1、城市铁路通道连接线工程PPP项目可行性研究报告XX工程咨询有限公司二零XX年XX月XX项目可行性研究报告建设单位：XX建筑工程有限公司建设地点：XX省XX市编制单位：XX工程咨询有限公司20XX年XX月92可行性研究报告编制单位及编制人员名单项目编制单位：XX工程咨询有限公司资格等级： 级证书编号：（发证机关：中华人民共和国住房和城乡建设部制）编制人员： XXX高级工程师XXX高级工程师XXX高级工程师XXXX有限公司二XX年XX月XX日目 录第一章 实施方案编制目的及依据4一、编制目的4二、编制依据4（一）PPP 模式政策文件4（二）铁路线及其物流园政策文件5（三）项目可行性研究报告及其它62、第二章 项目概况7一、项目概述7二、项目基本情况8（一）项目建设背景及必要性8（二）项目采用 PPP 模式的必要性和可行性12（三）项目运作的目标和意义14（四）项目前期进展情况16三、项目经济技术指标16（一）项目区位16（二）建设内容16（三）运营维护内容17（四）投资估算与资金筹措17（五）项目主要产出说明18第三章 项目协调机制20一、建立协调机制20二、实施机构选择20第四章 项目运作模式21一、运作方式确定21二、合作期限确定22第五章 项目交易结构24一、项目投融资结构24（一）项目股权结构及融资安排24（二）项目资产权属26二、项目回报机制28三、调价机制30四、项目绩效考核33、1（一）项目建设的绩效考核32（二）运营维护的绩效考核37（三）3-5 年中期绩效评估38（四）政府实际补贴支付42五、项目配套安排42（一）项目用地42（二）提供相关配套和连接设施43第六章 项目效益分析44一、效益分析方法和财务评价指标44二、相关经济参数44三、项目收益及财政补贴测算参数45四、财务测算过程48（一）成本测算48（二）项目公司收入测算49（三）财务测算结果分析52第七章 项目风险分配55一、项目风险因素识别与分析55二、项目风险分配与控制57（一）风险分配基本原则57（二）风险分配58（三）风险控制59第八章 项目合同体系62一、主要法律主体62（一）XX高新技术产业开发4、区管理委员会62（二）实施机构62（三）XX高新投资控股有限公司62（四）中标社会资本方62（五）PPP 项目公司62二、PPP 项目合同体系63三、PPP 主要合同框架及关键条款65（一）主要合同框架65（二）主要合同关键条款66第九章 项目监管体系74一、PPP 项目监管目标74二、PPP 项目监管原则74三、项目监管总体框架75四、项目监管主体和监管对象76（一）项目监管主体76（二）项目监管对象76（三）项目监管方式77五、项目全生命周期政府监管内容79（一）项目准备阶段79（二）项目建设阶段79（三）项目运营阶段80第十章 项目采购工作实施82一、项目采购方式及其适用性82二、项目采5、购方式选择83三、采购程序83（一）采购前市场测试工作83（二）资格预审84四、建议评审办法84（一）招标及评审程序84（二）评标方法85五、采购实施计划87第一章 实施方案编制目的及依据一、编制目的 本方案旨在通过对中南部铁路通道XX至XX地方铁路线（连接线）PPP 项目实施的背景、目标、运作模式、交易结构、经济 效益分析、风险分配、合同体系、监管体系和项目采购等内容的研究， 论证本项目建设和运营采取 PPP 模式的可行性和必要性，通过分析社 会资本合作期内的投资回报和双方间的权利义务和风险分配，为本项 目成功采用 PPP 模式进行融资、建设、运营提供理论和现实支持，并 为本项目实施提出了明6、确的解决路径，为本项目的实施提供清晰准确 的方案依据。二、编制依据（一）PPP 模式政策文件 1、国务院关于加强地方政府性债务管理的意见（国发201443 号）2、国务院关于深化预算管理制度改革的决定（国发201445 号）3、财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的 通知（财金201476 号）4、国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导 意见（国发201460 号）5、财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南的通知（财金2014113 号） 6、关于政府和社会资本合作示范项目实施有关问题的通知（财金2014112 号）7、国家发展改革委关于开展政府和社会资本合作的指7、导意见（发改投资20142724 号） 8、政府和社会资本合作项目政府采购管理办法（财库2014215 号）9、政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号） 10、国务院办公厅转发财政部发展改革委人民银行关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知（国办发201542 号）11、关于印发的通知（财 金2015167 号）12、关于在公共服务领域深入推进政府和社会资本合作工作的 通知(财金201690 号文）13、财政部关于印发政府和社会资本合作项目财政管理暂行 办法的通知(财金201692 号)14、国家发展改革委办公厅关于印发政府和社会资本合作（PPP）项8、目专项债券发行指引的通知(发改办财金2017730 号)（二）铁路线及其物流园政策文件 1、中国地方铁路运营管理办法（铁道部）2、铁路运输安全保护条例（国务院令第 430 号）3、铁路交通事故应急救援和调查处理条例（国务院令第 501 号）4、山东省人民政府办公厅关于进一步加强铁路交通安全管理 工作的通知（鲁政办发200782 号）5、中华人民共和国铁道部铁路货物运价规则（铁道部）6、铁路建设管理办法（铁道部令第 11 号）7、山东省人民政府关于进一步加快铁路建设的意见（鲁政 发200641 号）8、铁路专用线专用铁路管理办法(试行)（铁运1995107 号）9、铁道部关于颁布铁路运输收入管理9、规程的通知（铁 财199756 号）10、国务院关于印发物流业调整和振兴规划的通知（国发20098 号） 11、国务院办公厅关于促进物流业健康发展政策措施的意见（国办发201138 号）12、发改基础20151610 号 关于进一步鼓励和扩大社会资本投 资建设铁路的实施意见13、全国物流园区发展规划（20132020 年）（三）项目可行性研究报告及其它 1、新建铁路XX至XX线可行性研究报告（2015.12）2、建设项目经济评价与参数（第三版）3、其他与项目相关的文件资料第二章 项目概况一、项目概述项目名称：中南部铁路通道XX至XX地方铁路线（连接线） PPP 项目（下称“本项目”）项目性质：10、新建 项目类型：交通运输（铁路）建设内容：新建铁路线全长 14.235 公里，其中下行线XX（不含）至XX，全长 12.05 公里；上行疏解线XX（不含）至下陈线，线路长 2.185 公里。改建东XX线全长 3.4 公里。新建XX车站，设到发线 4 条（含正线）,有效长为 1050m。设安全线 2 条， 有效长 50m。基本站台 1 座，站台尺寸为 50 m6.0 m0.3m。共 计站线铺轨长 5.12km、铺设道岔 11 组、土石方 11.72 万方、用地55 亩。新建XX货场一处，XX货场设煤炭装卸车线和其他货物线。煤炭卸车设重车线 1 条，空车线 1 条，机车走行线 1 条，有效长均满足11、 1050m，末端设翻车机 1 台，移车台 1 座。其他货物设货物装卸线 1 条，有效直线长度为 507m，货物站台 1 座，站台尺寸为 210 m22.5 m1.0m，仓库 1 座，尺寸为 112 m15.0m。共计站线铺轨长 5.60km、铺设道岔 8 组、土石方 131.13 万方、用地 838 亩。投资规模：本项目线路全长 14.235km（下行线 12.05km，上行 疏解线 2.185km），投资估算总额 115612.04 万元,其中静态投资总 额为 108968.24 万元，技术经济指标为 7654.95 万元/正线公里，建设期贷款利息总额为 6529.92 万元，铺底流动资金12、 113.88 万元。其中：郭大线工程静态投资 70814 万元；XX货场静态投资38154.24 万元。 项目资本金：25%合作期：建设期 3 年，运营期 27 年。 运作方式：BOO（建设-拥有-运营）股权比例：设立项目公司，其中政府方占股 1%，社会资本占股 99%。付费机制：“可行性缺口补助” 二、项目基本情况（一）项目建设背景及必要性 1、项目建设背景 第一、XX市经济发展的需要XX市是重工业城市，能源需求巨大，随着XX钢总投资 40 亿元钢铁升级技术改造项目和泰钢扩建项目的建设，以及XX电厂 2100 万机组的扩建，地区煤炭需求量日益增大，现有铁路运力无法满 足城市发展需求，修建该13、项目，为XX地区大中型企业提供便捷的煤 炭、物流运输服务，对于支撑地区产业发展，确保XX市能源、电力 安全,保障就业和促进地区经济发展有着重大的意义,是促进XX地 区经济可持续发展的需要。项目的建设很好地响应了国家政策以及符 合城市规划定位；结合项目建设性质，能提高利用土地本身的内在价 值的同时也能为国家地方铁路线建设提供一个强而有力的示范作用。 为XX市长远可持续发展提供必要的能源、物流运输支持，将加快地 区经济产业的发展。第二、民营资本修建铁路项目在山东省内具有良好的示范性。 该项目的开工建设不仅使其成为省内民营企业 PPP 模式投资铁路的开山之作，也将为更好吸引民营企业参与国家重大基础设14、施 PPP项目起到很好的引领示范作用。 长期以来，国内铁路的建设和运作，基本都是“国”字号，铁路以政府投资为主，使得政府的财政负担很大。现在民间资本丰富，而 这些丰富的民资如果不加以引导，往往会流入房地产等泡沫较高的领 域中。吸引一部分民资重新投入到实体产业不仅是当前经济结构调整 的需要，也是中国经济进一步发展的需要。国家发展改革委等部门联合印发的关于促进市域（郊）铁路发 展的指导意见。鼓励社会资本全面参与市域（郊）铁路投资、建设、 运营、管理等各个环节。“铁路投融资改革”不断出现在各项铁路相关政策当中，而“引 导社会资本投资”更是其重要内容之一。大型项目引入社会资本，意 味着整合社会资源，通15、过市场化运作提升项目和资本的管理效率，激 发市场活力。中国铁路每年投资额约 8000 亿元，这一投资至少持续到 2025 年，如此规模庞大的资金需求，对融资主体而言不仅仅是对 融资渠道和规模的考验，更是对运营模式和管理效率的强化和探索。我国铁路事业与民营资本的合作正逐步迈向突破发展的新阶段。 激发民营资本的积极性，尤其是在现阶段，铁路开发以铁总为主体， 长期来看，铁路投资、运营、管理的多个环节发展需要民营资本参与 其中。铁路是国家重要的基础设施和民生工程，是资源节约型、环境友 好型运输方式。改革铁路投融资体制，加快推进铁路建设，对于加快 工业化和城镇化进程、带动相关产业发展、拉动投资合理增长、16、优化 交通运输结构、降低社会物流成本、方便人民群众安全出行，都具有 不可替代的重要作用。近年来，XX经济发展取得了显著成就，交通运输方式与经济社会发展需要相比，铁路仍然是综合交通运输体系的薄弱环节，发展相 对滞后。该铁路项目的建设为进一步鼓励和扩大社会资本对铁路的投 资，拓宽投融资渠道，完善投资环境，全面开放铁路投资与运营市场， 推进投融资方式多样化，完善社会资本投资的实施机制，进一步改善 社会资本投资铁路运输环境，对地区铁路改革发展具有巨大的示范意 义。2、项目建设必要性 第一、本项目建设是支持XX地区经济发展的需要 XX市是重工业城市，是山东省重要的钢铁生产和深加工及能源基地，以XX钢、泰17、钢和九羊钢铁为首的大中型钢铁企业，钢材生产规 模已达 1700 万吨以上；XX电厂和XX城电厂既有火电装机容量在280 万千瓦以上。目前，XX市主要大中型企业每年所需煤炭 2000 万吨以上，主要煤源来自山西等外省区,随着工业发展及电力装机容 量的提升,煤炭等能源的用量急剧增加,XX市铁路运输现有运力已 经无法满足需要,无法保障城市能源安全,影响XX市企业安全生产 和城市电力供应。随着XX钢总投资 40 亿元钢铁升级技术改造项目和泰钢扩建项目的建设，以及XX电厂 2100 万机组的扩建，地区煤炭需求量将 日益增大。由于XX地区煤炭产量有限，既有矿井产能日益萎缩，需 要大量煤炭运进。山西中南部铁18、路通道建成后，将为XX地区钢铁及 电力企业提供便捷的煤炭运输服务，根据主要相关企业发展规划，远 期共需要煤炭 3000 万吨以上，其中近远期由山西中南部通道分别供应 2000 万吨和 2800 万吨,将彻底解决山西中南部铁路通道在XX 市的煤炭下线问题。