1、城市42km长地铁线建设工程BT项目可行性研究报告XX工程咨询有限公司二零XX年XX月XX项目可行性研究报告建设单位：XX建筑工程有限公司建设地点：XX省XX市编制单位：XX工程咨询有限公司20XX年XX月45可行性研究报告编制单位及编制人员名单项目编制单位：XX工程咨询有限公司资格等级： 级证书编号：（发证机关：中华人民共和国住房和城乡建设部制）编制人员： XXX高级工程师XXX高级工程师XXX高级工程师XXXX有限公司二XX年XX月XX日行性研究报告 目录第一章 摘 要51.1工程概况51.2运作模式6本项目61.2.2项目建设期与回购期71.2.3 回购保障71.3资金筹措71.4效益指2、标：7第二章 项目基本情况82.1 项目背景8前期接洽与合作情况102.2工程概况：112.3 XX市区位及概况基本情况112.4 建设意义13第三章 商业模式及法律框架143.1运作模式14本项目143.2业主简介143.3主要商务条款153.4合同价与回购价163.5法律框架163.6确保中建股份投资建设行为合法性的保障22确保一次性合法中标223.6.2确保中建投资建设的法律安全22第四章 组织管理模式234.1投资人层面234.2项目公司层面234.3承包施工层面24项目经理部主要管理人员管理职责与权限24第五章 资金筹措285.1 资金构成285.2 融资方案285.3 融资结构303、第六章 项目回购及保障方案316.1项目回购316.2 回购能力分析326.3 回购保障方案32第七章 财务评价337.1 编制依据及说明337.2总承包施工利润计算与分析337.3利润及分配347.4 盈利情况分析35第八章 主要风险与防范对策398.1 业主回购风险及规避398.2 中标风险及规避398.3 工程效益风险及规避408.4 资金运作风险及规避408.5 自然灾害风险及规避418.6 工期风险及规避418.7 超概算风险及规避42第九章 技术方案43第十一章 项目优势综合分析4410.1 该项目符合中建股份战略发展方向，意义重大4410.2融资渠道畅通，融资优势明显44第十一章4、 结论45XX地铁2号线一期工程BT项目可行性研究报告第一章 摘 要1.1工程概况XX地铁建设作为XX市重大重点建设项目之一，如今1号线一期工程的站点已全部开工建设。随着原顺化门立交拆除、八一广场站封闭围挡施工，XX轨道交通集团“转战”到2号线施工前的准备当中。XX地铁2号线是地铁线网中最重要的一条西南东南向骨干线路，规划起点为望城，终点为罗家镇，线路全长约41.6km，沿线设站34座，不仅连通了新旧两城的核心区域，还分别覆盖了昌南老城与昌北新城南北向走廊上最重要的地区，兼具满足交通需求和引导城市发展功能。根据建设规划，2020年前地铁2号线全线完工。该线路主要服务中长距离出行的乘客，以红角洲5、红谷滩、旧城中心三大组团的客流为主。2号线总投资140亿元的建设资金，2号线建设规模：2号线一期工程线路长度23.3km，均为地下线，共设地下车站21座（其中换乘站6座），平均站间距约1.17Km；地下线路拟采用盾构、明挖法两种主要工法施工。采用标准B型车，初、近、远期均采用6辆编组，初期配属车22列/132辆。2号线一期工程设置车辆综合基地1座，位于高速客运西站的西南侧，占地约43.81公顷。设置主变电站2座，牵引变电所11座。控制指挥中心与1号线公用（设于世贸路换乘站旁）。目前先行启动本项目的一期工程XX控制指挥中心。1.2运作模式 本项目拟由XX轨道交通地产开发公司采用BT模式国内公开6、招标，选择投资人和施工总承包单位。招投标方式经XX市人民政府批准，该项目采取BT模式，XX轨道交通地产开发公司对XX轨道交通指挥控制中心BT建设进行国内公开招标，选择投资人和施工总承包单位。中建股份通过投标取得本项目的投资权和施工总承包权，以投融资-建设-移交的方式实施本项目。中建股份与项目业主签订投资建设协议，BT合同由招标人与项目公司签订。1.2.2项目建设期与回购期本项目建设期约2年半，回购期2年，即施工过程中支付1525%，工程完工后支付至投资款的70%和相应比例的投资收益，结算后支付至投资款的95%和相应比例的投资收益。保修期满一年支付至投资款的98.5%和相应比例的投资收益，保修期7、满2年支付至投资款的100%和相应比例的投资收益。1.2.3 回购保障目前提供与业主的沟通本项目的回购保障有以下几种方式：1、XX市轨道交通集团提供担保。2、在建地铁指挥控制中心进行抵押。1.3资金筹措经测算并对整个项目的效益和资金运作分析实际需资金总额为8.0273亿元，其中建安工程费7.5873亿元、建设期贷款利息0.325亿元、项目公司管理费0.115亿元。中建投入的资本金约为2.1亿元，业主过程付款1.2亿元，其余资金约4.04亿元通过银行贷款解决。本项目由中建股份与中建三局投入资本金共同组建项目公司。1.4效益指标：经测算，该项目预计施工利润总额0.8530亿元，（施工利润率15%计8、），总计税后净利润约1.1144亿元（其中施工利润为0.8530亿元：投资收益为0.2614亿元），资本金利润率53.07%，资本金内部收益率21.04%。第二章 项目基本情况2.1 项目背景根XX是江西省省会，全省政治、经济、文教、科技和信息中心，国家级历史文化名城，长江经济带中游地区重要的中心城市。