1、 兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程PPP 项目 实施方案 项目负责人：雷奕 编 制：雷 奕、彭 亮 程 洲 校 对：程仁杰 审 核：陈 青 审 定：朱立冬 编制单位：鼎正工程咨询股份有限公司 编制时间：二零一七年二月 兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 I 目目 录录 第一章 项目概况.1 1.1 项目基本情况.1 1.2 项目采取 PPP 模式的必要性及可行性.3 1.3 项目编制依据.5 第二章 风险分配基本框架.8 2.1 风险分配原则.8 2.2 风险识别.9 2.3 风险分配框架.12 第三章 项目运作方式.14 3.1 项目运作模式的选择2、.14 3.2 项目合作年限的确定.17 3.3 项目运作流程.18 第四章 交易结构.21 4.1 项目投融资结构.21 4.2 项目回报机制.22 4.3 股东回报机制.25 4.4 相关配套安排.25 第五章 合同体系.26 5.1 合同体系框架.26 5.2 项目公司设立.27 5.3 项目边界条件.29 第六章 监管架构.40 6.1 参与主体.40 6.2 授权方式.40 兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 II 6.3 监管方式.41 第七章 采购方式选择.46 7.1 社会资本选择方式.46 7.2 社会资本选择标准.47 7.3 项目选择程序.3、48 附件一：PPP 项目财务测算分析.51 附件二：调价机制.59 兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 1 第一章第一章 项目概况项目概况 1.1 项目基本情况项目基本情况 1.1.1 项目名称项目名称 兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目 1.1.2 项目授权机构项目授权机构 兴山县人民政府 1.1.3 项目实施机构项目实施机构 兴山县交通运输局 1.1.4 建设地点及建设时间建设地点及建设时间 建设地点：宜昌市兴山县香溪郡至兰草沟，兴山县古夫镇西山公墓区、黄粮张家河公墓区及烈士陵园。项目地理位置图见图 1-1：拟建项目所在地 拟建项目4、所在地 图图 1-1 项目建设所在地地理位置图项目建设所在地地理位置图 建设期：1 年。兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 2 1.1.5 建设内容及规模建设内容及规模 本工程项目分为两部分，第一部分为兴山县香溪郡至兰草沟的美化工程，第二部分为兴山县公墓绿化改造工程。其中第一部分建设内容全长14.5km，包括道路景观灯安装 7.1km，道路绿化 5.1km，高边坡防护及绿化2 处，街道树池及绿化改造 7.4km。第二部分建设内容主要有兴山县古夫镇西山公墓区、黄粮张家河公墓区 A、B、C、D、E 及烈士陵园 6 个区域进行绿化改造，总面积 43422.58m2。项5、目经济技术指标情况见下表 1-1：表表 1-1 项目经济技术指标一览表项目经济技术指标一览表 序号 名称 单位 工程量 备注 1 道路绿化面积 m2 48000 栽种乔木 1870 株 2 高边坡防护及绿化 m2 22000 3 街道树池及绿化改造 m2 27500 栽种植物 12000 株，其中银杏 2180 株，其他植物 9820 株。4 公墓区绿化改造 m2 43422.58 栽种植物 18900 株，其中桂花 4 株，银杏 4 株，女贞 71 株，雪松 1 株，大叶樟 65 株，海桐球 84 株，塔柏 35 株，其余多为常春油麻藤，法国冬青。5 道路单侧景观灯 盏 140 1.1.6 6、项目产出项目产出 1、通过本项目的建设，实现兴山县香溪郡至兰草沟段 7.1km 的景观灯安装，5.1km 的道路绿化，2 处高边坡防护及绿化，7.4km 的街道树池及绿化改造，43422.58m2的公墓绿化改造。2、通过本项目的建设，达到美化城市和交通景观的效果，也修复公墓园区生态系统，塑造城市形象奠定基础保障。兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 3 3、通过本项目的建设，使兴山能够更好地融入鄂西生态文化旅游圈，促进兴山旅游目的地和大三峡、大神农架旅游集散地目标实现。1.2 项目采取项目采取 PPP 模式的必要性及可行性模式的必要性及可行性 1.2.1 项目实施7、项目实施 PPP 模式模式的必要性的必要性 1、是响应中央政策要求，创新投融资体制的需要 近几年，国家财政部和发改委大力推荐 PPP 模式，先后发布了关于推广运用政府与社会资本合作模式的有关问题的通知（财金201476 号）、关于印发政府与社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113号）、关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知（国办发201542 号）等文件，将公共服务领域项目作为适宜采取 PPP 模式的项目进行推广。本项目为公共服务类项目，通过 PPP 模式，创新投融资体制，引入社会资本投资，可缓解政府建设资金的不足，形成多元化、可持续的资金投入机制；另一方8、面，通过各种方式支持和引入社会资本的项目，可强化社会资本的信心。2、是促进政府职能转变，改善监管机制，提高项目运作效率的需要 本项目采取 PPP 模式，兴山县交通运输局、兴山县民政局及相关部门由过去公共服务的提供者变成了一个监管者，从而减少政府对微观事务的过度参与，将更多的精力投入到项目建设规划、履约管理和监督工作中，实现政府职能的有效转变，有利于政府简政放权。同时以公开、公平、公正的原则选择社会资本，可充分发挥社会资本方在市场化模式运作下的优势。3、是创新合作机制，提供优质公共服务，降低项目全生命周期的成本的需要 兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 4 项目采9、取 PPP 模式，可以通过公开招标、竞争性磋商等方式选择资金实力雄厚、建设及运营经营丰富、管理体制完备的社会资本参与项目投资运营管理。项目运营过程中，政府按照 PPP 合同的约定，通过绩效考核机制促使项目公司提供优质公共服务。PPP 合同通过利益共享、风险共担、超额利润等机制，使得项目整体成本控制在相对合理的水平，减少开发效果与政府规划背道而驰，从而降低项目全生命周期的成本。4、是减轻政府财政支出压力，加快基础设施建设和公共服务建设的需要 项目引入 PPP 模式，政府从一次性出资建设转变为分年度根据项目收益情况支付社会资本相应的费用，平滑了财政的支出。从而实现多个项目同时建设，可加快政府在基础10、设施领域和公共服务领域项目的建设，改善公共环境。1.2.2 项目实施项目实施 PPP 模式模式的可行性的可行性 1、PPP 政策环境日趋成熟 自 2014 年我国基础设施和公共服务领域项目大兴 PPP 模式以来，国务院、财政部、国家发改委对 PPP 项目高度关注，致力于完善 PPP 项目的操作规程，已先后出台关于加强地方政府性债务管理的意见（国发201443号）、关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）、财政部关于在公共服务领域深入推进政府和社会资本合作工作的通知（财金201690 号）、关于推进传统基础设施领域政府和社会资本合作（PPP）项目资产证券化相11、关工作的通知（发改投资20162698 号）等一系列的文件，目前 PPP 的政策环境已日趋成熟。兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 5 2、PPP 项目环境良好 目前，由财政部主导的第三批政府和社会资本合作示范项目，有 1174个项目申报了第三批示范项目，涉及总投资近 2.3 万亿元，申报项目数和总投资额均超过前两批示范项目申报之和。经过评审，共有 516 个示范项目脱颖而出，占全部申报项目的 44%，投资总额逾 1.17 万亿元。3、符合物有所值及财政可承受力的安排 根据政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引财金201521号，财政承受能力评估包括财政支出12、能力评估以及行业和领域平衡性评估。财政支出能力评估，是根据 PPP 项目预算支出责任，评估 PPP 项目实施对当前及今后年度财政支出的影响。每一年度全部 PPP 项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过 10%。1.3 项目编制依据项目编制依据 1.3.1 法律法规法律法规 1、中华人民共和国预算法；2、中华人民共和国政府采购法；3、基础设施和公用事业特许经营管理办法。