1、科技公司飞行状态及模拟器产业化项目可行性研究报告XX工程咨询有限公司二零XX年XX月XX项目可行性研究报告建设单位：XX建筑工程有限公司建设地点：XX省XX市编制单位：XX工程咨询有限公司20XX年XX月67可行性研究报告编制单位及编制人员名单项目编制单位：XX工程咨询有限公司资格等级： 级证书编号：（发证机关：中华人民共和国住房和城乡建设部制）编制人员： XXX高级工程师XXX高级工程师XXX高级工程师XXXX有限公司二XX年XX月XX日报告目录第一章、 总 论1一、 项目名称及建设地点1二、 建设单位、注册地址及法定代表人1三、 项目负责人和联系人1四、 编制依据1第二章、 项目相关背景和2、必要性2一、 公司概述21、 公司发展历史22、 公司主营业务介绍23、 公司近三年财务状况2二、 项目内容概述3三、 项目相关背景及有利条件31、 发展自主的XXX技术是国家战略和国家重点支持产业32、 飞行状态和XXX模拟器应用市场需求不断增长43、 公司在飞行状态和XXX模拟器方面的技术积累为项目的实施提供了技术保障54、 公司在航空工业领域积累了丰富的客户资源5四、 项目的必要性61、 实现飞行状态和XXX模拟器产业化，满足不断增长的市场需求62、 巩固技术优势，降低生产成本，增强企业综合竞争力63、 实现公司XXX领域迅速扩张的需要7五、 项目主要技术经济指标7六、 项目与现有主营业3、务的关联度分析81、 产业链关联度分析82、 技术关联度分析83、 市场关联度分析84、 生产关联度分析8第三章、 项目未来市场前景分析9一、 项目市场分析91、 飞行状态和XXX模拟器市场92、 飞行状态和XXX训练器市场10二、 市场竞争分析12第四章、 项目采用的技术工艺分析13一、 项目采用的关键技术及工艺131、 项目采用的关键技术及技术依据132、 项目采用的工艺14二、 项目技术先进性151、 实现XXX仿真152、 采用XXX总线技术153、 实现XXX控制技术164、 XXX场景显示16三、 项目技术的典型应用181、 航电XXX182、 航电XXX（程序训练器，IPT）194、四、 项目产品构架19五、 所采取的技术工艺被替代性分析21六、 所采用的技术工艺批量化生产的可行性21七、 所采用的技术工艺成果来源和知识产权情况及其取得方式211、 专利技术212、 软件著作权21八、 所采用的技术工艺对行业技术进步的重要意义和作用22第五章、 项目建设方案23一、 原材料、辅助材料23二、 建设地区的选择23三、 建设条件24第六章、 环境保护措施及相关审批情况、消防、节能及职业安全卫生25一、 环境保护措施及相关审批情况25二、 节能降耗25三、 消防261、 火灾隐患分析262、 消防措施26四、 职业安全卫生26第七章、 组织机构、劳动定员和人员培训27一、 公司5、组织机构271、 组织机构272、 员工管理制度28二、 劳动定员和人员培训281、 人员配备282、 职工年工资福利费估算283、 人员培训计划28第八章、 项目资金使用计划30一、 本项目资金总量及其估算依据301、 建设总规模302、 计算依据31二、 建设投资估算31三、 流动资金估算汇总表32四、 资金使用计划33第九章、 项目建设规模与建设进度计划34一、 建设规模34二、 项目实施进度安排34三、 项目实施的阶段性目标34第十章、 公司管理能力及自主创新能力分析36一、 管理能力分析36二、 研发能力分析36三、 生产管理能力分析37四、 市场营销能力分析37第十一章、 项目未来6、3-5年的发展目标39一、 未来3-5年内的发展计划391、 公司发展战略392、 实现发展战略的策略体系393、 整体经营目标及主要业务目标404、 研发计划415、 人才培养计划41第十二章、 项目的经济效益分析42一、 项目的营业收入结构42二、 项目产品未来3-5年的价格预测42三、 项目成本费用分析431、 原材料、燃料及动力消耗442、 工资及福利443、 折旧与摊销444、 销售、管理费用455、 研发费用46四、 项目的盈利模式及利润主要来源46五、 可能影响项目盈利能力连续性和稳定性的主要因素471、 收入估算失误472、 市场风险47六、 项目投资未来5年现金流量预测4717、 预测基础472、 现金流量折现法分析47七、 盈亏平衡分析48八、 投资回收期与净现值49九、 投资收益率分析49第十三章、 建设项目风险分析及控制措施50一、 市场风险分析及控制措施50二、 管理风险分析及控制措施50三、 技术及生产风险及控制措施51四、 人力资源风险及控制措施51五、 财务风险及控制措施511、 应收账款的风险及对策512、 净资产收益率下降的风险及对策523、 折旧和摊销大幅增加导致利润下滑的风险52第十四章、 可行性研究结论与建议53第一章、 总 论一、 项目名称及建设地点项目名称：飞行状态XXX产业化项目建设地点：XX市XX区XXX产业园 二、 建设单位、注册地8、址及法定代表人建设单位：XXXXX科技股份有限公司（以下简称：“XXX”或“公司”）注册地址：XX市海淀区XXX406室法定代表人：XXX三、 项目负责人和联系人项目负责人: 王XX 职务: 副总经理项目联系人: 梅XX 职务: 证券事务代表联系电话: +86-10-8225XXX-127 1352110XXX传 真：+86-10-8225XXX电子邮箱: mycXXXXXX.com四、 编制依据1、国家发改委与建设部联合发布的建设项目经济评价方法与参数（第三版）；2、国务院关于投资体制改革的决定（国发200420号）；3、当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录；4、信息产业科技发展“十一9、五”规划和2020年中长期规划纲要；5、公司提供的与项目可行性分析相关的基础资料；6、公司提供的最近两年一期财务审计报告；7、国家和地方的有关政策及法规。第二章、 项目相关背景和必要性一、 公司概述1、 公司发展历史XXXXX科技股份有限公司成立于1998年，是国内知名的XXXX供应及服务商。公司致力于为中国用户提供特色鲜明的应用解决方案和定制服务，以“虚拟现实引领技术进步，仿真服务实现客户价值”为使命，将公司打造成“中国虚拟现实顶级企业”。XXX以“科技创新”为己任，积极开展自主研发工作，先后获得2项实用新型专利技术(另有1项发明专利和7项实用新型专利在申请过程中)，30项软件著作权等。公司10、超过90%的员工具有大学本科及以上学历，多数毕业于国内知名学府，有来自于国家科研单位的背景，对仿真与虚拟现实技术有着长期的研究和应用。公司在扩大国内市场的同时，积极开拓海外业务的发展。目前，已经成功地为亚洲、非洲、南美洲的多个国家的政府机构提供了相应的虚拟现实应用开发服务，深受海外用户好评。2、 公司主营业务介绍公司自设立以来一直从事虚拟现实应用系统及服务的研发、生产及销售，以“打造中国虚拟现实顶级企业”为目标，致力于为中国虚拟现实用户提供特色鲜明的产品、应用解决方案，以及定制开发服务，所涉及的行业包括国防、部队、教育科研、政府机构和制造业企业。公司主要产品和服务包括：XXX虚拟现实应用系统、11、XXXX应用系统和科普科教虚拟现实应用系统等。3、 公司近三年财务状况图表 1 公司近三年财务状况指标名称2009年2008年2007年总资产（万元）XXXXXXXXX净资产（万元）XXXXXXXXX主营业务收入（万元）XXXXXXXXX利润总额（万元）XXXXXXXXX净利润（万元）XXXXXXXXX资产负债率XXX58.98%49.68%二、 项目内容概述本项目“飞行状态XXX产业化项目”计划总投资6,416.56 万元，其中固定资产投资3,129.46万元，铺底流动资金893.63万元。固定资产投资主要用于购置办公场所，测试、生产设备以及配套设施的建设。项目拟实现飞行状态和XXX模拟器产12、业化，在自主成功研制飞行状态和XXX模拟器的基础上，进行产品开发和产业化建设，形成产品研制、应用开发的产业化基地，以期能满足国家航空工业研制航电设备对模拟器的需要，同时也适合于训练飞行员和地勤技术人员的训练要求，扩大公司虚拟训练和模拟仿真市场占有率。三、 项目相关背景及有利条件1、 发展自主的第四代航空电子技术是国家战略和国家重点支持产业航空电子现如今已经发展到第四代，而飞行状态和XXX模拟器是航空电子技术研究和产品开发中实验室最常用的手段。我国航电领域飞行状态和XXX模拟器长期以来依赖进口产品，一定程度上限制了我国航空工业的发展，开发自主的飞行状态和XXX模拟器对我国发展自主的航空电子产品和13、技术意义重大。当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2004年度）提出了当前应优先发展的信息、生物及医药、新材料、先进制造、先进能源、环保和资源综合利用、航空航天、农业、现代交通及其他共十个方面的134项高技术产业化重点领域。飞行状态和XXX模拟器产品涉及指南中第一大类“信息”、第四大类“先进制造”和第七大类“航空航天”等四大类产业政策，重点符合第七大类“航空航天”领域的发展要求。同时，随着我国航空工业的发展，飞行状态和XXX模拟器在航电设备研制和操作训练方面起到越来越重要的作用。