地处江西省东部偏北，赣江、抚河下游，临近我国第一大淡水湖鄱阳湖，东与上饶比邻，南和抚州相连，西同宜春交界，北与九江接壤。市域下辖五区四县，总面积7402.36平方米，其中市区面积617.07平方米；2009年末全市户籍人口497.33万人，其中城镇人口391.29万人。跨入新世纪，XX市以建设“9、现代区域经济中心城市和现代文明花园英雄城市”为目标全力促进社会经济快速发展，城市GDP连续多年保持两位数以上增长速度，已成为一座经济发达、科技进步、交通便利、繁荣昌盛的社会主义现代化城市。2009年，全市实现地区生产总值（GDP）1837.5亿元，财政总收入249.88亿元，其中地方一般预算收入115.88亿元，城镇以上固定资产投资1464.9亿元，城镇居民入均可支配收入16472元。近年来先后荣获“中国优秀旅游城市”、“全国文明城市工作先进城市”、“全国科技进步先进城市”等光荣称号。根据XX市城市总体规划（20012020），到 2020 年，XX将建设成为商贸繁荣、布局合理、交通便利、设施10、完善、科教发达、环境优美、生活舒适的现代区域经济中心城市和现代文明花园英雄城市。近年来随着XX城市经济的持续快速发展，城区面积不断扩大、人口不断增加，加上单中心城市发展模式产生大量的向心辐射状交通流，造成中心城区交通拥堵严重，与外围片区联系不畅，“东西不通、南北不畅、越江不便”的情况严重，交通供给和服务水平直接影响着XX市新一轮的建设发展。为摆脱目前的交通困境、防范未来的交通危机，市政府吸纳国内外大城市解决交通问题的成功经验，决心大力发展以轨道交通为骨干、以地面交通为主体的公共交通，轨道交通的研究策划问题就此提上议事日程。2.1.1 项目来源及建设背景XX市城市总体规划（20012020）已经11、纳入了拟建 5 条轨道交通线的规划，并提出了在规划期内建设 1、2 号线一期工程的实施规划。2007 年 49 月，先后编制完成的城市交通发展战略规划、综合交通规划、公共交通规划，也都提出了建设城市轨道交通的相关策略和措施。历经一年的研究工作，XX市城市快速轨道交通线网规划于 2008 年 6 月正式得到市政府的批复（洪府厅字2008163 号），规划线网由 5 条线构成，线网整体形成网络+放射状结构，其中 1、2、3 号线形成“人”形构架，为主骨架线路，4、5 号线连接外围组团，为辅助线路，线网总长约 168km，主城区内线网密度达到 0.35km/km 。2008 年 11 月，XX市城市12、快速轨道交通建设规划（20092016）（以下简称建设规划编制工作基本完成，在 2008 年 11 月、2009 年 1 月先后通过国家发改委委托中咨公司的咨询和住房与城乡建设部的评审，并于 2009 年 7 月得到国家正式批复（发改基础20091978 号）。在建设规划编制的同时，2008 年 9 月完成了XX市轨道交通 1、2 号线一期工程用地控制报告和XX市轨道交通 1、2 号线一期工程沿线用地调整控制性规划，对近期建设的两条线路用地进行了控制，并对沿线土地利用进行了大规模调整，为轨道交通的顺利实施和运营效益的发挥提供了保证。根据建设规划，XX市将在 2016 年前先后建设 1 号线一期13、工程、2 号线一期工程，总长50.6km，形成连接昌南、昌北的轨道交通“X”型主骨架，覆盖城市“人形”客流主走廊，解决跨江交通问题，缓解昌南、昌北中心区交通紧张，有机连接蛟桥、凤凰洲、红角洲、城东、城南、瑶湖等片区以及高速客运西站、XX火车站等对外交通枢纽。轨道交通 2 号线是线网中一条“几”字形的骨干线，在城市中的总体走向呈西南东南方向，规划起点为望城，终点为罗家镇，线路全长约 41.6km，沿线设站 34 座。纳入建设规划的 2 号线一期工程自高速客运西站至洪都大道站，线路长约 22.6km，设车站 19 座，在西客站西南侧设置综合维修基地。 前期接洽与合作情况前期接洽情况: 自2012年14、6月29日下午，继28日下午至29日上午中国建筑和江西省战略合作协议签订、与江西省、XX市主要领导座谈交流、XX市场考察活动之后，我代表处积极按照总公司与江西省签署的战略合作框架协议，推进具体项目。代表处于2012年8月1日与XX轨道交通集团主要领导进行了会唔，我方简要介绍了中国建筑股份有限公司基本情况，以及目前与江西省战略合作的背景，轨道交通集团董事长对中国建筑关心XX轨道交通建设表示了感谢，双方并且就XX地铁项目，主要合同方式及条款进行了详细的洽谈。2.2工程概况：轨道交通 2 号线是线网中一条“几”字形的骨干线，在城市中的总体走向呈西南东南方向，规划起点为望城，终点为罗家镇，线路全长约 15、41.6km，沿线设站 34 座。纳入建设规划的 2 号线一期工程自高速客运西站至洪都大道站，线路长约 22.6km，设车站 19 座，在西客站西南侧设置综合维修基地。总投资140亿，轨道交通2号线总工期为4年。目前先启动一期工程9.57亿元，建设期约3年。2.3 XX市区位及概况基本情况XX市是历史文化名城，简称“洪”，原中华民国军事首都，现为江西省省会，中国东南部重要经济城市，具有2200多年城史，是长江下游地区重要经济带城市，三大创新制造业城市，鄱阳湖生态经济区核心城市，城市分五横三纵、总体五环，现建成三环。XX是中国第一个低碳试点城市，有东方爱丁堡之美誉。东城区的瑶湖新城正在逐渐形成众16、人所目的东方西雅图。