1.3.2 部门规章部门规章 1、国务院关于加强城市基础设施建设的意见（国发201336 号）；2、国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见（国发201460 号）；3、国务院办公厅转发财政13、部 发展改革委 人民银行关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知（国办发201542 号）；兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 6 4、关于加强地方政府性债务管理的意见（国发201443 号）；5、财政部关于推广运用政府和社会资本作模式有关问题的通知（财金201476 号）；6、财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）；7、关于规范政府和社会资本合作合同管理工作的通知（财金2014156号）；8、财政部关于印发的通知（财库2014215 号）；9、国家发展改革委关于开展政府和社会资本合作的指导意见（发14、改投资20142724 号）；10、政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521号）；11、关于印发 PPP 物有所值评价指引（试行）的通知（财金2015167号）；12、财政部关于在公共服务领域深入推进政府和社会资本合作工作的通知（财金201690 号）；13、关于联合公布第三批政府和社会资本合作示范项目加快推动示范项目建设的通知（财金201691 号）；14、政府和社会资本合作项目财政管理暂行办法（财金201692 号）；15、关于推进传统基础设施领域政府和社会资本合作（PPP）项目资产证券化相关工作的通知（发改投资20162698 号）；兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓15、区绿化工程 PPP 项目实施方案 7 16、建设项目经济评价方法与参数（第三版）；17、湖北省园林绿化工程消耗量定额及统一计价表（2009 年版）；18、国家现行政策法规及建设单位提供的有关资料。1.3.3 其他依据其他依据 1、现场勘查获取的相关资料；2、实施机构提供的前期资料。兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 8 第二章第二章 风险分配基本框架风险分配基本框架“风险共担、利益共享”是 PPP 项目运作的基本原则，而传统观点认为“采用 PPP 模式就是要把尽量多的风险转移给私人部门”和“承担较多的风险就可以获得较多的回报（从而把承担风险看成是获得高额回报的机16、会）”是不合理的。在现实操作中，让社会资本承担其无法承担的风险，一旦风险发生时又缺乏控制能力，这必然会降低社会资本提供公共设施或服务的效率和增加控制风险的总成本。由此可见，最优的风险分配并不是将所有风险都转移给社会资本方，而是寻求一种方案实现政府方和社会资本方的总管理成本最小化。因此，在 PPP 实际运作中必须合理分担项目风险。2.1 风险分配原则风险分配原则 根据关于规范政府和社会资本合作合同管理工作的通知（财金2014156号）-PPP 项目合同指南（试行），PPP 项目应当按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，在政17、府和社会资本间合理分配项目风险。PPP 合同中风险分配的基本原则包括：1、承担风险的一方应该对该风险具有控制力；2、承担风险的一方能够将该风险合理转移；3、承担风险的一方对于控制该风险有更大的经济利益或动机；4、由该方承担风险最有效率；兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 9 5、如果风险最终发生，承担风险的一方不应将由此产生的费用和损失转移给合同相对方。根据以上原则，项目设计、建造、财务和运营维护等商业风险由社会资本承担，法律、政策等风险由政府承担，不可抗力等风险由政府和社会资本合理共担。2.2 风险识别风险识别 通过收集资料，听取专家的意见，本项目主要有以下方18、面的风险：2.2.1 项目审批延误风险项目审批延误风险 项目施工建设前的审批由政府方负责取得以促进项目尽早开工建设，但项目公司必须满足取得审批的条件，项目公司成立后建设施工期、运维期相关审批工作由项目公司负责。在项目审批过程中，由于社会资本方不作为的审批风险有社会资本承担，由于政府审批延误导致项目进度缓慢的风险应由政府方负责承担。2.2.2 项目融资风险项目融资风险 本项目融资风险主要由社会资本承担，社会资本应拓宽融资渠道，保持与金融机构良好关系。投标阶段社会资本必须提供能证明其融资能力的相关文件，PPP 协议中明确融资交割完成的期限。该风险由社会资本方承担。2.2.3 项目工程建设风险项目工19、程建设风险 1、工程建设出现质量问题的风险 在项目建设阶段，项目公司有可能为节省造价成本而更换树种或同种类里面价格较低的树种，会出现达不到政府方工程验收标准要求的情况。因此，兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 10 在 PPP 项目合同 签署时，政府方应和社会资本方针对此类问题约法三章，要求社会资本方按要求建设，避免出现此类风险。2、项目建设成本超支风险 在项目建设阶段，有可能出现项目建设成本超过投标控制价的风险，该风险由社会资本方承担。3、工程进度及完工风险 本项目工程进度完工风险主要由项目公司承担，如未能按进度完成质量合格工程，则承担因此造成的违约责任。如因20、政府方原因造成进度延误的责任，则豁免项目公司违约责任，本来也应在PPP 项目合同中作出相应的约束。4、安全风险 在项目建设、运营阶段，存在由于建设不当发生安全事故的可能性，也存在在运营过程中项目公司职工因公发生安全事故的风险，该风险应由社会资本方控制。2.2.4 工程项目运营风险工程项目运营风险 1、利率风险 因利率变动属项目公司非可控因素，利率变动风险由项目公司与政府双方共担。本项目将建立利率变动的政府付费调价机制，实现政府与社会资本的风险分担。2、通货膨胀风险 兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 11 通货膨胀风险是指由于项目成本物价指数变动而引起的产品、服21、务价格、成本变动而带来的风险，与利率风险一样属于项目公司难以控制的系统性风险。本项目通货膨胀风险由政府与项目公司共担。3、运营效益不佳的风险 本项目合作期限内由项目公司负责项目范围内的运营维护，但不排除存在由于社会资本方不作为使得项目运营效果不好的风险。此类风险应由社会资本方承担。同时，为规避此类风险，可在PPP 项目合同中约定绩效考核的关键指标，政府根据绩效考核情况支付政府年度运营维护绩效服务费。2.2.5 政策政策环境改变环境改变风险风险 政策变动风险指由于项目公司外部法律环境发生变化或法律主体的作为及不作为、政府政策变化等，而对项目公司带来负面法律责任或后果的可能性。如：由于环保等相关法22、律法规的变动，导致项目公司成本提升的风险；由于 PPP 政策环境的改变，使得项目被提前由政府方收回的风险。以上风险均应由政府方承担。2.2.6 政府信用风险政府信用风险 由于政府信用等原因，导致项目公司不能按时获得政府补贴的风险，应由政府方承担。2.2.7 项目公司内部组织不协调风险项目公司内部组织不协调风险 1、项目公司管理人员频繁变更风险 在项目公司成立后，项目公司管理人员频繁变更，导致项目建设运营产生较大风险。兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 12 2、项目公司组织协调风险 在项目运营过程中，项目公司自身协调管理产生疏漏，导致项目建设、运营面临较大风险，23、同时，项目公司与实施机构之间协调不到位产生的风险。3、项目公司股权变更风险 在项目公司成立后，项目公司将股权出让给其他公司的风险。以上风险均有社会资本方承担。2.2.8 不可抗力风险不可抗力风险 由于自然因素导致的不可抗力风险，如由于不能合理预见的自然灾害（如地震、洪水、台风等）、病疫等事件导致本项目失败或绿化维护失败的风险；以及由于非自然因素导致的不可抗力风险，如由于不可合理预见的战争、暴乱、罢工等事件发生导致本项目失败或绿化维护失败的风险，应由社会资本和政府方共同承担。如：2016 年湖北大部分地区出现洪涝灾害而导致树苗存活率降低，使得运维成本增加。2.3 风险分配框架风险分配框架 根据 24、2.1 提及的风险分配原则以及 2.2 介绍的风险情况，本项目对识别到的风险作出如下分配，具体分配情况见表 2-1：兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 13 表表 2-1 风险分配框架表风险分配框架表 序号 风险因素分组 风险因素 政府部门 社会资本 共同承担 1 项目审批延误风险 政府审批延误导致项目进度缓慢的风险 2 项目融资风险 项目融资不能及时到位风险 3 项目工程建设风险 工程建设出现质量问题的风险 项目建设成本超支风险 工程进度及完工风险 安全风险 4 工程项目运营风险 利率风险 通货膨胀风险 运营效益不佳 5 政策环境改变风险 政策环境改变风险 625、 政府信用风险 政府信用风险 7 项目公司内部组织不协调风险 项目公司管理人员频繁变更风险 项目公司组织协调风险 项目公司股权变更风险 8 不可抗力风险 自然灾害、战争等 兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 14 第三章第三章 项目运作方式项目运作方式 3.1 项目运作模式的选择项目运作模式的选择 3.1.1PPP 运作方式介绍运作方式介绍 PPP模式是公共部门通过与私人部门建立一种伙伴关系来提供公共产品或服务的一种方式。根据财政部 政府和社会资本合作模式操作指南（试行）（财金2014113 号），项目运作方式主要包括委托运营、管理合同、建设-运营-移交、建设-26、拥有-运营、转让-运营-移交和改建-运营-移交等。委托运营（Operations&Maintenance，O&M）,是指政府将存量公共资产的运营维护职责委托给社会资本或项目公司，社会资本或项目公司不负责用户服务的政府和社会资本合作项目运作方式。政府保留资产所有权，只向社会资本或项目公司支付委托运营费。合同期限一般不超过 8 年。管理合同（Management Contract，MC），是指政府将存量公共资产的运营、维护及用户服务职责授权给社会资本或项目公司的项目运作方式。政府保留资产所有权，只向社会资本或项目公司支付管理费。管理合同通常作为转让-运营-移交的过渡方式，合同期限一般不超过 3 年27、。