1、政府与社会资本合作建设政府与社会资本合作建设罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPPPPP 项目项目物有所值评价报物有所值评价报告告委 托 单 位：罗 平 县 工 业 园 区 管 理 委 员 会委 托 单 位：罗 平 县 工 业 园 区 管 理 委 员 会编 制 单 位：云 南 风 蓝 工 程 管 理 咨 询 有 限 公 司编 制 单 位：云 南 风 蓝 工 程 管 理 咨 询 有 限 公 司编 制 时 间：二 一 七 年 八 月编 制 时 间：二 一 七 年 八 月罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPP 项目物有所值2、评价报告罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPPPPP 项目项目项目主要参与人员项目主要参与人员编编制：制：席洪杨席洪杨工程师（工程师（工程工程）注册注册一级建造师一级建造师审审核：核：王子仪王子仪注册造价注册造价工程工程师师注册注册咨询工程咨询工程师师项目负责人：李益民项目负责人：李益民注册咨询工程师（投资）注册咨询工程师（投资）注册监理工程师注册监理工程师云南风蓝工程管理咨询有限公司云南风蓝工程管理咨询有限公司二零一七年二零一七年八八月月云南风蓝工程管理咨询有限公司项目负责人：李益民联系电话：138882554720871-6563、51888网址：地址：昆明市世纪金源商务中心 2 幢 19 楼罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPP 项目物有所值评价报告目录第一节、项目概况.1一、项目基本情况.1二、污水处理厂及管网服务范围.3三、项目概况.3四、项目前期已完工作.5五、项目公司股权情况.5六、主要技术指标.5第二节项目的运作模式及交易结构.6一、运作方式.6二、投融资结构.7三、项目的回报机制.8四、相关配套.9第三节、分析评价依据及目的.11一、评价依据.11二、评价目的.12第四节、分析评价内容.13一、全生命周期整合潜力.13二、风险识别与分配.13三、绩效导向.16四、潜在竞争程度.23五、鼓励创4、新.24六、政府机构 PPP 能力.24七、政府采购政策落实潜力.25八、项目规模.26九、项目资产寿命.26十、法律和政策环境.26十一、融资可行性.27罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPP 项目物有所值评价报告第五节、评价流程及结果.27一、流程.27二、定性分析.27三、定量评价.33四、物有所值评价结论.36第六节、附件.36一、投融资结构.36二、年度经营成本测算表.36三、政府年度付费测算表.37四、物有所值定量评价 PSC 值的各项组成表.37五、物有所值定量 PPP 值计算表.37罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPP 项目物有所值评价报告第 5、1 页罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPPPPP 项目项目物有所值评价报告物有所值评价报告第第一一节、项目概况节、项目概况一、一、项目基本情况项目基本情况罗平工业园区分为两个片区：长青工业片区和阿岗工业片区。罗平工业园区各片区功能定位产业功能分区依托乡镇主导产业分区功能定位长青工业片区县城绿色食品加工产业、绿色生物产业、轻工业、名贵石材加工产业、文化旅游产品加工产业、现代物流产业罗平县工业园区的重要组成部分之一，是绿色生物及轻工产业为主的工业片区阿岗工业片区阿岗镇煤炭资源开发及煤化工、磷化工产业、硫化工产业、新型建材产业罗平县工业6、园区的重要组成部分之一，是煤炭、化工产业为主导的工业片区(一）、一）、长青工业片区概况长青工业片区概况1、位置及范围长青工业片区位于罗平县县城东北部，规划范围北至罗雄镇旧州村，东至罗雄镇法金甸村，南至金鸡路与桐林街交汇处，西抵九龙大道沿线地段，规划总用地面积 860.04 公顷。2、现状分析片区地形呈台地起伏坡状，用地内无滑坡塌陷等不良地质构造，不受洪水威胁。地势起伏较大，平均海拔在 1469.321636.96m。现状用地位于国道 324 线与九龙大道之间，用地现状多为低丘陵地和农林用地，已建企业包括罗平众成爨玉石材有限公司、云南罗平丰瑞油脂有限公司、罗平华农石油公司、云南康葆食品科技有限公7、司、云南东源煤业有限公司、罗平共创储运有限公司、超细锌粉厂、罗平种猪养殖厂等；在建或你建企业有罗平红盈食品有限公司、云南罗平忠澜沧生物质发电有限公司等。污水处理厂的建设已成为园区发展的重点工作。罗平县工业园区长青工业片区土地利用表罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPP 项目物有所值评价报告第 2 页大类小类类别名称面积（ha）比例（%）R居住用地52.406.09R21二类住宅用地19.57R31三类住宅用地32.83A公共管理与公共服务设施用地29.183.39A1行政办公用地2.84A21图书展览用地2.61A32中等专业学校用地15.20A35科研用地8.53B商业服务业8、设施用地44.875.22B11零售商业用地9.47B12批发市场用地6.39B13餐饮用地16.06B29其他商务用地11.46B41加油站用地1.49W物流仓储用地67.947.90W1一类物流仓储用地64.19W2二类物流仓储用地3.75M工业用地367.9242.78M1一类工业用地57.01M2二类工业用地304.89M3三类工业土地6.02S道路与交通设施用地86.9410.11S1城市道路用地68.17S3交通枢纽用地12.29S42社会停车场用地6.48U公用设施用地10.641.24罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPP 项目物有所值评价报告第 3 页U12供9、电用地10.64G绿地200.1523.27G1公园绿地0.88G2防护绿地199.27规划总用地860.041003、规划目标近期目标：实现长青片区污水收集管网全覆盖，污水收集处理率达到 95%，工业企业污水在全面达标排放的基础上，发展循环用水，水域功能区水质达标率大于90%。远期目标：到 2020 年，长青片区污水收集处理率达 100%，实施全面分流制排水系统。二、二、污水污水处理厂及处理厂及管网服务范围管网服务范围本项目污水厂及管网主要收集处理范围主要分为两部分：第一部分收集处理范围为罗平工业园区长青工业片区内的居民生活污水量、工业废水量、市政公用设施污水量等，规划总面积为 860.0410、 公顷；第二部分收集处理范围为鲁布革大道以北县城新建区域居民生活污水量。三、项目概况三、项目概况(一）、一）、项目名称项目名称:罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程。(二二)、项目地点项目地点:罗平县工业园区长青片区（青草塘村东南侧普妥河边）。(三）、三）、项目项目实施机构实施机构:罗平县工业园区管理委员会。(四）、四）、建设工期建设工期：2 年（2018 年 1 月-2020 年 1 月）。(五）、项目可研动态总投资五）、项目可研动态总投资：18357.98 万元。本工程项目总投资由建设投资、建设期贷款利息和铺底流动资金三部分组成。建设项目总投资为 18357.98 万元，建设投资11、 17914.69 万元，建设期贷款利息309.53 万元，铺底流动资金 133.76 万元;建设投资中第一部分工程费用为 13931.36 万元，第二部分其它费用为 2656.31万元，基本预备费为 1327.01 万元。（六）、占地面积（六）、占地面积：污水厂围墙内占地 55.9 亩，控制红线面积 60 亩。罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPP 项目物有所值评价报告第 4 页（七（七）、污水处理总体方案污水处理总体方案：“污水处理厂污水提升泵站”，工程排水系统采用分流制排水体制。（八（八）、处理工艺处理工艺：污水处理工艺为 AAO+MBBR、深度处理工艺方案推荐采用转盘微12、滤机过滤工艺、工程按紫外线消毒、污泥处理工艺为浓缩机械脱水、植物液除臭、噪声执行工业企业厂界环境噪声排放标准（GB12348-2008）中的类区域限值的要求。污水管网小于 DN600 的排水管道采用 HDPE（高密度聚乙烯）管，管径大于等于 DN600 采用承插式排水用钢筋混凝土管。管网采用重力排水。（九（九）、项目建设规模项目建设规模：污水处理厂建设规模为 4.0 万 m3/d，污水提升泵站规模为 1.0 万 m3/d。处理厂出水标准执行城镇污水处理厂污染物排放标准均为一级 A 标准。