1、赤峰市餐厨废弃物资源化利用和无害化处理项目政府和社会资本合作（PPP）模式实施方案赤峰市红山区城市市容环境管理局北京中建政研信息咨询中心2016 年 1 月目录目录一、项目概况.1（一）项目名称.1（二）基本情况.11、公共产品和服务内容.12、采用 PPP 模式运作的必要性和可行性.1（1）项目建设的必要性.1（2）采用 PPP 模式建设本项目的可行性.33、采用 PPP 模式运作项目的意义.4（三）经济技术指标.51、项目区位.52、建设内容.53、投资规模.64、主要产出说明.6（四）项目公司及股权情况.6二、风险分配基本框架.7三、项目运作方式.8（一）可供选择的方式.8（二）各种方式2、的比较.8（三）运作方式说明.9四、交易结构.11（一）投融资结构.12（二）回报机制.13（三）相关配套安排.16五、合同体系.16（一）项目合同.16（二）其他合同.19六、监管架构.20（一）授权关系.20（二）监管方式.201、履约监管.202、行政监管.203、公众监管.21七、采购方式选择.21（一）采购方式选择.21（二）实施程序.22（三）投标人资格条件.22（四）投标保证金/保函.23（五）招标标的及指标.24（六）评标原则和标准.25（七）确定中标人与项目公司成立.25（八）参与投标的投资人不够三家的处理.26八、财务测算.27（一）基本假设.27（二）投资回报测算.28（3、三）现金流量分析.28（四）项目财务状况.28（五）项目存续期间政府运营补贴.29九、物有所值与财政承受能力分析.29（一）物有所值定性分析.29（二）财政承受能力分析.32附件：.34附表 1 借款还款计划表.34附表 2 投资使用与资金筹措计划表.35附表 3 总成本费用表.36附表 4 利润表.37附表 5 财务计划现金流量表.38附表 6 项目投资现金流量表.40附表 7 资本金现金流量表.42附件 8 项目实施方案依据的相关法律法规及规定.43赤峰市餐厨废弃物资源化利用和无害化处理项目（PPP 模式）实施方案1赤峰市餐厨废弃物资源化利用和无害化赤峰市餐厨废弃物资源化利用和无害化处理项4、目（处理项目（PPPPPP 模式）模式）实施方案实施方案一、项目概况一、项目概况（一）项目名称（一）项目名称赤峰市餐厨废弃物资源化利用和无害化处理项目（PPP 模式）（以下简称“餐厨废弃物利用处理项目”）（二）基本情况（二）基本情况1 1、公共产品和服务内容、公共产品和服务内容本项目提供的公共产品和服务内容：1、新建餐厨废弃物智能化收运系统和数字化管理平台，含密闭式收集容器、运输车辆和基于 GIS 地理信息系统的数字化智能调控系统；2、新建餐厨废弃物资源化处理工程一座；3、新建餐厨废弃物资源化产物循环利用体系。2 2、采用、采用 PPPPPP 模式运作的必要性和可行性模式运作的必要性和可行性（5、1 1）项目建设的必要性）项目建设的必要性赤峰市中心城区现有餐饮企业约 1 万余家，日产餐厨废弃物约为赤峰市餐厨废弃物资源化利用和无害化处理项目（PPP 模式）实施方案2100 吨，本市至今没有专业的餐厨废弃物无害化处理企业。随着餐饮业的快速发展，餐厨废弃物产生量迅速增加，造成的环境污染和健康隐患问题日益凸现，已逐渐成为赤峰市城市发展的重大障碍。其中，餐饮业的资源过度消耗、环境严重污染和食品健康隐患等问题尤为突出。主要表现在：餐饮经营中资源浪费惊人，包括餐饮一次性用品、餐桌食品和用水、用电；餐饮经营环境污染问题突出，城市餐饮业产生的废水、固体废物和恶臭气体造成严重的环境污染问题，对水体、大气、6、环境卫生都造成严重的不良影响；造成严重的人类健康隐患，餐饮业产生的餐厨废弃物和餐厨废油如果处理不当，可能形成严重的健康隐患，引发食品安全问题，如未经处理的餐厨废弃物中可能含有的口蹄疫、猪瘟病菌、弓形虫、沙门氏菌、旋毛虫、弯曲杆菌等，会带来以食物链衔接形式转移与扩散病原体的危险，而一些非法炼油黑工厂大肆回收地沟油，加工勾兑成色拉油后，返回粮油市场销售，也严重危及市民的人身健康；从另一角度看，餐厨废弃物的成分以可降解的有机物为主，资源回收价值大，且其中有毒有害物质（如重金属等）含量少，具有鲜明的废物和资源的二重性。因此，通过对赤峰市中心城区餐饮业进行基于循环经济理论的循环化改造，解决餐饮业中暴露的7、问题，将餐厨废弃物变废为宝、变害为利，是赤峰市发展循环经济、构建“两型”社会、实现可持续发展的当务之急。目前，赤峰市中心区餐厨废弃物的回收和处理系统尚不完善，餐厨废弃物一部分被当作生活废弃物运至市政生活废弃物场处理厂进行处理处置，另一部分则基本上由城市郊区的养殖户直接收走，当作猪饲料使用，废油则被部分不法商贩回收提炼生产劣质食用油，这就造成了“泔水猪”、“地沟油”的产生。这不仅加大了市政废弃物场的负荷，同时也对赤峰市区的食品安全产生了极大的隐患。赤峰市餐厨废弃物资源化利用和无害化处理项目（PPP 模式）实施方案3因此，对餐厨垃圾进行循环化改造，可以改善食品安全环境，进而改善城市环境，促进“节能8、减排”工作，促进餐饮业增长方式从“传统餐饮”向“绿色餐饮”的转变，提升餐饮业核心竞争力，符合餐饮业可持续发展的要求，也是实现产业升级的必然选择。按照本项目建设方案，将新建的餐厨废弃物智能化收运系统和数字化管理平台，含密闭式收集容器、运输车辆和基于 GIS 地理信息系统的数字化智能调控系统，通过建立数字化、网格化管理机制，实现对环境卫生作业的全过程监控。在赤峰市中心城区新建餐厨废弃物处理厂一座，对市中心城区产生的餐厨废弃物进行集中处理，并与周边现有的环保设施结合，通过先进的环保技术，实现餐厨废弃物的“减量化”和“资源化”。真正做到餐厨废弃物变废为宝，化害为利。在上述餐厨废弃物处理工程的基础上，将9、其处理产物沼气、沼渣、油脂以及废水通过制作压缩天然气、好氧堆肥、外运生产生物柴油和制作液态肥灌溉农田、林地等方式进行资源化利用，实现整个循环经济产业体系的封闭运行。（2 2）采用）采用 PPPPPP 模式建设本项目的可行性模式建设本项目的可行性一是国家鼓励支持。当前国家层面大力推进 PPP 模式，财政部、国家发改委等部委近期陆续出台了一系列政策和配套文件，从政策、审批、资金等方面均对采用 PPP 模式开展公益性基础设施建设给予鼓励和支持。二是本项目符合 PPP 模式的要求和条件。餐厨垃圾处理及循环利用带有明显的公共性、公益性，此类系统属于应由政府建设的公共基础设施，并且，从项目本身情况看，符合10、建设和运营的价格调整机制相对灵活、市场化程度相对较高、投资规模相对较大、需求长期稳定赤峰市餐厨废弃物资源化利用和无害化处理项目（PPP 模式）实施方案4等特点。根据财政部 关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）相关规定，本项目适宜采用 PPP模式。三是潜在的投资人市场比较成熟。从前期调研情况看，这一行业的市场化程度较高，投资参与此类项目意愿较强的社会资本方数量较多，且大多具备相应的建设、投资、运营维护经验，采用 PPP 模式，可以动员这些投资人发挥其在融资、建设、运营方面的优势，促进政府和社会资本的有效结合，互惠互利，实现双赢。3 3、采用、采用 PPP11、PPP 模式运作项目的意义模式运作项目的意义一是可以在短时间内开始建设，尽早增加公益性产品和服务的供给。本项目投资规模在这一领域相对较大，如采用传统模式建设，根据当地政府的财政能力，难以在近期内完成各项建设内容。而采用PPP 模式，动员社会资本投资建设，政府无需承当相应的投资、融资责任，调动社会资金参与建设，实现在短期内增加公共供给的目标。二是减轻政府财政负担。根据对项目的物有所值评价和财政承受能力论证结果，本项目采用 PPP 模式既能缓解政府短期内的财政负担，减少政府财务风险，又能在全生命周期内为政府节约支出，实现物有所值，有效减轻了政府在项目上的总体财务负担。三是为当地政府在基础设施和公用12、事业领域推广 PPP 模式积累经验。目前赤峰市红山区有大量的基础设施公用事业需要采用 PPP 模式，但由于国家层面开始大规模推广 PPP 模式的时间不长，赤峰市在推广运用 PPP 模式方面仍然需要不断探索。通过本项目的实施，可以为今后全面推广 PPP 模式积累经验，具有重要的引领和示范作用。赤峰市餐厨废弃物资源化利用和无害化处理项目（PPP 模式）实施方案5（三）经济技术指标（三）经济技术指标1 1、项目区位、项目区位项目位于赤峰市红山区曲家沟村。2 2、建设内容、建设内容赤峰市中心城区餐厨废弃物处理项目将建设处理能力为1110t/d 的物料处理生产线。项目占地：14400 平方米，总建筑面积13、为 5924.7 平方米，具体如下：类别类别名称名称设计能力及建设设计能力及建设规模规模功能特征及配置内容功能特征及配置内容主体工程餐厨废弃物处理车间占地 1200m2，建筑面积 2400m2主要进行垃圾分拣分离、高温水解、油水渣分离等工序。