建设-运营-移交（Build-Operate-Transfer，BOT）,是指由社会资本或项目公司承担新建项目设计、融资、建造、运营、维护和用户服务职责，合同期满后项目资产及相关权利等移交给政府的项目运作方式。合同期限一般为20-30 年。兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 15 建设-拥有-运营（Build-Own-Operate，BOO），由 BOT 方式演变而来，二者区别主要是 BOO 方式下社会资本或项目公司拥有项目所有权，但必须在合同中注明保证公益性的约束条款，一般不涉及项目期满移交。转让-运营-移交（Transfer-Operate-Transfe28、r，TOT），是指政府将存量资产所有权有偿转让给社会资本或项目公司，并由其负责运营、维护和用户服务，合同期满后资产及其所有权等移交给政府的项目运作方式。合同期限一般为 20-30 年。改建-运营-移交（Rehabilitate-Operate-Transfer，ROT），是指政府在 TOT模式的基础上，增加改扩建内容的项目运作方式。合同期限一般为 20-30 年。具体运作方式的选择主要由收费定价机制、项目投资收益水平、风险分配基本框架、融资需求、改扩建需求和期满处置等因素决定。3.1.2 项目运作方式选取原则项目运作方式选取原则 为确保本项目的成功运作和目标实现，在运作过程中须贯彻以下原则：129、严格执行国家法律、法规、规章和政策规定的原则；2、项目实施过程坚持“公平、公正、公开”的原则；3、理顺政企关系、完善经营制度的原则；4、广泛调研、借鉴类似项目先进经验的原则。3.1.3 本项目的运作模式本项目的运作模式 本项目为新建绿化工程，主要以环境保护为目的，达到美化城市和交通的景观效果。项目本身具有很强的公共产品和服务的属性，在项目运营过程中无任何经营收益。同时根据政府方要求，合作期满后资产将由社会资本方兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 16 无偿移交给政府方。综合考虑项目的情况和政府方的要求，本项目采用 BOT的运作方式进行运作。根据本项目基本情况，30、结合国家有关于 PPP 的政策及运作实务，本项目宜采取政府付费的付费模式。具体运作模式为：1、由兴山县交通运输局作为本项目实施机构，负责（或授权相关单位）通过公开竞争方式确定本项目社会资本方。2、由兴山县民政局及兴山县城市管理局负责协同兴山县交通运输局工作。其中兴山县民政局负责公墓区域范围内的建设期以及运营期的监管工作，兴山县城市管理局负责香溪郡至麦仓口段运营期的监管工作。3、社会资本方出资设立 PPP 项目公司，其中社会资本方占股 100%。4、兴山县交通运输局与项目公司签立PPP 项目合同，约定在 PPP 合作期内由项目公司负责本项目的融资、投资、建设、运营维护以及合作期满后移交等工作。项31、目公司通过政府支付费用收回投资并获取合理回报。5、本项目 PPP 合作期满后项目公司将项目所有资产移交给兴山县人民政府。具体的项目结构见图 3-1 所示：兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 17 PPP项目公司社会资本（股权：100%）兴山县政府兴山县财政局出资设立协调授权实施机构政府SPV监管财政补贴监督与使用PPP项目兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程公众与用户社会公众合同签订监管工作流合同关系现金流投资、建设运营、维护监管+到期收回兴山县民政局兴山县城市管理局兴山县交通运输局图图 3-1 项目项目 PPP 模式架构图模式架构图 3.2 项目合作年32、限的项目合作年限的确定确定 3.2.1 合作年限限定条件合作年限限定条件 目前各部委出台的相关文件中对 PPP 项目的合作年限作出了如下规定：1、根据基础设施与公用事业特许经营管理办法（发改委财政部住建部交通部水利部中国人民银行六部委令第 25 号）的规定，“基础设施和公用事业特许经营期限应当根据行业特点、所提供公共产品或服务需求、项目生命周期、投资回收期等综合因素确定，最长不超过 30 年。”2、根据财政部关于进一步做好政府和社会资本合作项目示范工作的通知（财金201557 号），原则上申请入库示范项目的基本条件之一为项目合作期限原则上不低于 10 年。兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿33、化工程 PPP 项目实施方案 18 3.2.2 合作年限的确定合作年限的确定 项目合作年限的长度应该与财政的承受水平相匹配。项目合作期越长则年度财政需承担支出越少，但合作期内政府支付总额越多。但本项目投资额不大，根据调研其可接受的合作期限多为 10-15 年。本项目若合作期限过长，可能无法吸引有效的参与者，不能使得社会资本充分竞争，达到降低政府付费的目的。因此，结合本项目实际情况，同时考虑到兴山县的财政状况情况，结合3.2.1 提及的 PPP 项目合作年限的原则，综合考虑本项目的合作年限为 15 年。根据本项目工程的复杂性，项目建设期定为 1 年。故项目建设期为 1 年，运营期为 14 年。334、.3 项目运作流程项目运作流程 3.3.1 成立项目公司成立项目公司 兴山县交通运输局经国家规定的竞争性磋商方式选择确定社会资本方，与社会资本签订PPP 项目合同。社会资本成立项目公司，根据国务院关于调整固定资产投资项目资本金比例的通知（国发200927 号）、国务院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知（国发201551 号），确定本项目最低资本金占总投资比例为 20%。本方案以最低资本金比例考虑，故项目资本金为 806 万元，其中社会资本出资 806 万元，股权比例为 100%。项目公司成立后，项目公司与兴山县交通运输局签订PPP 项目合同。项目进入建设期。兴山县香溪郡至兰草沟环保35、美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 19 3.3.2 项目建设项目建设 项目建设期为 1 年，项目公司负责兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程的投融资、建设，实施机构负责前期立项等工作。1、土地使用权 目前，兴山县香溪郡至兰草沟的环保美化工程项目的土地权属在兴山县交通运输局名下，公墓绿化工程的土地权属在兴山县民政局名下。2、初步设计与施工图设计 实施机构已完成本项目可行性研究报告等前期立项手续，同时也已完成初步设计工作，后续施工图设计需中标社会资本方实施。前期实施机构已完成的手续所消耗的费用，应根据实际情况由项目公司返还给实施机构。3、工程建设 成立项目公司后，项目公司按本项目36、工程施工图建设要求及相关规范进行建设。4、竣工验收 由项目公司组织验收工作，兴山县交通运输局及相关部门对本项目工程进行验收。项目实际建设投资额以工程竣工验收后政府结算审计价为准。3.3.3 项目运营项目运营 本项目竣工验收后，项目进入运营维护阶段，项目运营期为 14 年。在运营期，项目公司拥有项目的运营维护权利，主要负责项目范围内栽种的树苗的养护。兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 20 3.3.4 项目移交项目移交 待运营期满后，项目公司将建设项目所形成的所有资产无偿移交给兴山县人民政府。兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 2137、 第四章第四章 交易结构交易结构 4.1 项目投融资结构项目投融资结构 4.1.1 投资结构投资结构 1、项目公司设立 兴山县交通运输局经竞争性磋商程序确定的社会资本出资成立本项目的 PPP 项目公司（SPV）。2、项目公司股权结构 社会资本占股 100%。3、项目资本金 根据国务院关于调整固定资产投资项目资本金比例的通知（国发200927号）、国务院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知（国发201551 号）规定，本项目的项目资本金按项目总投资的 20%考虑，股东双方按照股权比例筹集和足额投入项目资本金。按照项目总投资 4031 万元计算，本项目资本金 806 万元。其中，社会资本38、方出资 100%（806 万元）。4、出资方式 社会资本方需全额出资，前期已由政府方花费的和项目有关的费用（如前期可研、初步设计费用等等）应由项目公司返还给政府方。兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 22 4.1.2 融资安排融资安排 1、融资方式 资本金以外的部分（项目总投资的 80%）由项目公司负责融资，融资主体为项目公司，项目公司可以在建工程和项目未来收益权（政府补助）作为融资担保。项目融资由社会资本方负责牵头落实，可通过银行贷款、股东借款、其它金融机构融资等方式完成。2、融资资金到位计划 项目公司应根据项目投资进度计划投入落实融资到位，确保项目建设进度不39、受资金影响。4.2 项目回报机制项目回报机制 4.2.1 项目回报机制确定项目回报机制确定 根据财金2014113 号文政府和社会资本合作模式操作指南（试行），项目回报机制主要说明社会资本取得投资回报的资金来源，包括使用者付费、可行性缺口补助和政府付费等支付方式。使用者付费（User Charge），是指由最终消费用户直接付费购买公共产品和服务。（如供水、燃气项目），尽管此类项目的运营收入能够覆盖成本，但是由于项目的公益性特征，还需政府参与管理并拟定调价机制。可行性缺口补助（Viability Gap Funding），是指使用者付费不足以满足社会资本或项目公司成本回收和合理回报，而由政府以财40、政补贴、股本投入、优惠贷款和其他优惠政策的形式，给予社会资本或项目公司的经济补助。