1、商业地产并购基金 绿地悦公馆项目加入投行及上市公司和股权投资群微信目录DIRECTORY1基金介绍2投资标的3项目情况风险测评4加入投行及上市公司和股权投资群微信Part 01厦门超越理想投资合伙企业（有限合伙）基金介绍加入投行及上市公司和股权投资群微信基金要素基金名称厦门超越理想投资合伙企业（有限合伙）基金类型有限合伙基金规模总规模2亿，首期规模3000万元人民币（具体以实际募资为准）基金期限1+1年 基金用途收购北京长城传彩信息咨询有限公司与北京信达振辉科技有限公司及其子公司股权，从而持有北京绿地诺亚方舟悦公馆部分商业物业资产。基金管理人三连（厦门）股权投资基金管理有限公司（P1066242、7)投资顾问北京住宅房地产业商会基金费用1.管理费：2%/年；2.其他法律法规规定的费用募集期限2019年6月15日到7月15日加入投行及上市公司和股权投资群微信业绩比较基准年化10%超额收益分配GP与LP按2:8开基金认购起点本基金以投资机构为主，自然人投资人不超过20人。1.机构投资者：投资金额不低于300万元，以10万元整数倍递增；2.自然人投资者：投资金额不低于100万元，以10万元整数倍递增。基金风控措施1.股权过户：交易对手子公司股权直接过户给本基金，实现基金对每一个子SPV公司的100%实际控制。2.产权控制：交易资产全部办理好房产证，一户一证，全部置于本基金所控制的子公司名下。3、3.回购措施：股权与资产原股东方承诺溢价回购，其关联公司提供履约担保。4.无限连带责任担保：交易对手公司股东、实际控制人提供无限连带责任担保。5.资产处置权：如果原股东方放弃回购，则本基金可自由处置资产。退出方式原股东方溢价回购。（如果原股东方放弃回购，则基金可以处置资产，实现退出。）基金要素加入投行及上市公司和股权投资群微信基金交易结构加入投行及上市公司和股权投资群微信基金交易步骤基金发行基金投资基金运营基金退出资产交易一二三四五三连基金作为基金管理人，发行总规模2亿的商业地产并购基金，首期规模3000万元；三连基金作为GP，负责基金的发行和管理；基金投资于长城传彩、信达振辉及其子公司，以获4、取其持有的悦公馆商办公寓（首期40-50套），并购价格相当于14000/平米（市场价约24400/平米）；公寓房产证业主为厦门超越理想投资合伙企业（有限合伙）并购的全资子公司（持股比例100%），以保障基金安全性；对公寓以装修、租赁、出售注册地址等方式开展运营，获取稳定收益；投资到期后，原股东溢价回购股权等方式，基金实现退出，向投资者分配本金和收益。如果原股东方放弃回购，则基金可以处置资产，实现退出。加入投行及上市公司和股权投资群微信基金优势基金投资到期后，原物业持有方溢价回购，保障基金实现盈利、顺利退出。如果原物业持有方放弃回购，则基金可通过市场出售所持物业或公司股权获得更高收益，实现退出。5、折价购买资产，安全度高资产升值空间大，盈利性强房地产商会全程支持与专业把关退出渠道有保障基金以14000元/平米的价格购买物业资产，远低于24400元/平米的市场价，约为5.7折，投资安全性较强。项目所处区域内，拥有诸多大型新建产业园区与商业配套，未来需求旺盛，资产价格升值预期明显。良乡高教园区、中核科技园、长阳航天城的建设与投入使用，会给周边市场带来大量的有效客群。与本项目一路之隔的龙湖天街取得土地的楼面地价约为2.11万/平米，加上建安成本和其他综合成本，未来售价大概率会较大幅度超出现在的市场价格。本项目的投资，由房地产专业机构北京住宅房地产业商会进行全程顾问指导。从项目筛选到投资交易、投6、后管理，全程专业把关。