1、许昌电气谷项目管理有限公司筹建及运营方案2012年3月15日目 录一、项目管理公司概览二、工作计划及时间表三、股东结构及资金管理模式四、组织结构及管理团队五、项目资金的投资管理六、项目管理公司的收益与费用七、项目管理公司的利润分配政策八、投资项目的退出九、投资项目的套现十、投资项目组合一、投资管理公司概览本项目管理有限公司依据中华人民共和国公司法的有关规定和相关法律法规组建并注册成立。 公司名称电气谷项目管理有限公司（暂定名）公司组建设立方式及注册地自然投资人、法人公司发起设立，注册地在省许昌市。公司类型有限责任制。公司经营范围投资管理、工程咨询；财务顾问；项目资金管理及投资；财务杠杆投资；理2、财咨询。注册资本金万元人民币，以后将根据公司的发展状况可增资扩股。公司注册地址许昌市电气谷留学生创业园内法定代表人（待定）主要发起人鉴于本项目管理公司的设立宗旨和发展目标，本项目管理公司的发起人应具备如下基本条件： 发起人必须是具有中华人民共和国全民事责任的自然人和法人公司； 每个发起人最少投资金额不得少于万元人民币；依据本投资管理公司筹建的基本意向，主要发起人初步选定：、等等主要发展方向、拟上市公司的股权投资及项目管理、资源性产业财务杠杆投资及项目操作二、工作计划和时间表日 期工 作负 责 方年. 确定发起人 . 公司名称核准起草公司章程准备注册文件黄丹注册资本金验资 完成工商注册、刻章、税3、务登记、组织机构代码证. 银行开户 黄丹安排董事会成立投资委员会成立召开项目投资推介会议邵阳商会组织、欧阳晴主讲项目投资资金（万元万元）的筹集邵阳商会项目投资资金到位邵阳商会公司进入具体经营管理公司董事会项目投资人（个）自然人股东（个）三、股东结构及资金管理模式 财务杠杆私募投资资金私募投资资金 邵阳商会投资管理有限公司 委托管理和经营 项目 项目 项目 项目 项目 四、组织结构及管理团队股东大会投资决策委员会董事会董事会秘书董事长总经理风险控制部项目管理部部 项目投资部 计划财务部 行政人事部 管理团队建议：1、 董事会董事长：刘长江董事：欧阳晴、陈乐新、涛、谭新春（其他： ）董事会秘书：黄4、丹说明：以上董事会成员最多不超过人，董事会秘书除外。2、 高管团队总经理：欧阳晴副总经理：陈乐新、（其他： ）、投资决策委员会董事会成员组成投资决策委员会，针对每个项目的投资决策，临时增加名新的决策委员（主要是外聘有经验的律师或会计师及单个项目投资超过万元的投资人）。五、项目资金的投资管理、投资决策程序依据项目资金投资管理目标及政策，特制定本项目投资决策程序如下图，以作为项目整体投资策略及指引，投资决策委员会及投资管理人在做出投资决定时也将充分参照此策略及指引。项目执行团队共同批准评估投资建议及向项目执行团队作出推荐判断投资目标及政策投资决策委员会顾问委员会提供经济事务咨询投资顾问提供投资建议5、基金投资决策程序说明邵商投资管理公司负责物色、确定、审阅、评估投资及套现投资的机会，执行投资及套现投资决定，以及监察投资项目。在挑选直接投资项目时，邵商投资管理公司预期会收到来自多方对具有投资潜力项目的推介，包括合作伙伴及其发展的推介来源网络。邵商投资管理公司将根据资金管理的投资政策及投资决策委员会制定的投资指引，评估不同来源的投资建议。邵商投资管理公司审阅及推荐的投资建议将会提交投资决策委员会以供考虑。所有投资项目在实施前必须获得投资决策委员会三分之二成员的同意批准方可执行。各机构基本职能股东大会股东大会由全体投资人共同组成，是投资管理公司的最高权力机构。股东大会将依据公司的投资目标及政策，6、制定公司的整体投资策略及指引，并在必要时对管理团队的经营和管理提出质询。投资决策委员会投资决策委员会由董事会全体成员及外聘临时顾问组成，负责物色及评估投资项目，并代表公司作出投资决定。投资决策委员会在需要时开会，以审阅投资建议及考虑任何其他投资事宜。由投资管理公司制订的投资建议将会提交投资决策委员会各成员，投资决策委员会将以三分之二人员同意通过作出投资决定，否则投资建议不会进行。倘若投资决策委员会成员或关联人与参与评估的建议投资项目之间存在利益关系，则其在会上不得对该建议投资项目进行投票表决。邵商投资管理有限公司投资管理公司负责物色、确定、审阅、评估投资及套现投资机会，联同投资决策委员会作出投7、资决定，执行投资及套现决定，以及监察与管理投资项目。顾问委员会管理公司在必要时成立顾问委员会，其成员包括、美国的金融机构与基金组织的知士，就项目投资策略及政策、经济事务与其他商业机构或政府部门的对外关系提供建议，并协助管理公司与地方及海外的商业与政府机构建立或加强关系。