（如污水处理项目）兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 23 政府付费（Government Payment），是指政府直接付费购买公共产品和服务，主要包括可用性付费（Availability Payment）、使用量付费（Usage Payment）和绩效付费（Performance Payment）。政府付费的依据主要是设施可用性、产品和服务使用量和质量等要素。项目本身具有很强的公共产品和服务的属性，在项目运营过程中无任何经营收益。因此，本项目的回报机制为“政府付费”。4.2.241、 项目投资收益水平项目投资收益水平 本项目运营期内，政府方通过设置运营维护绩效考核指标、公开竞争程序将可用性服务费和运维绩效服务费所含收益部分的费率确定在一个合理区间内，以期有效激励社会资本从项目全生命周期角度统筹考虑效率、成本及收益等问题。社会资本的资本金预期投资回报率不高于8%。4.2.3 政府付费政府付费数额数额 本项目的政府付费情况见表 4-1，具体分析见附件一。表表 4-1 政府付费情况统计一览表政府付费情况统计一览表 序号 合作期第n 年 折现系数 可用 性付费 当年运 维费用 运维绩 效付费 政府付 费数额 政府付费现值 1 1 1.049 2 2 1.100 337 137 142、45 482 438 3 3 1.154 354 113 120 473 410 4 4 1.211 371 52 56 426 352 5 5 1.270 389 52 56 445 350 6 6 1.332 408 52 56 464 348 7 7 1.398 428 52 56 484 346 8 8 1.466 449 52 56 505 344 9 9 1.538 471 52 56 527 342 10 10 1.613 494 52 56 550 341 11 11 1.693 518 52 56 574 339 兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施43、方案 24 序号 合作期第n 年 折现系数 可用 性付费 当年运 维费用 运维绩 效付费 政府付 费数额 政府付费现值 12 12 1.775 544 52 56 599 338 13 13 1.862 570 52 56 626 336 14 14 1.954 598 52 56 654 335 15 15 2.049 628 52 56 683 333 合计 6560 876 932 7492 4953 即本项目的政府付费现值为 4953 万元。4.2.4 政府政府付费付费调整机制调整机制 1、项目达到以下标准后方可获得全额的可用性付费，否则政府方有权根据工程建设的绩效考核有权扣减可用性付44、费的对应款项。具体要求如下：（1）达到施工图设计要求；（其中树木品种，树高、树径均要达到施工图要求）（2）按PPP 项目合同签署时间达到竣工验收条件。2、项目竣工验收后，运营期社会资本未能达到绩效考核指标的，政府有权从对项目公司的应付款项中扣除。3、对于政府财政补贴费用的调整，未来根据经济环境变化与市场趋势变化，参考通货膨胀率等因素，建议价格每年进行调整一次，具体针对运营成本进行调整，由政府方与社会资本方另行协商进行调整，具体调价公式见附件二。4、对于政策、标准的调整、税收价格政策的变动，将在对投资进行审计和成本进行监审的基础上，通过一事一议协商机制解决。兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿45、化工程 PPP 项目实施方案 25 4.3 股东回报机制股东回报机制 4.3.1 政府方的回报机制政府方的回报机制 本项目政府方不进行参股，政府方不参与项目的收益分配。4.3.2 社会资本方股东回报机制社会资本方股东回报机制 1、社会资本方对项目公司投入的建设投资支出，按照持股比例参与项目公司收益分配，获得合理的投资回报及利润分红。2、社会资本应具备相应的市政工程施工总承包资质、市政工程运营能力及经验，可以通过与项目公司签署施工总承包合同的方式获得相应的施工利润。工程计价按照国家和湖北省、宜昌市相关定额和计价规范及取费文件为依据计取。4.4 相关配套安排相关配套安排 实施机构应协调建设、交通、46、电力、水务等相关部门，为项目施工建设提供用水、用电和道路等配套设施和项目建设过程中所需的相关行政服务。交通部门：交通组织疏解方案；电力部门：施工临时用电；水务部门：施工临时用水；土地管理：项目范围内的土地供应手续的办理；其他部门：根据项目工程进度需要，由对口部门协调解决。兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 26 第五章第五章 合同体系合同体系 5.1 合同体系框架合同体系框架 在 PPP 项目中，项目参与方通过签订一系列合同来确立和调整彼此之间的权利义务关系，构成 PPP 项目的合同体系。PPP 项目的合同体系通常包括项目合同、股东协议、履约合同（包括工程承包合47、同、运营服务合同、原料供应合同、产品或服务购买合同等）、融资合同和保险合同等。其中，项目合同是整个合同体系的基础和核心。项目合同体系如下图所示：图图 5-1 PPP 项目合同体系示意图项目合同体系示意图 本项目主要协议为项目合同、合资协议、项目公司章程等。项目合同主要条款包括如下内容：引言、定义和解释 项目的范围和期限 生效日期和前提条件 项目设施场地 兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 27 项目的建设 项目的运营 项目的维护 股权变更限制 付费机制 履约担保 政府承诺 保险 法律变更 不可抗力 政府监督和介入 违约、提前终止及终止后处理机制 适用法律及争议解48、决 合同附件 此外，在项目合同中通常还会包括其他一些条款，例如，环境保护、声明与保证、通知、合同可分割、合同修订等条款规定。5.2 项目公司设立项目公司设立 兴山县交通运输局会通过竞争性磋商的方式选择社会资本。中标社会资本方自行成立 SPV 项目公司，负责项目的投融资、建设、运营以及后期移交工作。项目公司的组织形式为有限责任公司。5.2.1 项目公司注册项目公司注册 注册地点：湖北省宜昌市兴山县。兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 28 注册时间：项目合同签订后到工商行政机关办理登记注册手续。项目公司形式为：有限责任公司，公司以其全部财产对其债务承担责任。注册资49、金：项目公司注册资金为 806 万元。5.2.2 项目公司项目公司管理管理结构结构 项目公司是具有独立法人资格的企业。项目公司设股东会，项目公司重大决策由全体股东一致同意，方可做出。项目公司设董事会，董事会由 3 名董事组成，提交股东会表决通过。董事会设董事长 1 名，由社会资本推荐，并报经股东会表决任命。董事会向股东会负责并报告工作。项目公司设监事会，监事会成员为 3 人，其中设主席 1 人，专职监事 1人，职工代表监事 1 人。监事会主席按照有关规定和程序，由兴山县交通运输局推荐；专职监事按照有关规定和程序，由社会资本方推荐；职工代表监事由项目公司通过职工代表大会选举产生。监事会成员均应须50、由股东会表决任命。监事任期届满，按规定和程序可以连任。项目公司实行董事会领导下的总经理负责制。项目公司设总经理 1 名，副总经理 2 名。总经理由社会资本方提名，由董事会聘任。董事经批准可受聘兼任高级管理人员。项目公司的管理人员主要由社会资本方推荐，由项目公司聘用，履行公司经营、组织管理、人事任免、财务管理的职责。5.2.3 项目公司融资项目公司融资 项目公司向金融机构进行融资。兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 29 项目公司负责项目的融资工作。项目公司在经政府方同意后有权在合同规定范围内安排融资事项，以保证工程建设资金及时到位。5.3 项目边界条件项目边界条51、件 5.3.1 交易边界条件交易边界条件 1、项目运作方式 项目运作方式为 BOT，项目运作周期为 15 年，其中建设期 1 年，运营期 14 年。项目公司负责项目的投融资、建设、运营，获得政府财政补贴，行使和享有协议项下规定的其他权利和权益。2、回报机制 本项目采取“政府付费”的回报机制。项目全生命周期内，项目公司通过政府财政补贴收回成本、平衡投资，并获取合理回报，以达到项目资金平衡。政府补贴支付额纳入县财政预算。5.3.2 项目公司投资建设经营权内容项目公司投资建设经营权内容 兴山县交通运输局与社会资本方签署 PPP 合同，并授予项目公司以下投资建设经营权：1、项目公司负责本项目的投融资、52、建设及运营维护等全部工作，并获取合理投资回报；2、在项目合作期满时，将整体项目资产和资料完好、无偿移交给兴山县人民政府。3、本项目采用投融资和施工总承包一体化招标，通过一次招标的方式选择具备市政工程施工总承包资质的社会资本。兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 30 5.3.3 项目运营维护内容项目运营维护内容 负责本项目范围内的绿化管理及养护工作以及本项目范围类的路灯维护工作。5.3.4 项目前期工作项目前期工作 本项目前期工作主要由兴山县交通运输局负责推进，待项目公司成立后，由兴山县交通运输局和兴山县民政局逐步将前期相关成果和程序性文件移交给项目公司。前期工作53、费是指本项目前期工作时发生的各项费用，包括咨询、规划、环评、可研、设计等前期支出。由相关付款单位先行垫付，待项目公司成立后据实核算，纳入项目总投资额，并将前期垫付款返还相关付款单位（票据由相关付款单位提供）。