按远近期进行建设，近期设计年限为 2022 年设计规模为 2.0 万 m3/d，远期设计年限为 2030 年13、总规模为 4.0 万 m3/d，总变化系数 1.37。污水提升泵站设计规模为 10000m3/d。土建及排水管网根据建设规模一次建设到位。设备安装先满足近期设计规模。污水管网约为 40157m。污水厂内辅助建筑面积按 3.0 万 m3/d 规模设计。罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPP 项目物有所值评价报告第 5 页（十（十）、建设内容建设内容：污水处理厂及污水管网主要包括粗格栅进水泵房、预处理系统（细格栅-旋流沉砂池）、AAO 生化池、辐流式二沉池、转盘过滤池、紫外线消毒渠、巴氏计量槽、鼓风机房、污泥处理（贮泥池-污泥脱水间-）、变配电室、辅助建筑物及生活设施设计、配套工程14、设计、污水管道、污水检查井、提升泵站（进水闸门、集水池、泵房及出水管道）等。四、项目前期已完工作四、项目前期已完工作1、项目的规划选址、土地的获取；2、可行性研究报告、环境评价、节能评价、项目立项的批复；3、其他手续正在办理。五、五、项目公司股权情况项目公司股权情况本项目通过采用 PPP 模式，由罗平工业园区长青实业投资开发有限公司与社会投资人组建项目公司，罗平工业园区长青实业投资开发有限公司占 22%的股权，社会投资人占 78%的股权。六、主要技术指标六、主要技术指标（一）、技术指标（一）、技术指标1、进水水质污水处理厂设计进水水质表指标类别BOD5CODCrSST-NNH3-NTP排放要求15、120220220360180280255020385由于污水来源较为复杂，对于特殊生产企业(排放的污水污染因子浓度过高或水质水量变化较大、污水成分复杂或含有有毒有害物质)需在厂内经过初步处理后，达到设计进水水质方可汇入污水处理厂进行进一步处理。2、出水水质工业园区长青片区污水处理厂出水标准执行城镇污水处理厂污染物排放标准均为一级 A 标准。达到排放标准后排入就近水体或用于农田、绿化灌溉。本工程设计出水水质指标指标标准PHBOD5CODCrSSTNNH3-NTP罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPP 项目物有所值评价报告第 6 页近期出水水质一级 B6-92060202581.16、0远期出水水质一级 A6-91050101550.5注：除 PH 值外，其余单位均为 mg/l。3、污泥控制标准污水处理厂污泥控制按 城镇污水处理厂污染物排放标准（GB18918-2002）和 生活垃圾填埋场污染控制标准（GB16889-2008）中的污泥控制标准执行，污水厂污泥经消化稳定后有机物降解率40，脱水后污泥含水率应小于 60。污水厂污泥送临近的生活垃圾填埋场进行卫生填埋。第二节第二节项目的运作模式及交易结构项目的运作模式及交易结构一、运作方式一、运作方式依据财政部关于印发 政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）及综合罗平县长青片区工业园区整体规划、部17、署、收费定价机制、项目投资收益水平、融资需求、和期满处置财政收支、项目的运营能力等复杂特点,项目拟采用 DBOTDBOT（设计、建设（设计、建设-运营运营-移交）移交）模式。通过政府与社会资本股权合作，更好的实现 PPP 项目“公私合作、风险共担、利益共享”的机制。（一）、（一）、项目合作项目合作方式方式本项目由政府授权的实施机构根据法定采购方式选择优质的社会投资人，投资人可以是独立的社会投资人，也可以选择由联合体组成的社会资投资人（联合体成员不超过三个）。成立项目公司负责项目的设计、建设、运营及移交。1、罗平县政府授权罗平县工业园区管理委员会为本项目的实施机构，通过法定采购方式选择优秀的社会18、投资人，社会投资人确定后与其签署投资合作协议，投资合作协议明确双方项目合作的关键权利和义务，是其他合同产生的基础。并对项目的组织实施、各项具体工作安排、监督和管理；2、罗平县政府授权罗平工业园区长青实业投资开发有限公司为政府代表与中选的社会投资人共同出资成立 SPV 公司并签署股东协议，明确双方的权利与义务，项目公司依照公司法章程依法成立。3、由罗平县工业园区管理委员会与项目公司签署PPP 合同，并授予项目公司在项目合作期内进行项目的设计、建设、运营及移交。合作期满后，社会投资人罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPP 项目物有所值评价报告第 7 页将项目无偿移交给县政府或政府指19、定机构。项目运作模式简图项目运作模式简图（二）、项目合作期限（二）、项目合作期限本项目合作期限为30年，其中建设期2年，运营期28年。合作期满后，项目公司将项目无偿移交给县政府或政府指定机构。二、投融资结构二、投融资结构（一）（一）、项目公司的设立、项目公司的设立本项目可研动态总投资估算为 18357.98 万元，除去建设期利息309.53万元为18048.45 万元，由罗平县政府授权罗平工业园区长青实业投资开发有限公司与中标社会资本按静态总投资（18048.45 万元）的 30%为项目公司注册资本，其中政府出资 22%，社会资本出资 78%。其余不足资金由项目公司或社会资本融资解决。依据国家20、相关规范依法成立项目公司。（二）（二）、项目公司股权结构、项目公司股权结构项目公司注册资本金为项目静态总投资的 30%：18048.45 万元30%=5414.54万元。罗平工业园区长青实业投资开发有限公司为县政府代表单位，代表罗平县政府持有项目公司 22%股权，出资资金为 5414.54 万元22%=1191.2 万元。中标的社会资本持有项目公司 78%股权，出资资金为 5414.54 万元78%=4223.34 万元。项罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPP 项目物有所值评价报告第 8 页目公司成立时注册资本金一次到位，合作期内，项目公司不得减少其注册资本金。因投资总额和生21、产经营规模等发生变化，确需减少的，须经相关法定程序。（三）（三）、资本性支出的资金来源、资本性支出的资金来源本项目政府出资资本金为 1191.2 万元。此资本金来源方式：依据关于扩大国有土地有偿使用范围的意见（国土资规201620 号）中支持市、县政府以国有建设用地使用权作价出资或者入股的方式提供土地，与社会资本共同投资建设及国务院办公厅转发财政部发展改革委人民银行关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知国办发201542 号中以作价出资或者入股方式取得土地使用权的，应当以市、县人民政府作为出资人，制定作价出资或者入股方案，经市、县人民政府批准后实施。罗平工业园区长青实业投资22、开发有限公司经县人民政府批准以土地作价入股作为 22%的注册资本金，本项目污水处理厂占地面积为 60 亩，20 万元/亩，60 亩 x20万元=1200 万元。(四）、四）、融资安排融资安排项目公司可采用的融资方式主要包括股东担保融资、有限追索项目融资和无追索项目融资。为隔离项目风险、厘清债务和风险承担边界，对本项目较为适用和实际的融资方式为有限追索权项目融资方式。有限追索权项目融资方式下，项目建设期内，由社会资本为项目公司的债务融资提供担保。项目建设完工后，在取得实施机构书面同意的情形下，转为无追索项目融资，社会资本撤销在建设期提供的担保，转为以项目收益权质押或项目保险受益权质押等。为确保项23、目的顺利实施，在项目采购时社会资本的融资能力为采购的一个重要条件。在项目融资过程中，县人民政府、县财政局、县住建局给予充分支持配合。(五）、五）、资产权属资产权属本项目建设期内投资建设形成的项目资产所有权、使用权、运营管理权及收益权归项目公司所有。三、项目的回报机制三、项目的回报机制(一）、项目回报机制一）、项目回报机制依据 PPP 政策文件常见回报机制包括使用者付费、政府付费和政府可行性缺口罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPP 项目物有所值评价报告第 9 页补贴三种方式。本项目为市政基础设施建设项目，项目具有准经营性，政府具有向提供污水处理服务的第三方收取一定的污水处理服务24、费，所以本项目的回报机制采用“可行性可行性缺口补助缺口补助”的方式，可行性缺口补助模式下在项目运营补贴期间，政府承担部分付费责任，政府付费责任按照“污水处理量、污水处理单价及绩效考核评价结果”进行付费。项目公司开始运营后按照PPP 项目合同约定的处理水质、水量等提供污水处理服务，政府方按照PPP 项目合同约定的处理水量、水质、水价及绩效考核标准结果，向项目公司支付污水处理服务费，项目公司依此收回投资并获取合理回报。