1、天津住宅项目建设可行性研究报告XX工程咨询有限公司二零XX年XX月XX项目可行性研究报告建设单位：XX建筑工程有限公司建设地点：XX省XX市编制单位：XX工程咨询有限公司20XX年XX月50可行性研究报告编制单位及编制人员名单项目编制单位：XX工程咨询有限公司资格等级： 级证书编号：（发证机关：中华人民共和国住房和城乡建设部制）编制人员： XXX高级工程师XXX高级工程师XXX高级工程师XXXX有限公司二XX年XX月XX日目录第一部分 项目总体概况7一 地理位置7二 地块现状7三 交通状况8四 周边环境9五 周边生活配套设施10六 土地价格10第二部分 法律及政策性风险分析12一 合作方式及条2、件12二 法律性风险评估12三 与二期相关的规划调整问题12四 政策性风险评估12第三部分 市场分析13一 天津市住宅市场分析13二 区域市场分析17三 区域市场消费者行为分析21第四部分 项目素质分析30一 项目优势30二 项目劣势30三 威胁分析31四 机会分析32五 综合评价32第五部分 总体发展构想34一 项目定位34二 发展思路35三 总体规划理念35第六部分 xx2期开发建议37一 开发计划37二 目标客户群分析37三 产品设计思路39第七部分 经济可行性分析43一 经济技术指标估算43二 成本估算43工程建设费明细表46三 销售价格分析47四 项目投资效益分析（见下表）48五 资3、金预测（后附资金流量表）49引言xxxx的前身是天津市政府重点安居工程xx居住区二期，与华苑、梅江、双林、西横堤并列被称为天津市五大居住区，在天津市住宅开发市场上占有举足轻重的地位。 xxxx项目起步区住宅建筑面积25万平方米、2期规划住宅建筑面积27万平方米，由我公司独立开发，关于后期5、6、7、9、10五个地块的开发，我公司已经与天津市安居工程办公室达成合作意向。xx项目全部建成后，住宅建筑面积将达到140万平方米，其开发运作标志着天津市住宅开发进入了大盘时代，具有划时代的意义。xx项目在公司乃至整个xx集团的开发事业中都占有极其重要的地位，其成功运作将使xx发展公司的开发规模急剧扩大并使4、企业在项目策划、产品创新、操作手段、工程建设、销售推广等各方面的能力都得到飞跃式的提高。xxxx项目由于自身具有良好的素质，未来的土地升值潜力较大，其成功运作可为公司带来巨大的现金流量并实现住宅及经营性公建项目的可持续性开发。第一部分 项目总体概况一 地理位置xxxx项目位于卫国道中环线外2.8公里处，东起博山道，西到昆仑北路，北接增产道，南至卫国道。xx2期为4#、8#地块，位于东真理道以北。（见地理位置图）二 地块现状xxxx项目共包含12个地块，地块总面积148.66公顷，红线内用地127.90公顷。 各地块的用地状况详见下表：（单位：公顷）xx用地状况表项 目地块总面积红线内用地道路用5、地1号地18.2415.56 2.682号地18.7716.781.993号地12.6611.051.614号地18.8216.34 2.485号地21.4119.202.216号地15.0012.772.237号地10.768.732.038号地11.779.592.189号地5.234.340.8910号地7.476.850.6216号地4.923.691.2325号地3.6130.61总计148.66127.9020.76目前地块内土地已经平整，无不良地质情况。地块四周及区内的主要道路已经修好，外侧有围墙与外界分隔。三 交通状况该项目地理位置优越，周边道路四通八达，距中环线2.8公里，距6、市中心5公里、天津站7公里、天津机场9公里。卫国道规划红线宽度70米，是连接市区与天津机场及京津高速公路的城市主干线。东真理道红线宽度40米，在xx地块内横穿而过，全线贯通后可直通河北区中心位置。居住区内另有两条主要道路为天山北路与贺兰路，红线宽度均为30米，现已建成，向南直通万新村居住区。xx地块西侧紧邻规划中的东南半环昆仑路段，目前东南半环黑牛城道路段及海河大桥工程正在紧张施工，整个工程预计3至5年内完成。东南半环建成后将极大地缓解市区东南部交通的紧张局面，并促进周边区域的经济发展。2002年市政府将投资改造河东区的基础道路设施。