1、.公司业务客户经理实务应用教材公司业务客户经理实务应用教材 行业金融方案 行业金融方案 1 前前 言言 客户经理是直接接触客户并营销银行产品与服务的专职人员。客户经理连接客户和银行内部各个业务部门，客户面对客户经理，如同面对整个银行。因此，优秀的客户经理在每家商业银行都是一项稀缺资源和宝贵财富，是银行核心竞争力的组成要素。拥有一支高素质客户经理团队，是每一位银行管理者都梦寐以求的目标。优秀的客户经理并不都是天生的，后天的勤奋和学习也可以造就。我们编写的这套公司业务客户经理实务应用教材，其特点是从客户经理工作实务出发，以提升客户经理业务技能为目标，致力于帮助客户经理成为产品专家、方案专家、行业专2、家。本套公司业务客户经理实务应用教材包括银行产品应用分册和行业金融方案分册两个分册，分别以银行产品应用和行业金融方案为主线，通过精细的业务分析，大量的实操案例，汇集了公司业务领域最新、最全面的知识和技能，堪称银行产品和服务方案的“百科全书”。客户经理既可将它们作为随身携带的工具书，也可用作系统化学习公司业务知识和营销技巧的实用教材。其中，行业金融方案分册旨在帮助客户经理提升顾问式营销的能力和方法。所谓顾问式营销，顾名思义就是站在专业角度和客户利益角度，为客户提供专业意见、解决方案以及增值服务，使客户能对产品作出正确的选择并发挥其价值。知己知彼、明确清晰的客户分析是成功销售活动的起点，而要达到这3、样的专业水准，客户经理首先要成为行业 2 专家，了解各行业客户的经营模式、发展趋势、金融需求及内在风险，从而为其量体裁衣地设计定制化的服务方案，满足客户的个性化需求。行业金融方案分册的内容涵盖 50 多个细分行业，每个行业的分析内容包括五个方面：一是行业发展现状，二是产业链结构及主要金融需求，三是行业金融服务方案及案例，四是行业授信风险及评审要点，五是行业绩效标准值。行业金融方案分册是客户经理提升专业形象、加强客户信赖度以及提高销售能力的重要法宝。总之，本套公司业务客户经理实务应用教材力求从客户经理销售的实战出发，不讲大道理，不做理论的深度探询，只从客户经理应掌握的实际问题讲起，从细节入手，能4、够解决客户经理在工作中遇到的一些实际问题。在银行业同业竞争日益激烈的背景下，客户经理时时刻刻工作在巨大压力下，希望这套教材传递的经验和认识能对银行管理者和客户经理们有所帮助。3 行业金融方案分册目行业金融方案分册目 录录 第一部分第一部分 煤炭产业煤炭产业金融服务方案金融服务方案 第一节第一节 煤炭开采行业煤炭开采行业 一、行业现状 二、产业链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方案及案例解读 四、行业授信风险及评审要点 五、行业绩效标准值 第二节第二节 煤炭经销行业煤炭经销行业 一、行业现状 二、产业链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方案及案例解读 四、行业授信风险及评审要点 五、行业绩5、效标准值 第三节第三节 矿山机械行业矿山机械行业 一、行业现状 二、产业链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方案及案例解读 四、行业授信风险及评审要点 五、行业绩效标准值 第二部分第二部分 石油产业石油产业金融服务方案金融服务方案 4 第四节第四节 原油进出口行业原油进出口行业 一、行业现状 二、产业链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方案及案例解读 四、行业授信风险及评审要点 五、行业绩效标准值 第五节第五节 炼油行业炼油行业 一、行业现状 二、产业链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方案及案例解读 四、行业授信风险及评审要点 五、行业绩效标准值 第六节第六节 成品油经销行业成品油经销6、行业 一、行业现状 二、产业链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方案及案例解读 四、行业授信风险及评审要点 五、行业绩效标准值 第七节第七节 原油设备制造行业原油设备制造行业 一、行业现状 二、产业链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方案及案例解读 四、行业授信风险及评审要点 五、行业绩效标准值 第三部分第三部分 农副农副食品产业食品产业金融服务方案金融服务方案 第八节第八节 大米加工行业大米加工行业 一、行业现状 5 二、产业链结构分析 三、行业主要金融需求 四、行业金融服务方案及案例解读 五、行业授信风险及评审要点 六、行业绩效标准值 第九节第九节 植物油加工植物油加工行业行业 一、行7、业现状 二、产业链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方案及案例解读 四、行业授信风险及评审要点 五、行业绩效标准值 第十节第十节 水产品加工行业水产品加工行业 一、行业现状 二、产业链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方案及案例解读 四、行业授信风险及评审要点 五、行业绩效标准值 第十一节第十一节 粮食经销行业粮食经销行业 一、行业现状 二、产业链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方案及案例解读 四、行业授信风险及评审要点 五、行业绩效标准值 第十二节第十二节 白酒行业白酒行业 一、行业现状 二、产业链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方案及案例解读 6 四、行业授信风险及评审要点 五8、行业绩效标准值 第四部分第四部分 纺织服装行业纺织服装行业金融服务方案金融服务方案 第十三节第十三节 棉花初加工行业棉花初加工行业 一、行业现状 二、产业链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方案及案例解读 四、行业授信风险及评审要点 五、行业绩效标准值 第十四节第十四节 棉纺行业棉纺行业 一、行业现状 二、产业链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方案及案例解读 四、行业授信风险及评审要点 五、行业绩效标准值 第十五节第十五节 印染行业印染行业 