1、华华润润影影业业万万象象影影城城投投资资模模型型V2017V2017 2021/1/5 大大 区区： 华东大区 城城 市市： 杭州萧山 项项目目名名称称： 杭州萧山万象汇 厅厅 数数： 7座位数：1,285 测测算算难难度度： 中等 试试业业日日期期： 2018/4/30 正正式式开开业业： 2018/5/30 填填报报日日期期： 2017/11/6距离正式开业还有：-951 天 填填 报报： 审审 核核： 填填报报颜颜色色指指引引 1、必填项： 2、默认项： 3、关键参考值： 关关键键测测算算值值估估算算说说明明： 1、 项目规划：由于项目已经按原图隔墙起坡，故本项目暂无IMAX或DOLBY2、等特效厅，但会在两个大厅做双机全景声厅的配置，以及增加一个4D动感厅； 2、 首年票房：按邻近3家普通无特效影城的人次总和的40%来计算人次，乘以三家影城中的最高平均票价（因本项目是最新的项目，且位置优于这三家影城）所得。 3、 其他年份票房：由于第6年、第11年将各投入300万进行重新装修升级，所以平均票价和人次将较平常年份的提升比例高。 4、 餐饮收入比例：首年按12%来计算； 5、 银幕广告收入在第2年完整年度中，按240万来计算； 1515年年总总计计1515年年均均值值 总总投投资资： 2837.3 万元 总总收收入入： 48673.0 万元3244.9 万元 票房：35146.3 3、万元2343.1 万元 人次：867.6 万人57.8 万人 平均票价：41 元 上座率：21% 卖品：6529.6 万元435.3 万元 其他：6869.8 万元458.0 万元 总总支支出出 41119.1 万元2741.3 万元 营业成本：19494.2 万元1299.6 万元 营运费用：21625.0 万元1441.7 万元 EBITDAEBITDA： 7553.9 万元503.6 万元 平平均均投投资资回回报报率率：14.7% IRRIRR： 11.6% 项目规划：由于项目已经按原图隔墙起坡，故本项目暂无IMAX或DOLBY等特效厅，但会在两个大厅做双机全景声厅的配置，以及增加一个44、D动感厅； 首年票房：按邻近3家普通无特效影城的人次总和的40%来计算人次，乘以三家影城中的最高平均票价（因本项目是最新的项目，且位置优于这三家影城）所得。 其他年份票房：由于第6年、第11年将各投入300万进行重新装修升级，所以平均票价和人次将较平常年份的提升比例高。 基基本本情情况况 项项目目数数据据单单位位备备注注特特效效设设备备 厅厅数数 总总计计 座座位位数数 总总计计 1 12 2 城市：杭州IMAX00 行政区：萧山DOLBY00 所在区域：华东大区MX4D00 项目名称：杭州萧山万象汇4DX18888 厅数：7个中国巨幕00 座位数：1,285座VIP厅00 租赁面积数：4,45、49平米普通厅4645 实用率：62%全景声巨幕厅2552306 建筑面积数：7,176平米00 单座占地面积：3平米00 大堂装修面积：255平米合计：71,285 影厅&通道装修面积：3,950平米可用NEC的厅数：51 巨幕厅装修面积：/平米【可免激光光源使用的成本】 租赁合同期：15年 工程正式接场日期：待定待定 试业计划日期：2018年4月30日一 正式开业计划日期：2018年5月30日三 首年经营结束日期：2018年12月31日一 试业首日至当年结束的天数：2458 个月67% 0 3 34 45 56 67 78 89 9101011111212131314141515 14216、80180143 246 1111 杭杭州州萧萧山山万万象象汇汇影影城城投投资资回回报报测测算算表表 投资总额（万元）：2837.3 序序号号第第1 1年年第第2 2年年第第3 3年年 一一、营营业业收收入入11 10 06 69 9. .3 32 24 47 72 2. .8 82 27 77 76 6. .4 4 1、 票房总收入【税前】2780.11839.72047.6 checkcheck：- 二二、成成本本合合计计71 12 24 48 8. .4 42 21 14 41 1. .0 02 22 25 57 7. .4 4 checkcheck： - 经营利润率（EBITDA/总收7、入）：- -1 17 7% %13%19% EBITDA投资回报率：- -5 5% %10%15% 三三、利利润润总总额额 27 - -1 17 79 9. .1 13 33 31 1. .9 95 51 18 8. .9 9 减： 折旧及摊销28189.2189.2189.2 企业所得税290.014.264.6 净利润30- -3 36 68 8. .3 3128.5265.2 自由现金流31- -1 17 79 9. .1 1317.7454.4 净现金流32- -3 30 01 16 6. .4 4317.7454.4 累计净现金流33- -3 30 01 16 6. .4 4- -28、 26 69 98 8. .8 8- -2 22 24 44 4. .4 4 4.9% 