加入投行及上市公司和股权投资群微信融资计划及使用方向融资金额总规模2亿元；首期不超过3000万元1+1年用于北京房山绿地诺亚方舟悦公馆部分商业物业资产的收购。物业原持有方（长城传彩、信达振辉）将资金用于所持物业的运营、管理，包括补缴房屋尾款、装修、运营等融资期限资金用途资金最终使用方向物业原持有方在该项目拥有一整栋物业资产，约物业原持有方在该项目拥有一整栋物业资产，约360套房屋；其他非整栋房产约套房屋；其他非整栋房产约140套。其将把以套。其将把以360套整栋物业为主体的资产，打造为长租公寓与精品酒店；部分物业运营成熟后出售，用于回购本基金所持资产产权。套整栋物业为主体7、的资产，打造为长租公寓与精品酒店；部分物业运营成熟后出售，用于回购本基金所持资产产权。加入投行及上市公司和股权投资群微信l三连（厦门）股权投资基金管理有限公司（三连基金）由股权投资、房地产投资拥有丰富经验的团队组成。三连基金是在中国证券投资基金协会登记备案的股权类私募基金管理人（登记编号：P1066247）。l三连基金凭借其资深的专业管理团队、丰富的投资经验及充足的投资基金，致力于房地产并购投资、股权投资、债权投资，业务范围以京津冀为主。l在北京住宅房地产业商会的领导与支持下，三连基金的发展目标是成为管理规模上百亿的大型专业房地产基金。三生万物 连绵不绝三生万物 连绵不绝基金管理人-公司介绍加8、入投行及上市公司和股权投资群微信l 三连基金作为北京住宅房地产商会控股企业，在业务方面接受商会的专业指导。l 北京住宅房地产商会是由在京的房地产开发及产业链上下游相关企业共同发起成立的大型行业商会。会员企业达1000多余家，下设15个专业委员会和一个国学研究院，涵盖央企国企、上市公司、百强地产、金融、建筑设计、建筑工程、物业管理等相关企业组成。l 北京住宅房地产业商会是北京市唯一一家房地产上下游全产业链商会。合作机构-北京住宅房地产业商会加入投行及上市公司和股权投资群微信Part 02北京长城传彩信息咨询有限公司北京信达振辉科技有限公司投资标的加入投行及上市公司和股权投资群微信北京长城传彩信息9、咨询有限公司北京长城传彩信息咨询有限公司郭述杰高秀丽60%40%投资标的1-长城传彩加入投行及上市公司和股权投资群微信北京信达振辉科技有限公司北京信达振辉科技有限公司郭述杰高秀丽60%40%投资标的2-信达振辉加入投行及上市公司和股权投资群微信资产情况-绿地悦公馆商办公寓子公司1：北京易云集训公司子公司2：北京星鼎科技子公司子公司577北京长城传彩信息咨询有限公司北京信达振辉科技有限公司郭述杰房子1房子2房子房子577高秀丽60%40%50%50%加入投行及上市公司和股权投资群微信加入投行及上市公司和股权投资群微信本基金仅收购其所持资产的较小一部分，其主体部分将以自持方式，用于长租公寓、精品酒10、店的运营。本基金仅收购其所持资产的较小一部分，其主体部分将以自持方式，用于长租公寓、精品酒店的运营。资产情况-收购比例加入投行及上市公司和股权投资群微信Part 03项目情况 绿地诺亚方舟悦公馆加入投行及上市公司和股权投资群微信项目概况-房山绿地悦公馆北京房山【绿地悦公馆】加入投行及上市公司和股权投资群微信项目概况-房山绿地悦公馆 本项目由绿地集团开发，现已交房入住，社区较为成熟。2017年11月，公司收购了此优质项目，可售房源共计577套，包括地下车位199个。其中北4号整栋360套，其余217套（目前剩余140套左右）分布在南区2、4、5号楼部分物业。