依据污水处理费征收使用管理办法（财税2014151 号）污水处理费属于政府非税收收入，全部上缴国库，纳入地方政府性基金预算管理，实行专款专用。污水处理费的征收由政府主管部门委托公共给25、排水企业收取。(二）、运营期政府年度付费测算方式二）、运营期政府年度付费测算方式根据财金201521 号对可行性缺口补助模式的说明，在项目运营补贴期间，政府承担部分付费责任。本项目运营期每年政府直接付费数额包括：年资金成本、年运营成本、当年应交税费，再减去每年使用者付费数额。再根据财办金201792 号文本项目按绩效考核测算政府年度可行性缺口补助金额。计算公式为：运营期政府可行性缺口补助总额运营期政府可行性缺口补助总额=运营期每年政府运营期每年政府可行性缺口补助可行性缺口补助额额运营期每年可行性缺口补助运营期每年可行性缺口补助=年资金成本年资金成本（65%65%35%35%&）+D DP P&26、100%100%+年税年税费费-使用者付费。使用者付费。本项目的使用者付费为政府每年向第三方提供的污水处理服务收取的污水处理服务费用，收取的污水处理服务费进入县财政专款专用，用于减少本项目政府的运营补贴支出责任。所以本项目运营期每年政府直接付费数额包括：年资金成本、年污水处理服务费和年税费，其中年资金成本的 35%与绩效考核挂钩，年污水处理服务费 100%与绩效考核挂钩，由此可知运营期每年可行性缺口补助金额的计算公式为：运营期每年可行性缺口补助运营期每年可行性缺口补助=年资金成本年资金成本（65%65%35%35%&）+D DP P&100%100%+年税费年税费罗平县工业园区长青片区污水处理27、厂及污水管网工程 PPP 项目物有所值评价报告第 10 页其中：1）、年资金成本=年偿还金融机构融资本息+年社会资本投资收益；年社会资本投资收益=（社会资本出资项目资本金/运营补贴周期）（1+年度折现率）n（1+合理利润）（参考财金 21 号文公式）。2）、D-年污水处理量;在项目运营期第一年 60%，第二年 70%，第三年 80%，第四年 90%，第五年开始 100%的处理负荷量确定污水处理量）。3）、P-污水处理服务单价=年运营成本/年污水处理量；年运营成本=年经营成本（1+合理利润率）。4）、&-绩效考核评价结果系数，&=i/I5）、年税费为年实际缴纳的税费。测算公式中：n 代表折现年数28、。财政运营补贴周期指财政提供运营补贴的年数；年度折现率应考虑财政补贴支出发生年份，并参照同期地方政府债券收益率合理确定；合理利润率应以商业银行中长期贷款利率水平为基准，充分考虑可用性付费、使用量付费、绩效付费的不同情景，结合风险等因素确定；年运营成本以实际发生并经有权相关部门审计的为准。（三）、收益共享机制（三）、收益共享机制本项目通过绩效考核后，根据项目公司运营收益情况确定政府与社会资本的股东回报。盈亏平衡点（包含合理利润）：年资金成本+年运营成本+年税费=年污水处理费用。当项目运营实际年污水处理费用小于或等于盈亏平衡点（包含合理利润）时，政府不参与项目股权分配。根据对社会资本管理、运营的绩29、效评价考核结果确定，属于社会资本责任的，差额由社会资本自行承担。当项目运营实际年污水处理费用高于盈亏平衡点（包含合理利润）以上部分的超额收益。罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPP 项目物有所值评价报告第 11 页年污水处理费=年污水处理基本量*年污水处理单价四、相关配套四、相关配套1、土地本项目除污水处理厂红线范围内的土地由政府出资代表取得以土地作价入股的方式取得厂区土地使用权外，污水管网建设涉及的土地相关工作由政府协调解决提供给项目公司使用。2、本项目正常建设、运营期通水、通电、道路、临时用地等相关配套由政府负责协调，满足项目公司使用。3、政府负责完成项目立项、规划选址、土30、地预审、环境影响评价、可研报批、测勘、征地、拆迁等前期手续，并获得相关的批复文件。4、工程建设其他费用指包括但不限于规划选址、环境影响评价及报批、立项及可研报批、测勘、初步设计及审查、工程量清单控制价编制、其他涉及的电力、电讯、拆迁等工作的费用，以及建设单位管理费、前期工作咨询费、勘察设计费等其他费用，该类费用先期如已发生并由实施机构代为支付的，由项目公司按照PPP项目合同的约定支付给实施机构，最终该类费用归并列入项目公司的投资费用。第三节、分析评价依据及目的第三节、分析评价依据及目的一一、评价依据、评价依据1、国务院关于加强城市基础设施建设的意见(国发201336 号)；2、国务院关于加强地31、方政府性债务管理的意见(国发201443 号)；3、国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见(国发201460 号);4、财政部关于政府和社会资本合作示范项目实施有关问题的通知（财金2014112 号）;5、财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知(财金2014113 号);6、国家发展改革委关于开展政府和社会资本合作的指导意见（发改投资20142724 号）;罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPP 项目物有所值评价报告第 12 页7、政府和社会资本合作项目物有所值评价指引（试行）（财金 2015-167号文）;8、可行性研究报告；9、中国人民共32、和国预算法；10、国务院办公厅转发财政部发改革委人民银行关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知（国发201542 号）；11、2017 年 5 月关于进一步规范地方政府举债融资行为的通知（财预【50】号）；12、2017 年 6 月 关于坚决制止地方以政府购买服务名义违法违规融资的通知（财预【87】号）；13、关于印发地方政府土地储备专项债券管理办法（试行）的通知（财预【62】号；14、财政部 住房城乡建设部 农业部 环境保护部关于政府参与的污水、垃圾处理项目全面实施 PPP 模式的通知（财建2017455 号）；15、委托方提供的有关资料。二二、评价目的、评价目的PPP 33、建设模式的实施对政府、社会投资人、社会三方面来看有重大意义，首先，对政府而言，PPP 模式拓宽了项目建设的资金来源，有利于增加投资、就业，促进经济增长，帮助政府转移财务、建设、运营等风险，减少政府财政支出压力和债务负担；其次，对社会投资人而言，PPP 可以降低其参与公共领域项目的门槛，拓宽了私有企业的发展空间，增加资本收益的机会，进一步激发非公有制经济的活力；第三，对社会来讲，通过“让专业的人做专业的事”，高低效益相配置，产生宏观效益，提高公共产品供给效率。本项目 PPP 模式的落实，可以最快推进项目建设和运营，减轻政府财政负担，降低地方政府债务，提升项目运营能力和服务水平，降低建设成本，政府34、和社会资本合作可以实现社会资源的最优配置，在政府和社会资本间合理分配项目风险，共同推进地方社会经济的发展，也为今后污水处理 PPP 项目实施积累经验，提供参考案例。物有所值评价，是指一个组织运用其可利用资源所能获得的长期最大利益。国罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPP 项目物有所值评价报告第 13 页际上普遍采用的一种评价传统上由政府提供的公共产品和服务是否可运用政府和社会资本合作模式的评估体系，旨在实现公共资源配置利用效率最优化。根据物有所值评价指南，“物有所值评价是判断政府和社会资本合作模式与政府传统模式相比，在提供基础设施及公共服务上是否可获得更高效率和更好效果的一种方35、法。物有所值评价是判断是否采用PPP模式代替政府传统投资运营方式提供公共服务项目的一种评价方法，主要从定性和定量两方面开展物有所值评价工作。定性评价重点关注项目采用政府和社会资本合作模式与采用政府传统采购模式相比能否增加供给、优化风险分配、提高运营效率、促进创新和公平竞争等。定量评价主要通过对政府和社会资本合作项目全生命周期内政府支出成本现值与公共部门比较值进行比较，计算项目的物有所值量值，判断政府和社会资本合作模式是否降低项目全生命周期成本。第第四四节、分析评价内容节、分析评价内容一、全生命周期整合潜力一、全生命周期整合潜力主要通过察看项目计划整合全生命周期各环节的情况来评分。采用 PPP 36、模式，将项目的设计、建造、融资、运营和维护等全生命周期环节整合起来，通过一个长期合同全部交由社会资本合作方实施，是实现物有所值的重要机理。本项目按全生命周期从设计、建造、运营至终止移交的完整周期的 PPP 模式实施。通过 PPP 项目合同条款约定并保障政府及社会投资人双方的权利义务，保证项目按约定实施完毕。二、风险识别与分配二、风险识别与分配1 1、风险的识别、风险的识别本项目对罗平县政府和社会资本而言，投资大、合作期限长且具有一次性投资和固定性的特点，一旦建成难以更改。