位于卫国道以南的两条城市主干道路程林庄路与张贵庄路的改造工程7、，计划于2002年相继动工。程林庄路改造工程现已启动，张贵庄路规划为宽度100-140米的“世纪大道”，计划年底竣工。改造完成后，将使河东区的交通状况得到根本性的改变，并使周边市容市貌以及人文环境都得到明显的改善。规划中的地铁2号线沿卫国道修建，东起天津机场，西至地铁1#线新华路站，中环线以外规划为高架轻轨铁路，在贺兰路与卫国道交口设计有地铁站。为迎接2008年北京奥运会，地铁2号线工程预计2005年动工兴建，2008年以前投入使用。地铁2号线的兴建将为xx及周边居民带来极大便利，大幅提升沿线地块的区位价值。目前，xx一期已建有公交总站，现有公交路线为： 668路 xx至水上公园 907路 x8、x至大同门（丁字沽） 847路 xx至王顶堤 640路 xx至一中心医院 827路 xx至劝业场四 周边环境从自然环境看，xx地块西侧是月牙河，东北侧为北塘排污河，而且其紧邻程林庄工业区，工业区内多大型工厂，目前仍有一部分在生产，自然环境一般。但从现场实际调查情况看，上述不利因素的影响主要是心理上的，实际影响不大。首先，附近的工厂近几年经过关停并转，大多已经不再生产，现在对周边的环境影响不大；其次，天津市夏季主导风向为西南风，排污河处于xx地块的下风口，而且地块与排污河之间目前有高大树木和围墙相分隔，基本上没有影响，此外，北塘排污河在不久的将来将改造为地下暗河，届时，将彻底消除此河对该地块的影9、响；另外，作为天津城市景观改造工程之一的月牙河改造工程目前正在进行，2002下半年改造完成后，将成为xx周边的一条漂亮的景观河。从人文环境看，xx地处河东区与东丽区结合部，南侧为万新村居住区。卫国道一侧由于人口相应减少，道路两侧的状况有较大改观，卫国道沿线聚集了一些平均售价在2500元/平方米左右的项目，一定程度上带动了区域内人文环境的改善。五 周边生活配套设施xx项目周边的生活配套设施主要包括： 商业：xx起步区2#地东侧的商业街；位于天山路上的万新村居住区的商业中心，包括大荣超市、麦当劳快餐店等。 教育：xx小学、天津八中、xx起步区3#地内的双语幼儿园等。 交通：位于xx一期的公交总站以10、及xx起步区的公交车站。 公园：16#地块的儿童公园“欢乐谷”；位于卫国道沿线的“新世纪 新生活 新天津”主题雕塑公园；xx一期两万平方米居住区公园。 娱乐：位于25#地的社区综合会所，内有游泳池、健身房、乒乓球、台球、壁球等体育娱乐设施。 其他：xx一期派出所；位于4#地内的电话局。六 土地价格按照我公司与天津市安居工程办公室签订的土地协议，xx2期4#、8#地块分别按红线内用地每亩51万和52万支付土地及大配套费用，费用总计约为19983万元。第二部分 法律及政策性风险分析一 合作方式及条件（一） xx项目的土地合作方为“天津市安居建设发展总公司”，隶属于天津市安居工程办公室，有较强的政府11、背景。在项目开发过程中将要遇到的政府部门协调方面可起到较大的作用。（二） 合作方式：合作方负责按照现行政府批准的详细规划进行征地、垫土及小区外市政基础设施大配套工程的建设。二 法律性风险评估xx项目为天津市重点政府工程之一，土地合作方具有很强的政府背景，与土地相关的各项法律手续齐全，几乎不存在法律性风险。三 与二期相关的规划调整问题原规划中在贺兰路一侧，预留有100米宽远期发展用地贯穿地块南北，若不变为开发用地，则xx项目规划的整体性无法保证，而且由此将带来土地及大配套费用的大幅上升，所以拟将该用地变性为住宅用地。四 政策性风险评估由于xx起步区没有调整控规条件，而是采取了在原详细规划基础上调12、整规划方案的做法，所以二期在进行规划调整时任务较重，规划局也要求先期进行控规调整，因控规牵涉面广且难度大，因此规划何时通过等都具有很大的不可确定性，由此蕴涵一定的操作风险。第三部分 市场分析一 天津市住宅市场分析(一) 市场回顾近几年，天津市始终把住宅产业作为拉动城市经济增长的支柱产业之一，并通过一系列控制市场供给、培育有效需求等相关产业政策的实施，大大减少了天津房地产市场上的投机行为，去除了市场中虚热的泡沫成分，使天津市房地产市场基本保持了健康、稳定、均衡、快速的发展势头。