一、行业现状 二、产业链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方案及案例解读 四、行业授信风险及评审要点 五、行业绩效标准值 第十六节第十六节 家纺9、行业家纺行业 一、行业现状 二、产业链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方案及案例解读 四、行业授信风险及评审要点 五、行业绩效标准值 7 第十七节第十七节 服装行业服装行业 一、行业现状 二、产业链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方案及案例解读 四、行业授信风险及评审要点 五、行业绩效标准值 第五部分第五部分 钢铁行业钢铁行业金融服务方案金融服务方案 第十八节第十八节 铁矿石铁矿石贸易贸易行业行业 一、行业现状 二、产业链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方案及案例解读 四、行业授信风险及评审要点 五、行业绩效标准值 第十九节第十九节 钢材加工行业钢材加工行业 一、行业现状 二、产业10、链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方案及案例解读 四、行业授信风险及评审要点 五、行业绩效标准值 第二十节第二十节 大型钢铁企业大型钢铁企业 一、行业现状 二、产业链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方案及案例解读 四、行业授信风险及评审要点 五、行业绩效标准值 第二十一节第二十一节 钢材贸易行业钢材贸易行业 一、行业现状 8 二、产业链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方案及案例解读 四、行业授信风险及评审要点 五、行业绩效标准值 第六部分第六部分 有色金属行业有色金属行业金融服务方案金融服务方案 第二十二节第二十二节 铜加工行业铜加工行业 一、行业现状 二、产业链结构及主要金融需求11、 三、行业金融服务方案及案例解读 四、行业授信风险及评审要点 五、行业绩效标准值 第二十三节第二十三节 铝加工行业铝加工行业 一、行业现状 二、产业链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方案及案例解读 四、行业授信风险及评审要点 五、行业绩效标准值 第二十四节第二十四节 有色金属经销行业有色金属经销行业 一、行业现状 二、产业链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方案及案例解读 四、行业授信风险及评审要点 五、行业绩效标准值 第七部分第七部分 汽车行业汽车行业金融服务方案金融服务方案 第二十五节第二十五节 汽车整车制造行业汽车整车制造行业 一、行业现状 9 二、产业链结构及主要金融需求 三、行12、业金融服务方案及案例解读 四、行业授信风险及评审要点 五、行业绩效标准值 第二十六节第二十六节 汽车零部件制造行业汽车零部件制造行业 一、行业现状 二、产业链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方案及案例解读 四、行业授信风险及评审要点 五、行业绩效标准值 第二十七节第二十七节 汽车经销行业汽车经销行业 一、行业现状 二、产业链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方案及案例解读 四、行业授信风险及评审要点 五、行业绩效标准值 第八部分第八部分 船舶行业船舶行业金融服务方案金融服务方案 第二十八节第二十八节 船舶制造行业船舶制造行业 一、行业现状 二、产业链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方13、案及案例解读 四、行业授信风险及评审要点 五、行业绩效标准值 第二十九节第二十九节 船舶零部件制造行业船舶零部件制造行业 一、行业现状 二、产业链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方案及案例解读 10 四、行业授信风险及评审要点 五、行业绩效标准值 第三十节第三十节 航运业航运业 一、行业现状 二、产业链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方案及案例解读 四、行业授信风险及评审要点 五、行业绩效标准值 第九部分第九部分 家电行业家电行业金融服务方案金融服务方案 第三十一节第三十一节 家电制造行业家电制造行业 一、行业现状 二、产业链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方案及案例解读 四、行业14、授信风险及评审要点 五、行业绩效标准值 第三十二节第三十二节 家电零部件制造行业家电零部件制造行业 一、行业现状 二、产业链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方案及案例解读 四、行业授信风险及评审要点 五、行业绩效标准值 第三十三节第三十三节 家电经销行业家电经销行业 一、行业现状 二、产业链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方案及案例解读 四、行业授信风险及评审要点 五、行业绩效标准值 11 第十部分第十部分 医药行业医药行业金融服务方案金融服务方案 第三十四节第三十四节 医药制造行业医药制造行业 一、行业现状 二、产业链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方案及案例解读 四、行业授信风15、险及评审要点 五、行业绩效标准值 第三十五节第三十五节 医疗卫生机构医疗卫生机构 一、行业现状 二、产业链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方案及案例解读 四、行业授信风险及评审要点 五、行业绩效标准值 第三十六节第三十六节 医药流通行业医药流通行业 一、行业现状 二、产业链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方案及案例解读 四、行业授信风险及评审要点 五、行业绩效标准值 第十一部分第十一部分 