因此，修建山西中南部铁路通道与XX地区铁路 的便捷联络线，为XX地区大中型企业提供便捷的煤炭运输服务，对于支撑地区产业发展，确保XX市能源、电力安全,保障就业和促进 地区经济发展有着重大的意义,是促进XX地区经济可持续发展的需 要。第二、增加公益服务产品的提供，增加就业和税收、满足地方生 产生活物资运输的需要项目的实施将增加公益服务产品的提供，19、增加就业和税收，项目 的建成将加速该区域的建设，带动商业、物流产业、房地产业等的迅 速发展，从而促进区域经济的繁荣；改善市民的生活水平，提高居民 生活质量，促进文化教育水平、卫生健康水平的提高，促进社会精神 文明建设；将带动沿线诸多产业兴起和资源开发利用，由此为社会提 供大量的就业机会，同时，改善沿线交通运输条件，加快城乡贸易流 通，从而促进人民生活水平的提高。在建的山西中南部铁路通道是以煤炭为主的大能力运输通道，主 要承担晋中南地区煤炭外运任务，线路技术标准高、运输能力大、运 输效率高，通道至沿线地区的煤炭应该尽可能充分利用通道运能。根 据预测，近远期通道供应XX地区煤炭运量分别 2000 20、万吨和 2800 万吨，主要用煤企业分布于XX市XX城区和钢城区。如果选择经磁XX 线运输，远期需要对磁XX线进行扩能改造，而本线能力富裕。根据运 输径路比较，经XX联络线和经磁窑联络线两径路至XX钢运距基本 相当（相差 20km），至华电XX电厂和九羊钢铁则经XX联络线 最近。因此，修建XX至XX联络线可以充分发挥通道运能，尽 可能承担沿线企业大宗物资运输任务。项目的实施将整合全市物流资 源，带动物流业发展，保障XX市生产、生活物资的运送。对于打造 以XX市为节点的大型物流基地、完善山东半岛物流网络具有重要意 义.第三、优化XX铁路布局、提升城市发展战略 辛泰线、磁XX线两条既有铁路线路和站21、场均位于XX城区内部，制约了城市建设的发展。既有铁路线路穿越城区，严重影响城市道路 功能的发挥。辛泰线、磁XX线穿越XX城城区、高新技术开发区，使XX 城的南北向、东西向交通被切割，特别是城区内东西向交通受阻严重， 严重影响了XX城的交通通行能力。XX东站位于城区中心地带，一方 面因货物发送形成的噪音、粉尘对城区造成较大的影响；另一方面货 物由东站外运需穿越城区，严重干扰城市交通。因此，建设郭大线， 将进一步优化XX地区的铁路布局，从而支持XX市城市发展。项目 建成后，将充分发挥山西中南部铁路通道功能，进一步优化XX市地 方铁路布局，更好地满足货物运输需要，极大改善运输条件，降低运 输成本，提22、高运输效率，为XX市经济社会又好又快发展提供强有力 的支撑保障。本项目的建设对于构建省会城市群经济圈建设战略、加快城市物 流建设具有重要支撑作用。对于XX市城市总体规划实施、加快铁路 网建设、缓解交通供需矛盾、完善城市综合交通体系，加快地区开发 建设进度，引导沿线土地综合开发利用、沿线大规模的物业开发和资 源的开发具有积极的促进作用。对于提升XX城市区位竞争力，提高 城市交通配套，促进产业布局高度融合和XX市经济可持续发展，加 快区域城镇化进程，改善城市沿线环境，贯彻国家节能减排政策、发 展绿色交通和低碳经济等具有重要作用。对于扩大XX市轨道网和城 际铁路网的可持续性运营，增加网络覆盖范围内能23、源运输的可达性和 便捷性，更好地实现网络整体效益，保障城市生产生活物资的运输具 有重要意义。（二）项目采用 PPP 模式的必要性和可行性1、PPP 模式的必要性（1）增加公共供给 本项目若采用传统的政府传统采购模式，政府需要投入全部的项目资本金。若采用政府和社会资本合作模式，政府仅需投入少量项目 公司股本金，相比传统模式可节省项目资本金投入，这部分资金可用 于其他基础设施项目建设，增加公共供给，提高财政杠杆作用。本项 目通过采用政府和社会资本合作模式（PPP），可拓展项目建设的融 资渠道，形成多元化、可持续的资金投入机制，有利于整合社会资源， 盘活社会存量资本，激发民间投资活力，发展城市基础设24、施建设，提 升经济增长动力，促进经济结构调整和转型升级。（2）优化风险分配 本项目不但要耗费大量的资金、物资和人力等宝贵资源，且具有一次性投资和固定性的特点，一旦建成难以更改。因此，需要分析识 别本项目在建设和运营中潜在的主要风险因素，揭示风险来源，判别 风险程度，提出规避风险对策，降低风险损失，优化风险分配，降低 政府风险承担责任。本项目主要存在 8 大类的风险。按照风险分配优化、风险收益对 等和风险可控等原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和 市场风险管理能力等要素，在政府和社会资本间合理分配项目风险。 原则上，政府需独立承担项目的政策风险；社会资本需独立承担建设 风险；其余部分风25、险由政府和社会资本合理共担。（3）提高效率 规范的政府和社会资本合作模式能够将政府的发展规划、市场监管、公共服务职能，与社会资本的管理效率、技术创新动力有机结合， 减少政府对微观事务的过度参与，提高公共服务的效率与质量。一是对政府而言，可以减轻政府债务负担，有效促进政府职能转 变，减少对微观事务的干预，腾出更多的精力放到规划和监管上；二是对企业而言，可以降低参与公共领域项目的门槛，拓宽私人 部门的发展空间，进一步激发社会投资人的活力；三是对社会而言，通过“让专业的人做专业的事”，提高公共产 品供给效率。2、PPP 模式的可行性（1）中央政策的指引和国家政策大力支持 党的十八届三中全会提出“积极26、发展混合所有制经济”，国有资本、非公有资本等交叉持股、相互融合的混合所有制经济，是基本经 济制度的重要实现形式，有利于国有资本放大功能、保值增值、提高 竞争力，有利于各种所有制资本取长补短、相互促进、共同发展。在 推进城市建设管理创新领域，允许社会资本通过特许经营等方式参与 城市基础设施投资和运营。国务院、发改委、财政部等相关职能部委关于推进政府与社会资 本合作（PPP）模式有关问题的通知等文件，指明了推广运用政府和 社会资本合作模式的必要性，是促进经济转型升级、支持新型城镇化 建设的必然要求；是加快转变政府职能、提升国家治理能力的一次体 制机制变革；也是深化财税体制改革、构建现代财政制度的重27、要内容。（2）适宜采用 PPP 模式 本项目为交通运输中的铁路运输建设项目，估算总投资约 11.56亿元，属于投资规模较大、财政支持、且地方正在积极发展的基础设 施建设，适宜采用政府和社会资本合作模式（PPP）实施。（三）项目运作的目标和意义 1、项目运作目标根据XX发展规划，远期共需要煤炭 3000 万吨以上，项目建成后近远期由山西中南部通道分别供应 2000 万吨和 2800 万吨,将彻 底解决山西中南部铁路通道在XX市的煤炭下线问题。为XX地区大 中型企业提供便捷的煤炭运输及物流运输服务，支撑地区产业发展， 确保XX市能源、电力安全,保障就业和促进地区经济发展,促进XX 地区经济可持续发28、展的需要。XX市辛泰线、磁XX线两条既有铁路线路和站场均位于XX城区 内部，铁路线路穿越城区，严重影响城市道路功能的发挥，货物发送 形成的噪音、粉尘对城区造成较大的影响制约了城市建设的发展。项 目建成后，将充分发挥山西中南部铁路通道功能，进一步优化XX市 地方铁路布局，更好地满足货物运输需要，改善运输条件，降低运输 成本，提高运输效率，为XX市经济社会又好又快发展提供强有力的 支撑保障。同时项目严格按照国家 PPP 政策规范操作、实行全面的绩效考核 激励机制，建立完善公众监督机制，重大事项公示、听取民众建议， 为真正提高项目服务质量创造渠道。打造成为具典型意义的 PPP 项目2、项目运作的意义29、 项目的建成将保障地区能源运输、物流运输的的需要，确保XX市燃料、电力安全，为XX市经济发展、城市稳定做好保障，同时加 速铁路沿线的建设，带动商业、物流产业、房地产业等的迅速发展， 从而促进区域经济的繁荣；改善市民的生活水平，提高居民生活质量， 促进文化教育水平、卫生健康水平的提高，促进社会精神文明建设； 带动沿线诸多产业兴起和资源开发利用，由此为社会提供大量的就业 机会，同时，改善沿线交通运输条件，加快城乡贸易流通，从而促进 人民生活水平的提高。项目的建设很好地响应了国家政策以及符合城市规划定位；结合 项目建设性质，能提高利用土地本身的内在价值的同时也能为民营资 本参与国家地方铁路线建设提供30、一个强而有力的示范作用。（四）项目前期进展情况 1、项目已通过合法方式确定中铁工程设计咨询集团有限公司作为中南部铁路通道XX至XX地方铁路线（连接线）项目可行性 研究报告编制单位。2、北铁工程设计咨询集团有限公司已完成本项目可行性研究报 告的编制工作，现已得到山东省发展和改革委员会的核准批复。项目 其他相关的土地预审、环评等手续也已完成。三、项目经济技术指标（一）项目区位 本项目自山西中南部铁路XX站引出后转向南，至东XX线大石家站接轨。项目位于山东省XX市境内，是山西煤炭产地至XX钢铁 和电力企业间便捷的铁路运输通路。（二）建设内容 本项目主要建设内容包括铁路线和货站，其中主要有贯通正线、疏31、解线、XX站；物流园区，主要有煤炭园区、集装箱园区、仓储 区和 LNG、成品油园区等。项目具体建设内容及规模如下： 1、路基土石方 415 万方。2、大桥及特大桥各 1 座，共长 1327 米。3、框架小桥 11 座-1324 顶平米；新建框架涵 16 座-308 横延米； 接长框架涵 5 座-69 横延米；跨线公路桥 3 座-241.5 米。4、隧道 1 座-1685 米。5、XX车站到发线 4 条（含正线 1 条），有效长满足 1050m；牵出线 1 条， 有效长 500m；另预留到发线 1 条。XX煤炭装卸场重车线 1 条、空车线 1 条、机车走行线 1 条、有效长满足 1050m。 X32、X货场货物线 1 条、有效长 696m；设货物站台 1 座，集装箱货物门式起重机 1 台；另预留牵出线 1 条，有效长 500m；预留接发危化品列车货物线接口 1 处。 XX物流园区全封闭储煤仓 4 座、轮堆取料机 2 台、式输送机 2 套、配煤仓 4座、快速定量汽车装车仓 2 座。预留向电厂等用煤大户直接皮带输送 的中转接口条件。（三）运营维护内容 1、新建及改建铁路线日常维护运营新建及改建铁路线日常维护运营内容包括对其进行日常和定期 的全线巡视，以便了解其运营、设施状况以及异常现象，及时采取相 应的措施；整饰铁道，保证其清洁，保持良好景观；项目构造物及附 属工程的维修，并处理意外事故。2、33、物流园各功能区维护运营 物流园各功能区维护运营内容包括对所有建筑、设备设施、工具等进行有效管理、安全使用和日常维护，保证项目设施的正常运营。（四）投资估算与资金筹措本项目线路全长 14.235km（ 下行线 12.05km， 上行疏解线 2.185km），投资估算总额 115612.04 万元,其中静态投资总额为108968.24 万元，技术经济指标为 7654.95 万元/正线公里，建设期贷款利息总额为 6529.92 万元，铺底流动资金 113.88 万元。其中：郭大线工程静态投资 70814 万元；XX货场静态投资 38154.24 万元。注：上述内容来源于项目可行性研究报告。（五）项目34、主要产出说明 1、项目建设运营产出本项目主要产出包括建设期产出及运营期产出。建设期产出主要 包括铁路线和货站，其中主要有贯通正线、疏解线、XX站；物流 园区，主要有煤炭园区、集装箱园区、仓储区和 LNG、成品油园区等。 各子项目验收须满足各行业相关标准。运营期产出应根据中国地方铁路运营管理办法等要求及最新 的相关规定，确保项目设施的安全管理、运营及维护。2、经济效益产出（1）增加 GDP 和就业本项目新增投资约 11.956 亿元，涉及项目新建和改造、运营维 护等方面。通过项目的建设，XX市将增加大量与铁路、物流园建设 相关的工作岗位，同时能源供应的保障将助推生产企业扩大生产规模 增加工作岗位35、。（3）延伸产业链，推动产业升级 通过项目的实施，可促使相关产业链延伸，提高产业整体设计研发能力。企业扩大规模，降低成本、能耗，增强竞争力。极大推动环 保产业的发展，壮大物流企业的实力，推动XX市产业结构调整和长 远发展。（4）增加税收项目的实施带来的直接税收收入为项目公司缴纳的各项税费，间 接税收收入是指由于基础设施建设投资带来的投资-乘数效应，即由 本项目实施所带动其他行业或产业投资、收入、利润的增加，从而引 起的税收收入增加。（5）商业、旅游、地产开发等相关产业的发展 项目的建设将显著改善项目区域及周边地区的经济条件，从而提升周边地区的土地价值。加快周边开发建设，使周边市民受益。 