九五期间，天津市实施了大规模的危陋平房改造，从1999年以来，又加大了住房分配制度改革的力度，并相继出台了一系列的房地产13、相关政策，对刺激住宅市场需求产生了积极的影响。2000年住宅市场销售量约630万平方米，第一次超过了当年新开工面积和当年竣工面积。2001年，住宅市场继续保持稳定的增长，全年商品房销售面积达到660万平方米。纵观天津市近几年的房地产发展历程，我们可以断言，在今后的5至10年内，天津市住宅市场将继续保持持续、健康、稳步增长的发展趋势。(二) 住宅市场当前特点从天津市房管局获悉，2001年天津市住宅市场继续保持良好的发展态势，住房消费持续增长。全市商品房成交660万平方米，成交金额166.81亿元，分别比上年同期增长4.76和7.07，其中个人购买商品房比例为。根据天津市房管局对今年上半年各类房屋14、交易情况分析，天津市住房市场呈现以下几个特点：1 价格小幅上升。去年居民购买3000元/平方米以上的商品房数量比上一年提高了1.5个百分点，其中每平方米3000元3500元价位的商品房购买量提高了5.8个百分点，3500元4000元的商品房比上一年提高了21.4个百分点。2 住宅改善型消费增加，居民对小户型的商品房需求减弱。购买单套面积在100平方米以上的商品房比上一年同期提高了2.6个百分点，其中购买单套面积在100平方米120平方米商品房同比提高了4.8个百分点，单套面积在120平方米以上的商品房同比提高了4.34个百分点。经过几年的发展，目前天津市住宅市场正在从以价格竞争为主逐渐转变为产15、品品质竞争和品牌竞争。3 金融支持力度加大，居民贷款购房意识增强。2001年，全市商业性和公积金住房贷款余额首次超过房地产开发贷款余额，占整个消费贷款余额的86%，贷款购房比例达71。此外，2001年天津住宅市场显著特点是，私产房屋上市交易增多，其中表现最为明显的是房改房和商品房再上市量增大。这表明，随着天津市居民生活水平的不断提高，以前购买商品房和房改房的家庭开始进入改善期，从而带动了中、高档商品住宅的消费。(三) 住宅市场未来发展走势1 政策支持力度不断加大。从2001年政府颁布的一些相关政策来看，住宅市场的政策支持力度仍在加大。由于住房消费是启动内需的重要因素，所以为了进一步推动住房消费16、，拉动经济增长，政府将在立法、住房分配货币化、住房消费金融、加快培育住房二级市场等多方面采取措施，以保证未来几年天津房地产市场的有效增长。2 市场利好消息2001年，中国加入WTO、成功申办奥运会，以及贷款利率下调等一系列消息，可以说是未来几年中国房地产市场较大的利好消息，将会对未来房地产市场产生很大影响。3 房地产价格将稳中有升。随着城市用地的日趋减少，土地价格会不断攀升， 而且随着生活水平的提高，对高质量、环境优美的中高档项目需求增大，这都将使房地产的相对价格稳步上升。4 改善型需求不断增长。有资料显示，2000年底全市人均居住面积为13.8平方米，还有非常大的上升空间。随着收入水平的提高17、，人们对居住舒适性、良好的居住环境、富有情趣的户型设计会有更高的追求，从而带动改善型需求的持续增长。5 住宅建设的郊区化倾向。首先是由于市中心土地的稀缺，城市规模的不断扩大，市中心住宅的开发量越来越不能满足日益增长的需求；其次，郊区的房地产价格相对较低，居住环境较好，多数为居住新区，规划、房型、生活配套设施标准高，是吸引改善型需求的主要原因；再次，随着私家车的不断普及，市中心住宅的位置优势将不断弱化，相反，近郊住宅由于道路交通状况良好，区位价值会不断提升。6 市场竞争格局发展趋势近年来，房地产市场出现了一定程度的市场集约化的发展态势，房地产市场以及一些与房地产市场相关的产业异常繁荣，市场发展趋18、势主要表现为以下几个方面。 房地产市场的不断发展，不断成熟，促使更大的市场分额掌握在较少的开发商手中。 利用大规模土地资源实施大盘开发，通过合理规划、有效利用土地资源提供环境优美、配套完善、居住氛围浓郁的住宅区。 随着人民生活水平的提高，提升了住宅市场的多元化需求，第二住宅、渡假式住宅等新型居住模式已悄然兴起。 