结合国家“十一五”战略规划的实施，尤其是我国适时启动了“大运”、“大客”、“通飞”及“歼十”等系列化飞机项目，训14、练用飞行状态和XXX模拟器是必不可少的工具。而目前我国航空制造业飞行状态和XXX模拟器受到国外公司的限制，长期以来依赖进口。面对当前形势，实现拥有自主知识产权的飞行状态和XXX模拟器国产化生产，打破国外技术垄断，快速形成与发展民族航空产业，无论从国家、社会还是经济等诸多方面，都有极其深远的意义。2、 飞行状态和XXX应用市场需求不断增长飞行状态和XXX模拟器，是一种可以在地面模仿飞机的飞行状态、飞行条件和环境的特殊装置，是现代航空科研、试验和训练等不能缺少的技术设备。按用途它可分为两类，一类为航电工程模拟，用于工程设计和研究，即用它开发飞机航电设备、对在研或在使用的飞机可更换部件进行分析和评测15、协同和优化飞行操纵、仪表显示、动力装置等的不同参数，以求得最佳分配的效果。另一类为航电训练模拟，用来训练飞行员，不受外界环境的影响，节省真实飞行时数，使飞行人员熟悉新机种的飞行程序和用于专门的任务训练。随着电子工业走向一体化，航空电子市场蓬勃发展起来。冷战时期军备竞赛大大推动航电技术的发展，数量庞大的飞机变成了会飞的传感器平台，如何使如此众多的传感器协同工作也成为了一个新的难题。目前为止，航电设备已成为军机研发预算中最大的部分，而航空电子在民用市场也正在获得巨大的成长。同时，民机要求将所有的航电系统都限制在驾驶舱内，从而使民机在预算和开发方面也大大增加。航空电子现如今已经发展到第四代，近年来16、我国航空工业在第四代航电技术方面有很大突破，航空研究院、所需要的飞行状态和XXX模拟器的需求量也在迅速增长，根据中国航空工业发展中心预测，未来20年中国飞机需求3365架，初步估算这些飞机市场价值2200亿美元，而航电设备市场规模将达到440亿美元，年均22亿美元。基于这样的市场背景，在未来几年里随着“大飞机”、“商用飞机”、“通用飞机”等国家民用飞机战略项目和系列化的军机装备现代化国防需求的释放，航空工业对航电工程模拟用飞行状态和XXX模拟器的需求是巨大的。另一方面，在航电训练模拟领域，除军用飞行训练以外，飞行状态和XXX模拟器主要应用在民用航空领域飞行员训练。我国民航现有干线和支线客机接近17、1000架，在飞飞行员11000人，按照民航有关调查数据，我国民航将以每年12%-14%的速度递增，每年递增的飞机数量接近150架，每年增加飞行员接近2000人，到2015年，飞机保有量接近2000架，飞行员人数接近30000人，航电训练模拟市场也在迅速增长。3、 公司在飞行状态和XXX模拟器方面的技术积累为项目的实施提供了技术保障经过多年的技术积累，公司目前已完成了飞行状态和XXX模拟器关键技术的攻关，并成为国内目前少数几家从事飞机飞行状态和XXX模拟器产品开发的单位之一。公司研制的飞行状态和XXX模拟器以飞行仿真计算机为核心，通过接口与座舱、机载设备或POP仿真计算机组成仿真、试验回路。飞18、行仿真计算机提供飞机各模块数据，为航电机载设备提供激励源，为POP仿真计算机提供数据源，通过座舱采集和航电/非航电信号采集形成闭环。本系统可以对飞机的起飞、飞行、降落的整个过程中航电系统的数据进行仿真。该模拟器现已经在多个项目上投入使用，获得了用户的一致认可。4、 公司在航空工业领域积累了丰富的客户资源自成立以来，公司已经为数百家用户单位包括中国航空工业集团公司、中国商用飞机公司、中国航天科技集团公司、中国航天科工集团公司及部队、各类研究院所、飞行训练基地等，提供了优秀的虚拟现实应用系统和服务，涵盖多种国内外领先的产品与技术手段。飞行状态和XXX模拟器是航空研究院所、航空院校和飞行训练基地等进19、行工程设计研究和飞行模拟训练必不可少的重要手段。公司拥有的丰富客户资源将为飞行状态和XXX模拟器实现产业化后提供市场销售保障。四、 项目的必要性1、 实现飞行状态和XXX模拟器产业化，满足不断增长的市场需求公司目前完成了飞行状态和XXX模拟器技术的攻关，公司研制的飞行状态和XXX模拟器产品已经在多个项目上使用，为国内一批用户提供了“定制化”的产品。随着国内航空业的迅速发展，公司目前小规模定制生产的模式已经无法满足巨大的市场需求，在产能上存在着较大的缺口。公司基于自身核心技术的优势，着眼国家建设航空大飞机系统的战略需求和飞行状态和XXX模拟器市场广阔的发展前景，提出进行飞行状态和XXX模拟器产业20、化项目。通过该项目的实施，公司在自主研制成功飞行状态和XXX模拟器的基础上，进行产品开发和产业化建设，形成产品研制、应用开发的产业化基地，以期能满足国家航空工业研制航电产品对模拟器的需要，同时也适合于训练飞行员和地勤技术人员的训练要求。飞行状态和XXX模拟器产业化项目借助国家航空工业宏观发展的契机，将公司所掌握的具有自主产权的先进技术和科技成果转化为生产力，实现产品的产业化，满足下游用户对飞行状态和XXX模拟器不断增长的需求。 2、 巩固技术优势，降低生产成本，增强企业综合竞争力我国航电领域飞行状态和XXX模拟器长期以来依赖进口产品，尽管早在上世纪80年代我国已经开始进行航空电子综合系统的研究21、，但航空电子产品与欧美发达国家相比仍有一定的差距，在军机方面更是受到欧美发达国家的技术封锁；航电训练模拟领域，目前国内市场上占主要地位的也是国外产品。公司作为国内少数几家从事飞机飞行状态和XXX模拟器产品开发的单位之一，已经具备自主研发飞行状态和XXX模拟器的能力。项目具有以下技术先进性：1）实现综合航电仿真；2）采用真实航空总线技术；3）实现综合显示控制技术；4）虚拟现实技术实现场景显示。通过本项目的实施，加大技术研发，形成产品研制、应用开发的产业化基地，将进一步巩固公司在行业内的技术领先地位，增强公司的竞争力。另一方面，项目实现飞行状态和XXX模拟器的产业化，将大大降低生产成本，提高企业的22、盈利能力，促进公司自身的快速发展。3、 实现公司在虚拟训练与模拟仿真领域迅速扩张的需要在虚拟现实应用市场强劲需求的带动下，公司依靠自有核心技术，近几年的业务迅速发展，2009年主营业务收入达XXX多万元，比去年同期增长了164%，公司正处于迅速发展的时期。公司的迅速发展对公司各项业务提出了更高的要求。公司的飞行状态和XXX模拟器技术在行业中居于领先地位，并且已实现小规模定制化生产，正是产业化的最佳时期。项目的实施是公司保持持续增长的需要，也是公司实现业务快速发展的有效途径。五、 项目主要技术经济指标项目投资预算总额为投资6,416.56万元，其中固定资产投资3,129.46万元，铺底流动资金823、93.63万元。本项目拟实现飞行状态和XXX模拟器产业化，预计建设期为18个月，第二年下半年开始投产。项目运营期内可实现年均销售收入11,073.12万元，年均税后净利润2,468.16元。本项目主要经济指标表现优良，具体如下：图表 2 项目主要技术经济指标经济指标预期值备注投资总额（万元）6,416.56固定资投资（万元）3,129.46 铺底流动资金（万元）893.63年均销售收入（万元）12,036.00年平均利润（万元）2,720.78平均毛利率48.33% 平均净利率22.61%投资回收期（税后、年）3.79 项目投资财务净现值（税后、万元）5,792.17财务内部收益率（税后）4324、.77%折现率=12%六、 项目与现有主营业务的关联度分析1、 产业链关联度分析项目拟实现飞行状态和XXX模拟器产业化，扩大产能，满足下游用户不断增长的需求。飞行状态和XXX模拟器所需采购的原辅材料为触摸液晶显示屏、周边按键式显示台架、嵌入式仪表设备、座舱台架、座舱操纵设备、计算机设备等，项目的实施无须更换供应商；另外，公司的飞行状态和XXX模拟器技术已经成熟，拥有完善的研发、生产和销售体系，对下游行业用户非常熟悉。飞行状态和XXX模拟器作为虚拟训练和模拟仿真应用的一个方向，也是公司主营业务和未来发展方向之一，项目的实施将进一步加强公司与产业上下游之间的合作关系，构建良好的生态产业链。2、 技25、术关联度分析项目拟实现飞行状态和XXX模拟器产业化，项目产品为公司主营业务产品之一，其采用的关键技术均为公司自主的成熟技术，在技术上具有一致性。 3、 市场关联度分析公司的飞行状态和XXX模拟器主要客户为航空研究院所以及飞行训练基地，公司目前与下游客户建立了良好的合作关系，项目的实施将扩大飞行状态和XXX模拟器产能，满足下游用户不断增长的需求。4、 生产关联度分析公司自成立起就专注于虚拟现实应用系统的研发、生产和销售，本项目为公司主营业务之一的产业化项目，原有的飞行状态和XXX模拟器关键技术已经成熟，项目的实施并没有改变该产品的生产模式，项目产品的工艺流程也保持较高的连续性，公司现有的生产、技26、术团队完成能够适应新项目的要求，生产关联度较高。第三章、 项目未来市场前景分析一、 项目市场分析1、 飞行状态和XXX模拟器市场在民机领域，国产大飞机项目已经在上海开始设计建造，国家航空工业相关的机载设备研制单位也抓住这个历史机遇进行产业整合。