1、xx市 中心城区安全骑行 一期）PPP 项目实施方案目录I1 项目概况11.1 项目名称11.2 项目实施机构11.3 项目内容11.4 项目采用 PPP 模式的必要性11.5 项目采用 PPP 模式的可行性21.6 项目运作的目标和意义22 项目基本经济技术指标32.1 骑行道32.2 附属构筑42.3 公共自行车站点52.4 车辆及附属系统52.5 经济技术指标汇总73 项目实施的基本原则和运作方式83.1 基本原则83.2 运作方式83.3 项目结构94 项目交易结构104.1 股权结构104.2 投融资结构104.3 回报机制105 财务测算125.1 测算依据125.2 测算方法122、5.3 财务基础数据及财务假设125.4 财务测算结果186 投资人应具备的资格和选择方式196.1 投资人的选择方式196.2 投资人应具备的条件216.3 交易平台及资格审查方式226.4 前期费用236.5 投标保证金/投标保函236.6 招标标的246.7 评标办法246.8 合同签署247 风险分配基本框架257.1 风险分配原则257.2 风险分配安排258 项目合同体系278.1 总体合同体系278.2 特许经营协议的主要内容289 监管架构329.1 授权关系329.2 监管架构3210 需政府决策的问题3310.1明确自行车及助力自行车收费制度33II1项目概况1.1 项目名3、称xx市中心城区安全骑行（一期）PPP 项目,下文简称为“安全骑行 PPP 项目”或 “本项目”。1.2 项目实施机构项目实施机构通常应为项目所属行业主管部门，对本项目，拟由xx市住房和 城乡建设局（下称“市建设局”）为本项目实施机构。1.3 项目内容本项目位于xx市中心城区（红塔区），项目建设内容含骑行道、附属构筑、公共 自行车站点、车辆及附属系统等。骑行道全长38.668公里，路面类型为彩色沥青路面，路面结构参照非机动车道的 要求。设计使用年限为15年。自行车站点共84个，投入1600辆自行车，400辆助力自行 车、锁车器2160套。主要覆盖范围为xx市红塔区。选址在重要交通节点部位和关乎4、 民生的重要场所。本项目的详细情况在第 2 部分“项目基本经济技术指标”中进行详细说明。1.4 项目采用 PPP 模式的必要性为鼓励社会资本参与公共基础设施建设，2014 年国家陆续颁布了一系列与政府与 社会资本合作模式（即 PPP 模式，下同）相关的政策性文件。推广运用 PPP 模式，是 推进新型城镇化建设的重要手段，是加快政府职能转变的客观需要，也是构建现代财 政制度的内在要求。本项目采用 PPP 模式的必要性如下：1) 有利于整合社会资源，激发民间投资活力，拓展企业发展空间，提升经济增 长动力，促进经济结构调整和转型升级；2) 能够将政府的发展规划、市场监管、公共服务与社会资本的管理效率5、技术1创新动力有机结合，减少政府对微观事务的过度参与，提高公共服务质量与 效率；3) 有利于促进简政放权，划清政府与市场的边界，更好地实现政府职能转变；4) 有利于创新投融资机制，拓宽社会资本投资渠道，增强经济增长内生动力；5) 有利于推动各类资本相互融合、优势互补，促进投资主体多元化，发展混合 所有制经济；6) 有利于理顺政府与市场的关系，加快政府职能转变，充分发挥市场对资源配 置的决定性作用。为改善和提高社会公共服务质量，增强公共基础设施可持续运行的效率和能力， 将政府优势和社会资本优势结合，合理缓解政府债务，平滑地方政府财政支出，响应 国家财税体制改革，本项目的 PPP 建设是非常必要6、的。1.5 项目采用 PPP 模式的可行性1) 公用事业改革和管理的政策环境比较成熟。国务院及国家各部委相继出台了 有关鼓励和允许非公有制企业、外资企业参与市政公用事业建设和经营的政 策，并颁布了基础设施和公用事业特许经营管理办法。发改委、财政部、 住建部等各部委正在全面推广和规范 PPP 模式，这为公用事业的改革和未来 的监管提供了较为成熟的政策环境。2) 全国其他省市安全骑行实施特许经营的实践，为本项目提供了可借鉴的宝贵 经验。3) 逐渐兴起的市政公用行业投资市场。随着市政公用事业的不断发展，各类政 策不断出台，越来越多的国内外大型企业参与到市政公用事业市场化的改革 中来。1.6 项目运作7、的目标和意义本项目运作的目标和意义表现在：1) 通过引入社会资本投资，节约了政府方在项目建设初期的建设投资，有助于缓解地方政府财政压力。2) 通过引入社会资本方，利用产业资本的经验，充分发挥其专业分工的优势， 利用其成功的技术和管理经验，可提高项目设施的建设质量、使用效率和经 济效益。3) 继续深化投融资机制改革，实施政企分离，为xx市公用事业改革积累成功 经验，促进xx市公用事业的市场化进程，加快xx市公用事业的发展。2项目基本经济技术指标本项目位于xx市中心城区（红塔区），项目建设内容含骑行道、附属构筑、公共 自行车站点、车辆及附属系统等。2.1 骑行道1、建设规模和地点根据现状数据和整体8、规划，xx市区共规划 17 条自行车“安全骑行”道路，全长38.669 公里，分为如下五个路段:1）第一路段改造总长 8518 米。（太极路-龙马路-环山路-凤凰路-抚仙路-创新路-柴家大山公园入口停车场）2）第二路段改造总长 8095 米。（珊瑚路-玉湖路-棋阳路-文化路-红塔大道-东风 南路-创新路-柴家大山公园入口停车场）3）第三路段改造总长 7810 米。（红龙路-东风北路-东风中路-东风南路-创新路- 柴家大山公园入口停车场）4）第四路段改造总长 6155 米。（太极路-珊瑚路-玉河路-红龙路-环山路-龙马路）5）第五路段改造总长 8091 米。