需要分析识别项目在决策阶段、融资阶段、建设阶段、运营阶段等潜在的主要风险因素，揭示风险来源，判别风险程度，提出规避风险对策，37、降低风险损失。本项目就以下潜在的主要风险进行识别罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPP 项目物有所值评价报告第 14 页本项目主要风险识别本项目主要风险识别序号序号层级层级风险因素风险因素风险后果风险后果影响对象影响对象1政府层级政府干预项目效率降低、可能出现返工、停工导致成本上升、工期拖延社会资本2政府信用支付延误、停滞、工期延误等甚至退出终止社会资本3公众反对工期延误，可能需要重新谈判修改具体合同条款，严重时导致项目终止社会资本4税收调整改变项目税收条件可能影响项目收益社会资本/地方政府5决策、审批延误开工延误、审批后商业调整困难工期延误或成本增加社会资本6环保风险设计变更38、，投资或运营费增加社会资本7法律变更可能引起项目投资或成本增加、收益降低、可能重新谈判、修改条款社会资本/地方政府8市场层级利率风险融资成本增加社会资本9外汇风险货币兑换成本增加或者禁止兑换社会资本10通货膨胀成本增加、需求减少社会资本11融资风险融资成本增加，甚至融资失败，导致项目收回社会资本12项目唯一性产生直接竞争，导致项目收入减少社会资本13第三方延误/违约工期延误，也可能引起成本增加社会资本14项目层级土地获取风险前期成本增加、开工延误社会资本15完工风险建设成本增加、工期延误、运营退出，可能导致现金流破裂社会资本16供应风险工期延误，或影响项目运行社会资本17技术风险技术改进成本增39、加、运营中断社会资本18运营成本超支运营成本增加、运营收益不理想社会资本19工程变更建设成本增加，有可能导致工期延误 社会资本20收费变更对项目收费增加，项目成本增加社会资本21费用支付风险收入延误或无法回收社会资本22项目移交风险项目设施维护不周，移交后影响使用 地方政府23社会资本变动影响项目稳定性社会资本/地方政府24项目测算不当项目收入低于预期，严重影响项目公司生存社会资本25运营能力不足运营建设、运营达不到预期效果可能导致现金流破裂地方政府/公众26财务监管不力项目财务状况恶化，可能导致社会投 地方政府/罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPP 项目物有所值评价报告第 40、15 页资人对项目财务进行非法操作银行27配套基础设施风险工期延误，影响项目运营社会资本28组织协调风险沟通成本增加，项目争端产生社会资本/地方政府29污水处理基本保证量风险运营收益减少社会资本30合同文本不完善合同改造出现纠纷，可能导致项目中止或终止社会资本/地方政府31其他不可抗力社会资本/地方政府2 2、风险分担及组织措施风险分担及组织措施按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，在政府和社会资本合理分配项目风险，以及财政部推广应用 PPP 模式的政策导向，根据项目实际情况，本项目原则上：1、设计、融资、建设、运营维护41、财务、保险等商业风险主要由社会资本承担；2、政策、法律变更、土地获取、项目审批等主要由政府承担；3、不可抗力风险等由政府和社会资本合理共担。风险分担及组织措施表风险分担及组织措施风险分担及组织措施序号序号 层级层级 风险因素风险因素承担方承担方组织措施组织措施政府政府社会社会资本资本1政府层级政府干预在协议中明确政府监管内容和方法，除规定内容外，不得干预 PPP 公司事务2政府信用按照 PPP 政策文件规范性的进行明确3公众反对当风险事件出现时，项目公司负责解释，政府方负责协调。如果因项目公司运营不当引起，项目公司应尽快纠正；如因项目规划原因，项目公司可申请赔偿；如因不可抗力原因，双方共同承42、担损失。4税收调整社会资本部门可要求政府部门尽量提供法律许可内的税收优惠。如因税收政策调整，可申请相应补偿。5决策、审批延误尽量列明审批事项和公私各方应尽的职责罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPP 项目物有所值评价报告第 16 页6环保风险协议中要求项目建设、运营中应遵守环保法规规定；因环保问题所产生的损失、费用等，根据归责原则，由过错方承担。7法律变更因法律变更导致对项目的建设或运营要求增加，从而增加项目投资或运营费用，社会资本可申请补偿。8市场层级利率风险可约定一定范围内的变动由社会资本部门承担，超出一定范围后，申请政府补偿9外汇风险10通货膨胀11融资风险明确政府部门需43、提供的融资协助事项，对社会资本部门的融资进度做细化要求12项目唯一性约定在特许经营期内，一定区域范围内禁止新建类似项目，或者明确新建议项目的条件14项目层级土地获取风险可在协议中约定将土地交付的起始时间15完工风险对项目完工时点做明确约定，并规定具体违约责任16供应风险合同约定各方对各类供应的责任17技术风险明确项目技术标准和要求18运营成本超支协议可约定客观因素导致成本上涨，可按一定方法和程序调整价格19工程变更因政府方导致的变更，项目公司可申请补偿20收费变更明确收费承担主体21费用支付风险明确支付延误的违约责任22项目移交风险协议明确对项目设施的维护要求和移交前的性能检测、内容大修标准等44、事宜23社会资本变动约定社会资本的变更条件，并且需经政府部门同意24项目测算不当政府方对提供的项目条件负责，由社会资本自行判断的条件由其承担25运营能力不足约定退出机制26财务监管不力约定政府方对项目财务进行监管的内容27配套基础设施风险明确政府方为项目提供的配套条件28合同文本不完善明确争议协商机制29污水处理质量风险明确处理标准30污水处理基本保证量风险明确基本处理量31其他 不可抗力明确发生不可抗力的解决措施三三、绩效导向、绩效导向本指标主要通过察看在项目识别阶段项目绩效指标的设置情况来评分。PPP 项罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPP 项目物有所值评价报告第 17 45、页目的绩效指标，特别是关键绩效指标，主要确定对 PPP 项目运营维护和产出进行检测的要求和标准，例如，针对公共产品和服务的数量和质量（或可用性）等。绩效指标越符合项目具体情况，越全面合理，越清晰明确，则绩效导向程度越高。本项目主要从建设阶段、运营维护阶段、移交阶段来设置：1、建设阶段：承包商综合管理能力、质量检验标准、进度控制指标、成本控制指标、安全事故发生率、环境影响评价；2、运营维护阶段：公众投诉监督程序是否落实、政府资金落实率、政府配套设施落实率、运营维护安全指标、运营维护技术是否可靠、运营维护成本是否合理、社会效益评价；3、移交阶段：运营维护状况达标度、维修服务满意度、移交范围标准、程46、序清晰。本项目没有包含管网的运营考核评价，管网的运营考核在签订PPP合同是确定，因为本项目没有管网运营的确定范围。本项目各实施阶段的绩效考核指标在签订PPP 合同时确定，具体的考核指标可根据实际情况及需求进行细化和调整。建设期绩效考核评价指标建设期绩效考核评价指标建设期绩效考核评价指标建设期绩效考核评价指标单位名称：评价时间：项目（应的分）序号 分值扣分标准实得分 总得分一、融资（20分）112根据PPP 合同及融资方案要求融资资金是否到位，融资资金未按规定时间到位不得分。28融资资金金额不能满足项目实施要求的，扣 5 分二、项目建设（80 分）34因为项目公司原因不能准时开工建设的，扣 2 47、分47达不到建设工程质量规范规定及设计图纸施工的，扣 4 分57达不到建设工程进度目标的，扣 4 分65达不到建设工程安全文明目标的，扣 4 分77出现重大质量、安全事故的，扣 4 分罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPP 项目物有所值评价报告第 18 页87出现使用不合格原材料的，扣 4 分94未按规范要求组织相关部门验收的，扣 2 分106未按要求支付农民工工资，出现农民工闹事的，扣 3 分115人员配备数量、资格、技术不符合要求，扣 3 分125采购技术、设备不满足要求，扣 3 分136成本超出约定控制范围 5%，扣 3.5 分144造成环境污染、居民投诉的，扣 1.5 48、分154项目管理机制不健全、管理不到位，扣 1.5 分164财务管理不健全、管理混乱的，扣 2 分175竣工验收不合格及试运营达不到要求的，扣 2.5分总分100评价组签名 组长：组员：注：本标准按分项积分计算，如某项扣分超过该项分值，则得分为 0，不计负分。运营期绩效考核评价指标运营期绩效考核评价指标运营期绩效考核指标运营期绩效考核指标项目(应得分)序号分值扣分标准实得分总得分一、人员素质（20 分）12技术负责人技术职称达不到规定的等级标准，本项不得分。22经营和技术主要负责人，即厂长、总工程师原从事类似排水、环保工作年限若少于 5 年，本项不得分；虽从事类似排水、环保工作 5 年以上，但49、达不到标准规定 10 年的，少 1 年扣 0.5分。