相应配置设备包括进料间、分拣分选设备、破碎分选设备、高温水解罐、挤压机、无轴螺旋输送机、油水渣分离装置等厌氧系统占地 400m2设备主要包括厌氧消化前处理罐和反应罐区沼液处理车间建筑面积 1175m2包括沼液处理系统以及调节池沼气净化车间建筑面积 150m2设沼气净化装置 1 套，以及沼气储存罐一个辅助工程综合楼占地 560m2，建筑面积 1120m2锅炉14、房建筑面积 100m2沼气燃煤两用立式蒸汽锅炉 1 台，蒸汽 2t/h公用工程供水本项目新鲜水用量为 12775t/a，由项目自备水源井提供。供电由当地就近变电所供应热力生产用热及冬季取暖由项目沼气锅炉提供，取暖期沼气用量为 128m3/h，非取暖期沼气用量为 66m3/h综合楼占地 560m2，建筑面积 1120m2赤峰市餐厨废弃物资源化利用和无害化处理项目（PPP 模式）实施方案6环保工程废水治理餐厨废弃物处理后产生的沼液及厂区生活污水一并采用 DTRO 工艺处理后，净水用于周边农田和林地灌溉，浓缩液运至中心城区污水处理厂（即赤峰市德润排水有限责任公司）进行处理。废气治理分离分拣、脱水恶臭15、经收集后，采用生物除臭治理后，经 15m 高排气筒；项目沼气锅炉燃用沼气经系统净化脱硫后，燃烧产物经 15m 高排气筒排放；沼液处理过程中产生的恶臭经收集后，采用生物除臭治理后，经 15m 高排气筒；噪声治理厂房隔声+距离衰减固废治理沼渣运送赤峰肥地宝生物菌肥开发有限公司进行好氧堆肥处理，制作有机肥料销售；分拣工段废物及生活垃圾运至曲家沟垃圾填埋场进行卫生填埋。3 3、投资规模、投资规模本项目总投资 8168.42 万元，其中建设投资 7916 万元，建设期利息 135.42 万元，生产准备流动资金 117 万元。4 4、主要产出说明、主要产出说明项目建设完成后，可为赤峰市中心城市，即红山区、16、松山区（含新城区）、元宝山区（平庄镇和建昌营镇）和喀喇沁旗（锦山镇、牛营子镇），涉及总人口约 92 万人的区域内的相关单位提供餐厨垃圾收集、无害化处理和资源化利用服务。（四）项目公司及股权情况（四）项目公司及股权情况本项目应设立项目公司，作为项目融资、建设、运营的主体。项目公司注册资本金按照总投资的 25%确定，全部由将来中标的社会资本方投资，政府不持有项目公司股权。赤峰市餐厨废弃物资源化利用和无害化处理项目（PPP 模式）实施方案7二、风险分配基本框架二、风险分配基本框架按照风险分配最优化、风险收益对等和风险可控等原则，项目实施中的风险应由最有能力消除、控制或降低风险的一方承担。本项目风险分17、配基本框架如下：风险类别政府承担社会资本承担共同承担备注政治风险征用和公有化审批获得延迟设计风险设计文件缺陷根据设计工作由谁承担确定建设风险融资失败，融资成本高项目建设用地获取延误或成本增加资金不能满足施工进度要求施工质量缺陷与隐蔽缺陷安全事故施工成本超支工期延误责任方承担发现文物变更变更责任方承担分包商违约市场风险销售收入与预期目标不符原材料供应、成本发生变化运维风险运营成本超支运营商违约维护成本过高赤峰市餐厨废弃物资源化利用和无害化处理项目（PPP 模式）实施方案8维修过于频繁运维效率低运维技术要求改变设计缺陷引起运维不达标由于运维人员不遵守规程引起运维不达标项目移交时不能满足即时的新要求18、法律变更政府可控的法律变更政府不可控的法律变更不可抗力三、项目运作方式三、项目运作方式（一）可供选择的方式（一）可供选择的方式项目运作方式主要包括委托运营、建设-运营-移交、建设-拥有-运营、建设-拥有-运营-移交、转让-运营-移交和改建-运营-移交等。（二）各种方式的比较（二）各种方式的比较具体运作方式的选择主要由项目性质、风险分配基本框架、融资需求、改扩建需求和期满处置等因素决定。如下表：赤峰市餐厨废弃物资源化利用和无害化处理项目（PPP 模式）实施方案9本项目为新建项目，有一定的经营收入，有融资需求。从确保项目要实现的总体目标考虑，建议选择 BOT（建设-运营-移交）方式（建设-运营-移19、交）。（三）运作方式说明（三）运作方式说明本项目拟采用 BOT（建设-运营-移交）方式，是由项目公司承担本项目的融资、建造、运营、维护工作，承担向用户提供服务的责任，合同期满后项目资产及相关权利等无偿移交给政府。根据前期对项目技术经济指标的测算，建议合作期限为 22 年，包括建设期 1 年，运影响因素委托运营O&M建设-运营-移交BOT建设-拥有-运营BOO建设-拥有-运营-移交BOOT转让-运营-移交TOT改建-运营-移交ROT备注项目性质存量项目新建项目新建项目新建项目存量项目存量项目风险分配基本框架政府承担风险较高，社会资本承担风险较低政府承担风险较低，社会资本承担风险较高政府承担风险较20、低，社会资本承担风险较高政府承担风险较低，社会资本承担风险较高政府承担风险较低，社会资本承担风险较高政府承担风险较低，社会资本承担风险较高融资需求无有有有有有改扩建需求无改扩建需求无改扩建需求无改扩建需求无改扩建需求无改扩建需求有改扩建需求期满处置移交给政府移交给政府不移交给政府移交给政府移交给政府移交给政府建设手续不涉及办理不便利办理便利办理便利不涉及办理不便利赤峰市餐厨废弃物资源化利用和无害化处理项目（PPP 模式）实施方案10营期 21 年。在建设期内，项目公司应遵从国家和项目所在地有关本项目建设运营的法规、标准和规范，依据 PPP 项目合同约定，自行完成项目公司组建，筹集建设资金，并按21、照约定工期完成各项建设内容，通过竣工验收。项目建设期完工后，经政府验收通过，转入运营期，项目公司可以自行或委托其他单位运营，按照国家法律法规和 PPP 合同约定，确保项目资产运营良好，以向社会公众提供有关服务。政府根据 PPP 合同约定对项目运营进行监管，并向项目公司支付运营补贴。项目公司设立前，由社会资本作为主体，开展与银行及有关机构的融资申请、合作事宜谈判等工作。项目公司设立后，社会资本方达成的与实施本项目有关的各项权利义务转由项目公司承担（社会资本方可能继续承担有关补充责任和义务），并由项目公司为本项目实施主体继续后续工作。项目前期工作由政府完成，包括土地预审、环评、立项、地勘、工程设计22、和造价。项目公司（社会资本）可以对前期工作成果提出合理化建议和意见并对最终成果予以确认。前期工作所发生的费用由项目公司承担，纳入总投资中。项目公司作为建设单位，有权自行组织安排有关工程发包、设备采购等事宜，以完成其按照 PPP 合同约定的各项责任义务。政府实施机构代表政府方（本项目中为赤峰市红山区城市市容环境管理局）在项目实施期间主要拥有两方面权利：一是依据有关法律法规行使的特定行政管理权；二是依据 PPP 合同约定，作为合同一方拥有的合同权利，如项目建设、运营中的知情权，对项目某些工作（如承包商、分包商、设备材料供应商的资质条件等）的审查批准权，按照合同约定赤峰市餐厨废弃物资源化利用和无害化23、处理项目（PPP 模式）实施方案11方式实施监督、检查的权利，以及在特定条件下的介入权，等等。项目所需用地由政府负责解决，划拨给项目公司使用。在 PPP 项目合同期满终止时，项目公司应按照 PPP 项目合同的约定将本项目形成的有关资产及相应权利无偿移交给政府指定的机构；如 PPP 项目合同提前终止，则根据不同的情况，计算应支付的提前终止补偿金，双方办理提前终止有关事宜。本项目建设期内投资建设形成的项目资产，以及本项目运营期内因更新重置或升级改造投资形成的项目资产，在合作期限内所有权仍归政府所有，项目公司仅拥有这些资产的管理权并负责运营和维护。四、交易结构四、交易结构项目交易结构图：赤峰市餐厨废24、弃物资源化利用和无害化处理项目（PPP 模式）实施方案12（一）投融资结构（一）投融资结构根据 国务院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知（国发201551 号）要求，本项目资本金比例未做调整，最低项目资本金比例为 20%。本项目总投资 8168.42 万元，资本金比例暂按 25%计算。其中，政府不出资，所占股权比例为 0%，中标社会资本以货币方式出资，所占股权比例为 100%。其余建设资金，政府拟将本项目按有关政策获得的专项补贴资金 1320 万元作为投资补助资金补贴给项目公司（此部分资金不需偿还），剩余资金缺口由社会资本方和项目公司通过银行贷款、股东借款、信托等方式筹集，具体投融25、资结构见下表：资金来源资金来源金额（万元）金额（万元）占比（占比（%）项目总投资项目总投资81816868.4242100.00%100.00%资资金金结结构构中央专项补贴中央专项补贴1320132016.16%16.16%地方与社会资本地方与社会资本25%25%其中：政府出资其中：政府出资0%0%社会资本出资社会资本出资2042.12042.125%25%项目公司（项目公司（SPVSPV）融资）融资4806.314806.3158.84%58.84%合计合计100.00%100.00%项目总投资实际发生额如果增加或项目公司融资不到位，由社会资本方负责以合适方式补足。