1、1 2014年融资管理简介 朱 越 2 融资管理大纲 改善现 金流 增加融资 按揭资金回笼 监控款盘活 3 现状 集团融资产品主要为表内传统融资，如：开发贷等 特点 融资为集团负债，利息计入集团债务条款指标 优点 充分利用了企业的财务杠杆，减少占用自有资金 缺点 受限于集团债务指标，财务杠杆不能无限制使用 结果 集团不能无限制的做表内传统融资 融资现状分析 4 一、增加收 楼量，扩大 融资空间 二、严控表内融资 成本，更低的融资 成本对应更高的融 资额；表内融资实 行集团内竞价模式， 价低者优先放款 三、表外融 资：具推广 性的为外包 施工方融资 2014年融资解决方案 5 施工方融资业务简介2、 一、业务定义、类型 二、产品介绍 三、分工及注意要点 四、审批流程 五、产品优势 六、实例分析 6 一、业务定义、类型 （一）施工方融资业务定义 施工方融资是指：利用总包方（施工方）作为贷款主 体，向银行等金融机构申请融资。 7 施工方融资 施工方保理 商承贴现 流贷等 （二） 施工方融资业务类型 一、施工方融资业务类型 8 二、施工方融资业务产品介绍 （一）施工方保理业务 （二）施工方商业承兑汇票贴现 9 （一）施工方保理业务 房产公司 银行 放款 应收 (付)账款 确讣函 凭相关资 料请款 到期付 (还)款 施工方 10 （一）施工方保理业务 4）房产公司到期付（还）款。 3）银行收到“3、应收（付）账款确讣函”后放款施工方。 2）房产公司为银行确讣对施工方的应付账款。 1）施工方凭相关资料到银行请款。 1、流程： 2、融资成本：参照当地项目开发贷款 11 （二）施工方商业承兑汇票贴现 房产公司 银行 到期还款商承贴现 开出商承 施工方 12 （二）施工方商业承兑汇票贴现 3）房产公司到期还款（兑付商承）。 2）施工方凭商承到银行贴现(收款)。 1）房产公司开出商承给施工方。 1、流程： 2、融资成本：随市场资金面而变化 13 项目进展阶段 主导单位 与施工方对接 的单位 备注 已招投标 区域财务 资金部 区域总/项目总 区域总/项目总 对接协调施工单 位推广 招投标阶段 集团资4、金 部 工程招标管理 部 集团引进施工方 后，具体项目由 区域财务资金部 跟进。 三、分工及注意要点 （一）业务的分工： 14 对施工方给予融资金额0.5%-1% 的特殊奖励。 特殊奖励 工程款支付时点和银行放款时点不 能相差太大。 放款时点 融资利息先由施工方垫付，后通过 额外的工程款补偿施工方。 融资利息 三、分工及注意要点 15 四、审批流程 流程及终审人 与原区域工程 款审批要求一 致 工程款支付 流程由区域财 务资金部发起， 区域总裁终审 补充合同签订 由区域财务资 金部发起，区 域总裁终审 利息与奖励 的支付 16 五、产品优势 施工方融资 项目开发贷 融资主体 施工方（不占我集团5、授 信） 各项目公司（占用我集团授 信） 上报节点 招投标后 两证齐备后 审批速度 最快两周 最快两个月 放款节点 取得施工合同及工程发 票后 四证齐备后 使用效率 授信期内循环使用，且 同一施工方，额度可供 不同楼盘共同使用 仅限授信项目一次使用 对比优势 审批时间短，放款手续 简便、速度快 单笔金额大，期限长（3年） 17 六、实例分析 施工方融资（商 承贴现） 项目开发贷 成就共享到期 2013.10.29 2013.10.29 上报时间 2013.5.13 2013.5.13 审批通过 2013.5.28 2013.7.30 贷入时间 2013.6.07 2013.8.27 耗用时间 25天 106天 融资金额 2亿元 2亿元 成就共享金额 1080万元 959万元 XX碧桂园-二期项目 18 按揭资金回笼 银行 加强银行合作， 争取额度 公司 加快内部审批速度 政府 加快办证速度 19 监控款盘活 与政府/银行协商， 降低监控比例