1、1南京南京XX电力变压器有限公司商电力变压器有限公司商业计划书业计划书目录1、公司简介2、公司核心业务及技术力量3、公司业务的市场分析4、公司主要竞争对手情况5、公司财务信息21、公司简介1.1 公司简介 南京XX电力变压器有限公司是2004年1月由香港XX电力有限公司成立的港资独资企业，现注册资本人民币30,000万元，法定代表人XX先生。公司位于南京市XX经济技术开发区，主要生产10kV、35kV、110kV、132kV级各种容量及电压组合的油浸式电力变压器，10kV级全密封、美式、欧式组合变压器，静电除尘变压器、H级干式变压器及电炉、整流等特种变压器，并可根据用户要求设计、制造各种非标变2、压器。所有产品均通过国家权威机构鉴定和型式试验，并取得生产许可证。目前公司总资产10亿元，占地面积72000m2，其中建筑面积40000m2。现有员工500多名，其中专业技术人员180多名。公司于2006年3月通过IS09001质量管理体系、IS014001环境管理体系、GB/T28001职业健康管理体系的三标一体认证，并于9月通过了PCCC中国电能产品认证，经济效益及行业排名居变压器制造行业前列。31.2 公司新厂区简介1、公司简介为了适应市场高速发展的需要，南京XX电力变压器有限公司位于XX经济开发区、XX工业园区的500kV新厂区，已于2007年正式破土动工，预计2010年上半年建成投产3、。新厂区总占地面积270亩，四面皆临公路，交通更加便利。投产后制造环境、生产能力将大幅提升，年生产能力将达4000万kVA，产值将达35亿元。新厂区扩建后，新厂区主要生产220kV、330kV、500kV油浸式电力变压器产品。41、公司简介1.3 公司最近两年及一期的成长情况1、公司简介1.4 公司最近两年及一期的盈利情况62 2、公司核心业务及技术力量2.1 生产条件及生产装备 公司设备先进、工装齐全、检测手段完善、技术力量雄厚，是集变压器研究、开发、设计、制造于一体的大型变压器专业制造企业。现拥有变压器生产和试验专业设备200多台套，目前包括国内最先进的德国乔格公司800mm铁芯全自动剪切4、线、瑞士麦克菲尔技术300kW煤油汽相干燥设备、500吨大型折板机、1200kV冲击电压发生器、TWPD-4多通道数字式局部放电仪、20吨立式绕线机、630吨热压机、75吨线圈压装机、1800kW试验用发电机组等。公司借鉴国外及国内先进技术，引进并开发制造了一大批变压器专业制造工装，保证了生产工艺的先进实用性。同时公司又投重资对绝缘、绕线、铁芯、组装四车间进行全封闭、无尘化生产改造，促进了产品质量的稳定和提高。72.2 技术力量2 2、公司核心业务及技术力量 公司在发展过程中，引进和培养了一大批优秀技术人才。采用请进来，走出去的办法，先后邀请了几十位行业内著名专家来公司指导讲学，每年都有一大批5、大专院校优秀毕业生来公司工作，另外公司还从技术人员中挑选一些有实践经验的技术骨干去各大专院校及西电学院、沈变研究所学习深造，并且组织设计人员定期去行业内各知名厂家学习交流。现公司拥有高级以上技术人员10名，初、中级技术人员110名，专业从事变压器研究设计人员30多名，造就了一支具有强烈责任感和开拓进取精神、设计水平高超的专业设计队伍。产品的设计采用美国SGI计算机图形工作站及CAD技术进行辅助设计。现引进了三维建模软件进行产品设计，程序化、参数化手段的使用，大大缩短了产品的设计周期，同时也使得产品的外形更加实用、美观。82 2、公司核心业务及技术力量2.2 技术力量（接上页）公司利用自己的设计6、能力和工装设备，成功设计并制造了110kV及以下各类电力变压器数百个品种，并开发出静电除尘变压器、美式、欧式组合式变压器、H级干式变压器及电炉、整流变压器等数十个新产品。公司自行设计生产的SFZ9-31500/110变压器于1999年2月在国家变压器质量监督检验中心进行全电流突发短路试验，又于2005年4月110kV主变压器SZ11-50000/110产品通过了全性能和短路承受能力试验，一次性成功。