项目公司成立后，按合同进度需继续支付的前期工作费用，仍由垫付单位先行垫付，项目公司按约定返还垫付单位。5.3.5 权利义务边界条件权利义务边界条件 1、实施机构主要权利及义务（1）实施机构主要权利 在项目建设期间对项目工程建设进行日常监管，如发现违约情况，有权根据项目合同进行违约处罚或兑取建设履约保函；在项目运营期对项目公司的运营维护进行监管，如发现违约情况，有权根据项目合同进行违约处罚或54、兑取履约保函。（2）实施机构主要义务 协助项目公司及时获得相关的许可和批准，根据项目公司的要求给予必要的协助；兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 31 在项目公司提出调价申请后，履行调价程序，对运营维护费用进行调整。2、社会资本主要权利义务（1）社会资本主要权利 社会资本按照项目合同的约定，享有投资、融资、建设、运营本项目的权利；同时享有在运营期获得政府财政补贴的权利。（2）社会资本主要义务 按照确定的建设规模、内容和标准组织实施，确保项目质量，按期投入运营使用；负责项目建设和运营资金的筹措到位，争取金融机构贷款，并按期还本付息；专门成立项目管理团队架构，优化项55、目投资、运营结构，提供成熟的运营管理机制，保证项目的正常运转和高效服务；按规定办理项目建设和运营所需的相关手续；建立财经管理制度和安全生产、服务管理等规章制度，做到服务管理安全规范、财务管理账目清楚、收支有据；有权申请享受政府各类政策性优惠、资金补助、社会捐赠等；对项目设施要加强日常维修维护，保证资产的完好使用。未经同意，不得擅自处置设备设施。5.3.6 履约保障边界条件履约保障边界条件 根据项目合同，项目公司应向政府方提交履约保函以保证项目公司履行本合同项下建设、运营义务。兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 32 1、履约保函 履约保函体系主要包括投标保函和履56、约保函。投标保函是招标人为保证投标人不得撤销投标文件，中标后不得无正当理由不与招标人订立合同，要求投标人在提交投标文件时一并提交的由银行出具的书面担保。本项目投标保函由投标人在递交投标文件前提交，在项目公司递交建设履约保函办理退还手续。投标保函金额不超过项目总投资额的 2%。履约保函用于担保项目公司在建设期及运营期内按照项目合同的约定履行运营维护义务。本项目履约保函在PPP 项目合同正式签订时，由项目公司提交履约保函。在项目全生命周期内，如果项目公司未能履行合同中规定的义务，政府方有权提取履约保函的金额。2、强制保险 项目建设和运营期间可能遇到不可预期或不可控制的风险，项目公司应按行业的国家管57、理规定办理和维持合理的建设和运营保险。本项目强制保险内容主要包含：（1）建设期应投保险种 建筑安装工程一切险；第三者责任险；环境责任险。（2）运营期应投保险种 财产一切险；兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 33 第三者责任险；环境责任险。除本条所述强制险种外，项目公司应根据运营惯例购买相应的险种。3、资金监管 为确保本项目建设进度不受资金到位情况的影响，项目公司应在兴山县辖区内的银行就项目建设资金设立专用账户，其投入的注册资金及融资所得资金专款专用。政府方对该账户的资金金额及使用情况拥有监管权，包括不定期的账户检查。5.3.7 调调整衔接边界条件整衔接边界条件58、 1、应急处置 项目公司须在运营维护手册中，制定应对突发事件的应急预案。突发事件发生后，按应急预案要求及时启动应急措施。2、临时接管 项目全生命周期内，如项目公司出现以下违约行为，兴山县交通运输局、兴山县民政局及兴山县城市管理局有权实施临时接管，临时接管期间，政府停止给予项目公司财政补贴，并责令限期整改：（1）擅自停工或停止运营维护，严重影响到社会公共利益的；（2）适用法律禁止的其他行为。3、项目合同终止 项目合同终止分为提前终止和期满终止。在项目全生命周期内，如果发生不可抗力事件、项目公司违约事件或政府方的违约事件，守约方均可向对方提出合同终止意向并就此进行协商。兴山县香溪郡至兰草沟环保美化59、及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 34 若双方在一定时间内协商一致履行合同，则双方应继续履行项目合同规定的各自义务；否则，守约方可以向违约方提出合同终止通知，以提前终止项目合同。项目合同期满终止，政府停止对项目公司财政补贴。若因实施机构或者项目公司违约、不可抗力等原因而提前终止项目合同，实施机构应区分不同情况向项目公司支付相应的补助资金，具体在 PPP项目合同中约定。4、合同变更 本项目合同中任何修改、补充或变更只有以书面形式并由合同双方授权代表签字并加盖公章后方可生效并具约束力。5、合同展期 本项目合同期满，确有必要延长的，按照有关规定经充分评估论证，实施机构与项目公司协商一致，且经兴60、山县人民政府批准后，可以延长。6、转让 在项目全生命周期内，未经政府方书面同意，项目公司在任何情况下（除融资需要）不得出让、转让、抵押、质押特许经营权，也不得在上述资产、权利和利益上设置任何留置权或担保权益或者以其它方式处置这些资产、权利或利益。7、争议解决 若双方对于项目合同产生任何争议、分歧或索赔，则应尽力通过协商友好解决。若在尝试友好协商解决后 60 日，该争议仍未能得到解决，任何一方均有权直接向有管辖权的人民法院提起诉讼。兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 35 5.4 项目公司与其他第三方单位签订的各类合同项目公司与其他第三方单位签订的各类合同 包括但61、不限于融资合同、保险合同、委托运营合同等。5.4.1 股东合同股东合同 股东合同是出资设立 PPP 项目公司的各主体之间，依据中华人民共和国公司法及其他有关法律、法规的规定，经友好协商对设立项目公司所涉及的相关问题达成一致签订的协议。股东合同的主要内容包括：前提条件、项目公司的设立和融资、项目公司的经营范围、股东权利、履行 PPP 项目合同的股东承诺、股东的商业计划、股权转让、股东会、董事会、监事会组成及其职权范围、股息分配、违约、终止及终止后处理机制、不可抗力、适用法律和争议解决等。股东核心内容包括；1、项目公司设立与融资：明确项目公司性质、经营年限、注册资本和各股东的认股数量、出资形式及所62、占比例。2、股息分配。3、违约：界定导致违约的情形，以及违约责任的界定方法及违约处理程序。4、股权转让：明确允许股权转让的情形以及转让形式、转让比例和转让流程，分别界定股东间股权转让、股东与股东以外的人股权转让的条件和程序，考虑允许转让的特殊情况。兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 36 5.4.2 融资合同融资合同 融资合同可能包括项目公司与融资方签订的项目贷款合同、担保人就项目贷款与融资方签订的担保合同、政府与融资方和项目公司签订的直接介入协议等多个合同。其中，项目贷款合同是最主要的融资合同。合同主要内容包括：借款说明、利息和利率、贷款的发放、提款、还款、支63、付、担保、声明与保证、借款方的权利和义务、贷款方的权利和义务、违约、适用法及其变更、继承与转让。融资合同核心内容包括：1、借款说明：明确借款额度、借款用途、主要还款来源及借款起止日期。2、利息和利率：明确计息利率、计息周期与计息方式。3、提款：明确提款条件、首次提款日期及后续提款条件、提款手续。可以提前提款的条件情形及具体流程。4、还款：明确还款方式及还款日期。5、支付：明确借款具体用途、借款人最后的还款日期与支付途径、预留款的扣留、以及其他特殊支付情况的约定。6、担保：要求借款人提供还款担保证明文件。7、违约：明确违约行为的认定、违约责任承担方式、违约行为处理。8、继承与转让：分别约定借款人64、和汇款人是否可以进行权利义务的转让。兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 37 5.4.3 运营合同运营合同 运营合同是 PPP 项目公司与负责运营维护工作的主体约定项目运营维护中相关问题的合同。运营合同的主要内容包括：总则、协议的应用、经营权授予、工作交接、设施的运营维护、运营费及款项拨付、运营监管、双方的权利和义务、违约、协议的终止、不可抗力、争议解决和其他。运营合同的核心内容包括：1、经营期：明确经营期的具体起始时间，起始点时间的确定方法，并明确可能导致运营期变更的因素及导致变更时的调整方法与补偿机制。2、经营权授予：明确运营的地域范围、业务范围，明确经营权65、的转让是否需要政府的同意与相关文件，约定转让方式、转让内容、转让价格、转让程序等。3、运营收入：确定付费机制（可行性缺口补助）。4、协议终止及提前终止：约定协议终止日期及终止前的偿债要求。对于提前终止，双方应约定可以提出协议终止的事由、触发机制及终止程序。5、项目建设完成后，引入第三方作为项目的运营维护方时，需要进行工程的交接，包括设施移交、人员与设备移交、风险转移等，需要约定具体移交方式、移交手续。6、运营服务标准：约定服务内容、服务标准、服务质量等。7、设施的运营与维护：合同各方共同确定设备的初始状态，并明确设备可能产生的变化，约定设备运行与维护的工作内容和标准，设置管理制度，组建服务机构66、与人员配置。兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 38 8、违约责任：对违约行为进行情形界定，约定违约责任承担方式及处理方法，并规定运营方为减小损失扩大应尽的义务。9、争议解决：约定争议情形的界定与解决方式，10、不可抗力：约定可以认定为不可抗力的情形、不可抗力事件发生期间双方权利与义务、不可抗力事件的处理和导致的变更及由此产生的相关费用和责任的承担。5.4.4 委托代理协议委托代理协议 本项目中的委托代理协议是指 PPP 项目公司委托咨询公司对项目的部分或全阶段进行可行性分析、财务分析、实施方案的论证等，以保证项目高效正确的推进。