南北大街（玉湖路-龙马路）；玉湖路（棋9、阳路-东 风北路）；山水路（东风北路-环山路）；凤凰路（棋阳路-抚仙路）；秀山路（玉 龙路-环山路）2、规划分区路网规划按照 300m 的适宜步行距离为半径，规划自行车道路可以较好的覆盖住 全市的重要住区、商业、医院、学校与机关单位，满足全市的自行车交通出行需求。 骑行道路分为两个区域：（1）1 类安全骑行区以梅研快速干道、白龙路、玉河路、玉江大道、环山路、红塔大道为界，形成以 老城为主的 1 类安全骑行区。本区内线网密度为 12-18km/km。自行车道断面宽度以 1.5-2.5m 宽为主，采用“反光道锭隔离+彩色路面”方式进行建设。（2）2 类安全骑行区1 类安全骑行区外围则划定为 2 类10、安全骑行区。本区内线网密度为 5-8km/km。 自行车道断面宽度以 2.5-4.5m 宽为主，采用“反光道锭隔离+彩色路面”方式进行建 设。3、路面设计本道路路面结构参照城市道路设计规范中对非机动车道的要求，路面类型为彩色 沥青路面，路面设计使用年限 15 年。自行车道铺装结构采用 30mm 厚暗红色 AC-13 沥青混凝土面层+洒布沥青黏层+原 有道路路面结构（路面全部机械铣刨 3cm）。所需彩色沥青砼是指采用浅色沥青胶结料、颜料以及集料经过加热拌和而得到的 非黑色沥青混凝土，本工程采用暗红色沥青砼。由于本项目为在原有道路上的改造项 目，现状道路路基及垫层沉降已趋于稳定，本次设计不再对路基11、及基层进行改造，只 是将原有道路面层铣刨 3cm 厚，然后铺筑彩色沥青混凝土面层。热拌彩色沥青混凝土使用的沥青胶结料、集料、填料、颜料以及沥青砼的配合比 应符合城市道路彩色沥青混凝土路面技术规程（CJJT 218-2014）的相关要求。 2.2 附属构筑附属构筑包括安全防护设施、照明与荧光设施、标识系统、骑行道路监控系统等。2.3 公共自行车站点1、公共自行车的站点一个标准站点的有 20 个锁车柱、16 辆公共自行车和 1 个站点控制器。占地面积 为 1.8m*14m=25.2 。站点规划中的助力自行车充电锁车器在今后可以直接升级为电动汽车充电桩，为 将来电动汽车普及奠定基础。2、公共自行车锁12、车器采用前轮承插式,流线型双立柱结构，坚固耐用，防盗性好，24 小时全天候实现 无人值守自助式借还车,方便易用。可刷租车卡、金融 IC 卡还可以对接公交 IC 卡、 市民卡及手机卡等实现一卡通。3、站点控制器每个公共自行车站点安装一台站点控制器，实现锁车器与后台服务器之间的联网 通讯，可支持无线及有线通讯方式。带有工业彩屏、防爆键盘、读卡器、支持站点工 作 48 小时的 UPS、通讯路由器以及广告灯厢等组件。具有自助查询功能，市民可刷卡 查询租还车信息、卡信息、周边站点信息及自行车的开锁密码等。4、站点一体化免开挖安装技术（1）站点安装基座采用 6mm 厚的镀锌防锈钢板，每块自重达 40KG，13、两块之间设 计有级联机构，整体可拼接。由于安装锁车器后站点设备总重可达 1200KG 以上，对 于已经硬化的平整地面可以不用做基础；（2）无须预埋、暗藏式管线槽设计，无需开挖即可安装，易于快速建站和移站；（3）无外露标建，防盗设计；表面涂装可根据整体 VI 定制；（4）吸收冲击力设计，坚固耐用。2.4 车辆及附属系统1、公共自行车（1）整车 3 年以上使用寿命，有身份识别设施，整车涂装部分，采用防锈工艺处 理，整体 VI 定制；（2）24 寸防刺内外胎或免充气内胎,专用城市公共自行车；（3）铝合金车架,高强度宽梁设计；刹把、曲柄、花鼓、鞍管、撑脚均采用铝合 金材料；高强度双层铝合金刀圈；（4）14、不锈钢辐条,不锈钢刹线；无噪音飞轮；（5）金属前车篮与刹把一体化设计，无法拆卸，防盗性好；（6）全部联接件，达到 8.8 强度等级，采用不锈钢材料，使用非标专用工具进行 拆装；（7）带身份识别，可以随时读取自行车信息 2、助力自行车（1）整车由xx本地企业设计、生产；（2）智能电池管理系统，聚合物锂电池(电池容量：36V8Ah)，由xx本地企业定 制生产，防盗设计；（3）专用轮鼓电机 250W 36V；（4）可实现无人充电管理，与充电锁车器配合进行通讯管理；（5）最高车速 20km/h（限速），一次充满电后的续行里程不小于 40km。 3、电动汽车充电桩（1）自行车站点规划原则中使用的助力自行15、车锁车器，可由本地企业直接升级为 电动汽车充电桩；（2）采用国标（GB/T20234-2011）充电桩，交流额定电压不超过 690V，频率 50Hz， 额定电流不超过 250A；直流额定电压不超过 1000V，额定电流不超过 400A。4、公共自行车运营平台软件（1）公共自行车租用管理系统软件由xx本地企业自主开发，软件系统升级扩展容量可至 10 万辆，含自行车管理、会员管理、财务管理、调度管理等功能；系统具有日处理租车数据 20 万条以上稳定工作的能力；（2）系统具备租用、查询、管理、清结算、预警监控、网络等功能；（3）具有租车卡发卡、销卡等管理功能。自行车租车费用可以自行设置收费标准；（416、）软件可实时监控各个站点公共自行车的借还状态；能实现数据的及时上传和 下载；可以监控所有助力自行车的充电状态，具有锂电池管理功能；（5）实时监控各个站点的供电电压及环境温度，并能提前预警；（6）系统可以通过专线进行远端维护和远程控制；（7）系统实行通借通还，24 小时借还车服务，具有租车卡查询功能和统计报表 功能。2.5 经济技术指标汇总项目经济技术指标如表 1 所示。