对保险公司投资养老社区的扶持力度；第三，加强审查监管，控制违规风险；第四，结合我国的实际国情建设养老社区；第五，设计合理的收费方式；第六，培养专业的服务人员；第七，鼓励社会力量积极参与。第 1 章 绪 论 71.4.2 相关概念界定 1.4.2.1 养老社区 提到保险公司投资建设养老社区，首先需要了解养老社区。养老社区指的是在人口老龄化不断加剧的情况下，将老年人的养老养生的观念与传统的房地产开发相结合，36、使之能够建设成为符合老年人的居住习惯、适合老年人身心健康的，并为老年人提供良好的基础设施、医疗保障的老年人住宅社区。这种适合老年人居住的住宅产品，是指可以让老年人得到物质供养、生活起居照顾和丰富精神文化生活等的内容的居住场所。养老社区的存在形式主要有以下几种：养老社区、老年公寓、养老院、托老所。养老社区，将老年消费者的生活和房地产建设紧密结合，同时将房地产产业和养老产业整合在一起,从而在房地产的规划、开发、运营和服务的整个过程中，将适合老年人要求的生活方式嵌入其中，给老年消费者提供并创造出一个更舒适的居住生活环境。1.4.2.2 CCRC CCRC（Continuing Care Retire37、ment Community）持续照料退休社区，CCRC是一种复合式的老年人居住社区，这种养老社区通过为老年人提供自理、介护、介助一体化的居住设施和服务，使老年人在自己的健康状况和自理能力发生变化时，依然可以在舒适的环境中居住，并获得与身体健康状况相对应的照料服务。CCRC最早起源于美国教会创办的组织，至今已经有100多年的历史。跟据1999年美国的一项学术调查显示，居住在CCRC里的老人的寿命是非居住在CCRC里的老人的1.5倍。CCRC提供的的人性化的养老服务受到了老年人的欢迎与认可。当今世界上最大的CCRC是美国的太阳城养老社区。1.4.3 主要研究方法 本篇文章主要用的具体研究方法分为38、以下两种：1、文献研究法。本文的研究通过反查阅览了大量的相关文献，在整理和归纳了有关课题的最新研究成果上，定了文中的题目，为文章中的深入研究与发掘奠定了丰富的基础知识。2、比较研究法。文章中通过横向和纵向的对比，在研究的过程当中加强了不同层次和方向的比较，例如：通过对比我国两家保险公司投资建设的养老社区，可以使我们看出我国保险公司投资养老社区的基本现状；通过我国保险公司投资建设的养老社区和河北大学保险硕士专业学位论文 8国外的养老社区当中可以找到对我国保险公司来说投资建设的养老社区可以学习和借鉴到的地方。1.5 本文的创新点 一、通过两家保险公司投资建设养老社区的具体案例，介绍了我国保险公司投39、资养老社区的现状。二、对研究需要用到的数据进行了更新。三、文章在总体研究中充分使用了不同维度的对比、借鉴和案例分析的方式方法，对我们国家的保险公司投资建设养老社区作出了对策建议。第 2 章 我国保险公司投资养老社区的必要性和可行性 9第 2 章 我国保险公司投资养老社区的必要性和可行性 在本文在绪论部分讲到，我国的老龄化问题日益严重、老人养老的需求和供给差距比较大，另一方面，保险公司的保险资金又需要寻找新的投资渠道来有效获取收益。因此在我国保险公司投资养老社区的建设还有着不小的发展空间。2.1 我国保险公司投资养老社区的必要性 2.1.1 保险资金收益水平提高的要求 随着现代化经济的发展，保险40、行业在国民经济中所占的地位日益重要，我国的保险公司投资建设养老社区在未来规划中，还需要大量的资金投入。与此同时，我国保险公司的资金运用却存在一些问题。前文提到虽然我国的保险总资产在不断增加，但是投资渠道较为单一。2013年，保险资金的监管政策简报中对保险资金的投资收益率进行了阐述，从2008年到2012年，行业投资收益率分别为1.89%、6.41%、4.84%、3.49%和3.39%，大多数年份的保险资金收益率比银行的五年期定期存款还要低。保监会副主席陈文辉在会上指出，保险公司需要解决有效运用保险资金，缓解保险资金收益低迷和资产负债的错位搭配的问题，自从2012年的下半年起，保监会相继颁布一系41、列有关规范保险资金合规运用的政策，所提出来的政策让保险公司的投资得到了范围上的拓展，使保险投资的创新在政策上得到了支持。由此开始了保险行业的创新性的投资渠道，目前已有9家保险资产管理公司已推出114项债权投资计划。保险公司的备案金额超过350亿元，大部分的项目期间为7年多，大量的投资资金给了保险公司自身进行大规模、长时间的投资做了资金的保证。在保险投资资金比较充足的条件下，保监会对保险公司投资不动产进行了放开。现在保险机构在上海、天津、武汉、南京和重庆等地区保险公司投资了保险保障项目，总共的投资金额现已经超过了235亿元，在房地产的投资项目当中有5家保险公司对7个养老社区进行了投资，这几目前所42、投资的7家养老社区总占地面积逾35000亩，对总投资的预算金额约为150亿元，高额的预算费用给了保险公司投资养老社区很好的经济保障。数据来源：2013 年保险统计年鉴 河北大学保险硕士专业学位论文 102.1.2 养老产业突破发展瓶颈的要求 目前在我国养老社区的发展遇到瓶颈，最主要的原因是缺乏足够的资金投入，我国的养老社区目前缺乏优质、大型的企业资金注入，单一的依靠政府和中小型民营企业去发展我国的养老社区是远不足够。同时随着我国养老问题的日益严峻，老年人群对养老服务的需求和质量都在逐渐上升，此时保险资金进入养老产业，不仅能够缓解养老产业的资金压力，更加能够帮助老年人解决养老的问题，实现两个行业43、的双赢，也能够为我国的保险资金寻找到投资的新渠道。2.2 我国保险公司投资养老社区的可行性 2.2.1 保险公司投资养老社区的 SWOT 分析 为了能够解决我国越来越严重老龄化所引发的问题，针对保险公司对养老社区进行投资建设，对保险的产业链来说得到了延长，还为保险公司解决了保险公司长期投资资金和投资错位的现象，给保险公司的养老产品提供的优质的附加服务，对于保险公司的经验理念来说，能够体现保险公司恪守向他们的客户提供能够为人终身服务的保险产品。针对保险公司对养老社区可以进行投资后，不少保险公司都希望能够从中分一杯羹，于是不少保险公司开始了该项目的开发，对此本文对保险公司投资建设养老社区进行了SW44、OT分析，通过几方面的分析保险公司在内部环境方面具有什么样的优势（Strengths）和劣势（Weaknesses），与其他投资机构相比较保险公司投资养老社区又存在着哪些机会（Opportunities）和威胁（Threats）。