目前国内已经建立了多个专项航空电子研制基地，中国电子科技集团公司与下属单位共同成立首家专业民用航空电子系统及设备研发生产基地，瞄准C919机载航电系统的巨大市场；中国商飞公司与中航工业集团下属相关的研究院联合组建生产基地，研发生产针对C919大型客机在飞行环境综合监测等方面的产品与设备；中国商飞公司、中航工业集团和上海市共同成立研发实体，针对大型客机的核27、心处理、显示、机载维护和飞行记录等直接关系到飞行安全的关键技术开展研发与生产。除C919大飞机项目外，中国通用飞机公司也启动了商务机、中小型客机、轻型飞机及水上飞机等项目。除上述专项航电产品研制基地外，中国航空工业还有专业从事主机研制和航电产品配套的十几家研究院所，每个院所有十余个专业研究室或实验室，按照飞机不同系统，如飞控、雷达、导航、大气、火控、发动机、液压、起落架、燃油、舱门等进行研究和产品开发，这些分系统最后都要通过航电系统进行综合，都需要与之配套的航电产品开发环境。由于技术手段和设备的限制，部分研究室只能依靠物理实验来分析机载电子设备的性能和可靠性，甚至多个实验室只能共用设备来模拟飞28、行状态和环境。随着国内航空电子技术研发投入的增加，飞行状态和环境工程模拟器的需求急剧上升。在航空维修市场，飞行状态和环境工程模拟器作为航电终端测试辅助工具，为航线可更换组件（LRU）测试提供了必要的地面实验环境。随着大飞机、通用飞机上线生产、各种军用飞机的列装，国内航空维修产业发展迅猛，也进一步促进了飞行状态和XXX模拟器需求的快速增长。据中国航空工业发展中心预测，未来20年国内飞机需求3,665架，市场价值总额2,200亿美元，航空电子设备市场规模达到440亿美元，年均22亿美元；在国内航空维修市场，2010年中国航空维修市场总量达到23.2亿美元，占世界航空维修市场的5%，到2015年维修29、保障工作量将比2010年增长70%-100%，航空维修业务市场空间巨大。预计2014年飞行状态和环境工程模拟器需求将达到4.17亿元，并以30.72%的速度增长。图表 3 飞行状态和XXXXX市场规模2、 飞行状态和环境程序训练器市场用于模拟飞行状态和XXXXX是专门用于培训飞机航电系统操作的全方位地面模拟器。飞机经常是按照程序和文档在飞行，程序训练器是采用带有典型触觉和视觉反馈的控制器和指示器的模拟设施，使机组人员能够熟悉座舱环境、飞行程序和应急程序。此外，通过增加外部场景，包括雷达、数字地图以及近地告警系统，可以使任务训练更加接近实际。由于国内飞行模拟训练器主要依赖进口，价格昂贵，致使飞行30、员培训成本居高不下，因此相对经济的飞行模拟训练需求不断增长，拉动了程序训练器市场。我国民航现有干线和支线客机近1,000架，在飞飞行员11,000人，按照民航有关调查数据，我国民航运输能力将以每年12%-14%的速度增长，每年递增的飞机数量接近150架，每年增加飞行员接近2,000人，到2015年，飞机保有量接近2,000架，飞行员人数接近30,000人，新增人员的培训需求将使程序训练器市场规模进一步扩大。另一方面，国家开放低空领域、发展通用航空成为程序训练器市场新的增长点。通用航空是指在3,000 米以下空域从事公共航空运输以外的民用航空活动，包括从事工业、农业、林业、渔业和建筑业的作业飞行31、以及医疗卫生、抢险救灾、气象探测、海洋监测、科学实验、教育训练、文化体育等方面的飞行活动，以及私人飞行活动。1978年，美国对私人飞机开放空域，给美国航空业带来了前所未有的机遇，目前，全世界约31万架轻小型飞机中，美国就拥有约22万架。我国将逐步实现低空空域开放，这将大大推进通用航空事业的快速发展，必将带动私人飞机驾驶培训市场的发展，近年来全国各地大量涌现的航空俱乐部和飞行驾照培训学校已经开始抢占这一市场。飞行程序训练器作为飞机驾驶培训必备设备，必将面临一个广阔的市场发展空间。 目前，进口民用客机程序训练器的价格一般在200万美元左右，而本公司凭借自主知识产权、国内相对低廉的人工和材料成本等，32、将成本降低到同类进口产品成本的50%，价格优势明显，在很大程度上可以替代国外同类产品。预计2014年程序训练器市场规模将达到2.25亿元，并以30.06%的速度增长。图表 4 飞行状态和XXXX市场规模综合以上两方面需求，未来几年国内飞行状态和XXX模拟器市场将呈现快速增长趋势，中国飞机制造业的崛起将带动虚拟训练和仿真市场向前发展。预计到2014 年，我国飞行状态和XXX模拟器市场规模将达到6.42亿元，年增长速度达到30.49%。二、 市场竞争分析在航电工程模拟领域，由于各类航空研究院所本身具有较强的研究实力，用户会购置国外厂商相关软硬件自行开发研制飞行状态和XXX模拟器。但近年来许多国内航33、空研究院所更愿意向社会企业定制飞行状态和XXX模拟器，以降低自身的研制成本。另一方面，虽然国内市场上也存在不少供应商提供此类飞行状态和XXX模拟器，但真正形成规模且具有自主研发能力的厂商很少，大多仍然处于代理国外产品业务的阶段，缺乏自主知识产权和核心技术。在航电训练模拟领域，由于国内对飞行状态和XXX模拟器的研究起步较晚，与美国、欧洲等发达国家相比尚有较大的差距，目前国内民航领域对产品的需求主要依赖进口产品。华翼蓝天作为国内第一家自主研制成功国产民用虚拟飞行训练器的国内厂商，具有较强的竞争力。XXX作为国内目前少数几家从事飞行状态和XXX模拟器产品开发的单位之一，拥有自主研发能力和核心技术，具34、有较强的竞争力，目前已为国内一些航空研究院、所提供了定制化的产品。从目前的市场情况看，在航电工程模拟领域，公司未来竞争对象主要为国内航空研究院、所以及由于市场需求释放带来的潜在竞争者；在航电训练模拟领域，公司的主要竞争对手为国外厂商如CAE等以及国内的华翼蓝天等。在未来的几年内，公司可利用本土的成本优势，在公司拥有的自主核心技术基础上，为用户提供更加完善的定制化服务，不断扩大飞行状态和XXX模拟器产品的市场占有率。第四章、 项目采用的技术工艺分析一、 项目采用的关键技术及工艺1、 项目采用的关键技术及技术依据飞行状态和XXX模拟器是飞机综合航电系统集仿真、测试、验证一体化的通用平台，从飞机综合35、航电系统顶层设计验证、航电机载设备设计验证、综合航电系统试验、机载设备测试等飞机航电领域的各个方面，都可以通过此平台进行构建合适的系统架构和系统环境。本项目使用的关键技术均为公司自主研发，具有独立知识产权：图表 5项目采用关键技术序号技术方向原有技术依据说明1飞行仿真解算子系统飞行状态和XXX管理软件飞行状态和飞行环境管理软件开发的目的主要是便于飞行环境的控制，通过多线程、同步、实时等技术达到各个线程间数据通信及管理的目标，包括飞行员输入系统的采集和记录、飞行仿真调度、仿真数据发送及与其他系统间的数据同步等。各个系统间又采用共享内存及数据锁存等技术达到数据交互的目的。飞行环境和XXX解算软件飞36、行环境和飞行状态实时解算软件是专门为飞行状态和XXX模拟器开发的全数字仿真解算系统，作为整个飞行状态和XXX模拟器的核心部分运行，并为其它子系统输出数据驱动。飞行状态和XXX模拟器数据包通过接收飞行员操作驾驶杆、油门杆、脚蹬等操控信息，按照设定的XXX的即时位置信息、姿态信息以及其它的飞行参数，通过不同的数据发送形式XXX，数据传输给航电或嵌入式训练系统中相关设备，实现系统的动态集成和测试等任务。2综合显控子系统XXX仿真技术嵌入式仪表仿真技术旨在构建一套图形显示驱动系统软件，使嵌入式的图形设计工作形成一套通用、统一、可靠的设计模式，即对于不同嵌入式平台，底层驱动接口不同。通过不同XXX。公司37、在航空电子显示系统的持续研究为目前的嵌入式图形开发探索出了可行的技术路线。3外部场景生成子系统公司自主研发的XXX生成器，外购COTS产品4场景显示子系统XXX几何校正与边缘融合技术采用公司核心技术及XXX场景显示系统5建模技术XXX模技术在模拟器视景系统中，采用真实地理信息XXX开发驱动工具获得软件著作权，满足模拟训练对逼真地理环境的特定要求。6其它技术XXX连接仿真技术公司基于MAK二次开发的一款用于模拟训练的互联仿真工具包。主要应用XXX应用。该套系统具有灵活、易用、功能强大、可开发等特点。2、 项目采用的工艺飞行状态和XXX模拟器是航电模拟仿真和训练设备，核心软件由公司开发，涉及到的模38、型解算和座舱仿真计算机及仪表显示设备由公司向长期合作采购方按需定制，座舱操纵设备和专用总线等附件由外协加工或询价采购。主要工艺流程如下：图表 6项目工艺流程图二、 项目技术先进性1、 实现综合航电仿真综合航电系统包括通信系统、导航系统、显示系统、飞行控制系统、防撞系统、气象雷达、飞机管理系统等子系统。在仿真或试验过程中，能够将各子系统数据信号交互进行处理和传输，实现仿真、测试、验证目的。2、 采用真实航空总线技术航空电子综合化的支撑技术是航空总线技术,它负责飞机上各个XXX共享。不管是军用的，商用的，还是民用先进机型的电子系统都是通过航空电子总线相互连接起来的。平台中通过使用总线技术实现与航电39、系统的无缝融合，本项目中主要解决下面的航空电子总线协议的应用：l AFDX：商用飞机上 ARINC 664 的特定实现l ARINC 429：商用飞机l MIL-STD-1553：军用飞机3、 实现综合显示控制技术当前飞机综合航空电子系统通常是由一组显示器综合起来由平视显示器、多功能显示器向飞行员提供显示信息。这种集中控制和综合显示XXX可实时、准确地提供威胁、目标、友机、气候/地形、障碍物等全面战场态势，为飞行员提供离轴目标截获和武器发射信息，辅助飞行员进行决策。