表 1 项目经济技术指标汇总序号建设内容数量单位1骑行道38.668公里2自行车1600辆3助力自行车400辆4锁车器2160套5自行车站点84个6公共自行车运营平台软件1套3项目实施的基本原则和运作方式3.1 基本原则 为了确17、保本项目的成功运作，须贯彻以下原则： 1) 严格执行国家法律、法规、规章和政策规定；2) 项目实施过程坚持公平、公正、公开；3) 保护国家、职工、债权人和其他各方合法权益；4) 发挥社会资本融资、专业、技术和管理优势，提高公共服务质量效率；5) 转变政府职能，强化政府与社会资本协商合作；6) 保护社会资本合法权益，保证特许经营持续性和稳定性；7) 兼顾经济性和公益性平衡，维护公共利益；8) 理顺政企关系，完善特许经营制度。3.2 运作方式本项目拟采用建设-运营-移交（BOT）的模式运作，项目整体进行采购、选定社会 资本等环节。具体如下：1）项目实施机构通过竞争方式选择社会投资人；2）由政府方指18、定机构和社会投资人按一定比例出资共同成立项目公司；3）项目实施机构与项目公司签署特许经营协议；4）项目公司在特许经营期内对本项目进行投资、建设、运营、管理、维护等；5）实施单位或其指定方对项目公司定期考核，并由政府财政部门根据特许经营 协议的约定支付费用；6）特许经营期满后，项目公司将本项目资产无偿移交给项目实施机构或其指定机 构。3.3 项目结构本项目结构如下：市政府授权出资出资特许经营合同项目公司（XXX)租金+押金投资建设、运营管理财政补贴政府方股东：XX集团社会资本住建局租车用户项目资产财政局期满移交选择使用图1 xx市中心城区安全骑行（一期）PPP项目-项目结构图关于项目结构图的说明19、： 1）由市政府授权实施单位，依法采购本项目社会投资人；2）依照竞争程序选定中标人后，政府方指定的出资单位代表政府方与中标人共 同出资成立项目公司；3）项目公司与项目实施单位签订特许经营协议。在特许经营期内，项目公司 根据特许经营协议的约定，负责项目投资、建设、管理、运营、维护等工 作，并有权从政府方获取财政补贴并从项目用户收取车辆使用租金、广告费用 等。4）项目公司与金融机构签订融资协议，融资金额为项目总投资与资本金之间的 差额。4项目交易结构4.1 股权结构政府方出资单位与中标人的股权比例拟定为10%:90%，由社会资本控股。4.2 投融资结构本项目总投资为9348.32万元（以最终政府审20、核值为准)。 本项目投资通过项目公司股东支付的资本金和金融机构融资完成。本项目资本金最低应为项目总投资的30%，即2804.5万元，其余部分通过金融机构进行融资，即 6543.82万元。其中资本金部分由政府方出资单位与社会资本按其股权比例共同出资，即政府方 出资代表出资280.45万元，社会资本出资2524.05万元。4.3 回报机制项目回报是社会资本取得投资收益的来源，包括使用者付费模式、政府付费模式、 政府缺口补贴和用户付费混合模式三种，本项目采用第三种方式，即政府缺口补贴和 用户付费混合模式。方式一 用户付费方式二 政府付费政府部门方式三 政府缺口补贴+用户付费政府部门付费可行性缺口补贴21、项目公司（SPV）项目公司（SPV）项目公司（SPV）付费服务服务付费服务终端用户终端用户终端用户图 2 回报机制方式选择安全骑行项目为具备收费来源的经营性项目。项目建成后，项目公司可向自行车 用户收取租金，并且可以向广告赞助商收取广告位出租费，同时，如政府方允许，可 将部分押金用于投资获取收益。项目执行过程中，应以当地政府制定的收费政策为准。 如车辆使用租金和广告位出租费不足以使项目公司在特许经营期内获取适当利润，则 应由政府方进行缺口补贴。因此，本项目回报机制为政府缺口补贴和用户付费混合模式。 项目公司收入=政府财政补贴+车辆使用租金+广告位出租费收入+押金投资收益5财务测算5.1 测算依22、据本项目财务测算根据国家发展改革委、建设部关于印发建设项目经济评价方法 与参数的通知（发改投资20061325 号）以及关于批准发布的通知（建标 162 号）的要求，本项目财务测算将按照发 改委和建设部共同发布的建设项目经济评价方法与参数（第三版）以及住房和城乡 建设部发布的市政公用设施建设项目经济评价方法与参数（2008）中规定的方法和 原则进行。5.2 测算方法根据项目测算目的，建立财务测算模型，在锁定有关项目边界条件和财务假设条 件的前提下，建立和计算折旧摊销表、总成本费用表、借款还款表及损益表等，将有 关财务数据汇总至现金流量表，采用现金流量折现法，测算项目的财务内部收益率等 指标，从23、而预测投资者在特许期内的盈利水平。5.3 财务基础数据及财务假设1、项目总投资根据项目可行性研究报告，项目总投资为 9348.32 万元（以政府最终审批为准）。本项目共建设骑行道 38.668 公里，自行车站点 84 个，服务岗亭 26 个，自行车 1600 辆，助力自行车 400 辆。项目工程投资见表 2。表 2 本项目投资指标表（以政府最终审批为准）序号费用名称金额（万元）1建筑工程费用8089.372设备及安装费用2263工程建设其他费用549.74预备费443.255前期费用（咨询费）40合计投资总额9348.322、资金筹措本项目投资通过项目公司股东支付的资本金和金融机构融资完成。本24、项目资本金 最低应为项目总投资的30%，即2804.5万元，其余部分通过金融机构进行融资，即 6543.82万元。3、固定资产折旧本项目共建设形成两部分固定资产，即骑行道部分和站点部分。骑行道部分包括 骑行道及附属设施，站点部分包括自行车站点系统设备和站点管理设备。骑行道部分形成固定资产7139.52万元，按年限平均法进行折旧，折旧期为其设计 寿命和特许经营期中较短者，10年，期末无残值。