项目建设完成竣工验收达到可26、用性条件后项目公司账面形成无形资产，无形资产在运营期间直线折旧，不留残值。赤峰市餐厨废弃物资源化利用和无害化处理项目（PPP 模式）实施方案13（二）回报机制（二）回报机制付费机制关系 PPP 项目的风险分配和收益回报，是 PPP 项目合同中的核心条款。在 PPP 项目中，常见的付费机制主要包括三类：政府付费（Government Payment），使用者付费（User Charges）和可行性缺口补助（Viability Gap Funding，简称 VGF）。本项目有一定的经营收入，但经营收入不足以使社会资本方收回投资并取得合理回报，因此，本项目将采用可行性缺口补助方式，包括投资补助 1327、20 万元和运营期内餐厨垃圾处理运营补贴。在回报机制中，根据本项目情况，需对以下情况确定处理原则和方式：1.1.项目签约后发生的上级专项补贴的处理项目签约后发生的上级专项补贴的处理项目签约前所获得的上级专项补贴，政府按照专款专用的原则投资本项目，并相应调减社会资本方的投资额度。项目签约后可能获得的上级专项补贴，按照补贴性质，如属于补贴社会资本方完成的工作的，计为项目公司收入；如为鼓励地方政府性质，可用以抵扣政府补贴。2.2.复核运营成本并据此调整补贴数额复核运营成本并据此调整补贴数额项目运营成本暂按可研报告中测算结果，待项目正式投入运营并完成第二个完整运营年份后，由红山区财政局牵头组织对项目公28、司实际发生的运营成本进行复核，并根据实际复核结果，按照原有财务测算方式调整其中的运营成本数据，重新计算补贴数额。赤峰市餐厨废弃物资源化利用和无害化处理项目（PPP 模式）实施方案143.3.根据社会物价变化调整年度运营补贴根据社会物价变化调整年度运营补贴对各年所支付的运营补贴，根据社会平均物价水平等因素进行调整，初步制定的调价方式如下:调制参照依据为运营维护期间的社会物价指数，调整周期为三年。本项目进入商业运营日所在的当年不予计算，自第一个完整财务年度（指自项目运营期所在年度的下一年的 1 月 1 日至 12 月 31 日）开始起算，每三个财务年度调整一次。调整分为两部分，人工成本和其他成本。29、其中，人工成本首先应满足人员工资及福利不低于当地社会保障局发布的最低人工工资水平。在此基础上，依据统计部门公布的当地（如无本市数据，则以内蒙古自治区数据为准）居民消费价格指数CPI 进行调整。计算公式为：P3n=P3n-3*CPI3n-1*CPI3n-2*CPI3n-3*10-6（n=1，2，3，）其他成本包括外购原材料、燃料动力费、修理费等，依据统计部门公布的当地（如无本市数据，则以内蒙古自治区数据为准）生产者物价指数 PPI 进行调整。计算公式为：C3n=C3n-3*PPI3n-1*PPI3n-2*PPI3n-3*10-6（n=1，2，3，）以上公式中：P3n第 3n 年运营成本中的人员工30、资值；P3n-3第 3n-3 年运营成本中的人员工资值；C3n第 3n 年运营成本中扣除人工成本后的其他成本值；C3n-3第 3n-3 年运营成本中扣除人工成本后的其他成本值；CPI3n-1第 3n 个财务年度由当地统计局公布的第 3n-1 个财务赤峰市餐厨废弃物资源化利用和无害化处理项目（PPP 模式）实施方案15年度当地居民消费物价指数;PPI3n-1第 3n 个财务年度由当地统计局公布的第 3n-1 个财务年度生产者物价指数。运营补贴支出以第 3n 个财务年度 12 月 31 日为基准日进行第 n次调价，调整后数额为 P3n+C3n，在下一个财务年度执行。4.4.补贴支付进度的调整补贴支31、付进度的调整如果本项目财务现金流在运营初期难以保证足够的偿债能力，在总补贴数额不变的情况下，可将后期年份的部分补贴调整到运营开始年份支付，以确保项目偿债能力指标满足要求。5.5.收集的餐厨垃圾量达不到设计能力时的补贴调整收集的餐厨垃圾量达不到设计能力时的补贴调整根据项目敏感性分析，项目处理垃圾量能否达到设计能力对项目盈利能力影响较大，如果出现亏损，将影响到项目的持续运营能力。考虑到项目公司自身无法控制餐厨垃圾产生量，如让项目公司独资承担此类风险，不符合 PPP 项目的风险分配原则，故采用政府与社会资本风险共担的原则对此种情况进行补贴数额调整。具体调整方式为：如处理量达不到设计能力，在盈亏平衡点32、以上水平时，由项目公司承担风险，补贴数额不予调整；在盈亏平衡点以下时，按照保证项目公司不亏损的原则，相应调整补贴数额。经计算，在本方案设定的参数及财务模型下，本项目的各年的盈亏平衡点如下：赤峰市餐厨废弃物资源化利用和无害化处理项目（PPP 模式）实施方案16年份23456789101112盈亏平衡点（年垃圾处理量，万吨/年）2.96702.86042.75372.64702.54032.43372.32702.22032.11372.00701.9003年份13141516171819202122盈亏平衡点（年垃圾处理量，万吨/年）1.79361.68701.58031.47361.3669133、.36691.36691.3669-1.3669-0.1367项目公司的各年垃圾处理量低于上述标准时，政府增加相应的补贴，标准为：每低于盈亏平衡点 1 吨，增加补贴 169.26 元。（三）相关配套安排（三）相关配套安排项目实施的土地、供电等现有配套设施由政府协调提供，所需费用计入建设和运营成本。五、合同体系五、合同体系（一）项目合同（一）项目合同项目边界条件是项目合同的核心内容，主要包括权利义务、交易条件、履约保障和调整衔接等边界。权利义务边界主要明确项目资产权属、社会资本承担的公共责任、政府支付方式和风险分配结果等。交易条件边界主要明确项目合同期限、项目回报机制、收费定价调整机制和产出说明34、等。履约保障边界主要明确强制保险方案以及由投资竞争保函、建设赤峰市餐厨废弃物资源化利用和无害化处理项目（PPP 模式）实施方案17履约保函、运营维护保函和移交维修保函组成的履约保函体系。调整衔接边界主要明确应急处置、临时接管和提前终止、合同变更、合同展期、项目新增改扩建需求等应对措施。项目合同的关键条款如下。1、引言、定义和解释（1）引言签署时间及签署主体信息签约背景及签约目的（2）定义（3）解释2、项目的范围和期限（1）项目的范围（2）项目合作期限3、前提条件（1）前提条件（2）前提条件豁免（3）未满足前提条件的后果4、项目的融资5、项目用地（1）土地权利的取得（2）取得土地使用权或其它相关35、权利的费用（3）土地使用的权利及限制6、项目的建设（1）项目的设计（2）项目的建设赤峰市餐厨废弃物资源化利用和无害化处理项目（PPP 模式）实施方案187、项目的运营（1）开始运营（2）运营期间的权利与义务（3）政府方对项目运营的监督和介入（4）公众监督8、项目的维护（1）项目维护义务和责任（2）政府方对项目维护的监督和介入9、股权变更限制（1）股权变更的含义与范围（2）股权变更的限制10、付费机制11、履约担保12、政府承诺（1）付费（2）负责或协助获取项目相关土地权利（3）提供相关连接设施（4）办理有关政府审批手续（5）其他承诺13、保险14、守法义务及法律变更（1）守法义务（2）法律变更36、的后果15、不可抗力（1）不可抗力的定义赤峰市餐厨废弃物资源化利用和无害化处理项目（PPP 模式）实施方案19（2）不可抗力的法律后果16、政府方的监督和介入（1）政府方的监督权（2）政府方的介入权17、违约、提前终止及终止后处理机制（1）违约事件（2）提前终止的事由（3）终止后的处理机制18、项目的移交（1）移交范围（2）移交的条件和标准（3）移交程序（4）转让（5）风险转移19、适用法律及争议解决（1）适用法律（2）争议解决20、合同附件（二）其他合同（二）其他合同包括股东合同、融资合同、工程承包合同、运营服务合同、原料供应合同、产品采购合同、销售合同和保险合同等。赤峰市餐厨废弃物资源化利37、用和无害化处理项目（PPP 模式）实施方案20六、监管架构六、监管架构（一）授权关系（一）授权关系政府授权红山区城市市容环境管理局代表区政府办理项目准备、采购、监管和移交等工作。由城市市容环境管理局代表政府与中标社会资本及双方共同设立的项目公司签署项目合同，授予项目公司投资、建设、拥有、运营维护本项目的权利。