1、信托公司创业股权投资、资金业务管理制度编 制： 审 核： 批 准： 版 本 号: ESZAQDGF001 编 制： 审 核： 批 准： 版 本 号: 第一章总则第一条为规范股权投资业务操作程序，防范和规避风险，保证业务的稳健、健康发展，根据中华人民共和国证券法及其他有关法律法规，制定本管理制度。第二条本管理制度所称股权投资以控股集团公司的相关制度为依据。第二章业务原则第三条依法合规原则，股权投资业务要符合法律法规、金融监管部门要求及公司管理制度的规定；第四条风险可控原则，股权投资业务要对政策风险、市场风险、流动性风险、操作风险等进行充分揭示，风险防范措施具体可行，保证业务风险可控；第三章业务程2、序第六条业务立项，业务部门根据股权投资现状和发展趋势及了解掌握的情况制作项目建议书，项目建议书经部门负责人审查同意后，报综合管理部申请业务立项。综合管理部接到项目建议书后及时转给法律事务助理，法律事务助理按有关规定进行审查，审查结果及时报综合管理部，综合管理部接到审查结果及时转给业务部门。第七条尽职调查经批准立项的业务，业务部门指定人员进行尽职调查，尽职调查的主要内容（不限于）：1、股权投资现状分析，通过经济形势、政策导向、经济数据和事例进行分析和评价；2、对预期宏观经济发展、经济政策（主要包括：财政政策、货币政策、产业政策）、利率水平、通货膨胀等对股权投资的影响及发展趋势分析和预测；3、对合3、作单位情况进行调查，包括：主体资格、信用情况、经济实力、团队实力、证券二级市场投资经历、过往经营业绩等情况。第八条业务部门制作信托文件1、项目审批表2、信托计划说明书（集合资金信托业务）3、信托合同4、风险申明书5、信托计划保管协议6、投资顾问协议7、信托计划经纪业务协议（如果有）8、尽职调查报告9、信托计划向银监会报备材料等（集合资金信托业务）10、尽职调查报告除陈述上述尽职调查的内容外还要重点陈述以下内容：（1）创业股权投资对投资对象的基本要求。（2）创业股权投资操作应掌握的基本原则和方法；（3）创业股权投资的收益测算和依据；（4）创业股权投资风险的具体防范措施；第九条业务审查和审批业务部4、门将经部门负责人审查同意的信托业务文件，报综合管理部申请业务审查。综合管理部接到信托业务文件后及时转给法律合规部和法律事务助理，法律合规部和法律事务助理按有关规定及上述第八条、第九条的内容进行审查，审查结果及时报综合管理部，综合管理部接到审查结果及时转给业务部门。业务部门对经法律合规部和法律事务助理审查同意的业务办理审批手续，信托决策委员会按规定程序进行审批。第四章创业股权投资信托业务操作第十条投资策略1、地域选择：创业投资关键在于项目本身，理论上与地域关联度不是很大，但从我国实际来看，大部分创业投资企业集中于东部沿海地区，少数分布于中部地区，西部地区则寥若晨星，主要因为东部地区已经形成良好的5、创业投资环境，包括人才储备、制度环境、信息渠道通畅等因素，客观上造成东部地区成为创业投资项目的密集分布区；主要考虑东部地区项目，适当兼顾中西部地区项目。2、行业选择：行业均衡配置原则：即最好做到行业均衡配置，不能将资金过多集中于少数行业；投资国家鼓励发展的行业，所投资项目应符合国家产业政策，产业具有发展潜力，优先选择经国家、省市有关部门论证、鉴定的项目；严禁投资国家限制发展的行业。3、风险选择：创业投资项目按照通行划分标准，分为种子期、成长期和成熟期。结合本信托计划的特点，主要考虑投资于成长期项目，即企业产品具有一定市场规模、公司现金流为正，有一定赢利并在未来1-3年赢利增长幅度较大的企业。尤6、其对那些已经具备上市条件（或基本具备上市条件）、符合国家产业政策、盈利模式清晰、经营现金流稳定、管理素质优良、估值基本合理的企业进行重点投资。第十一条投资项目筛选程序1、投资顾问组建投资项目建议委员会，投资顾问在对企业进行认真详实的调研后，制定投资意向书，投资项目建议委员会采用项目答辩的形式，由各方面专家对投资项目进行风险评估及审核，在没有异议的情况下，通过投资意向书出具立项报告，并向我公司提交投资意向书和立项报告及其附件，及其他全部立项资料。