站点部分形成固定资产2208.8万元，按年限平均法进行折旧，参照行业经验和项 目计划运营情况，折旧期为5年，期末无残值。在特许经营期内，项目公司应负责站点 部分资产更新，进行维持运营投资，保证项目资产正常使用25、功能。4、财务费用长期贷款按等额本息方式还款，还款期10年。银行贷款按商业银行贷款考虑，同 期国内银行5年期以上商业贷款利率为4.9%。5、经营成本项目经营成本主要包括人工费、管理费、修理费、车辆保险等。参照项目可行性 研究报告及同类项目经验，项目年经营成本为248.45万元，相关指标见表3。表3 年经营成本指标表序号项目金额（万元）年均运营 管理成本1人工费1752站点电费、通讯费6.0483自行车保险4.84自行车及系统设备保养、更新、汰换、损耗28.85调度车辆费用76办公费用、培训费用、电话及宽带费107宣传费2.48工作服8.49卫生保洁耗材410其他不可预见费用2共计248.45126、) 人工费：人工费包括工资人员工资、社保、福利等费用。公司设6个部门，工作人员 50人（维修工程部门两组共10人，站点巡视部门两组共5人，调度部门5人， 客服部门5人，站点清扫15人，营销广告部门3人，行政财务后勤4人、管理 人员3人）。参照云南省相关标准，平均用工成本为3.2万元。福利费用为人 工薪酬总额的10%。人工费共计175万元。2) 站点电费、通讯费：每个站点安装一台站点控制器，利用3G卡实现锁车器与后台服务器之间的联 网通讯。用户以可刷卡查询租还车信息、卡信息、周边站点信息及自行车的 开锁密码等。再加上站点照明、助力自行车充电，每个站点电费、通讯费每 月60元，84个站点每年电费、27、通讯费共计6.048万元。3) 自行车保险：自行车第三者责任险和盗抢险合计为每车每年24元。2000辆自行车每年保费 共计4.8万元。4) 自行车及系统设备保养、更新、汰换、损耗：自行车及系统设备保养、更新、汰换、损耗每月每车需12元，共2000辆自行 车，每年28.8万元。5) 调度车辆费用：公司安排2辆调度车，行程预计每车每年4万公里。油费大约每公里0.7元， 每辆车年均2.8万元；车辆全险约每车每年3100元；汽车每5000公里一次保养约350元，每2万公里一次全面保养约600元，平均每辆车每年保养费7000 元。每辆车每年费用3.5万元，2辆车共计7万元。6) 办公费用、培训费用、电话28、及宽带费：10年运营期内，公司组织部分员工（20人）赴一线城市学习骑行项目运营先 进经验2次，每次人均0.5万元，培训费合计20万元，平摊到10年运营期中每 年2万元；公司办公电费每月0.65万元，每年7.8万元；公司办公室电话及宽 带100M光纤，每年0.2万元。上述费用合计每年10万元。7) 宣传费：每年组织一次绿色出行活动，每年共需宣传费2.4万元。 8) 工作服：每人每季度2套，每年8套。每套210元，包括外衣、衬衫、工装裤，工装鞋 等，每年需8.4万元。9) 卫生保洁耗材：每日站点需清洁一次，每个站点每年损耗一套工具（抹布、清洁剂、扫帚） 约480元，84个站点每年费用约4万元。6、29、营业收入 项目主要收入为自行车助力自行车的出租收入、广告收入、押金投资收益。目前，xx市尚未出台自行车及助力自行车租车收费标准，因此，营业收入暂按项目可行性研究报告的数据。如在项目后续执行过程中，政府方指定了相关收费政策， 将相应的调整收入数据。以下数据根据xx市现有人口情况以及一期 84 个站点，2000 辆车做出的收益预 算。1. 自行车、助力自行车出租收入 0.52 万元，其中 1600 辆自行车年出租收入为3200 元，400 辆助力自行车年出租收入为 2000 元。2. 按照行业运营特点，用户租用自行车及助力自行车需办理租车卡或其他身份识别信息卡，办理租车卡等需缴纳押金。参照其他城市30、数据，租车卡押金暂定为 200元/卡。预计一期发卡量为 50000 张，每张卡收取押金 200 元，共计 1000 万（不计 入收益）。押金的使用上，根据集成电路卡应用和收费管理办法（计价格 2001-1928 号）第八条“为控制发行费用，对不单独收费的 IC 卡，可以按照一定的标准向用户 收取押金，押金的具体管理办法由省、自治区、直辖市人民政府制定。”经查，目前 云南省及xx市尚未有押金的具体管理办法出台。因此，参照审慎原则，提出以下 使用建议：租车卡押金由项目公司收纳并保管，在项目特许经营期内，应保证资金安全， 且应保证用户退卡时押金能够及时足额退还。考虑本项目为公益项目，本身盈利能 力较31、弱，因此，在保证资金安全和流动性的前提下，可适当考虑允许项目公司运营 管理押金资金获取部分收益，以相应的降低政府财政补贴金额。押金使用建议三种方案： 方案一：将押金全额放入政府指定银行作为活期存款，以保证可以随时兑付用户退卡需求。押金收益为每年的活期存款利息。此方案安全性最高，不会发生用户 退卡无法及时获取押金的情况，但收益较低。方案二:将部分押金放入政府指定银行作为活期存款，部分押金放入政府银行作 为定期存款或购买国债、地方债、货币型基金或其他政府指定的同等风险的金融产 品。押金收益为活期存款利息及金融产品收益。此方案安全性和收益率均适中。方案三：将押金由项目公司自行用于投资管理等，但在用户32、退卡时需保证及时 足额支付用户押金。如项目公司不能及时兑付，则视为违约，政府方有权从其履约 保函中扣除相应款项并依据协议收取违约金。押金收益可由双方协商，按照每年固 定的收益率计算。此方案收益率最高，但安全性不足。