电力行业电力行业金融服务方案金融服务方案 第三十七节第三十七节 火电行业火电行业 一、行业现状 二、产业链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方案及案例解读 四、行业授信风险及评审要点 五、行业绩效标16、准值 12 第三十八节第三十八节 水电行业水电行业 一、行业现状 二、产业链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方案及案例解读 四、行业授信风险及评审要点 五、行业绩效标准值 第三十九节第三十九节 电力供应行业电力供应行业 一、行业现状 二、产业链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方案及案例解读 四、行业授信风险及评审要点 五、行业绩效标准值 第十二部分第十二部分 建筑房地产行业建筑房地产行业金融服务方案金融服务方案 第四十节第四十节 建筑施工总承包企业建筑施工总承包企业 一、行业现状 二、产业链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方案及案例解读 四、行业授信风险及评审要点 五、行业绩效标准17、值 第四十一节第四十一节 建筑施工分包企业建筑施工分包企业 一、行业现状 二、产业链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方案及案例解读 四、行业授信风险及评审要点 五、行业绩效标准值 第四十二节第四十二节 建材经销行业建材经销行业 一、行业现状 13 二、产业链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方案及案例解读 四、行业授信风险及评审要点 五、行业绩效标准值 第四十三节第四十三节 房地产开发行业房地产开发行业 一、行业现状 二、产业链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方案及案例解读 四、行业授信风险及评审要点 五、行业绩效标准值 第四十四节第四十四节 土地储备机构土地储备机构 一、行业现状 18、二、产业链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方案及案例解读 四、行业授信风险及评审要点 五、行业绩效标准值 第十三部分第十三部分 公路行业公路行业金融服务方案金融服务方案 第四十五节第四十五节 公路施工行业公路施工行业 一、行业现状 二、产业链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方案及案例解读 四、行业授信风险及评审要点 五、行业绩效标准值 第四十六节第四十六节 公路运营行业公路运营行业 一、行业现状 二、产业链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方案及案例解读 14 四、行业授信风险及评审要点 五、行业绩效标准值 第十四部分第十四部分 文化创意产业文化创意产业金融服务方案金融服务方案 第四19、十七节第四十七节 印刷行业印刷行业 一、行业现状 二、产业链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方案及案例解读 四、行业授信风险及评审要点 五、行业绩效标准值 第四十八节第四十八节 广告行业广告行业 一、行业现状 二、产业链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方案及案例解读 四、行业授信风险及评审要点 五、行业绩效标准值 第四十九节第四十九节 广电影视产业广电影视产业 一、行业现状 二、产业链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方案及案例解读 四、行业授信风险及评审要点 五、行业绩效标准值 第十五部分第十五部分 其他行业其他行业金融服务方案金融服务方案 第五十节第五十节 软件行业软件行业 一、20、一、行业现状 二、产业链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方案及案例解读 15 四、行业授信风险及评审要点 五、行业绩效标准值 第五十一节第五十一节 超市行业超市行业 一、行业现状 二、产业链结构及主要金融需求 三、行业金融服务方案及案例解读 四、行业授信风险及评审要点 五、行业绩效标准值 16 行业金融方案分册行业金融方案分册内容摘编内容摘编 第第三部分三部分 农副农副食品产业食品产业金融服务方案金融服务方案 第八节第八节 大米大米加工加工行业行业 一、一、行业现状行业现状 1 1整体上企业规模小、组织程度差。整体上企业规模小、组织程度差。我国大米加工市场主体以小生产厂、小作坊、小商贩为主21、，少有大型品牌企业和领军企业。据中国粮食行业协会统计，2010 年全国入统企业规模以上大米加工企业由 2008年的 7698 家减少至 5666 家，年产能约 9463 万吨，超过 80%的企业日加工能力在 100 吨以下。龙头企业市场集中度较低。当前国内各地都有自己的强势地域品牌，凭借当地的独特生态环境以及悠久的历史文化渊源而在周边地区有一定影响力。2 2周期性波动小。周期性波动小。大米作为口粮，需求波动相对较小。我国人口中有 65%以大米为主食，大米在国家粮食安全中的地位举足轻重。随着城镇化进程的加快，未来全国至少将有两亿农村人口向城镇转移，城镇大米需求将持续增长。同时，随着城市消费结构改22、变，居民对米制品需求层次的多元化和追求营养健康主食品产业化，也将间接消耗更多的大米。因此，国内市场对大米的需求长期保持小幅平稳增长态势。3 3大米价格稳中略有上涨。大米价格稳中略有上涨。大米作为主要粮食，近年来价格波动不 17 大，在物价及成本的推动下，呈现出稳步上升的态势。目前全国粮源充裕、购销趋旺、交易平缓，供应正常，受市场备货增大需求提振，大米价格稳中略有上涨。预计未来大米价格走势将继续呈稳中向上态势。4 4行业利润微薄。行业利润微薄。影响大米加工企业盈利能力的最主要因素是原粮收购价格。作为宏观调控的重点，国家通过提高稻谷最低收购价、实行临时收储计划、降低出口关税等措施对市场进行全面调节23、，因此稻米价格总体保持平稳。这导致大米加工企业的盈利空间不断缩水，行业呈现“稻强米弱”格局。再加上大米加工行业产能过剩，行业竞争激烈，企业主要采取“价格战”竞争方式，导致行业利润微薄。