36经营和技术负责人，即副厂长、副总工程师原从事类似排水、环保工作年限若少于 3 年，本项不得分；虽从事类似排水环保工作 3 年以上，但达不到标准细则规定 5 年的，少 1 年扣 0.5分。44专业技术人员占职工总人数的比例低于标准规定的一个百分点，扣 0.5 分。罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPP 项目物有所值评价报告第 19 页53技术和管理岗位人员持证上岗率虽达 90%以上，但未达到标准细则规定的百分比比率，低一个百分点扣 0.5 分。63主要操作工岗位人员持证上岗率虽达到 90%以上，但未达到标准细则规定的百分比比50、率，低一个百分点扣 0.5 分。二、基础管理（25）76制定有污水处理厂管理标准。未制定标准本项目不得分；标准不规范、欠完善扣 2 分至 3 分。87制定有防灾及重特大事故等应急预案。没有任何应急预案本项目不得分，较标准细则规定相比，每少一项预案扣 2 分。910建立了水质监测化验机构和设施，按月有进、出厂水水质监测分析报告。未建立水质监测化验机构扣 5 分。有国家级的得 5 分，省级的得 3分，自建的得 2 分。全无按月水质分析报告扣 5分，较标准每漏 1 项扣 1 分。102按时限要求及时、准确、完整的上报各种报表、报告和资料。上报不及时扣 0.5 分；漏报一项扣 0.5 分。三、工艺管理51、（10）111各工艺段均应制定操作规程，明确工艺参数和工艺调整的范围和程序。未建操作规程本项不得分；规程不规范、不完整扣 0.5 分至 1 分。121各工艺段均应分别建有安全操作规程。未建安全操作规程本项不得分；不规范、不完整扣 0.1分至 0.5 分。132运行管理机构建全，管理办法规范，岗位职责健全。运行管理机构不健全扣 0.1 分至 1 分；运行管理办法不规范、不完整扣 0.2 分至 1 分；人员岗位职责不健全、不完整扣 0.1 分至 0.5分。141污水处理工艺段运转不正常扣 0.5 分至 1 分。151污泥处理不正常、出泥量偏少，且不稳定扣 0.1分至 0.5 分；污泥含水率大于 652、0%，每超出一个百分点扣 0.1 分。161污水处理量小于到厂水量，且达不到设计处理水量，少一个百分点扣 0.5 分。171.5进水水质在充许偏差范围内，标准细则 1.4.3条规定的六项指标达不到表 9 规定的最低合格率，每个百分点扣 0.5 分，其中一项低于最低合格率 10 个百分点，本项不得分。180.5水质检测水样，未按规定取样和保存扣 0.5 分至 1 分。191水样检测项目未按标准细则中表 6、表 7 规定的方法、周期进行检测扣 0.1 分至 0.5 分。四、设备管理（15）202未按规定建立设备完好率统计表和设备清册（台帐），本项不得分；不完整、不规范扣 0.5分至 1 分。罗平县53、工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPP 项目物有所值评价报告第 20 页214未按设备完好标准，认定设备完好台数，据此所计算出的完好率超过实际完好率，每超过 1个百分点扣 0.5 分；设备完好率分三类计算，其中一类低于规定完好率 10 个百分点，本项不得分。221设备完好率未按规定的、类进行分类统计本项不得分；分类不准确扣 0.5 分。232设备管理机构设置、专业人员配置不齐全不合理扣 0.5 分至 1 分。244设备管理制度不健全，职责不明确扣 1 分至 2分。252设备档案不齐全、不完整、不规范扣 0.5 分至 1分。五、安全管理（15）263安全无专人负责、无专职安全员或监职人54、员，或安全员未接受安全培训，职责不明确扣 1 分至 2 分。272安全设施、安全标志不齐全，不合理扣 0.5 分至 1 分。284无安全管理制度或不健全扣 1 分至 3 分。292厂内重点安全防护部位和设备无明显标识扣 1分。302吊装设备压力管道等无检测合格标识扣 1 分。312厂内存在安全隐患扣 1 分，存在重大安全隐患本项不得分。六、厂区环境（5）321建构筑物外观不整洁、不完好、出现破损，处理设施出现泄漏，污染环境扣 0.5 分至 1 分。330.5办公室、运行值班室、机房杂乱、不整洁扣 0.1分至 0.5 分。340.5厂内道路破损、不整洁，无交通标志，扣 0.2分。351.5工艺和55、其它管道无色标，出现泄漏，管阀装置不齐全，出现锈蚀，阀井破损、污染严重扣 0.5分至 1 分。361电缆沟有破损，沟内污染严重，布线不整齐，接地不规范，露天电缆架设不规范，托架破损扣 0.1 分至 0.5 分。370.5厂区绿化面积不足，花木、植被残缺本项不得分。七、财务管理（5）381财务人员配置不合理、无专业技术职称扣 0.5分。392财务管理不健全，帐目、凭证报表不规范扣 1分至 2 分。402无成本分析本项不得分。八、档案管理（5）413档案未设专人管理，无管理办法扣 1 分至 2 分。422档案分类归卷保管不规范，资料收集不完善扣0.5 分至 1 分。总分100评估组签名组长：成员：56、罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPP 项目物有所值评价报告第 21 页移交期绩效考核指标移交期绩效考核指标移交期绩效考核评价指标移交期绩效考核评价指标单位名称：评价时间：项目（应的分）序号分值扣分标准实得分 总得分一、项目移交（100分）113 评估和性能检测不合格，扣 7 分26 土地及所涉及的项目资产存在瑕疵，扣 3.5 分39与项目设施有关的手册、图纸、文件和资料（书面文件和电子文档）不完善和不合格，扣 5 分46 项目设施不全面、不合格，扣 3 分57与项目设施相关的设备、机器、备品备件及其他动产不全面、不合格，扣 4 分65项目相关人员手续办理不完善和不符合法定要求57、，扣 2.5 分77运营维护项目设施所要求的技术和技术信息不完善，扣 3 分813经评估和测试，未按要求进行恢复性修理、更新重置的，扣 7 分95 项目相关合同未按法定规范进行处理的，扣 2 分106 未按约定技术转让不完善的，扣 3 分115 未按要求进行合作对接的，扣 2 分129 财务移交资料、台账、手续不完善的，扣 4.5 分139 运营状况移交不完善的，扣 5 分总分100评价组签名组长：组员：注：本标准按分项积分计算，如某项扣分超过该项分值，则得分为 0，不计负分。罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPP 项目物有所值评价报告第 22 页注：本标准按分项积分计算，如某58、项扣分超过该项分值，则得分为 0，不计负分。4、绩效评价结果应用项目绩效考核实施细则由政府方在项目合同签订前确定，并报县财政局备案，政府除有权根据约定绩效考核分数支付相应的服务费外，如社会投资人未在规定的时间内改正或改正的效果未能达到绩效考核标准的，则政府有权自行或者委托第三方介入项目建设和运营管理工作，并提取建设期履约保函、运营维护保函和移交保函项下的相应金额。项目实际绩效优于约定标准的，项目实施机构应执行项目合同约定的奖励条款，并可将其作为项目期满合同能否展期的依据；未达到约定标准的，项目实施机构应执行项目合同约定的惩处条款。建设期每月进行考核，每季度进行综合评价。综合评价结果若不达标，除59、项目整改外，按照以下规则以建设期履约保函金额为限作为惩罚措施。1）、当绩效考核得分90 分，政府不扣除建设期履约保函金额；2）、90 分绩效考核得分70 分，应扣除的绩效考核金额=建设期履约保函金额50%；3）、绩效考核得分70 分，政府全额扣除建设期履约保函金额；4）、绩效考核结果导致建设期履约保函金额减少，项目公司应按照履约保函的相关规定补足履约保函金额；5）、若在规定时间内项目公司不能对存在的问题整改并符合使用性要求，视为项目公司违约，政府方有权单方面终止合同。运营期每天进行计量、每月进行考核，按季度进行综合评价，政府按污水处理量及绩效考核评价结果按季度支付政府年度运营补贴费用支付，具体60、支付计算公式为：每年可行性缺口补助每年可行性缺口补助=年资金成本年资金成本（65%65%35%35%&）+D DP P&100%100%+年税费年税费其中：1）、年资金成本=年偿还金融机构融资本息+年社会资本投资收益；年社会资本投资收益=（社会资本出资项目资本金/运营补贴周期）（1+年度折现率）n（1+合理利润）（参考财金 21 号文公式）。2）、D-年污水处理量;罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPP 项目物有所值评价报告第 23 页在项目运营期第一年 60%，第二年 70%，第三年 80%，第四年 90%，第五年开始 100%的处理负荷量确定污水处理量）。3）、P-污水处理61、服务单价=年运营成本/年污水处理量；年运营成本=年经营成本（1+合理利润率）。