（二）监管方式（二）监管方式1 1、履约监管、履约监管实施机构根据项目合同约定对项目公司在项目合作期内的合同履行情况进行监督管理，定期对项目公司经营情况进行评估和考核。2 2、行政监管、行政监管政府相关行业主管部门依据法定职责对项目公司生产、安全、环保等进行行政监管。（1）安全生产监管，包38、括政府主管部门可在不影响项目正常运行的条件下，随时进场监督、检查项目设施的建设、运营状况等；（2）成本监管，包括项目公司应向政府主管部门提交年度经营成本、管理成本、财务费用等的分析资料；（3）报告制度，包括项目公司向政府主管部门和其他相关部门定期报告和临时报告。赤峰市餐厨废弃物资源化利用和无害化处理项目（PPP 模式）实施方案213 3、公众监管、公众监管项目公司接受群众投诉和政府主管部门接受群众对项目公司的投诉。七、采购方式选择七、采购方式选择（一）采购方式选择（一）采购方式选择根据财政部关于印发的通知(财库2014215 号)的要求：PPP 项目采购应当实行资格预审。故本项目应进行资格预审39、。实施机构将向通过资格预审的申请人发售采购文件。根据关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）、政府和社会资本合作项目政府采购管理办法（财库2014215 号）等有关规定，PPP 项目采购方式包括公开招标、邀请招标、竞争性谈判、竞争性磋商和单一来源采购。根据本项目情况，建议采用竞争性谈判方式选择投资人，原因如下：本项目系统服务对象较为分散，产出物的销售直接面对市场，项目采购时一些核心边界条件和技术经济参数不易明确，也难以完整地界定清楚，需在采购过程中为社会资本方充分展现自己在技术、经验方面的优势留有余地，采购过程中对一些条件也应根据投标情况做必要调整，因此，40、采用竞争谈判方式最为合适。赤峰市餐厨废弃物资源化利用和无害化处理项目（PPP 模式）实施方案22（二）实施程序（二）实施程序1、编制 PPP 实施方案，通过实施机构同级人民政府审批；2、公开发布资格预审公告，征集潜在投资人；3、起草招标文件；4、由红山区城管局委托招标代理机构公开发布招标文件，并向通过资格预审的申请人发售；5、接受投标人递交的投标文件；6、评标小组就投标文件进行评审，编写评标报告，并向红山区城管局提交中标候选人的排序名单；7、按照中标候选人的排名，红山区城管局依次与中标候选人就项目合同中的偏差条款进行项目合同签署前的确认谈判，率先达成一致的即为本项目的中标投资人；8、确认谈判完41、成后，红山区城管局对招标结果进行公示，公示期满若无异议，红山区城管局与中标社会资本签署项目合同。待项目公司成立后，由项目公司与红山区城管局签署关于继承 PPP 项目合同的补充合同。（三）投标人资格条件（三）投标人资格条件1.依照中华人民共和国法律在中国境内成立，具备独立法人资格。2.具有良好的商业信誉和健全的财务会计制度；具有履行合同所必需的设备和专业技术能力；具有依法缴纳税收和社会保障资金的良好记录；具有建设营造、经营管理、运营维护同类工程的业绩、资质或经验。赤峰市餐厨废弃物资源化利用和无害化处理项目（PPP 模式）实施方案233.资金充足，具有较强的财务与融资能力，提供最近一个年度经有资质42、单位审计的年度财务报告；具备专业的 PPP 模式项目管理人才和管理团队，设备配置等要素实力良好。4.质量安全管理体系完善，近三年内（成立时间少于三年的，自成立以来）没有发生过重大生产安全和质量事故，能遵从合同合法合规运营。5.具备实施本项目所需的除自有资金外的投资融资能力，并应向采购人提供相应的文件予以证明，包括但不限于银行存款证明（最新）和授信证明等文件资料。6.参加政府采购活动前三年内（成立时间少于三年的，自成立以来），在经营活动中没有重大违法记录。7.法律、行政法规规定的其它条件。8.本项目接受联合体投标。（四）（四）投标保证金投标保证金/保函保函根据政府和社会资本合作模式操作指南1的规43、定，本项目的投标保证金/保函设定为人民币 160 万元，履约保证金/保函设定为人民币 500 万元，运营维护保证金/保函为 100 万元，移交保证金/保函为 100 万元。条款条款投标保证金投标保证金建设履约保证金建设履约保证金运营维护保证金运营维护保证金移交保证金移交保证金提交主体社会资本项目公司项目公司社会资本提交时间递交投标文件之前正式签署 PPP 项目合同的同时项目进入正式运营的同时最后一个经营年开始前退还时间项目公司递交建设履约保证金后竣工验收完成且项目公司递交运营维项目公司递交移交保证金后移交完毕且质量保证期满后1参加采购活动的保证金的数额不得超过项目预算金额的 2%。履约保证金的44、数额不得超过政府和社会资本合作项目初始投资总额或资产评估值的 10%。赤峰市餐厨废弃物资源化利用和无害化处理项目（PPP 模式）实施方案24护保证金后受益人政府政府政府政府保证金金额担保事项投标文件承诺的履行、合同签署、项目公司设立及建设履约保证金提交等项目建设资金到位、开工节点、竣工验收节点、重大工程质量事故或安全责任事故、运营维护保证金提交等项目运营绩效、服务质量标准达标情况、安全保障、移交保证金提交等项目设施恢复性大修、项目设施存在隐蔽性缺陷等（五）招标标的及指标（五）招标标的及指标本项目采购的目的是选中最合适的社会资本方，能够使政府在尽量以尽量小的成本（本项目中为支付的财政补贴），提供45、政府希望为社会公众提供的产品和服务（本项目中为餐厨垃圾处理服务及相关设施）。根据之前对项目的分析测算情况，拟确定将以下指标作为对社会资本投标方案的核心评价指标：（1）垃圾处理费及政府补贴总额的收费比例，按照基准值下浮幅度，给予相应加分，但超过一定下限后，根据下降幅度，给予相应减分。（2）建设总造价及工期。在规定工期内建成，并确保工程质量的情况下，总造价下浮越多，给予相应加分，但超过一定下限后，根据下降幅度，给予相应减分。（3）运营期限：如投标人愿意较规定运营期延长，应计算运营期改变后财政补贴支出的变化情况，根据测算结果酌情考虑加分。（4）内部收益率：投标人根据项目情况自行报价，内部收益率不超过46、 9.76%，内部收益率越低，分值越高，但超过一定下限后，根据下降幅度，给予相应减分。赤峰市餐厨废弃物资源化利用和无害化处理项目（PPP 模式）实施方案25（六）评标原则和标准（六）评标原则和标准1、招标人将按照评标委员会和评标方法行暂规定的要求组建评标委员会。该委员会由 5 人以上单数组成，包括技术、经济、法律等方面的专家。2、评标委员会将根据投标人提交的综合实力证明文件、技术文件、融资文件、法律文件、PPP 模式合作期限、工程建安造价下浮率、投资回报率等因素，采用综合评分法进行评估。出于对投标人综合能力的审核，评标时应对融资方案、技术和管理方案以及法律方案进行综合评审，其中对融资方案、技术47、方案和法律方案应该有最低要求，招标标的价格占评估的权重应该较大。3、评标委员会按照投标人的总得分进行排序，向招标人推荐得分最高的 1 至 3 名中标候选人。4、招标人将与排名第一的中标候选人作澄清谈判。如达成一致，则该投标人会被选定为中标人；如招标人未能与排名第一的中标候选人达成一致，可依次与排名第二、排名第三的中标候选人进行澄清谈判。中标候选人中与招标人达成协议者即被确定为中标人。（七）确定中标人与项目公司成立（七）确定中标人与项目公司成立该项目采购评审结束后，红山区城管局成立专门的采购结果确认谈判工作组，采购结果确认谈判工作组成员及数量由红山区城管局确定，但应当至少包括财政预算管理部门、行48、业主管部门代表，以及财务、法律等方面的专家。涉及价格管理、环境保护的 PPP 项目，谈判工作组还应当包括价格管理、环境保护行政执法机关代表。评审小组成员可以作为采购结果确认谈判工作组成员参与采购结果确认谈判。赤峰市餐厨废弃物资源化利用和无害化处理项目（PPP 模式）实施方案26采购结果确认谈判工作组依次与候选社会资本及与其合作的金融机构就项目合同中可变的细节问题进行项目合同签署前的确认谈判，率先达成一致的候选社会资本即为预中标、成交社会资本。红山区城管局在 10 个工作日内与预中标、成交社会资本签署确认谈判备忘录，并将预中标、成交结果和根据采购文件、响应文件及有关补遗文件和确认谈判备忘录拟定的49、项目合同文本在省级以上人民政府财政部门指定的政府采购信息发布媒体上进行不少于 5 日的公示，红山区城管局应当在公示期满无异议后 2 个工作日内，将中标、成交结果在省级以上人民政府财政部门指定的政府采购信息发布媒体上进行公告，同时发出中标、成交通知书。红山区城管局在中标、成交通知书发出后 30 日内，与中标、成交社会资本签订经赤峰市红山区人民政府审核同意的 PPP 项目合同。