融资利息（如有）3496.186.071.5 复利现值系数（i=10%）350.910.830.75 自由现金贴现值36- -1 16 63 3. .0 0263.7340.8 累计贴现值37- -3 30 00 00 0. .3 3- -2 27 73 36 6. .6 6- -2 23 39 95 5. .9 9 checkcheck：- 杭杭州州萧萧山山万万象象汇汇影影城城项项目目投投资资回回报报分分析析（按按1515年年，万万元元，% %） 总投资2837.3 静态投资回收期7.87 动态投资回收期9、14.18 IRR11.6% EBITDA投资回报率（15年平均）14.7% NPV118.1 第第4 4年年第第5 5年年第第6 6年年第第7 7年年第第8 8年年第第9 9年年第第1010年年第第1111年年第第1212年年第第1313年年第第1414年年 2 29 98 89 9. .8 83 30 06 67 7. .1 13 31 13 30 0. .5 53 33 32 27 7. .7 73 34 45 56 6. .1 13 34 49 97 7. .6 63 35 50 07 7. .2 23 35 59 91 1. .8 83 38 82 26 6. .6 63 39 9510、 56 6. .4 43 39 98 80 0. .8 8 2171.52259.02281.62420.32492.92517.82517.82568.22750.52833.12833.1 - 2 24 44 47 7. .2 22 25 50 04 4. .4 42 28 80 04 4. .3 32 27 72 21 1. .1 12 27 76 66 6. .4 42 28 89 99 9. .6 62 29 91 12 2. .1 13 33 39 96 6. .8 83 31 19 97 7. .3 33 32 26 66 6. .7 73 32 27 74 4. .1 1 - 11、18%18%10%18%20%17%17%5%16%17%18% 16%16%9%18%20%17%17%6%18%20%21% 5 54 42 2. .6 65 56 62 2. .8 83 32 26 6. .2 26 60 06 6. .5 56 68 89 9. .7 75 59 98 8. .0 05 59 95 5. .1 11 19 95 5. .0 06 62 29 9. .3 36 68 89 9. .8 87 70 06 6. .6 6 189.2189.2189.2189.2189.2189.2189.2189.2189.2189.2189.2 74.283.126.3112、00.4125.1102.2101.51.5110.0125.2129.4 279.2290.5110.7316.9375.4306.7304.54.4330.1375.5388.1 468.4479.7299.9506.1564.6495.8493.6193.5519.3564.6577.2 468.4479.7299.9506.1564.6495.8493.6193.5519.3564.6577.2 - -1 17 77 76 6. .0 0- -1 12 29 96 6. .3 3- -9 99 96 6. .5 5- -4 49 90 0. .4 474.2570.01063.712513、7.21776.52341.12918.3 56.641.331.715.60.00.00.00.00.00.00.0 0.680.620.560.510.470.420.620.350.320.290.26 318.5297.4167.9258.1265.4208.2306.167.7166.2163.7150.1 - -2 20 07 77 7. .4 4- -1 17 78 80 0. .0 0- -1 16 61 12 2. .0 0- -1 13 35 53 3. .9 9- -1 10 08 88 8. .6 6- -8 88 80 0. .3 3- -5 57 74 4. .3 14、3- -5 50 06 6. .5 5- -3 34 40 0. .4 4- -1 17 76 6. .6 6- -2 26 6. .6 6 - 杭杭州州萧萧山山万万象象汇汇影影城城投投资资回回报报测测算算表表 第第1515年年总总计计 4 40 02 22 2. .8 848673.048673.0 2833.135146.3 - 3 32 28 82 2. .2 24 41 11 11 19 9. .1 1 - 18%15.5% 22%14.7% 7 74 40 0. .6 67 75 55 53 3. .9 9 189.22837.3 137.81195.5 413.53521.0 6015、2.76358.3 602.73521.0 3521.01003.2 0.0398.7 0.247.83 144.62955.4 118.1- -1 18 84 43 31 1. .4 4 - 