总之，36、项目的实施，有助于提高城市经济环境质量，提高能源资源利用率，有助于区域物流产业的成长和发展，提升城市整体经济环 境面貌。第三章 项目协调机制一、建立协调机制 PPP 项目工作领导小组为认真贯彻落实国务院关于在公共服务领域推广政府和社会资 本合作模式的指导意见等文件精神，鼓励和引导社会资本参与本项 目建设，经研究决定设立本 PPP 项目工作领导小组，项目领导小组由 XX高新技术产业开发区管理委员会主任任组长，由分管副主任任副 组长，主要成员由经济发展局、财政局、建设局、规划局、水务环保 局等部门主要负责人组成。领导小组负责完善工作体制机制和政策体系，规范操作流程，统 筹安排引资工作的总体规模和进37、度，审定政府性资金参与投资的项目 实施方案等工作。二、实施机构选择根据财政部政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的第 十条：“政府或其指定的有关职能部门或事业单位可作为项目实施机 构，负责项目准备、采购、监管和移交等工作”。XX高新技术产业开发区管理委员会授权XX高新技术产业开 发区经济发展局为本项目实施机构，由其负责项目申报、识别论证、 项目准备、采购、监管等工作；建立政府和社会资本合作项目支付台 账；项目实施后将项目采购资格预审的评审报告、定期检测项目产出 绩效指标、季报、年报及对项目进行中期评估报告等资料报财政部门 备案；及时向领导小组报告工作进展情况；承办领导小组交办的其它 工作。第38、四章 项目运作模式一、运作方式确定 根据财政部政府与社会资本合作模式操作指南（财金2014113 号）和发改委关于开展政府和社会资本合作的指导意见（发 改投资20142724 号)）的文件精神，项目运作方式主要包括委托 运营、管理合同、建设-运营-移交、建设-拥有-运营、转让-运营- 移交和改建-运营-移交等六种。综合考虑本项目收费定价机制、项目投资收益水平、风险分配基 本框架、本项目属于新建项目，同时结合项目的融资需求和运营维护 需求，确定为建设-运营-移交（BOT）和建设-拥有-运营（BOO）这两 种操作模式。本项目属于交通运输铁路基础设施建设，项目公司能通过出让方 式取得土地使用权，项目39、资产所有权将由项目公司占有，因此最终确 定本项目采用建设-拥有-运营（BOO）模式。政府将项目设计、投资 融资、建设、运营及维护等全部交给社会资本，本项目主要通过自身 收益获得投资回报。鉴于本项目前期投资大，建设周期长，运营初期 收入不稳定，前两年不能完全依靠自身收益弥补建设运营投资时，由 XX高新技术产业开发区财政局依据财政部【2015】21 号文的可行 性缺口补助公式对该缺口进行测算，并按最终测算结果向项目公司支 付可行性缺口补助，该等补助费用将纳入年度的财政预算，并提请人 大审议通过。实际投资成本按照最终工程审计后审定的结果确定。图 4-1 项目运作方式判定图XX高新技术产业开发区管理委40、会授权XX高新技术产业开发 区经济发展局为项目实施机构，由项目公司负责完成项目的融资、建 设、运营维护等工作。二、合作期限确定项目合同期限的长度应使项目公司能着眼于企业的长期投资、运 营和发展，避免短期行为。根据财政部关于进一步做好政府和社会 资本合作项目示范工作的通知（财金201557 号）要求，PPP 项 目合作期限不低于 10 年。此外，按照基础设施和公用事业特许经 营管理办法（2015 年第 25 号令）中规定，特许经营期限最长可达 30 年。鉴于本项目属于回收期长的公共基础设施项目，为保持社会 资本经营积极性和稳定性，合作期限不宜过短。综合考虑以上因素并结合社会资本接受能力，项目合作41、期设为 30 年，含建设期 3 年，运营期 27 年。建设期从监理工程师发出开工令之日起至项目整体竣工验收合格之日止。运营期以项目整体竣工验 收合格次日起至运营期届满日，若项目整体建设提前完工或延迟，则 项目整体运营期的起始时间相应调整，合作期限不作调整。第五章 项目交易结构一、项目投融资结构（一）项目股权结构及融资安排 1、项目资金来源项目总估算 115612.04 万元，资本金来源于政府和社会资本方， 其中政府出资占股 1%，社会资本方占股 99%，剩余资金进行外部融资。2、项目资本金设置 根据关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知（国发201551 号）的规定，铁路、公路项目由 42、25%调整为 20%。本项 目类型对固定资产投资资本金要求不得低于 20%，从降低资金成本、 充分发挥财务杠杆考虑，本项目资本金设定为 25%。项目总投资估算 115612.04 万元，设定 25%资本金情况下，即项 目资本金约 28903.01 万元，其余资金 867009.03 万元需要由项目公 司通过外部融资获得，并根据项目建设进度和融资机构要求及时、足 额缴纳。3、项目融资 项目公司在取得政府方许可的前提下可通过依经营权而享有的收益权、所有权而享有的处置权向提供融资的合法债权人按程序依法 提供质押、抵押担保，所融资金应全部用于本项目融资、建设、运营、 维护和管理。项目公司可以以PPP 43、项目合同及特许经营协议作为项目 收益保证，利用其在运营期的预期收益权向银行或其他金融机构申请 贷款，所融资金应全部用于本项目投资、建设、运营、维护和管理。项目公司根据项目进度，及时完成本项目的融资，融资金额应足 以保证完成本项目的全部建设内容，并满足项目运营维护的要求。如果项目融资额不足或未能按期完成融资的，社会资本股东方应保证以 自有资本、提供融资担保等方式确保项目能够获得足额融资，按照项 目建设进度保障资金及时到位，确保本项目的建设和后续的运营维护 工作顺利开展。根据国务院关于加强地方政府性债务管理的意见（2014 43 号文）中要求把地方政府债务分门别类纳入全口径预算管理，将 政府与社会44、资本合作项目中的财政补贴等支出按性质纳入相应政府 预算管理。财政部门需要配合做好相关工作，将政府支付给项目公司 的本项目政府服务费纳入本级政府中长期财政规划。4、项目公司股权结构根据财政部 2014 年 12 月 30 日印发的PPP 项目合同指南（试 行）（财金2014156 号），明确指出“政府在项目公司中的持 股比例应当低于 50%、且不具有实际控制力及管理权”。考虑到本项 目的所有权归属，政府只参与项目的监督和管理，本项目政府方在项 目公司占股 1%，参与项目管理监督、组织绩效考核和中期评估。XX高新区管委会社会资本方政府方出资代表授权书PPP 项目主合同出资占股 99%出资占股 1%45、实施机构资本金 25%贷款 75%项目公司政府补助XX高新区财还本付息金融机构投融资、建设、运营公众监督绩效信息 公开指定部门机构监督管理项目可持续提供可用性公众图 5-1 投融资结构图（二）项目资产权属 1、项目所有权转移特征鉴于项目的前期手续办理、后期运营的高效及稳定性，项目公司 能通过出让方式取得土地使用权，项目资产所有权将由项目公司占 有，本项目所有权转移特征为：“合作期内项目所有权属于项目公司”。 在本项目中，政府方计划将相应的土地以招拍挂的形式出让给社会资 本，社会资本和项目公司享有相应的土地所有权和使用权，此类资产 形成时直接归属项目公司。与土地及地上建构筑物没有关联的设备 类，46、由项目公司投资形成，项目公司拥有其资产所有权。本项目由XX高新技术产业开发区管理委员会授权的国有企业 或国有融资平台公司和社会资本方共同出资成立项目公司，项目建成 完工投入使用后，建设期内投资建设形成的项目资产权属于项目公 司，整个项目由项目公司全权负责基础设施的运营维护，依据合同及 协议约定项目经营期结束时，由项目实施机构与项目公司协商，是否 将项目移交给XX高新技术产业开发区管理委员会或其授权单位。如 果项目运营期结束且项目特许经营期满后，项目公司满足于项目所得 收益，不再继续运营本项目且项目出让土地使用权使用年限尚未终 止，政府方应与社会资本充分协商，依据市场价值进行评估，剩余土 地价值47、按最终双方确定的价值进行补偿或采取其他方式处理；如果项 目运营期结束且项目特许经营期满后，在项目出让土地使用权使用年 限尚未终止时项目公司有意继续运营本项目，则政府方与项目公司依 据合同及协议约定优先具有项目的运营权。本项目由社会资本方发起，如该社会资本方在招采阶段未能中 标，则由最终中标的社会资本对前期社会资本方已经支付的必要支出 进行合理补偿，补偿金额经双方协商后报政府相关部门最终确认。由项目所有权转移特征判断，本项目可选择的运作方式为 BOO 模 式。2、政府与社会资本方合作程度招投标是 PPP 项目选择合作伙伴的关键步骤，设计、融资、建设、 经营、移交五个环节是合作双方分配权责的重要点48、。根据本 PPP 项目 特点，本报告将从招投标、设计、融资、建设、经营、移交等六个环 节出发，从信息互通、沟通协商和深度协作三个维度来测量政府和社 会资本的合作程度。从项目所有权和经营权特征分析中可知，不同运作模式下 PPP 项 目所有权和经营权分配等交易制度安排不同，与此同时，政府和社会 资本在每种具体模式中的合作环节和合作程度就会存在差异。本项目 中，政府主管部门在招投标阶段需要与中标的社会资本对合同相关事 宜进行共同协商，并按照双方协商确定的各项条款签订PPP 主合同， 在此基础上项目公司出资建设本项目，并在建设完成后负责运营管 理。通过对项目所有权转移、经营权控制及政府与社会资本合作程49、度 三个方面特征的分析，本报告初步判断项目适合的运作模式是 BOO。 通过考察该模式对本项目需求的匹配性：（1）政府对 BOO 项目的经营权控制程度较低，既由社会资本方 负责运营维护，政府对社会资本方提供的公共服务质量进行监督管 理，符合本项目的运作要求；（2）本项目中政府将设计和建设交给社会资本方来完成，并采 取适当回报机制在运营期内对社会资本适当补助，合同期结束时社会 资本方获得相应补偿后将项目公司的所有权及经营权可以移交给政 府或根据实际运营情况所有权及经营权不发生转移；（3）BOO 模式合作程度体现了该模式下政府与社会资本方合作 范围、合作程度的要求较高，政府与社会资本在项目全生命周期50、均需 要合作。因此，本项目符合 BOO 模式的基本特征，与该模式的运作要求匹 配度较好，可以选择该模式作为本项目的基本运作模式。本项目建设旨在建设XX市大型物流货场，通过XX至XX 铁路连接线满足货场货物运输，后期主要项目公司主要运营为XX 货场货物物流运输收益。铁路连接线作为货场的辅助运输线，在必要 时按照合同及协议约定收回国家使用。二、项目回报机制本项目属于具有向最终用户收费机制的基础设施，以使用者付费 为主，在本身收益无法弥补全部建设成本、运营维护投资，社会资本 在项目中投入的资本性支出和运营维护成本，宜采用可行性缺口补 贴，具体而言，我们建议本项目按照：“基于可用性的绩效付费”（符 合51、验收标准的资产）模式，以及为维持项目可用性所需的运营维护服 务（符合绩效要求的资产）。其中，可用性付费指项目公司为本项目 建设符合使用法律及协议规定的竣工验收标准的资产之目的投入的 资本性总支出额而需要获得的服务收入，扣除提供项目可用性所收取 的使用者付费收入，主要包括项目建设总投资（含工程建设其他费）、 融资成本、税费及必要的合理回报；运维绩效服务费指项目为维持本 项目可用性之目的提供的符合协议规定的绩效标准的运营维护服务 而需要获得的服务收入，扣除项目运营期提供相应公共服务所收取的 运营维护服务收入，主要包括本项目范围内的运营维护成本、税费及 必要的合理回报。项目公司投资回报=政府可用性付52、费-使用者付费净收益1、本项目采用可行性缺口补助的回报机制。 政府方根据项目公司的可用性绩效考核情况，综合考虑项目社会资本方前期投资大，融资成本高，初期运营收益不稳定，项目运营期 内，项目前两年运营未能达到满负荷，从第三年开始满负荷运营。为 保持项目运营可持续性，运营期前两年政府给予一定的可行性缺口补 助。经测算运营期前两年政府补贴金额均约为 5000 万元，以绩效考 核结果进行兑付。（详见第六章效益分析）2、用于冲抵政府付费值 本项目由项目公司进行具体运营的内容包括铁路线货运通过费、货物到达代储代卸收费收入，货场装卸费、仓储、堆存、理货、计量 费、组织服务费及发送货物收费收入，其他行李、邮包53、收入等，该部 分的年运营收入扣减年运营成本后的净收益作为抵扣政府付费的金 额。每年度用于冲抵政府付费值根据年度运营情况据实结算，每年运 营成本及收入均以政府方审计确认值为准，不作为社会资本方竞标报 价指标。具体计算公式为：本项目全部建设成本最终以政府部门审计值为准，本次测算暂按 115612.04 万元，项目运营期按 27 年。