合同主体为 PPP 项目公司和咨67、询公司。协议的主要内容包括：委托事项、甲方的义务、乙方的义务、协议期限、代理费与支付、协议的违约和解除、合同争议的解决方式及其他。1、委托事项：明确委托的事项、受托人处理事项的权限及机体要求。2、协议期限：明确受托人处理事项的接受时间。3、代理费及支付：明确代理费构成、总额及甲方向乙方的支付方式、支付时间。4、违约责任：明确违约行为的认定、违约责任承担方式及违约行为处理。5、争议解决：明确争议解决的方式及争议期间合同履行、5.5.5 工程合同工程合同 PPP 项目公司负责本项目的建设与运营项目工作，与设计施工承包商签订建设工程合同，约定项目设计施工的质量、总费用、建设工期等要求。兴山县香溪郡至68、兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 39 建设工程合同内容主要包括工程概况、承包范围、工期、质量标准、合同价款、合同文件的范围等基本内容。工程名称和范围：明确合同所指向的建设工程的内容和范围。项目名称、施工现场的位置、施工界区等都应在合同中予以明确。5.5.6 保险合同保险合同 保险合同是投标人承担向保险人交纳保险费的义务，保险人对保险标的可能遭受的危险承担提供保障的合同。合同主体是项目公司和保险公司，是项目公司转移风险的一种方法，通过与保险公司签订合同，让保险公司承担部分责任。保险合同在主要内容包括：被保险人的名称和地址、保险工程名称。保险工程地点、被保险金额、赔偿限额等。69、其核心内容：保险范围：保险赔偿情况的界定及相应赔偿金额的确定方法。5.6.7 担保合同担保合同 担保合同是为促使债务人履行其债务，保障债权人的债权得以实现，而在债权人(同时也是担保权人)和债务人之间，或在债权人、债务人和第三人(即担保人)之间协商形成的，当债务人不履行或无法履行债务时，以一定方式保证债权人债权得以实现的协议。担保合同的核心内容：担保范围、需承担担保责任的情形及责任承担方式。兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 40 第六章第六章 监管架构监管架构 6.1 参与主体参与主体 本项目 PPP 参与主体主要包括兴山县交通运输局、授权部门、相关协助部门（主70、要为兴山县民政局及兴山县城市管理局）及社会投资人。本项目参与主体的具体职能见表 6-1 所示：表表 6-1 本项目参与主体职能本项目参与主体职能 项目参与主体 主体职能 兴山县交通运输局及授权部门 1、PPP 项目实施机构，完成项目识别、准备、采购、执行和移交等全部工作；2、PPP 合作授权主体，授予项目公司（SPV）投资建设经营权；3、项目公司（SPV）建设与运营服务的管理监督方之一；4、本项目 PPP 合同签署方之一；5、项目采购方。社会投资人 1、履行控股项目公司（SPV）出资义务主体；2、负责项目投融资、建设、运营、管理全过程以及期满之后的移交；3、接受兴山县政府及相关部门的监督与管理71、。6.2 授权方式授权方式 本项目需明确授权兴山县交通运输局作为项目实施机构，由实施机构与项目公司签订PPP 项目合同，授予项目公司投资、融资、建设、运营维护本项目的权利。项目公司通过兴山县财政局支付的费用，收回投资并获得合理回报。兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 41 6.3 监管方式监管方式 6.3.1 建立项目全过程监管机制建立项目全过程监管机制 PPP 模式要求政府实现从“经营者”到“监管者”的转变，作为社会公益事业的最终责任主体，切实履行从前期准入到项目运营全过程的监管职责。1、加强对项目全生命周期的考核。由兴山县交通运输局牵头，兴山县民政局及兴山县72、交通运输局配合，同时各行业主管部门加强对本项目的监管，不仅只关注短期的项目建设改造质量，更加注重运营期服务质量标准的制定和落实，以检验服务效果。2、建立定期评估机制。通常每 2-3 年组织一次中期评估，全面评估项目的服务、管理和财务表现，督促社会资本持续改进项目管理水平，提升公共服务效率。3、建立公众参与监督机制。进一步加强宣传和教育，引导公众参与项目监管；加强信息化平台建设，推行信息公开制度，定期公布服务质量考核结果、成本监审报告等，同时进一步完善公众咨询、投诉、处理机制，形成全社会共同监督。6.2.2 建立健全基于绩效的支付机制建立健全基于绩效的支付机制 选定专业的中介咨询机构编制政府、服73、务使用者共同参与的综合性评价体系，对项目的绩效目标实现程度、运营管理、资金使用、公共服务质量、公众满意度等进行绩效评价。绩效评价结果应依法对外公开，接受社会监督。根据评价结果，依据合同约定对价格等进行调整，激励社会资本通过管理创新、技术创新提高公共服务质量。兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 42 6.2.3 运营维护绩效考核机制运营维护绩效考核机制 由兴山县交通运输局牵头，兴山县民政局、兴山县城市管理局、兴山县财政局等部门协助，对项目进行绩效考核，整体绩效考核任务由兴山县交通运输局全权负责。6.4 绩效考核绩效考核 6.4.1 可用性绩效考核机制可用性绩效考核74、机制（1）考核主体 项目竣工后由项目公司组织竣工验收，政府方依据法律法规和PPP 项目合同约定参与验收工作。（2）考核标准 达到施工图设计要求；（其中树木品种，树高、树径均要达到施工图要求）按PPP 项目合同签署时间达到竣工验收条件。（3）可用性付费细则 本项目可用性考核达到考核标准后，兴山县财政局支付经有关部门核定的可用性付费的 70%，另外 30%可用性付费根据运营考核情况按比例付费。本项目可用性考核若未达到考核标准，则视为可用性绩效考核不合格，政府有权不支付项目可用性付费。6.4.2 运维绩效考核机制运维绩效考核机制（1）考核主体 由实施机构牵头，经财政局部门协助，对项目进行绩效考核，整75、体绩效兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 43 考核任务由兴山县交通运输局全权负责。（2）考核方法 兴山县交通运输局通过常规考核和临时考核的方式对项目公司的运营绩效水平进行考核，以常规考核结果为主，临时考核为辅。考核分数如下计算：考核总分数 F=Wi*Si 年度考核综合得分=年度常规考核得分*80%+年度临时考核平均得分*20%（3）考核周期 常规考核：在运营期第 1-3 年，每半年进行一次，从运营期第四年开始，每年进行一次；临时考核：兴山县交通运输局可以随时自行考核项目公司的运维服务。（4）考核标准 运维绩效考核标准如表 6-2 所示。表表 6-2 项目运维绩76、效考核标准项目运维绩效考核标准 序号序号 类别类别 权重权重 指标名称指标名称 权重系数权重系数 Wi 考核评分考核评分 Si 1 运营管理 40 管理体系 10%环境影响 10%日常维护 10%资产保值 10%2 财务健康性 20 财务规范性 5%盈利能力 5%项目公司负债能力 5%合理的价格调整机制 5%3 社会满意度 40 政府公共部门满意度 10%兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 44 序号序号 类别类别 权重权重 指标名称指标名称 权重系数权重系数 Wi 考核评分考核评分 Si 项目的公众满意度 20%项目公司内部良好的团队氛围 10%4 考核总分数77、 100%F=Wi*Si（5）考核细则 本项目运维绩效考核细则为：运维绩效考核结果分为“A-合格”、“B-基本合格”、“C-不合格”。A-合格：运维绩效考核结果在 80 分以上为合格，财政局支付经有关部门核定的年度运营维护补贴的 100%。B-基本合格：运维绩效考核结果在 6080 分之间为基本合格，80 分时财政局支付经有关部门核定的年度运维成本的 100%。基本合格情况，在 80 分的基础上，每扣减一分相应运维绩效考核费用也应扣减 1%费用。C-不合格：运维绩效考核结果低于 60 分，视为运维绩效考核不合格，政府有权不支付项目年度运营维护补贴。6.4.3 绩效考核结果应用绩效考核结果应用 78、当期政府方支付项目公司的补助金额与项目绩效考核结果相关联。当年补助数额=当年可用性付费70%+（当年可用性付费30%+年度运营维护补贴）式中：可用性绩效考核系数；运维绩效考核系数。绩效考核系数的确定方法如表 6-3 所示：兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 45 表表 6-3 绩效考核系数确定方法绩效考核系数确定方法 考核结果分类考核结果分类 绩效考核系数绩效考核系数 （可用性绩效考核系数）达到相关要求 1 未达到相关要求 0 （运维绩效考核系数）100运维绩效考核得分80 1 80运维绩效考核得分60 180-运维绩效得分 100%运维绩效考核得分60 0 679、.4.4 移交绩效考核机制移交绩效考核机制 项目移交绩效考核主要针对项目移交时的可用性和负债情况两个方面来考核，确保项目移交时零负债和正常运转，不损坏项目使用者和政府方的正当利益。本项目在移交时达到项目运维绩效考核指标（具体以项目合同为准）的95%以上，至少不影响提供公共服务的使用标准。项目移交时具体的绩效考核指标参考运营期的绩效考核指标。针对本项目的移交时的负债情况，项目公司应接受有资质的第三方社会机构对项目进行评估、清算，并将项目资产（含设备和不动产等）移交给阜康市人民政府或其授权机构。项目公司在项目移交时须偿还项目公司名下的所有债务，不得将债务转移给政府。兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公80、墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 46 第七章第七章 采购方式选择采购方式选择 7.1 社会资本选择方式社会资本选择方式 本项目拟采用竞争性磋商的采购方式。