公司2004年4月生产出口马来西亚的变压器SFSZ-M-30000/132分别通过了著名的国际变压器质量检测机构意大利CESI组织的全性能试验和荷兰KEMA公司专家监试下，在国家变压器质量监督中心组7、织全性能试验和包括短路承受能力试验在内的特殊试验。国际化认证的取得，为公司的品牌进入国际市场奠定坚实的基础。92.3 主要产品及生产能力 公司主要生产10kV、35kV、110kV、132KV级各种容量及电压组合的油浸式电力变压器，10kV级全密封、美式、欧式组合变压器，静电除尘变压器、H级干式变压器及电炉、整流等特种变压器，并可根据用户要求设计、制造各种非标变压器。其中，110KV电力变压器销售收入占公司总收入的90%以上，为公司主打产品。所有产品均通过国家权威机构鉴定和型式试验，并取得生产许可证。公司年生产能力可达2100万kVA，年产值18亿元，单台最大容量可生产100000kVA。现产8、品已销往江苏、浙江、江西、河南、福建、广东、安徽、湖南、湖北、广西、新疆等十几个省市地区，并出口到菲律宾、巴基斯坦、马来西亚等东南亚国家。2 2、公司核心业务及技术力量2.4 产品质量及服务2 2、公司核心业务及技术力量 公司一贯注重技术革新和进步，重视产品开发，不断使用新技术、新材料、新工艺，使产品质量不断提高。公司通过了ISO9001质量体系认证，科学并合理的制定了质量保证体系使产品从设计、开发、生产、安装和服务全过程得到控制，产品做到了无渗漏，且产品可靠性大大加强。2.5 未来的发展目标 我国变压器行业发展较为成熟，在高端市场行业集中度较高，中低端市场较为分散。目前，国内有能力生产5009、kV变压器的企业不超过10家，能生产220kV变压器的企业约30家，能生产110kV变压器的企业在100家左右。公司目前主要研制和生产110kV变压器。公司拟通过发行上市，进一步扩大产能和提高公司的产品结构。公司未来将重点发展220kV及以上级别的变压器，以丰富公司的产品结构和提升公司的核心竞争力。113、公司业务的市场分析3.1 中国电力工业跨越式的发展为输配电设备制造企业创造了良好的发展机遇 根据中国电力企业联合会发布的全国电力供需与经济运行形势分析预测报，2009年我国电源投资和投产规模将略微回落，投资完成规模将保持在3,000亿元左右，基建新增装机在8,000万千瓦左右；电网基本建设投10、资规模预计将进一步扩大到3,500亿元左右，超过电源基本建设投资。展望未来1020年，我国电网投资依然会继续保持快速增长。除为新增装机配套的输配电设备以外，预计到2015年全国500kV电网将投产串补容量1,500万kVar左右，另外为现有线路维修、更新的输配电设备需求量相当于新增线路总配套量的15%以上，同时大中城市电网升级改造和小城镇化建设所产生的市场需求也是巨大的。世界能源署在其发布的世界能源展望2007中国选萃报告中预测，自报告发布至2030年期间，中国在发电、输配电方面的累计投资将达到2.8万亿美元，其中发电容量投资需求为1.255万亿美元，输配电投资将需要1.51万亿美元。199811、年至2008年我国电网建设投资和新增变电设备容量情况如下图所示：3、公司业务的市场分析3.2.1 变压器行业市场容量预测 长期以来，我国电网发展严重滞后于发电设备的发展，电网累计投资占电力投资比例约 30%左右，远低于发达国家 50%以上的水平。为了改变电网建设滞后的局面，“十一五”期间，国家加大了对电网建设的投资力度。根据国家电网公司“十一五”电网规划及 2020 年远景目标报告，“十一五”期间，国家电网公司将新增 330kV 及以上输电线路 6 万千米、变电容量 3 亿 kVA，总投资9,000亿元左右。国家对电力基础设施的大规模投资和电力供应紧张导致了装机容量的持续增长，2006年9月末12、我国装机容量已达到5.77 亿kVA，如果按照每年装机容量增长6%的保守估计，每年至少新增装机容量 3,800 万 kVA。（以上数据来源于中国电力工业“十一五”发展规划报告和中国工业报。）