折现率、合理利润率以中标 利率为准，本次测算折现率取值 5%，合理利润率取值 6.5%。3、项目公司回报资金来源 本项目的政府可用性付费回报资金大部分来源于项目运营收益及少部分政府财政补贴，财政将支付的补贴金额纳入本级政府中期财 政规划及年度财政预算。4、政府付费安排 54、实施机构会同财政部门将本项目的政府付费义务报本级人民代表大会批准（本级无人大的报上级人大批准），并纳入政府相应年度 财政预算。（1）付费周期：每年付费一次，付费期为前两年。（2）付费流程：自工程全部竣工验收合格日次日起进入运营期， 运营期满一年后 15 日内，由项目公司向实施机构提出书面申请的首 次付费申请，实施机构收到付费申请后计算核定当年应付费额度，财 政部门会同审计部门完成复核后，向项目公司支付首笔政府付费。政府付费审核期限为二个月，第二年度政府付费参照运营期第一 年的付费流程执行。（3）付费金额：政府指定审计部门出具决算审计报告后，按照 核定后的每年政府付费金额予以支付。三、调价机制财55、政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引明确， PPP 项目定价和调价机制通常与消费物价指数、劳动力市场指数等因 素挂钩，会影响运营补贴支出责任。在可行性缺口补助模式下，运营 补贴支出责任受使用者付费数额的影响，使用者付费数额随定价和调 价机制而变动。调价机制关系到政府补贴的支付形式与社会资本方的投资回报。 遵循财政部相关文件精神，设置科学的价格调整机制，可将政府付费 金额维持在合理范围，保障社会资本有合理的投资回报，避免损害公 众利益。PPP 项目定价引入竞争机制已是业内共识，通过竞争有利于减少 政府或付费者负担，同时有利于发现价格，促进企业控制成本。在项 目服务费用定价时，采用了企业56、竞价和政府限价相结合的定价模式。 充分体现了政府在给予企业合理利润的基础上，利用企业追求高利润 的自然属性，激励企业进行成本控制的思想。调价年的调整价格等于上年度该产品的实际价格乘以调价系数。 作为基数的价格取自上年度的实际价格。表达式为：Pn +1= Pn KK=a(En/En-2)+b(Fn/Fn-2)+c(Gn/Gn-2)+d(Ln/Ln-2)+e(Mn/Mn-2)+式中，n 为项目公司通过合法形式约定的完整年度区间，称为调 价区间年，不宜大于 4 或小于 3。如 n=4，是指每隔 4 年调整一次， 从第 1 年初到第 4 年末的四年间。而作为脚码的字母 n 和 n+1 则为序 列数，是57、决定调价的年份。例如，若 n=4，决定调价的年份 n+1 为第 5 年，若第四年末的 n 年份是 2015 年，决定调价的年份 n+1 则为 2016 年，n-2 为 2013 年，以保证价格变动有一定的区间。故 Pn+1 是调价 年份的调整价格，该价格是用调价年前 1 年与前 3 年获取的资料计算 出来的、用于 n+1 年份至 n+4 年份的四年间可行性缺口补助模式下， 运营补贴支出责任的价格依据。四、项目绩效考核本项目绩效考核机制分为项目建设绩效考核（即政府对项目的可 用性进行相关绩效考核）、运营维护的绩效考核（即政府对项目的运 维管养效果进行考核）。（一）项目建设的绩效考核 建设绩效考核58、由实施机构对项目进行竣工验收，竣工验收完成且通过可用性服务绩效考核，符合中国地方铁路运营管理办法的要 求于运营期安排补贴。为保障运营服务质量，政府补贴只支付补贴基数的 80%，剩余 20% 的补贴金额纳入当年运营维护服务期内进行绩效考核，根据运营绩效 考核结果，按照支付时间节点统一支付。1、项目建设考核支付系数 项目按照考核的最终得分，依据以下考核系数进行支付： 1）100 分总分85 分，考核系数（支付比例）为 100%；2）85 分总分80 分，考核系数（支付比例）为 90%；3）80 分总分70 分，考核系数（支付比例）为 80%；4）70 分总分60 分，考核系数（支付比例）为 70%59、；5）总分总分80 分，运管考核系数（支付比例）为 90%；3）80 分总分70 分，运管考核系数（支付比例）为 80%；4）70 分总分60 分，运管考核系数（支付比例）为 70%；5）总分60 分的，运管考核系数（支付比例）为 50%。6）连续二次考核不及格，且情节严重的终止合同，要求项目公司提交书面说明并提出解决办法；连续三次考核不及格，实施机构有 权要求项目公司更换委托运营单位，由此造成的经济损失由项目公司 承担。（2）政府实际支付补贴政府实际支付补贴金额=政府补贴测算金额*20%*项目运营 考核系数5、各子项目绩效考核指标根据相关法律法规，参考铁路办中国地方铁路运营管理办法、 等文件60、，制定以下运营维护绩效考核内容。绩效考核评价指标项目指标名称考核内容评分铁路（50 分）数量（10 分）客货运量及其周转量质量（5 分）客货运输事故赔偿率，客货车发到正点率. 万批货运事故率。计算公式为： 货运事故件数/（经本单位参与运输的货物批次/ ） 其中，货运事故件数为本单位责任的货运事故数，包括 由本单位责任及外单位结案属本单位责任的事故。参与 运输的货物批次包括发送、到达和中转的货运批次。由 货运原因造成行车事故时，可根据事故损失情况以相应 的换算系数对此项指标进行修正。燃料消耗（5 分）每千吨公里蒸汽机车综合耗煤（标准煤）量，每千吨公 里内燃机车综合耗柴油量.安全（5 分）行车事故61、次数，每万公里行车事故直接经济损失额. 百万货物周转量事故损失率。计算公式为： 确定本单位责任的货运事故赔偿金额/（货物周转量/ ）效率（5 分）货车周转时间，机车日产量劳动生产率（5 分）按换算吨公里计算的运输全员劳动生产率，按价值（收 入）计算的企业全员劳动生产率单 位 运 输 成 本（5 分）每千换算吨公里客货综合运输成本（）万吨公里收入率（分/）。计算公式为： 货运运输收入/万吨公里（）发送万吨收入率。计算公式为： 货运运输收入/货物发送万吨数（）货物运输成本。计算公式为： 货运运营支出/万吨公里资金运用（5 分）定额流动资金周转天数利润总额（5 分)没有缺失或破损的预制块物流园（3062、 分）周转量（5 分）转运交通设施的出入量.（1）货物在站滞留时间。是指货物从承运时起（或到达 车站时起）到货物离站时止的延续时间。（）按运到期限到货比率。计算公式为：按运到期限 兑现的货物批数/货物总批数该指标按直通、管内分别统 计（其中货物批数按到达量统计）。（3）货物运送速度，即平均每批货物或每吨货物每天被 运送的距离。其计算公式为：p 吨货物周转量/货物吨日数（/） p 批货物批公里数/货物批日数（/）其中，货物吨日数和货物批日数是表示货物运送时间总 和的数值，批日数与吨日数以货物吨数或批数乘以相应 的运送时间（承运次日起至到站之日止）物流企业数量（5 分）园内合作物流企业有效数量环境63、影响（5 分）煤炭场等环境情况,认真执行国家环保、水保有关规定， 环保、水保工作管理有序，程序合规、 措施健全，自觉 接受环保、水保监督 部门监督。相关企业评价（5 分）园区管理人员的素质评价等员工服务水平满意率。包括： 员工的技术等级、文化水平、服务形象、作业规范化和 服务态度等。满意度（20 分）当地企业满意 度（10 分）电厂、洗煤厂等对项目的满意程度,作业效率满意率。包 括装卸机械生产率、作业机械化、自动化水平满意率， 设备利用率和作业协调满意率等。经济效益提高程度.基础设施配置满意率。包括：仓库、雨棚配置及状态满意率，货场硬面化、检斤设备配置及货场环境等几方面的满意率。政府方满意度（64、10 分）货场服务设施配置满意率。包括：营业厅布局及功能 满意率，交通及场库指示标志满意率。装卸机械设备配置及状况满意率。货场安全设施配置满意率。危险品和贵重品仓库设施配置满意率。新技术、新设备开发应用满意率。（四）政府实际补贴支付 1、补贴计算政府实际支付补贴金额=政府补贴测算金额*80%*建设考核支付 系数+政府补贴测算金额*20%*项目运营考核系数。项目正式运营前从以下四个阶段分别测算政府补贴，并进行财政 承受能力论证分析：可行性研究报告阶段，根据投资估算值进行政府补贴测算； 项目实施阶段，由政府相关部门对之前测算进行核准； 项目招采磋商阶段，结合社会资本方的意见，由政府相关部门对测算进65、行再次核准； 项目竣工决算后，依据最终审计结果确定政府补贴金额，并得出财政承受能力论证结论。 五、项目配套安排（一）项目用地 本项目合作过程中主要涉及到临时性用地、固定用地以及项目相关设施所需用地。项目临时性用地由实施机构负责或负责协调项目各 责任部门提供给项目公司，临时用地的费用由项目公司承担。临时性用地使用期满后，由项目公司负责拆除地上建筑物、构筑物并恢复原 貌，关于该临时性用地发生的纠纷由实施机构负责协调解决。本项目的建设用地由土地主管部门以招拍挂方式出让给社会资 本，涉及的征地、拆迁和补偿工作及办理相关的审批手续等，按照属 地负责制的原则由政府方协调工程所在地区政府组织实施，确保按照 66、预定的开工时间分期向项目公司提供满足开工条件的建设用地。（二）提供相关配套和连接设施 政府承诺对项目建设给予相关基础设施和公用事业的对接的支持，按照一定的时间和要求提供其负责支持的设施对接，包括项目建 设期间所需使用的进场道路、水、电等基础设施。第六章 项目效益分析一、效益分析方法和财务评价指标 工程项目经济财务分析主要是通过建立财务模型，进行财务预测分析，以评价 PPP 投资项目的投入与产出情况。本次测算选用现金流 量法进行效益分析，以社会资本内部收益率作为项目财务分析的主要 评价指标。内部收益率，是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净 现值等于零时的折现率。它是一项投资可望达到的报酬67、率，该指标越 大说明投资的报酬率越高。一般情况下，内部收益率大于等于基准收 益率时，该项目是可行的。IRR（内部收益率）基准收益率（投资人期望的最低收益率）， 投资人接受项目投资；IRR（内部收益率）基准收益率（投资人期 望的最低收益率），投资人拒绝项目投资；二、相关经济参数1、项目合作期为 30 年（建设期 3 年，运营期暂定取值为 27 年）；2、项目建设总投资按 115612.04 万元测算（建安费、工程建设 其他费、预备费按类似项目估算）；3、本项目考虑资本金比例 25%；4、银行贷款利息按 5.39%考虑（当前基准利率 4.9%上浮 10%）， 建设期利息暂按 4.325%考虑，贷款68、期限 15 年以等额还本利息照付方 式还款。5、折现率选择 根据关于印发的通知（财金【2015】21 号）第十七条规定“年度折现率应考 虑财政补贴支出发生年份，并参照同期地方政府债券收益率合理确定”。2017 年山东省政府一般债券（四期）为 5 年期固定利率附息 式国债（地方政府债），证券编码“107653”。票面利率 4.2。结 合本项目实际，考虑市场因素和经济增长等因素，结合铁路交通行业 情况，本次测算折现率暂定为 5%。6、合理利润率 根据关于印发的通知（财金【2015】21 号）第十八条规定，“合理利润率应 以商业银行中长期贷款利率水平为基准，充分考虑可用性付费、使用 量付费、绩效付费69、的不同情境，结合风险等因素确定”。目前金融机 构的五年以上贷款基准利率 4.9%为基数，鉴于本项目投资额较大， 周期长，未来不确定因素多，参照一般同类项目合理利润率取值，合 理利润率取值 6.5%。三、项目收益及财政补贴测算参数 政府补贴金额参照政府和社会资本 PPP 项目财政承受能力论证指引的通知（财金【2015】21 号）要求，对可行性缺口补助模式 的项目，在项目运营补贴期间，政府承担部分直接付费责任。政府每 年直接付费数额包括：社会资本方承担的年均建设成本（折算成各年 度现值）、年度运营成本和合理利润，再减去每年使用者付费的数额。 计算公式为：（一）项目总投资本项目估算投资 11561270、.04 万元，其中工程建设费用及其他费用108968.24 万元。（二）项目合作期限本项目合作期 30 年，其中建设期 3 年，运营期 27 年。（三）项目建设资金使用计划本项目建设期 3 年，即工程建设费用在建设期内次性投资到 位。（四）项目投融资结构表 6-1项目投融资结构（单位：万元）序号项目合计备注1估算总投资115612.04最终以经审计后的竣工决算价为准1.1项目资本金28903.01本项目资本金比例为 25%1.1.1政府方资本金289.03政府方资本金占比为 1%1.1.2社会资本方资本金28613.98社会资本方资本金占比为 99%1.2外部融资86709.03占估算总投资的71、 75%（五）项目成本参数 1、经营成本经营成本主要由外购原材料费、外购燃料及动力费、职工工资福 利费、维修费、其它费用等构成。