法律依据：政府采购法、政府采购法实施条例 关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）、政府和社会资本合作项目政府采购管理办法（财库2014215 号）等有关规定。依据上述规定，全面分析本项目工程特点，从施工强度、项目周期、运营经验、社会资本规模等多种因素考察潜在采购方，对五种采购方式进行比较，具体情况见表 7-1。表表 7-1 社会资本采购方式比较社会资本采购方式比较 序号 采购模式 含义 适用范围 特81、点 周期 1 公开招标 发布招标公告采购人通过采购标准从所有投标中择优评出社会资本方 达到公开招标限额或其他特殊条件 程 序 复杂、规模大、竞争性强 较长 2 竞争性谈判 采购人通过与多家社会资本方进行谈判，最后从中确定价格最优资本方 招标不成的、技术复杂或性质特殊、时间不能满足项目需求 协 商 性强但竞争性报价不一定物有所值 较短 3 邀请招标 采购人选择若干社会资本方向其发出投标邀请书，由被邀请方进行投标竞争并择优投标方 具有特殊性只能从有限范围内选择招标方、采用公开招标方式的费用过大 竞 争 有限、招标工作量较大 较长 4 竞争性磋商 采购人通过组建竞争性磋商小组与符合条件的社会资本方就82、项目采购事宜进行磋商，资本方按照磋商文件的要求提交响应性文件和报价，采购人政府购买服务的项目、技术复杂或性质特殊、不能事先计算出价格总额的、市场竞争不充分的科研类、不适用招投标的工程灵活、协商性强 较短 兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 47 序号 采购模式 含义 适用范围 特点 周期 评审后确定最终资本方 建设项目 5 单一采购 采购人只向一家社会资本方进行采购的一种方式 只能从唯一资本方采购，发生了不可预见的紧急情况不能从其他资本方采购 竞争性差 较短 7.2 社会资本选择标准社会资本选择标准 结合项目周期长，具有公益性等特点，对社会资本的选择参考资本如下83、：1、综合要求：具备独立法人资格、实力雄厚，抗风险能力强，社会资源广，融资能力强。2、财务：具有良好的银行资信、财务状况以及相应的偿债能力注册资本（实缴）或净资产不低 500 万元人民币，净资产以具有合法资质第三方最近一年审计的财务报告为准。3、资质：拥有市政公用工程相关施工和管理资质，具有提供服务所必须的设施、人员和专业技术的能力。4、参与项目投标所采用的技术不存在知识产权纠纷，有自己的专业人员，能够独立完成项目施工和运营。5、具有依法缴纳税收和社会保障的良好记录，没有发生过重大生产安全和质量事故重大投诉事件。6、非本级人民政府下属的政府融资平台公司及其控股的其他国有企业（上市公司除外）。兴84、山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 48 7.3 项目选择程序项目选择程序 7.3.1 采购公告发布及报名。采购公告发布及报名。采购公告应在省级以上人民政府财政部门指定的媒体上发布。采购公告应包括项目实施机构和项目名称、项目结构和核心边界条件、是否允许未进行资格预审的社会资本参与采购活动，以及审查原则、项目产出说明、对社会资本提供的响应文件要求、获取采购文件的时间、地点、方式及采购文件的售价、提交响应文件截止时间、开启时间及地点。提交响应文件的时间自公告发布之日起不得少于 10 日。7.3.2 资格审查及采购文件发售。资格审查及采购文件发售。已进行资格预审的，评标85、委员会在评审阶段不再对社会资本资格进行审查。允许进行资格后审的，由评标委员会在响应文件评审环节对社会资本进行资格审查。项目实施机构可以视项目的具体情况，组织对符合条件的社会资本的资格条件，进行考察核实。采购文件售价，应按照弥补采购文件印制成本费用的原则确定，不得以营利为目的，不得以项目采购金额作为确定采购文件售价依据。采购文件的发售期限自开始之日起不得少于 5 个工作日。7.3.3 采购文件的澄清或修改。采购文件的澄清或修改。提交首次响应文件截止之日前，项目实施机构可以对已发出的采购文件进行必要的澄清或修改，澄清或修改的内容应作为采购文件的组成部分。澄清或修改的内容可能影响响应文件编制的，项目86、实施机构应在提交首次响应文件截止时间至少 15 日前，以书面形式通知所有获取采购文件的社会资本；不足 15 日的，项目实施机构应顺延提交响应文件的截止时间。兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 49 7.3.4 投标文件的提交投标文件的提交 供应商应当按照采购文件的要求编制响应文件，并对其提交的相应文件的真实性、合法性承担法律责任，且在要求的截止日期前，将相应文件密封送达指定地点。供应商在响应文件截止时间前，可以对所提交的相应文件进行补充、修改或撤回。7.3.5 评标委员会的成立与职责评标委员会的成立与职责 评标委员会由项目实施机构代表和评审专家共 5 人以上单数87、组成，其中评审专家人数不得少于评审小组成员总数的 2/3。评审专家可以由项目实施机构自行选定，但评审专家中应至少包含 1 名财务专家和 1 名法律专家。项目实施机构代表不得以评审专家身份参加项目的评审。7.3.6 响应文件评审。响应文件评审。项目实施机构应按照采购文件规定组织响应文件的接收和开启。评标委员会对响应文件进行评审：由评标委员会对社会资本提交的最终响应文件进行综合评分，编写评审报告并向项目实施机构提交候选社会资本的排序名单。具体程序按照政府采购货物和服务招标投标管理办法及有关规定执行。7.3.7 中标结果公告中标结果公告 项目实施机构应当在预中标、成交社会资本确定后 10 个工作日内88、，与预中标、成交社会资本签署确认谈判备忘录，并将预中标、成交结果和根据采购文件、响应文件及有关补遗文件和确认谈判备忘录拟定的项目合同文本在省级以上人民政府财政部门指定的政府采购信息发布媒体上进行公示，公示期不得少于 5 个工作日。项目合同文本应当将预中标、成交社会资本响应兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 50 文件中的重要承诺和技术文件等作为附件。项目合同文本涉及国家秘密、商业秘密的内容可以不公示。项目实施机构应当在公示期满无异议后 2 个工作日内，将中标、成交结果在省级以上人民政府财政部门指定的政府采购信息发布媒体上进行公告，同时发出中标、成交通知书。中标、89、成交结果公告内容应当包括：项目实施机构和采购代理机构的名称、地址和联系方式；项目名称和项目编号；中标或者成交社会资本的名称、地址、法人代表；中标或者成交标的名称、主要中标或者成交条件（包括但不限于合作期限、服务要求、项目概算、回报机制）等；评审小组和采购结果确认谈判工作组成员名单。兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 51 附件一：附件一：PPP 项目财务测算分析项目财务测算分析 一、财务测算的目的 本次财务测算是以兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程PPP 项目相关调研资料及合理假设为基础，分析项目的经济状况，确定合理的政府财政补贴费用，优化本项目的风险90、分配机制，以便于政府决策。二、财务测算的依据 1、工程前期咨询费：国家计委关于印发建设项目前期工作咨询收费暂行规定的通知(计价格19991283)、湖北省物价局 关于制定估算投资额 3000万元以下建设项目前期工程咨询收费标准的通知（鄂价房服字2001107号）；2、环境影响咨询费：参照国家计委、国家环境保护总局关于规范环境影响咨询收费有关问题的通知(计价格2002125 号)；3、建设单位管理费：参照财政部关于印发基本建设财务管理规定的通知(财建2002394 号)；4、工程监理费：参照国家发展改革委、建设部关于印发的通知（发改价格2007670 号）；5、工程设计费：参照第一部分工程费用的91、 0.8%计取(市政工程投资估算编制办法2007 版)；6、前期费用：以目前实际发生的为准；7、招标代理费：参照国家计委关于印发招标代理服务收费管理暂行办法的通知(计价格20021980 号)；兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 52 8、建设项目经济评价方法与参数（第三版）。三、财务测算的假设 1、项目的资本金为项目总投资的 20%；2、项目贷款利率及年度折现率均为 4.9%；3、项目合理利润率为 6.37%；4、项目合作年限为 15 年，其中建设期 1 年，运营年限为 14 年；5、项目债务资金采用等额还本利息照付方式进行付息，还款年限为 6年（即运营期 192、-6 年）。四、项目测算结果 1、投资计划及资金筹措 经估算，本项目建设总投资 4031 万元。资本金按总投资的 20%设定，建设周期为 1 年，贷款利率为 4.9%。项目投资进度及建设期利息见表 1。表表 1 项目总投资使用计划与资金筹措表项目总投资使用计划与资金筹措表 序号 名称 合计 第一年 1 项目总资金 4031 4031 1.1 建设投资 3942 3942 1.2 建设期利息 79 79 1.3 流动资金 10 2 资金筹措 4031 2.1 项目资本金 806 2.2 债务资金 3225 2、项目公司经营收入 本项目为公共服务类项目，项目无经营收入。3、项目公司成本 兴山县香溪93、郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 53（1）建设成本 本项目投资为 4031 万元（具体以工程竣工结算审计为准）。（2）运营成本 由于项目为绿化养护，运营期前期需要得到较好养护，待树苗基本存活后，仅需对其进行日常普通养护即可，故将运营养护程度分为两个阶段，运营期 12 年进行保存养护，拟为一级养护，存活率为 100%；运营期 314 年日常普通养护。