表2-1 保险公司投资建设养老社区的SWOT分析 优势 劣势 保险公司的为客户提供终身服务的经验理念 可以用于长期投资的资金充足 自身的客户基础良好 寿险产品可以和养老社区进行对接 吸收了国外先进的经营管理理念 对开发房地产方面的经验少 老年人的专业护理服务缺少经验和人员 对于配套设施的建设没有专业上的优势 第 2 章 我国保险公司投资养老社区的必要性和可行性 11表45、2-1 保险公司投资建设养老社区的SWOT分析（续表）机会 威胁 伴随着老龄化程度的不断加深，我国在养老方面的问题也越来越突出，人们对品质高的养老服务需求激增 保监会放开了保险公司投资养老社区，为保险公司带来了发展的机会 随着我国经济实力的增强，人民富裕起来，对养老社区的支付能力有所提升 国人传统的依靠家人子女养老的观念顽固缺乏对于养老产业的统一标准，人才培养、制度建设方面都有所缺失 政府针对保险公司投资建设养老社区的扶持政策不足 面对房地产商、医疗机构等的养老地产有比较激烈的竞争 表1中详细的把保险公司投资建设养老社区中存在的优势、劣势、机会和威胁做了分析。针对主营业务为长期寿险的保险公司来46、说，其在经营理念中浸透着要为客户提供终生呵护的方向。又由于寿险公司的大部分寿险产品周期比较长，在对客户进行保险金赔付或者给付之前，其收到的保险金可以形成规模庞大、使用周期长的可以被使用的资金。保险公司尤其是寿险公司在经营中，积累了很大数量的中高端客户，正是因为中高端客户有着很强的消费能力和比较高的收入水平，他们通常比较独立，在其年老之后有很多中不愿意和子女生活在一起。当他们身体健康时，他们大多愿意选择和自己同龄的人或者熟悉的人居住在活力社区，在他们身体失去基本自理能力的时候，这些老人们更加倾向于居住在协助和护理生活区，这种独立、高收入的客户给寿险公司所投资建设的养老社区奠定了良好的客户基础。面47、对如此优质的客户，寿险公司可为他们专门研发高端养老产品，以此不仅能够为保险公司实现长期的资产和负债匹配，还能让客户年老时享受优质的养老服务。再有，大部分的寿险公司十分的注重保护自己的品牌和声誉，他们更加愿意履行社会责任，在此方面具有优势，能够增加消费者的信任感，让更多的有意愿的消费者愿意选择寿险公司所投资建设的有保障的养老社区。针对保险公司在投资建设养老社区中的不足，在表1中分析道，保险公司不像房地产企业那样有着专业的房地产开发经验，在养老社区的服务上，最基本的护理、医疗服务的方面，保险公司也不能像专业的旅游、酒店、休闲、疗养等机构那样具有服务方面的优势。2.2.2 保险公司与其他机构投资者的48、优势比较 河北大学保险硕士专业学位论文 12为了探究保险公司投资建设养老社区的可行性，还需要将保险公司在投资和运营养老社区方面所拥有的独一无二的优势和其他的机构做了比较，保险公司所拥有的优势给保险公司投资养老社区做了良好的铺垫。表1中对保险公司来对养老社区进行投资具有的优势和其他的投资机构做了对比。通过比对，保险公司投资养老社区在品牌、资金、客户和资源整合方面具有独特的优势。保险公司来开发建设养老社区本身属于与保险公司在其主营业务当中的一个关于养老产品的下游产业，养老社区和商业养老产品关系紧密。人寿保险公司在其经营理念当中始终贯穿着要为客户提供终身的保险服务，保险公司多追求的是长期的回报。寿险49、公司产品的消费周期比较长，长时间的资金积累可以为其投资建设养老社区筹集大量的可靠长期资金，这一点是其他的投资机构所不具有的投资优势。在潜在的消费群体上，保险公司在其寿险销售的过程中积累下很多优质客户，这其中就不乏是中高端的客户，这些中高端的客户让保险公司在拓展市场方面也有了不可比拟的优势。而其他的机构比如：民政部门、个人和非营利组织，他们在客户资源这方面几乎是没有任何的积累。对于房地产商，他们虽然也有收入高的富裕客户，但是与保险公司的高端客户相比较，投资房地产的客户的养老消费观念又不及愿意为自己和家人购买养老保险产品的客户。当专门的医疗机构投资机构和外资企业为养老社区投资者是，具有护理、康复、50、治疗的优势，虽然保险公司在护理、康复、治疗几方面要逊于医疗机构。对于保险公司来说，各级投资养老社区的保险公司均宣称会在养老地产开发、健康医疗护理、养老服务和养老产品的对接方面显示出了其具有整合内部和外部资源的能力，将养老产业打造成为一个相对完整产业链条，为客户提供相对满意的包括高品质养老服务。第 3 章 我国养老社区的发展现状及案例分析 13第 3 章 我国养老社区的发展现状及案例分析 3.1 我国养老社区发展现状 现状在我国的养老市场上的养老社区主要分为三个类型:第一类养老社区在普通的居住区中配备，第二类养老社区是把旅游、养生相结合,第三类养老社区是配备有综合养老服务。上述三种不同类型的养老51、社区也有着各自不同的特点，分别如下：设置在普通住宅中的养老社区是将适合老年人使用的配套设施安装在普通的居民区，并且建立单独的老年人居住区域。这种养老社区能够让老年人居住在自己熟悉的生活环境中，与家人住在同一个社区中,便于相互照顾，让老年人能够与外界接触，但是这种养老社区缺乏专业的配套设施。有度假性质的养老社区的最鲜明的特点是把旅游、养生结合在一起。这种类型的养老社区可根据所处的地理位置设置搭配适合的养生、休闲、附件服务，比如是温泉、水疗、按摩等等。老年人根据自己的条件可以随意选择在此类养老社区中居住的时间，同时也可以带着自己的家人一起共同来旅游度假。这种类型的养老社区只适合生活能够自理，身体比52、较健康的老年人享有，对于生活不方便的老年人没有帮助。有别于前两种养老社区，第三种养老社区中配备了专门的综合养老服务和设施，这种养老社区一般建立在环境优美的地方，它的占地面积通常也比较大，内部的设施有养老居住公寓、护理医疗、休闲娱乐等多种适合老人生活的机构，老年人可以根据自己的身体情况(健康、半自理和不能自理)来选择不同护理级别。在社区中还有老年人的活动中心、康体中心、老年医院、老年大学等公共服务设施。通过这种养老社区的不断改善，对于老年人的心理照顾越来越重视，保险资金投资建设的养老社区基本属于此类。3.2 我国保险公司投资养老社区案例分析 3.2.1 合众人寿的优年养老社区 合众人寿推出的优年53、生活养老社区作为国内第一家开园入住投入使用的养老社区，从2010项目立项开始到一期在武汉建立的养老社区试运行，用了三年的时间，受到了社会各方面的重视和关注。在2013年多个国家级和省级的政府部门进行了实地考察、调研，均对其进行了肯定，并对优年生活养老社区的未来发展寄予厚望。在2013年10月份，位河北大学保险硕士专业学位论文 14于武汉的优年生活养老社区开园试运行。3.2.1.1 优年生活养老社区的基本情况 合众优年生活养老社区选址在武汉市蔡甸区后官湖宜居新城的腹地，社区建设的规模用地为2400亩，投资金额约为100亿元，建筑面积160万平方米。