二、产业链结构分析二、产业链结构分析 稻谷加工后的产品主要有四类：大米、米糠、碎米、谷壳，其中后三类统称为副产品。通常每 100 吨稻谷可产出 56 吨大米、11 吨米糠、8吨碎米和 24 吨稻壳。加工企业的大米销售收入占比为 80%-85%，副产品销售收入占比为 15%-20%。另外，大部分大米加工企业同时也从事稻谷经销活动。图表 1：大米加工产业链 18 1大米。目前大米加工企业的销售主渠道依然是全国各地以国24、有粮食部门为主体的批发渠道。不过这些国有粮食部门的经营形式已有所改变，有的已改为私人承包，有的是以个人挂靠粮食部门来经营。这些经销商一般实力较好，但往往同时经营多种粮油品牌，包括不同大米厂家的竞争品牌。因此，具有实力的大米厂家通常会在主要经销商之外补充一些能专营自已产品的经销商，以扩大销售能力。在这种背景下，一些新的个体经销商在逐渐取代原有国营粮食部门的位臵，成为大米加工厂家新的经销渠道。此外，最近几年商超渠道在发展壮大，尤其是对品牌大米和小包装大米。有的大米加工厂家通过当地经销商来运作这一渠道，也有的厂家直接与大卖场、大超市签订合同进行供货。不过，商场渠道大额的促销费以及较长期限的回款政策对25、大米加工企业来说是很大的压力，因此比较适合规模较大、产品附加值较高的企业。2碎米。未抛光的碎米直接供应糖厂、酒厂作为原材料；抛光后的碎米销往农村市场。19 3米糠。主要供应油脂厂。4谷壳。主要销往电厂、钢厂等，作为保温材料。三、行业主要金融需求三、行业主要金融需求 （一）固定资产投资资金需求（一）固定资产投资资金需求 1 1企业向上下游拓展投资，延伸产业链，形成投资资金需求。企业向上下游拓展投资，延伸产业链，形成投资资金需求。大米加工行业里的龙头企业趋向于打造“从田间到餐桌”的全产业链，形成大米的一条龙产业化经营，这是该行业企业转变发展方式，做强、做大、做精的有效模式。部分龙头企业形成了稻谷种26、植、粮食经销、大米加工、油脂加工、副产品深加工等一体化经营体系，产业链完整，成本优势明显。总体上，大米加工企业的产业链拓展包括两个方面：一是向上游建立稻谷种植基地。目前我国不断扩大优质粮示范基地。二是向下游发展精深加工产品。由于大米的生产工艺已经基本定型，所以未来行业工艺研究的重点应放在稻米的深加工和综合利用上，通过对稻米加工的主副产品进行进一步的充分利用，使稻米资源得到有效的利用和极大的增值。我国在大米及副产品的深加工和综合利用方面，如稻米制米粉/方便米饭等食品、碎米制糖、米糠榨油、糠粕提取植酸钙、精制肌醇、稻壳提取糖醛等，与发达国家相比较，在深加工规模、技术和经济效益诸多方面尚处于落后状态27、。2 2企业更新设备，扩大加工能力，形成资金需求。企业更新设备，扩大加工能力，形成资金需求。大米加工行业利润率较低，行业竞争激烈，经营规模越来越成为企业之间重要的竞争因素。大米加工厂这方面的投资主要包括扩建迁建新厂、建设新的生产线、新建仓库等。（二）流动资金需求（二）流动资金需求 1原料采购环节存在资金需求。大米加工企业主要通过经纪人收购粮食，收粮辐射范围为周边 30-40 公里内。虽然部分龙头企业自建基地，20 采用“公司+农户”模式经营，但自建基地的产出一般不足以满足加工需求，依然需要大量购进原粮，因此大米加工企业最主要的资金用途也在于收购粮食。此外，部分大米加工企业凭资质可通过网上竞拍形28、式竞购国储粮，中标后需预付资金后提货。粮食收购有明显的季节性，因此大米加工企业的资金需求旺季为每年 9 月至第二年 2 月。2运费支出较大，是企业主要资金支出项目。大米加工企业的产品运输形式有铁路运输、公路运输、水上运输等，一般通过货运公司代理，卖方支付运费。3应收账款占用流动资金时间较长。大米加工企业一般通过各地经销商销售产品，从发货运输、收货到回款需要 2-6 个月时间；超市渠道回款期也在 3 个月以上。由于大米加工企业利润率不高，应收账款对其形成很大的资金压力。四、行业金融服务方案及案例解读四、行业金融服务方案及案例解读 （一）授信方案建议（一）授信方案建议 1对大米加工行业的授信产品应29、以中短期贷款和贸易融资为主。2大大米加工企业的存货在流动资金中占比较大，可与企业共同做活存货，实行现货质押授信。例如，粮食经销企业将稻米质押给银行，由银行核定质押物的价值；质押物由银行指定的监管公司进行驻地监管。银行按照质押比例发放流动资金贷款，企业用于收购粮食。大米市场价格的获取渠道有：中华商务网、大米网。3大米加工企业具有季节性集中采购特征，宜给予配备短期授信，一次性使用，授信业务期限以不超过 6 个月为宜，对周转性授信要严格把握。4可尝试开展储备粮质押授信（非标准仓单质押授信）。包括中央储备粮交易和地方储备粮交易。例如，加工企业在网上申购储备粮交易 21 成功后，凭交易合同，向银行进行融30、资。银行审核无误后，按不超过所购货物价值的 70%给予融资，其余 30%以企业自有资金付款，融资款直接付至粮食交易中心指定账户，由粮食交易中心出具提货凭证（出库通知单）或商品交易证实书给银行，后者对交易真实性予以证实并向银行承诺，如果借款企业在 10 个工作日内未将该笔融资款项下提货凭证交付银行以及未经银行批准擅自提货造成银行融资资金损失的，粮食交易中心将承担连带赔偿责任。各级粮权单位收到融资款项后，开出的提货凭证由借款企业取回后，经银行、粮食交易中心及借款企业三方确认后收妥。借款企业足额还款后，凭提货凭证去各级粮库提货。如借款企业到期无法偿还贷款本金及利息，由银行向交易中心发出退款通知书，粮31、食交易中心承担回购担保责任，于 2-3 个月内对质押物进行销售后，偿还银行贷款本息。5 大米加工企业在国内的销售基本实行区域代理，可利用网上银行、结算等工具，加强银企的进一步合作。6为提高企业综合竞争力和产品利润率，大米加工企业对上下游行业渗入意愿强烈，技改项目投资明显。可在风险可控条件下，对重点龙头客户配套部分长期融资，调整融资组合，促进企业更健康发展。（二）授信案例解读（二）授信案例解读 大米属于大宗商品，市场价格稳定，交易量巨大，非常适合操作动产融资。大米保管条件简单，有外部权威的质量检测机构，方便银行控制商品的品质。银行要重视对粮食加工企业的信贷资金用途，如果信贷资金支付给粮农，银行应32、当采取受托支付方式，要求粮农在本行开立结算账户，收购款直接划付给粮农账户。通过以下案例，客户经理应当学习掌握如何对粮食加工企业设计货押业务方案。1 1案例背景案例背景 22（1）河西大量米业有限公司注册资本人民币 1010 万元，其中股东张伟 590 万元，出资比例 58.4%；陈燕翔 420 万元，出资比例 41.6%。