工器具费用 对于绿化维护，每年需要给工作人员配备相应的工具，工具配备费以 300元/（人 a）计。外购动力费 本项目外购动力主要为水费。水费主要为绿化养护用水费用。根据 1.1.5 的项目经济指标表可知，需养护的绿地面积为 94、140922.6m2，根据建筑给水排水设计规范（GB50015-2003）（2009 年版），绿化用水为2L/（m2 次）。在运营期 12 年每年浇水次数以 100 次计，在运营期 314 年每年浇水次数以 25 次计。故运营期 12 年，用水量为 28184.52m3/a，运营期 314 年，用水量为7046.13m3/a。根据兴山县实际情况，本项目水费按 2.45 元/m3计。施肥费及药剂费 参照湖北省园林绿化工程消耗量定额及统一计价表(2009 年版)，本项目道路绿地在养护期间的药剂费用以 24 元/（100m2 a）计，肥料费以 40元/（100m2 a）计，需养护的绿地面积为 14095、922.6m2，在日常普通养护期，兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 54 药剂费及肥料费均已保存养护期的 50%计算。即运营期 12 年中施肥费及药剂费用为 9 万元/a。在日常普通养护期，即运营期 314 年中施肥费及药剂费用为 4.5 万元/a。工资费用 本项目员工分为管理层员工以及临时工。管理层员工根据项目规模以 3人计，工资为 5 万元/（人 a），福利费按基本工资的 14%计。临时工根据项目运营情况、市场实际需求进行招收，其中在运营期第一年 1 年保存养护期间，招收全年养护职工，按每人维护 1 万 m2计，招收临时工 23 人，在运营期第一年 2 年96、保存养护期间，招收全年养护职工，按每人维护 0.8 万 m2计，招收临时工 18 人；在运营期 3-14 年日常养护期，招收季节性养护职工，累计每人每年工作 4 个月，按每人维护 1 万 m2计，招收临时工 14 人。工资均按 3000 元/（人 月）计算。其中人工费用中包含松土除草、修剪、清除绿化垃圾等费用。购买洒水车费用 根据市场价格，购买洒水车费用为 5 万元，应在运营期第一年进行购买。路灯修理费 修理费用按路灯形成的固定资产价格，以每年 5%计，根据业主提供的设计概算，道路景观灯的暂估价为 200 万元，故每年修理费用为 10 万元。其他管理费用 其他管理费用包括项目公司各部门为管理生97、产发生的费用，包括办公费、差旅费、工会经费、劳动保险费、待业保险费、人员培训费等。管理其它费用（不含摊销费）以人员工资的 5%计。兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 55 具体运营成本合计见表 8-1：兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 56 表表 8-1 项目运营成本一览表项目运营成本一览表 （单位：万元）（单位：万元）序号 费用名称 合计 建设期 运营期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 1.1 主要药剂及肥料费 72.2 9.0 9.0 4.5 4.5 4.5 4.5 4.5 4.5 498、.5 4.5 4.5 4.5 4.5 4.5 1.2 工器具费 6.3 0.7 0.5 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 1.3 购买洒水车费用 5.0 5.0 1.4 直接燃料及动力费 35.0 7.0 7.0 1.8 1.8 1.8 1.8 1.8 1.8 1.8 1.8 1.8 1.8 1.8 1.8 1.5 直接工资及福利费 588.6 99.9 81.9 33.9 33.9 33.9 33.9 33.9 33.9 33.9 33.9 33.9 33.9 33.9 33.9 1.6 路灯修理费 140.0 10.0 10.099、 10.0 10.0 10.0 10.0 10.0 10.0 10.0 10.0 10.0 10.0 10.0 10.0 1.7 其他管理费用 29.4 5.0 4.1 1.7 1.7 1.7 1.7 1.7 1.7 1.7 1.7 1.7 1.7 1.7 1.7 合计 876.5 0.0 136.6 112.6 52.3 52.3 52.3 52.3 52.3 52.3 52.3 52.3 52.3 52.3 52.3 52.3 兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 57 4、政府补贴数额 本项目为公益性项目，政府补贴考虑项目的建设成本、运营成本及项目公司的合理100、回报。（1）可用性付费 本项目总投资为 4031 万元，具体以工程竣工结算审计为准。运营期为14 年，将建设成本折算到运营期 14 年内支付，并考虑项目公司的合理回报，考虑折现率为 4.9%，合理利润率为 6.37%。（2）运营成本补贴 本项目合作年限为 15 年，建设期 1 年，运营期 14 年。考虑项目公司的合理回报，每年合理利润率为 6.37%。（3）政府补贴合计 表表 2 政府付费情况统计一览表政府付费情况统计一览表 序号 合作期第n 年 折现系数 可用 性付费 当年运 维费用 运维绩 效付费 政府付 费数额 政府付费现值 1 1 1.049 2 2 1.100 337 137 145101、 482 438 3 3 1.154 354 113 120 473 410 4 4 1.211 371 52 56 426 352 5 5 1.270 389 52 56 445 350 6 6 1.332 408 52 56 464 348 7 7 1.398 428 52 56 484 346 8 8 1.466 449 52 56 505 344 9 9 1.538 471 52 56 527 342 10 10 1.613 494 52 56 550 341 11 11 1.693 518 52 56 574 339 12 12 1.775 544 52 56 599 338 13 102、13 1.862 570 52 56 626 336 14 14 1.954 598 52 56 654 335 15 15 2.049 628 52 56 683 333 合计 6560 876 932 7492 4953 经计算，政府在运营期需补助的资金的现值为 4953 万元。兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 58 5、项目投资收益水平 本项目运营期内，政府方通过设置运营维护绩效考核指标、公开竞争程序将政府财政补贴所含收益部分的费率确定在一个合理区间内，以期有效激励社会资本从项目全生命周期角度统筹考虑效率、成本及收益等问题。本项目资本金内部收益率为 7.103、14%。兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 59 附件二：调价机制附件二：调价机制 本项目仅对经营成本做出调整，本项目拟采用以下方法对经营成本进行调整。1、调价原则及程序 自运营日起，调价的提出和调价幅度的确定均按照下述规定和公式进行。在符合调价周期（一年）要求的前提下，项目公司应在一个运营年度截止三个月前根据能源价格、人员工资的变动及修理费用、管理费用等因素变动幅度，并根据调价公式进行计算。如果符合调价公式所述调价要求，则政府方应在收到项目公司提供的经营费用计算依据和申请调整经营费用的申请后，履行必要的程序审核确认后在该运营年年底以前予以调整，调整价格从申请日104、后下一个运营年度起执行。2、调价公式 任何时间的实际费用的计算方法是将当时的经营费用乘以按下述公式算出的调价系数。即：Pn=P1 K 其中：P1约定的社会资本方运营期第一年的运维补贴费用。Pn第 n 年调整后的经营费用 K=调价系数 兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 60 K=a（En/E1）+b（Ln/L1）+c（Rn/R1）+d（Sln/Sl1）+e（Dn/D1）+f（Gn/G1）其中：a=药剂及肥料费在价格构成中所占比例 b=工器具费在价格构成中所占比例 c=水费在价格构成中所占比例 d=直接工资及福利费在价格构成中所占比例 e路灯修理费在价格构成中所占105、比例 f=其他管理费用在价格构成中所占比例 a+b+c+d+e+f=100%a、b、c、d、e、f 取本项目正式商业运营后一个完整运营年的运行数据的年算术平均值，由项目公司与政府方本着对双方有利的原则，共同协商确定。本项目的调价公式中的权重值根据测算的药剂及肥料费、工器具费、水费、直接工资及福利费、路灯修理费、其他管理费这些费用占经营费用的比例确定。本项目合同约定权重分别为：a=8.28%、b=0.72%、c=4.02%、d=67.54%、e=16.06%、f=3.38%En=第 n 年项目公司所付的每平方树木养护的药剂及肥料费 E1=第 1 年项目公司所付的每平方树木养护的药剂及肥料费 Ln=第 n 年项目公司所付的每位工人的工器具费用 L1=第 1 年项目公司所付的每位工人的工器具费用 Rn=第 n 年项目公司所付的每吨水水费（按当年水价的算术平均数计算）兴山县香溪郡至兰草沟环保美化及公墓区绿化工程 PPP 项目实施方案 61 R1=第 1 年项目公司所付的每吨水水费（按当年水价的算术平均数计算）Sln=第 n 年项目公司所付员工工资费用 Sl1=第 1 年项目公司所付员工工资费用 Dn=第 n 年项目公司路灯修理费用 D1=第 1 年项目公司路灯修理费用 Gn=第 n 年项目公司所产生的其他管理费用 G1=第 1 年项目公司所产生的其他管理费用