XX曾荣获“国家卫生城市”和“国家园林城市”称号，城中主要有十湖一江。XX是国家重要综合交通枢纽、重要制造业基地，为长、珠三角及闽东南经济地区之腹地，乃省外大型产业及总部转移对接的基地，国家历史文化名城，拥有非常重要的历史地位。2006年被被新闻周刊杂志（Newsweek）选为世界十大动感都会（The Ten Most Dynamic Cities）之一，全球百大摩天楼城市，国家历史文化名城，红色革命根据地，新中国第一面军旗升起之地，被誉为“未来都会，绿色之都”。（1）、XX市生产总值2010年XX市经济总量再攀新高，GDP站上2000亿元平台。据初步核算，2010年XX市17、实现地区生产总值2207亿元，按可比价格计算增长14.0%；GDP总量比预计增加了103亿元；人均GDP突破四万元，按现行汇率计算突破六千美元。（2）、财政收入与支出2011年，XX市财政总收入累计完成411.19亿元，同比增长27.6%，连续12个月保持25%以上增长，地方财政一般预算收入累计完成187.03亿元，同比增长27.7%，双双超额完成全年奋斗目标，地方财政一般预算支出完成299.42亿元，同比增长29.0%。统计数据显示，2011年，XX市财政收支总体向好，税收质量不断优化。得益于保增长、调结构、促改革、惠民生各项举措取得明显成效，税收收入入库良好，收入质量不断提升，截至12月318、1日，全市税收收入完成382.62亿元，占财政总收入的比重由一季度的91.7%提高到四季度的93.1%。 2.4 建设意义该项目位于红谷滩新区丰和大道与世贸路交汇处，紧邻规划的地铁1、2号线换乘站地铁大厦站。计划2015年底与XX轨道交通1号线一期工程同步投入使用。同时，这里也将成为红谷滩新区的又一地标性建筑：该项目建筑面积约13.6万平方米，地上45层、地下3层。这里将作为XX市规划五条线路、168公里地铁网共用的指挥控制中心。指挥控制中心相当于地铁系统的“大脑”，每个有地铁的城市都建了一个这样的“大脑”，一般是信号、通信、综合监控、自动售检票等系统的中央设备所在地，运营调度人员通过使用各系19、统中央设备对地铁运行的全过程进行监控和管理。第三章 商业模式及法律框架3.1运作模式本项目拟由XX轨道交通地产开发公司采用BT模式公开招标，选择投资人和施工总承包单位。经XX市人民政府批准，该项目采取BT模式，XX轨道交通地产开发公司对XX轨道交通指挥控制中心工程BT建设进行公开招标，选择投资人和施工总承包单位。中建股份通过投标取得本项目的投资人和施工总承包地位，以投融资-建设-移交的方式实施本项目。中建股份与项目业主签订投资建设协议，BT合同由招标人与项目公司签订。本项目建设期约2年半，回购期2年，即施工过程中支付1525%，工程交工后支付至投资款的70%和相应比例的投资收益，结算后支付至投20、资款的95%和相应比例的投资收益。保修期满一年支付至投资款的98.5%和相应比例的投资收益，（保修期）保修期满2年支付至投资款的100%和相应比例的投资收益。3.2业主简介XX轨道交通集团有限公司成立于2008年是由XX市人民政府出资设立的国有独资公司。由市政府授权，负责城市轨道交通的融资、建设、营运和管理，承担国有资产的保值增值责任，具有独立法人资格。公司现有注册资金22.5亿元，市国资委依法履行出资人职责。目前设有11个部门和4个分子公司。 公司发展定位是“缓解交通拥堵 方便市民出行 引领城市新概念 引领市民新生活”；经营理念是“优质、高效、便捷、便民”；发展模式是“政府主导 多元投入、主21、体运作 依法经营、企业承债 力求平衡、适度开发 滚动发展”；企业口号是“学习 思考 创新 进取”；企业精神是“弘毅拓业，和同共进”。 公司十二五规划为：在市委、市政府的坚强领导下，紧紧围绕“工程建设、地铁运营、开发置业”三大任务，确保“工程、资金、干部”三大安全，实现“平安地铁、生态地铁、效益地铁”三大目标，基本建成1号线，建设2、3号线，完成投资300亿以上，实现企业总资产突破500亿，净资产突破200亿3.3主要商务条款主要事项具体内容招投标XX轨道交通地产开发公司进行公开招标，一次性选择投资和工程总承包人；中建股份投标，并取得投资和工程总承包。签约主体中建股份与XX轨道交通地产开发公司签22、订投资建设协议；项目公司与XX轨道交通地产开发公司签订BT合同，项目公司与股份公司签订施工总承包合同资本金融投资中建股份和中建三局负责落实项目资本金2.1的融投资，银行贷款4.04亿元。工程建设中建股份负责完成本项目全部工程的施工。建设期建设期2年半。工程建安费定额计价，取费下浮4%。资本金还款来源与保障1、XX市轨道交通集团提供担保。2、在建地铁指挥控制中心进行抵押。施工安排本工程的工程总承包单位为中建股份，具体施工由股份公司统一协调安排。3.4合同价与回购价3.4.1合同价本项目的合同价包括了建安工程费7.5873亿元、投资收益。3.4.2回购价本项目的回购价包括了建安工程费7.5873亿23、元、投资收益。3.5法律框架根据项目建设资金构成及投资建设方式，本项目投资建设合同体系如下图：中建股份项目公司投入注册资金成立项目公司项目部支付工程款回流项目利润和资本金银行归还银行贷款本息贷款合同XX市轨道交通集团地产开发公司XX市政府支付回购款收回资本金表示资金流出表示资金回流批准施工总承包合同BT合同要点描述：（1）XX轨道交通地产开发公司经XX市人民政府批准，对XX市轨道交通指挥控制中心工程BT建设进行国内公开招标，选择投资人和施工总承包单位并出具对该方式的批准文件，由XX轨道交通地产开发公司签定投资建设协议。