公司股东会是公司的权力机构。主营业务：粮食收购、储存、加工销售、榨油、酿酒、运输、谷壳发电等。（2）公司上年实现主营业务收入 7104.15 万元,实现利润总额 640万元，资产总计 6307.44 万元，固定资产 2339.03 万元，应收账款 1251.36万元，存货 133、688.52 万元，未分配利润 1398.13 万元，主营业务利润率5.94%，净资产收益率 21.4%，存货周转天数 123.5 天，流动比率 1.94，速动比率 0.88，资产负债率 47.93%（3）存货明细及存货周转情况：公司现有存货 1688.5 万元，主要构成：早籼稻 8404377 公斤，价值 1540.7 万元；晚籼稻 185606 公斤，价值 41.8 万元，库存商品（精米）409910.5 公斤，价值 101.5 万元。（4）应收、应付账款明细及应收账款周转情况：公司年末应收账款1251.36 万元，主要构成为：汨罗储备库 147 万元，粒粒晶公司 112.2万元，广州粮食34、集团公司 130 万元，佛山南海银鹏米业公司 370 万元，长沙营销公司 85 万元，中山进强食品厂 52.8 万元，春晓食品厂 52.8 万元，湖北楚粮 40.7 万元；账龄均在 2-3 个月内，并且是多年的合作客户，回款有保证。2 2银行业务切入点银行业务切入点 河西大量米业有限公司上游客户是中储粮公司等，下游是粮食公司及超市等，各项财务指标都是正常，虽然有一定的应收账款，但是在合理范围之内。经过对河西县大量米业有限公司进行体检，公司已经没有房产或可以寻找的有实力的第三方提供担保，公司自有产权的仓储库已经质押给当地的农发行，公司最有价值的资产就是仓库中的稻谷。出于淡储旺销的模式，公司有大量35、的稻谷存货。A 银行认为，可以采取输出 23 监管方式，委托专业的物流公司对稻谷进行监管，A 银行提供流动资金贷款。（1 1）授信业务方案）授信业务方案 业务模式：现货质押 质物：稻谷 授信品种：流动资金贷款 仓库位臵：河西县夏铎铺工业经济园 监管人：湖南中外运久凌储运有限公司 监管模式：输出监管 监管合同及厂、商、银合作协议：标准合同 盯市渠道及取值方法：中华商务网、中国大米网 质押率：70%赎货期：5 个月 质检机构：中央储备粮湖南分公司检测中心（具有粮食检测资格）回购/担保安排：无回购担保（2 2）授信业务方案流程）授信业务方案流程 河西县大量米业有限公司将仓库自有的早籼稻质押给 A 银36、行，由A 银行核定质押物的价值。质押物由 A 银行指定的湖南中外运久凌储运有限公司进行驻地监管。A 银行按照质押比例发放流动资金贷款，用于收购水稻。河西县大量米业有限公司每批新进的籼稻须进入质押库，由湖南中外运久凌储运有限公司核定库存总量。如果每次出库后的库存量不低于 A 银行核定的最低库存量，河西县大量米业有限公司可不必向 A 银行申请，直接由湖南中外运久凌储运有限公司为其办理出库。24 如当批出库后的库存量低于 A 银行核定的最低库存量，河西县大量米业有限公司须先对差额进行补款，由 A 银行货押中心核定新的最低库存量并出具出库单，由湖南中外运久凌储运有限公司根据出库单办理出库。赎货期内河西37、县大量米业有限公司偿还银行的借款本息，将质押物全部赎回。（3 3）授信授信风险点及控制措施风险点及控制措施 货物控制：由湖南中外运久凌储运有限公司制定监管流程，质押物由湖南中外运久凌储运有限公司实施 24 小时监管，并严格执行银行事先制订的提货出库流程。质量控制、保险等：在每笔业务出账之前，要求湖南中外运久凌储运有限公司制定详细的针对该客户具体情况的监管方案。方案有详细说明测量和控制重量的方法和协助 A 银行控制质押物品质的措施。在出质前由指定中央储备粮湖南分公司检测中心对质物（稻谷）进行抽检，测定质物的等级和水分，并出具质检报告，质检结果须由 A 银行和湖南中外运久凌储运有限公司共同确认。在38、质押期间，在中央储备粮湖南分公司检测中心完成质检验收操作无误后，企业人员办理入库手续，根据验收结果填写入库单据，监管员在入库单据上签字确认，入库单据监管员留存一份。A 银行在每次查库时要对质物进行抽检，抽检结果要由湖南中外运久凌储运有限公司进行确认。投保以 A 银行为受益人的财产综合保险。出质价格的确定：以大米网公布价格和收购价格孰低原则确定出质价格。仓储控制：出质物均由独立仓库进行监管 其他管理措施：一是盯市，A 银行按盯市价格逐日计算动态质押 25 率，质押率上升超过 5%，即要求申请人补充保证金或质押货物。二是赎货，如到期货物未提完，申请人应归还全部质押货款。三是查库，客户经理将按不低于39、每月一次的频率现场查库，分行货押中心将按不低于每月一次的频率现场查库。（4 4）收益分析）收益分析 贷款收益（基准利率上浮 10%）：可实现利息收入 106.92 万元；可派生存款 1000 万元；可产生 6的货押业务管理手续费收入；增加在银行结算业务收入，并促进其他业务发展。26 3 3大米加工企业货押大米加工企业货押授信的授信的操作要点操作要点 关注质押物品质。须请第三方中介机构测定质物的等级和水分，并出具质检报告。关注质押物价格。大米作为主要粮食，近年来价格波动不大，在物价及成本的推动下，呈现出稳步上升的态势。关注监管过程中的货物损失风险。一是变质产生的风险。大米或稻谷质量受仓库保管环境40、影响较大，在湿度较大时，容易变质，因此对仓库的仓储条件需要严格要求，二是由于监管方的疏忽导致在监管过程中质物不符而导致的损失。因此，需要对监管方需要设定准入制度，聘请资质、经验等方面符合条件的企业。五、五、行业授信风险及评审要点行业授信风险及评审要点 （一）行业授信风险（一）行业授信风险 1产品销售风险，可能影响企业还款能力。大米加工企业产品处于中低端水平，同质化严重，企业凭借价格战以及经销商渠道占领市场。同时由于行业进入壁垒低，市场份额容易被其他企业抢占，因此在授信准入时，对企业销售能力的评估非常重要。2粮食收购价格上涨风险，可能影响企业盈利能力。大米加工是一个低附加值行业，以规模求利润，产41、品价格难以提升。但同时，国家对稻谷销售价格实行保护，“稻强米弱”是长期现象，有时会出现稻米加工的增值难以充抵稻米的价格波动的状况，企业必须要有较强的资金实力来抵抗这一风险。3粮源风险，可能影响企业经营的连续性。大米加工企业需要在收购季节大量收购粮食，并达到一定的仓储量以实现连续生产。在较为激烈的争夺下，部分粮食加工企业面临一定的粮源风险及以及由此导致的成本上涨风险，因此应重点选择支持有广泛而稳定粮源渠道的加工企业。27 4成本控制风险，可能影响企业的盈利能力。