红山区城管局与中标、成交社会资本签署 PPP 项目合同后 30 日内完成项目公司工商注册登记手续。项目公司成立后，红山区城管局与项目公司签署关于继续 PPP 项目合同的补充合同。（八）参与投标的投资人不够三家的处理（八）参与50、投标的投资人不够三家的处理如果参与投标的投资人少于 3 家，红山区城管局可依据政府采购法（2002 年主席令第 68 号）、政府采购法实施条例（2015年国务院令第 658 号）、财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）、政府和社会资本合作项目政府采购管理办法（财库2014215 号）、国家发展改革委关于开展政府和社会资本合作的指导意见（发改投资20142724 号）等政策文件履行法定程序后继续进行招标程序或采取法律允许的其他方式确定本项目的中标投资人。赤峰市餐厨废弃物资源化利用和无害化处理项目（PPP 模式）实施方案27八、财务测算八、财务测算（一51、）基本假设（一）基本假设本测算建立在下文所提到的各项前提和假定的基础上。基本前提和假定包括:（1）本项目总投资 8168.42 万元，其中建设期利息 135.42 万元，流动资金 117 万元，建设期为 1 年；社会资本出资 2042.1 万元，占总投资比例为25%；政府投资补贴1320万元，占总投资比例为16.16%，项目公司融资 4806.31 万元（其中建设期利息 135.42 万元），占总投资比例为 58.84%；（2）政府不出资，项目资本金由社会资本方独自出资；（3）项目 PPP 合作期限为 22 年，其中建设期为 1 年，运营期为21 年，本项目从第 2 年开始正式运营，本测算中不52、考虑各子项目建成时间差异；（4）根据成本测算及相关标准，运营期各年营业收入为 1227.58万元，此价格为平均价格，不再考虑年度增长；（5）项目公司贷款 4806.31 万元，利率以 5 年期以上商业贷款基准利率上调 15%即 5.64%计算，建设期利息为 135.42 万元；（6）增值税按 13%计征，根据国家有关政策本项目增值税即征即返；销售税金附加：城市维护建设税及教育费附加分别按增值税的5%、3%计征；所得税按应税利润的 25%计征，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收企业所得税。（7）投资者全部投资额按运营期 21 年直线摊销，无残值；（8）根据资金筹措方案，还款方式53、采用项目建成运营后等额偿赤峰市餐厨废弃物资源化利用和无害化处理项目（PPP 模式）实施方案28还本金的方法进行测算。（二）投资回报测算（二）投资回报测算根据上述分析，项目总投资 8168.42 万元，21 年运营期运营总成本 19047 万元，缴纳营业税及附加 105 万元，21 年运营期营业收入 25779.18 万元。税前项目财务内部收益率为 9.76%；税前项目动态回收期 14.67 年。（三）现金流量分析（三）现金流量分析在政府给予补贴的情况下，根据上述分析，整个项目净现金流量为 7760.67 万元。利息备付率和偿债备付率指标显示该项目偿债能力合格。项目贷款偿还期为 15 年。（四）54、项目财务状况（四）项目财务状况项目建设完成时总资产为 8168.42 万元，股东权益 2042.1 万元。运营期每年经营成本 907 万元，整个项目期运营成本合计 19047万元。运营收入为每年 1227.58 万元，整个项目期运营收入合计25779.18 万元。项目营业税金及附加合计为105万元，所得税合计2087.23万元；项目净利润合计为 7785.27 万元。整个项目周期净现金流（所得税后）为 7760.67 万元，每年累计赤峰市餐厨废弃物资源化利用和无害化处理项目（PPP 模式）实施方案29净现金流量均为正值，说明项目生存能力满足要求。（五）项目存续期间政府运营补贴（五）项目存续期间55、政府运营补贴据本方案的投资规模、投融资结构以及项目公司在运营期的收入和成本，按照 政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）文件要求：“年度折现率应考虑财政补贴支出发生年份，并参照同期地方政府债券收益率合理确定”。“内部收益率应以商业银行中长期贷款利率水平为基准，充分考虑可用性付费、使用量付费、绩效付费的不同情景，结合风险等因素确定。”在本项目中，按照内蒙古自治区最新发行的地方政府债券利率（3.25%），考虑到项目运营周期、风险因素等,确定按照 3.5%的折现率进行计算。当前商业银行中长期贷款基准利率为 4.9%，据国内四大行放贷标准，对资信等级达到 2A 级的企业，一56、般可以享受基准利率上浮 30%的贷款条件。因此，本项目以基准利率上浮 30%作为测算时的项目内部收益率。根据以上设定，每年的政府运营补贴如下表所示(单位：万元)：项目合计234567891011补贴12480594594594594594594594594594594项目1213141516171819202122补贴594594594594594594594594594594594九、物有所值与财政承受能力分析九、物有所值与财政承受能力分析（一）物有所值定性分析（一）物有所值定性分析（1）增加供给赤峰市餐厨废弃物资源化利用和无害化处理项目（PPP 模式）实施方案30本项目采用 PPP 模式有57、利于加快赤峰市循环经济的发展，将政府短期内无法承担的初始投资转化为社会资本投资，从而增加赤峰市餐厨垃圾资源化利用，降低当地政府财政负担。由于红山区政府缺乏资金，无力完整实施赤峰市餐厨垃圾循环利用 PPP 项目建设，那么项目采用传统采购模式要若干年之后才能实施，而采用 PPP 模式可以立即实施，项目越早投入运营，赤峰当地老百姓就会越早享受其带来的社会效益，获得社会效益的时间价值，尽早实施项目带来的效益本身将足以超过因采用 PPP 模式所增加的投入，因而实现了物有所值。（2）优化风险分配本项目所采取的 PPP 模式在项目初期就可以全部使用社会资本所投入的资金启动项目，解决项目整个生命周期中的风险分58、配。由于政府方分担一部分风险，使风险分配更合理，减少了社会资本风险，从而降低了融资难度，提高了项目融资成功的可能性。政府在分担风险的同时也拥有一定的控制权。从运作程序看，PPP 模式包括选择社会资本、确立项目、成立项目公司、招投标和项目融资、项目建设、项目运行管理、项目移交等环节。PPP 方式的操作规则使社会资本参与到包括项目的投资建设运营移交等全生命周期工作，有效地实现了对项目建设与运行的控制，从而有利于降低项目建设投资风险，较好地保障国家与社会资本各方的利益。具体针对本项目实际情况的风险分配建议详见风险分担安排章节。本项目若采用 PPP 模式，将会成立项目公司。项目公司作为项目投资建设运营59、商承担了项目大部分风险，其通过加强内部管理、购买商业保函及保险等手段最大程度上规避了未来可能涉及的风险。政府作为项目监管方，会从保护和促进公共利益的立场出发，负责项目总体策划，理顺各参与机构之间的权限和关系，为项目防范风险提供了赤峰市餐厨废弃物资源化利用和无害化处理项目（PPP 模式）实施方案31有力保证。（3）提高运营效率本项目所采取的 PPP 模式中，社会资本的技术经验整合、服务创新激励、项目的运营收入自有化，都将激励社会资本提高餐厨垃圾循环利用项目的实施效率、改进管理和提高绩效水平，从而降低本项目的提供成本，提高服务质量。例如通过创新的设计降低建设成本，高品质的项目交付降低了维护和升级成60、本。PPP 模式能把红山城市红山区城管局的社会责任、远景规划、协调能力与社会资本的企业家精神、资金支持、技术手段和管理效率结合到一起。政府和社会资本可以形成互利的长期目标，以最有效的成本为公众提供高质量的餐厨来及循环利用。（4）促进创新和公平竞争PPP 模式中社会资本参与项目能推动项目设计、施工、设施管理过程等方面的革新，提高办事效率，传播先进管理理念和经验。政府可以从繁重的事务中脱身出来，从过去的基础设施和公共服务的提供者变成一个监管的角色。在项目公司成立以后，投资者以盈利为目的，采用先进的管理模式，控制成本，降低风险，提高施工和养护维护服务质量，精心运营以提高项目的收益。红山区城管局、投资61、者和项目公司之间形成委托代理关系，通过激励相容机制的约束，在整个过程中，餐厨垃圾循环项目的建设和运营效率都会得到提高，促进了项目的创新。PPP模式通过社会资本投资成立的项目公司负责项目的建设和运营。政府采用招标的方式选择社会投资人，通过投资人之间的公平竞争，政府可以选择在经营和管理水平、技术水平上具有优势的社会投资人，实现了公平竞争。赤峰市餐厨废弃物资源化利用和无害化处理项目（PPP 模式）实施方案32总体而言，市场对项目前景评估乐观，项目的基本条件对市场吸引力较大，可以采用 PPP 模式。