鉴于行业运行特点，在项目运营期内，如不发生政策变动或突发性事件，用户 出现大规模集中退卡现象的概率较低，因此，建议选择方案二，既能保证部分用户 退卡时候押金能及时足额退还，又能获取部分收益。具体将押金的 30%（300 万元） 作为活期存款，年利率 0.35%（根据中国人民银行发布人民币现行利率表（2015 年 10 月 24 日）；剩余 70%（700 万元）投资国债（2016 年33、凭证式二期），三年期票面 年利率为 3.9%（中华人民共和国财政部公告 2016 年第 53 号）。每年押金存款收益1.05 万，每年押金国债收益 27.3 万。3.预期广告收益每辆车每年车身广告 60 元，2000 辆自行车共计收益 12 万元；车棚广告收益，每个站点的车棚及每年收益为 0.18 万元，控制器为 0.01 万元，具 体根据数量测算。4.服务岗亭收益，岗亭年均租赁费用 0.5 万元，具体根据数量测算。 汇总如表 4，项目年营业收入为 70.55 万元。表4 年经营收入指标表类型项目数量单位年收益金额（元）运营公司自行 车出租收益公共自行车160023200助力自行车40052034、00押金存款收益13000000*0.003510500押金国债收益11000000*0.039273000广告位出租车身200060120000站点控制器841008400站点车棚881800158400商铺出租服务岗亭265000130000合计￥705,5007、增值税及附加根据关于全面推开营业税改征增值税试点的通知（财税201636号），本项 目适用营改增试点，对本项目而言，由于年营业收入较低，远远小于进项税额即建筑 总投资，因此在计算期内，本项目无需缴纳增值税，相应的也无需缴纳相关附加税。8、企业所得税根据中华人民共和国企业所得税法（中华人民共和国主席令第63号）企业所得 税税率为235、5%。目前，对本项目而言，暂未有相关优惠政策。考虑到本项目政府补贴金 额大幅超过项目营业收入，本项目测算未考虑所得税影响。9、计算期财务测算计算期应与项目特许经营期一致。本项目拟定项目特许经营期为10年， 且均为运营期。因此，财务测算计算期按10年计算。10、财政补贴方式本项目营业收入远小于经营成本，因此，在项目计算期内，需政府给予项目公司 一定财政补贴，以使项目公司弥补建设投资和运营成本并获取合理利润。参照其他PPP 项目经验，政府财政补贴采取每年等额补贴的方式。实际支付时，按实施单位对项目 公司的绩效考核情况参照协议规定支付。5.4 财务测算结果1、固定计算期下，不同内部收益率下财政补贴金36、额 计算期10年，在不同的项目内部收益率情况下，政府每年财政补贴不同，其测算结果为：表5 不同收益率情况下的财政补贴表项目内部收益率（IRR）年度财政补贴（万元）7%17337.5%17648%17952、固定内部收益率，不同计算期下的财政补贴金额 内部收益率为7.5%，不同计算期情况下，政府每年财政补贴不同，其测算结果为：表6 不同计算期情况下的财政补贴表计算期（年）年度财政补贴（万元）101764151532.52014246投资人应具备的资格和选择方式6.1 投资人的选择方式本项目投资人选择应根据中华人民共和国政府采购法等相关规章制度执行。 按照政府和社会资本合作模式操作指南（试行）（财37、金2014113 号），采购方式 包括公开招标、竞争性谈判、邀请招标、竞争性磋商和单一来源采购。项目实施机构 应根据项目采购需求特点，依法选择适当采购方式。1、公开招标公开招标是指招标人在公开媒介上以招标公告的方式邀请不特定的法人或其他 组织参与投标，并在符合条件的投标人中择优选择中标人的一种招标方式。公开招标主要适用于核心边界条件和技术经济参数明确、完整、符合国家法律法 规和政府采购政策，且采购中不作更改的项目。公开招标的优点在于能够在最大限度内选择投标商，竞争性更强，择优率更高， 同时也可以在较大程度上避免招标活动中的贿标行为。公开招标的缺点在于公开招标 由于投标人众多，一般耗时较长，需花38、费的成本也较高。2、邀请招标邀请招标是指招标方根据供应商或承包商的资信和业绩，选择若干供应商或承包 商(不能少于三家)，向其发出投标邀请，由被邀请的供应商、承包商投标竞争，从中 选定中标者的招标方式。邀请招标主要适用于以下项目：(1)技术复杂、有特殊要求或者受自然环境限制， 只有少量潜在投标人可供选择；(2)采用公开招标方式的费用占项目合同金额的比例 过大。邀请招标相比公开招标实施时间大大缩短，招标费用也相对低一些。但竞争性弱，容易出现陪标现象。 3、竞争性谈判竞争性谈判是指采购人或者采购代理机构直接邀请三家以上供应商就采购事宜 进行谈判的方式。竞争性谈判主要适用于以下项目：（1）招标后没有供39、应商投标、没有合格标的或 者重新招标未能成立的；（2）技术复杂或性质特殊，不能规定详细规格或者具体要求 的；（3）采用招标所需时间不能满足用户紧急需要的；（4）不能事先计算出价格总额 的。竞争性谈判方式具有采购周期短、采购成本低，方便灵活等优点。但也存在独家 谈判容易造成厂家抬高价格、违反自由竞争精神、秘密谈判容易给参与者或操作人员 造成串通舞弊的机会等缺点。4、竞争性磋商竞争性磋商采购方式是财政部首次依法创新的采购方式，核心内容是“先明确采 购需求、后竞争报价”的两阶段采购模式，倡导“物有所值”的价值目标。竞争性磋商主要适用于：（1）政府购买服务项目；（2）技术复杂或者性质特殊， 不能确定详40、细规格或者具体要求的；（3）因艺术品采购、专利、专有技术或者服务的 时间、数量事先不能确定等原因不能事先计算出价格总额的；（4）市场竞争不充分的 科研项目，以及需要扶持的科技成果转化项目；（5）按照招标投标法及其实施条例必 须进行招标的工程建设项目以外的工程建设项目。