（2）中建股份通过投标取得本项目的投资权和施工总承包权，以投融资-建设-移交24、的方式实施本项目。中建股份注入资本金成立项目公司，负责统筹融资建造行为合法化，中建股份承担项目工程总承包施工行为合法化。（3）中标后的中建股份成立项目公司，由项目公司与XX轨道交通地产开发公司签订XX轨道交通指挥控制中心项目BT建设合同（以下简称“BT合同”）。在合同中明确项目公司的投资主体资格、工程概况、投资与结算回购等开展合作的基本内容和基本原则。（4）在“BT合同”中明确约定以下内容： 工程概况 合同期限 工程总额 工程实施 投资建设 结算回购支付 招标与投标 建设 竣工与移交 权益与义务 其他重要条款（5）项目公司自投资建设协议签署之日起40日（暂定，在BT合同中明确）在本项目所在地设25、立项目公司，项目业主给予项目公司必要的协助与支持。项目公司的注册资本不低于人民币1.2亿元。其中，出资额按工程资金需求分2次投入资金，直到增资2.1亿元 （6）BT 模式法律结构分析，见下页法律结构图中国建筑股份有限公司XX市人民政府轨道交通集团地产公司项目公司项目批准全资子公司投资建设移交BT合同银行贷款合同XX轨道交通集团战略合作协议出资注册施工总承包合同回购担保主要适用法律 中华人民共和国合同法 中华人民共和国招标投标法 中华人民共和国物权法 中华人民共和国担保法 中华人民共和国建筑法 中华人民共和国公司法 关于培育发展工程总承包和工程项目管理企业的指导意见 国务院关于投资体制改革的决定26、 关于严禁政府投资项目使用带资承包方式进行建设的通知，依据该规定，对于政府投资的项目（主要包括城市基础设施项目）施工单位不得垫资，这样如果要以BT方式实施，设立项目公司为平台而不是直接以施工单位本身来实施可以避免垫资的嫌疑。 (7)BT模式法律关系投资主体层面 中建股份组建项目公司。项目公司作为该项目的融资平台。 项目公司与地产开发公司签订“BT合同”，形成项目投资建设与回购法律关系。建设主体层面 项目公司与中建三局签订施工总承包合同，形成施工总承包关系。 项目公司与中建三局签订施工管理与经济责任协议书，明确中建内部实施主体责任。融资主体层面 中建股份通过招投标依法取得投资权及施工总承包权，与27、项目业主签订投资建设协议。项目公司由中建股份投资设立，项目公司与地产开发公司签订BT合同，取得融资建设主体资格。 项目公司与银行签订贷款合同，形成项目贷款关系。 项目公司与银行签订贷款合同，形成贷款关系。3.5.1投资层面法律关系 股份公司、中建三局签订内部合作协议，明确各方在项目合作中的权利义务关系，上述各方约定项目公司股权比例按51%（股份公司）:49%（中建三局）出资，并以中建股份名义投入项目资本金。建设层面法律关系 股份公司参加XX轨道交通地产开发公司BT招标，中标后，项目公司与股份公司签订施工总承包合同。3.5.3施工层面法律关系 股份公司与中建三局签订施工管理与经济责任书，落实了具28、体施工单位。3.5.4融资层面法律关系 股份公司与银行签订融资贷款协议。3.5.5回购层面法律关系 本项目建设完成后XX轨道交通地产开发公司以货币的形式回购。主要法律文件（1）投资主体层面XX轨道交通地产开发公司发布的招标文件中建股份投标文件中建股份通过招投标依法取得投融资人及施工总承包地位，与项目业主签订投资建设协议。中建股份按照投资建设协议，成立项目公司项目公司与XX轨道交通地产开发公司签订BT合同；（2）建设主体层面项目公司与中建三局签订工程施工总承包合同；中建股份与中建三局签订施工管理与经济责任协议书；项目基本建设程序的所需的项目立项、规划、用地、施工等方面的法律文件；（3）融资主体层29、面项目公司公司章程；项目公司与银行签订贷款合同；3.6确保中建股份投资建设行为合法性的保障确保一次性合法中标 通过参加XX轨道交通地产开发公司组织的BT项目招标，中标后，合法取得BT项目的投融资带施工总承包资格；3.6.2确保中建投资建设的法律安全这些合同包括但不限于以下合同文件及其补充协议： 招标、投标文件、联合体协议； 中建股份与XX轨道交通地产开发公司签订的投资合作协议； 项目公司与XX轨道交通地产开发公司签订BT合同； 项目公司与银行签订的贷款合同； 股份公司与中建三局签订内部施工管理与经济责任协议书。将后金 第四章 组织管理模式 在本项目实施过程中，中建股份以项目公司股东的身份出现，30、实施项目公司的管理；中建股份是本项目的施工总承包单位，中建股份负责组织内部资源完成该项目的总承包施工。在此模式下，需要组建投资、项目公司和总承包三个层面的机构。据此，提出如下内部组织模式方案：4.1投资人层面中建股份与中建三局共同出资组建项目公司，项目公司为有限责任公司，注册地在XX市红谷滩新区，持有股权比例为中建股份51%、中建三局49%。首期注册资金为1.2亿元人民币，在中建股份批准后实施，成立项目公司。内部责权利关系在项目责任书中约定。股东各方投入资本金数额及出资计划 出资时间中建股份备注1注册公司1.2亿22014年第一季度0.9亿4.2项目公司层面1、股东会是项目公司最高权力机构。