项目通过XXX仿真实现对飞机综合控制显示的XXX测试时的信息显示和控制操作，可实现自动显示、实时航路规划、提供战术规划及故障时对系40、统重构的建议。4、 虚拟现实技术实现场景显示公司以模拟仿真用户个性需求为基础，为客户定制能够满足个性需求的特色化模拟器显示系统，主要包括XXXX，其类型和特点如下：图表 7 项目采用的场景显示系统三、 项目技术的典型应用1、 航电工程模拟航电系统试验构型与综合航电系统交联试验时，飞行仿真计算机提供各种飞行参数、环境参数和导航信号，XXX传送给飞机ADC、AHC、IRS、RNAV、ISI子系统。同时信号采集XXX传递给飞行仿真系统。图表 8 航电工程模拟系统结构图2、 航电训练模拟（程序训练器，IPT）程序训练器（IPT）是全方位模拟三维座舱环境的飞行状态和飞行XXX模拟器。表面看起来飞机都有驾41、驶员操作，但很多时候飞机是按照程序和文档在飞行。程序训练器（IPT）就是专门用于XXX的地面模拟器，通过使用XXX仿制设施，机组人员能够实习座舱程序和训练，包括在非常类似于实际飞机座舱环境下的应急程序。此外，通过增加外部场景，包括雷达、数字地图以及近地告警系统，可以使任务训练更加接近实际。图表 9 程序训练器（IPT）四、 项目产品构架飞机飞行状态和XXX模拟器以飞行仿真计算机为核心，通过接口与座舱、机载设备或POP仿真计算机组成仿真、试验回路。飞行仿真计算机提供飞机各模块数据，为航电机载设备提供激励源，为POP仿真计算机提供数据源，通过XXX采集形成闭环。数据接口包括网络、ARINC429、42、MIL-STD-1553、AFDX、反射内存等，信号激励包括D/A、DO、RVDT等，信号采集包括ARINC429、MIL- STD-1553、A/D、DI、LVDT等。飞机飞行状态和XXX模拟器系统架构见下图。图表 10 项目产品系统架构图飞行仿真计算机以通用飞机仿真模型为基础，能够完成飞机的起飞、巡航、着陆全过程仿真。在飞机飞行过程中，XXX,同时可以对地球模型、飞行员输入、航路点、飞行管理、燃油、起落架、发动机等参数进行修改；并具有自动驾驶仪、自动飞行、自动油门杆、高度保持等飞行控制功能。POP仿真计算机是通过屏幕显示仿真和飞行仪表仿真将航电各子系统的工作状态呈现给飞行员，飞行员根据系统43、所处工作状态以及要执行的任务，通过仿真的各种控XXX系统进行操作，操作信息经综合显示控制系统处理后，再通过总线等接口传递给航电各子系统。采集与信号激励计算机包括座舱组件采集和航电机载设备交互接口。座舱组件采集主要是对座舱中XXX的采集，并将采集信号传送到飞行仿真计算机模型中。航电机载设备交互接口是对ARINC429、MIL- STD-1553、AFDX总线信号的接收和传送，以及各种模拟信号、数字量信号、角度信号的采集和激励，完成对航电设备测试、验证的需要。五、 所采取的技术工艺被替代性分析项目所采用的关键技术均为公司自主研发，拥有独立知识产权，是公司多年来的技术积累，在航电工程模拟领域，公司在44、行业内处在技术领先行列，具备为国内航电产品研究用户提供“定制”产品的能力；在航电训练模拟领域，公司自主开发的程序训练器（IPT）也是国内少数几种能够替代国外同类设备的产品之一。因此，公司的飞行状态和环境模拟技术在国内优势明显，项目的实施将加强公司在该领域的技术领先地位。六、 所采用的技术工艺批量化生产的可行性公司研制的飞行状态和XXX模拟器以飞行仿真计算机为核心，通过接口与座舱、机载设备或POP仿真计算机组成仿真、试验回路。飞行仿真计算机提供飞机各模块数据，为航电机载设备提供激励源，为POP仿真计算机提供数据源，通过座舱采集和航电/非航电信号采集形成闭环。该模拟器现已在多个项目上投入使用，技术45、已经成熟，具备批量化生产的可行性。七、 所采用的技术工艺成果来源和知识产权情况及其取得方式1、 专利技术图表 11 项目采用的专利技术序号专利名称专利号/申请号专利权人1航电XXX训练装置ZL 20102XXX5567.4XXX2、 软件著作权图表 12 项目采用的软件著作权序号软件著作权名称登记号著作权人1飞行XXX环境和飞行状态实时解算软件V1.02010SR0XXX86XXX2飞行XXX管理软件V2.02010SRXXX25XXX飞行XXX软件V1.02011SR0XXX7XXXVRXXX系统V2.02009SRXXX25XXXVRXXX连接仿真系统V2.02009SR02XXX8XXX46、八、 所采用的技术工艺对行业技术进步的重要意义和作用随着我国航空工业的快速发展，飞行状态和XXX模拟器在航电产品设计与制造、产品维护、飞行员培训等方面起到越来越重要的作用。结合国家“十一五”战略规划的实施，尤其是我国适时启动了“大运”和“大客”飞机项目，市场对飞机飞行训练模拟器的需求不断增长。而目前在民机航电工程模拟领域，国内市场被国外公司所垄断，长期以来依赖进口，军机航电工程模拟基础产品又受到国外公司限制，并对中国进行技术封锁，以长期控制这项航空仿真技术，垄断中国这个日益增长的市场。项目的实施将有助于提高飞行状态和XXX模拟器国产化水平，打破国外技术垄断，促进我国航空工业的健康快速发展。 第47、五章、 项目建设方案一、 原材料、辅助材料本项目所需原材料主要有XXX显示屏、周边按键式显示台架、嵌入式仪表设备、座舱台架、座舱操纵设备、计算机设备等，都有长期合作采购方，在公司的供货方采购目录范围。基础结构件采用外协加工的方式。图表 13 项目产品使用的原、辅材料原、辅材料采购方式XXX显示屏、XXX设备长期合作采购XXX设备询价采购周边XXX、座舱台架外协加工二、 建设地区的选择项目将在XXXXX科技园IT 产业园建设成立飞行状态和XXX模拟器产业化中心。XXXXX科技园是中关村科技园区重要组成部份，是经国家科技部和XX市人民政府正式批准建立的，以发展电子信息产业为主体的，多功能、综合性的48、高新技术科技园区，也是市政府批复“老工业基地改造实验区”，是首都规划中确定的重点发展的区域之一。 XXXXX位于首都市区XXXXX、望京地区，占地10.5平方公里，是国家一五期间重点投资、集中建设的电子工业基地。现区域内已有高新技术企业680余家，三资企业120余家，国家级电子科研院所4家，大中型涉外旅游饭店5家，中高级电子院校5所。近年来，通过高新技术的引进，区域内培育了一批大型电子骨干企业，形成了以通信、计算机（软件）、显示器、彩色显象管、显示管、数字视听、新型元器件等为主的高新技术产业群，并正在向数字化、信息化和网络化方向发展。XXX科技园在老工业基地改造的基础上，已初步建成了以电子信息49、产业为主体的、综合性的高科技园区。XXXXX在原辅材料供应、人力资源、产业政策以及其他相关的完善配套设施为项目的实施提供了极为便利的条件。三、 建设条件项目建设主要是进行软、硬件研发测试、系统调试检测，因此所需的配套条件是一般办公场地所需的水、电、空调、电话、互联网通讯等，对机房的装修要求较高，以保证设备以及供电系统、通风系统、测试设备等正常运作。项目建设地供水、供电、通讯等基础设施条件齐备。第六章、 环境保护措施及相关审批情况、消防、节能及职业安全卫生一、 环境保护措施及相关审批情况项目建设过程中需购置办公用房，相关场地清理、室内装修工程和机电安装工程，将产生一定的噪音、工程材料废料及废水等50、，公司将确保将其控制在国家环保规定或标准范围之内。项目建设及运营过程中的硬件设备购置及安装调试、软件工具购置、研究开发工作、解决方案的设计、实施和运行维护等工作仅产生少量废弃办公用品，XXX将对其进行回收处理，保证周围环境不受污染；项目运行过程中将会产生少量生活废水。除此之外，不产生废气、废水和固体废弃物，对环境不产生污染，属于环境友好型项目。项目将在有关部门审批后进行建设，项目运行亦将遵循国家及地方有关法规。二、 节能降耗本项目实施主要消耗电能，在节能方面主要采取以下的节能措施：1.选择节能电器。2.本项目选购的仪器、设备在设计安装时已经从节省能源方面进行了充分的考虑，务求能量发挥最佳状态。51、3. 开展节能教育，培养和强化员工节约用电意识，杜绝电子电器设备空载现象；将设备维护管理责任落实到人，定期各类设备进行检查，确保设备在最佳状态下运行；定期清洗机器、保养空调，根据实际需求开放；采用高效节能灯具及电源等。4. 项目在实施过程中，主要涉及生活用水，公司将主要加强宣传教育来加强节水工作。三、 消防1、 火灾隐患分析电子设备、电器、电线、空调、供电系统是火灾隐患地。2、 消防措施公司一贯重视消防安全，重视普及消防知识和进行消防培训。任何部门和员工,都负有维护防火安全、保护消防设施、制止违反消防法律法规的行为，预防火灾、报告火警和参加有组织的灭火工作等义务。办公区配置消防系统：烟感报警系52、统和喷淋灭火系统、消火栓系统；配置灭火器及防毒面具、消防斧。四、 职业安全卫生改善劳动条件，充分发挥企业广大员工的积极性，是项目必须贯彻的指导原则，本项目的职业安全与卫生防治措施主要有：（1）紧急疏散措施购置的商品房须选择设置有足够人员疏散口、必要的事故照明和明显的疏散指示，按规范设计的办公楼。（2）安全用电技术措施所有用电设备、配变电设备均设安全接地，配电系统设有短路保护、过电流保护。