1、上市公司财务分析报告管理制度编 制： 审 核： 批 准： 版 本 号: ESZAQDGF001 编 制： 审 核： 批 准： 版 本 号: 财务分析报告制度第一章 总则第一条 为加强公司财务管理，根据会计基础工作规范和公司财务管理目标要求，特制定本制度。第二条 财务分析旨在真实反映公司财务状况，评价公司经营成果，揭示公司财务活动中存在的问题，发现和预测财务风险，为公司经营管理提供决策支持。第三条 财务分析是以企业的财务会计报表和其他有关的内部经济信息为依据，采用一定的标准，运用科学系统的方法，对企业的财务活动及其效果进行的剖析。第四条 建立财务分析制度是公司强化财务管理，防范财务风险的需要，各2、单位及部门必须高度重视，明确职责，不断提高财务分析的质量。第五条 本制度适用于公司及全资/控股子公司（以下简称“各单位”）。第二章 财务分析的组织管理体系第六条 财务分析实行统一领导、分级实施、归口分析的管理体系。第七条 职责分工：(一) 公司财务管理部全面负责组织财务分析，各单位密切配合；(二) 公司行政事务部负责按月向财务管理部报送公司车辆使用、相关费用情况及存在的问题等分析说明书；(三) 公司技术中心工程技术室负责按月提供在建项目的相关情况分析并提出管理建议；(四) 生产运营中心负责按月提供供、产、销方面的成本和费用使用方面存在的问题、思路和建议；(五) 各单位负责按月向公司报送其经营情3、况及相关财务分析。(六) 各单位协助提供财务分析所需资料。第三章 财务分析内容第八条 公司财务分析包括月度财务分析、季度财务分析、半年度财务分析和年度财务分析。第九条 财务分析的标准如下：1. 目标标准，包括财务预算标准和经营责任书中的指标目标值；2. 行业标准，即同行业在相同时期内的平均水平或近期平均水平；3. 历史标准，即本企业历史上最佳状况或最近一期状况的财务数据。各单位应根据财务分析需要，选择适合本企业的财务分析的标准。第十条 财务分析包括但不限于以下内容：1. 公司经营指标。通过产量、销量、成本、价格、费用、利润等指标与预算指标、历史同期的比较，了解和掌握公司当期预算执行情况，找出差4、距，提出整改措施。2. 公司的资产、负债和所有者权益结构。通过资产负债率、流动比率、资产周转率等指标分析偿债能力和营运能力；分析大额科目变动的原因；分析公司各项收入、成本、费用的构成及其增减变动情况，通过净资产收益率、每股收益等指标，分析公司盈力能力和发展能力，了解和掌握当期利润增减变化的原因和未来发展趋势；分析企业经营活动、投资活动、筹资活动现金流量运转情况，重点关注现金流量能否保证生产经营过程的正常运行，防止现金短缺或闲置。3. 公司年度投资情况。包括项目进展情况、证件审批情况、资本金到位情况、债务融资情况、资金缺口等的分析。4. 行业分析。包括行业政策对公司影响分析；同行业产品毛利率、税5、负、利润分析；行业上、下游产业链分析；产品市场及价格趋势分析。5. 存在的问题。在全面财务分析的基础上，对影响财务状况、经营成果和现金流量的因素分析说明。抓住关键问题，分清原因。6. 措施及建议。针对经营管理中存在的问题和潜在的风险，提出解决的措施和建设性的建议。7. 经营预测分析。根据市场变化和企业经营趋势，说明公司拟采取的经营策略和计划，预测下一年企业经营业绩和财务状况。对企业未来发展及价值状况进行分析与评价。第四章 财务分析方法第十一条 公司财务分析方法的选择以能真实反映财务状况、发现潜在问题为原则。常用方法包括比较分析法、比率分析法、趋势分析法和现金流因素分析法等。各单位可结合公司财务6、管理的特点，灵活采用其它分析方法。第十二条 比较分析法是通过财务指标数量上的比较，揭示财务指标的数量关系和数量差异。第十三条 比率分析法是通过计算财务指标的比率，确定经济活动变动程度。第十四条 趋势分析法是通过比较连续两期或两期以上的财务数据和财务指标，了解分析经营成果与财务状况的变化趋势，并预测未来发展前景。第十五条 现金流因素分析法是通过投资经营活动现金流、筹资活动现金流构成因素分析，反映本单位财务状况，评价未来现金获取能力和现金支付能力。第十六条 其它财务分析方法是指现代管理会计和公司管理理论与实践提供的其它分析方法，如杜邦财务分析等。第十七条 财务分析方法可参考附件常用财务分析方法与财7、务指标参考说明。第五章 财务分析要求第十八条 财务分析应当准确、客观、及时和全面，能真实反映公司的财务状况和存在的问题，并提出可行的应对措施。第十九条 月度财务分析为每月一次，于次月6日前报送，季度财务分析于次月7日前报送，半年财务分析于次月的11日前报送，年度财务分析报告于次年的16日前报送。第六章 财务分析例会第二十条 公司实行财务分析例会制，定期召开财务分析例会，每季召开一次，分别于一、二、三季末次月25日前及第四季末次年2月20日召开，会议由公司财务分管领导主持，公司各管控部门相关人员和各单位财务负责人参加。第二十一条 会议内容包括但不限于以下内容：1. 通报公司整体财务运行情况及主要8、数据。2. 传达公司重大投资及战略举措，股权变动、产业调整等重大事项。3. 通报上次会议的执行情况。第二十二条 各单位包括但不限于以下内容：1. 上月主要财务运行情况及存在的主要问题和对策。2. 在建项目的建设进度、审批进度、资金安排等。3. 次月的主要工作计划。4. 次月的融资计划，资金计划。5. 子公司重大事项。