4）、年税费为年实际缴纳的税费。5）、&-绩效考核评价结果系数；&=i/Ii年度绩效考核实际得分；I绩效考核合格标准。本项目绩效考核合格标准为I=90 分。当年度绩效考核实际得分等于 90 分时（即：当 i=I 时，&=1），全额支付政府年度运营补贴费用。当年度绩效考核实际得分大于 90 分时(即：当 iI 时，&1)，政府除支付年度运营补贴费，多余部分为奖励费用支付给项目公司。当年度绩效考核结果系数&小于 0.7 分时，政府按考核结果支付年度运营补贴费用外将扣除项目公司的运营保函金额。若连续三个季度考核结果系数小于62、 0.7 分，视为项目公司违约，政府方有权单方面终止合同。移交期考核结果若不达标，除项目整改外，按照以下规则以建设期履约保函金额为限作为惩罚措施。1)、当绩效考核得分90 分，政府不扣除移交期履约保函金额；2）、90 分绩效考核得分70 分，应扣除移交期履约保函金额的 50%；3）、绩效考核得分70 分，罗平工业园区管理委员会可根据 PPP 项目协议相关约定提取项目公司提交的移交保函中的相应金额，并对移交项目不达标的在规定的时间内进行整改落实，未在时间内整改落实的政府有权委托第三方进行整改落实，扣减发生费用并增加费用的 50%。4）、绩效考核结果导致移交期履约保函金额减少，项目公司应按照履约保63、函的相关规定补足履约保函金额；四、潜在竞争程度四、潜在竞争程度罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPP 项目物有所值评价报告第 24 页主要通过察看项目将引起社会资本（或其联合体）之间竞争的潜力，以及预计在随后的项目准备、采购等阶段是否能够采取促进竞争的措施等来评分。本项目通过前期的市场调查及测试，对社会资本的吸引力比较大，存在潜在的竞争力。五、鼓励创新五、鼓励创新要通过察看项目产出说明来评分。一般来讲，产出说明应主要规定社会资本合作方应付产出的规格要求，尽可能不对项目的投入和社会资本合作方具体实施等如何交付问题提出要求，从而为社会资本合作方提供创新机会。在政府与项目公司签订 P64、PP 合同中，政府提前根据项目预期的工程规模、投资估算和投资收益分析，提前制定项目的质量标准、运营维护标准运营期限。项目公司通过技术创新降低投资金额、按要求的质量标准进行建设交付使用、按要求的维护标准进行维护。政府除了正常的税费外，不参与新增效益的分配，也不通过建成后的建设投资结算重新核定收费标准来削弱项目公司通过技术创新降低工程造价的积极性。六、政府机构六、政府机构 PPPPPP 能力能力主要通过察看政府的 PPP 理念，以及结合项目具体情况察看相关政府部门及机构的 PPP 能力等来评分。PPP 理念主要包括依法依合同平等合作、风险分担、全生命周期绩效管理等，以及 PPP 不仅是基础设施及公65、共服务融资手段，更是转变政府职能、建立现代财政制度等的重要手段。政府的 PPP 能力主要包括知识、技能和经验等，包括可通过购买服务获得的能力。1、PPP 理念当前，政府提倡在基础设施及公共服务领域的建设项目由政府和社会资本合作建立一种长期合作关系。通常模式是由社会资本承担设计、建设、运营、维护基础设施的大部分工作，并通过“使用者付费”及必要的“政府付费”获得合理投资回报；政府部门负责基础设施及公共服务价格和质量监管，以保证公共利益最大化。立足国内实践，借鉴国际成功经验，推广运用政府和社会资本合作模式，是国家确定的重大经济改革任务，对于加快新型城镇化建设、提升国家治理能力、构建现代财政制度具有重66、要意义。1）推广运用政府和社会资本合作模式，是促进经济转型升级、支持新型城镇罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPP 项目物有所值评价报告第 25 页化建设的必然要求。政府通过政府和社会资本合作模式向社会资本开放基础设施和公共服务项目，可以拓宽城镇化建设融资渠道，形成多元化、可持续的资金投入机制，有利于整合社会资源，盘活社会存量资本，激发民间投资活力，拓展企业发展空间，提升经济增长动力，促进经济结构调整和转型升级。2）推广运用政府和社会资本合作模式，是加快转变政府职能、提升国家治理能力的一次体制机制变革。规范的政府和社会资本合作模式能够将政府的发展规划、市场监管、公共服务职能，与67、社会资本的管理效率、技术创新动力有机结合，减少政府对微观事务的过度参与，提高公共服务的效率与质量。政府和社会资本合作模式要求平等参与、公开透明，政府和社会资本按照合同办事，有利于简政放权，更好地实现政府职能转变，弘扬契约文化，体现现代国家治理理念。3）推广运用政府和社会资本合作模式，是深化财税体制改革、构建现代财政制度的重要内容。根据财税体制改革要求，现代财政制度的重要内容之一是建立跨年度预算平衡机制、实行中期财政规划管理、编制完整体现政府资产负债状况的综合财务报告等。政府和社会资本合作模式的实质是政府购买服务，要求从以往单一年度的预算收支管理，逐步转向强化中长期财政规划，这与深化财税体制改革68、的方向和目标高度一致。2、PPP 能力本项目拟采用 DBOT（设计、建设-运营-移交）的运作方式。通过此项目的实施，作为行业主管部门和项目出资方的社会资本能尽快熟悉 PPP 项目的运作模式，积累管理经验和管理能力，为以后更多的 PPP 项目的顺利实施累积各方面的经验。七七、政府采购政策落实潜力、政府采购政策落实潜力主要通过预计有效落实政府采购政策的潜力，以及预计在随后的项目准备、采购等阶段是否能够进一步采取落实措施等来评分。物有所值是政府采购的价值取向，不仅指提高公共资金的使用效率和效益，还包括有效落实促进内资企业和中小企业发展、国外技术转让、节能环保、绿色低碳，以及必要时限制外资参与项目等方69、面的政府采购政策。项目采购应根据中华人民共和国政府采购法及相关规章制度执行，采购方式包括公开招标、竞争性谈判、邀请招标、竞争性磋商和单一来源采购。项目实施罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPP 项目物有所值评价报告第 26 页机构应根据项目采购需求特点，依法选择适当采购方式。对于本项目拟釆用竞争性磋商的方式招募社会资金合作建设，这种方式分别一对一对双方关注的焦点及主要条款根据各自的诉求进行多次协商，有利于缩短选择合作方的时间提高效率。同时政府可以大大降低出资金额，减轻财政支出压力，提高公共资金的使用效率与效益。对项目运营过程中，政府可以通过制定相关政策、建设及管养标准，规范运营70、方为社会提供安全、舒适、环保的环境条件。八八、项目规模、项目规模主要依据项目的投资额或资产价值来评分。PPP 项目的准备、论证、采购等前期环节的费用较大，只有项目规模足够大，才能使这些前期费用占项目全生命周期成本的比例处于合理和较低水平。此外，一般情况下，基础设施及公共服务项目的规模越大，才能够采用 PPP 模式吸引社会资本参与。九九、项目资产寿命、项目资产寿命主要依据项目的资产预期使用寿命来评分。项目的资产使用寿命长，为利用 PPP模式提高效率和降低全生命周期成本提供了基础条件。本项目为市政基础设施建设项目，使用寿命是长期的。十十、法律和政策环境、法律和政策环境主要通过察看现行法律、法规、规71、章和政策等制度限制政府采用 PPP 模式实施项目来评分。党的十八届三中全会提出“允许社会资本通过特许经营等方式参与城市基础设施投资和运营”，以拓宽城镇化建设融资渠道，促进政府职能加快转变，完善财政投入及管理方式，形成政府和社会资本合作模式发展的制度体系。国家发改委和财政部相继出台了指导意见和问题通知，以推广运用政府和社会资本合作模式。2014 年 9 月 25 日，财政部下发关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知，要求充分认识推广运用 PPP 模式的重要意义，积极稳妥做好项目示范工作，切实有效履行财政管理职能，加强组织和能力建设，尽快形成有利于促进PPP 发展的制度体系。罗平县工业园72、区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPP 项目物有所值评价报告第 27 页财政部 住房城乡建设部 农业部 环境保护部关于政府参与的污水、垃圾处理项目全面实施 PPP 模式的通知（财建2017455 号）进一步明确了本项目实施 PPP模式的政策依据。适宜采用政府和社会资本合作模式的项目，具有价格调整机制相对灵活、市场化程度相对较高、投资规模相对较大、需求长期稳定等特点。本项目投资规模大，收费定价机制透明、有稳定现金流，满足适宜采用 PPP 模式的特点要求，因此釆用PPP 模式是符合现行的法律法规规章和政策的要求。国家出台相关支持、鼓励政策，推广运用 PPP 模式。财政部将积极研究利用现有专项转73、移支付资金渠道，对示范项目提供资本投入支持。同时，积极引入信誉好、有实力的运营商参与示范项目建设和运营。鼓励和支持金融机构为示范项目提供融资、保险等金融服务。