（3）空调降温及新风补给措施项目设有必要的空调设施，保障工作人员有良好的劳动条件和卫生条件；对空调区，送风系统设有足够的新风量，空调房间室内每人补充新风量30m3/h。第七章、 组织机构、劳动定员和人员培训一、53、 公司组织机构1、 组织机构项目的主体是XXXXX科技股份有限公司，根据公司法和相关法规的要求，股份公司已设立股东大会、董事会、监事会和经营管理层，形成各司其职、各负其责、相互制衡的法人治理结构。图表 14 公司组织机构图股东大会战略委员会行政管理部质量控制部上海分公司XXX事业部XXX事业部XXX事业部研发中心人力资源部财务部市场部商务部董事会提名委员会薪酬考核委员会审计委员会监事会董事会办公室总经理审计部其他分支机构2、 员工管理制度本项目员工管理将执行以下公司制度：行政管理制度、薪酬制度、绩效管理办法、劳动合同管理办法、聘任及聘用管理办法、例会制度等。作为高科技企业，XXX始终坚持以人为54、本，强调以健康、包容、开放、富有活力的理念吸引员工、凝聚员工，将之打造成相互配合、联动高效的团队，在实现企业经营目标的同时，实现员工个人价值的最大化。二、 劳动定员和人员培训1、 人员配备本项目拟定员36人，其中研发人员20人，技术支持人员9人，生产人员7人。研发人员均来自相关行业、具有一定经验的从业人员，入职前公司提供统一培训；在项目正式投产前，技术支持人员、生产工人须经过公司统一、严格的培训。2、 职工年工资福利费估算项目达产后，研发人员、技术支持人员和生产人员总计36人，研发人员工资及福利20万元/年，技术支持人员工资及福利10万元/年，生产人员工资及福利8万元/年，达产年合计工资福利费55、总额为546.00万元。3、 人员培训计划根据员工培训制度，公司需要根据不同工作岗位的业务技能要求对员工进行不同的业务培训，以满足公司解决日常生产、技术研发、经营管理和设备操作的需要。1）新员工入职培训为了帮助新员工更好更快地融入XXX大家庭，公司为每一位新员工安排了入职培训，内容涉及公司现状与发展规划，企业文化，规章制度，岗位职责、业务流程等方面。2）技能培训为业务人员提供技能提升培训，包括产品知识、业务现状、市场环境、销售技巧、管理理论等。 3）认证培训为必要的职能人员提供参加职业认证培训的机会。第八章、 项目资金使用计划一、 本项目资金总量及其估算依据1、 建设总规模本项目总投资估算为656、,416.56万元，其中研发费用1,800万元，固定资产购置费用3,129.46万元，推广费593.47万元和铺底流动资金893.63万元。图表 15 项目募集资金总量表序号项目金额占比一研发费用1,800.0028.051研发人员工资800.0012.472学术交流费用60.00 0.943培训费60.00 0.944可行性论证及研讨费40.00 0.625设计费90.00 1.406材料费110.00 1.717样机试制费70.00 1.098设备调试费90.00 1.409验收及鉴定费100.00 1.5610专利实施费60.00 0.9411样机外协加工费120.00 1.8712外协57、实验和测试费80.00 1.2513专家咨询、评估评审费60.00 0.9414其它费用60.00 0.94二固定资产购置总计3,129.4648.771房屋购置和装修工程1,344.0020.952设备购置1,785.4627.83三推广费用593.479.25四铺底流动资金893.6313.93总投资金额6,416.56100.002、 计算依据1）国家计委投资项目可行性研究指南（试用版）2）建设项目经济评价方法与参数（第三版）3）相关设备厂商的报价二、 建设投资估算根据研制和生产需要，项目拟募集资金1,785.46万元购置软、硬件设备，详细购置费如下表：图表 16 设备购置表（单位：万元58、）序号名称数量单价金额一、仿真设计和基础设备1计算机108.0080.002总线XXX104.5845.76ARINC429XXX108.5785.70MIL-1553B109.4094.003模拟量/XXX100.404.00数字量/XXX100.454.50XXXIO卡,PCI-1736UPDI/DOXXX100.252.504飞行XXX52.0010.005信号XXX60.804.806POPXXX51.809.007平显XXX51.809.008下显XXX162.0032.009UFCP XXX53.0015.0010XXX组件61.006.0011XXX台架250.00100.00二59、调试和检测设备1XXX设备51.005.002机箱105.7257.203机柜58.0040.004信号XXX46.0024.005XXX器44.0016.006万用表100.505.007嵌入式仪表设备315.0045.00三、仿真设计软件及测试工具1XXX软件108.6086.002XXX软件1040.00400.003VS2008XXX103.0030.004Vxwork实时XXX535.00175.005TornadoXXX550.00250.006软件测试工具530.00150.00合计-1,785.46三、 流动资金估算汇总表根据企业2008年及2009年财务报告的资产周转率，参60、照类似企业的流动资金占用情况进行估算，其中铺底流动资金需要893.63 万元，将以企业自筹集的资金来支持。图表 17 流动资金估算表（单位：万元）序号项目/年度周转率TT+1T+2T+3T+4T+51流动资产XXXXXXXXX XXX XXX 货币资金 3.18 XXXXXXXXX XXX XXX应收账款 4.17 865.06 1730.12 2883.54 2883.54 2883.54 应付账款 5.55 365.24 729.37 1120.79 1134.01 1134.01 存货 3.30 614.52 1227.16 1885.73 1907.97 1907.97 2流动负债1461、90.88 2978.34 4672.00 4712.68 4712.68 应付账款 1.80 1124.34 2245.25 3450.19 3490.88 3490.88 预收账款 9.85 366.54 733.08 1221.81 1221.81 1221.81 流动资金XXX XXX XXX XXX XXX 流动资金增加额XXX XXXXXX XXX铺底流动资金446.36 447.27 607.53 -1.57 四、 资金使用计划（1）前期建设前期建设主要包括项目总体方案设计、报批、立项，办公场地购置、装修，设备采购安装，招聘员工培训。该阶段预计投入1,344.00万元购置办公场所62、，投入1,785.46万元购置设备，投入800万元招聘高端人才，充实技术实力。（2）技术升级研发技术升级研发工作预期为18个月，在相关场所和设备采购完毕后，从前期建设期第6个月开始进行。主要是按照既定技术路线实现技术攻关、技术突破，完成产品升级研发、测试和试运行。本阶段支出主要为研发投入，资金使用规模为1,000万元。（3）产品化阶段产品化阶段为12个月，在募集资金到位第3年开始。随着研发工作的进展，公司将加大产品化推进力度，积极参加各类技术展会，加大市场推广支出，并随时根据市场变化及时调整市场策略。本阶段主要投入资金约为1,487.10万元。第九章、 项目建设规模与建设进度计划一、 建设规模63、为保证本项目顺利实施所必需的研发和办公环境，本公司拟购置位于XX市XX区XXX 产业园700平方米的办公场所作为该项目实施基地。项目建设期为18个月，项目达产年年产32套航电工程模拟用飞行状态和XXX模拟器（工程模拟器）与5套XXX状态和XXX模拟器（程序训练器，IPT），能满足公司现有市场潜在客户和新兴开发市场客户的需求。二、 项目实施进度安排图表 18 项目实施进度安排阶段建设期（18个月）月度1-2345-67-891011-1213-14151617-18项目总体方案设计、报批、立项办公场地购置、装修设备、软件购置、安装、调试员工招聘、培训用户需求分析、系统规划设计投产三、 项目实施的64、阶段性目标(不够详细)1、第一年第1-3个月，完成本项目总体方案设计工作，并完成项目报批工作。2、第4-9月，完成办公场地购置和装修。3、第10-18月，完成设备的采购、安装、调试。4、第10-12月完成员工的招聘、培训。5、第10个月开始进行产品需求分析、系统规划设计6、第13个月开始正式投产第十章、 公司管理能力及自主创新能力分析XXX成立于1998年，是国家五部委联合认定的首批高新技术企业之一，已获得国家信息产业部计算机信息系统集成三级资质、软件企业资质等多项认证，是国内虚拟现实高端应用领域的市场领导者。经过十余年的发展与积累，公司在管理、研发、生产以及市场营销等方面都形成了一套完善的体65、系。一、 管理能力分析公司具有长远的战略眼光，战略规划清晰明确，以“打造中国XXXX顶级企业”为目标，致力于为中国虚拟现实高端用户提供特色鲜明的产品、应用解决方案，以及定制开发服务。公司有明确的愿景、使命、核心价值观，并且被全体员工认可和推崇。聚焦客户期望，提供具有竞争力的产品和服务，持续为客户创造最大价值，是公司和员工共同的努力方向。