随着市场的不断成熟，市场竞争已经开始从质量、户型、环境等标准动作的竞争逐渐转化为以生活方式、居住理念等为代表的自选动作的竞争，已经出现了体育产业、旅游产业等其他产业与房地产业嫁接的复合地产模式。二 区域市场分析(一) 区域市场概述xxxx地处河东区与河北区的交界处，在行政上隶属于河东区19、。这两个区的整体发展水平落后于和平、河西、南开三区，但好于红桥区，在天津市属中游水平。河东区居民收入水平不高，住宅消费水平相对较低，但住宅市场需求旺盛。从2000年起，河东区商品房销售量已经由过去的天津市第二位跃居第一位。近几年随着市中心区住宅开发量的减小，首先带动了河东临近市区地域的房地产开发，形成了东站后广场、十一经路、六纬路沿线地区房地产的开发热潮。河东区距离市中心较远区域的项目大多数档次不高，定位较低，主要以低价位吸引客户。河北区的房地产项目也主要集中在临近市中心的区域，但由于距市区中心地带距离较远，这些项目的客户群主要以周边区域为主。河北区虽然经济发展水平一般，但其购买力不容小视，从20、1997年2001年这5年的发展情况来看，河北区的市场成长速度要高于河东区，其与河东区商品房交易量的差距也在逐渐缩小，但从两区各价位间成交量的比较来看，河北区主要集中在低档产品市场，这也能说明，河北区的市场处于刚刚启动的阶段，购买力尚未完全成熟。从河北区的项目来看，总体的开发水平较低，缺乏中高档项目对市场的拉动。(二) 区域市场现状针对xxxx项目，对周边项目进行了市场调查。从所调查的项目中选取15个主要项目样本，这些项目主要集中在东站后广场、河东与河北交界地区、六纬路沿线、真理道沿线、卫国道沿线、程林庄路沿线这几个区域，项目概况如下：项目名称建筑形式销售均价（元/M2）建筑面积（万M2）新月21、花苑多层、部分高层26002.7万兴花园多层、小高层25003.5红顶花园多层和别墅起价25507.3恋日风景四层半2800总18朗晴居多层砖混23003.7柏丽花园多层砖混330062008先锋社区板式高层4000嘉海花园点式高层3200总60美日阳光点式高层未定6万春花园多层、高层360013.5丰盈新苑多层砖混32003.6汇和家园多层砖混340011大通时尚花园四层半310013金湾花园大部分多层220021中环花园多层砖混25005(三) 重点项目介绍 万春花园此项目属中高档项目，是周边区域比较富有特色也是较为成功的楼盘，由中海地产操作，典型香港式的设计风格，清新靓丽。该项目一期以多22、层为主，高层为辅，销售情况很好。二期、三期则全部为点式高层，二期已经开盘，其销售情况一般，值得继续关注。 金湾花园项目总建筑面积21万平米，地处河东公园西侧。外有公园，内有大面积的花园绿地，环境较好。金湾花园凭着较佳的地理位置、适中的销价、良好的大社区环境取得了骄人的销售业绩，多层部分18万平米实现销售率100%，客户主要为河东区居民。这说明此区域有一定的购买力，规模大、素质相对较高的项目对市场有很强的吸引力。 恋日风景该项目位于卫国道以18万平米的大型社区、4层半低层低密度的规划设计、3万平米的主题花园、1万平方米水景花园、双语幼儿园为主要宣传卖点，形象清新秀丽。恋日风景的前身为帝旺温泉花园23、，之前销售几乎处于停滞状态，经过策划公司的重新包装后于2001年3月重新开盘，销售良好。(四) 市场综述综上所述，区域市场具有以下几个特点：1 新项目迭出，项目素质正在不断提高。2 高素质项目吸引了大量和平、河西区的居民前来购买。3 随着河西、和平、南开居民的迁入，人文环境逐渐好转。4 道路交通发展迅速，出行十分便利。5 新房上市量增幅大于市内其他各区。6 价格仍是居民选择住宅的最大影响因素。三 区域市场消费者行为分析目前河东区的大型住宅项目集中于津塘公路，东站后广场、卫国道沿线及富民路附近地区。建筑形式上多以多层住宅为主，特色项目不多，产品形式上要落后于河西区和南开区，销售总体上趋于平淡。天24、津市经过多年的开发历程，河西、南开等原先热点区域经过几年来高强度、大规模的开发，发展空间已显局促。现河西区除梅江居住区、梅江南居住区以及尚未开发的双林居住区外，市区周边区域已无大宗可开发土地。南开区除部分城区的拆迁尚未完成，大型可开发项目也寥寥无几，而且上述两区项目开发已经出现了不同程度的郊区化倾向。