北京房山【绿地悦公馆】加入投行及上市公11、司和股权投资群微信项目概况-房山绿地悦公馆n 项目区位 项目毗邻地铁房山线良乡大学城北站，位于区政府所在地良乡镇，在良乡高教园区内，距良乡镇中心2.5公里，可通过京石高速、京良快速路，京开高速通往北京主城区。3分钟搭乘地铁，7站地铁到达南四环。加入投行及上市公司和股权投资群微信项目概况-产业环境房山区正式纳入中关村一区十六园，打造“中关村南部创新示范区”，企业享中关村科技园区“1+6”扶持政策。三大主导产业重点培育新材料、新能源和高端装备制造业。三大特色产业全力推动文化创意、研发服务和空港服务。三大潜力产业积极培育航空航天、节能环保、生物医药。加入投行及上市公司和股权投资群微信项目概况-房山绿12、地悦公馆交通便捷，毗邻地铁房山线，四横两纵立体交通网络。多家知名房企打造办公、购物、住宅为一体的繁华区域，并汇聚16所高校和四大央企近30万人口，众创新势力提升项目潜力。3.26新政要求新建商办面积500平方米以上，30-50平米小户型商办稀缺，价值更为明显。房山区正式纳入中关村一区十六园，打造“中关村南部创新示范区”，企业享中关村科技园区“1+6”扶持政策。区位优势配套优势政策优势产品优势加入投行及上市公司和股权投资群微信项目概况-房山绿地悦公馆北京房山【绿地悦公馆】周边及外观图片加入投行及上市公司和股权投资群微信项目概况-房山绿地悦公馆北京房山【绿地悦公馆】n 项目平面图A户型：户型：5613、.79B户型：户型：50.43C户型：户型：44.34D户型：户型：39.35加入投行及上市公司和股权投资群微信项目概况-房山绿地悦公馆【绿地悦公馆】样板间照片加入投行及上市公司和股权投资群微信项目概况-价格评估加入投行及上市公司和股权投资群微信Part 04综合风险测评加入投行及上市公司和股权投资群微信铭尚轩公司历年营业收入与利润铭尚轩公司历年营业收入与利润年份营业收入净利润20161.5亿元0.31亿元20171.8亿元0.39亿元20182.4亿元0.5亿元风险评估-回购所需资金来源0102长城传彩与信达振辉未来将通过出售所持房产所获得资金，来回购本基金所持物业资产。股东郭述杰通过北京铭14、尚轩商贸有限公司和其他控股关联公司的经营收入资金，来回购本基金所持物业。（铭尚轩2018年营业收入约2.4亿，净利润0.5亿元）。加入投行及上市公司和股权投资群微信风险评估 基金收购价格、原股东方购买价格、市场价格与未来预期价格分别为：1.4万/平米、1.85万/平米、2.44万/平米、3.5万/平米。作为北京的房产，其价值不言而喻。如果原股东方违约，则每平米直接损失0.45万元；现实损失1.04万元；未来损失2.1万元；由此可以判断，对方的违约损失较大，违约意愿不会强，概率较小。加入投行及上市公司和股权投资群微信综合风险测评01该项目为投资热点区域的优质物业资产，未来价格上涨概率较大；该项目15、为投资热点区域的优质物业资产，未来价格上涨概率较大；02基金收购价格具有较大优势，安全边际较高，投资风险较小；基金收购价格具有较大优势，安全边际较高，投资风险较小；03股权过户，资产在手，比抵押、质押等传统风控手段安全性高很多。股权过户，资产在手，比抵押、质押等传统风控手段安全性高很多。04交易对手违约成本很高，违约概率不大，基金投资安全。交易对手违约成本很高，违约概率不大，基金投资安全。05如果原股东方违约放弃回购，则基金可以直接出售所持资产，所获收益将会更大。如果原股东方违约放弃回购，则基金可以直接出售所持资产，所获收益将会更大。加入投行及上市公司和股权投资群微信THANK YOU加入投行及上市公司和股权投资群微信