外购原材料费主要包括设备的更新 和其它日常使用材料等；外购燃料及动力费主要包括水电费等。货场 经营成本按照 3.0 元/t 考虑。2、其他说明（1）财务费用：贷款资金 86709.03 万元，还款期限为 15 年，还款方式为等额本金方式，自运营期第 1 年开始还款；贷款利率为 5.39%（在银行一般中长期贷款利率 4.9%基础上浮 10%）。建设期贷 款利率暂按 4.325%计算。（2）折旧摊销费：在经营期内直线折旧、无残值。（3）取税说明：其他现代服务增值税税率为 72、6%；建筑业增值税税率为 11%；维护修理劳务增值税税率为 17%；城建及教育税附加税 率为 12%；企业所得税税率为 25%。4、经营收入参数 考虑到本项目若不修建，到达运量需要利用公路运输，公路运输的收入率高于铁路标准，结合本项目实际情况，研究考虑货运通过收 入率采用 0.13 元/t.k，到达本线和从本线发送的收入率采用 0.35 元/t.km（费率经项目业主咨询山东省物价局后提供的数据），加权 平均收入率 0.184 元/tkm。另外考虑货场近、远期到达煤炭 400 万吨、700 万吨，通过配 煤后在本地销售；发送运量近期 60 万吨、远期 100 万吨。货场营 运收入主要包含货场装卸73、费、仓储、堆存、理货、计量费及组织服务 费等。到达货物参照港口代储代卸收费标准、天津港 25.2 元/t、日照港 24.5 元/t、秦皇岛 27.5 元/t，暂按 26 元/t 计列到达货物的 代储代卸收费。发送货场的货物的铁路收费标准一般为：散装货物 5 元/t，包装货物 6 元/t，笨、重、零货物 7 元/t。结合本项目发送货物货物 品类，暂按 7 元/t 计列发送货物货场收费。表 6-2预测项目货运量（单位：万吨）四、财务测算过程（一）成本测算 本项目总成本包括经营成本和其他成本。经营成本包括外购原材料、日常养护费、人员工资等，其他成本包括财务费用、折旧摊销费用、所得税和增值税及附加（表74、 6-3）。表 6-3项目其他成本表（单位：万元）48（二）项目公司收入测算 本项目采用可行性缺口补助的回报机制，在项目运营期间，以使用者付费为主，政府承担少部分直接付费责任，项目公司收入来源于 政府对项目公司的项目建设及运营阶段的考核情况而具体支付的少 部分政府付费和使用者付费。政府付费分为两部分：一是铁路设施可用性服务费；二是维持铁 路设施可用性的运营维护费。政府服务费收入（Y）=可用性服务费（Y1）+运营维护收费（Y2）； 其中可用性付费（Y1）=资本金部分付费（Y11）+融资贷款部分付费（Y12）。1、可用性服务费（Y1） 本项目政府方可用性付费采用年金法计算：P1 i （1 + i）75、10付费（Y11）=(1 + i)10 - 1其中 P1 为社会资本方投资回报付费基数，即 9193.80 万元； i 为资本金投资年化收益率，结合项目公司整体收益情况，本项目测算暂取 i=6.5%。 2、运营维护服务费（Y2）运营维护服务费（Y2）为满足项目公司运营成本和运营收益下的费用，即运营维护服务费（Y2）=经营成本*（1+I）I 为合理利润率，依据项目建设和运营维护难度与风险，结合具 体行业情况（合理利润率范围在 6%-8%之间）并参考同类项目经验， 本项目运营维护合理利润率取 6.5%；本项目运营维护服务费具体以项目实施机构设置的上限范围内 中标人投标报价为准，于项目进入运营维护期76、后的每年年末按照运营期绩效考核结果予以支付。 3、项目公司具体收入考虑到本项目若不修建，到达运量需要利用公路运输，公路运输 的收入率高于铁路标准，结合本项目实际情况，研究考虑货运通过收 入率采用 0.13 元/t.k，到达本线和从本线发送的收入率采用 0.35 元/t.km（费率经项目业主咨询山东省物价局后提供的数据），加权 平均收入率 0.184 元/tkm。另外考虑货场近、远期到达煤炭 400 万吨、700 万吨，通过配 煤后在本地销售；发送运量近期 60 万吨、远期 100 万吨。货场营 运收入主要包含货场装卸费、仓储、堆存、理货、计量费及组织服务 费等。到达货物参照港口代储代卸收费标准77、天津港 25.2 元/t、日照港 24.5 元/t、秦皇岛 27.5 元/t，暂按 26 元/t 计列到达货物的 代储代卸收费。发送货场的货物的铁路收费标准一般为：散装货物 5 元/t，包装货物 6 元/t，笨、重、零货物 7 元/t。结合本项目发送货物货物 品类，暂按 7 元/t 计列发送货物货场收费。运输收入中的其他收入为行李、邮包等收入，根据现状统计，其 他收 入为客货运收入的 610%。本项目以煤炭运输、仓储、中转业 务为主，兼 顾钢材等货物发送，其他收入率暂按照 6%考虑。综合以上项目运营收入如下表表 6-4项目运营收入（单位：万元）表 6-5项目公司收入一览表（单位：万元）51（78、三）财务测算结果分析本项目全部建设成本最终以政府部门审计值为准，本次测算暂按 115612.04 万元，项目运营期按 27 年。折现率、合理利润率以中标 利率为准，本次测算折现率取值 5%，合理利润率取值 6.5%。本项目社会资本方前期投资大，融资成本高，初期运营收益不稳 定，项目运营期内，考虑项目前两年运营未能达到满负荷，运营净收 益为负值，从第三年开始按满负荷运营。为保持项目运营可持续性， 运营期前两年政府给予一定的可行性缺口补助。基于以上参数设定，经测算，在运营期 27 年内本项目静态累计净收益 24595.51 万元。合作期内政府财政补贴总支出 10000 万 元。52第七章 项目风险79、分配一、项目风险因素识别与分析 项目风险是指可能导致项目损失的不确定性，由于 PPP 项目周期长、成本高、涉及的参与方多，在项目的设计、建设实施、运营和移交等各个阶段必然存在各种风险。 根据类似项目经验，本项目风险细分后共有政策风险、法律风险、金融风险、设计风险、建造风险、运营风险、移交风险及不可抗力风 险等 8 大类 25 小类风险。1、政策风险 政策变化及社会影响对项目的一些干预而产生的风险。就本项目来讲，政策风险主要包括如下方面：（1）征用/公有化风险：是指中央或地方政府征收、暂停本项目 建设或运营维护。（2）公众反对：由于各种原因导致公共利益得不到保护或受损， 从而引起公众反对项目建设80、所造成的风险。本项目由于建设过程中， 可能会因非施工错误原因导致居民反对，存在社会公众风险。（3）审批获得/延误：项目需经过复杂的审批程序，花费时间长 和成本高。（4）政府违约：政府不履行或拒绝履行合同约定的责任和义务 而给项目带来直接或间接的危害，如延期支付或拒不支付项目服务费 用。2、法律风险 法律风险是指由于法律变更而给项目带来的风险，法律风险一般分为政府可控法律变更和政府不可控法律变更。（1）政府可控法律变更：作为 PPP 项目签约主体的政府方直接 实施或者在政府方职权范围内发生的某些法律变更事件，如本级政府 变更相关法律规范文件导致项目无法进行或对社会资本造成损失。（2）政府不可控法81、律变更：超出 PPP 项目合同签约主体的政府 方可控范围的法律变更，如由国家或上级政府统一颁行的法律等。3、金融风险 金融风险是指项目控制能力以外的金融因素的不确定性对项目的潜在影响，这些会直接影响到项目的财务成本、偿债能力、股东利 益。本项目的主要金融风险包括：（1）利率变化：市场利率变化带来的成本风险。（2）通货膨胀：整体物价水平上升，货币的购买力下降，导致 项目运营成本增加、实际收入减少等其他后果。（3）融资风险：社会资本未按时完成项目融资。 4、设计风险设计风险主要是指在由于设计过程中出现的失误或错误，引起工 程事故而导致经济损失的风险。本项目设计风险包括以下两个方面：（1）设计不当：82、项目建设设计不当造成的风险。（2）工程设计质量：工程设计质量不合理造成施工、运营、维 护的损失。5、建造风险 建造风险主要是指项目建造施工过程中出现的各种风险。（1）分包商违约：分包商违约造成的经济和工期等损失。（2）工地安全：工地安全隐患发生而导致的损失。（3）建设成本超支：建设成本超过预定的建设投资。（4）完工风险：项目工期拖延超过预定目标。（5）建设质量：项目建设质量不符合验收标准。（6）工程变更：工程项目的实施过程中，出现设计、工程量、 计划进度、使用材料等方面变化的风险。6、运营风险 运营风险指项目在运营维护过程中可能产生的风险因素。（1）运营成本超支：运营成本远高于项目公司预期运维83、成本。（2）维修过于频繁：项目运营过程中由于设计、建造质量等造 成的项目频繁维修维护。（3）项目公司违约：项目公司履行或拒绝履行合同约定的责任 和义务而给项目带来直接或间接的危害。8、不可抗力风险 不可抗力风险通常分为两类：（1）因自然因素导致的不可抗力风险 由于不能合理预见的自然灾害（如地震、洪水、台风等）、病疫等事件导致本项目失败或收益大幅度减少的风险。（2）因非自然因素导致的不可抗力风险 由于不可合理预见的战争、暴乱、罢工等事件发生导致本项目失败或收益大幅减少的风险。 为有效规避不可抗力风险，要求项目公司为项目设施购买财产保险，用以灾害后项目设施的修复。不可抗力期间，项目公司在受不可 抗84、力影响的范围内免于承担未能履约的违约责任，政府方按约定支付 费用。二、项目风险分配与控制（一）风险分配基本原则 按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，在政 府和社会资本间合理分配项目风险。分项分配的基本原则：1、承担风险的一方应该对该风险具有控制力；2、承担风险的一方能够将该风险合理转移；3、承担风险的一方对于控制该风险有更大的经济利益或动机；4、由该方承担风险最有效率；5、如果风险最终发生，承担风险的一方不应将由此产生的费用 和损失转移给合同相对方。（二）风险分配 根据风险分配原则，政府、社会资本与共同承担的责任分配如85、下表所示。表 7-1 风险分配表风险 类别风险因素政府 承担社会资 本承担共同承 担备注政策 风险征用/公有化公众反对审批获得/延误政府违约法律 风险本级政府可控法律变更本级政府不可控法律变 更金融 风险利率变化通货膨胀融资风险融资由社会资本负责设计 风险设计不当工程设计质量分包商违约工地安全建设建设成本超支风险完工风险建设质量工程变更运营成本超支运营维修过于频繁风险项目公司违约不可包括不限于地震、台风、抗力洪水、火灾、战争、罢风险工等（三）风险控制本项目风险因素较多，为避免因风险导致 PPP 项目合作遇阻，建 议采取如下风险控制：对于双方彼此都不能很好管理的风险，可以考虑在不减损项目经 济价86、值前提下进行商业投保，将项目风险转嫁给第三方；在不能找到第三方的情况下，可事先对风险发生后的合同双方彼 此的责任和义务予以清晰说明；将风险与收益进行对等，如果社会资本在风险分配过程中主导承 担一部分额外风险，则可提高与之匹配的收益率；如果政府方在风险分配的过程中能主动承担一部分额外的风险（如运营、管理等商业风 险），将会提高项目对投资者的吸引力。表 7-2 风险管理办法风险类别风险因素风险管理办法对应法律合同政策风险征用/公有化约定政府收回经营权时的补偿协 议及投资人救济方法PPP 项目合同公众反对在 PPP 项目合同中明确界定各方 的权利和义务，及补偿协议PPP 项目合同审批获得/延误由政府87、直接推动项目进展，减小 审批获得/延误风险PPP 项目合同政府违约在 PPP 项目合同中明确界定各方 的权利和义务，及补偿协议PPP 项目合同法律风险本级政府可控法律变更在 PPP 项目合同中明确界定各方 的权利和义务，及补偿协议PPP 项目合同本级政府不可控法律变更规定明确的补偿机制或协商谈判 原则与机制PPP 项目合同金融风险利率变化合理配置资产或负债的内部结构融资协议通货膨胀调价公式PPP 项目合同融资风险提前接触银行等融资机构，尽早 开始项目评估融资协议设计风险设计不当转由设计单位承担设计合同工程设计质量建设风险分包商违约通过做好前期及监理工作，能较 好的避免工程风险。通过开展项施工总88、承包合同工地安全建设成本超支目“五制”建设：项目法人责任 制、资本金制、招投标制、工程 监理制、合同管理制，并谨慎选 择施工单位，加强对施工单位的 监督，构建后期验收奖惩制度完工风险建设质量工程变更做好前期工作，避免工程变更风 险PPP 项目合同运营风险运营成本超支严格运营管理，加强人员培训； 定期实施资产完备性检查；投保 商业保险PPP 项目合同维修过于频繁社会资本通过提高建设质量来降 低设施建设质量问题导致的维修 风险PPP 项目合同项目公司违约通过设置绩效导向及履约担保， 降低项目公司的违约风险PPP 项目合同不可抗力 风险包括不限于地震、台风、 洪水、火灾、战争、罢工 等购买财产一切险89、等商业保险保险合同、 PPP 项目合同第八章 项目合同体系一、主要法律主体（一）XX高新技术产业开发区管理委员会 XX高新技术产业开发区管理委员会系按照中华人民共和国法律正式组织和存续的，在国务院统一领导下负责组织和管理高新区各 项行政事务的地方国家行政机关。