杭杭州州萧萧山山万万象象汇汇影影城城投投资资回回报报测测算算表表 城城市市： 杭杭州州萧萧山山近近4 4年年票票房房（万万元元）近近4 4年年人人次次（万万人人） 离离本本项项目目 （公公里里） 影影城城名名字字开开业业日日期期特特效效厅厅厅厅数数座座位位数数2017201720172017 1.3萧山德纳国际影城2014-11-27 IMAX111,4905,543128 1.7大地数字影院-杭州加州16、阳光2009-11-2861,3161,07437 2.1大地数字影院-杭州萧山宝龙广场2016年99111,43341 0.9杭州恒隆电影大世界2007-08-1678011,29144 10.9萧山闻堰新远影城2014-04-19784077223 4.2杭州萧山嘉富影城2013-08-24660054719 2.6杭州时代凤凰国际影城2015-09-30539735811 7区域汇总：516,35511,017304 均值：79081,57443 该区域近3年复合增长率：2%3% 【单位：万】（首年经营8个月） 2018票房人次 杭州萧山万象汇2018/4/30 无71,2857803317、.3 手动调整幅度： 全年可供应总座位数：2,814,15040% （首年占取周边市场%） 近近3 3年年平平均均票票价价（元元）近近3 3年年上上座座率率近近4 4年年单单座座票票房房产产出出（万万元元） 近近4 4年年影影城城数数量量 20172017201720172017201720172017 近近三三年年各各店店 人人次次占占比比 4331%3.7142% 41% 40% 2914%0.8112% 15% 22% 3518%1.6113% 12%n/a 2919%1.6115% 12% 16% 3415%0.918%9% 10% 2915%0.916%7%8% 3312%0.91418、%4%4% 7 3318%1.51 - -3 3% %- -4 4% %- -4 4% %5% 40% 39% 38% 13% 13% 19% 票价上座率单座产出 35.112%0.6 （首年占取周边市场%） 项目名称： 杭州萧山万象汇 预算难度：中等厅数：7座位数：1,285 预预测测关关键键值值 812121212121212 第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年 2018201820192019202020202021202120222022202320232024202420252025 日均单厅场次数5.05.05.55.56.06.06.06.0 同比增减0.50.5 19、平均票价3538404041414141 本项目前5年复合增长率2%7%6%1%1%2% 上座率12%17%18%19%20%20%21%21% 人次（万人）33.349.051.454.055.656.258.460.2 本项目前5年复合增长率3%5%5%3%1%4%3% 票房（万元）780.11839.72047.62171.52259.02281.62420.32492.9 年度增减幅度136%11%6%4%1%6%3% 该区域近3年复合增长率：0%4% 单座票房产出（万元）0.61.41.61.71.81.81.91.9 项目所在区域影城的单座平均产出2017 年0.0 预算说明： 120、第2年的人次预算，占区域内附近三家影城（德纳除外）2017年人次数的40%；2、平均票价的设置，考虑商场和影城都是区域内最新，且位于双地铁上盖，故设置首年40元起； 到第7年时的人次，是区域内附近3家影城（德纳除外）的2017年人次的50%；考虑到项目有4D厅和全景声厅，故平均票价较高，到第12年时封顶42元（德纳2017年是43元）； 面积：4449 平米全年可供应总座位数：281.4 12121212121212 合合计计均均值值 第9年第10年第11年第12年第13年第14年第15年 20262026202720272028202820292029203020302031203120321、22032 6.06.06.06.06.06.06.0 414141424242424 41 1 2% 22%22%22%23%24%24%24%2 21 1% % 60.860.862.065.167.067.067.0867.65 57 7. .8 8 1%2%5%3% 2517.82517.82568.22750.52833.12833.12833.135146.32 23 34 43 3. .1 1 1%0%2%7%3%0%0% 2.02.02.02.12.22.22.2 2、平均票价的设置，考虑商场和影城都是区域内最新，且位于双地铁上盖，故设置首年40元起； 考虑到项目有4D厅和全景22、声厅，故平均票价较高，到第12年时封顶42元（德纳2017年是43元）； 杭杭州州萧萧山山万万象象汇汇 单位：万元经营月份数：812 20182019 预预算算说说明明相相关关数数据据第第1 1年年第第2 2年年 1 1票票房房780.11839.7 