由于大米加工业附加值低，行业平均利润率尚不足 3%，因此企业成本控制能力十分重要，这决定了企业最终的获利水平。大米加工企业的成本主要由收42、购成本、加工成本、财务成本、销售成本等构成，不同企业的收购成本、财务成本和销售成本差异不大，因此成本控制主要体现在加工成本方面，而加工成本可通过出米率、整米率等指标反映。这些指标除受原材料质量影响外，也与企业的机器设备水平、人员收购经验和操作技术水平等相关。因此，银行应注意比较授信企业的出米率、整米率与当地行业平均水平之间的差异，这些指标决定了企业可能实现的盈利水平。（二）授信风险管理（二）授信风险管理要点要点 1在客户选择、授信调查、授信审查和贷后监控时，应重点关注客户及项目的食品安全问题，将严格遵守食品生产卫生标准作为行业客户的基本准入要求，把客户食品生产年检合格情况作为贷款“三查”的必要43、内容。对产品质量检测控制工艺落后、内部管理制度混乱、产品质量安全存在隐患及近两年有不良产品质量安全记录的企业不得新增授信，存量授信应及时减退。同时密切跟进国家食品质量新标准的出台，加强与食品监管等部门联系，深入做好对企业产、供、销各环节质量保障情况的跟踪监控，做好应急预案，着力防范食品行业突发性风险。2密切关注稻谷价格行情，及时分析价格波动对企业带来的影响。3重视大米加工企业的产能利用率，由于大米加工行业当前存在产能过剩，应结合产能规模和利用率等多方面评价企业风险状况。4注重授信产品和期限与企业的物流、现金流匹配，有效控制货款收入及还款来源。28 六、六、行业绩效标准值行业绩效标准值 图表 244、：全国大米加工行业财务评价标准值（2010 年）序号 行业指标 最大值 平均值 最小值 一 成长能力指标 1 销售收入同比增长率（%）2 利润总额同比增长率（%）3 净资产同比增长率（%）二 盈利能力指标 4 销售毛利率（%）5 销售利润率（%）6 资产报酬率（%）三 偿债能力指标 7 资产负债率（%）8 债务股权倍数（倍）9 利息保障倍数（倍）四 营运能力指标 10 总资产周转次数（次）11 流动资产周转次数（次）12 产成品周转次数（次）13 应收账款周转次数（次）资料来源：国家统计局 佰瑞咨询 29 第第八部分八部分 船舶行业船舶行业金融服务方案金融服务方案 第二十第二十八八节节 船舶制45、造行业船舶制造行业 一、行业现状一、行业现状 1 1我国成为全球船舶制造大国我国成为全球船舶制造大国。经过十余年的快速发展，我国造船业造船能力大幅增长，造船技术水平显著提高，市场份额居世界领先地位，是全球第一造船大国。截止 2011 年末，全国规模以上船舶制造企业700 多家，实现销售收入合计 5500 多亿元。2 2行业集中度较高。行业集中度较高。全国 2011 年船舶完工量在 10 万载重吨以上的造船企业有 50 多家，100 万载重吨以上十多家。行业前 20 家企业造船完工量合计 4500 万载重吨左右，占全国总量的 68%。中国船舶和中船重工是中国最大的两家船舶制造企业。中船重工旗下重46、点子公司包括大连船舶重工集团公司、渤海船舶重工有限公司、武昌船舶重工有限公司、山海关船舶重工有限公司、青岛北海船舶重工有限公司、大连船用柴油机厂和中国舰船研究院、中国船舶科学研究中心等。中国船舶旗下船舶制造企业包括：广州中船黄埔造船公司、广州广船国际股份公司、中船西江造船公司、江南造船(集团)有限公司、中船江南重工股份公司、沪东中华造船(集团)有限公司、中船桂江造船公司、上海船厂船舶公司、广州文冲船厂有限公司、上海江南长兴重工有限公司、广州中船龙穴造船有限公司。2 2全全国形成三大造船基地国形成三大造船基地。我国造船业受行业特点所限在各省市分 30 布很不均衡，主要分布江苏、浙江、辽宁、广东、47、山东、上海等东部沿海地区。其中，江苏、浙江和辽宁三省的企业数量总和约占全国的 54%。根据 船舶工业中长期发展规划，我国未来重点规划发展三大造船基地，即：以大连、葫芦岛和青岛为核心的环渤海湾造船基地；以上海长兴岛造船基地为核心的长江口地区；以广州龙穴岛造船基地为核心的珠江口地区。3 3行业盈利行业盈利能力可能能力可能继续继续下下滑滑。受世界经济放缓影响，近年来全球船舶行业呈现低迷态势。2010 年底以来，受世界航运市场极度低迷影响，再加上国内信贷紧缩、钢价高企、船舶运价低迷等的影响，我国造船行业景气度有所下滑，2011 年，我国累计新接订单 29.3 百万载重吨，同比降低 49.88%。20148、2 年中国造船业面临的压力依然不容乐观。目前，现有航运运力过剩严重，再加上手持订单和现有运力的比维持高位，现有订单的消化预计需要较长时间，在过剩的订单未完全消化前，运价与过剩订单将形成相互制约的关系，航运业盈利很难真正好转，从而难以对新船产生真正的需求。不过 2012 年以来国内信贷环境的改善、钢材成本下降等有利的因素也在积极出现。但从长期看，我国造船行业仍没有完全摆脱低迷的态势，造船业复苏尚需要很长一段时间。二、产业链结构及主要金融需求二、产业链结构及主要金融需求 船舶上游行业主要包括船舶零部件配套设备、钢材（板材、型材）、五金化工、机械设备等，其中，船舶零部件配套设备主要包括船用动力及部件49、船用辅机和其他船舶配套设备三大类。一般情况下，船用钢材在造船生产成本费用中所占的比重约为 15%-20%，船舶零部件配套设备费用占总船价的 30-40%。在船舶制造企业采购环节，银行可根据采购渠道来源分别提供不同的授信产品。对于国内采购可提供流动资金贷款、银行承兑汇票等金融产品，对于部分产品国外采购，如购买汽轮机、高 31 端曲轴等关键零部件，可开展进口信用证、进口付汇等产品或业务。船舶下游用户主要下游用户是船东，相对船舶制造企业来说较为强势。船舶制造企业采取订单式生产。由于船舶行业具有投资大、生产周期长、资金密集及单价昂贵等特征，其付款方式不同于其他商品。按照船舶建造的主要生产节点，船东一50、般分 4-5 期进行付款。对于船舶销售环节，可提供预付款保函、履约保函、质量保函、投标保函等各类保函服务；此外，针对优质船东，还可开展应收账款质押业务。对于船舶制造企业自身来说，由于船舶造价高，建设周期长，占用企业资金较大。对于建造中的船舶，银行可提供在建船舶抵押贷款。图表 3：船舶行业的全产业链融资服务方案 32 三、行业金融三、行业金融服务方案及案例解读服务方案及案例解读 （一）预付款保函业务案例（一）预付款保函业务案例 船舶行业的预付款保函业务是指银行应船舶制造企业请求，向船东或预付款方出具的，承诺如船舶制造企业没有履行合同或未能全部按照合同约定使用预付款，银行将根据船东或预付款人的退款51、要求，负责返还保函规定金额预付款的一种书面保证，下面以江苏新天造船有限公司预付款保函业务为例对该产品进行解读。