3、公司业务的市场分析3.2.2 变压器行业市场容量预测 按行业正常的可接受的规律，变电设备容量比发电设备容量应该为 12：1，即每新增 10MW 装机容量就需配变压器 120MVA。按照 2010 年底我国发电装机容量比 2006 年底增加 2.52 亿千瓦的预测，理论上相应的变压器容量需求为 30.24亿 kVA，年均需求 7.56 亿 kVA，尽管 2010 以年后电力装机容量会逐年下降，但预计每年的13、新增发电机装机容量平均仍能达到 4000 万千瓦以上，配套的电力变压器需求 4.8 亿 kVA 以上。3、公司业务的市场分析3.2.3 电力变压器行业现状 变压器是电网输配电的重要设备，主要包括运行在主干电网的输电变压器和运行在终端的配电变压器两部分。目前，变压器产品按电压分为高端变压器、220kV500kV变压器、110KV200KV 变压器以及小于110KV的变压器。目前全国有一定规模的变压器厂已有1200多家，产品涵盖全部五大类及其配套组件，其中能生产500kV及以上变压器的厂家8家，包括沈变、西变、保变、常州东芝、重庆ABB、济南西门子、上海阿尔斯通、特变衡阳；能生产 220kV 变压14、器的厂家有30家左右，能生产 110kV 变压器的厂家有 100多家，干式变压器有 100多家。各等级变压器厂家数量分布图如下：3、公司业务的市场分析3.2.3 电力变压器行业现状3.3 电力变压器行业发展趋势 目前国家鼓励发展750kV1050kV大容量变压器、500kV级壳式变压器、220kV低噪音低损耗变压器、110kV高短路承受能力低损耗低噪音变压器、非晶合金变压器、组合式变压器及SF6气体绝缘变压器等产品。由此而导致国内变压器产品呈现以下两种发展趋势：一是向特大型、超高压方面发展，电压等级为220kV，330kV，500kV，将来向750kV、1000kV方向发展。主要应用在长距离的15、输变电线路上。二是向节能化，小型化，低噪音，高阻抗，防爆型，智能化等方面发展。这些产品以中小型产品为主，如目前在城网、农网改造上被推荐采用。3、公司业务的市场分析184.1 公司在竞争中的主要对手4、公司的主要竞争对手情况 随着中国电力行业的快速发展，国内变压器制造企业也快速增长。我国具备500kV变压器产品生产力的企业有10家，具备220kV变压器生产能力的企业有30家，具备110kV变压器产品生产能力的企业约百家。通过市场竞争，目前国内具有一定生产规模的变压器企业大致可以分为四大阵营：ABB，西门子，东芝等几大跨国集团以其技术和资本优势占据了30%的市场份额，形成第一阵营；天威保变，西安西16、电，特变电工等国内传统优势企业占据了20%30%的市场份额，形成第二阵营；以江苏华鹏变压器有限公司，顺特电气有限公司，青岛变压器股份有限公司、三变科技股份有限公司、常州变压器厂和本公司等为代表的具有一定稳定的市场份额和品牌优势的电力设备知道企业占据了20%30%市场份额，形成第三阵营；一些具备一定生产规模和创新能力的企业集团以其独特的经营方式和细分的产品市场，形成了第四阵营。194、公司的主要竞争对手情况4.2、公司在竞争中的优势1、行业地位优势：公司主要产品110kV变压器主要竞争对手见下页图示。2、产品市场竞争优势：公司核心产品110kV电力变压器，具有低消耗，低噪音，低局放，抗短路能力强17、，过载能力强，无渗漏，限产免吊罩，免维护等特点。3、产品质量和品牌优势 获得南京市用户满意产品、江苏省用户满意产品、江苏省优秀新产品证书称号，王牌变压器产品获得江苏名牌产品证书荣誉。4、技术创新优势 在技术创新战略的指导下，公司确立了重点开发 220kV 产品。在 220kV 开发的同时，努力打造 110 kV 精品。坚持走自主研发、合作研制以及技术引进二次吸收的开发之路。5、市场销售优势 公司客户主要为各地电力局，主要分布在江苏、浙江、广东、福建、江西、河南等省，客户对公司产品有着很高认同度和依赖性。