公司有健全的规章管理制度，财务管理制度，各部门管理制度，同时，公司适时对各项制度进行修订更新，保障公司日常运营、优化公司管理模式、促进公司稳定发展。公司制度的健全具体体现在以下方面：1）引进现代企业的管理办法，实行目标管理、层次管理和量化管理，制订相应的规章制度66、，明确岗位职责，严格劳动纪律。2）营造企业文化，生产经营之余定期对员工进行专业培训和素质教育。3）公司建立了比较完善的绩效管理体系，采用目标管理与过程管理相结合的方式，对公司整体绩效、部门绩效、员工绩效等进行系统考核、评估、诊断以及改进。二、 研发能力分析虚拟现实系统应用行业是个技术密集型行业，优秀的研发队伍是技术的载体和创造者，代表着优秀的产品品质、优化的成本结构和较小的产品开发风险。公司拥有一支高素质和高绩效的研发队伍，这支队伍是公司在虚拟现实系统应用行业做大做强的技术保障。经过研发队伍多年的技术积累，公司已具有多项自主知识产权和较强研发实力。三、 生产管理能力分析XXX以规范化管理为原则67、，从管理层到员工都以制度作为行动指南和准则，制定各项必要的规章制度和操作流程，并在实践中不断完善。2002年，XXX软件开发和服务业务通过ISO9001国际质量体系认证。组织机构的合理设置保证了生产管理技术和经验的有效运用，为公司生产的可靠性与产品质量的稳定性提供保障。公司定建立了完善的管理制度体系，包括技术人员的管理与考核制度、生产研发设备的管理制度等。重视和加强全过程、全方位的管理，制订了保证产品质量的各项规章制度、管理标准，并且在实施过程中加强日常监督检查，不断改进完善，以求实效。经过多年的业绩积累，公司建立了一套完善的项目实施流程，从前期研发规划、方案设计到方案的实施，最后完成项目进行68、运行维护，每一个阶段都有相应部门负责实施，公司历年来成功完成的案例也证明公司具有很强的生产管理能力。截至目前，公司已经形成完善、高效、规范化的生产管理体系，完全适应该公司本次项目的实施。四、 市场营销能力分析公司主要的营销模式为直销模式，由公司的市场人员通过细致深入的市场调研，了解、联络和开发客户，与潜在客户建立起合作关系，通过订单式生产，满足顾客需求，实现营业收入。这种模式有利于公司与顾客面对面的沟通，通过双方商务及技术人员的多层次沟通，更好的了解顾客产品使用环境和技术要求，更好地为顾客进行量身定制式的研发和生产，更好地贴近和满足顾客的实际需求。这种扁平化的销售渠道有利于与顾客建立起稳固的战69、略合作关系。公司成立以来，已经为数百家用户单位提供了优秀的虚拟现实应用系统和服务，涵盖多种国内外领先的产品与技术手段，公司的用户涉及的行业包括国防、部队、教育科研、政府机构和制造业企业。主要销售模式是直销，直接开发、维护终端客户。同时也借助一些有实力的贸易商，对部分海外市场进行开发和维护。公司多年来积累的行业经验和客户资源以及公司健全的营销体系，为公司项目实施后的产能消化提供了有利的保障。第十一章、 项目未来3-5年的发展目标一、 未来3-5年内的发展计划公司以“打造XXX顶级企业”为目标，致力于为中国XXX用户提供特色鲜明的产品、应用解决方案，以及定制开发服务。公司制定了切实可行的发展战略与70、规划：1、 公司发展战略公司坚持以市场为导向，以质量为根本，以效益为目标，以技术创新、制度创新、管理创新为手段，不断优化产品结构和技术结构，充分利用自身的研发、营销、品牌及人才优势，逐步形成系列化、集约化、现代化的经营格局，力争在未来五年内在虚拟现实系统应用行业领先地位的基础上，发展成为虚拟现实系统应用行业的龙头企业。2、 实现发展战略的策略体系1）产品研发策略完善项目产品构架，提高产品仿真度和稳定性以市场需求为导向，完善产品构架，改进产品功能。公司根据客户需求以及行业经验，不断开发项目产品符合发展方向、满足客户需求的新功能，加大研发投入。围绕公司核心技术，不断开发新技术，提高产品仿真度和稳定71、性。引进高水平研发人才公司积极引进有丰富研发经验的虚拟技术开发人员，完善适应于充分发挥研发人员积极性的研发机制，提高公司研发能力。2）市场营销策略公司以我国航空工业快速发展为契机，加强市场营销体系建设，增加市场投入。通过参加专业展会、加大行业解决方案的宣传、加强对重大项目及关键客户的跟踪维护和销售机会挖掘等手段来加强市场营销工作。3）财务管理策略股东价值最大化坚决执行公司发展战略，严格控制各项成本、费用，实现利润最大化；高效配置资源，保持效益与规模的协调增长，实现股东价值最大化。现金保障策略公司将采取有效措施长期保有合理、充足的现金余额，有效防范经营中的各种不确定性带来的财务风险。资产使用效率72、最大化策略公司将始终坚持资产使用效率最大化的原则，实现低投入高产出，避免低效和无效投资，通过资产的高效运转取得高水平盈利，力求以最小的固定资产规模达成公司战略目标。风险控制策略公司制定并切实执行客户信用风险分级管理制度，合理控制经营风险；制定严格的对外担保制度，杜绝一切与经营无关和侵犯公司利益的对外担保；实行科学、规范、严格的对外投资控制制度，有效降低对外投资风险；实施健全的资金和资产管理制度，保障公司各项资产的独立、安全、完整；建立有效的经营风险预警系统，及时评价风险状况、调整管理策略。3、 整体经营目标及主要业务目标公司将紧紧围绕“打造中国XXX企业”的战略目标，以“XXX实现客户价值”为73、使命，坚持自主创新，不断提升公司的核心竞争力和品牌价值，确保销售收入的持续快速增长，努力实现股东价值最大化。未来五年内，通过项目的实施，公司将形成年产32套XXX飞行状态和XXX模拟器和5套航电训练用飞行状态和XXX模拟器（程序训练器，IPT）的生产能力，将极大巩固公司在工程研究设计用飞行状态和XXX模拟器领域的领先地位，以及保持在飞行模拟训练领域的竞争优势，预计达产年销售收入达12036.00万元。4、 研发计划未来5年内公司将继续加大自主研发力度，保持公司的自主创新能力。项目拟投入1,785.46 万元用于购置先进的研发基础设备、调试和检测设备以及仿真设计软件和测试工具软件，同时投入18074、0.00万元研发费用，为公司自主研发从而保持核心竞争力提供强有力的保障。5、 人才培养计划本次募集资金拟扩充研究人员队伍，提高研究人员水平。计划在今后5年内引进一批国内外一流的虚拟现实技术专家，同时大力培养自有研发人员队伍，完善研发人员激励机制、培养机制。公司还将加强与国内各知名高校、研究院所的合作交流，联合培养有潜质的未来技术骨干，为公司长期发展补充新鲜血液。第十二章、 项目的经济效益分析一、 项目的营业收入结构假设项目运行期间为七年，项目建设期为18个月，第二年下半年可达到部分投产，第四年可以达到100%完全生产状态。本项目共有两种产品，包括年产XXX套的XXX用飞行状态和XXX模拟器和年75、产5套的航电训练模拟用飞行状态和XXX模拟器（程序训练器，IPT），根据公司以往的销售记录和市场行情，这两种产品的销售价格分别为XXX万/套和XXX万/套。不考虑价格变动因素，本项目实现完全投产后，可实现年销售收入12036.00万元。图表 19 项目营业收入和销售目标（单位：万元）序号项目/年度TT+1T+2T+3T+4T+5达产率0%30%60%100%100%100%销售收入3610.80 7221.60 12036.00 12036.00 12036.00 1XXX状态和XXX模拟器2860.80 5721.60 9536.00 9536.00 9536.00 单价（万元）XXX.0076、 XXX.00 XXX.00 XXX.00 XXX.00 数量（套）XXXXXXXXXX2XXX状态和XXX模拟器750.00 1500.00 2500.00 2500.00 2500.00 单价（万元）XX XXXX XXXX 数量（套）XXXXXXXXXX二、 项目产品未来3-5年的价格预测由于在航电工程模拟领域的领先地位，公司在产品价格上拥有一定的定价能力；在航电训练领域公司也是国内为数不多的开发商之一，且由于程序训练器（IPT）相比国外进口模拟训练设备拥有很大的成本优势，因此，在原材价格相对稳定的假设前提下未来3-5年项目产品的价格将保持相对稳定。三、 项目成本费用分析根据项目财务资料77、测算，我们整体估计了飞行状态和XXX模拟器项目的总体成本如下表所示，其中包括两个项目产品所使用到的所有成本，以及管理费用，研发费用，销售费用，及折旧费用等。详细费用估算请见下表及以下章节的分析。