1 1案例背景案例背景 代理出口方：武汉市江南机械设备进出口有限公司注册资本 508 万元，主营业务为代理出口船舶，主营业务收入 6267 万元，企业规模较小，但每年营业额较高。造船方：江苏新天造船有限公司由江苏三宝船业有限公司和香港大福有限公司共同出资组建，注册资本 1000 万美元。公司在驳船市场拥有较强的竞争力，造船周期短、质量可靠、价格相对较高。国外买方：船东 Thenamaris 是享有国际声望的欧洲船东，公司注册地在挪威，拥有近 60 艘船舶的船队。2 2银行银行业务业务切52、入点切入点 武汉市江南机械设备进出口有限公司承揽了 Thenamaris 公司船舶出口合同，委托江苏新天制造。该合同支付条款为：第一期合同生效支付 17.22%，第二期项目开工时支付 17.22%，第三期分段上船台时支付17.22%，第四期下水时支付 17.22%，第五期交船时支付 31.12%。上述分期付款使得交船前船东累计预付款比例达到了合同金额的 68.88%，付款货币为美元，可以满足建造资金的需要。根据合同要求，武汉江南机械设备进出口有限公司需要 A 银行为其向国外船东开立预付款保函，期限为 36 个月。保函额度由江苏新天造船有限公司提供担保，并执行船舶上 33 船台后办理在建船舶抵押53、。（1）武汉市江南机械设备进出口有限公司和国外船东签订船舶出口合同，武汉市江南机械设备进出口有限公司与江苏新天造船有限公司签订船舶委托制造合同。（2）A 银行调查江苏新天造船有限公司确实有较强的造船实力后，根据武汉市江南机械设备进出口有限公司和国外船东签订船舶出口合同，武汉市江南机械设备进出口有限公司和江苏新天造船有限公司签订委托制造合同，A 银行与武汉市江南机械设备进出口有限公司、江苏新天造船有限公司签订船舶委托制造三方资金监管协议，明确收到的预付款由银行监管。A 银行为武汉市江南机械设备进出口有限公司签发预付款保函，受益人为国外船东，保函生效条款为收到全额预付款后自动生效（通常需要根据合同54、约定的预付款支付计划分次开立，多为 4-5 笔保函）；（3）国外船东收到保函后支付预付款，预付款全部进入武汉市江南机械设备进出口有限公司在 A 银行开立的美元预收汇监管账户（预留适量的外汇，其余全部结汇进入人民币监管账户），资金须全部用于该项目出口船舶的建造。每一笔用款均须注明用途，该账户资金凭武汉市江南机械设备进出口有限公司加盖预留印鉴的支款凭证和江苏新天造船有限公司加盖预留印鉴的用款申请书支取款项。（4）因造船产生的资金需求。国外物资采购：武汉市江南机械设备进出口有限公司负责该造船所有国外物资采购，武汉市江南机械设备进出口有限公司根据江苏新天造船有限公司要求，因建造出口船舶需要从国外申请开55、立信用证时，A 银行凭武汉市江南机械设备进出口有限公司的开证申请书、江苏新天造船有限公司的用款确认书和进口船舶零部件合同收取全额保证金并办理对外开证，凭武汉市江南机械设备进出口有 34 限公司签章确认的信用证承兑/付汇通知书对外付汇。国内物资采购：江苏新天造船有限公司负责该造船所有的国内物资采购，江苏新天造船有限公司为该项目国内大宗材料、设备的采购，江苏新天造船有限公司须向武汉市江南机械设备进出口有限公司提交设备采购合同副本、用款申请等，经武汉市江南机械设备进出口有限公司审核确认后，将据此按建造阶段将所需的建造资金由武汉市江南机械设备进出口有限公司委托银行直接划入江苏新天造船有限公司账户，办理56、全额保证金银行承兑汇票对外支付；武汉市江南机械设备进出口有限公司也可根据江苏新天造船有限公司的付款指示，直接签发全额保证金银行承兑汇票支付物资采购款项给供应商。（5）A 银行定期检查江苏新天造船有限公司造船进度情况，督促其按时完成进度，武汉市江南机械设备进出口有限公司交付完毕船舶，银行保函担保责任解除。3 3授信授信风险风险及及防范措施防范措施 （1）办理在建船舶的抵押。根据国家法律规定，船舶在上船台后可以在监管部门办理在建船舶的抵押，以确保银行权益不受损失。（2）江苏新天造船有限公司必须将船舶建造险的第一受益人让渡给银行，以避免船舶在建造中出现风险对银行造成损失。（3）加强资金监管，建立资金57、封闭运行的管理模式。为确保资金不被企业挪用，对该项目资金的使用，采取“资金全封闭运行”的管理方式，具体方案如下：银行与武汉市江南机械设备进出口有限公司及江苏新天造船有限公司签订船舶预付款资金三方监管协议，约定预付款资金的使用必须经三方签字确认，任何一方不认可，资金的使用就需要重新协商；在项目建造中的国际采购（进口船舶部件）环节，银行将根据对外合同采取全额保证金开立进口信用证的方式操作，货到以后对国外付 35 款；对于国内采购（主要是钢材和小部分设备）环节，银行将定期派专人前往工厂，实地了解船舶建造进度，同时根据船舶分段建造的大宗物料采购的需求和工厂的实际生产进度，在企业提供购销合同及美国（AB58、S）船级社和船东委派监理师提供的造船进度表的基础上，采用银行承兑汇票直接付款给材料供应商，以监控资金的真实走向，做到专款专用。4 4预付款保函运用要点预付款保函运用要点 （1）预付款保函项下主合同是否真实，合法，有效，有无瑕疵或隐藏风险。（2）分析船舶制造企业完成船舶建造的历史经验，船舶制造企业按期、按质、按量完成船舶建造的可能性。（3）审查保函的条款等，保函内容应当与基础合同保持一致。（4）调查船东诚信经营情况。（5）对船舶制造企业资金使用用途进行监督，避免企业对资金进行挪用。（二）在建船舶抵押贷款业务案例（二）在建船舶抵押贷款业务案例 在建船舶是指对已签订造船合同，并备妥部分或全部造船材料59、，零部件和机械，但船舶尚未建成，或已建成尚未交付的船舶。在建船舶抵押贷款是指船厂将在建船舶作为担保物抵押给银行，进行融资的行为。1 1业务操作要点业务操作要点 （1）在建船舶抵押登记条件：抵押人和抵押权人符合规定；抵押人独立拥有被抵押船舶的所有权；整体建造的船舶已处于安放龙骨阶段，分段建造的船舶已经完成全部或部分分段的建造；船舶未设定其他抵押权和担保债权。（2）建船舶抵押登记：在建船舶抵押登记部门。船舶所有权登记与抵押登记由中国海上技术监督局船舶登记处负责。抵押登记程序包括：36 收件初审：船舶抵押登记部门收件人员初审有关证件资料、表格是否真实齐全,符合要求的予以收件。外部评估：抵押调查员到实60、地调查船厂建造能力及自然情况,确认抵押范围。审查批准：抵押审查员复核、审查抵押案件的各种书面证明材料和调查人员的情况报告，提出审查意见后报所主管领导审批。