1、北京零售物业市场概览2017年第一季度戴德梁行北京研究部出版2宏观经济概览0246810121405101520253035402008Q12008Q22008Q32008Q42009Q12009Q22009Q32009Q42010Q12010Q22010Q32010Q42011Q12011Q22011Q32011Q42012Q12012Q22012Q32012Q42013Q12013Q22013Q32013Q42014Q12014Q22014Q32014Q42015Q12015Q22015Q32015Q42016Q12016Q22016Q32016Q4固定资产投资,累计同比增长(%)GDP增2、长率(%)全国GDP 增长率与固定资产投资的关系，2008Q1 2016Q4固定资产投资(%)GDP(%)国民经济稳中提质四季度GDP增长率6.8%数据来源:戴德梁行华北区研究部/北京市统计局-10-505101520253035402011/022011/032011/042011/052011/062011/072011/082011/092011/102011/112011/122012/022012/032012/042012/052012/062012/072012/082012/092012/102012/112012/122013/022013/032013/042013/0523、013/062013/072013/082013/092013/102013/112013/122014/022014/032014/042014/052014/062014/072014/082014/092014/102014/112014/122015/022015/032015/042015/052015/062015/072015/082015/092015/102015/112015/122016/022016/032016/042016/052016/062016/072016/082016/092016/102016/112016/122017/02基础设施固定资产投资额_累计4、增长(%)制造业固定资产投资额_累计增长(%)房地产业固定资产投资额_累计增长(%)%全国固定资产投资额，累计同比增长，分行业(%)，20112017.02三大固定资产投资全面回升数据来源:戴德梁行华北区研究部/北京市统计局-1001020304050602011/022011/032011/042011/052011/062011/072011/082011/092011/102011/112011/122012/022012/032012/042012/052012/062012/072012/082012/092012/102012/112012/122013/022013/0320135、/042013/052013/062013/072013/082013/092013/102013/112013/122014/022014/032014/042014/052014/062014/072014/082014/092014/102014/112014/122015/022015/032015/042015/052015/062015/072015/082015/092015/102015/112015/122016/022016/032016/042016/052016/062016/072016/082016/092016/102016/112016/122017/02房地产6、住宅投资_累计增长(%)房地产办公楼投资_累计增长(%)房地产商业营业用房投资_累计增长(%)全国房地产开发投资额，累计同比增长，分类别，2011-2017.02%写字楼开发投资下滑数据来源:戴德梁行华北区研究部/北京市统计局北京GDP、固定资产投资及房地产开发投资-40.00%-20.00%0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%GDP同比增长率全社会固定资产投资总额同比增长率房地产开发投资总额同比增长率数据来源:戴德梁行华北区研究部/北京市统计局北京居民消费价格指数与消费者信心指数-2.0%-1.0%0.0%1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%7.0%20087、Q12008Q22008Q32008Q42009Q12009Q22009Q32009Q42010Q12010Q22010Q32010Q42011Q12011Q22011Q32011Q42012Q12012Q22012Q32012Q42013Q12013Q22013Q32013Q42014Q12014Q22014Q32014Q42015Q12015Q22015Q32015Q42016Q12016Q22016Q32016Q4CPI同比增长率107.9107.8108.1107.9104.5104105.5106.81011021031041051061071081092015Q12015Q22018、5Q32015Q42016Q12016Q22016Q32016Q4消费者信心指数数据来源：戴德梁行华北区研究部/北京市统计局消费者信心指数下降8北京零售物业市场概览北京零售市场各商圈标杆项目项目名称商圈类型开业时间面积(sq