（二）实施机构 XX高新技术产业开发区管理委员会授权XX高新技术产业开发区经济发展局为本项目实施机构，在授权范围内负责 PPP 项目的前 期评估论证、实施方案编制、合作伙伴选择、项目合同签订、项目组 织实施以及合作期满移交等工作。（三）XX高新投资控股有限公司 系XX高新技术产业开发区管理委员会授权的本项目政府方代表，代表XX高新技术产业90、开发区管理委员会与中标社会资本共同组 建 PPP 项目公司，并根据项目施工进度或项目合同约定的其他进度要 求，按照合资经营合同规定履行政府出资等项目公司股东义务。（四）中标社会资本方 由XX高新技术产业开发区管理委员会通过采购流程引入的、与政府方签署 PPP 项目相关合同的社会资本。根据 PPP 的政策指导方针 和实际情况，应由具备较强能力和多元化实施业务的社会投资人参与 到 PPP 项目中，通过组建 PPP 项目公司负责项目的具体实施。（五）PPP 项目公司 由中标社会资本、政府代表为实施本项目而按照合资经营合同及公司章程约定设立的公司法人。项目公司成立后，将与项目实施机构 正式签订 PPP91、 项目合同等法律协议，负责本项目工程的投融资、建设、运营与维护和移交等全部工作内容。 二、PPP 项目合同体系本项目的参与方包括政府方、社会资本方、融资方、设备供应商、 工程承包商、保险公司等。在 PPP 项目中，项目参与方通过签订一系 列合同来确立和调整彼此之间的权利义务关系，构成 PPP 项目的合同 体系，该合同体系包括但不限于以下协议：PPP 项目合同、合资经营 合同及公司章程、设备及材料采购合同、工程承包合同、融资合同、 保险合同等。若 PPP 项目合作中的中标社会资本为联合体，则其签订 的联合体协议需交予政府方备案。在 PPP 项目合同体系中，PPP 项目合同是整个合同体系的基础和 92、核心；合资经营合同及为设立项目公司股东共同制定的公司章程是社 会资本“进入”PPP 项目的法律文件；工程承包合同、设备及材料采 购合同等是项目公司的履约合同体系；融资合同、保险合同为项目公 司正常建设、运营、维护提供支撑。本项目合同体系如下图所示：图 8-1 PPP 项目合同体系主要合同如下： 1、PPP 项目合同因项目公司尚未注册成立，确定中标社会资本后，本合同暂由中 标社会资本与政府方先行签署。待项目公司成立后，再由项目公司与 政府方正式签署，由项目公司承继社会资本在 PPP 项目合同下的所有 权利和义务。本合同签订的目的是在政府方与社会资本方之间合理分 配项目风险，明确双方权利义务关系，93、保障双方能够依据合同约定合 理主张权利，妥善履行义务，确保项目全生命周期内的顺利实施。2、合资经营合同 由XX高新技术产业开发区管理委员会授权的代表与社会资本方签订，用以约定在项目公司股东之间建立长期的、有约束力的合约 关系。3、履约合同 根据项目公司的经营范围和承担的工作职责的不同，项目公司需要与外界主体就项目的建设、运营、原材料供应、产品或服务的购买 等签订相关合同。本项目主要包括工程承包合同、设备及材料采购合 同等。4、融资合同 从广义上讲，融资合同主要包括项目公司与融资方签订的项目贷款合同、担保人就项目贷款与融资方签订的担保合同、政府与融资方 和项目公司签订的直接介入协议等多个合同。其94、中，项目贷款合同是 最主要的融资合同。5、保险合同由于 PPP 项目资金规模大、生命周期长，为降低、转移本项目可 能面临的金融、法律及工程建设等多方面的风险，项目公司需针对不同阶段、不同种类的风险分别进行投保，可能涉及融资、建设、运营 等各个阶段。三、PPP 主要合同框架及关键条款（一）主要合同框架 1、PPP 项目合同主要章节 第 1 章 引言、定义和解释 第 2 章 声明和保证第 3 章 双方的权利、义务 第 4 章 项目的范围和期限第 5 章 合同生效条件、合同构成 第 6 章 前期工作第 7 章 项目的融资 第 8 章 项目用地 第 9 章 项目的建设第 10 章 项目的运营与维护 第95、 11 章 项目补贴第 12 章 项目公司组建及转让股权限制 第 13 章 临时接管第 14 章 不可抗力第 15 章 违约、提前终止及终止后处理机制 第 16 章 保险第 17 章 争议解决与法律适用 第 18 章 保密第 19 章 廉政和反腐 第 20 章 通知第 21 章 其他第 22 章 合同附件 2、合资经营合同主要章节 第 1 章 定义第 2 章 公司设立第 3 章 双方的保证及承诺第 4 章 公司股东的权利、义务 第 5 章 股东会第 6 章 董事会 第 7 章 监事会第 8 章 经营管理机构 第 9 章 关联交易第 10 章财务、税务、利润分配第 11 章合作期届满、解散和清算96、第 12 章合同的生效、修改与终止第 13 章违约责任 第 14 章 不可抗第 15 章适用法律及争议的解决第 16 章通知与送达第 17 章保密第 18 章其他（二）主要合同关键条款 1、PPP 项目合同关键条款（1）合作内容及合作期限 项目公司（即乙方）负责本项目建设、运营、管理等工作。本项目合作期暂定 30 年，其中建设期 3 年，运营期 27 年。项目整体建设 期以监理工程师下达首个开工令之日起至工程全部竣工验收完成之 日止。各子项目建设期以监理工程师下达开工令之日起至单项工程竣 工验收之日止。运营期以项目整体竣工验收合格次日起至运营期届满 日，若项目整体建设提前完工或延迟，则项目整体97、运营期的起始时间 相应调整，合作期限不作调整。（2）双方基本权利与义务 甲方的权利与义务：1）在本项目合作期限内，甲方应保证乙方基于本合同对本项目 实施运营维护的权利属于独家、排他的权利，甲方在合作期内不得再 将此项权利授予其他任何第三方，除非本合同另有约定。2）甲方有权对乙方的投资建设过程实施监管，包括项目融资及 资金到位和使用情况、项目建设进度、工程质量、安全防范措施等， 并协助相关部门核算和监控企业成本。3）除本合同另有规定外，甲方不得干预乙方的投资、建设、运 营维护和管理，不得干预乙方的正常经营。4）甲方需负责协调项目所在地各级政府工作关系，负责或协调 相关政府部门开展项目的征地、拆迁98、场地平整和人员安置等工作，。5）负责或协调相关政府部门按照建设进度分期向乙方提供满足 项目施工条件的建设用地。6）负责协调相关部门为本项目建设施工提供必要条件与其他支 持，包括水、电、气、道路和临时用地等配套设施。7）协助乙方办理有关政府部门要求的各种与本项目有关的批准， 协助乙方取得融资及建设所必须的证明文件。8）在合作期内，对非可归责于乙方，且甲方或政府方更有能力解决的事项，由甲方或XX高新技术产业开发区管理委员会指定机构 负责协调或监管。9）甲方本着尊重社会公众的知情权，鼓励公众参与监督的原则， 有权及时将乙方的建设、管理质量的检查、监测、评估结果和整改情 况，以适当的方式向社会公布；99、受理公众对乙方的投诉，并进行核实 处理。10）对乙方投融资、建设、运营维护本项目进行全程实时监管的 权利；如发现与本合同存在不相符合的，有权责成乙方限期予以纠正。11）甲方或XX高新技术产业开发区管理委员会指定机构或其委 托的其他主体，对乙方的投资建设、经营、管理、安全、质量、服务 状况等进行定期评估，并有权定期将评估结果向社会公示，接受公众 监督。12）甲方在事先书面通知乙方的情况下，有权将其在本合同项下 的全部或部分权利授权给甲方指定机构行使，亦有权将本合同项下的 全部或部分义务委托甲方指定机构代为履行。但此种授权或委托行为 并不解除甲方在本合同项下的其他权利及义务。13）本合同不限制甲方100、作为政府部门依据适用法律行使的法定权 力。14）行使并履行本合同约定的其他权利及义务。 乙方的权利与义务： 1）根据本合同的规定，乙方应在建设期和运营期内自行承担费用、责任和风险，负责进行项目的投融资、建设、运营维护及移交等 工作。2）在签订本合同后，在约定时间内办理完善相关手续并开工建 设，并按照约定的时间进度表完成项目建设。3）享有投融资、建设、运营维护和管理本项目的权利。4）在运营期内对项目设施享有拥有权。5）要求甲方按照本合同的约定，根据可用性和绩效考核结果支 付补贴服务费。6）根据授权享有对铁路线等相关设施的特许经营权益。7）接受政府部门的行业监管；服从社会公共利益，履行对社会 公益101、性事业所应尽的义务和服务。8）未经双方协商同意，不得擅自转让本合同。9）在整个合作期内应保持拥有能良好运营本项目的相应人员、 技术和设备并保持相应的批文和资质的有效性。10）乙方应始终遵守所有适用法律，应经常及时性获取所有适用 于项目的已颁布及公开发表的法律法规及相关政策，乙方应被视为始 终了解这些法律。11）乙方应按照相关政策缴纳有关税费，如有关税收的适用法律 发生变化，乙方应按照变更后的适用法律缴纳各项税费。12）配合参观与考察的义务。在合作期内，乙方对甲方、公共监 督机构或政府部门参观、考察项目设施应给予尽可能的便利与配合。13）乙方应始终遵守有关公共卫生和安全的适用法律及本合同的 规定102、并接受政府相关部门的监督。在合作期内应充分考虑环境影响， 采用先进的环保技术和合理措施，以避免对群众生产、生活及环境的 干扰。14）在建设、运营期内，对其承包商、分包商、供货商和雇员的 受托行为、职务行为所导致对本项目的损失、损害、索赔和其它赔偿 责任负责。15）根据适用的法律法规、相关政策和谨慎运营惯例，自费购买和持有本行业适用法律要求的任何强制性保险。 16）按本合同规定支付前期费用，及其他除本合同明确约定应由甲方承担的、为履行本合同所发生的所有费用。 17）乙方应尽最大努力申请并及时获得从事建设工程所需要的政府部门的各种批准，按时完成项目建设工作，确保项目按本合同约定 日期完工。18）乙103、方应自觉接受国家和政府方按国家有关法律及法规规定对 本项目进行的审计，及时办理竣工验收、决算等手续。19）乙方应确保由其作为签字一方的融资文件、原材料或设备采 购合同、承包合同以及其它由乙方签订的与本项目有关的任何合同， 同本合同的规定保持一致，并包含使乙方能够履行本合同项下的义务 所必需的相关条款。20）乙方应在其章程中作出适当的规定，以确保乙方的章程及所 有股权证明上具有适当的文字说明，使预期的受让人了解这些权益的 转让存在限制性条件，且使有关部门对那些不符合上述限制的股权转 让不予受理和登记，乙方章程的修改应报甲方认可。21）乙方在项目中采用的工艺技术及设备，若属专利技术，应为 乙方拥有104、的专利技术或被授权使用的专利技术，若由此产生的任何知 识产权纠纷或者其他类似纠纷，均由乙方负责解决和承担责任。（3）履约核心条款 1）项目融资担保出于为本项目融资的目的，在征得甲方书面同意后，乙方可根据 相关法律、法规和规定，在本合同项下乙方享有的各项权益之上设置 质押、抵押或以其它方式设置担保权益。乙方设置该担保权益不应损 害甲方的权利或利益。2）项目用地的限制 在合作期限内，项目用地仅用于项目建设、运营维护相关的用途，对该项目用地的任何使用方式的变更，均需得到甲方书面同意。未经 甲方书面同意，乙方不得将项目用地用于项目之外的任何目的。3）工程质量保障措施 为保证本项目的工程质量，在本项目的105、建设过程中，乙方应依照有关法律法规的规定，择优选定具备相应资质的设备、材料供应商。 本项目的建设程序应按规定上报建设行政主管部门备案。工程的设 计、施工、监理、质量管理、安全管理、竣工验收等应严格执行法律 和强制性标准。乙方应在项目竣工验收合格后，均与其施工总承包商签订工程质 量保修书，约定施工总承包商项目竣工验收合格之日起在该项目工程 的合理使用年限内（符合行业一般要求，具体年限以乙方与其施工总 承包商签署的施工总承包合同为准）承担工程质量保修责任。该工程 质量保修书的签署不免除乙方根据本合同承担的移交担保责任。4）竣工验收 本项目可以根据实际情况分期建设，分期验收。项目工程完工后，施工总承106、包商（即中标社会资本）均应向乙方提交工程竣工报告，申 请工程竣工验收。本项目工程竣工报告须经总监理工程师签署意见。5）未履行维护义务、补救及赔偿 如果乙方未履行维护项目设施的义务，或者未采取补救措施或补救不及时，甲方将向乙方发出要求其进行补救的通知，如果乙方在限 定的期限内没有采取补救措施，甲方有权延期支付补贴。