（二）财政承受能力分析（二）财政承受能力分析财政支出能力评估,是根据 PPP 项目预算支出责任，评估 P62、PP 项目实施在项目全生命周期内对年度财政支出的影响，依据政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引，每一年度全部 PPP 项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过10%。在进行财政支出能力评估时，未来年度一般公共预算支出数额可参照前五年相关数额的平均值及平均增长率计算。红山区近 5 年的一般公共预算支出见下表：项目项目2010201020112011201220122013201320142014一般公共预算支出（万元）132000148000181153231708260018增长率（%）12.12%22.40%27.91%12.22%红山区 2010 年-201463、 年一般公共预算支出平均增长率为 18%，超过 GDP 增长率，未来年度红山区一般公共预算支出增长率设定为 10%。根据以上假设和本方案中的财务测算，计算本项目财政支出占红山区 2017-2037 年区级财政公共预算支出的比例，结果如下表：赤峰市餐厨废弃物资源化利用和无害化处理项目（PPP 模式）实施方案33项目项目2 23 34 45 56 67 78 89 91010111112122017201720182018201920192020202020212021202220222023202320242024202520252026202620272027一般公共预算支出34608438064、692418762460638506702557372613109674420741862816048897653增长率10%10%10%10%10%10%10%10%10%10%10%运营补贴594.29594.29594.29594.29594.29594.29594.29594.29594.29594.29594.29运营补贴占一般公共预算支出比例0.17%0.16%0.14%0.13%0.12%0.11%0.10%0.09%0.08%0.07%0.07%项目项目13131414151516161717181819192020212122222028202820292029203020365、020312031203220322033203320342034203520352036203620372037一般公共预算支出987418108616011947761314253144567915902461749271192419821166182328280增长率10%10%10%10%10%10%10%10%10%10%运营补贴594.29594.29594.29594.29594.29594.29594.29594.29594.29594.29运营补贴占一般公共预算支出比例0.06%0.05%0.05%0.05%0.04%0.04%0.03%0.03%0.03%0.03%（1）对66、地方政府债务影响评估可见，本项目财政支出占当年一般公共预算支出比例最高为0.17%，且逐年递减。（2）对地方政府债务影响评估本项目各年财政支出责任均通过财政预算安排予以保障不会对地方政府性债务风险产生额外影响。（3）各行业和领域平衡性评估目前，根据红山区经济社会发展需要和公众对基础设施的需求，红山区在 PPP 模式适用的行业和领域范围内正在进行实践。其中准备进行推介的 PPP 项目有产业园、医院、片区开发等，行业分布均衡。本项目实施不会增加政府债务负担，对存量地方政府债务规模不会产生额外影响。赤峰市餐厨废弃物资源化利用和无害化处理项目（PPP 模式）实施方案34附件：附件：附表附表 1 1 借67、款还款计划表借款还款计划表金额单位：万元项目项目建设期建设期生产期生产期1 12 23 34 45 56 67 78 89 91010111112121313141415151616贷款年利率贷款年利率5.64%5.64%5.64%5.64%5.64%5.64%5.64%5.64%5.64%5.64%5.64%5.64%5.64%5.64%5.64%5.64%年初借款余额0.004806.314485.894165.473845.053524.633204.212883.792563.372242.951922.531602.101281.68961.26640.84320.42当年新增借款（68、计划）4806.31当年应计利息135.42270.84252.78234.72216.67198.61180.56162.50144.45126.39108.3390.2872.2254.1736.1118.06当年还本付息135.42591.26573.20555.15537.09519.03500.98482.92464.87446.81428.76410.70392.64374.59356.53338.48其中：还本0.00320.42320.42320.42320.42320.42320.42320.42320.42320.42320.42320.42320.42320.42320.69、42320.42付息135.42270.84252.78234.72216.67198.61180.56162.50144.45126.39108.3390.2872.2254.1736.1118.06年末借款余额4806.314485.894165.473845.053524.633204.212883.792563.372242.951922.531602.101281.68961.26640.84320.420.00利息备付率利息备付率2.122.272.442.652.893.183.533.974.545.296.357.9410.5815.8831.75偿债备付率偿债备付率1.5470、1.591.641.611.661.721.671.731.791.851.922.002.082.182.28赤峰市餐厨废弃物资源化利用和无害化处理项目（PPP 模式）实施方案35附表附表 2 2投资使用与资金筹措计划表投资使用与资金筹措计划表金额单位：万元序号项目合计11总投资8168.417888051.417881.1不含利息的建设投资791679161.2建设期利息135.4178803135.41788031.3流动资金11702资金筹措8168.417888168.417882.1资本金2042.104472042.10447其中：用于建设期投资2042.104472042.1071、447用于建设期利息2.2借款4806.313414806.313412.2.1长期借款4806.313414806.31341其中：用于建设期投资4670.895534670.89553用于建设期利息135.4178803135.41788032.2.2流动资金借款02.2.3短期借款2.3发行债券2.4其他资金（专项补贴）1320其中：用于建设期投资13201320用于建设期利息赤峰市餐厨废弃物资源化利用和无害化处理项目（PPP 模式）实施方案36附表附表 3 3总成本费用表总成本费用表金额单位：万元序号生产期合计23456789101112131415161718192021221外购原72、材料97979797979797979797979797979797979797979720372外购燃料动力费4514514514514514514514514514514514514514514514514514514514514519471其中:燃料1201201201201201201201201201201201201201201201201201201201201202520动力(水、电）33133133133133133133133133133133133133133133133133133133133133169513工资及福利费17017017017017017017017073、17017017017017017017017017017017017017035704修理费15815815815815815815815815815815815815815815815815815815815815833185折旧费06摊销33733733733733733733733733733733733733733733733733733733733733770687利息支出271253235217199181163144126108907254361800000021678污泥焚烧09其他费用31313131313131313131313131313131313131313165174、其中:其他制造费用17171717171717171717171717171717171717171735710总成本费用1514149614781460144214241406138813701352133413161298128012621244124412441244124412442828211经营成本(10-5-6-7)90790790790790790790790790790790790790790790790790790790790790719047赤峰市餐厨废弃物资源化利用和无害化处理项目（PPP 