1、西安西安XXXX能源科技投资公能源科技投资公司司股权融资商业计划书股权融资商业计划书2目录能源服务第三章公司管理第二章第一章公司基本情况第四章第五章融资说明财务计划3第一章第一章公司基本情况公司基本情况4第一节第一节公司概要公司概要5第二节第二节公司组织结构公司组织结构6西安西安XXXXXXXX能源科技投资有限公司能源科技投资有限公司西安XXXX能源科技投资公司投资部技术研发部组织结构图组织结构图南京岳石能源科技公司管理部业务发展部项目公司2项目运营部项目公司17第三节第三节公司发展规划公司发展规划8公司发展规划公司发展规划n通过BOO和合同能源管理EMC的模式为客户提供分布式能源服务平台，成2、为国内主要的分布式能源投资控股公司。n公司目前正筹划引进私募并最终实现在资本市场上市，通过不断的扩张和横向收购兼并，矢志将公司打造成为分布式能源行业龙头。n西部集团咸阳国际机场集团三联供项目，2012-2015年，人民币32400万元n南车时代水煤浆三联供项目，2010-2011年，人民1800万元n彬煤集团下沟矿煤层气发电项目，2012-2015年，人民币6000万元n咸阳人民医院燃气三联供项目，2012-2013年，人民币3200万元n平煤神马集团陕西杨家坪煤矿煤层气发电项目，2012-2015年，人民币3600万元n陕钢集团汉钢烧结余热项目人民币500万元 n共33000万元公司发展目标3、公司发展目标拟投资项目和资金需求拟投资项目和资金需求9第二章第二章公司管理公司管理10第一节第一节公司管理层公司管理层11公司管理层n基于现代企业制度对公司治理结构的要求，公司实行董事会领导下的职业经理人制度，目前公司董事会设置3名董事，均由公司行业有丰富管理经验的人士担任。董事会组成董事会组成经营团队组成经营团队组成12经营团队成员简介n 总经理总经理n 财务总监财务总监n 项目副总项目副总n 营销副总营销副总13第二节第二节公司内部管理公司内部管理14第三章第三章能源服务与市场策略能源服务与市场策略15第一节第一节分布式能源行业状况分布式能源行业状况16中国分布式能源行业概况中国分布式能源4、行业概况分布式能源是相对于传统的集中供电方式而言，是指将冷热电系统以小规模、小容量（数千瓦至50MW）、模块化、分散式的方式布置在用户附近，可独立地输出冷、热、电能的系统。分布式能源的先进技术包括太阳能利用、风能利用、燃料电池和天然气冷热电三联供等多种形式，其中燃气冷热电三联供因其技术成熟、建设简单、投资相对较低，已经在国际上得到了迅速地推广。当前，清洁能源的高效利用、可再生能源利用、工业余热余压利用的相互结合，共同构成了分布式能源的体系，成为当今世界迅速发展的绿色新兴能源产业。天然气分布式能源在国际上发展迅速，但我国天然气分布式能源尚处于起步阶段。推动天然气分布式能源，具有重要的现实意义和战5、略意义。天然气分布式能源节能减排效果明显，可以优化天然气利用，并能发挥对电网和天然气管网的双重削峰填谷作用，增加能源供应安全性。目前，我国天然气供应日趋增加，智能电网建设步伐加快，专业化服务公司方兴未艾，天然气分布式能源在我国已具备大规模发展的条件。根据预测，“十二五”期间建设1000个左右天然气分布式能源项目，并拟建设10个左右各类典型特征的分布式能源示范区域。未来5-10年内在分布式能源装备核心能力和产品研制应用方面取得实质性突破。初步形成具有自主知识产权的分布式能源装备产业体系。17第二节第二节能源服务说明能源服务说明18公司主营服务（1）天然气三联供项目采取全资或合资BOO方式，通过长6、期运营提供冷热电回收投资。（2）对于业主自投的项目，通过参股、后期回购、运营维护、或从EPC总承包商方取得佣金等方式产生收益。（3）为项目业主单位提供分布式能源金融服务，包括和政府和金融机构合作组建分布式能源基金、分布式能源项目融资、CDM申报与交易、国内碳交易等服务。