占总收入73%74% 2 2餐餐饮饮93.6257.6 占票房比12%14% 占总收入比9%10% 3 3广广告告收收入入169.9254.4 占票房比22%14% 占总收入比16%10% 4 4与与电电影影相相关关的的收收入入25.7114.0 占票房比3%6% 占总收入比2%5% 5 5招招商商转转租租的的收收入入0.07.2 占票房比0%023、% 占总收入比0%0% 总总收收入入1069.32472.8 非票收入289.2633.1 占总收入27%26% 1212121212 20202023202820312032 第第3 3年年第第6 6年年第第1111年年第第1414年年第第1515年年合合计计 2047.62281.62568.22833.12833.13 35 51 14 46 6. .3 3 74%73%72%71%70%72% 307.1410.7513.6566.6566.66 65 52 29 9. .6 6 15%18%20%20%20% 11%13%14%14%14%13% 285.6360.4369.336924、.3369.35 50 05 57 7. .0 0 14%16%14%13%13% 10%12%10%9%9%0% 128.568.6130.6201.7243.81 18 81 12 2. .9 9 6%3%5%7%9% 5%2%4%5%6%4% 7.69.210.110.110.1 0%0%0%0%0% 0%0%0%0%0% 2776.43130.53591.83980.84022.84 48 86 67 73 3. .0 0 728.8848.91023.61147.71189.713526.7 26%27%28%29%30%28% 项目： 杭州萧山万象汇 租赁面积：4,449 平米 建25、筑面积：7,107 平米 座位数：1,285 座 年年数数1 12 23 34 45 56 67 78 8 经经营营年年度度2018201820192019202020202021202120222022202320232024202420252025 月度保底租金元/座.月220250250320320320400400 年度保底租金万元/年230.9385.5385.5493.4493.4493.4616.8616.8 年度票房万元/年780.11839.72047.62171.52259.02281.62420.32492.9 提成比例%14%14%14%15%15%15%16%16% 26、提成租金万元/年109.2257.6286.7325.7338.8342.2387.2398.9 实际应缴年度租金万元/年230.9385.5385.5493.4493.4493.4616.8616.8 （优惠后）月度物业管理费元/平米.月1515151515151515 （优惠后）年度物业管理费万元/年87.1127.9127.9127.9127.9127.9127.9127.9 月度物管费（建面）元/平米.月1515151515151515 年度物管费（建面）万元/年87.1127.9127.9127.9127.9127.9127.9127.9 月度空调费元/平米.月 年度空调费万元/年027、.00.00.00.00.00.00.00.0 月度宣传费（建面）元/平米.月55555555 年度宣传费（建面）万元/年29.042.642.642.642.642.642.642.6 卖品提成比例 卖品年度提成金额万元/年0.00.00.00.00.00.00.00.0 经营月份数个月812121212121212 租金优惠比例100%100%100%100%100%100%100%100% 租金+物管+宣传费+卖品提成总额万元/年347.0556.1556.1664.0664.0664.0787.4787.4 占总收入比例32%22%20%22%22%21%24%23% 9 91010128、1111212131314141515 总总计计平平均均 20262026202720272028202820292029203020302031203120322032 480480580580580580580423 740.2740.2894.4894.4894.4894.4894.49667.9644.5 2517.82517.82568.22750.52833.12833.12833.135146.32343.1 17%17%17%17%17%17%17%16% 428.0428.0436.6467.6481.6481.6481.65651.5376.8 740.2740.2894.29、4894.4894.4894.4894.49667.9644.5 1515151515151515 127.9127.9127.9127.9127.9127.9127.91878.0125.2 1515151515151515 127.9127.9127.9127.9127.9127.9127.91878.0125.2 n/a 