第二十三条 各单位于每月的6日前通过OA系统将会议材料报送至公司财务管理部。第二十四条 会议材料中数据计量单位：产量、销量以万吨为单位，保留两位小数点；单位成本及售价以元为单位，保留两位小数点；其他金额以万元为单位，保留两位小数点。第二十五条 公司应指定专人负责记录、汇总分析资料，9、对会上讨论的问题和形成的决议整理成书面材料，经分管财务副总审核后下发，并以此作为改善公司财务管理的重要依据。第七章 附则第二十六条 本制度由财务管理部负责解释、修订及完善。第二十七条 本制度自xx年xx月xx日起执行。附件：常用财务分析方法与财务指标参考说明一、比较法比较法是通过财务指标数量上的比较，来揭示财务指标的数量关系和数量差异的一种方法。比较法有三种形式：1实际指标同预算指标比较，揭示实际与预算之间的差异，了解该项指标的预算完成情况。2本期指标同上期指标比较，确定前后不同时期有关指标的变动情况，了解本单位经营活动的发展趋势和管理工作的改进情况。3本单位指标同国内同类先进企业指标比较，找10、出与其他企业之间的差距，推动本单位改善经营管理。二、比率分析法比率分析法是通过计算财务指标的比率，来确定经济活动变动程度的分析方法。主要内容包括：对公司财务效益情况、资产运营情况、偿债能力、发展能力等方面的比率分析。1财务效益情况（1）净资产收益率=净利润/平均净资产100%（2）总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额100%（3）资本保值增值率=扣除客观因素后的期末所有者权益/期初所有者权益 100%（4）投资收益率=投资收益/平均投资余额 100%（5）成本费用利润率=利润总额/成本费用总额 100%2资产运营情况（1）总资产周转率=营业收入/平均资产总额 100%（2）流动资11、产周转率=营业收入/平均流动资产总额 100%（3）应收账款账转率=营业收入/平均应收账款总额 100%（4）贷款本金回收率=实际回收贷款本金/到期应收贷款本金总额 100%（5）不良资产比率=年末不良资产总额/年末资产总额 100%年末不良资产总额指资产存在问题、难以参加正常经营运转的部分，主要包括三年以上应收账款、积压商品物资和不良投资。3偿债能力（1）资产负债率=负债总额/资产总额 100%（2）流动比率=流动资产/流动负债 100%（3）速动比率=速动资产/流动负债 100%其中：速动资产指流动资产扣除公司实际变现能力较差的应收账款、其他应收款中属于支付投资的款项以及存货后的部分。流动12、负债包括年度内到期的长期负债。（4）利息保障倍数=利润总额+利息支出/利息支出（5）对外担保增长率=本期对外担保增长额/上期对外担保额 100%4发展能力（1）资本积累率=本期所有者权益增长额/期初所有者权益总额 100%（2）营业收入增长率=本期营业收入增长额/上期营业收入总额 100%（3）总资产增长率=本期总资产增长额/期初资产总额 100%（4）现金流动负债率=本期投资和经营现金净流入/期末流动负债100%采用比率分析法应注意以下几个问题：1比率指标中对比指标要有相关性；2比率指标中对比指标的计算口径要一致；3采用的比率指标要有对比的标准，通常用作对比的标准有预定目标、历史标准、公司标13、准、市场标准和国际标准。三、趋势分析法趋势分析法是通过比较连续两期的财务数据或财务指标，了解分析经营成果与财务状况的变化趋势，并预测未来发展总体趋势的分析方法。趋势分析的主要内容包括：1采用财务数据列表（或图形）方式，提供公司截止报告期公司前三年（或上年同期）的定基动态比率、环比动态比率等主要会计数据和财务指标。2会计数据内容包括总资产、营业收入、投资收益、利润总额等，主要财务指标包括资产负债率、速动比率、净资产收益率、总资产报酬率、投资收益率等。采用趋势分析法要注意以下几个问题：（1）用以进行对比的各个时期的指标在计算口径上必须一致。（2）由于不可抗力等偶然因素对财务活动产生特殊影响时，分析14、时应加以消除，必要时对价格变动因素也要加以调整。（3）分析中如发现某项指标在一定时期内有显著变动，应作为分析重点研究其产生的原因，以便采取对策，趋利避害。四、现金流因素分析法现金流因素分析是通过投资经营活动现金流、筹资活动现金流构成因素分析，揭示本单位财务状况、评价本单位未来获取现金能力的分析方法。1当投资经营活动现金净流量、筹资活动现金净流量两者均为正数时，表明经营和投资收益状况良好，融资能力较强。这时要特别注意是否有新的投资机会及拟投资项目的预期盈利能力。如果没有新的投资机会，会造成资金的浪费，应注意减少债务。2当投资经营活动现金净流量为正数，筹资活动现金净流量为负数，表明经营和投资活动良性循环，借款虽然进入偿还期，但财务状况比较安全。3当投资经营活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为正数，表明靠借债维持日常经营规模的扩大，财务状况很不稳定。如是自身处于投入期，一旦度过难关，还可能发展；如是稳定期，则极危险。4当投资经营活动现金净流量、筹资活动现金净流量均为负数，表明财务状况非常危险，必须及时扭转。由于市场变化导致经营状况恶化，加之扩张时投入了大量资金，使自身陷入进退两难的境地。此外，使用现金流因素分析方法进行分析时应注意与利润指标对比分析，说明企业利润的实际质量状况。