社区全部建成之后可为3万人提供养老服务，在20154、3年10月份投入使用的一期项目，面积为245亩，其中建筑面积是18万平方米，合众优年养老社区一期项目中有2005套房包含4000张床位，现在合众人寿建设的养老社区主要是借鉴了美国的持续照料退休社区。在社区中的房间和普通住宅相类似，分成一居室、两居室和三居室三种，面积依次为70平方米、90平方米和110平方米。这是我国国内首个保险机构投资的实物养老保险社区，其模式主要是复制了美国规模最大的CCRC养老社区太阳城。在2013年的7月25号，合众人寿正式开始销售和养老社区相挂钩的保险产品。在销售开始的半个月的时间之内，通过养老社区的收入就超过5000万元。合众人寿的优年养老社区和泰康人寿的养老社区在55、目标客户的定位不同，合众人寿养老社区的客户群主要面向中产阶层。合众人寿养老社区的规划在北京、上海、江苏、广东、黑龙江等地区选点投资建设养老社区，全国的合众养老社区可容纳46万老人的养老问题，以此来解决老年人老有所养的问题，增加老年人生活的幸福指数。优年生活养老社区主要包括四个生活区域，分别是：独立生活区、协助生活护理区、专业护士护理区和进入阿尔茨海默失忆护理照护专区。这四个区域分别针对身体状况不同的老年人提供差异化的服务。目前合众人寿在客户年满70岁入住养老社区后，可以让客户选择居住10年或者是终身居住，终身居住的保险产品年缴费相对高于10年居住权的保险产品。购买保险的客户要是选择的是有十年入56、住养老社区权利的产品，那么每年需要大约缴纳3万元的保费，要是是选择有终身入住养老社区权利的产品，那么每年需缴纳5万元左右的保费。合众人寿推出的与养老社区挂钩的两款产品分别是乐享、颐享产品，这两款产品与一般商业养老保险产品很相似，差别在于它们丰富了产品的给付形式。在保单到期时，客户的选择分为有两种，即可以选择在保险到期时给付保险金，也可以选择把保险公司需要给付的保险金作为入住养老社区社区时需要交纳的租金。养老社区的负责人就表示，在8月份会销售和活跃的老人社区相挂钩的保险产品，客户如果购买了这种保险产第 3 章 我国养老社区的发展现状及案例分析 15品，年纪到了55岁即可入住。在不久的将来合众人寿57、还准备研发能够和长期护理服务相挂钩的保险产品。合众人寿的养老社区现在消费者如果想要入住除了购买保险产品之外，还可以通过缴纳租金的形式入住。“客户只需缴纳5万元押金，并且保证每个月付租金即可入住。”合众人寿在养老社区项目上的负责人说道，“目前消费者所购买的保险产品最早入住也会在5年之后，那么在养老社区运营的初期，入住的消费者将主要通过缴纳租金的方式。”3.2.1.2 优年生活的入住条件 除了直接缴纳押金和每月租金的客户之外，合众的优年生活养老社区主要通过将商业养老保险和实体的养老社区相结合，现在合众人寿推出的养老社区对接产品有两种，分别是合众乐享优年生活年金保险和合众颐享优年生活年金保险，这两种58、产品的主要区别在于70岁后的入住时限不同。下面将以合众乐享优年生活年金保险（A）款为例进行详细的介绍。在养老社区的入住合同中规定，客户在保险合同项下全部生存保险金作为全部租金，在入住期间如果退出，会根据不同的形式退还相应的租金。只要是年满70周岁的被保险人，保单有效未领取生存金且身体状况满足入住条件，完成了体检并将生存金转入到养老社区的账户之后，就可以入住养老社区。在客户进行地区选择时，可以选择合众优年旗下的其他养老社区。在费用支出方面，每个月的租金是从生存保险金中按月扣除的，但是养老服务费用和医疗保证金还需要另外支付，如果是和配偶入住同一套房屋内，无需另外支付房租，但应支付养老服务费用和医疗59、保证金。下面将以一个例子来具体分析合众人寿养老社区的运作模式。例如一位50岁女士，希望入住优年生活社区，她先签署了乐享优年生活入住合同，同时投保乐享A款年金保险，保险合同满期选择入住优年生活社区的独立生活公寓，这位客户的乐享优年生活年金保险的基本保额是49974元，每年交的保费是30024元，总共需要交10年。在该女士投保的乐享保险产品满期时可以领取生存金，仅享受保单利益，入住养老社区的权益自动取消；或一直不领取生存金，70岁保险满期时申请将累积生存金直接划转合众优年生活社区。客户入住了养老社区之后保险公司做出如下的保证：1、租金从生存金中按月扣除，保证住十年，租金不涨价；2、配偶可同住，不用60、交租金，服务费还有优惠；3、入住期间如果主动退出社区（不满10年)，退还剩余租金；4、入河北大学保险硕士专业学位论文 16住后身故，不足10年的退还剩余租金；5、入住前可选择迁移（已开设优年社区所属城市）。3.2.1.3 优年养老社区的配套服务 优年养老社区内部的有四个休闲会所，分别是：文化娱乐、餐饮、休闲活动、健康康复，这四个休闲会所为老年人的生活、娱乐、疗养提供便利。社区内建有老年大学，定时会有丰富的来年社区活动，减少老年人的孤单感，培养老年人积极的生活态度和方式。合众人寿目前在武汉一期建成的优年养老社区外部具有武汉后官湖这个优美的自然环境，内部有为老年人贴心打造的老年人的专属生活空间。在61、社区内部引进了专业的医院，为老年人提供日常的医护和康复服务，社区外部毗邻三甲医院，有特设的绿色生命通道，比在城市享受更加及时和专业的医疗保障。除此之外，优年养老社区还从美国请到了经验丰富的养老社区管理团队，来专门负责打理养老社区的运营、服务。对于合众人寿目前推出的对接产品，对于我国的小康水平的家庭一般能够有支付能力，为其养老社区推向全国的建设打下了基础。3.2.2 泰康人寿的泰康之家养老社区 历经五年的研究探讨，泰康人寿借鉴学习了美国、欧洲、澳洲、中国台湾等 20 多个国家和地区的养老社区的经验，又在国内做了广泛并且深入的调研之后，泰康人寿在我国的保险行业当中率先对养老社区进行投资，目前泰康人62、寿正在建设规模大、标准高的持续关爱养老社区，泰康人寿预计到 2015 年，将会在昌平开发的第一期养老社区正式投入运营。3.2.2.1 泰康之家的基本情况 泰康人寿的养老社区首家旗舰店设在燕园，泰康养老社区的定位在建成集活力养老、高端医疗、卓越理财于一体的高端养老社区。泰康人寿的规划目标是在未来 5-8 年建设成为一个投资 750 亿元、形成 10-15 个养老社区、拥有超过 5 万客户的连锁的由七大中心城市而辐射全国的养老社区集群，届时。在 2011 年2013 年间，泰康人寿的养老旗舰社区的建设计划已在北京、上海、广州成功落地，计划总投资 110 亿元，拥有 6400户居住单元，2015 年63、将建成 1250 户并且投入运营。3.2.2.2 泰康之家的入住条件 泰康人寿采取养老保险产品和实体社区相结合的方式，将形成将虚拟的金融产品和第 3 章 我国养老社区的发展现状及案例分析 17实体养老服务结合的一揽子养老方案。