竞争性磋商和竞争性谈判两种采购方式在流程设计和具体规则上既有联系又有 区别：在“明确采购需求”阶段，二者关于采购程序、供应商来源方式、磋商或谈判 公告要求、响应文件要求、磋商或谈判小组组成等方面的要求基本一致；在“竞争报 价”阶段，竞争性磋商采用了类似公开招标的“综合评分法”，区别于竞争性谈判的 “最低价成交”。这样可以在需求完整41、明确的基础上实现合理报价和公平交易，并避 免竞争性谈判最低价成交可能导致的恶性竞争，将政府采购制度功能聚焦到“物有所 值”的价值目标上来，达到“质量、价格、效率”的统一。5、单一来源采购 单一来源采购是指只从唯一供应商处采购。单一来源采购主要适用于以下项目：(1)只能从唯一供应商处采购的;（2）发生了 不可预见的紧急情况不能从其他供应商处采购的;（3）必须保证原有采购项目一致性 或者服务配套的要求，需要继续从原供应商处添购，且添购资金总额不超过原合同采 购金额百分之十的。6、小结本项目采购应根据中华人民共和国政府采购法等相关法律法规执行。针对本 项目，适用的采购方式有公开招标和竞争性磋商两种42、方式。公开招标要适用于核心边界条件和技术经济参数明确、完整、符合国家法律法规 和政府采购政策，且采购中不作更改的项目。公开招标的优点为：操作程序清晰明确；通过公开招标的具备施工总承包资质的 特许经营者可自行进行施工建设。公开招标的缺点为：前期工作较多，需明确项目核心边界条件且不宜变更；耗时 较长，招标前后约 25 天。竞争性磋商适用于政府购买服务或项目边界条件不太明确的项目。竞争性磋商的优点为：可在项目采购需求不确定的情况下进行采购，在磋商过程 中不断修改项目采购条件；可多次报价，形成更充分竞争；采购流程相对较短，采购 前后约 15 天。竞争性磋商的缺点为：采购过程中磋商过程较为复杂，通常涉及43、多轮反复磋商； 经竞争性磋商采购产生的中标单位，在选择建设施工单位时仍需进行招标采购。由于本项目规模较小，且技术要求及项目边界并非十分明确，因此，建议选用竞 争性磋商的采购方式。6.2 投资人应具备的条件投标人应具有独立法人资格，不接受联合体。投标人应具备以下资格：1、资格要求在中国境内依法注册的企业法人，合法存续 5 年以上，无被吊销营业执照、责令 关闭等不良记录；2、业绩经验 具有国内市政公用基础设施相关投资、建设、运营等具体项目的经验及相关业绩； 3、财务实力最近连续三年（2013 年-2015 年）均为盈利；2015 年末资产负债率不高于 50%， 2015 年末净资产不低于 1 亿元44、（以经第三方机构审计的财务报告为准）；财务状况良 好，无财产被查封、冻结等不良记录，无重大不良资产；4、技术能力和管理能力投标人应具有实施本项目所需的技术能力和管理能力；企业需通过 ISO9001：2008 质量管理体系认证和 SA8000：2008 社会责任标准体系认证。5、企业信誉投标人信誉良好，自成立以来无严重违约或违法、违规行为，未受到任何政府部 门的处罚，无对企业信誉有不良影响的未决诉讼等。6.3 交易平台及资格审查方式根据政府采购法、政府采购法实施条例、关于印发政府和社会资本合作模 式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）以及政府和社会资本合作项目 政府采购管理办法（财库45、2014215 号）等有关规定，本项目应由项目实施机构根 据项目需要准备资格预审文件，发布资格预审公告，并进行资格预审。资格预审公告应当在省级以上人民政府财政部门指定的政府采购信息发布媒体 上发布。资格预审合格的社会资本在签订 PPP 项目合同前资格发生变化的，应当通知 项目实施机构。资格预审公告应当包括项目授权主体、项目实施机构和项目名称、采购需求、对 社会资本的资格要求、是否允许联合体参与采购活动、是否限定参与竞争的合格社会资本的数量及限定的方法和标准、以及社会资本提交资格预审申请文件的时间和地点。 提交资格预审申请文件的时间自公告发布之日起不得少于 15 个工作日。由项目实施机构成立评审46、小组，负责本项目的资格预审和评审工作。评审小组由 项目实施机构代表和评审专家共 5 人以上单数组成，其中评审专家人数不得少于评审 小组成员总数的 2/3。评审专家可以由项目实施机构自行选定，但评审专家中至少应 当包含 1 名财务专家和 1 名法律专家。项目实施机构代表不得以评审专家身份参加项 目的评审。项目有 3 家以上社会资本通过资格预审的，项目实施机构可以继续开展后续文件准备工作；项目通过资格预审的社会资本不足 3 家的，项目实施机构应当在调整资格预审公告内容后重新组织资格预审；项目经重新资格预审后合格社会资本仍不够 3 家 的，可以依法变更采购方式。资格预审结果应当告知所有参与资格预审的47、社会资本，并将资格预审的评审报告 提交财政部门（政府和社会资本合作中心）备案。6.4 前期费用本项目的前期费用由项目公司承担，并按照实际发生金额进行结算。本项目的前 期费用包括项目咨询顾问费、律师费（如有）、招标代理费等，具体数额将在招标文件 中明确。6.5 投标保证金/投标保函根据中华人民共和国政府采购法实施条例（国务院令 658 号）和政府和社会 资本合作模式操作指南（试行）（财金2014113 号），招标人在招标文件中要求投 标人提交投标保证金的，投标保证金不得超过招标项目估算价的 2%。投标保证金有效 期应当与投标有效期一致。本项目的投标人应在递交投标文件截止日前向采购人递交一份金额为48、 180 万元的投标保函（或以招标文件规定的非现金形式向采购人缴纳金额为 180 万元的投标保证 金）。