0.00.00.00.00.00.00.00.00.0 55555555 42.642.642.642.642.642.642.6626.041.7 n/a 0.00.00.00.00.00.00.00.00.0 12121212121212 100%100%100%130、00%100%100%100% 910.7910.71064.91064.91064.91064.91064.912171.9811.5 26%26%30%28%27%27%26% 杭州萧山万象汇建筑面积数：7,176 组组织织架架构构 月月薪薪 序序号号部部门门职职务务人人数数 1 1影影城城总总经经理理及及营营运运部部 小计33 2 2财财务务部部 小计1 3 3人人事事行行政政部部 小计1 4 4市市场场& &销销售售&IT&IT 小计5 年年度度总总计计4 40 0人人 （含兼职） 【正常经营12个月的年度】月均人均： 首年度经营月份数：12 【首年度】月均人均： 年年薪薪备备注注 231、,074,872 82,224 109,632 447,664 2 2, ,7 71 14 4, ,3 39 92 2元元 （含兼职） 5,655元 2,714,392元 5,655元 一一、 预预估估运运营营成成本本年年度度增增幅幅 第第1 1年年到到第第1010年年每每年年增增加加：5% /年租赁面积：4,449 平米 第第1111年年到到第第1515年年每每年年增增加加：10% /年租赁合同期：15年 二二、 支支出出测测算算201820192020 序序号号项项目目第第1 1年年第第2 2年年第第3 3年年 经经营营月月份份数数单单位位成成本本计计算算单单位位月月度度成成本本年年度度成32、成本本8 81 12 21 12 2 元元/ /月月元元/ /年年 1水电10 元/平米.月4.453.453.453.4 年度增减% 占总收%5%2%2% 2保洁&绿植 8 元/平米.月3.629.142.742.7 占总收%3%2%2% 3推广费31.273.661.4 占总收%4%4%3% 年度减幅%1% 4差旅费（培训费）0.2 元/月0.22.01.42.02.1 占总收%0.13%0.08%0.08% 年度增减%5% 5通讯及网络费（含网络、通讯等）0.3 万元/月0.33.02.03.03.2 占总收%0.19%0.12%0.11% 年度增减%5% 6激光光源使用费10 元/小时33、1.915.823.323.3 使用的厅数5 个 占总收%1%1%1% 7IMAX维保费28.0 万元/年0.00.00.00.00.0 占总收%0.00%0.00%0.00% 年度增减%5% 8MX4D维护费 占总收% 94DX维护费（年度封顶9万）0.8 万元/月0.89.06.19.09.0 厅数：1 个 占总收%0.57%0.36%0.32% 10SCREENX维护费 占总收% 11TMS维护费0.1万元/年.厅0.70.50.70.7 占总收%0.04%0.03%0.03% 12普通放映机维护费1.8万元/厅7.20.00.07.2 占总收%0.00%0.00%0.26% 年度增减%34、 13日常修理维护费1.5万元/月18.03.79.014.4 年度增减% 占总收%0.34%0.36%0.52% 14低值易耗品0.00.00.0 IMAX3D眼镜 100元/副 普通3D眼镜 3元/副60.0102.8115.7 占总收%6%4%4% 15保险费0.3 万元/月0.33.52.43.53.7 占总收%0.22%0.14%0.13% 年度增减%5% 16盘点损耗0.1 万元/月0.11.00.71.01.1 占总收%0.06%0.04%0.04% 年度增减%5% 17行政杂费（工服等）1.0 万元/月1.08.212.012.6 占总收%0.76%0.49%0.45% 年度增35、减%5% 18招待费0.3 万元/月0.32.53.63.6 占总收%0.23%0.15%0.13% 年度增减% 19营运其他或不可预计费用2.0 万元/月2.016.324.025.2 占总收%1.53%0.97%0.91% 年度增减%5% 20装修升级费元/次 营营运运成成本本总总计计1 17 73 3. .2 22 26 60 0. .7 72 26 63 3. .5 5 占总收%16%11%9% 年度增减%51%1% 月均21.221.722.0 对标单位数据21.021.0 20212022202320312032 总总计计平平均均预预算算说说明明 第第4 4年年第第5 5年年第第636、 6年年第第1414年年第第1515年年 1 12 21 12 21 12 21 12 21 12 2 53.456.156.158.958.98 84 47 7. .0 05 56 6. .5 5【每月8.5万为某港资影投公司2017年国内某影城项目投资时本产品的预估成本，供参考】 5% 2%2%2%1%1%2%2% 42.742.744.849.349.36 67 70 0. .8 84 44 4. .7 