1、高新创业公司健康产业园项目投资管理制度编 制： 审 核： 批 准： 版 本 号: ESZAQDGF001 编 制： 审 核： 批 准： 版 本 号: 一、指导思想为规范健康产业园（以下简称“孵化平台”）投资决策程序，防范和控制投资风险，提高投资后的管理及增值服务水平，保障高新创业投资有限公司（以下简称“创投”）资产的安全与增值，制定本制度。 二、适用范围 本制度所称的投资专指进入健康产业园的项目投资运作及管理。 三、工作职责 创投，系投资方案最终审批机构，职责为： 1、审批投资项目投资方案；2、审批投资项目退出方案。 创投设立投资决策委员会（下称“投决会”）， 系投资项目投资决策机构，职责为：2、1、决策投资项目立项；2、审核投资项目投资方案；3、审核投资项目退出方案。 创投投资项目立项职责为： 1、负责投资项目遴选审查，并制定预项目可行性项报告和立项建议书； 2、负责对立项项目展开尽职调查，并编制投资建议书；3、负责对投资项目实施投后管理； 4、负责拟定投资项目立项方案；5、负责拟订投资退出方案并实施；四、投资原则 按照生物医药产业发展规划及促进产业发展的要求，投资应遵循以下原则： 1、投资领域：生物医药产业； 2、投资阶段：处于初创期的创业企业，加速阶段的创业企业。 3、 项目范围：一、优先投资全国三甲医院乃至全国科研院所成熟型转化类药、器械项目。项目所处阶段为临近产业化。二、国内3、外跟踪型药、器械项目。项目本身能够快速转让、并购实现投资资本快速回笼。三、以投资为导向，吸纳国外优质药、器械项目国内转化并快速产业化项目。4、项目标准：一、符合生物医药产业发展战略生物医药产业项目；二、拥有技术优势或资源优势的项目，如自行开发或拥有知识产权的高新技术项目等；三、具有较高科技含量且具有高成长性和能够实现快速投资退出、并购的项目。5、 投资限制：一、单个投资项目投资金额不超过500 万元(人民币)；二、对单个项目投资项目的持股比例不超过35%； 三、在投资期间始终不得成为投资项目名义上和实质上的第一大股东。 6、以非货币性资产项目投资时，应由社会中介机构对有关资产进行价值重估，以评4、估结果作为计价基础，确认投资价值。 7、项目投资必须签订合同、明确投资和被投资主体、投资方式、投资金额及比例、利润分配方式等。投资后应对投资企业的经营行为进行必要的监督，防范经营风险和资产流失。 五、投资流程 1、 投资项目预立项： 收集项目方提供的商业计划书及其它相关信息材料，对项目进行筛选和调研。对认为具有进行审慎调查价值的项目，整理预项目可行性报告、立项建议书和商业计划书等相关资料，递交创投投资决策委员会审核，项目通过立项审核，出具立项会议纪要。 2、投资项目立项： 根据立项会议纪要，对于同意立项项目进行资料补充整理，填写编写正式版项目可行性项报告，连同项目方提供的商业计划书等有关资料。5、并启动尽职调查环节 3、尽职调查： 在批准立项后，编制意向投资协议，并协同第三方尽职调查机构开展立项项目尽职调查，对项目的技术、产品、市场、团队、财务、法务等方面进行综合考察，并出具市场调查报告、知识产权调查报告、法律尽职调查报告、财务尽职调查报告、审计报告等文件，其中法律尽职调查报告、财务尽职调查报告、审计报告可视项目具体情况进行调查。 4、商务谈判：根据尽职调查结果，管理中心与项目方就投资条件进行商讨，由管理中心结合尽职调查情况编制投资建议书。 5、投资决议：提交的投资建议书、项目可行性项报告、市场调查报告、知识产权调查报告、财务尽职调查报告、法律尽职调查报告和审计报告等相关材料，由投决会6、进行决议，投决会采用投票方式表决，经三分之二（含）以上成员同意方可通过，并形成投资决议。并明确创投公司在此次投资活动中的配资比例和金额。 6、签署投资协议：经投资决策机构审核后，提交待签署的投资决议、投资协议、公司章程、投资建议书等相关材料由创投审批，经审批通过后再操作实际投资行为。