分布式能源策略联盟+新能源金融工具+创新能源服务的模式为地方政府的节能减排提供了规模化的解决方案。能耗单位不需要投资，就能方便地使用冷热电能源供应。分布式能源策略联盟单位有：胜动集团、远大集团、新奥燃气、陕西燃气、中航南方燃机集团、宝钢能源等国内知名公司。BOO与合同能源管理（EMC）一站式能源服务解决了用户投资节能技术资金不足7、的问题，减轻了客户的财务压力与整合各种技术的繁琐。降低了企业的技术风险与财务风险，提高了节能积极性。19第三节第三节目标市场目标市场20目标市场目标市场按照目前西安XXXX的内部能力、策略联盟能力和客户关系来看，目前在天然气三联供市场，我们根据自己的资源和能力将目标市场主要锁定在小型经济园区（大型园区往往有能源巨头的天然气调峰电站）、医院、机场、政府机关、学校、油田等单位。在地域上我们先在陕西省、江苏省市场开拓，因为这些省市分别具有天然气资源大省、能源短缺与经济技术发达并且天然气供应有保障大省等不同特点。全国陕西江苏医院、机场商业建筑工业园区21第四节第四节公司的经营优势公司的经营优势22经营8、优势经营优势较其它企业优势较其它企业优势西安西安XXXXXXXX新能源新能源其它大型电力企业其它大型电力企业联盟方式运作项目单打独斗决策迅速，股权激励，员工工作积极性高，服务热情员工工作积极性低，服务水平难以提升项目成本、费用控制严格成本控制不严，浪费严重依托金融机构，采取BOO方式，长期运营回收注重短期营业额，采取EPC方式，客户投资负担重23第五节第五节公司核心价值与核心竞争力公司核心价值与核心竞争力24公司核心价值与核心竞争力企业核心价值企业核心价值致力成为一流的分布式能源服务投资商愿景愿景愿景愿景使命使命使命使命战略战略战略战略优质服务、提供清洁能源根植湖南、陕西，辐射全国企业核心竞争9、力企业核心竞争力25第五章第五章融资说明融资说明26第一节第一节项目名称：西安项目名称：西安XXXXXXXX新能源私募股权投资新能源私募股权投资 项目资本金项目资本金 项目总投资项目总投资Text1资本金资本金比例比例最低最低30%融资比例融资比例最高最高70%l外方和中方投资者均平等享受多样化的金融服务l目前银行贷款仍是融资来源的主要部分l主要从金融机构或资本市场融资28竞争优势及上市故事n以联合国工发组织牵头，形成政府对联盟的信任，积极支持公司发展。优越政府关系优越政府关系nBOOandEMC一站式能源服务解决了用户投资节能技术资金不足的问题，减轻了客户的财务压力与整合各种技术的繁琐。降低10、了企业的技术风险与财务风险，提高了节能积极性。卓越客户价值卓越客户价值n公司管理团队拥有金融、能源、政府、外企背景的高管人员，对分布式能源市场有敏锐的把控力。敏锐市场把握敏锐市场把握n公司将产业联盟、专业基金、政府政策支持等市场要素组合起来有机结合，创造出了一种全新的商业模式，有力的促进了分布式能源项目的营销。创新商业模式创新商业模式29第二节第二节上市程序上市程序30上市程序设置及日程规划第一阶段第一阶段公司创始人将约30%股份出售给潜在战略或财务投资者第二阶段第二阶段公司改制为股份有限公司第三阶段第三阶段公司实现上市西安西安XXXXXXXX节能技术有限公司节能技术有限公司 南京岳石能源科技11、公司南京岳石能源科技公司西安西安XXXXXXXX新能源有限公司新能源有限公司创始人战略/财务投资者西安西安XXXXXXXX新能源股份有限公司新能源股份有限公司创始人战略/财务投资者公众投资者创始人西安西安XXXXXXXX新能源股份有限公司新能源股份有限公司创始人战略/财务投资者31第三节第三节私募股权融资说明私募股权融资说明32私募股权融资总体说明私募股权融资总体说明融资方式融资方式未分配利润归属未分配利润归属股本设置股本设置公司将以发行30%新股(增资)的方式进行私募，投资人在合资公司阶段以双方议定之股权比例及股款金额，于签署认购书后变更登记为西安XXXX新能源的股东，占有双方约定的出资额比12、例；当合资公司整体变更为股份有限公司时，全体股东以合资公司股权比例进行净资产折股，持有股份有限公司相应股数。