7【“60元每平米每年”为某港资影投公司2017年国内某影城项目投资时本产品的预估成本，供参考】 1%1%1%1%1%1%1% 65.167.868.485.085.01 10 08 837、0 0. .6 67 72 2. .0 0 3%3%3%3%3%2%2% 2.22.32.43.63.84 40 0. .6 62 2. .7 7【英皇1万/月，12万/年，因为CP公司的差旅费在内】 0.07%0.08%0.08%0.09%0.09%0.08%0.08% 5%5%5%5%5% 3.23.23.33.63.64 49 9. .4 43 3. .3 3【英皇5万/年】 0.11%0.10%0.11%0.09%0.09%0.10%0.10% 5% 23.323.323.323.323.33 34 41 1. .3 32 22 2. .8 8【如果选用NEC，可省掉此部分费用】 1%38、1%1%1%1%1%1% 0.00.00.00 0. .0 00 0. .0 0【“222250元/年”为某港资影投公司2017年国内某影城项目投资时本产品的预估成本，供参考】 0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00% 5%5%5% 0 0. .0 00 0. .0 0【“600”为某港资影投公司2017年国内某影城项目投资时本产品的预估成本，供参考】 0.00%0.00% 9.09.09.09.09.01 13 32 2. .1 18 8. .8 8【“90000/年”为某港资影投公司2018年国内某影城项目投资时本产品的预估成本，供参考】 0.30%0.29%39、0.29%0.23%0.22%0.27%0.27% 0 0. .0 00 0. .0 0【“60000/套”为某港资影投公司2018年国内某影城项目投资时本产品的预估成本，供参考】 0.00%0.00% 0.70.70.70.70.71 10 0. .3 30 0. .7 7 0.02%0.02%0.02%0.02%0.02%0.02%0.02% 7.67.98.314.816.31 13 36 6. .8 89 9. .1 1【以NEC的报价为参照值】 0.25%0.26%0.27%0.37%0.41%0.28%0.28% 5%5%5%10%10% 15.115.916.729.732.6240、 28 86 6. .3 31 19 9. .1 1 5%5%5%10%10%0.59%0.59% 0.51%0.52%0.53%0.75%0.81%0.00%0.00% 0.00.00.00.00.00 0. .0 00 0. .0 0【26000元/月为某港资影投公司2017年实际每月发生的金额，含普通厅3D眼镜和IMAX3D眼镜，供参考】 113.4108.4101.160.360.3【计算毛利时已经减去普通厅的3D眼镜成本】 4%4%3%2%1%0.00%0.00% 3.73.73.94.34.35 57 7. .7 73 3. .8 8 0.12%0.12%0.12%0.11%0.141、1%0.12%0.12% 5% 1.11.21.21.81.92 20 0. .3 31 1. .4 4 0.04%0.04%0.04%0.05%0.05%0.04%0.04% 5%5%5%5%5% 13.213.914.621.622.62 24 43 3. .4 41 16 6. .2 2 0.44%0.45%0.47%0.54%0.56%0.50%0.50% 5%5%5%5%5% 3.63.63.84.04.05 55 5. .6 63 3. .7 7 0.12%0.12%0.12%0.10%0.10%0.11%0.11% 5% 26.527.829.243.145.34 48 86 642、. .7 73 32 2. .4 4 0.89%0.91%0.93%1.08%1.12%1.00%1.00% 5%5%5%5%5% 300.06 60 00 0. .0 0 1.23% 2 27 70 0. .3 32 27 78 8. .9 95 58 85 5. .7 73 35 52 2. .5 53 36 60 0. .5 55 50 05 58 8. .7 73 33 37 7. .2 2【1680000元为某港资影投公司合肥店2017年1-8月实际发生的总计金额，供参考】 9%9%19%9%9%10%10% 3%3%110%2%2% 22.523.248.829.430.0 【2143、000元为某港资影投公司合肥店2017年1-8月实际发生的月均金额，供参考】 【每月8.5万为某港资影投公司2017年国内某影城项目投资时本产品的预估成本，供参考】 【“60元每平米每年”为某港资影投公司2017年国内某影城项目投资时本产品的预估成本，供参考】 【英皇1万/月，12万/年，因为CP公司的差旅费在内】 【如果选用NEC，可省掉此部分费用】 【“222250元/年”为某港资影投公司2017年国内某影城项目投资时本产品的预估成本，供参考】 【“600”为某港资影投公司2017年国内某影城项目投资时本产品的预估成本，供参考】 