m)开发商国贸商城一期中央商务区购物中心199030,000 中国国际贸易中心股份有限公司国贸商城二期中央商务区购物中心199930,000 中国国际贸易中心股份有限公司国贸商城三期中央商务区购物中心201163,000 马来西亚郭氏兄弟世贸天阶中央商务区购物中心200780,000 北京奥中基业房地产开发有限公司北京新光天地中央商务区百货2007180,000 北京华联9、集团与新光三越百货侨福芳草地中央商务区购物中心201247,550 侨福建设（中国）有限公司新东安广场王府井购物中心199890,000 新鸿基东方新天地王府井购物中心2000120,000 和记黄埔国瑞崇外购物中心崇文门购物中心2009130,000 北京国瑞兴业地产有限公司三里屯太古里三里屯购物中心2008136,000 太古地产东环广场东二环-朝外购物中心199845,000 北京华建房地产有限公司朝阳大悦城十里堡-青年路购物中心2010230,000 中粮置业投资有限公司西单大悦城西单购物中心2008110,000 中粮集团老佛爷百货西单百货201348,000 金融街控股股份有限公司10、蓝色港湾燕莎购物中心2008150,000 北京蓝色港湾置业有限公司爱琴海购物中心燕莎购物中心2013130,000 红星美凯龙房地产有限公司颐堤港望京购物中心201286,000 太古地产有限公司远洋地产控股有限公司西直门凯德Mall其他（西直门）购物中心200789,000 北京金融街建设开发有限责任公司通州万达广场其他（通州）购物中心2014230,000 万达集团龙湖 长楹天街其他（常营）购物中心2014380,000 北京通瑞万华置业有限公司数据来源:戴德梁行华北区研究部020406080100120百货购物中心北京零售物业市场存量北京全市优质零售物业各商圈存量占比北京主要商圈优质零11、售物业存量万平方米截止2017年第一季度北京优质零售物业总存量 1,211 万平方米购物中心存量 997 万平方米，占82%百货存量 214万平方米，占18%中央商务区7%崇文门3%东二环-朝外3%公主坟2%燕莎3%亚奥6%三里屯2%十里堡-青年路4%王府井5%望京5%西单5%中关村10%其他45%数据来源:戴德梁行华北区研究部北京零售物业市场历年供应情况0200,000400,000600,000800,0001,000,0001,200,0001,400,0001,600,0001,800,000200820092010201120122013201420152016中央商务区崇文门东二环12、-朝外公主坟燕莎亚奥其他三里屯十里堡-青年路王府井望京西单中关村随着核心商圈逐渐饱和、土地供应的减少，近年来非核心商圈商业供应量明显增加，2016全年北京共有9个优质购物中心开业，为北京零售市场带来超过100万平米的新增供应。项目全部位于非核心商圈，以北京南城居多。（2008-2016）数据来源:戴德梁行华北区研究部北京零售物业市场租金范围和定位中关村RMB 1000-1,800低端 中端宣武门-崇文门RMB 800-1,000低端 中端王府井RMB 800-3,300中端-高端西单RMB 1,000-2,400低端 中端亚奥RMB 400-800低端 中端中央商务区RMB 800-3,00013、中端-高端三里屯RMB 1,500-2,500中端-高端东二环RMB 500-1,500中端N燕莎RMB 800-1200低端-中端望京-酒仙桥RMB 750-1,000低端 中端注：该租金为商圈内主要购物中心地上首层最佳位置的商铺租赁面积所对应的租金报价（元/平方米/月），该租金报价是基于使用面积计算，不包含物业管理费和推广费等其他费用。核心商核心商圈圈区区域级商圈域级商圈截止2017年第一季度十里堡-青年路RMB 400-1,200低端 中端数据来源:戴德梁行华北区研究部人民币/平方米/月5001,0001,5002,0002,5003,000Q1-07Q2-07Q3-07Q4-07Q1-14、08Q2-08Q3-08Q4-08Q1-09Q2-09Q3-09Q4-09Q1-10Q2-10Q3-10Q4-10Q1-11Q2-11Q3-11Q4-11Q1-12Q2-12Q3-12Q4-12Q1-13Q2-13Q3-13Q4-13Q1-14Q2-14Q3-14Q4-14Q1-15Q2-15Q3-15Q4-15Q1-16Q2-16Q3-16Q4-16Q1-17王府井西单中央商务区三里屯中关村注：该租金为商圈内主要购物中心地上首层最佳位置的商铺租赁面积所对应的租金报价（元/平方米/月），该租金报价是基于使用面积计算，不包含物业管理费和推广费等其他费用。