监证发证：审批完结，抵押监证员对在建船舶抵押合同进行监证盖章，在抵押当事人缴纳规费后，发给抵押权人 在建船舶抵押证明书。（3）抵押价值的确定：抵押价值不得超过申请抵押权登记时船舶评估价值，当船舶价值增加时，抵押人可以将船舶抵押给同一抵押权人，并按照规定再次申请抵押权登记。2 2在建船舶抵押贷款风险在建船舶抵押贷款风险 （1）在建船舶所有权确定风险。在建船舶是指从特定的船舶放样第一块钢板切割开始,一直到船舶建造完成离开船台为止整个过程中的船舶状61、态。如何来确定所有权?船舶建造合同显得极为重要。船舶建造合同是指船舶建造企业按船东双方约定的条件建造船舶,由船东支付价款的协议。我国法律对船舶建造合同的性质没有一个明确的规定。实际建造中的船舶所有权可能属于船厂,也可能属于船东,谁有权申请船舶所有权登记办理抵押权,要根据船舶建造合同和相关法律规定证明来确定。（2）在建船舶抵押权的难以实现。在建船舶抵押权的难以实现。抵押贷款过程中一旦融资方出现债务危机，银行普遍面临船舶抵押权实现的困难。首先，船舶优先权的优先适用，使得船舶拍卖后的款项所剩无几，很难满足抵押权的实现。其次，其抵押船舶的变现过程十分漫长，只有通过航运交易所交易才能实现。（3）船舶建造62、过程中买方弃船风险。37（4）船舶建造过程中船厂完工风险。3 3在建船舶抵押在建船舶抵押贷款贷款的的运用要点运用要点 （1）在建船舶所有权必须明确，必须符合抵押登记的法定要求，抵押登记的程序，文件要合法有效，是银行对在建船舶作为抵押物的认可。（2）在建船舶抵押做好在建船舶现场调研，以及后期建造过程控制，防止出现不能完工风险和质量风险。（3）买方实力评估和市场分析。买方的历史背景和目前状况。买方在所在国是属于哪一类公司,经营状况如何;买方公司在该国与世界航运业中的规模如何,含所辖船队的数量、吨位、营运路线、船舶地等;买方公司是否在中国境内造过船,如造过,则国内原制造厂家对其评价如何。市场上项目船63、的行情如何。（4）卖方能力评估。建造能力。通过对卖方的硬件设施(包括船台、码头以及起吊设备等)和生产能力(包括分段船台、船装的生产周期等)的考察,得出卖方是否具备项目船建造能力的有关结论;技术能力。通过对卖方曾经承造的类似船舶的技术复杂程度的了解,分析卖方建造项目船的技术能力,并评估项目船的技术特点,得出项目船是否对卖方存在技术上的难点,是否有技术风险的有关结论;按期交船能力。船厂过去建造船的按期交船情况,目前其他在建船舶情况,船台安排情况,下水时间是否受季节的影响、企业的生产组织、管理情况和为保证按期交船所采取的积极措施等。四、四、行业授信风险及评审要点行业授信风险及评审要点 1 1须须关注64、市场需求变动情况。关注市场需求变动情况。目前，航运业的低迷态势导致了造船行业订单的下降，2012 年以来，我国船舶行业接单能力有所回升，但从长期看，我国造船行业仍没有完全摆脱低迷的态势，造船业复苏尚需要很长一段时间。就产品结构而言，现阶段，国际集装箱船运力相对过剩，38 所以下游需求相对较小；油轮供需相对平衡；相比较而言干散货船的需求在三类船中较大。2 2船东资质及订单执行能力。船东资质及订单执行能力。重点关注船舶制造企业全部手持订单的船东资质及可能对订单执行的影响，调查了解相关船东的实力及信誉、购船用途、船型结构、收款保障措施、与船厂合作历史等情况，尤其要审慎对待受本轮经济危机影响较大的欧洲65、地区或已发生过弃船撤单行为的船东，综合评估船厂所面临的撤单和延期交船等执行风险，防范因船东恶意弃船或合同纠纷引发的客户经营风险和财务风险。3 3项目合规性审查。项目合规性审查。固定资产贷款时，需要对借款人生产资质进行审查。借款人的造船设施（船台、船坞）建设经有权部门核准。项目是否符合国家产业政策或准入条件，2009-2012 年内，发改委暂停审批现有造船企业的船坞、船台扩建项目；原则上不再规划新建船用低、中速柴油机生产企业项目。国家重点支持现有船用低、中速柴油机生产企业的改扩建；重点发展 10 万立方米以上液化天然气船、1.5 万立方米以上液化石油气船、万箱以上集装箱船、5000 车位及以上汽66、车运输船、豪华客滚船、IMO 型以上化学品船、豪华邮轮等高技术、高附加值船舶。4 4在建船舶抵押审查。在建船舶抵押审查。在建船舶所有权必须明确，必须符合抵押登记的法定要求，抵押登记的程序，文件要合法有效。五五、行、行业绩效标准值业绩效标准值 图表 4：船舶制造业绩效标准值（2010 年）行业指标 优秀值 良好值 平均值 较低值 较差值 一、盈利能力指标 净资产收益率(%)17.4 12.9 9 3.9-2.2 总资产报酬率(%)9.8 7.8 5 1.4-1.5 销售(营业)利润率(%)27.3 21 10.6 7.8 2.8 39 盈余现金保障倍数 16.8 8.7 2-1.2-3.3 成本67、费用利润率(%)13.5 10.2 7 3.7-5.7 资本收益率(%)20.8 15.7 11.4 4.2-2.1二、资产质量指标 总资产周转率(次)1.3 0.9 0.6 0.4 0.1 应收账款周转率(次)18.5 14.3 10 7.3 4.6 不良资产比率(新制度)(%)0.1 0.3 2.6 8.4 15.7 流动资产周转率(次)2.6 1.9 1 0.7 0.4 资产现金回收率(%)16.4 9.8 2.5-5.3-11.9三、债务风险指标 资产负债率(%)46.6 57.3 69.5 80.9 91.6 已获利息倍数 8.1 6.1 4.3 3.3 2.1 速动比率(%)15168、 118.4 81 68 50.6 现金流动负债比率(%)17.7 10.3 3.5-11-18 带息负债比率(%)15.5 25.1 33 50.3 65.8 或有负债比率(%)0.2 0.9 5.6 14.1 23.4 四、经营增长指标 销售(营业)增长率(%)21.7 17.5 12 3.2-9.1 资本保值增值率(%)116.5 110.4 107.5 103.4 97.7 销售(营业)利润增长率(%)29.5 23.2 17 0.9-10.3 总资产增长率(%)19.3 14.3 8.4-4.1-13.6 技术投入比率(%)4.2 3.7 3.2 2.2 1 五、补充指标 存货周转率(次)10.6 6.3 3.5 3.1 2.8 资本积累率(%)17.8 14.4 11 4-6.8 三年资本平均增长率(%)25.9 22.1 19 11.7 1.1 三年销售平均增长率(%)26.2 23.5 18.3 8.7-3.9 不良资产比率(旧制度)(%)0.4 1.1 3 13.8 25.7