（4）项目公司退出机制 本项目合作期限届满或提前终止时，项目公司按照合资经营协议及公司章程的规定可延长经营期限或进入解散和清算程序。（5）不可抗力、违约责任及争议解决 本合同任何一方由于不可抗力不能履行全部或部分本合同义务的，根据不可抗力的影响，免除全部或部分违约责任，但应在条件允 许107、下采取一切必要措施以减少因不可抗力造成的损失。任何一方在违 约行为之后发生不可抗力情形的，不免除该方违约责任。违约责任承担方式：实际履行；赔偿；或一方迟延履行非金钱给 付义务，应赔偿另一方实际损失；一方迟延履行金钱给付义务，每日 按未付款金额的万分之五支付另一方违约金。迟延履行超过 60 日的， 另一方有权解除立即解除本合同。本合同的签署及履行中所产生的任何争议，甲乙双方应首先通过 友好协商解决，协商达成一致的，应当签订补充协议并遵照执行；协 商不成的，任何一方均可向XX市仲裁委员会提起仲裁并根据其适用 的仲裁规则在XX市进行仲裁解决，仲裁裁决对双方均具有终局性的 约束力。2、合资经营合同关键108、条款（1）公司设立及组织形式 公司为有限责任公司，股东以其出资额为限对公司承担责任，公司股东会会议原则上由股东按照实缴出资比例行使表决权。（2）公司宗旨及经营范围 公司经营范围为本项目的投资、建设、运营、维护等（最终以高新区工商管理部门登记为准）。（3）公司注册资本及股东持股比例 公司注册资本为【28912.04 万元】，政府方持股【1%】，社会资本持股【99%】。（4）股东的权利和义务 如项目融资额不足或项目公司未能按期完成融资的，社会资本（即乙方）应保证以股东贷款、股东借款或补充担保等各种合法方式 确保能够获得足额融资，按照本合同约定的建设进度保障资金及时到 位，确保本项目的顺利建设。乙方109、应发挥其资信实力及综合协调能力的优势，协助项目公司申 请项目贷款，在压缩贷款审批周期、降低贷款利率、争取优惠条件等 方面提供必要的支持。（5）项目回报机制 本项目采用可行性缺口补助的回报机制，政府方根据项目公司绩效考核结果支付缺口补助。 本项目社会资本方前期投资大，融资成本高，初期运营收益不稳定，项目运营期内，考虑项目前两年运营未能达到满负荷，从第三年 开始满负荷运营。为保持项目运营可持续性，运营期前两年政府给予 一定的可行性缺口补助。经测算运营期前两年政府补贴金额均约为 5000 万元，以绩效考核结果进行兑付。（详见第六章效益分析）（6）社会资本退出机制 甲、乙双方一致同意，乙方可转让其持有110、的项目公司全部或部分股权，乙方股权转让的其他事项依据PPP 项目合同以及双方一致 认可的其他文件为准。第九章 项目监管体系一、PPP 项目监管目标明确 PPP 项目监管目标是确保项目各阶段监管活动成功实施的 前提，因此在确定项目监管体系和监管方式前，需要对监管目标加以 明确，并以此为导向来建立适合项目的监管体系。1、解决城市基础设施领域的市场失灵和公共产品的服务质量 由于公共项目产品自然垄断和公共物品性质的存在，在 PPP 项目实施的过程中会出现市场失灵，减弱了市场资源配置的效率，因而引 入政府监管的主要目标是解决城市基础设施领域的市场失灵和公共 产品的服务质量两个重要问题。2、保障公共项目社111、会效益和公共利益 由于公共项目产品具有公益性，从政府的角度来看，政府是社会公众利益的代表，监管的最终目标是公共项目社会效益和公共利益得 到保障。维护社会公平公正，实现社会效益最大化是政府监管的根本。3、兼顾效率与公平 为保证项目公司运营的持续性，在补救市场失灵，保障道路服务质量的同时，还要让被监管企业获得合理利润，提高其运营效率。 4、实现“三赢”目标为保证 PPP 项目的顺利实施，降低 PPP 项目实施过程中的风险， 通过有效的监管，最终实现 PPP 项目参与主体政府、社会资本、社会 公众“三赢”。二、PPP 项目监管原则根据以上监管目标，制定以下监管原则： 1、依法监管的原则监管机构的设置112、以及监管职责必须以法律的明确授权为依据，依 法明确监管机构监管范围和监管程序。只有做到监管有法可依，有法 必依，才能有效规避政府相关部门监管的随意性，减少权力膨胀和寻 租的风险。2、约束与激励相结合原则 一方面，监管机构为实现监管目标需要对监管对象进行限制性的监管，如准入监管，建设、运营和移交过程中质量、价格、项目验收 监管等。另一方面，为发挥 PPP 模式运作的优势，鼓励社会资本参与 到公共项目中来，需要采取适当激励机制，如 PPP 示范项目资金支持、 PPP 产业基金支持、试点项目专项资金支持、政策性贷款倾斜等。3、公开透明、可问责原则 公开透明原则要求监管机制和方法在设计时必须考虑监管的113、内容、过程和结果等信息的公开性，使监管流程透明化，保证社会公众 的知情权，创造良好的监管环境。可问责原则要求政府的监管活动必 须接受政府自身和社会公众监督，规避监管机构滥用职权。4、提高监管效率原则制定 PPP 项目监管流程，明确各监管主体的责任和工作内容，避 免重复监管和监管缺位，提高监管效率；运用合理的监管方法，避免 因监管过度造成企业负担加重。三、项目监管总体框架项目监管总体框架包括监管主体、监管对象以及监管方式。本项 目监管主体根据项目进行阶段的不同主要包括实施机构、改委、市财 政局等相关部门，监管对象主要指组建的项目公司以及项目公司在项 目建设、运营、管理和维护全过程中的行为。在监管114、方式中，法律法 规、PPP 合同是监管的最重要依据和基础，而政策引导、绩效考核机制和约束机制是对法律法规、合同体系的有效补充。 四、项目监管主体和监管对象（一）项目监管主体 项目监管主体分为政府相关职能部门、监管部门、司法部门和社会公众。不同监管主体各司其职、相辅相成，形成有机监管主体。结 合本项目实际情况，主要分为以下三类。1、政府相关职能部门 实施机构：统筹协调指导项目建设管理工作；组织对项目建设管理、运营维护、质量监督等工作进行考核；监督项目专项资金的使用。 财政局：负责 PPP 项目识别、政府采购流程进行财政监督和评审，与实施机构共同做好补贴与绩效制度，核定项目财政补贴。 其它相关职能115、部门、XX高新技术产业开发区管理委员会根据各自职能责任按项目建设的要求和政府相关规定，行使相关监管职权。 2、监管部门和司法机关 监管部门主要在项目涉嫌重大违法违规情况下对项目和参与单位进行立案调查和监督管理，或对政府重点关注领域进行阶段性监 管，如质监或安监部门对于工程质量和工程安全的监管。司法机关主要是对政府部门监管行为的合法性进行审查，并在必 要情况下裁决政府方与项目公司之间的重大分歧。项目公司如果不同 意政府方的某些的决议，有权向法院上诉，由法院进行裁决。3、社会公众 社会公众可以通过公众投诉对项目的运营服务质量等内容进行监督投诉，通过听证会及政府公众信息网等形式进行监督。（二）项目监116、管对象 项目监管对象既包括项目公司，也包括与项目的设计单位、施工单位、设备供应商等，项目公司在建设运营的过程中也需对设计单位、 施工单位、设备供应商等单位进行必要的监督管理。此外，政府出资 方代表也在监管范围内。（三）项目监管方式 在保障项目社会效益和公众利益的总体目标下，政府主管部门、行业主管部门、监管部门和司法机关各司其职，通过法律法规、PPP 项目合同、政策引导、约束激励机制、绩效考核机制等多种方式对 PPP 项目参与方和项目获得实施全过程动态监管，最终实现项目监管 目标。1、法律法规 法律法规是监管机构对项目实施监管的基础和依据，也是其他监管制度建立的平台和前提。通过政府审批权限、流程117、和管理程序，退 出机制和纠纷处理机制，各地项目规模上限与政府财力比例，中长期 预算机制，会计准则，信息披露、政府监管与公众参与制度等问题的 规定，使之具备统一的原则性做法和较强的法律效力。2、项目合同体系在 PPP 模式中，合作是通过项目公司或社会资本与政府签订有法 律效力的 PPP 项目合同来实现的。因此，PPP 模式下监管的首要特性 是基于具有法律效力的 PPP 项目合同来监督约束各参与方的行为。在 PPP 项目中，项目参与方通过签订一系列合同来确立和调整彼 此之间的权利义务关系，构成 PPP 项目的合同体系。PPP 项目的合同 体系包括 PPP 项目合同、合资合营协议、履约合同（包括工程118、承包合 同、运营服务合同、原料供应合同、产品或服务购买合同等）、融资 合同和保险合同等。其中，PPP 项目合同是整个 PPP 项目合同体系的 基础和核心。PPP 项目合同是 PPP 模式运作中政府监管的依据和标准，因此， 合同的合法性、适用性、完整性直接关系到监管的有效性，因而在签 订合同时，必须详细明确规定双方的权利与义务、约定产品价格和服 务质量、风险分担与利益补偿、绩效考核方案等相关内容，以此约束 项目参与各方的行为，使其自觉履行各自的义务，最终保证项目的顺 利实施，并实现其经济和社会效益。同时，政府监管机构在执行监管 权力时，依据合同进行监管，可以弥补法律法规的不足，具有更强的 针对性119、和可操作性。3、政策引导现阶段 PPP 模式在国内仍处于探索和发展过程中，相关政策也在 不断的更新和完善中。近期出台相关政策文件明确了项目监管的方向 和重点，在法律法规尚未完善之前，监管机构在政策引导之下，对项 目相关活动进行引导、管理和监督。在法律法规完善以后，政策引导 作为对法律法规的补充和完善，及时对项目活动进行调控和约束。4、绩效考核机制在项目实施方案和 PPP 项目合同的编制中需要充分考虑和制定 相应的绩效考核方案，包含建设期和运营期的绩效考核。建议政府将 政府补贴金额与实际绩效考核挂钩，考核未通过的，按约定缴纳违约 金或者减少补贴。在考核过程中，如果项目亏损源自项目公司的低效 管理120、，风险由项目公司自行承担，如果超额收益源自于项目公司的高 效管理，收益归项目公司所有，政府不参与分红。5、约束与激励机制 对项目参与方的约束是为了规范项目参与主体的行为，激励机制作为辅助方式鼓励社会资本参与和自我约束。对监管对象的约束方式 主要体现在价格监管、质量控制、产权约束方面；激励机制主要体现在资金补贴和项目奖励方面。 五、项目全生命周期政府监管内容财经 113 号文对 PPP 项目生命周期分为 5 个阶段，分别是项目的 识别、准备、采购、执行和移交等活动，从监管方面来看，本项目的 全生命周期可按照项目准备、项目建设、项目运营三个阶段进行划分。（一）项目准备阶段 项目准备期包括项目筛选和121、识别、项目物有所值和财政承受能力评审、社会资本采购和拟定 PPP 合同。政府负责对 PPP 项目实施方案 进行审批，会同财政局一起评估项目风险，参与项目物有所值、财政 承受能力、社会资本投资申请文件的评审，并与实施机构和相关职能 部门等共同进行 PPP 合同的谈判和签署。行政职能部门如发改委、建设局、财政局在这一阶段发挥重要监 管作用，其中发改委等部门负责审核项目包括规划、施工许可在内 的各类项目前期文件。财政局对项目物有所值和财政承受能力进行审 批、对 PPP 项目的采购流程及采购预算进行监管。实施机构负责对投 融资设计、社会资本准入机制等进行全过程的监管。准备阶段项目监管的重点为社会资本准122、入监管和 PPP 合同设计 两方面。社会资本准入监管要保证采购流程的公平性和合理性。PPP 合同设计要考虑到内容的合法性、适用性、完整性，重要边界条件需 要考虑设置的灵活性。（二）项目建设阶段项目建设阶段主要是指 PPP 项目从开工建设到完工的整个过程。 实施机构负责对项目整个建设过程进行监管，包括对项目公司在建设 过程中的勘察、设计、施工、监理、施工图审查、监测、质量检测等 工作进行监管；对成本、质量和进度进行控制；对项目公司违法分包、转包行为的监管；组织竣工验收时的监管，包括竣工结算、决算和备 案等。项目建设期重点监管内容是对工程进度、建设质量和资金的监 管。实施机构在对项目进度进行监管时123、，可以要求项目公司定期提交建设工程进度报告，确保项目施工进度与合同中约定进程安排的 相一致。监管部门主要负责对项目建设过程中突发性事件进行监管，或对 政府重点关注领域进行阶段性监管。环保部门对项目实施过程中项目 公司的环境行为进行监管。消防部门主要对项目建设主体的消防设施 设备进行验收监管。（三）项目运营阶段项目运营阶段是指从 PPP 项目建成投入使用直至合作期结束。运 营阶段监管的重点在于对项目公司整个运营过程进行控制和管理，除 了对其进行绩效考核、价格监管、质量控制和财务监控外，还需要通 过制度化监管来加以补充。实施机构定期与项目公司或委托运营单位召开例会，方便监管机 构及时了解项目的运营124、状况。项目公司或委托运营单位定期向监管机 构提供财务报告，防止出现重大的财务危机；设立公共账户制度。要 求运营阶段的所涉及的重要款项必须通过公共账户进出，便于监管机 构实时监控财务状况。