【“90000/年”为某港资影投公司2018年国内某影城项目44、投资时本产品的预估成本，供参考】 【“60000/套”为某港资影投公司2018年国内某影城项目投资时本产品的预估成本，供参考】 【26000元/月为某港资影投公司2017年实际每月发生的金额，含普通厅3D眼镜和IMAX3D眼镜，供参考】 【计算毛利时已经减去普通厅的3D眼镜成本】 【1680000元为某港资影投公司合肥店2017年1-8月实际发生的总计金额，供参考】 【21000元为某港资影投公司合肥店2017年1-8月实际发生的月均金额，供参考】 杭杭州州萧萧山山万万象象汇汇 一一、 1 1、 二二、 三三、 四四、 五五、 六六、 金额单位：万元经营月份数：8121212121212总总经45、经营营期期 201820182019201920202020202120212022202220312031203220321 15 5 第第1 1年年第第2 2年年第第3 3年年第第4 4年年第第5 5年年第第1414年年第第1515年年总总计计 总总收收入入【税税前前】占占票票房房比比占占总总收收入入比比占占总总成成本本比比EBITDAEBITDA占占比比净净利利润润占占比比 票票房房总总收收入入【税税前前】780.11839.72047.62171.52259.02833.12833.13 35 51 14 46 6. .3 3100%72%85%21%10% 年年度度增增长长率率13646、%11%6%4%0%0% 占占总总收收入入比比例例73%74%74%73%74%71%70%72% 总总收收入入合合计计A A1 10 06 69 9. .3 32 24 47 72 2. .8 82 27 77 76 6. .4 42 29 98 89 9. .8 83 30 06 67 7. .1 13 39 98 80 0. .8 84 40 02 22 2. .8 84 48 86 67 73 3. .0 0138%100%118%16%7% 非票房收入289.2633.1728.8818.3808.11147.71189.713526.738%28%33%56%26% 占总收入27%47、26%26%27%26%29%30%28% 其他收入（除卖品外）189.1354.0392.5430.6378.5521.2563.26284.418%13%15%120%56% 占总收入18%14%14%14%12%13%14%13% 直直接接花花费费 直直接接花花费费合合计计B B4 45 56 6. .9 91 10 05 52 2. .7 71 11 16 66 6. .5 51 12 23 36 6. .1 11 12 28 84 4. .6 61 15 53 36 6. .2 21 15 53 36 6. .3 31 19 94 49 94 4. .2 255%40%47% 占总收48、入43%43%42%41%42%39%38%40% 毛毛利利C=A-BC=A-B6 61 12 2. .4 41 14 42 20 0. .1 11 16 60 09 9. .9 91 17 75 53 3. .8 81 17 78 82 2. .5 52 24 44 44 4. .6 62 24 48 86 6. .5 52 29 91 17 78 8. .8 883%60%71%26%12% 占总收入57%57%58%59%58%61%62%60% 经经营营性性支支出出费费用用（租租金金方方面面） 合合计计D D3 34 47 7. .0 05 55 56 6. .1 15 55 56 649、. .1 16 66 64 4. .0 06 66 64 4. .0 01 10 06 64 4. .9 91 10 06 64 4. .9 91 12 21 17 71 1. .9 935%25%30% 占总收入32%22%20%22%22%27%26%25% 经经营营性性支支出出费费用用（其其他他运运营营成成本本方方面面）E E4 44 44 4. .6 65 53 32 2. .2 25 53 34 4. .9 95 54 47 7. .2 25 55 55 5. .7 76 67 73 3. .0 06 68 81 1. .0 09 94 45 53 3. .0 027%19%23% 50、占总收入42%22%19%18%18%17%17%19% 经营性支出费用合计（租金+营运成本）：D+ED+E7 79 91 1. .6 61 10 08 88 8. .2 21 10 09 91 1. .0 01 12 21 11 1. .2 21 12 21 19 9. .7 71 17 73 38 8. .0 01 17 74 45 5. .9 92 21 16 62 25 5. .0 062%44%53% 折折旧旧及及息息税税前前利利润润【EBITDAEBITDA】- -1 17 79 9. .1 13 33 31 1. .9 95 51 18 8. .9 95 54 42 2. .6