231、董事会是项目公司经营管理的决策机构，对股东会负责；董事会由5名董事组成，其中中建股份派3名董事、中建三局派2名董事；董事长由中建股份派人出任。3、项目公司总经理对董事会负责，执行董事会决议，对项目公司的经营管理承担责任；总经理由中建股份派人出任；副总经理或商务合约经理由中建三局派人出任；财务总监（财务部经理）由中建股份派人选派。4、项目公司设置“三部一室”，即工程部、合约法律部、财务资金部和综合办公室。4.3承包施工层面项目管委会中建股份公司作为本项目的工程总承包单位，中建三局为施工责任主体，具体施工由中建三局实施。项目部由中建三局组建。根据该项目的特点及“项目法”施工的要求，项目经理部，下32、设“六部一室”：财务资金部、商务合约部、工程技术部、质检测试部、物资设备部、安全环保部、综合办公室。项目经理部的主要职能是全面组织施工生产，管理劳务施工队、专业施工队伍。项目经理部主要管理人员管理职责与权限(1)项目经理：对本工程的质量，安全、进度、成本等方面负责，代表施工单位严格履行与业主的承包合同，建立项目内部质量、安全、文明施工保证体系，确保质量、进度和施工安全，同时全面履行施工单位内部目标责任，保证各项规章制度在项目的严格执行。积极主动协调好与当地政府及业主的关系。参与实施性施工组织设计的编写。贯彻和落实施工组织设计和质量计划。是工程质量、安全、进度、成本的第一负责人，我们将委派具有丰33、富施工经验，长期担任大型项目施工管理的项目经理担任本工程的项目经理。(2)项目书记：负责组织学习相关政策，做好员工的思想工作，负责工程的征地拆迁、安全文明施工、后勤保障等工作，定期组织员工进行安全教育，主管安全环保部与综合办公室。(3)项目副经理：协助项目经理主抓工程各种生产要素的组合，实行各要素的动态平衡。严格按照施工组织设计组织施工，确保工程的质量、进度、安全、成本目标的实现。协调好内部以及与当地社会的各种关系。对本工程的质量、进度、安全、成本等方面进行管理，确保工期、质量、安全目标的顺利实现，主持每周的生产调度会议。(4)项目总工程师：协助项目经理建立项目的质量保证体系，并对项目的质量、34、技术负直接责任。主持编制项目的施工组织设计，检查督促项目按照施工组织设计实施。主持设计图纸会审，主持重大质量事故的处理，重大技术问题的处理，主持各分部、分项工程的验收与评定。组织运用新技术、新工艺、新材料，提高工程工作的效率和降低工程的成本。(5)工程技术部：工程技术部协助项目副经理合理调度项目各生产要素，检查落实施工组织设计的执行情况，对项目生产过程进行有效的监控，做好项目整体施工进度计划，每月按时统计项目工程的进度、质量、安全、成本情况并向项目副经理汇报；协助项目总工程师作好项目技术工作，督促施工人员严格遵守施工组织设计。开展质量分析，及时、准确掌握质量动态，向上级领导汇报，对一般质量问题35、及时处理、解决，对重大质量事故及时上报并协助总工程师对重大质量事故的处理，协助做好验收工作，确保竣工资料收集及时、准确，整理齐全。做好各项工程施工原始记录、工程日志、自检数据等保证资料、并分类归档。组织有关技术项目的攻关和技术革新，积极推广采用新技术。 (6)商务合约部：负责工程计划编制与实施；负责工程的标价分离、成本核算、合约管理、验工计价等工作；及时编制计量资料、计量文件、申报工程计量款项。(7)质检测试部：协助项目副经理对施工质量进行有效的过程控制，组织对分部分项工程的质量验收工作，严格执行各项技术标准和检验规章制度；保持与工程技术部人员的信息沟通与交流。负责工地导线网、水准网的建立、复36、核与加密；负责施工现场的测量放线与定位；负责工程测量数据的检测、复核与控制；负责工程重要部位结构、部位的变形观测和沉降观测。负责与外委试验室和省产品质量检测中心及时沟通、联系，负责施工现场试件的取样、试验、送检等工作，做好试验原始记录，及时编制试验计划、试验报表，建立试验台帐，为工程技术部门提供试验数据。 (8)财务资金部：按照相关财务制度的规定，认真编制并严格执行财务、预算、遵守各项收入制度、费用开支范围和开支标准。按照有关会计制度的规定，记帐、算帐、报表等做到手续完备，内容真实、数据准确、帐目清楚、日清月结、按期报帐。加强现金管理，做好结算工作。财务资金部按照经济核算的原则，定期检查，分析37、财务计划预算的执行情况，按照相关会计制度的规定，妥善保管会计凭证、帐簿、报表等档案资料。遵守、宣传、维护相关财务制度和财经纪律。(9)综合办公室：协助项目经理搞好职工管理、队伍建设。做好项目部内部日常管理、以及后勤保障工作。负责建立局域网，做好网络管理，保证各部门信息沟通安全、快捷。协调各部门之间、所属施工队之间关系，做到上传下达、下情上述、保证政令畅通。做好文件起草、打印、收发、登记、编号、传阅、处理、存档以及做好保密工作。做好各项会务准备和会议记录。搞好日常接待和来信、来访处理。做好项目部的安全保卫、卫生工作，协调项目与当地政府及相关部门的关系，为项目施工提供良好的外部环境。(10)物资设38、备部：负责物资采购计划的编制、物资的采购和运输；负责所有进场物资的检查验收、储存、统收、统发、现场管理等工作；负责机械设备的采购与租赁等工作；编报材料消耗报表，配合财务部编制材料动态凭证、帐册和相关报表。