7、创投公司作为投资行为实体，投资行为完成后。创投公司将实际实名显化在工商注册信息中。8、 投资实施： 创投拨款后，负责跟踪股权变更过程，并收集变更后的股东名册及相关作为被投资企业合法股东身份的证明文件原件，包括但不限于由被投资企业签发的股东出资证明，相关部门审批、登记、核准和备案的文件。 六、投后管理 创投所投资7、的项目，按规定对执行情况进行跟踪和管理，每季度形成项目跟踪管理报告。 1、项目管理的主要职责 依照协议的约定，监管各方股东的投资资金及时到位，督促被投资企业及时出具有效的出资证明或股权证明；监督被投资企业章程的修改和工商、税务登记手续的办理；监督被投资企业融资资金的使用，如与资金使用计划有重大变更，应及时向创投汇报，并采取相应的措施；每季度将被投资企业的财务报表呈报创投，并向创投书面汇报被投资企业 生产经营计划的执行情况； 向被投资企业提供增值服务。 2、产权代表 创投根据投资协议向被投资企业委派或推荐股东代表、董事、监事、高级管理人员。 上述人员应代表创投利益，并代表创投行使应当享有的权利（8、股权、收益权 和处置权除外），包括但不限于参加被投资企业的股东会、行使股东表决权以及查阅公司账册等，参加被投资企业的股东会、董事会或监事会会议，按照经账册批准的表决意见进行表决，但被投资企业红利分配、资本调整、股权结构变化等涉及股东权益可能发生重大变化的事项，需报创投书面确认后，再参与相关事项的表决。 3、财务监管 管理中心每年一季度完成对被投资企业的上一年度审计报告审查工作，如审查中发现问题须及时向创投汇报。 4、重大事项 投资项目如发生以下重大事项，管理中心须及时上报公司：投资项目任何股权变动、合并、分立以及与其它经济组织的并购、变更 公司形式、解散和清算等事项；投资项目因经营所需向第三方9、借贷，其借贷金额超过公司净资产的 50%；投资项目为第三者提供超过公司净资产50的担保或反担保；投资项目对外投资且其投资额超过公司净资产的50；投资项目出售任何价值超过公司净资产30%的资产； 投资项目管理团队发生重大变更和其它有损于所投资项目发展的事项。七、投资退出 1、创投根据具体情况可以选择下列方式之一退出被投资企业： 被投资企业股东回购； 公开拍卖或协议转让给其他投资者； 被投资企业次轮融资售出股权； 被投资企业整体出售回收收益； 2、 管理中心根据项目发展情况提出退出方案，经投决会审核通过后，出具投资退出决议，报创投。 3、投资退出方案获投决会审核通过后，须报创投进行最终审批。获批后10、，由管理中心负责完成投资退出的手续，并将与原件相符的审批、核准等证明文件原件提交给创投存档。 4、根据变现价值与投资成本比较，项目退出主要包括增值、保值和减值退出。投资成本是指公司为取得投资项目的股权或债权，对项目投入的全部资金与投资期限内年化利率的总和（投资本金+6%年化利率*年数）。增值（保值或减值）退出是指项目退出后，回收的资产价值高于（等于或低于）投资成本。 5、项目退出收益分配及奖励分配投资收益：管理中心项目推出所获得的投资收益由管理中心自行处理，期间涉及的相关税费由管理中心根据税法政策执行。投资奖励按照“合作协议”投资奖励的约定奖励给管理中心。投资奖励：（投资净收益界定：退出价格-投资本金-6%年化利率*年数）投资净收益部分为投资本金1-100%内，净收益部分的30%奖励给管理中心；投资净收益部分为投资本金101%-200%内，净收益部分的40%奖励给管理中心；投资净收益部分为投资本金201%以上，净收益部分的50%奖励给管理中心；投资奖励金额所产生的税费由税法政策执行，或者由创投代为缴纳相应税款。管理中心获得投资奖励金额的20-30%作为投资项目保证金，作为后续投资项目的赔付资金继续存续在管理中心。八、附则 1、解释权：本管理制度由高新创业投资有限公司负责解释。 2、生效：本管理制度自高新创业投资有限公司审议通过后生效施行。