模式）实施方案37附表附表 4 4 利润表利润表金额单位：万元序号序号项目项目合75、计合计运营期运营期2 23 34 45 56 67 78 89 910101111121213131414151516161717181819192020212122221营业收入257791228122812281228122812281228122812281228122812281228122812281228122812281228122812282营业税及附加105555555555555555555555增值税返还03总成本费用28282151414961478146014421424140613881370135213341316129812801262124412441244176、244124412444补贴收入124805945945945945945945945945945945945945945945945945945945945945945其他收入000000000000006利润总额（1-2-3+4+5）98733023213393573753934114294474654835015195375555735735735735735737弥补以前年度亏损（5 年内）008应纳所得税额（6-7）89110003573753934114294474654835015195375555735735735735735739所得税2087000454749103107177、1211612112513013413914314314314314314310净利润（5-8）778530232133931232834430832233534936237638940341643043043043043043011期初未分配利润00000000000000012可供分配利润（10+11）778530232133931232834430832233534936237638940341643043043043043043013提取法定盈余公积金（10%）77930323431333431323435363839404243434343434314可供投资者分配的利润（12-1378、）700727228830528129530927728930231432633835036337538738738738738738715利润分配总额700727228830528129530927728930231432633835036337538738738738738738716未分配利润00000000000000017息税前利润（利润总额+利息支出）1203957357357357357357357357357357357357357357357357357357357357357318息税折旧摊销前利润（息税前利润+折旧+摊销）136489109109109109109109179、0910910910910910910910910910910910910910910赤峰市餐厨废弃物资源化利用和无害化处理项目（PPP 模式）实施方案38附表附表 5 5财务计划现金流量表财务计划现金流量表金额单位：万元序号合计建设期运营期项目名称123456789101112131415161718192021221经营活动净现金流量2335209109109108658638618078037987947897857807767711822182218221822182218221.1现金流入38259018221822182218221822182218221822182218221880、2218221822182218221822182218221822182218221.1.收入部分2577901228122812281228122812281228122812281228122812281228122812281228122812281228122812281.1.增值税销项税额000000000000000000000001.1.补贴收入1248005945945945945945945945945945945945945945945945945945945945945941.1.其他流入000000000000000000000001.2现金流出1490709129181、29129579599611015101910241028103310371042104610511.2.经营成本1904709079079079079079079079079079079079079079079079079079079079079071.2.增值税进项税额000000000000000000000001.2.营业税金及附加10505555555555555555555551.2.增值税000000000000000000000001.2.所得税208700004547491031071121161211251301341391431431431431431431.2.其他流出82、02投资活动净现金流量-8033-7916-117000000000000000000002.1现金流入000000000000000000000002.2现金流出80337916117000000000000000000002.2.建设投资791679160000000000000000000002.2.维持运营投资000000000000000000000002.2.流动资金1170117000000000000000000002.2.其他流出00000000000000000000000赤峰市餐厨废弃物资源化利用和无害化处理项目（PPP 模式）实施方案393筹措活动净现金流量10608083、33-591-573-555-537-519-501-483-465-447-429-411-393-375-357-3380000003.1现金流入816881680000000000000000000003.1.项目资本金投入204220420000000000000000000003.1.建设投资借款480648060000000000000000000003.1.流动资金借款000000000000000000000003.1.债券132013200000000000000000000003.1.短期借款03.1.其他流入03.2现金流出71081355915735555375195084、14834654474294113933753573383.2.各种利息支出230213527125323521719918116314412610890725436180000003.2.偿还债务本金480603203203203203203203203203203203203203203203200000003.2.应付利润(股利分配)03.2.