(11)安全环保部：督促、检查施工人员严格遵守施工作业指导书，安全生产，制止违章操作；定期或不定期的进行安全检查，并监督实施整改；负责专项安全施工组织设计和单项安全技术措施编制工作，及时向施工班组进行安全教育、安全技术交底；负责现场各种安全设施、设备的安装和验收工作；负责施工环境的保护、监督和检查。项目总工项目副经理工程技术部质检测试部财务资金部物资设备部商务合约部安全环保部项目书记项目部项目39、经理综合办公室项目公司第五章 资金筹措5.1 资金构成经预测分析我方拟投资8.0273亿元，其中建安工程费7.5873亿元、建设期贷款利息0.3250亿元、项目公司管理费0.115亿元，作为投资和施工总承包单位建设此项目。5.2 融资方案项目资金应考虑工程建设平缓现金流流出的功能，提出以下融资方案：1、中建股份与中建三局共同注入资本金；2、银行向项目公司发放贷款；3、注资资金与银行贷款金额分别为：2.1亿元、4.04亿元。5.2.1 所需资金假设BT回购基数为项目建安工程费7.5873亿元，按施工过程中支付工程款90%比例支付进度款需要资金6.8286亿元；管理费支出0.1150亿元；建设期利40、息0.3250亿元；合计资金需求7.2686亿元。按1：2配比进行贷款，项目资本金2.1亿元，贷款4.04亿元，加上业主过程付款1.2亿元，合计到位资金7.34亿元。满足资金需求。因此从目前所分析的情况了.启动此项目只需要前期的注册资本金.5.2.2 资金来源项目实际所需要资金为7.2696亿元通过以下的渠道募集：1、中建股份与中建三局注入资本金：2.1亿元2、银行贷款：4.04亿元3、业主过程付款: 1.2亿4、注资与银行贷款比例：1:25.2.3 资金分期到位计划根据工程进度情况资金分期到位计划融资时间入资单位金额（万元）第1年、第1季度中建股份注入资本金12000第2年、第1季度银行贷款41、2600第2年、第2季度银行贷款6500第2年、第3季度银行贷款7700第2年、第4季度银行贷款1800第3年、第1季度中建股份注入资本金9000第3年、第2季度银行贷款7600第3年、第3季度银行贷款8000建设期间根据实际情况调整。5.2.4 资金来源落实情况1、中建股份与中建三局共同注入资本金，资本金由中建股份自行筹措审批后注入；2、银行贷款资金目前正在与银行进行沟通和对接，很多银行都有意对本项目予以贷款，并能出具贷款意向书，具体贷款条件正在进一步与意向银行洽商。5.2.5 项目融资的担保措施1、银行贷款担保方式：目前在建地铁指挥控制中心进行抵押.5.3 融资结构融资结构如下图所示：资金42、流出资金注入股东资金银行贷款工程款、其他费用等项目公司4.04亿元2.1亿元第六章 项目回购及保障方案6.1项目回购回购价款等于：（1）建安工程费；（2）投资收益。6.1.1、移交方式 项目移交。6.1.2、回购期本项目建设期约2年半，回购期2年，即施工过程中支付1525%，工程交工后支付至投资款的70%和相应比例的投资收益，结算后支付至投资款的95%和相应比例的投资收益。保修期满一年支付至投资款的98.5%和相应比例的投资收益，保修期满2年支付至投资款的100%和相应比例的投资收益。6.1.3、回购资金来源：XX轨道交通地产开发公司回购资金来源： 1、XX轨道交通集团自有资金；2、XX轨道交43、通集团银行贷款6.1.4、回购环节税费处理：如移交环节发生营业税及附加，由双方向市政府申请减免，如不能减免，则据实计入BT总合同价。6.2 回购能力分析XX轨道交通集团有限公司成立于2008年是由XX市人民政府出资设立的国有独资公司。由市政府授权，负责城市轨道交通的融资、建设、营运和管理，承担国有资产的保值增值责任，具有独立法人资格。公司现有注册资金22.5亿元，市国资委依法履行出资人职责。目前设有11个部门和4个分子公司。 公司发展定位是“缓解交通拥堵 方便市民出行 引领城市新概念 引领市民新生活”；经营理念是“优质、高效、便捷、便民”；发展模式是“政府主导 多元投入、主体运作 依法经营、企44、业承债 力求平衡、适度开发 滚动发展”；企业口号是“学习 思考 创新 进取”；企业精神是“弘毅拓业，和同共进”。 公司十二五规划为：在市委、市政府的坚强领导下，紧紧围绕“工程建设、地铁运营、开发置业”三大任务，确保“工程、资金、干部”三大安全，实现“平安地铁、生态地铁、效益地铁”三大目标，基本建成1号线，建设2、3号线，完成投资300亿以上，实现企业总资产突破500亿，净资产突破200亿6.3 回购保障方案回购保障方案：1、XX轨道交通地产开发公司的母公司（XX市轨道交通集团）提供担保。2、在建指挥控制中心大楼进行抵押给银行。第七章 财务评价7.1 编制依据及说明1、XX市轨道交通指挥控制中心45、设计概算评估报告及评估概算；2、2008年XX市建设工程概算定额、XX市安装工程概算定额XX市建筑工程概算定额、XX市建设工程设计概算编制规定及相关配套文件； 3、XX已建类似工程技术经济指标；4、材料价格的确定：采用2012年1期XX市工程造价信息，不足部分采用市场询价，设备价格采用厂家询价结合市场行情确定。5、人工工日单价按2012年1期XX市工程造价信息6、建设单位提供的与本项目有关的其他相关资料。7、国家、地方及相关行业相关的法律、法规及规定。银行贷款利率按人民银行1-3年期同期贷款基准利率（6.15%）上浮1%计算。 