现在泰康人寿所建设的养老社区的对于客户的定位在于比较高端客户，其入住形式分为自选版和定制版两种。选择自选版的客户每年需要缴费保费 25 万，总共缴费期间为 10 年，或者一次性交完 250 万元保费。自选版给客户的服务内容主要是入住养老社区的权利，但是客户需要在入住前的 365 天向泰康之家养老社区提出入住申请，在经过审核后可以入住。客户在入住之前主要的审核内容包括被保险64、人的健康情况、需要的护理等级、经济情况、认知状态、自理能力和家庭背景等。对于被保险人的年龄泰康人寿有一定的限制，女性客户要求在 55 岁之前投保，而男性客户是在 60 岁之前进行投保。对于那些超过了年龄的老人如果想入住养老社区，可以通过让其子女购买相关产品来获得入住的权利，即如果子女购买了养老社区的保险服务，那么可以让父母或公婆等人来获得入住权利。购买保险产品时，客户个人年缴保费最低 20 万，总共交的保费最低 200 万有入住资格。对于具体的养老社区入住和缴费的方式，以下将以一个例子具体讲述。例如一位 40 岁的女士，希望入住泰康之家养老社区，她选择自选版的泰康人寿幸福有约终身养老计划，先签65、署入住合同，同时投保相关的保险产品，这位女士在投保时选择每年交保费 20 万，存十年总共 200 万，从 60 岁开始每年领取养老金，她所领取的养老金每三年递增 3%，保证领取 20 年至终身。若客户不领取养老金，也可以将这部分养老金一直存着留作入住泰康之家养老社区的居住费用。3.2.2.3 泰康之家的配套服务 泰康人寿希望把养老社区建成一所老年大学，让入住养老社区的老年人真正拥有老年的幸福生活，让其保险让被保险人感受更便捷、实惠、舒适的生活。拥有入住权利的人不仅包括被保险人，还包括被保险人的配偶、父母、公婆。保险金用来给付养老社区社区每个月的租金，而周边的配套设施，还需要另外缴纳费用，泰康之66、家为入住的老年人提供了大约面积为 1.8 万平米的公共服务设施。在一期建设中有一个 5000 平方米左右的文化活动广场，来让老年人得到日常文化、娱乐、健身休闲需求的满足。另外还有约为 1500 平方米的健身中心、400 平方米的阳光房和 2 万平方米的中央花园，针对老年人的活动要求还设计了专门的漫步道为老人运动。此外，对于老年人最需要的医疗服务，社区还有综合性的医院，一医院规划大约占地 8000 平方米，里面包括 50 张病床，社区内部的医院会为老年人提供门诊、康复调理、病管理的服务。根据这样的规划，泰康之河北大学保险硕士专业学位论文 18家为老年人所提供的服务已不再是传统的养老观念，更是富有67、人性和生活气息的“家”的感觉。3.2.3 优年养老社区和泰康之家养老社区的对比 通过以上两个具体案例的分析，我们国家的保险公司投资建设养老社区还都是处于起步的阶段，当前虽然已经有入住的客户，但是并不是真正通过和保险产品对接入住养老社区的客户。合众人寿和泰康人寿两家公司建设的养老社区有很多的相似之处，他们都有入住的养老社区相对接的保险产品。两家保险公司建设的养老社区家在建设初期都借鉴了美国等发达国家成熟养老社区的建设和运营经验，不仅能够解决老年人的基本生活需求，还在医疗、文化、精神等方面增加了相关的配套设施，使之更加适合老年人居住。对于老年人来说，最害怕内心的孤独，针对这一点，两个养老社区都表示68、能够让伴侣共同入住，并对伴侣的入住费用进行一定程度的优惠，来减少一部分老年人入住关于费用的担忧。虽然相似之处比较多，但是上述两家保险公司也存在着差异，其中最大的差别就是他们在建设和运营的养老社区所面向的客户的定位是不同的。泰康人寿所建立的泰康之家养老社区主要是面向高端客户，一般的民众无力负担高额的保费和生活费用；而合众人寿建立的优年生活养老社区面向的中产阶级家庭，针对的客户是每年有能力拿出大约3万或者以上的存款存为保险养老金。有能力支付优年养老社区的客户群体将会大于泰康之家的高端客户群体，使更多的群众能够通过养老社区优质的服务来享受养老服务。从公司的规模上来看，合众人寿保险股份有限公司和泰康人69、寿保险股份有限公司差距比较大（见表2），泰康人寿的保费规模远大于合众人寿，市场规模为合众人寿的7倍多。这两家保险公司在对未来养老社区的投资规划建设中，都有近千亿的投资预算，对于合众人寿这样规模比较小的保险公司而言，大量的资金投入养老社区会给公司的偿付能力和资金的流动性造成更大的压力，所以合众人寿在养老社区开放的初期，先以销售或出租的方式回收部分资金，这与泰康之家养老社区的完全依靠与产品对接来获取养老社区入住资格有很大的差异。第 3 章 我国养老社区的发展现状及案例分析 19表3-1 两家保险公司规模对比 单位：亿元 合众人寿 泰康人寿 保费收入 市场份额 资本充足率 80.85 0.81%1270、3.59%615.78 6.18%183%数据来源：保监会网站http:/ ，2012年泰康人寿和合众人寿信息披露报告 河北大学保险硕士专业学位论文 20第 4 章 我国保险公司投资养老社区存在的问题 现在我国的保险公司投资建设养老社区还在起步的发展初期，能够正式开始入住的养老社区只有合众人寿的优年养老社区（入住方式还是以交纳房租为主）。国内保险公司投资养老社区在经验及运营中的认识尚且不足，其发展还存在很多问题。4.1 相关的法律制度不健全目前我国对保险公司投资养老社区的监管还不完善，现存的法律体系中有针对性的法律法规还非常少，用来规范保险公司投资养老社区的法律只有保险法、保险资金投资不动产暂71、行办法和保险资金投资股权暂行办法等为数不多的几部法律能够作为监管的依据，保险公司投资建设养老社区存在很大的法律空白和管理盲点，其选择野蛮生长也就不足为奇。比如说法律中有保险公司不能够直接开发房地产，则合众人寿的优年养老社区就有了违规的嫌疑；还有泰康人寿的业务员对消费者关于对养老社区功能的夸大，这一点触犯了保监会严禁销售误导的红线。4.2 政府的扶持力度不足虽然政府现在对养老产业的发展给予了比较大的肯定和支持，但是相关的扶持政策并没有落实到具体的建设中。国家对保险公司投资养老社区的选址、设计、布局、配套、物业等都还没有一个统一的标准，保险资金如何能够更加合理合规的进入养老产业尚不够完善；并且对于72、保险投资不动产的政策也不够细化，相关的土地政策和金融政策不明确，税收政策依旧需要落实，退休人员的社会保险和医疗保险向异地转移的壁垒没有完全突破，这些问题无一不在制约着保险公司对养老社区的投资。此外保险资金进入养老社区的开发建设还涉及金融、投资与养老等的多个产业的结合，这需要政府抽调多个监管部门的互相统一和协调。