地方各级财政部门可以结合自身财力状况，因地制宜地给予示范项目前期费用补贴、资本补助等多种形式的资金支持。在与社会资本协商确定项目财政支出责任时，地方各级财政部门要对各种形式的资金支持给予统筹，综合考虑项目风险等因素合理确定资金支持方式和力度，切实考虑社会资本合理收益。十一十一、融资可行性、融资可行性主要通过预计项目对金融机构的吸引力来评分。吸引力越大，项目越具有融资可行性，越能够顺利完成融资交割和较快进入建设、运营维护阶段，实现较快增加基74、础设施及公共服务供给的可能性就越大。第五节第五节、评价流程及结果、评价流程及结果一一、流程、流程1、确定定性分析指标。2、组成专家小组。3、召开专家小组会议。4、专家按指标对项目进行评分，形成专家小组意见。5、项目本级财政部门会同行业主管部门根据评分结果和专家小组意见，做出定性分析结论。二二、定性分析、定性分析罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPP 项目物有所值评价报告第 28 页1、确定定性分析指标：基本指标1）、全生命周期整合潜力2）、风险识别与分配3）、潜在竞争程度4）、项目融资可行性5）、绩效导向与鼓励创新6）、政府机构能力2、确定定性分析指标：附加指标1）、项目规模275、）、项目资产寿命3）、法律和政策环境4）、政府采购政策落实潜力3、专家小组组成专家小组由7名专家组成，包括工程技术方面1名、经济方面1名、法律方面1名、财务方面1名、资产评估方面1名、规划设计方面1名、财务方面1名。项目本级财政部门会同行业主管部门组织召开专家小组会议。专家小组会议基本程序如下：（1）专家在充分讨论项目情况后，对照评分参考标准，按指标对项目进行评分，填入专家评分表并签名；（2）针对每个指标求专家评分的总分，然后计算每个指标对应的平均分，再对平均分按照指标权重计算加权分，得到评分结果；（3）形成专家小组意见。4、PPP 项目物有所值定性分析评分参考标准编号指标评分参考标准1全 生76、命 周期 整81100=项目资料表明，设计、融资、建造和全部运营、维护将整合到一个合同中；对于存量项目采用 PPP 模式，至少有融资和全部运营、维护整合到一个合同中。罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPP 项目物有所值评价报告第 29 页合 潜力6180=项目资料表明，设计、融资和建造以及核心服务或大部分非核心服务的运营、维护将整合到一个合同中；对于存量项目采用 PPP 模式，至少有融资和核心服务到大部分非核心服务的运营、维护将整合到一个合同中。4160=项目资料表明，设计、融资、建造和维护等将整合到一个合同中，但不包括运营；或融资、建造、运营和维护等将整合到一个合同中，但不包77、括设计；对于存量项目采用 PPP 模式，仅运营和维护将整合到一个合同中。2140=项目资料表明，融资、建造和维护等将整合到一个合同中，但不包括设计和运营。020=项目资料表明，设计、融资、建造等三个或其中更少的环节将整合到一个合同中。2风 险识 别与 分配81100=项目资料表明，已进行较为深入的风险识别工作，预计其中的绝大部分风险或全部主要风险将在政府与社会资本合作方之间明确和合理分配。6180=项目资料表明，已进行较为深入的风险识别工作，预计其中的大部分主要风险可以在政府与社会资本合作方之间明确和合理分配。4160=项目资料表明，已进行初步的风险识别工作，预计这些风险可以在政府与社会资本合78、作方之间明确和合理分配。2140=项目资料表明，已进行初步的风险识别工作，预计这些风险难以在政府与社会资本合作方之间明确和合理分配。020=项目资料表明，尚未开展风险识别工作，或没有清晰识别风险。3绩 效导向81100=绝大部分绩效指标符合项目具体情况，全面合理，清晰明确。6180=大部分绩效指标符合项目具体情况，全面合理，清晰明确4160=绩效指标比较符合项目具体情况，但不够全面和清晰明确，缺乏部分关键绩效指标。2140=已设置的绩效指标比较符合项目具体情况和明确，但主要关键绩效指标为设置。020=未设置绩效指标或绩效指标不符合项目具体情况，不合理、不明确。4潜 在81100=项目将引起社会79、资本（或其联合体）之间竞争的潜力大且已存在明显罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPP 项目物有所值评价报告第 30 页竞 争程度的证据或迹象，例如参与项目推介会的行业领先的国内外企业数量较多。6180=项目将引起社会资本（或其联合体）之间竞争的潜力较大，预期后续通过采取措施可进一步提高竞争程度。4160=项目将引起社会资本（或其联合体）之间竞争的潜力一般，预期后续通过采取措施可提高竞争程度。2140=项目将引起社会资本（或其联合体）之间竞争的潜力较小，预期后续通过采取措施有可能提高竞争程度。020=项目将引起社会资本（或其联合体）之间竞争的潜力小，预期后续不大可能提高竞争程度。80、5鼓 励创新81100=项目产出说明提出了较为全面、清晰和可测量的产出规格要求，没有对如何交付提出要求。6180=项目的产出规格要求较为全面、清晰和可测量，并对如何交付提出了少量要求。4160=项目的产出规格要求不够全面、清晰和可测量，并对如何交付提出了少量要求。2140=项目的产出规格要求不够全面、清晰和可测量，并对如何交付提出了较多要求。020=项目的产出说明基本上没有明确产出规格要求，或主要对如何交付进行了要求。6政 府机 构能力81100=政府具备较为全面、清晰的 PPP 理念，且本项目相关政府部门及机构具有较强的 PPP 能力。6180=政府的 PPP 理念一般，但本项目相关政府部门81、及机构具有较强的 PPP能力。4160=政府的 PPP 理念一般，且本项目相关政府部门及机构的 PPP 能力一般。2140=政府的 PPP 理念较欠缺，且本项目相关政府部门及机构的 PPP 能力较欠缺且不易较快获得。罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPP 项目物有所值评价报告第 31 页020=政府的 PPP 理念欠缺，且本项目相关政府部门及机构的 PPP 能力欠缺且难以获得。7政 府采 购政 策落 实潜力81100=项目有效落实政府采购政策的潜力很大，预计后续通过进一步采取措施确定能够实现。6180=项目有效落实政府采购政策的潜力较大，预计后续通过进一步采取措施可增强落实性。82、4160=项目有效落实政府采购政策的潜力一般，预计后续通过采取措施可增强落实性。2140=项目有效落实政府采购政策的潜力较小，预计后续通过采取措施有可能提高落实性。020=项目有效落实政府采购政策的潜力小。（注：此处的政府采购政策主要是指，促进内资企业和中小企业发展、国外技术转让、节能环保、绿色低碳，以及必要时限制外资参与项目等。）8项 目规模81100=新建项目的投资或存量项目的资产公允价值在 10 亿元以上。6180=新建项目的投资或存量项目的资产公允价值介于 2 亿到 10 亿元之间。4160=新建项目的投资或存量项目的资产公允价值介于 1 亿2 亿元之间。2140=新建项目的投资或存量83、项目的资产公允价值介于5000万元到1亿元之间。020=新建项目的投资或存量项目的资产公允价值小于 5000 万元。（注：可根据具体项目的类型、所在地区等因素重新设定金额大小。）9项 目资 产寿命81100=资产的预期使用寿命大于 40 年。6180=资产的预期使用寿命为 3140 年。4160=资产的预期使用寿命为 2130 年。2140=资产的预期使用寿命为 1120 年。020=资产的预期使用寿命小于 10 年。6180=项目是两类较复杂或技术要求较高资产的组合。4160=项目是两类中等复杂程度资产的组合，或者是若干个同类资产打包项目。罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PP84、P 项目物有所值评价报告第 32 页2140=项目是两类复杂程度较低资产的组合，或者项目是一个较为复杂的资产。020=项目只包括一个较为简单的资产。6180=项目相关信息表明，项目的全生命周期成本已被较好的理解和认识，并且被准确预估的可能性较大。4160=项目相关信息表明，项目的全生命周期成本已被较好的理解和认识，但尚无法确定能否被准确预估。2140=项目相关信息表明，项目的全生命周期成本理解和认识还不够全面清晰。020=项目相关信息表明，项目的全生命周期成本基本上没有得到理解和认识。10法 律和 政策 环境81100=项目采用 PPP 模式符合现行法律法规规章和政策等的要求，甚至存在鼓励政策85、。6180=项目采用 PPP 模式受到现行法律法规规章和政策等的个别限制，并且可以较为容易地解决。4160=项目采用 PPP 模式受到现行法律法规规章和政策等的个别限制，并且解决的可能性很大。2140=项目采用 PPP 模式受到现行法律法规规章和政策等的少量限制，但解决的可能性很大。