为更好的评估项目公司运营管理情况，同时对 PPP 项目实施初期 可能忽略的问题进行必要的补充，PPP 项目根据实际情况一般每 23 年进行一次中期评估。中期评估由实施机构发起，组织其他政府相关 部门及有关专家组成评估小组对项目公司的运营维护进行评估。评估内容包括：确认 PPP 合同是否实现了其目标；评估项目公司 在运营期内的运营维护状况等。评估小组在评估工作结束后向实施机构提交评估报告，报告内容包括：评估结果、125、修改 PPP 项目合同的建 议。实施机构有权决定是否采纳评估小组所提出的建议，如评估小组 提出的项目合同修改建议被采纳，则合同双方应在实施机构的主导下 对项目合同进行修改，修改的合同条款在随后的运营期内对双方都具 有约束力第十章 项目采购工作实施一、项目采购方式及其适用性 根据国家发改委关于开展政府和社会资本合作的指导意见（发改投资20142724 号），实施方案审查通过后，配合行业管理部门、 项目实施机构，按照中华人民共和国招标投标法（以下简称“招 投标法”）、中华人民共和国政府采购法（以下简称“政府 采购法”）等法律法规，通过公开招标、邀请招标、竞争性谈判等 多种方式，公平择优选择具有相应126、管理经验、专业能力、融资实力以 及信用状况良好的社会资本作为合作伙伴。结合上述指导意见及政 府采购法、招投标法、政府和社会资本合作模式操作指南 和政府和社会资本合作项目政府采购管理办法的相关规定，PPP 项目采购方式包括公开招标、竞争性谈判、邀请招标、竞争性磋商和 单一来源采购五种方式。各类项目采购方式适用情况如下所示：1、公开招标：应作为主要的招标方式，主要适用于核心边界条 件和技术经济参数明确、完整、符合国家法律法规和政府采购政策， 且采购中不作更改的项目。2、竞争性谈判：主要适用于技术复杂或者性质特殊，不能确定 详细规格或者具体要求的，或不能事先计算出价格总额的项目。此外， 招标后没有供127、应商投标或者没有合格标的或者重新招标未能成立的 项目可转入竞争性谈判。3、邀请招标：主要适用于具有特殊性，只能从有限范围的供应 商处采购的，或采用公开招标方式的费用占政府采购项目总价值的比 例过大的项目。4、竞争性磋商：主要适用于政府购买服务类项目，或技术复杂或者性质特殊，不能确定详细规格或者具体要求的，或因采购时间及 数量事先不能确定等原因不能事先计算出价格总额的，或市场竞争不 充分的科研项目，以及需要扶持的科技成果转化项目。5、单一来源采购：主要适用于只能从唯一供应商处采购的，或 发生了不可预见的紧急情况不能从其他供应商处采购的项目。对于已 有项目，必须保证原有采购项目一致性或者服务配套的128、要求，需要继 续从原供应商处添购，且添购资金总额不超过原合同采购金额百分之 十的可以采用单一来源采购方式。二、项目采购方式选择竞争性磋商的优点为可操作性强，磋商的轮数节奏可控，利于选 择有实力的意向企业，时间短（10 天），核心边界条件允许谈判， 现阶段 PPP 项目多采用该方式选择合作社会资本方。此外，本项目属于XX市的重点工程，应力争做到公平公正，保 证项目运作的透明规范，力争打造成全国地方铁路 PPP 示范项目。结合以上项目特点，同时根据政府采购法的相关规定，本项 目适合采用竞争性磋商的方式进行社会资本采购。采购主体为本项目的实施机构。 三、采购程序（一）采购前市场测试工作在启动本项目正129、式采购程序前，为检验初步拟定的方案设想是否 符合潜在社会资本、金融机构等本项目主要参与方的意愿，建议进行 相应的市场测试，获取参与主体对本项目的反馈，据此对项目实施方 案和招标文件进行相应的调整与完善，在一定程度上保障了本项目的 顺利落地。（二）资格预审资格预审阶段对投资申请人的资格要求如下： 1、独立申请人（或联合体各方）应具备中华人民共和国政府采购法第二十二条规定的条件（1）具有独立承担民事责任的能力；（2）具有良好的商业信誉和健全的财务会计制度； 2、其他要求（1）信誉要求：独立申请人具有检察机关出具的无行贿犯罪 档案记录证明或查询行贿犯罪档案结果告知函（注：由独立申 请人住所地或项目所130、在地人民检察院出具）。（2）本项目不接受联合体投标。（3）单位负责人为同一人或存在控股、管理关系的不同单位， 不得同时参加本项目投标。（4）政府下属的政府融资平台及其控股其他国有企业（上市公 司除外）不得作为 PPP 项目的申请人，但可以作为政府的授权出资机 构，参与社会资本设立的实施机构，且不具有实际控制力及管理权。四、建议评审办法（一）招标及评审程序 通过项目资格预审的投资申请人可根据采购文件的要求，编制并提交响应文件，采购人组织评审小组对响应文件按综合评分法进行评 审，推荐出三家候选社会资本。采购人将组建谈判工作组，按照评审报告推荐的候选社会资本排 名，依次与候选社会资本就项目合同中可变131、的细节问题进行项目合同 签署前的确认谈判，率先达成一致的候选社会资本为预成交社会资 本。（二）评标方法 项目评审采用综合评分法，主要集中考核三方面，一是商务部分，二是技术部分，三是报价部分。 1、评标体系从商务、技术、报价三个部分考虑，评标体系及细则建议如下：一、商务部分（30 分）（主要对投资申请人资金实力、融资能力等财务状况及近三年工程投融资、工程施工总承包 项目业绩情况进行评审）序号评审指标评审说明备注1资金实力1.1注册资本考察企业注册资本情况1.2净资产考察企业上一年度净资产情况1.3资产负债率可考虑以资产负债率最低的为基准，得满 分，其他相应扣分进行评审；或设定某一 数值为基准值，132、其他相应进行扣分1.4银行存款证明根据各潜在投资人的资金证明额度进行梯 级打分。2融资能力2.1银行授信等级根据潜在投资申请人的情况，对等级 AAA、 AA、A 分别设置分值（具体等级评分要求可 根据潜在投资申请人的情况确定）2.2银行授信额度根据潜在投资申请人情况及项目所需融资 额度，设置银行授信额度的要求二、技术部分（40 分）（主要对投资申请人提交的响应文件中关于本项目投融资、建设、运营、维护等涉及的技术 方案进行评审）序号评审项目评审要点备注1项目总体策划要求投资申请该项目的总体目标及与项目整体目标的关人从项目公司1.1总体目标系、作用等角度进行分析1.2项目重难点分析该项目具体情况审133、查项目总体进度计划是否明确、合理，1.3项目总体进度计划逻辑关系是否准确，是否具有可行性和可操作性审查施工总体部署是否明确、合理，逻辑关系是否准确，是否结合本项目的安全、1.4施工总体部署质量、文明施工保证措施进行完善，是否具有可行性和可操作性2建设管理方案施工体系组织及管理模式是否合理、组织是否完善，制度是否2.1（组织、架构、制度作为投资方，齐备等等）若无施工资质工期计划能否满足采购文件的要求和有关需由项目公司2.2施工工期计划与安排规定，工期安排是否合理可行，具有可操采购施工总承作性包商。投资方质量管理措施能否满足采购文件的要求和需从工程施工有关规定，管理制度和流程、管理工作重的角度进行134、阐质量安全、文明施工点、难点能否体现本工程特点；安全管理述本部分内2.3方案、措施及管理与文明施工具体措施、对重大风险源的评容。估与识别，管理预防措施、应急方案等方面3运营维护方案3.1运营方案是否合理可行，与项目紧密结合3.2设施养护方案养护措施是否全面、可行项目公司组织机构及从项目公司控股股东角度分析后期对公司3.3日常管理组织架构安排及日常管理措施3.4运营保障方案运营期间突发事件及紧急情况的处理措施4项目投资及融资方案4.1投资资金项目公司注册资本自有资金来源证明及承 诺4.2资金使用计划资金使用计划是否合理、能否反映工程实 际4.3融资方案能否满足项目建设资金计划和资金需求、 切实可135、行，是否具有金融机构出具的融资 意向性文件或银行授信证明投资申请人是否接受项目协议各项条款内采购人可在采容的明确陈述；若其在对法律协议的内容购文件中设置不提出不利于采购人的实质性修改的前提项目前置条5法律方案下，对该等项目协议内容有修改建议，则件，作为“不投资申请人可在其采购响应文件中说明对可接受之变所提出的项目协议条款之修改建议更”范围。三、报价部分（30 分）序号评审项目评审要点备注1折现率投标文件满足采购文件要求，且折现率价 格分采用低价优先法计算。认可采购人的运营维护费基准价（运营维3运营维护服务费下浮护费基准价以具备资质的造价咨询部门编率制、财政部门审核的价格为准）。价格分采用低价优136、先法计算。五、采购实施计划在保证项目实施合法合规的前提下，严格按照关于印发政府和 社会资本合作模式操作指南（试行）（财金【2014】113 号）和政 府和社会资本合作项目政府采购管理办法（财库【2014】215 号） 规定的操作程序执行，结合项目的需求对部分流程进行适当调整以满 足工期要求，据此制定项目采购实施计划如下：工作事项工作内容完成主体/协助完成主 体预计完 成时间形成的文件项目采购阶 段通过省级以上人民政 府财政部门指定的媒 体 发 布 资 格 预 审 公 告，对项目进行宣传采购代理机构/山东监理T 天设计采购文件基本框 架，起草 PPP 项目合 同等法律文件，编制 采购文件初稿采购137、代理机构/实施机构/山 东监理T+10 天采购文件初稿， 包括：投资人须知采 购 边 界 条 件 PPP 合同编制评审手册，包括 评审方案、评审原则、 评审标准、评审表格 等采购代理机构/山东监理/实 施机构T+10 天评审手册组织对采购文件、评 审手册进行审定，并 报政府审核批准定稿实施机构/ 山 东监理T+20 天采 购 文 件 定 稿评 审 手 册 定 稿组织资格预审采购代理机构T+22 天资格预审评审报 告资格预审结果报政府 审核实施机构T+23 天资格预审结果审 核意见向通过资格预审的投 资人发售采购文件采购代理机构T+23 天组织所有已购买采购 文件的投资人进行现采购代理机构/实施138、机构T+30 天现场考察暨答疑 会书面通知场勘察和答疑督促投资人在截止时间前提交保证金，提 醒投资人响应文件提采购代理机构T+43 天交截止时间确定评审委员会专家 名单实施机构/ 采 购代理机构T+44 天评委会名单（重 点保密）投 资 人 签 到组织公布采购响应文 件过程的协调、接待、 记录工作采购代理机构T+44 天表开 启 结 果 记 录表开 启 仪 式 程序投资人提交采购响应项目评审及 谈判阶段文件，采购方召开正 式仪式公布采购响应采购代理机构T+45 天文件评审用表格，包组织专家组和评审委 员会进行评审，对投 资人递交的投资申请 文件进行评审，必要 时进行询问和确认投 资申请文件中不139、清楚 的地方，形成评审结 论，确定候选投资人 的顺序评委会/ 采购 代理机构T+45 天括： 初审一览表法 律 方 案 评 分表技 术 方 案 评 分表财 务 方 案 评 分表报价评分表评分汇总表评委签到表评审决议做 好 评 审 过 程 的 记 录、资料整理及会务 工作采购代理机构T+45 天根据评审结论，编制 评审报告，并报领导 小组和政府批复采购代理机构/实施机构T+50 天项目评审报告评审结论经政府批复 后，向全体参与投资 竞争的投资人公布评 审结果，发出评审结 果通知书采购代理机构T+50 天评审结果通知书组建谈判工作小组， 确定项目谈判要点、 策略和工作计划实施机构/ 山 东监理T+140、50 天谈判议题、计划 及希望达到的目 标 书面谈判通知与投资人进行谈判实施机构/ 山 东监理T+55 天每轮谈判备忘录在谈判中，就出现的 问题提供分析和解决 方案供决策，从经济、 社会等角度分析谈判 对 手 条 件 的 可 接 受 性，确认其条件与采 购文件和采购响应文 件的符合性，提供业 主谈判依据；确认谈 判内容与国家法律法 规的符合性；每一轮实施机构/ 山 东监理贯穿于 谈判整 个过程 中根据每轮谈判结 果，及时修改有 关合同文件谈判结束时编制谈判 备忘录，并根据谈判 结果组织整理合同文 件；把握谈判的进程， 快速促成双方就合同 达成一致意见项目公司组 建暨协议签 署阶段将谈判结果及 141、PPP 合 同报政府审核，确定 中选者实施机构T+58 天需政府决策的相 关事项预中标、成交结果及 项 目 合 同 文 本 公 示（ 不 少 于 5 个 工 作 日）采购代理机构T+58 天向全体投资人发出采 购结果通知书采购代理机构T+65 天中标、成交结果公告采购代理机构T+65 天与选定投资人草签项 目协议实施机构/ 山 东监理T+65 天PPP 合 同 草 签 文 本项目执行及 管理阶段组建项目公司，双方 正式签约选定投资人/ 实施机构视具体 推进情 况确定项 目 公 司 章 程正 式 签 约 文 本正式签署的 PPP 项目 协议进行公告采购代理机构签署后 2 个 工 作日内项目开工项目公司视具体 推进情 况确定开工仪式