对于保险公司来说，保险公司所投资建设的养老社区并没有相关税收等政策的优惠，保险资金投入大、收益慢也成为制约保险公司投资养老社区的主要困难之一。4.3 监管力度不足 在第一条中提到我国的法律法规制度不健全，基于此监管部门的监管存在很大的盲区，监管部门的监管受到了限制。当保险公司的权益、入住73、老年人的权益受到损害的时第 4 章 我国保险公司投资养老社区存在的问题 21候，监管部门很难做到同时维护双方的权益。保监会在整治所监管的保险公司时存在着不彻底的行为，保监会的监管无法规范化、程序化和制度化。另外我国在投资建设养老社区中，保险公司内部缺乏专门的监管部门和人员，对保险公司在进行养老社区建设运营过程中缺乏专门的预警、控制机制，没有形成全面的风险管理系统，对未知的风险缺乏可控性。4.4 我国保险公司投资养老社区经验不足 我们国家保险公司投资建设的养老社区基本上还都是处于准备阶段，各家保险公司对外所宣称的养老社区的各种服务项目还没有真正经过实践的检验。我国保险公司投资的养老社区很多都在在74、模式上套用了美国的“太阳城”养老社区，但是由于我国与美国的国情差异比较大，这种模式在我国是否能够真正的发展起来还不得而知，所以我国目前的养老社区建设只是尝试阶段，在未来真正运营发展遇见的问题还需要根据当时的具体情况再做具体的处理。4.5 养老社区入住条件高 目前就我国现在的保险公司投资的养老社区，如果入住条件普遍较高，价格普遍比较高，对于一般的工薪阶层家庭，无法承受。这就使得只有一小部分的老年人能够享受到舒适养老服务，从根本上不能解决我国目前的老龄化问题。因此，对于保险公司来说，随着市场竞争的加剧，过高的价格会成为制约保险公司发展养老社区的一个重要原因，也正是由于价格过高，保险公司所投资建设的75、养老社区也会在公众心中形成“贵族养老社区”的印象。4.6 专业服务人员匮乏 随着我国老龄化加剧，养老产业的快速发展，保险公司加快投资养老社区的进度，我国的养老服务人才市场明显存在着很大的不足，由于人员的匮乏也制约了保险公司投资养老社区的质量。现在我国持有养老护理资格证书的人员大约只有三万人，其中很大比例是农民工，他们大部分学历和素质比较低，对于这样的数量和质量都没有办法让我国对于100万专业老年护理人才需求得到满足。虽然现在稀缺养老服务专业人才，然但是另一方面的问题也不可忽视，就是养老服务人员的大量流失，我国专业的养老服务人才建设依旧处于两难的境地。对保险公司来说，相关专业的人才更是少之又少，76、那么保河北大学保险硕士专业学位论文 22险公司又面临者如何培养才的培养，建立合理的运行机制，不仅能引进人才，更能留住人才的问题，都是非常大的考验。4.7 社会力量参与不足 相比较于国外的养老社区，我国的养老社区存在着明显社会力量参与不足的问题，在我国专门为养老社区提供服务的志愿者人数非常少，社会的慈善机构对养老社区建设、内部设施和服务水平的关注度不高，导致我国的养老社区主要是由有房地产商和保险公司来投资建设，对于保险公司和房地产公司这两种性质的企业，在养老社区建设初期的大量资金投入，会给企业增加流动性的资金负担，企业势必想要尽快的收回成本，以缓解资金和运营的压力。另一方面由于养老社区自身的性质77、决定，其成本回收的过程时间会比较长，这进一步导致了上一条所讲的高昂的入住价格，由此形成一种恶性循环。第 5 章 国外成熟养老社区的模式及经验借鉴 23第 5 章 国外成熟养老社区的模式及经验借鉴 根据前文的分析可以发现，我国的保险公司投资养老社区处于起步阶段，存着的问题比较多，我们需要向养老社区发展成熟的国家借鉴相关的经验。5.1 国外养老社区模式 5.1.1 美国的持续照料退休社区美国的养老产业的发展成熟，历经了多年发展之后，近些年在美国最主要的养老模式是持续照料退休社区（Continuing Care Retirement Community）,这种养老社区开始发展与20世纪的60-70年78、代，经历了最初的起步阶段、稳定发展阶段、迅猛发展阶段，在迅猛发展之后遇到发展挫折所导致的缓慢发展阶段，由此引导养老社区的经营者转变其经营管理模式；进入90年代之后，对于养老社区建设所需要的资金，开始大量从社会尤其是保险公司募集。经营养老社区的人认为可以把保险资金投入到养老社区的建设中，并且把养老社区和保险产品结合起来，这样能够增加保险公司的收费模式，可通过选择购买以养老社区相关联的保险产品来获得入住条件，养老社区通过与保险公司合作来获取庞大的客户群和销售推广渠道。美国的这种持续照料退休社区，通过与保险业的结合使之更加具有竞争优势。目前在美国，其建设的CCRC的平均入住率能够达到94%，居住时间79、为7-8年，CCRC的收益也十分稳定。通过CCRC的优质的服务、健全的配套设施和良好的环境使入住的老年人的平均年龄提高了8-10岁。随着养老社区经营状况的逐渐上升、规模的不断扩大，截止到2009年，在美国就有了1861家CCRC，投资收益也都十分稳定，并且长期收益的模式还使得与之相关的保险公司的资产负债结构得到了改善。同时美国联保政府在政策上进行扶持，在质量上进行把关，用有效率的方式解决了部分人群的养老问题。在美国相关机构的调查中显示，在众多入住老年人之中，仅有1%的老年人表示其在CCRC的生活不满意。5.1.2 日本养老不动产建设 作为全世界人口老龄化最严重的日本，它建立了一套的不动产的养老80、模式，对各个国家的养老社区建设都具有借鉴意义。如今日本的养老模式主要是养老事业和养老产业河北大学保险硕士专业学位论文 24这两种。在20世纪50年代，日本工业发展迅速，经济快速增长，但是其养老产业却没有得到实质性地发展，在20世纪70年代的日本人口老龄化的速度不断加快，政府已经没有能力来独自负担老年人的养老问题。在1974年，日本的卫生部颁发的收费养老院设置运营指导方针当中一方面规定了私营的养老产业运营规则，通过方针指导并且规范了养老行业，并且制定了相应的“银色标识制度”；另外一方面通过相关的减免税收的政策来鼓励更多的民间资本进入建设养老产业，比如说建设或经营具有医疗和看护功能的福利设施，政府81、还会提供低息或免息的贷款，对税收也做了相应的优惠。相比较于美国最典型的“太阳城养老社区”而言，日本的养老社区建设的相对要小很多。在日本，政府规定最低规模的收费型养老社区，房间数最少要58个，每个房间的面积不能少于18平方米，虽然在日本的养老社区大都规模都属于中小型，但也是麻雀虽小五脏俱全。在日本建立的养老社区很大部分是依靠银行和保险公司来投资建设的。日本最出名的一所养老社区“株式会社”就是由日本生命人寿相互保险公司主要出资建设，在日本用保险资金来进行养老社区的建设是非常普遍的。5.2 国外养老社区模式的经验总结 通过对美国和日本这两个国家在养老社区建设的分析，可以得出我国的养老社区的建设中，我82、们有很多需要借鉴的宝贵经验。