西安XXXX新能源于改制基准日之前的所有未分配利润原股东所有，改制基准日以后的利润由全体股东享有。改制基准日净资产规模设计为RMB亿元，依等额折成1亿股，上市时预计再发行30%的公众股新股，即亿股，IPO发行后总股本为亿股。33融资金额计算融资金额计算方法：以西安XXXX新能源2012年预计报表为基础2012年净利润 万元市盈率(PE)4倍6倍8倍公司市值 万元 万元 万元改制后股本 万股每股收益(EPS)元/股市盈率(PE)4倍6倍8倍每股价格 30%新股收入 亿元 亿元 亿元34预期13、投资回报率预期投资回报率试算基础假设条件：试算基础假设条件：(1).IPO发行 万股，公司股本由 万股增至 万股(2).2014年公司净利润预估为 万元假设以原购入时 元/股价(2012年利润，PE=4)为基础计算，发行股票时大股东 万股价值为：IPO发行量 万元总股本 万股EPS 上市时PE20倍25倍30倍每股价格 元/股 元/股 元/股股份额 万股股份价值 万元 万元 万元原购入金额 万元 万元 万元净收入 万元 万元 万元报酬率%35第六章第六章财务计划财务计划36第一节第一节未来财务预测未来财务预测37未来五年财务预估未来五年财务预估(一一)基本假设基本假设预计未来5年内资金投向为：14、1、湘煤集团煤层气发电项目（15个煤矿），2012-2016年，人民币6亿元，西安XXXX占10%需6000万元。2、南车时代项目，2012-2013年，总投资人民币3000万元，西安XXXX占60%需1800万元。3、西部机场集团项目（3个机场），2012-2015年，总投资人民币1.8亿元，西安XXXX占20%需3600万元。4、望城工业园区项目，2012-2014年，总投资人民币3.5亿元，西安XXXX占20%需7000万元。5、湖南机场集团三联供项目（2个机场），2012-2015年，总投资8000万，西安XXXX投资30%需2400万元。6、株洲市房产局三联供项目，2012年，总投资15、2000万元，西安XXXX占60%需1200万元。7、其它或有分布式能源三联供项目，西安XXXX需投资1亿元。7、收购南京岳石能源科技有限公司，需500万元。8、运营资金800万元共需：33300万元(二二)资本资金来源：资本资金来源：1、自有资金0亿元2、银行贷款8.0亿元3、私募股权融资2.0亿元38未来五年财务预估（续）未来五年财务预估（续）(三三)销售预估基础：销售预估基础：以完成2013计划投资项目为前提，预估2014年销售金额：产品类别 供 电 供 热（含热水）供 冷销售量（）度 预估单价（元）销售金额（万元）合计金额（万元）(四四)2012-2016年财务预估：年财务预估：项目216、012年2013年2014年2015年2016年预计年度销售金额(万元)0 所得税后净利(万元)39第三节第三节未来融资计划及投资者退出未来融资计划及投资者退出40未来融资计划与投资者退出未来融资计划与投资者退出未来融资计划未来融资计划(融资时机、金额与用途融资时机、金额与用途)(一一)资本金需求到位时间：资本金需求到位时间：目标为目标为2015年年9月上市月上市(二二)到位金额：人民币到位金额：人民币33000万元万元(三三)资金用途：资金用途：项目32500万元补充营运资金800万元投资者回收资金的可能方式、时机及获利情形投资者回收资金的可能方式、时机及获利情形(一)目标在2015年9月进行上市，预估发行1亿股，每股价格为人民币元-元(依照20倍市盈率估列)(二)经过一年封闭期后，可在公开市场分批释出，投资报酬率在1000%-1800%之间。（三）投资者可与其它股东一道通过溢价出让股权给电力巨头（如中广核公司、华电新能源）实现退出。（四）投资者可通过单独溢价出让股权给其他战略投资者实现退出。