立项报告应当包括以下内容：（1）目标企业的行业状况、资产状况、财务状况、经营状况、股东状况、公司治理结构、管理团队状况、核心竞争力评估和上市计划等；（27、）拟投资的比例、金额；（3）股权交易价格等交易条件；（4）投资项目存在的潜在障碍及风险；（5）我公司认为必要的其他内容。立项报告的附件应当包括以下内容：（1）目标企业营业执照、组织机构代码证；（2）目标企业公司章程；（3）目标企业近三年经审计报告及最近月度财务报表等财务资料；（4）目标企业专营行政许可证(若有)；我公司应当在收到投资顾问提交全部立项资料后的5个工作日内向投资顾问反馈意见。我公司逾期未提出反馈意见的，则视为同意投资项目立项。2、投资顾问独立进行实地尽职调查工作或投资顾问与我公司联合进行实地尽职调查工作完成后，如果得出该项目投资可行的结论，并且与目标企业的商业谈判达成意向，交易条件8、基本符合立项报告中的内容，则进入投资决策程序。投资顾问向我公司提交投资项目实地尽职调查报告及项目投资建议书及其附件。项目投资建议书的附件应当包括以下内容：（1）股权增资（转让）协议；（2）目标企业的股东会（或董事会）关于增资（转让）决议和目标企业公司章程关于股权转让的相关规定；（3）项目投资费用预算和效益预测；（4）提名项目经理；（5）其他需要的文件。我公司应当在收到投资顾问提交全部资料后的5个工作日内向投资顾问出具投资项目决策反馈意见，也可以提出补充性意见。我公司逾期未提出反馈意见的，视为同意进入决策程序。第十二条投资项目决策程序投资顾问召集投资决策委员会表决，会议材料应于会议召开前5个工作9、日发送到各委员指定的电子邮箱。若投资决策委员会达成投资决议，则出具*项目投资决议书，授权指定对象签定股权投资协议、支付投资款以及对项目经理进行必要的授权。1、对已投资项目的管理投资顾问设立项目经理负责已投资项目的管理，对所投资目标企业的股权比例超过20%的，原则上应派驻董事或监事。项目经理具体职责如下：2、密切关注项目公司的运营情况，定期取得项目公司财务报表，取得生产经营进度和重要销售合同等的相关材料，分析整理并编制企业情况分析表提交我公司。3、在每月15日前提交项目公司上月的财务简报，每季度提供一份项目公司经营情况简报；每年的7月31日前提交项目公司上半年的企业情况半年度分析表；每年的2月310、1日前提交项目公司上年度企业情况年度分析表。4、出任项目公司董事、监事及高管成员的产权代表人应及时参加项目公司重要会议，包括股东会、董事会、以及股权投资协议书中规定应拥有知情权的相关会议并形成会议纪录，资料及时提交我公司。5、产权代表应代表我公司提交或表达对项目公司董事会、股东会的时间、地点、议程、议案等的意见，参加以及签署有关文件，必须得到投资顾问书面授权同意。议案、决议以及投资顾问授权书需要及时抄送我公司。第十三条投资项目退出程序1、投资顾问应当在充分尽职调查和谈判完成后，向我公司以书面或电子邮件方式提交投资项目退出建议书及其附件。投资项目退出建议书的附件应当包括以下内容：（1）股权增资（11、转让）协议（非公开市场交易需要）；（2）目标企业的股东会（或董事会）决议或目标企业公司章程规定的关于股权转让的相关规定（非公开市场交易需要）；（3）股权交易价格、比例、时间等交易条件；（4）退出费用预算和投资项目效益分析；（5）其他需要的文件。我公司应当在收到投资顾问提交全部资料后的5个工作日内向投资顾问出具投资项目退出决策反馈意见，我公司逾期未提出反馈意见的，视为同意进入决策程序。2、投资顾问召集投资决策委员会表决，表决通过后投资决策委员会在3个工作日内出具项目退出决定书，授权指定代表签定股权转让协议以及办理其他必要的手续。第十四条信托资金投资运用的限制1、对单个项目的投资额不超过信托资产总额的20%（按成本计）；2、不得投资于非创业投资领域；3、不得投资于承担无限责任的企业。第五章业务管理第十五条每项业务，由公司指定信托经理，信托经理是业务管理的直接责任人，负责业务的实施和存续期间的管理，单一类资金信托业务按信托合同的约定，集合类资金信托业务按季出具管理报告。投资策略第十六条第十七条第六章附则本办法由信托有限公司负责解释。本办法自文件发布之日起施行。