5.2.1 完善的立法保障 无论是美国还是日本的养老社区，国家都有针对性的完善了相关的法律作为保障。在他们建设和发展养老社区的历程中，随着一系列法律法规的颁布，立法的不断完善，其养老社区的建设也是越来越好。美国关于养老社区最典型的两部法律分别是照顾白皮书、关于家健康服务与社区照顾法令，同时在美国也设立专门的“老年管理局”用来负责养老社区的财政安排工作。日本有专门关于养老社区的三部法律来规范养老社区的建设，这几部法律分别是老人福利法、推行高龄者保健福利10年战略计划和介护保险法来满足老年人的养老需求，同时也为养老社区引入市场机制、调动和利用社会资源、提高养老服务的质量83、和水平起到了推动作用。所以，在建设养老社区的过程中法律是不可或缺的。5.2.2 多渠道的经费来源 第 5 章 国外成熟养老社区的模式及经验借鉴 25在这两个国家中，养老社区建造经费的来源渠道是非常广泛的，不仅包括政府，还有市场的第三方的社会力量的支持。正是有了多种渠道的资金支持，才能够为建设养老社区筹集到足够的资金，为养老服务的发展奠定了坚实的经济基础。政府为养老社区进行拨款时可以建设更多的公共设施及其日常维护运营，老年人可以因此获得更多的无偿养老服务；除了政府的扶持外，企业和个人进行投资建设时可以促使更加广泛的社会力量的加入，进而吸收更多的社会资本参与到养老社区的建设中，也缓解了政府的养老压84、力。5.2.3 多样化的组织形式 美国和日本的养老社区有多种多样的组织形式，这种多样化的组织形式不仅分担了政府的养老负担，而且能够提高养老社区的建设和发展效率，同时多样化的组织形式，使得政府的职责也在不断的转变，由最初的直接供给者慢慢的向着监督者、指导者的身份进行转变。多种组织形式的参与，还能够更加好的维护和扩大老年人的权益，完善养老体系。5.2.4 社会力量的参与 在美国和日本养老社区都十分重视社会力量的参与，非营利性的组织和志愿者成为了重要的社会力量。在美国为养老社区服务的志愿者的人数众多，包含了各行各业、来自不同阶层、行业的人。非盈利组织因为自身的组织形式多样、运行机制完善，在养老社区服85、务中起着重要的作用。这些组织的构成十分灵活，有着非常好的群众基础，对老年人的需求能够及时了解到，也就对老年人的提供的服务更加具有针对性和及时性。同时无论是志愿者还是非营利性组织，他们所提供的服务都是免费的，这样就能进一步的降低成本，提高公共物品的供给效率，也为养老社区更好的发展注入新的活力。5.2.5 丰富的服务设施及内容 美国和日本的养老社区都有完善的服务和基础设施建设，能够更好的满足老年人的养老需求。养老机构有差异性的根据不同老年人的不同身体情况和对养老服务需求，为居住在养老社区中的老年人提供上门服务、日托服务、介护护理、老作人权益保护、法律咨询等等一系列服务，以此来满足老人对日常生活、医86、疗保健、社会参与等各个方面的需求，也能更好地来维护老年人的各项福利。向美国的“太阳谷养老社区”则为老年河北大学保险硕士专业学位论文 26人提供了更加丰富和适合的选择，服务设施和老年人生活、医疗、交通等更加完善的配套设施。5.2.6 专业化的服务人员 由于养老社区中居住的都是年长的老年人，入住者的需求一般较高，服务人员的素质就显得非常重要。从美国和日本的发展看来，对服务人员进行了专业化的培养。对服务人员的专业技术、专业知识储备和能力的掌控都有专门的考核体系，需要再取得相关的资格证书之后才有正式上岗的机会。与此同时发展比较好的国家都通过法律来规范并且保障服务人员的社会地位和经济收入水平，以此来增加87、工作的稳定性。第 6 章 我国保险公司投资养老社区的发展对策 27第 6 章 我国保险公司投资养老社区的发展对策 现在我们国家的保险公司投资建设养老社区处在起步阶段，从当前情况来看，各家投资建设养老社区的寿险公司都比较重视这个项目，但是由于收益时间长，关于养老的保险产品也比较单一，对此本文提出以下建议：6.1 完善相关的法律法规制度 随着我国的保险公司投资建设养老社区的步伐不断加快，设立专门的法律法规不仅能够规范保险公司投资建设的养老社区的质量，保障入住居民的权利，也能规范保险公司在投资建设养老社区的公平竞争。通过法律强制性的制定规范，不仅可以有利于提高保险公司的养老服务的质量和水平也能够起到88、了推动作用。在我国现行的法律体制之下，要建立专门针对养老社区的法律，来保障老年人的权益，从法律的角度保障养老社区所具有的解决老龄化问题的能力。我国现在依法治国，对于养老这样一个关乎民生的问题，法律方面不可缺失。我国可以建立一套专门针对保险公司投资建设养老社区的法律，一方面规范保险公司所建设的养老社区在基础设施上的标准，另一方面规范养老服务人员的服务规范，保障老年人在权利受损时可以维权。在法律中还需要明确规定在养老社区中生活的老年人有具有的权利和义务，在维护老年人权益的同时也注重公平。6.2 加强政府的扶持力度 伴随着我们国家老年人口比例的越来越大，国家关于养老产业的各项投入也会逐步增加，这样一89、来政府需要负担的养老压力也将会越来越大，保险公司此时进军养老行业，一来可以帮助政府缓解部分养老资金压力，二来也能够带动与养老相关的产业发展，使养老的产业链资源得到整合，通过市场化的手段来提高养老产品的质量和效率。建设养老社区这种项目需要的投资金额数目巨大，资金回收的时间长，政府需要给予支持，保险公司才可把风险控制在合理范围内。保险公司在对养老社区规划投资的初期要和政府积极的沟通，通过政府的支持来鼓励更多的社会资金参与，争取到政府对养老土地开发的优惠政策、资金补贴、税收减免等相关政策优惠，降低保险公司在建设养老社区时的风险。河北大学保险硕士专业学位论文 286.3 加强审查监管，控制违规风险 因90、为养老市场的需求在扩大，养老市场中的场诱惑也在随着增加，为了控制保险公司破坏市场规矩，监管部门需要建立公平并且规范的市场秩序，还要对保险公司建立对应的约束机制。首先最基本的是建立保险公司内部合理的组织机构架构，让各个部门之间相互监督、制约，保险公司还可以建立对产品销售的风险控制机制，需要的投保风险提示、客户回访、手续费控制、电话录音、定期排查等。其次是保险公司要建立合理的人才培养政策，使公司成员的个人利益和公司的内部控制规范相关联。对销售人员，建立实施科学、统一、有效的管理制度，让业务员的甄选录用、组织管理、教育培训、业绩考核、佣金和手续费、解约离司等程序都得到规范。最后保险公司要提升自身的信91、息化水平，通过让各项业务活动信息化、流程化、自动化，来减少或消除人为的分先，给保险公司内部控制风险提供完善技术保障和系统支持。