020=项目采用 PPP 模式受到现行法律法规规章和政策等的严格限制。11融 资可 行性81100=预计项目对金融机构的吸引力很高，或已有具备强劲实力的金融机构明确表达了对项目的兴趣。6180=预计项目对金融机构的吸引力较高。4160=预计项目对金融机构的吸引力一般，通过后续进一步准备，可提高吸引力。2140=预计86、项目对金融机构的吸引力较差，通过后续进一步准备，可提高吸引力。020=预计项目对金融机构的吸引力很差。罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPP 项目物有所值评价报告第 33 页5、物有所值定性分析专家评分表评审指标评审指标权重权重平均得分平均得分基本指标全生命周期整合潜力15%风险识别与分配20%绩效导向与鼓励创新10%潜在竞争程度10%政府机构能力10%可融资性15%基本指标加权得分小计基本指标加权得分小计80%80%附加指标项目规模5%项目资产寿命5%法律和政策环境5%政府采购政策落实潜力5%附加指标加权得分小计附加指标加权得分小计20%20%评分合计评分合计100%100%87、6、评价结论项目本级财政部门会同行业主管部门根据评分结果和专家小组意见，做出定性分析结论。评分分为5个等级：有利（100-81）、较有利（80-61）、一般（60-41）、较不利（40-21）、不利（20-0）。按财政部财金2015167号文PPP 物有所值评价指引（试行）规定，评分结果在60分以上的，通过物有所值定性评价。本项目评分高于60分，所以物有所值定性评价通过，适宜采用 PPP 模式建设。三、定量评价三、定量评价定量评价是在假定采用 PPP 模式与政府传统投资方式产出绩效相同的前提下，通过对 PPP 项目全生命周期内政府方净成本的现值（PPP 值）与公共部门比较值（PSC罗平县工业园88、区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPP 项目物有所值评价报告第 34 页值）进行比较，判断 PPP 模式能否降低项目全生命周期成本。值得注意的是：政府自留风险承担成本等同于 PPP 值中的全生命周期风险承担支出责任，两者在 PSC 值与 PPP 值比较时可对等扣除。用于测算 PSC 值的折现率应与用于测算 PPP 值的折现率相同。PPP 值小于或等于 PSC 值的，认定为通过定量评价，PPP 值大于 PSC 值的，认定为未通过定量评价。本项目的风险可分为三类：可转移风险、可分担风险、不可转移分担风险。其中：可转移风险主要发生在建设期，项目公司可以通过商业保险的形式把大部分风险转移，风险承担89、成本按项目建设静态投资的5%计算，其中政府自留风险占20%，假定风险承担成本发生在建设初期。可分担风险主要是不可抗力风险，按项目建设静态投资的1%进行计算，社会资本和政府各承担50%。假定该风险承担成本也发生在建设初期。政府不可转移分担风险主要涉及劳动力指数引起的价格调整和运营补贴支出风险，按照运营成本的3%计算，假定该风险承担成本在每年年末发生。现开展物有所值定量分析，本项目的折现率参考测算值为5%。该项目的物有所值定量分析的主要步骤为：首先根据参照项目计算 PSC 值，然后根据影子报价和实际报价计算 PPP 值，最后比较 PPP 值和 PSC 值，得出结论。1、PSC 值的计算PSC 值由90、参照项目的建设和运营维护净成本、竞争性中立调整值、项目全部风险成本三部分构成。1）、每年的竞争性中立调整值为：增值税：6%；企业所得税：25%根据关于印发的通知（财税201578 号）的规定，污水处理劳务的增值税即征即退税比例按 70%。本项目增值税为市政基础设施运营项目，增值税取费为 6%。企业所得税根据中华人民共和国企业所得税法实施条例（中华人民共和国国务院令第512 号）第八十八条，企业从事符合条件的环境保护、节能节水项目，包括公共污水处理、公共垃圾处理、沼气综合开发利用、节能减排技术改造、海水淡化等项目的所得，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企罗平县工业园91、区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPP 项目物有所值评价报告第 35 页业所得税，第四年至第六年减半征收企业所得税。现行企业所得税率为 25%。其他税费：根据国家规定污水处理厂可享受国家税收优惠政策，营业税、城市建设维护税、教育费附加、地方教育费附加全部免除。2）、可转移风险责任成本=建设静态投资5%=18048.455%=902.4万元。3）、可分担风险责任成本=建设静态投资1%18048.451%=180.48万元。4）、每年不可转移分担风险责任成本=经营成本3%35365.4x3%=1060.96 万元。项目建设静态投资、运营成本详附件投融资结构表、年度经营成本测算表。PSC 值=可92、转移风险成本+可分担风险成本+建设成本净现值+运营成本、竞争性中立调整值和不可转移分担风险的净现值=34973.92 万元。具体计算详附表：物有所值定量评价 PSC 值的各项组成表2、PPP 值的计算PPP 值可等同于 PPP 项目全生命周期内股权投资、运营补贴、风险承担和配套投入等各项财政支出责任的现值，参照政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财经【2015】21号）及相关规定测算。1）、政府每年财政补贴为：详附件政府年度付费测算表；2）、政府承担的可转移风险责任成本为：建设静态投资5%20%=18048.455%20%=180.48万元。3）、政府承担的可分担风险责任成本为：建设静93、态投资1%50%=18048.451%50%=90.24万元。4）、不可转移分担风险由政府全部承担，每年的责任成本为：经营成本3%=35365.4x3%=1060.96 万元。项目建设静态投资、运营成本详附件投融资结构表、年度经营成本测算表。罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPP 项目物有所值评价报告第 36 页PPP 值=项目全生命周期内政府每年的支出责任和政府承担的不可转移风险每年的净现值+政府承担的可转移风险及可分担风险=33334.58 万元。具体计算详附表：物有所值定量 PPP 值计算表物有所值指标分析表物有所值指标分析表指标单位数值PSC 值万元34973.92PP94、P 值万元33334.58物有所值量值万元1639.34物有所值指数%4.69%说明：物有所值量值=PSC 值-PPP 值物有所值指数=（PSC 值-PPP 值）PSC 值100%经测算物有所值量值和指数为正值，说明项目适宜采用 PPP 模式。四四、物有所值评价结论、物有所值评价结论物有所值定性评价专家组加权得分在 60 分以上，专家组意见物有所值评价结论为“通过”，本项目适宜采用 PPP 模式；同时定量分析评价物有所值指数0，也从另一方面表明了项目采用 PPP 模式可以提高公共服务的质量和效率，说明 PPP采用了合理的竞争机制和风险分配体系，提高了项目的可操作性。故建议采用 PPP模式推进本95、项目的建设。五、五、信息披露信息披露第六节第六节、附件、附件一、投融资结构；二、年度经营成本测算表；罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPP 项目物有所值评价报告第 37 页三、政府年度运营补贴支出测算表；四、物有所值定量评价 PSC 值的各项组成表；五、物有所值定量 PPP 值计算表。罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPP 项目物有所值评价报告第 38 页罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPP 项目物有所值评价报告第 39 页罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPP 项目物有所值评价报告第 40 页罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPP 项目物有所值评价报告第 41 页罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPP 项目物有所值评价报告第 42 页罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPP 项目物有所值评价报告第 43 页罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPP 项目物有所值评价报告第 44 页罗平县工业园区长青片区污水处理厂及污水管网工程 PPP 项目物有所值评价报告第 45 页