品牌名称开业时间入驻商场商圈无印良品2月北15、京首都机场T2航站楼其他（顺义）COVA（银泰店）近期入驻银泰购物中心中央商务区台北纯K即将入驻国贸三期B座中央商务区乐视超级旗舰店即将入驻国贸三期B座中央商务区Space Cycle即将入驻国贸三期B座中央商务区Ekea PUP3月华熙 Live Hi-up五棵松2017年第一季度，北京核心商圈零售市场租金稳中有升主要租赁成交北京零售物业市场概况北京各商圈优质零售物业首层历史租金报价（2007-2017Q1）数据来源:戴德梁行华北区研究部主要品牌首进北京分类占比（2016年）8.11%16.22%13.51%18.92%16.22%27.03%快时尚品牌高端奢侈品牌轻奢品牌设计师品牌潮牌其他16、设计师类品牌发展迅速注：本数据根据网络公布消息整理，或有疏漏，仅供参考。主流奢侈品牌及快时尚品牌在北京门店数量0246810121416迪奥蔻驰古驰范思哲路易威登博柏利爱马仕普拉达蒂芙尼汤丽柏琦020406080100120VEROMODAONLYJACKJONESUNIQLOH&MMUJIZARAGAPNEWLOOKURC&A奢侈品快时尚注：本数据根据各品牌官网公布数据整理，仅供参考。北京零售物业市场未来供应（2017-2018）位于其他区域位于其他区域北京ONE国际广场华业东方玫瑰京杭广场哈德门广场国贸三期B英皇长安街项目国贸展厅改建合景泰富崇文门购物中心王府中环凯德MALL（天宫院）海港17、大厦首创天城金融广场中铁建广场位位于主要商圈于主要商圈大族广场 溢彩城购物中心联港城市广场数据来源:戴德梁行华北区研究部物业名称太阳宫百盛西单商场十里堡项目世贸工三时间四季度 2016二季度 2016二季度 2016区域太阳宫十里堡三里屯买方中融长河万科乐视卖方百盛集团香港宝新控股集团世贸股份物业类型零售物业零售物业零售物业建筑面积（平方米）62,68130,00041,198对价（亿元人民币）23.21030单价（总建筑面积）（人民币/平方米）52,46133,00072,819交易类型股权转让股权转让股权转让北京主要零售物业交易情况（2016年）数据来源:戴德梁行华北区研究部18北京零售物18、业市场发展趋势11%89%16%84%18.6%81.4%19.5%80.5%2013201420152016消费者网络购物逐渐回归理性线上零售额占总体零售额比重下降北京零售物业市场发展趋势其他渠道零售额线上零售额17.6%82.4%2017(1-2月）数据来源:戴德梁行华北区研究部/北京市统计局中国奢侈品市场迎来复苏奢侈品境内消费偏好增强北京零售物业市场发展趋势 人民币汇率下降，海外购买优势减小 为打击代购市场，奢侈品全球调价策略，致使海内外价格差缩小数据来源:戴德梁行华北区研究部餐饮零售行业对实体零售业的拉动作用日趋显著北京零售物业市场发展趋势商品零售额餐饮收入7.8%8.3%8.2%自219、013-2014餐饮业呈负增长后，北京餐饮行业进行调整，餐饮行业表现自2015年开始出现反弹。9.4%20132014201520169.7%2017(1-2月）数据来源:戴德梁行华北区研究部/北京市统计局北京零售物业市场发展趋势餐饮零售行业对实体零售业的拉动作用日趋显著73%的消费者进入购物中心均有就餐目的不同年龄层的消费业态有显著差异，但餐饮消费需求在各年龄层的消费需求中均占比较高休闲服务消费22%生鲜食杂69%生鲜食杂69%0%10%20%30%40%50%60%70%80%外出就餐鞋服箱包生鲜食杂娱乐消费休闲服务幼教亲子%73%70%69%45%22%12%/尼尔森市场研究公司数据来源20、:戴德梁行华北区研究部23社区零售业具有较大市场需求北京零售物业市场发展趋势北京零售物业新增供应将达到122万平方米，其中72%的新增供应位于丰台、通州、大兴和亦庄等周边地区北京ONE国际广场华业东方玫瑰京杭广场凯德MALL（天宫院）首创天城金融广场中铁建广场核心/非核心商圈未来供应占比非核心商圈未来供应核心商圈未来供应38%72%数据来源:戴德梁行华北区研究部北京核心商圈零售市场租金稳中有升餐饮行业表现自2015年开始出现反弹中国奢侈品市场2016年底迎来复苏随着核心商圈的零售物业供应有限，北京零售物业正在向城市周边发展伴随“疏解非首都核心功能”概念的执行和轨道交通的逐步完善，北京将形成人口21、多中心发展的格局，而社区类商业物业的发展将受益于此北京零售物业市场回顾与展望数据来源:戴德梁行华北区研究部免责声明：本报告刊载的一切资料及数据，虽力求精确，但仅作参考之用，并非对报告中所载市场或物业的全面描述。报告中所引用的来自公告渠道的信息，尽管戴德梁行相信其可靠性，但该等信息并未经戴德梁行核实，因此戴德梁行不能担保其准确和全面。对于报告中所载信息的准确性和完整性，戴德梁行不做任何明示或暗示的担保，也不承担任何责任。戴德梁行在报告中所述的任何观点仅供参考，并不对依赖该观点而采取的任何措施或行动、以及由此引起的任何风险承担任何责任。戴德梁行保留一切版权，未经许可，不得转载。戴德梁行 2017年