建设期项目公司管理费按建安费的1.0%计提.7.2总承包施工利润计46、算与分析根据轨道交通指挥控制中心评估概算，该项目建安费7.9034亿元，我方拟在概算价的基础上降4%为7.5873亿元。经我方认真仔细测算，该工程建安施工成本约6.2亿元，预期总承包利润1.1369亿元、利润率15%。测算依据：1、XX市轨道交通指挥控制中心评估概算；2、我方近几年参加XX市重点及重大项目投标较多，并中标类似工程。对XX市地区人工、材料、劳务、设备租赁等价格具备完整的系统数据资料；3、我方长期在XX市从事类似工程施工经验及经验数据；4、我方所测算的施工利润未包括施工过程中设计变更、优化设计等产生的利润点。作为投资及施工总承包单位，我方将充分发挥中建的管理水平，充分利用社会资源，47、力争取得更好的投资回报。（详见下表） 总承包利润分析表 （万元）序号项目总包价分包价税金利润利润率%预算价预计投标价1XX市轨道交通指挥控制中心79,03475,87362,0002,50411,36915%合计79,03475,87362,0002,50411,36915%7.3利润及分配 总包与股东层面损益表 （万元）序号项目金额备注1收入78,4881.1建安费收入75,8741.2项目公司净收益2,6142支出67,3442.1分包工程款支出62,000分包工程支出2.2总包营业税及附加2,502承包建安营业税2.3总包所得税2,8423净收益11,1443.1其中，施工利润8,53048、3.2 投资收益2,6144施工利润率(1.1-2.1-2.2)/1.115%5资本金利润率53.07%按2.1亿资本金投入计算6资本金内部收益率21.04%本项目在股东层面产生所得税后总利润1.1144亿元，其中施工利润0.8530亿元，投资收益0.2614亿元。7.4 盈利情况分析7.4.1 项目利润率分析1、该项目按 15%的预测利润率计算。2、项目综合利润率分析 项目在保守计算的基础上有约15%左右的分包利润，故保守按15%计算并扣除营业税后将产生1.1144亿元施工利润，扣除所得税后产生0.8530亿元的施工净利润7.4.2盈利分析的预计条件1、根据项目类别，该项目总承包利润按15%49、计算。2、运作项目需投入自有资金30%，银行融资70%。3、工程施工期间，按银行贷款实际到位时间按人民银行一至三年期同期贷款利率（暂按6.15%）上浮1%按季度支付银行贷款利息。4、业主在建设期支付1.2亿的工程款5、项目公司管理费率暂按BT合同价中建安费的 1.0%预计。6、由于施工利润基本转移给了总承包层面，项目公司的利润主要是由业主支付的固定投资收益扣除项目公司支付的银行贷款利息和开支的管理费，净收益较小，即项目公司净利润=投资收益-利息支出-管理费用-营业税及附加-所得税。7、利润主要集中在中建层面，中建层面的利润由总承包利润和项目公司清算净收益构成，即中建层面净利润=工程款收入-分包50、支出-营业税及附加-所得税+项目公司净收益。7.4.3项目公司利润情况依据上述分析，按照 BT模式实施该项目，项目公司可实现净利润0.2614亿元，报酬率1.5%。项目公司作为一个融资、投资的平台，项目利润主要集中在施工总承包层面，项目公司靠利息差及投资收益净收益达到1.5% 的报酬率已属不易,如果实现与当地政府协商利息收入免税，报酬率将更可观。 项目公司层面损益表 （万元）序号项目金额备注1收入 84,2191.1采购款本金 84,219BT合同价款回收1.2利息收入 业主支付的利息总收入2支出80,7332.1建安费支出75,874BT合同全额支付总承包款2.2其他工程费-2.3预备费2.51、4贷款利息支出3,250贷款利息总支出2.5项目公司营业税及附加459按5.5%计算2.6项目公司管理费支出1,150按1.0%计算3利润总额3,4864所得税(3)*25%871所得税税率按25%计算5项目公司净收益2,6147.4.4 财务评价结论1、本项目预计股东可实现净利润0.2614亿元，按资本金计算利润率为53.07%，项目利润可观，投资回报率高，年内部收益率达21.04%；2、项目资金缺口较少，有利于资金运作。通过资金联运安全可以满足项目资金需求，投入资本金为实际投资资金；3、本项目建设期约2年半，回购期2年，即施工过程中支付1525%，工程交工后支付至投资款的70%和相应比例的52、投资收益，结算后支付至投资款的95%和相应比例的投资收益。时间相当很短，是在XX市轨道交通集团地产开发有限公司本届班子任期内。综上所述，本项目经济可行性良好，抗风险能力较强，资本金内部收益率、施工利润率、资本金利润率均满足股份公司对投资项目的经济指标要求，项目综合优势明显，经济效益可观，从财务评价上可行，值得投资。第八章 主要风险与防范对策8.1 业主回购风险及规避8.1.1 项目业主回购风险此风险属于项目业主信用风险和整治风险，受项目业主的资金支付能力和政府、企业领导人调换等影响，这也是最大的风险。8.1.2 风险规避一是确保项目本身及操作模式合法合规性；二是落实我司认可的可靠担保。8.2 53、中标风险及规避8.2.1 中标风险为了使BT项目的所有程序都做到符合法律的规定，需要通过公开招标来确定“投资人与施工总承包单位”。8.2.2 风险规避本次XX市轨道交通指挥控制中心采用公开BT招标的方式流程合法有效，我方与XX市轨道交通集团地产开发有限公司就项目合作条件进行充分沟通。