6.6 招标标的以每年政府所支付的财政补贴金额为主要标的，同时对财政补贴金额设置上限作 为招标控制价。6.7 评标办法项目评标采用综合评标法，对投标人的投标报价、财务实力、业绩、法律方案、 技术和管理方案进行综合评审，并按得分由高到低顺序排定中标候选人。本项目评分分值分配如下：1、综合实力 40 分（财务实力总体性评估、资本结构、股本金筹集能力、债务融 资方案合理性及可能性评估、项目财务可行性评估；资质、业绩情况；法律方案等）；2、技术和管理方案 45 分（施工组织、安全生产、管理制度优化方49、案、员工的培 训方案、事故应急管理方案、运营维护计划等）；3、投标报价 15 分。（标的为年财政补贴金额）。6.8 合同签署确定中标人后，依照招标文件所附的合同文本，由实施单位与中标社会资本草签 PPP 项目特许经营协议，以明确各方的合作意向，详细约定各方有关项目运营的关 键权利义务。待项目公司成立后，实施单位与项目公司正式签署 PPP 项目特许经营 协议。7风险分配基本框架7.1 风险分配原则PPP项目合同的目的就是要在政府方和项目公司之间合理分配风险，明确当事人之 间的权利和义务关系，以确保PPP项目顺利实施和实现物有所值。在设计PPP项目合同 条款时，要遵循上述合同目的，并坚持风险分配的50、下列原则：1）承担风险的一方应该对该风险具有控制力；2）承担风险的一方能够将该风险合理转移（例如通过购买相应保险）；3）承担风险的一方对于控制该风险有更大的经济利益和动机；4）由该方承担风险最有效率；5）如果风险最终发生，承担风险的一方不应将由此产生的费用和损失转移给合同 相对方。7.2 风险分配安排本项目为新建项目，项目的设计、投资、建设、运营、维护等商业风险由项目公 司承担，法律、政策等风险由政府方承担，不可抗力等风险由政府方和项目公司合理 共担。1、设计、投资、建设、运营、维护责任划分由项目公司负责按照合同约定对项目进行设计、投资、建设并根据维护方案和手 册的要求对项目资产进行运营和维护51、。2、法律变更在 PPP 项目合同中，法律变更通常会被定义为在 PPP 项目合同生效日之后颁布的 各级人民代表大会或其常务委员会或有关政府部门对任何法律、法规、规章的施行、 修订、废止或对其解释或执行的任何变动。在特许经营期内，如果因发生政府方可控的法律变更导致项目公司运营成本费用 增加，项目公司有权向政府方索赔额外费用或申请延长合作期。如果因发生政府方可控的法律变更导致合同无法继续履行，则构成“政府违约事 件”，项目公司可以通过违约条款及提前终止机制等进行救济。3、不可抗力风险不可抗力是指不能合理预见、并且不能避免和不能克服的客观情况。主要包括： 雷电、干旱、地震、火山爆发、滑坡、水灾、暴风52、雨、海啸、洪水、台风、龙卷风或 任何其他天灾；大规模流行病、饥荒或瘟疫；战争行为（无论是宣战的或未宣战的）、 入侵、武装冲突或敌对行为、封锁、暴乱、恐怖行为或军事力量的使用；全国性、地 区性或行业性罢工（项目公司内部劳资纠纷引起的罢工除外）；任何政府部门对项目 设施或其任何部分实行的征收、征用、国有化；政府方不可控的法律变更。经确认发生不可抗力事件后，根据通常惯例，不可抗力法律后果通常包括：免于 履行、延长期限、免除违约责任、费用补偿、解除合同。8项目合同体系8.1 总体合同体系在 PPP 项目中，项目参与方通过签订一系列合同来确立和调整彼此之间的权利义 务关系，构成 PPP 项目的合同体系。53、PPP 项目的合同通常包括 PPP 项目合同、股东协 议、履约合同（包括工程承包合同、运营服务合同、原料供应合同、产品或服务购买 合同等）、融资合同和保险合同等。PPP 项目合同是其他合同产生的基础，也是整个 PPP 项目合同体系的核心。PPP 项目合同是政府方与社会资本方依法就 PPP 项目合作所订立的合同。其目的 是在政府方与社会资本方之间合理分配项目风险，明确双方权利义务关系，保障双方 能够依据合同约定合理主张权利，妥善履行义务，确保项目全生命周期内的顺利实施。在 PPP 项目合同体系中，各个合同之间并非完全独立、互不影响，而是紧密衔接、 相互贯通的，合同之间存在着一定的“传导关系”，了54、解 PPP 项目的合同体系和各个 合同之间的传导关系，有助于对 PPP 项目合同进行更加全面准确的把握。首先，在合同签订阶段，作为合同体系的基础和核心，PPP 项目合同的具体条款 不仅会直接影响到项目公司股东之间的协议内容，而且会影响项目公司与融资方的融 资合同以及与保险公司的保险合同等其他合同的内容。此外，PPP 项目合同的具体约 定，还可能通过工程承包或产品服务购买等方式，传导到工程承包（分包）合同、原 料供应合同、运营服务合同和产品或服务购买合同上。其次，在合同履行阶段，合同关系的传导方向可能发生逆转。例如分包合同的履 行出现问题，会影响到总承包合同的履行，进而影响到 PPP 项目合同的55、履行。本项目合同主要包括合资经营合同、特许经营协议、融资合同等。特许经营协议是本项目其他合同产生的基础，也是整个 PPP 项目合同体系的 核心，其具体条款不仅会直接影响到项目公司股东之间的协议内容，而且会影响项目 公司与融资方的融资合同以及与保险公司的保险合同等其他合同的内容。8.2 特许经营协议的主要内容1、特许经营年限 根据建设部126号文件市政公用事业特许经营管理办法的第十二条规定“特许经营期限应当根据行业特点、规模、经营方式等因素确定，最长不得超过30年”。市政公用事业特许经营期通常为25-30年之间，期限越长，年均财政支出就越低， 但财政总支出就越高。