顾问委员会不具行政权力，也不负责作出投资决定。投资顾问投资顾问必须对及国际金融局势、基金组织等相关行业具有充分的认识和了解，并凭借其丰富的投资、金融、财务与会计及行业专业知识，依据与管理公司签订的投资顾问协议提供专业服务。尤其应当与管理公司的执行团队进行紧密合作，提供包括（但不仅限于）有关项目特别意见的咨询顾问服务，并协助确定投8、资机会，制订投资建议，执行投资决定及监察投资项目。投资目标、政策及流程邵商投资管理公司主要通过项目资金管理和资源类财务杠杆投资以获取项目增值和差额的巨大收益，项目资金主要通过投资于境内品质优良、成长潜力高于平均水平、现金流量好、稳定成长的已进入上市程序的准上市公司股权；以及利用财务杠杆方式战略收购资源类企业的股权或资产，来实现主动投资与灵活投资的有效结合，以及规模和风格的均衡配置，构建短、平、快的投资组合，以降低项目资产整体风险，达到投资项目快速增值的目标。目前，主要关注（但不仅限于）矿产资源、环保、医药、软件、电子信息、光机电一体化、新材料、新能源、物流、精细化工、农业、大型制造业、服务业、9、快速消费品等行业。如下三个方向暂定为项目资金未来的主导投资业务： 对处于导入期和成长期的高成长性企业，尤其是已经进入上市程序的准上市公司实行战略性投资，参股控股，争取在年之内实现上市，完成投资退出； 对处于快速扩张期、成熟期、甚至已经实现上市的企业进行战略收购、资产重组，进行控股，争取在年内实现再次上市，完成投资退出； 采用财务杠杆方式控制一些资源类企业或项目，争取在个月内将控制的企业或项目变现以获取差额利润。 依据公司投资目标，确定如下投资政策：1. 根据项目所需资金的规模，投资管理公司在短时间内制定该项目投资计划书，随时召集投资人筹集项目资金并投入。项目投资退出后，以项目独立核算的方式分配10、投资人的利益，一般为投资人，邵商投资管理公司。2. 项目资金的主要投资在行业、区域内已有稳固基础的公司或机构，而行业规模广阔、成长空间巨大、在国内外市场具有较大增长潜力、未来盈利前景良好，同时拥有一支有才干、有效率的经营管理层的企业或机构，将作为选择投资项目的必备因素。3. 项目资金的将投资于资源类企业或项目，以财务杠杆的方式获得控制权，并在短时间内变现获取差额利润。 4. 项目资金单个投资项目一般情况下不超过权益，同时也不应低于单个投资项目的权益。投资管理公司将会派代表进入每家获注资机构董事会，确保每个投资项目能进行有效沟通、监察及管理。根据基金的投资目标、政策和规划，具体的投资流程如下： 11、项 目 投资流程会计和法律尽职调查，准备文件股权变现退出，分配收益投资监控完整的尽职调查，谈判和设计结构初步尽职调查整理项目材料 是 是 是向决策委员会递交投资备忘录投资备忘录投资条款工调查报告 项目摘要作文件拒绝项目 否 否 否 否 否投资规划及投资组合作为世界经济体的重要组成部分，在促进经济发展、活跃资本市场、增强市场活力、抵御金融风险等方面起着独特的功能，并对整个世界经济的发展和繁荣都起到了极为重要的作用。无庸置疑，在未来的数十年中，将成为世界经济和金融市场发展的领头羊。在金融领域的逐渐成熟与完善，以及企业的国际化、市场化过程中，邵商投资管理有限公司将通过直接投资、财务杠杆投资、资本整合12、以及战略收购兼并、上市、整体出售和业内转手等合法的金融手段，积极参与具有高成长性特征的企业的融资、改造和整合进程，为投资人和管理公司创造高额的价值回报，并为邵商的发展奠定坚实的基础。为此，公司确定如下的投资规划： 品质优良、成长潜力高于平均水平、现金流量好、稳定成长的中小型已进入上市程序的准上市公司股权，将始终为公司主导的投资方向。 同时，公司将依托发起人及相关资源，对已经成熟、甚至实现上市的些企业进行战略收购和重组，并通过出售给其他公司或重新上市，获取回报。 短期之内，公司将把部分资金用于投资资源性企业或项目以控制项目达到快速套现获利的目的。基金的投资组合如下：投资类型比例投资矿产资源类财务13、杠杆并购投资合 计投资限制依据公司章程及项目投资目标与政策，投资决策委员会和投资管理公司执行团队在审查投资项目，应当予以关注以下投资限制：1. 一般情况下：公司本身通过项目资金的投入不会拥有或控制任何一家公司或机构以上的投票权。2. 公司将会保持项目资金的合理分配投资，以降低任何特定行业不景气的影响。3. 公司将不会进行任何会导致项目资金须承担无限责任的投资（包括联同其他关联各方持有的投资），出现上述情况时，公司将透过一家属有限责任的全资拥有的中间控股公司而进行投资。4. 公司将不会从事贷款业务、资金拆借业务、抵押和担保业务，以及管理机关禁止从事的其它业务。