6.4 结合实际国情建设养老社区 在发展我国保险公司投资建设养老社区过程中，我们在借鉴国外经验教训的同时，更要注意与我国实际国情的结合，由于我国的人均收入水平与发达国家差距比较大，所以不能完全照搬国外的模式，我国目前的国情是人口总数多、老龄化速度快、收入差距明显，养老问题迫在眉睫，保险公司需要建设真正能够解决养老问题的养老社区。保险公司在面对自身业务的发展中需要认识到，当下我国的保险公司建设的养老社区无论是产品还是服务上存在很大的同质性。各家保险公司所宣称的各项养老服务92、类型、配套设施等基本上都大同小异。对于我国来说，可以通过不同的保险公司建立差异化的养老社区，这样能够满足不同人群的需求，对保险公司来说，也可以根据自身不同的特点来进行合理的投资。对于规模大的保险公司来说，投资养老社区可以获益指出在于，规模大的保险公司在市场上的竞争对象相对较少，客户规模也非常庞大，现在投资建设养老社区的市场对规模大的保险公司来说可以利用庞大的客户优势来迅速占领市场。那么相比较于中小的保险公司，养老社区一定会占用巨大的资金从而影响公司的现金流情况，所以中小公司来说可以投资于规模稍微小一些的养老社区，或者是厚积薄发研究开发创新性的养老产品，对他们来说不失为一个投入小见效快的选择。目93、前我国养老方面最大的国情为“未富先老”，所以在建设养老社区中，更加需要注意的是建立能够让穷人住得起的养老社区，这样不仅能够更大程度上的缓解国家的养老压力，也能够维护社会的稳第 6 章 我国保险公司投资养老社区的发展对策 29定。6.5 设计合理的收费方式，加大宣传力度 保险公司建立的养老社区主要是通过养老社区和保险产品的对接，保险公司也要积极探索新模式，调动公司内部的有力资源，通过对比和实验研发出和属于自己公司特色的养老社区相匹配的保险产品。当前各家保险公司所推出的对接挂钩产品，价格较高，多数家庭无力承受，这样就使保险公司建立的养老社区比较高端，为了解决价格过高而导致的消费群缩小，保险公司可以94、通过设计合理的收费方式，来适度降低保费，让更多的人能够有能力入住养老社区。同时，保险公司投资建设养老社区还属于新型事物，大部分民众对其了解比较少，为了解决这个问题，保险公司自身应当加大宣传力度，让民众增加对养老社区的了解，进而推动养老社区能够真正的进入到老年人的生活中去。同时，由于收费方式和金额的逐步合理化，更多的老年人会更加倾向于为自己购买与养老社区相挂钩的保险产品，反而会增加保险公司的保费收入。6.6 加强养老产业人才队伍建设 关于养老社区在人才方面的建设，首先要保险公司必须足够重视，扩大从事养老社区服务和管理的人员队伍的建设，要从人才结构上进行优化，吸引一批学历素质比较高、年纪轻、做事踏95、实的人才补充到养老服务和管理的队伍中来。其次，可以在现有基础上，对相关的工作人员进行培训，或者对新引进的人员进行培训，使之能够尽快熟悉了解养老社区这一新领域。再次保险公司需要完善对人才的保障机制，提高从事养老管理和服务人员的福利待遇、提升他们社会地位和存在感，这样一来不仅能够吸引人才更加能够留住人才。最后保险公司可以直接聘用对老年服务有经验的专业从业人员，这样不仅可以缩短培训时间，还可以降低保险公司对专业人才的培养，这种方式对那种不愿扩大人员规模的保险公司是一个有利的选择。6.7 鼓励社会力量积极参与 积极发展推动保险公司投资养老社区，不仅需要保险公司的合理运营规划，在养老社区运行中，离不开社96、会力量的积极参与。社会力量主体主要包括企业单位、非盈利组织和个人志愿者。企业单位的加入能够为养老社区投入资金，一定程度上减少保险公司的资金压力；非盈利组织的参与，能够优化养老社区的服务设施，为入住的老年人提供河北大学保险硕士专业学位论文 30更加舒适的环境；个人志愿者的加入，不仅能够为老年人提供更加贴心的照顾，还能够带动更多的人参与志愿服务。社会力量积极参与养老社区的建设，一方面能够帮助保险公司节约成本，另一方面还能够引起更高的社会关注度，呼吁更多的组织机构和个人参与到养老社区的建设中，从而帮助更多没有能力入住养老社区的群众享受到老有所养的服务。结 论 31结 论 当前在我国人口老龄化的情况日97、益严峻、群众养老问题越来越突出的情况下，作为养老产品的主要供给者之一的保险公司不应该再局限在开发和销售传统的人寿保险产品，而应该把眼光放的更加长远一些，把投资的范围向寿险产品的产业链下游继续延伸，其中最主要的一个方式就是投资建设养老社区。目前我国的保险公司投资建设养老社区还处于起步阶段，真正开始了入住并使用的养老社区在国内只有一家，通过本文具体的分析，发现我国保险公司和养老社区这两者相结合是有可行性，也有必然性的。目前我国保险公司投资建设的养老社区还存在着很多的不足之处，以我国保险公司投资养老社区的不足为基础，借鉴国外成熟养老社区发展的经验教训，结合我国的基本国情，找到结合适合我国自身的国情，98、建设出有特色的养老社区。在我国的养老建设中首先应该呼吁政府加大对保险公司投资养老社区的扶持力度，使之能够发展得更加顺畅；其次要完善相关的法律法规的制度建设，规范相关部门的监管力度，让这种新形式的养老社区建设能够更加规范；再次就要在结合我国的实际国情的基础上，设计合理的收费方式，鼓励社会力量积极参与；最后对专业的服务人员的培养需要不断加强，提高养老服务人员的素质。在我国，由寿险公司来投资专业养老社区会是一个双赢选择。在保险公司投资养老社区的未来发展之中，将会有更多的保险公司筹备投资建设养老社区。在越来越多的保险公司加入之后，市场的竞争会越来越激烈，此时存在的问题诸如：法律法规不健全，市场监管不到99、位，在市场的规范和竞争中会不断的自我完善，也为保险公司带来了长期性收益。对保险公司来说投资养老社区可以提前锁定保险资产的价值，帮助了客户为了应对养老问题所需要做的一切准备，也帮助客户利用确定的资金提前锁定了其老年风险，让客户不仅能够获高品质的生活，还能够给家庭减轻养老负担，进而也降低了保险公司的资金给付风险，未来养老社区也将会成为作为保险公司的一种优良资产。