考虑到本项目规模较小，且项目资产56、折旧较快，建议本项目特 许经营期设定为10年。2、履约保函项目公司应向项目实施机构提交一份履约保函，保证项目公司在特许经营期内严 格履行特许经营协议规定的义务。在特许经营期内，如果项目公司未能履行特许经营协议规定的义务，项目实 施机构有权提取履约保函金额。3、权利义务1) 政府方主要权利 有权在特许经营期内考核验收项目工程建设质量，如未达到合同约定的要求，有权根据特许经营协议要求项目公司承担违约责任。有权在特许经营期内要求项目公司提交运营维护记录并进入项目设施监督考核 项目设施的运营和维护，如发现违约情况，有权依据特许经营协议要求项目公司 承担违约责任。如果在特许经营期内发现严重工程建设质量问57、题或严重违背公共自行车运营管 理服务要求的情况，有权根据特许经营协议要求项目公司承担违约责任。在项目公司严重违约时，有权提前收回特许经营权，终止特许经营协议，并向 项目公司支付相应的回购款。在特许经营期届满后，有权无偿获得本项目的项目设施。2) 政府方主要义务 完善项目前期立项审批等手续，确保项目具备建设条件。授予项目公司在特许经营期内的特许经营权，并按照特许经营协议的约定向 项目公司支付相应的财政补贴金额。确保项目公司特许经营权完整性。 如特许经营协议提前终止，项目公司应有权获得相应补偿。 3) 项目公司主要权利 有偿获取项目资产在特许经营期内的所有权。按照特许经营协议的约定，享有在特许经营58、期内对项目设施运营维护并获取 政府财政补贴、经营性收入的权利。在政府方严重违约的情况下，有权要求提前终止特许经营协议，并获取相应补偿。 4) 项目公司的主要义务在特许经营期内，按照合同要求和经批复的设计文件，自行承担费用、责任和风 险，负责本项目的投资、建设，并提供安全骑行设施的运营维护服务。特许经营期满后，将项目设施及其权益无偿、完好、无债务、不设定担保地移交 给政府方或其指定的机构。除上述双方主要权利义务外，双方应根据特许经营协议的约定享受其他权利 并应履行相应的义务。4、政府监管项目实施机构根据特许经营协议对项目的建设、运营维护进行监管考核，监 管考核的结果作为财政部门支付补贴的依据。x59、x市其他相关行政部门根据有关法律 法规的规定对项目公司的运行进行监管并行使其法定职权。5、评估考核项目实施机构有权自行或组织专家、第三方咨询机构等对本项目的运营情况和项 目实施情况，依据协议中阐明的运营管理服务标准进行评估考核，并有权依据评估结 果向项目公司支付年度财政补贴金额。项目公司应配合项目实施机构或其指定机构完成评估考核，包括但不限于允许进 入现场、提供相关资料等。6、提前终止及补偿1）根据以下情况，项目特许经营协议可提前终止 a.项目公司发生严重违约事件时，实施机构有权发出终止协议的意向通知； b.发生实施机构或其他政府部门严重违约事件时，项目公司有权发出终止协议的意向通知；c.发生60、不可抗力时，如双方无法协商一致继续履行特许经营协议，任何一方 有权向对方发出终止协议的意向通知；2）项目公司获得终止补偿如特许经营协议提前终止，市政府指定单位应按照特许经营协议的规 定接收项目公司资产，支付项目公司相应补偿，具体的补偿原则和补偿标准在特 许经营协议中明确。7、一般补偿1）获得一般补偿的权利 在特许经营期间，如果由于a.法律变更，导致项目公司年经营成本或年资本性支出增加； b.不可抗力事件，导致项目公司年经营成本或年资本性支出增加；c.项目设施运营维护标准提高，导致项目公司年经营成本或年资本性支出增加；d.实施机构与项目公司协商一致的其他事项。但双方仍希望继续履行特许经营协议的情61、况下，项目公司有权获得一般补 偿。2）补偿形式一般补偿可以采取以下三种形式：一次性补偿（即货币形式补偿）、调整补贴金 额、延长特许经营期。实施机构可自行选择采用任一种补偿方式。 8、特许经营期内财政补贴金额调整 在特许经营期间，财政补贴在下列情况出现时进行调整：1）政府方要求的关于项目运营内容及标准发生重大变化时，由项目实施机构委 托专业机构，对项目公司收益情况和政府补贴金额进行核算，在保证项目公司收益 水平不变的条件下，调整政府补贴金额。2）政府方制定自行车及助力自行车等收费政策发生变动时，由项目实施机构委 托专业机构，对项目公司收益情况和政府补贴金额进行核算，在保证项目公司收益 水平不变的62、条件下，调整政府补贴金额。3）项目运营期内，由于市场劳动成本、运营成本上升导致项目无法正常运营的 情况下，项目公司可向政府方提出申请，相应的调整政府补贴金额。具体调整方式 应在特许经营协议的补充协议中约定。4）其它重要边界条件发生变化，导致项目公司收益水平发生显著变化时，调整 政府补贴金额。9、期满设施移交特许经营期满后，项目公司应向xx市政府或其指定机构完好、无偿移交项目 设施，包括项目设施的建筑物或构筑物、机械设备及相关技术资料。在移交前，项 目公司应对本项目设施进行彻底维修。9监管架构9.1 授权关系本项目拟由市政府授权xx市住房和城乡建设局为项目实施机构，同时也为项目特许经营协议的签约主体。拟指定xx家园投资有限公司为政府方出资代表，同时也为项目合资经营合同 的签约主体。9.2 监管架构项目实施机构根据特许经营协议对项目整体设施的建设、运营维护进行监管， 监管的数据作为财政部门支付补贴的依据。xx市其他相关行政部门根据有关法律法 规的规定对项目公司的运行进行监管并行使其法定职权。10 需政府决策的问题10.1明确自行车及助力自行车收费制度项目运营期间，需向租车用户收取车辆使用租金。政府方需在项目运营期开始前， 协调相关部门制定自行车及助力自行车收费政策，以作为项目公司运营期间收费的依 据。