上述投资限制于制订有关交易或作出投资14、承诺之日生效，公司拟定投资组合也不会因一些不相关因素的变化而作出变动。倘若在作出有关投资以后发生任何非公司所能控制的束缚，以致违反其中一项限制，则该限制并不要求将公司有关投资项目套现，除非重新作出投资决定。六、投资管理公司收益与费用 、投资管理公司的收益主要分以下两部分： 年费：按照管理项目资金的总额收取的运营费用 业绩报酬：以单个项目的净收益率为标准，根据项目管理协议确定，一般为项目净收益的。 、费用 公司筹建、注册费用； 公司运营费用：员工工资、房租、水电及其它； 项目推介费用、资金筹集费用； 项目考察差旅费用、公关费用； 税收，等。七、投资管理公司的利润分配政策、投资管理公司股东的收益分15、配一般以股东的出资比例为基准进行核算。公司的一切收入扣除各项费用后，一般会在法律允许范围内作为股息派付，套现投资项目所得的任何盈余一般不会分派给本公司的投资人，而将用作再投资之用，投资决策委员会也可酌情决定将部分可支配收入保留作日后投资之用。、商会费用建议投资管理公司每年从公司税后净利润中拿出的收益作为邵阳商会的发展基金。八、投资项目的退出被投资企业首次公开发行（）或重新上市被投资的企业实现首次公开发行（）或者转板重新上市，投资公司可以通过股票二级市场的交易获得资本利得，以使项目资金退出该项目公司，同时实现投资增值。股权转让约定投资项目对外进行股份转让的相关条件，必要时通过股权回购、向第三方出16、售股票等方式进行股份的内部和外部转让，实现退出。业内转手 投资公司可以将自己对项目的权益全部转让给同行业的其他投资机构，实现彻底退出。整体出售 在合适的条件下，投资公司直接将其控制的项目整体出售给其他机构或基金，收回投资并获利。清算 当被投资企业因破产、解散而清理债权债务、分配剩余财产并注销企业时，投资公司把企业的资产卖掉，然后提取属于自己部分的现金以抵消自己在企业中的投资，最大程度地减少损失。九、投资项目套现在公司保留投资项目期间，投资管理人须制订有关项目的季度报告，有责任提示决策委员会注意可能套现的投资机会，有关投资项目套现所依据程序大体上将与作出投资决定的程序相同，项目执行团队将会不时考17、虑各个投资项目的表现及当时的市场情况，在认为适当时将投资项目套现。虽然套现非上市投资项目有多种方法，但一般预计主要套现策略为在其上市之时或之后出售投资项目，或出售投资项目予其他合资经营方或投资伙伴，还可以透过出售予第三者机构、公司或个人投资者，以期将项目套现，公司套现投资项目所得款项一般将再作投资之用。基于变现考虑，本管理公司选择投资项目时应予关注以下事项：投资管理人在选择投资项目时，经常将投资项目是否具有退出变现的可能放在比较重要的位置考虑，一般不会投资于没有变现可能或可能性很小的项目。另外对投资项目的退出变现也充分体现在其投资政策上，因此投资管理人在选择投资项目时考虑套现可能应充分关注以下18、事项： 优先投资于有上市潜质的产业项目； 尽量与有雄厚实力的战略投资者投资合作； 优先投资于愿意设置回购条款的投资项目； 优先投资于附加设置抵押或担保的投资项目； 优先选择投资有被收购可能和收购潜质的项目。十、投资项目组合目前邵商投资管理人初步确定的拟投资项目分别为：（一）条件成熟的拟上市项目、中汇道明铜业有限公司：计划年上半年完成在美国纽交所或纳斯达克的转板上市，预计公开发行的股票价格为每股美元以上。项目投资：万元人民币投资净收益（扣除本金）：亿元人民币时间：个月2、 笑笑教育集团有限公司该公司已于年月日在澳大利亚主板上市，目前计划在年上半年完成在美国纳斯达克全球板第二地上市，预计公开发行的19、股票价格为每股美元以上。项目投资：万元人民币投资净收益（扣除本金）：亿元人民币时间：个月（二）正在进行中的重组和并购项目、承德双达矿业有限公司公司拥有个铁矿，总储量亿吨，年批准采矿万吨，可实现的年采矿量为万吨，税后净利润为元亿人民币。该公司计划于年至年在香港或美国上市。项目投资：万元人民币投资净收益（扣除本金）：亿元人民币时间：个月、内蒙花道包格煤矿项目煤炭总储量：资源量万吨，属于大型煤矿。媒质：属低灰、低硫高热值煤。工业用途：可作为火力发电厂用煤，气化用煤。该项目已有详勘报告，有探矿权证，没有采矿权。项目整体出售价格：亿元人民币财务杠杆投资：亿元人民币可先获得的股份控制权投资净收益（扣除本金）：亿元人民币时间：个月这些项目的所有方将于投资管理公司正式设立后与其签订无约束力的意向书，当然，公司也会考虑其他可能投资的项目。公司成立后，如果认为这些投资项目适合投资要求，则可能签订具法律约束力的协议书并尽快筹集投资资金。