参考文献 32参考文献 1 Charlene Harrington,Clarilee Hause,Brian Olney and Pauline Vaillancourt Rosenau,Ownership,finance,and mana100、gement strategies of the ten largest for-profit nursing home chains in the United States,International Journal of Health Services,Volume 41,Number 4,Pages 725-746,2011 2 David B Atkinson.Life Insurance Products and FinanceM.SOA,2000 3 G.R.Mueller,K.R.Pauley and W.K.Morrill.Should REITs be includedin101、 a mixed-asset portfolioJ.Real Estate Finance,1994(11)4 Litwak et al.Helping the Elderly:the Complementary Roles of Informal Networks and Formal Systems,NY:Guilford Press,1986 5 M.Hoseli,J.Lekander and W.Witkiewicz.International evidence on realestate as a portfolio diversifierJ.Journal of Real Esta102、te Research,2004(2)6 William H Beaver.Perspectives on Recent Capital Market ResearchJ.The Accounting Review,2002(4)7 曹燕文.发展银色产业解决中国养老问题J.贵州财经学院学，2004 年第 4 期 8 陈成,宋建明.保险资金不动产投资模式研究J.保险研究，2009 年第 10 期 9 陈琼，杨胜刚REITs 发展的国际经验与中国的路径选择J金融研究，2009 年第 9 期 10 陈兴龙.保险资金运用学M.浙江大学出版社，1997 年 11 邓凤伟.我国保险资金投资渠道的拓展研究J103、.环渤海经济瞭望，2009 年第 9 期 12 邓桂兰.积极推进社区居家养老有效应对人口老龄化J.宏观管理，2008 年第 19 期 13 丁宁宁国际养生养老“产业”发展趋势J.瞭望，2010 年第 9 期 14 丁元昊.我国保险资金投向不动产问题分析J.保险职业学院学报(双月刊)，2009 年第 3 期 15 段善雨.论我国保险资金基础设施投资及其风险J.上海保险，2006 年第 8 期 16 龚文君，周健宇.对居家养老新模式的思考J.社会观察，2009 年第 8 期 17 郭锐欣人口老龄化背景下保险公司投资养老实体产业研究J改革与战略，2011 年第 8 期 18 郝伟.对我国保险投资政策104、的解析及建议J.经济问题，2002 年第 11 期 19 何谦,陈汉平.浅议城市社区居家养老的优势与可行性J.法制与社会，2007 年第 3 期 20 洪国栋，美国老人首选家庭护理J.社区，2007 年第 6 期 参考文献 3321 李博，王鹏翮，侯丽娜.论中国保险资金投资中存在的问题与对策J.经济研究导刊，2009 年第4 期 22 李杰.关于我国保险投资问题的思考J.内蒙古财经学院学报，1998 年第 3 期 23 李金章.保险学原理M.中国金融出版社.1998 年 24 李秀芳.中国寿险业资产负债管理研究M.中国社会科学出版社，2002 年 25 李亚敏.中国保险资金投资资本市场的收益与105、风险研究M.知识产权出版社，2011 年 26 林义.论保险资金运用的风险控制J.保险研究，2002 年第 9 期 27 裴光.中国保险业竞争力研究M.中国金融出版社，2002 年 28 任远.中国老人的未来新式连锁养老院J.劳动保障世界(理论与实践)，2010 年第 3 期 29 申曙光.中国保险投资问题研究M.广东经济出版社，2000 年 30 孙祁祥.保险经济学研究述评J.经济研究，2002 年第 7 期 31 孙泽宇.关于我国城市社区居家养老服务问题与对策的思考J.中国劳动关系学院学报，2007 年第 1 期 32 谈佳隆香港首单人民币计价证券发售汇贤房托:年收益或超 7%J中国经济周106、刊，2011 年第 4 期 33 王福新.中国寿险业偿付能力风险评价M.经济科学出版社，2004 34 魏华林，何玉东中国长期护理保险市场潜力研究J保险研究，2012 年第 7 期 35 夏金华，刘冬荣.基于模糊层次分析法的保险资金股票投资风险评价研究J.经济问题，2009 年第 10 期 36 谢芳.美国的退休社区与“居家援助式”养老模式J.社会，2009 年第 12 期 37 谢虹.论保险业的经济利益J.保险研究，2002 年第 3 期.38 谢秀君，王彦，徐月清.三位一体养老模式的构建与实施J.社区医学杂志，2009 年第 7 期 39 徐文杰中国人寿集团投资养老社区市场研究D天津大学硕107、士论文，2011 年 40 徐永祥，李小青.老年休闲与居家养老以上海市某社区老年人休闲为例J.社会工作，2009年第 8 期.41 张春生.保险资金首次投资上海基建项目J.中国保险报，2007 年第 9 期 42 张大勇.创办家庭式小型民办养老院J.中国劳动保障，2009 年第 6 期 43 张君.论我国保险公司的风险管理J.保险研究，2003 年第 3 期 参考文献 3444 赵婧.浅析保险公司投资养老实体的可行性J.上海保险，2011 年第 2 期 45 赵郑然.浅析我国保险投资渠道J.商场现代化，2010 年第 11 期 46 郑汉杰.保险资金运用的法律规制J.当代法学，2001 年第 108、8 期 47 周娟中国养老社区的服务、运营与培育研究D武汉大学博士论文，2010 48 卓志.西方国家寿险投资及启示M.保险研究，2002 年第 5 期 致 谢 35致 谢 光阴荏苒，硕士研究生的学习即将结束，两年的学习生活使我受益匪浅。经历大半年时间的磨砺，硕士毕业论文终于完稿，回首大半年来收集、整理、思索、停滞、修改直至最终完成的过程，我得到了许多的关怀和帮助，现在要向他们表达我最诚挚的谢意。我要深深感谢我的导师赵雪燕老师。赵老师为人谦和。平易近人。在论文的选题、搜集资料和写作阶段，赵老师都倾注了极大的关怀和鼓励。在论文的写作过程中，每当我有所疑问，赵老师总会放下繁忙的工作，不厌其烦地指点我；在我初稿完成之后，赵老师又在百忙之中抽出空来对我的论文认真的批改，字字句句把关，提出许多中肯的指导意见，使我在研究和写作过程中不致迷失方向。她严谨的治学之风和对事业的孜孜追求将影响和激励我的一生，他对我的关心和教诲我更将永远铭记。借此机会，我谨向赵老师致以深深地谢意。我还要感谢参与我论文评审和答辩的各位老师，他们给了我一个审视几年来学习成果的机会，让我能够明确今后的发展方向，他们对我的帮助是一笔无价的财富。我将在今后的工作、学习中加倍努力，以期能够取得更多成果回报他们、回报社会。再次感谢他们，祝他们一生幸福、安康！