力争采用有利于我方的招标方式。8.3 工程效益风险及规避8.3.1 工程效益风险BT项目的实施需三年的时间，工期相对较长，在此期间受政策、市场等影响，将会导致人力成本、机械成本、材料成本、融资成本的提高，降低工程效益的风险。8.3.2 风险规避在合同中明确约定结算采用预算加签证的方式，材料、人工、机械费是依据当地信54、息价据时调整，即原材料涨价的风险由政府承担，对我方效益影响不大，但可能会增加我方的资金压力，需要做好资金筹措预案。施工总承包合同签署后，尽快确定分包单位及设备供应商，签署相关协议，将成本尽可能的锁定，以规避市场价格波动的风险。同时，我方根据市场行情、按照施工进度安排在价格合适时可以考虑招标集中采购，适当储备部分材料。8.4 资金运作风险及规避8.4.1 资金运作风险BT项目的成败都在于资金的运作，如资金运作不好，将会导致违约，不能按期完成的风险。8.4.2 风险规避根据该项目的运行情况，一是资金的主要来源是通过银行贷款，我们已与一些商业银行分别进行了洽谈，基本达成。8.5 自然灾害风险及规避855、.5.1 自然灾害风险工程施工过程中可能存在塌陷、暴风雨等自然灾害的风险。8.5.2 风险规避对于自然灾害风险，可以通过实行工程项目向保险公司投保的办法来转移风险。8.6 工期风险及规避8.6.1 工期风险投资方：工程由于多方面的原因可能存在不能按期完工，从而延长了项目的建设时期，增加了项目公司的投资时间，从而增加了投资的成本，减少了项目的收益。施工方：工程由于多方面原因不能按期完工，可能由此而引起赔付风险。8.6.2 风险规避在与分包商签订合同时明确违约责任，支付工程款时预留保证金。在完工日期延误时要求分包商支付违约金，该违约金金额足以保证履行其在协议中的义务。在合同中尽可能列举各种影响完工56、的因素，以及施工方做出周密的安排，减少不能按期完工的风险。同时在合同中，明确有各方在施工中所要承担的风险。8.7 超概算风险及规避8.7.1 超概算风险项目运作过程中存在许多不确定因素，导致工程建安费用、其他费用、预备费上升，从而需要追加投入。8.7.2 风险规避本项目建安费回购时按照投标价进行计算，我方计划争取建安费按如下条件进行调整：由于主要材料如钢材等价格上涨，我们与XX市轨道交通集团地产开发有限公司初步约定根据XX市工程造价信息发布的价格进行调整，我们力争其他主材如钢材、模板、混凝土等也按照此办法调整。同时我们将会同设计单位，在合理的基础上优化实施性施工设计，动态管理，保证项目按策划进57、行，计价也同时跟进。其他费用拟按照投标价格由业主包干使用。第九章 技术方案第十一章 项目优势综合分析10.1 该项目符合中建股份战略发展方向，意义重大1、XX市轨道交通指挥控制中心BT项目是XX市重点工程，实现产业链条的延伸和互补等方面的重要意义，也使得本项目建设的紧迫性更显突出。2、该项目的承接，是落实中建股份与江西省签署战略协议，并且符合中建股份做强做大基础设施业务板块，实施战略转型、专业化打造的重大决策，对中建股份在XX市基础设施事业的发展具有特别重大的战略意义。3、更值得注意的是，从XX市基础设施项目的长远目标来看，通过此项目的合作，建立沟通平台，为承接XX市轨道交通2号线奠定坚实的基58、础。4、此项目采用BT模式运作，中建股份既是项目的组织管理者，又是施工总承包商，从而既可增加施工合同额，又可以获得较高的收益。所以采用这种高端的方式，有力地增强了中建股份的市场竞争力。10.2融资渠道畅通，融资优势明显由于此项目融资优势明显：封闭运作支付能力强，融资基础扎实。综上所述，XX市轨道交通指挥控制中心BT项目已完全具备了中建股份基础设施融投资业务的先决条件，同时综合优势明显。第十一章 结论XX，又名豫章、洪城，为江西省省会，全省政治、经济、文化、科技、交通中心，鄱阳湖生态经济区核心城市，中国长江中下游地区特大中心城市，中国最重要的综合交通枢纽和现代制造业基地，是繁华的现代化大都市和世59、界十大动感都会之一。XX既是国家历史文化名城，又是革命英雄城市，具有深厚的城市文化底蕴和众多的历史古迹，并成功举办2011年中华人民共和国第七届城运会。地处江西省中部偏北，赣江、抚河下游，滨临鄱阳湖，连接中国三大重要经济圈（长三角、珠三角、海西区）。此项目的实施，将保证XX市轨道交通正常的运营，也会使中建股份在当地树立更好的社会形象，对中建品牌在江西省会有一个更高的提升，对今后拓展XX市轨道交通是实施具有重要的意义；技术上，本项目对中建股份没有任何障碍。财务评价指标测算结果，该项目施工利润率、资本金内部收益率等各项指标均满足中建股份有限公司BT投资项目控制指标要求。本项目在具备良好的经济效益的同时，符合股份公司基础设施业务的“小资金撬动大项目”的投资原则。综上所述，从目前中建股份在赣的市场份额较小，且各工程局没有驻赣直属单位。本项目的实施有助于中建股份扩大市场份额，而且XX地铁1号线全由中铁施工，中建可通过本项目切入XX地铁建设，为赢得地铁2、3、4、5号线奠定基础。6月28日中建总公司与江西省签署了战略合作框架协议；与XX市的合作协议已定稿并将于近期签订，本项目已纳入与XX市合作协议中。实施本项目有利于维护良好的外部环境。本项目是XX市重点大型公建项目，体量大，且建设资金有保障、利润空间大、社会效益好，符合中建股份的营销方向。