其他流出04净现金流量(1+2+3)163791172023373553283443603243383513653783924054194331822182218221822182218225累计盈余资金163791173196551010133885、16822042236627043055342037994191459650155448727090911091127351455716379赤峰市餐厨废弃物资源化利用和无害化处理项目（PPP 模式）实施方案40附表附表 6 6项目投资现金流量表项目投资现金流量表金额单位：万元序序号号项目项目合计合计建设建设期期运营期运营期1 12 23 34 45 56 67 78 89 910101111121213131414151516161717181819192020212122221现金流入现金流入383760182218221822182218221822182218221822182218286、218221822182218221822182218221822182219391.1营业收入2577901228122812281228122812281228122812281228122812281228122812281228122812281228122812281.2补贴性收入1248005945945945945945945945945945945945945945945945945945945945945941.3其他收入000000000000000000000001.4回收固定资产余值000000000000000000000001.5回收流动资金11700000000087、0000000000001172现金流出现金流出27185791610299129129129129129129129129129129129129129129129129129129129122.1建设投资791679160000000000000000000002.2流动资金1170117000000000000000000002.3经营成本1904709079079079079079079079079079079079079079079079079079079079079072.4销售（营业）税金及附加10505555555555555555555552.5维持运营投资00000000088、000000000000003所得税前净现金所得税前净现金流量（流量（1-21-2）11191-79167939109109109109109109109109109109109109109109109109109109101027所得税前净现金流量折现值5218-76487408217937667407156916686456236025825625435255074904734574424824累计所得税前净累计所得税前净现金流量现金流量11191-7916-7123-6213-5303-4394-3484-2574-1664-754156106619762885379547055615689、5257435834592541016411191累计所得税前净现金流量折现值5218-7648-6908-6088-5295-4529-3788-3073-2382-1715-1070-4461567371300184323672874336438374295473752185调整所得税调整所得税34310143143143143143143143143143143143143143143143143227227227227227赤峰市餐厨废弃物资源化利用和无害化处理项目（PPP 模式）实施方案416所得税后净现金所得税后净现金流量（流量（3-53-5）7761-7916650767767790、67767767767767767767767767767767767767682682682682799所得税后净现金流量折现值2971-76486066916686456246025825625435255074904744584424273673553433313757累计所得后净现累计所得后净现金流量金流量7761-7916-7266-6500-5733-4967-4200-3434-2667-1901-1134-3683991166193226993465423249145596627969617761累计所得后净现金流量折现值2971-7648-7042-6351-5683-50391、7-4414-3811-3229-2667-2123-1598-1091-601-127330772120015671922226525962971税前项目内部收税前项目内部收益率益率 FIRRFIRR税前内部收益率税前内部收益率 9.76%9.76%税后内部收益率税后内部收益率 7.30%7.30%赤峰市餐厨废弃物资源化利用和无害化处理项目（PPP 模式）实施方案42附表附表 7 7资本金现金流量表资本金现金流量表序号项目合计建设期生产期123456789101112131415161718192021221现金流入3837601822182218221822182218221822182292、18221822182218221822182218221822182218221822182219391.1营业收入2577901228122812281228122812281228122812281228122812281228122812281228122812281228122812281.2补贴收入1248005945945945945945945945945945945945945945945945945945945945945941.3其他收入000000000000000000000001.4回收固定资01.5回收流动资117000000000000000000001172现93、金流出3039021781503148514671494147814621498148414711457144314301416140313891055105510551055105510552.1用于建设投资的项目资本金2042204202.2用于流动资金的项目资本金02.3经营成本1904709079079079079079079079079079079079079079079079079079079079079072.4营业税金及10505555555555555555555552.5借款还本付7108135591573555537519501483465447429411393375394、573380000002.5.还本480603203203203203203203203203203203203203203203200000002.5.付息230213527125323521719918116314412610890725436180000002.6所得税208700004547491031071121161211251301341391431431431431431433净现金流量7986-2178319337355328344360324338351365378392405419433767767767767767884现值4450-21783083143202862995、0293255257258259259259259259258442427413399385429累计净现值4450-2178-1870-1555-1235-949-660-367-1121444026619201179143916971956239828253237363640214450赤峰市餐厨废弃物资源化利用和无害化处理项目（PPP 模式）实施方案43附件附件 8 8 项目实施方案依据的相关法律法规及规定项目实施方案依据的相关法律法规及规定1.中华人民共和国公司法2.中华人民共和国合同法3.中华人民共和国物权法4.中华人民共和国建筑法5.中华人民共和国土地管理法6.中华人民共和国城乡规96、划法7.中华人民共和国环境保护法8.中华人民共和国环境影响评价法9.中华人民共和国招标投标法10.中华人民共和国政府采购法11.中华人民共和国招标投标法实施条例12.中华人民共和国政府采购法实施条例13.中华人民共和国土地管理法实施条例14.中华人民共和国城镇国有土地使用权出让和转让暂行条例15.国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见（国发201460 号）16.国务院关于加强地方政府债务管理的意见国发201443 号17.国务院办公厅关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知（国办发201542 号）赤峰市餐厨废弃物资源化利用和无害化处理项目（PPP 模式）实施方案4418.国务院办公厅关于规范国有土地使用权出让收支管理的通知（国办发2006100 号）19.国家发改委关于开展政府和社会资本合作的指导意见（发改投资20142724 号）20.国家发改委财政部交通运输部等基础设施和公用事业特许经营管理办法21.国家发改委项目收益债券管理暂行办法（发改办财金20152010号）22.财政部政府采购非招标采购方式管理办法（财政部令 2013 年第 74号）23.财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）24.财政部关于印发政府和社会资本合作项目采购管理办法的通知（财库2014215 号）