图表 20 项目实施成本费用表（单位：万元）序号项目/年度TT+1T+2T+3T+4T+5达产率0%30%60%100%100%100%（一）XXX飞行状态和XXX模拟器1152.00 2304.00 3840.00 3840.00 3840.00 1原辅材料1152.00 2304.00 3840.00 3840.00 3840.00 单位成本（万元）120.00 120.00 120.00 120.78、00 120.00 数量（套）3232323232（二）XXX飞行状态和XXX模拟器378.00 756.00 1260.00 1260.00 1260.00 1原辅材料378.00 756.00 1260.00 1260.00 1260.00 单位成本（万元）252.00 252.00 252.00 252.00 252.00 数量（套）55555（三）人工400.00 443.80 487.60 546.00 546.00 546.00 （四）制造费用52.67 499.16 572.50 645.83 645.83 折旧费0.00 47.88 453.78 520.45 587.12 579、87.12 修理费4.79 45.38 52.05 58.71 58.71 生产成本2026.47 4046.76 6218.50 6291.83 6291.83 管理费用541.62 1083.24 1805.40 1805.40 1805.40 销售费用216.65 433.30 722.16 722.16 722.16 总成本2784.74 5563.30 8746.06 8819.39 8819.39 付现成本2736.86 5109.51 8225.61 8232.27 8232.27 固定成本806.15 1970.32 3048.01 3114.68 3114.68 变动成本1980、78.59 3592.98 5698.05 5704.71 5704.71 1、 原材料、燃料及动力消耗本项目所需原材料主要有触摸液晶显示屏、周边按键式显示台架、嵌入式仪表设备、座舱台架、座舱操纵设备、计算机设备等，根据公司以往业务经验，本项目产品的原辅材料成本分别为XXX万元/套和XXX万元/套。2、 工资及福利本项目拟定员36人，其中研发人员20人，技术支持人员9人，生产人员7人。研发人员均来自相关行业、具有一定经验的从业人员，入职前公司提供统一培训；在项目正式投产前，技术支持人员、生产工人须经过公司统一、严格的培训。工资及福利费如下表：图表 21 项目人员工资及福利费用表序号项目/年度T81、T+1T+2T+3T+4T+5达产率0%30%60%100%100%100%工资总支出（万元）XXXXXXXXXXXXXXXXXX（一）生产人员16.80 33.60 56.00 56.00 56.00 数量（人）77777工资及福利（万元）88888（二）技术支持人员27.00 54.00 90.00 90.00 90.00 数量（人）99999工资及福利（万元）1010101010（三）研发人员400.00 400.00 400.00 400.00 400.00 400.00 数量（人）202020202020工资及福利（万元）2020202020203、 折旧与摊销计算折旧需先计算固定资82、产原值，固定资产原值是指项目投产时（达到预定可使用状态）按规定由投资形成固定资产的部分。折旧采用年限平均法：年折旧率 =（1预计净残值率）/折旧年限100%年折旧额 = 固定资产原值年折旧率有关固定资产的折旧，建构筑物折旧年限30年，残值率5.00%，年折旧率3.17%；机器设备折旧年限5年，残值率5.00%，年折旧率19%。折旧费按产品产值分摊到各产品生产成本中。无形资产按10年平均摊销、装修工程按10年摊销。修理费则是公司另一类伴随生产活动会产生的费用，根据公司内部估算，修理费按折旧费的10.00%估算。 总的项目折旧计算表如下：图表 22 项目折旧计算表序号项目/年度TT+1T+2T+383、T+4T+51装修工程84.00 折旧7.98 7.98 7.98 7.98 7.98 残值84.00 76.02 68.04 60.06 52.08 44.10 2设备1785.46 折旧339.24 339.24 339.24 339.24 残值1785.46 1446.22 1106.99 767.75 428.51 3房屋1260.00 折旧39.90 39.90 39.90 39.90 39.90 残值1260.00 1220.10 1180.20 1140.30 1100.40 1060.50 4研发投入333.33 333.33 333.33 摊销66.67 133.33 20084、.00 200.00 残值333.33 666.67 933.33 800.00 600.00 400.00 总折旧0.00 47.88 453.78 520.45 587.12 587.12 总残值1677.33 3748.25 3627.80 3107.35 2520.23 1933.11 4、 销售、管理费用销售费用是指企业在销售产品、自制半成品和工业性劳务等过程中发生的各项费用，包括由企业负担的包装费、运输费、装卸费、展览费、广告费、租赁费（不包括融资租赁费），以及为销售本企业产品而专设的销售机构的费用，包括职工工资、福利费、差旅费、办公费、折旧费、修理费、物料消耗和其它经费。销售费用85、属于期间费用，在发生的当期就计入当期的损益。 根据公司历史资料，销售费用和管理费用预计按照增量销售收入的6和15估计。项目100%达产后销售管理费用的总和约为每年2527.56万元。5、 研发费用上表中的研发费用是指项目研发过程中所发生的除去研发人员工资及福利费和折旧后的费用。包括技术咨询费、测试用材料费和其他研发费用等。根据公司目前的研发情况及项目拟实现的目标，研发费用预计为1000.00万元。四、 项目的盈利模式及利润主要来源项目盈利模式是通过销售项目产品实现盈利。根据国家有关的财政税收政策和建设项目经济评价的有关规定，按照以上分析的数据进行项目损益表的分析计算，项目100%达产年均利润总86、额为3200.92万元，所得税(税率15%)为480.14万元，净利润总额为2720.78 万元。详细的项目损益表如下：图表 23 项目利润分析表（单位：万元）序号项目/年度TT+1T+2T+3T+4T+5销售收入3XX 7XXX.60 XXX0 XXX0 1XXX 生产成本XXXXXXXXXXXXXXX毛利XXXXXXXXXXXXXXX毛利率XXXXXXXXXXXXXXX营业税金及附加26.71 53.42 89.03 89.03 89.03 管理费用541.62 1083.24 1805.40 1805.40 1805.40 销售费用216.65 433.30 722.16 722.16 87、722.16 利润799.36 1604.89 3200.92 3127.59 3127.59 所得税119.90 240.73 480.14 469.14 469.14 净利润679.45 1364.15 2720.78 2658.45 2658.45 净利润率18.82%18.89%22.61%22.09%22.09%五、 可能影响项目盈利能力连续性和稳定性的主要因素1、 收入估算失误项目系在根据公司现有技术水平基础上，实施项目产品的产业化，预计在项目实施后，按照飞行状态和XXX模拟器的产销量计算，税后内部收益率为XXX.02%，项目运营期内年均净利润率XXX.86%。但若是项目进行过程中88、发生市场重大变化，如原材料价格大幅上升、销货收入大幅下降等，将使整体项目收入支出估算失准, 进而可能影响本项目盈利能力的连续性及稳定性. 2、 市场风险任何拥有强大竞争能力的企业，推出的产品若是碰到市场发生不能预期的风险与变化， 都会让本项目所产生的产品出现重大销售危机，这样的市场风险一旦发生，将使本项目盈利的稳定性及连续性大打折扣。但鉴于目前虚拟现实系统应用行业市场的现状，出现市场风险的可能性较一般行业低。六、 项目投资未来5年现金流量预测1、 预测基础本现金流量表的估算，系以现金的收入与现金的支付作为计算的依据，在此基础下，核算现金收支情况下的实际净收入。其中现金收入包括全部的销货收入，现89、金支出包括固定资产投入，流动资金，经营成本与增值税，销收税金与附加，以及企业所得税。在计算项目净现值时，我们假设内部报酬率为12%,这是根据市场上未上市企业在民间的融资利率平均水平所做的估算。税前的净现值为XXX万元 ，税后的净现值为XXX万元。税前的内部收益率为49.80%，税后则为43.77%。2、 现金流量折现法分析图表 24 项目现金流量表（单位：万元）序号项目/年度TT+1T+2T+3T+4T+51现金流入3610.80 7221.60 12036.00 12036.00 12036.00 销售收入3610.80 7221.60 12036.00 12036.00 12036.00 90、回收固定资产回收流动资金2现金流出3722.93 3329.83 5850.93 9402.30 8788.87 8790.44 固定资产投资3129.46 利用原有固定资产技术费用流动资金446.36 447.27 607.53 -1.57 付现成本2736.86 5109.51 8225.61 8232.27 8232.27 营业税金及附加26.71 53.42 89.03 89.03 89.03 所得税119.90 240.73 480.14 469.14 469.14 推广费用和预备费用593.47 3税后净现金流量-3722.93 280.97 1370.67 2633.70 32491、7.13 3245.56 累计税后净现金流量-3722.93 -3441.96 -2071.29 562.41 3809.54 7055.11 税前净现金流量-3722.93 400.88 1611.40 3113.84 3716.27 3714.70 累计税前净现金流量-3722.93 -3322.05 -1710.65 1403.18 5119.45 8834.16 税前税后内部收益率49.80%43.77%净现值￥7,080.34￥5,792.17七、 盈亏平衡分析计算项目的盈亐平衡的生产率是项目可行与否的重要判別指标之一，计算方式是将项目的固定费用除以（销货收入減去变动费用），所谓固定92、费用是指企业就算不开工也会发生的成本，包括研发管理，销售，折旧及制造费用，可变成本则是专指企业的直接材料及直接人工。