4、公司的主要竞争对手情况110kV电力变压器产量排名电力变压器产量排名企业名称 单位:万k18、VA 名次2007年度2006年度2005年度1江苏华鹏变压器有限公司 2,677.00 江苏华鹏变压器有限公司 2,403.00 江苏华鹏变压器有限公司 2,210.00 2青岛变压器集团有限公司 1,639.50 保定天威集团有限公司 1,197.00 青岛变压器集团有限公司 1,389.90 3南京南京XX电力变压器有限公司电力变压器有限公司 1,269.00 山东达驰电气股份有限公司 1,058.00 保定天威集团有限公司 922.00 4山东达驰电气股份有限公司 1,249.00 青岛变压器集团有限公司 1,031.50 山东达驰电气股份有限公司 884.75 5山东鲁能泰山电力设备19、有限公司 822.25 南京南京XX电力变压器有限公司电力变压器有限公司 970.00 南京南京XX电力变压器有限公电力变压器有限公司司 644.00 6西安西电变压器有限责任公司 566.00 山东鲁能泰山电力设备有限公司 721.35 常州变压器厂 638.95 7济南变压器集团股份有限公司 439.05 西安西电变压器有限责任公司 597.90 山东鲁能泰山电力设备有限公司 601.28 8杭州钱江电气集团股份有限公司 408.40 三变科技股份有限公司 479.00 西安西电变压器有限责任公司 585.00 9三变科技股份有限公司 403.00 特变电工衡阳变压器有限公司 344.9120、 浙江三变科技股份有限公司 437.00 10吴江市变压器厂有限公司 267.00 常州西电变压器有限责任公司 334.65 济南志友集团股份有限公司 424.78 215、公司财务信息5.1.1 最近3年及一期主要财务数据科科 目目（单位：万元）（单位：万元）2009年年11月月30日日/2009年年1-11月份月份2008年年12月月31日日/2008年年度度2007年年12月月31日日/2007年年度度2006年年12月月31日日/2006年度年度总资产118,986.5892,804.7665,476.5353,425.00 其中：流动资产99,001.6174,376.6846,7721、7.6939,910.68 固定资产9,697.1211,824.6912,895.4513,350.75 无形资产3,884.4760.18总负债72,185.6655,447.7835,235.4333,532.97 其中：流动负债72,185.6655,447.7835,235.4333,532.97股东权益46,800.9237,356.9830,241.1019,892.03营业收入97,872.27119,083.9476,296.7457,128.17营业利润13,262.758,144.825,966.683,470.77利润总额13,072.268,132.445,609.022、83,490.10净利润11,339.427,115.885,609.083,490.10225、公司财务信息5.1.2 最近3年及一期主要财务数据科科 目目（单位：万元）（单位：万元）2009年年11月月30日日/2009年年1-11月份月份2008年年12月月31日日/2008年年度度2007年年12月月31日日/2007年年度度2006年年12月月31日日/2006年年度度净资产收益率（全面摊薄）24.23%19.05%18.55%17.55%经营活动产生的现金流量净额-3,473.1119,372.83-1,598.36-95.33现金及现金等价物净增加额7,154.5311,462.173,439.571,741.61销售商品、接收劳务收到的现金75,058.27102,066.9773,815.5552,819.69资产负债率母公司60.67%59.75%53.81%62.77%合并数60.67%59.75%53.81%62.77%流动比率1.371.341.331.19速动比率1.191.081.010.84利息保障倍数21.8512.1011.4127.06应收账款周转率7.438.874.893.88存货周转率5.297.686.254.10235、公司财务信息5.2 未来3年的收入、利润情况预测（没有融资的情况下）24