从下表可以看出，本项目要达到盈亏平衡，最高年份只需要达到预测销量的48.09%，项目就能开始赢利，因此本项目在盈亏平衡方面具备较强的抗风险能力。图表 25 项目嬴亏平衡分析表（单位：万元）TT+1T+2T+3T+4T+5营业收入XXXXXX.60 XXX.00 XXX.00 XXX总成本XXXXXXXXXXXXXXX变动成本1978.59 3592.98 5698.05 5704.71 5704.71 固定成本806.15 1970.32 3048.01 3114.68 311493、.68 付现成本2736.86 5109.51 8225.61 8232.27 8232.27 盈亏平衡产能利用率54.30%48.09%49.20%49.20%八、 投资回收期与净现值根据上表，我们可以测算出项目的税前全部投资回收期为3.55年，净现值为7,080.34万元；税后全部投资回收期为3.79年，净现值为5,792.17万元。九、 投资收益率分析平均投资收益率 =平均利润 / 总投资金额；经估算，项目达产后投资收益率如下表：图表 26 投资收益率分析表总投资金额（万元）6416.56 平均息税前利润（万元）2837.71 平均税后利润（万元）2624.88 总投资收益率（税前）4494、.22%总投资收益率（税后）40.91%内部收益率(税前)：49.80%内部收益率(税后)：43.77%第十三章、 建设项目风险分析及控制措施一、 市场风险分析及控制措施风险：公司在XXX领域和航电XXX领域均处于行业领先地位，但在项目实施过程中也可能存在宏观经济形势变动、产品市场发生变化及行业竞争方面的风险。控制：由于航空工业的发展，市场对于飞行状态和XXX模拟器的需求呈较强上升趋势，同时由于公司项目产品在行业内的领先优势，在短期内项目产品的市场风险较小。此外，公司通过项目的实施将增强项目产品的核心竞争力，也是控制风险的最有效的措施。二、 管理风险分析及控制措施风险：公司依靠多年来的技术积累95、形成了较强的核心竞争力，近几年来业务呈迅速上升的态势，公司的生产和经营规模也在迅速扩张。随着项目的实施，公司资产规模、人员规模、管理机构等都将迅速扩大，与此对应的公司经营活动、组织架构和管理体系亦将趋于复杂。公司能否顺应上市后的发展，及时调整完善组织机构和管理体系将为公司未来发展带来一定的不确定性。控制：公司经过多年的发展，已建立了较为稳定的管理体系，并建立了完善的经营模式、营销网络体系和稳定的管理层团队，培养了一批经验丰富、业务能力强的业务骨干。本公司在制度保证的前提下，还将采取以下措施：1）严格按照公司法和公司章程的规定，进一步完善公司的法人治理结构，提高管理效率，增强经营决策的科学性。 96、2）以引进和培训相结合的方式，提高管理队伍素质，特别是中高层管理人员的素质。 3）完善公司的激励机制和约束机制，将管理层和员工的利益与公司的利益相结合，调动全体员工的积极性和创造性。 4）强化技术、财务、质量、安全及现场管理等基础管理工作。 5）加强企业文化建设，推进企业可持续发展。三、 技术及生产风险及控制措施风险：尽管公司目前已经完成了飞机飞行状态和XXX模拟器技术的攻关，也实现了少量的销售。在项目实施后，公司将实现飞行状态和XXX模拟器的产业化，规模的扩大与产量的提升将对公司的技术及生产带来一定的考验，也会对公司的经营、销售产生一定的影响。同时，XXX系统应用领域的技术也不断发展演进，用97、户的需要在不断变化，因此公司也面临着技术开发以及产品推广的风险。在生产方面，由于募集项目产品的生产和装配对生产工人的要求较高，工人操作失误若对设备造成伤害会对项目产品带来损失。对策：公司在项目实施的过程中加强对技术的稳定性测试，提高产品的可靠性；紧跟国内外虚拟现实系统应用行业技术动态，坚持自主创新战略，提升公司技术竞争力，不断开发出符合市场需求、技术先进的产品，巩固市场领先地位；在生产方面加强对生产及技术工人的培训，规范化生产及操作流程，最大化降低生产风险。四、 人力资源风险及控制措施风险：公司自成立以来十多年的发展形成了一个以稳定的高层管理者为核心，包括一批优秀研发、生产和销售队伍在内的团队98、，公司的业务在迅速的成长。项目的实施将带来业务和产能的扩张要求公司培养、引进更多的优秀人才以适应这一变化，而目前专业人才紧缺，精通虚拟现实系统应用开发的人员缺口将对项目的实施带来一定的压力。对策：公司要不断完善现有的人才聘用及管理、激励制度，实现引进人才、留住人才、最大化个人与公司价值的良性互动。五、 财务风险及控制措施1、 应收账款的风险及对策风险：由于虚拟现实系统应用行业本身的特点，公司应收账款一直占销售收入的比例很高，2007年占比43.39%，2008年占比33.87%，2009年占比21.95%。尽管近三年来应收账款占销售比重有所下降，但比率相对还比较高。公司针对应收账款制定了严格的99、管理政策，且实施情况良好，但是随着公司销售规模的持续扩大及未来对国内市场的进一步开拓，公司应收账款的管理难度将会相应加大。对策：项目产品的销售对象都是航空XXX研究所、XXX基地等科研、部队单位，信用很高，绝大多数在年底结算时都有经费支付货款，因此应收账款对主营业务没有重大影响。同时，公司还将采取必要措施，加强应收账款的管理。2、 净资产收益率下降的风险及对策风险：公司本次发行成功后，将导致公司净资产大幅增长，虽然本次募集资金投资项目均经过科学论证，预期效益良好，但本次募集资金投资的新项目从建设到达产需要一段时间，因此本公司存在因净资产增长较大而导致净资产收益率下降的风险。对策：公司本项目的目100、的是实现飞行状态和XXX模拟器的产业化，扩充产能，提高产品的可靠性、稳定性。项目实施后，制造成本降低，生产线效率较高，能够充分利用产能，提高产能，从而增加企业的利润。3、 折旧和摊销大幅增加导致利润下滑的风险风险：本次募集资金拟投资项目建成达产后，公司房屋建筑、机器设备、无形资产及其他资产将有一定的增加。如果行业环境或市场需求环境发生重大不利变化，募集资金项目无法实现预期收益，则公司存在因固定资产折旧和无形资产摊销大幅增加而导致利润下滑的风险。对策：公司多年来在航空工业领域的客户积累保证了公司在开拓飞行状态和XXX模拟器市场上具有很好的客户基础，并且前期的销售已经形成了一定的品牌效应；同时，项101、目也是基于公司目前持有订单情况以及对未来市场估计基础之上。公司应该更加注重客户需求的调研，生产出更符合客户需求且性能稳定可靠的产品，最大化降低市场需求风险。第十四章、 可行性研究结论与建议l 项目具有良好的市场需求：在近年来航空工业迅速发展的背景下，飞行状态和XXX模拟器市场需求呈迅速增长的趋势。得益于我国航空工业也在XXX技术方面的突破，航空研究所需要的飞行状态和XXX模拟器需求量激增，按照未来20年国内飞机需求3665架，市场价值总额2200亿美，航电设备市场规模达到440美元，年均22亿美元；同时，我国民航客机的保有量每年以12%-14%的速度递增，每年增加飞行员近2000人，这也激发了102、飞行状态和XXX模拟器的需求，可以预见，未来几年内飞行状态和XXX模拟器市场将持续呈现供不应求的状况。l 项目采用的关键技术已经成熟：公司作为国内少数几家从事飞机飞行状态和XXX模拟器产品开发的单位之一，在XXX模拟和XXX模拟领域拥有较强的竞争优势，公司开发的飞行状态和XXX模拟器已经在多个项目上实施，技术上已经成熟，有能力替代进口的同类产品。项目拟在公司拥有的该项目产品核心技术的基础上实施项目产品的产业化，在技术上已具备可行性。l 项目具有良好的经济效益：项目可按期获利，项目建设完成后，经济效益显著。项目达产后，预计年销售XXX套航电工程模拟用飞行状态和XXX模拟器、5套航电训练模拟用飞行103、状态和XXX模拟器（程序训练器，IPT），年收入达XXX万元，年平均净利XXX 万元，年均净利润率XXX%，可以为投资者带来稳定丰厚的回报。l 项目的实施将推动行业的进一步发展：目前民机研制航空电子领域的模拟器被国外公司所垄断，长期以来依赖进口；军机模拟器基础产品也被国外公司所垄断，并对中国进行技术封锁，以长期控制这项航空仿真技术，垄断中国这个日益增长的市场。募集项目的实施将有助于提高飞行状态和XXX模拟器国产化水平，打破国外技术垄断，促进我国航空工业的健康快速发展。 l 项目具备了相应的研发、生产管理、营销等条件。总体而言本项目符合国家产业政策和公司发展需要，与本公司现有主业紧密相关，项目的实施将进一步优化公司产品结构，增加自主研发产品的比重，扩大公司生产规模，提高盈利水平；将进一步增强公司的核心竞争力，促进公司的可持续发展，为投资者带来稳定及丰厚的回报。本项目的建设具有良好的市场需求，符合国家相关产业政策，在技术、生产、市场营销等方面具备了可行性，经济及社会效益明显，因此本项目建设及运营可行性较高。