随着河东区城市开发进程的加快，区内中心部位土地基本开发完毕，开发重点逐渐向城市外围发展。河东区连接中心市区与滨海新区，是市区通往经济开发区、机场、北京的交通枢纽，是政府实施城市长远发展规划的热点区域，市场潜力巨大。河东区的市政基础设施建设也高于河北、红桥，我们有理由相信，在未来的几年中，河东区将取25、代河西、南开之后成为天津市第三个开发热点地区。从2000年和2001年5月的商品房成交量的动态分布图就能看出：河东区2001年商品房成交量已是各区之首。(一) 旧居住区调查分析我们通过对河东区一些大型旧居住区的调查，可以看出。1 目前消费者对商品房的购买力相对偏低，从1999年至2001年5月河东商品房各价位成交量动态分布图来看， 2000元/平方米至3000元/平方米的产品市场认可率最高，2000元/平方米以下的产品也占有很大比例，而3000元/平方米以上的产品市场需求较少。可接受的房价总款多集中于30万元以下，支付首付款的能力及还款能力也偏低。2 居民解决住房困难或者改善居住条件是购房最主26、要的目的。市场调查中消费者购房是为了“解决住房困难或改善居住条件”这部分人群比例分别为了34%和29.5%，说明大部分消费者对更高档次住宅的要求不是很高。旧区居民购房原因示意图3 除价格因素外，消费者更关心的是环境及地段。调查表明，环境及地段的关注程度分别为36.5%和20.5%，对于其它诸如物业管理、开发商实力、小区设施不甚关心。旧区居民对住宅产品各因素的关心程度示意图通过总体数据表明，河东区老居民区的消费者购买能力偏低，对住宅的需求处于最基本的阶段，居住条件要求不高。(二) 居住新区调查分析通过对于河东区xx周边地区的新商品房的调查显示：1 新迁进居民无论是在收入、学历，还是职业层次上都要27、明显高于老区居民。2 新迁进居民的居住面积为80-120平方米者居多，超过旧区居民60平方米以下的居住面积。3 新迁进居民对所居住小区的总体感受一般，并未达到最佳居住要求，表明稍好的产品仍有广阔的市场空间。4 新迁进居民有更多的购房经验，除了关心环境外，对于开发商实力的关注明显高于旧居民小区的消费者，购房更趋理性化。再次购房关注因素示意图(三) xx一期居民调查分析我们还重点对xx一期的居民做了详细的调查，以了解这部分消费者购买行为的产生原因，以利于我们更直接有效的把握市场。1 xx一期的居民总体生活水平介于新居民区和旧区居民之间。2 购房原因以改善居住条件为主，xx一期的环境是吸引他们选择的28、主要原因，同时也是他们引以为豪的最主要的因素。客户购房最主要的原因示意图3 xx一期目前存在的最大的问题，依然是交通不便，周边生活设施不完善，对于工程质量和物业管理也颇有微词。客户对xx目前不满意的地方示意图4 这部分消费者十分看好xx地区将来的发展前景，坚信自己选择的正确性，并认为xx地区有发展潜力。对xx发展前景的心理预期示意图(四) 具体消费意向分析通过我们对市场调查，以及对消费者购买住宅消费行为的分析，我们不难对消费者的住房消费意向得出如下结论。1 多数居民对自身现有居住条件都有不同程度上的不满意，都有改变现状的良好愿望，自身的消费能力以及房屋价格是制约购房行为产生的主要因素。2 每平29、方米2000元3000元的住宅为市场主流产品，又因各个区域的价值发展水平不同而有所差别，25万30万元的住宅最受市场欢迎。3 地理位置是影响购买行为的重要因素，城市近郊区是理想的居住区域，倾向住在市中心或远郊区的人比重很小。4 由于目前消费者所反映的商品房问题多集中于质量问题以及兑现承诺问题，使得越来越多的消费者将房地产开发商的知名度和信誉度作为购房选择的要素。5 由于河东区开发商素质参差不齐，居民在选择购买时存有较多后顾之忧，所以规模较大的项目受到追捧，从这一点看来，大规模项目的开发在该区仍属空白。6 贷款买房成为购房最主要的付款方式，人们正在逐渐抛弃传统的消费方式，树立了借贷购房的住宅消费30、观念。7 建筑形式上传统的多层住宅仍受消费者的青睐，居民对低密度住宅的认可程度在升高，独体别墅和塔式高层市场接受难度颇大，建筑结构也以砖混结构为主，框架结构的接受程度较差。8 环境是住宅永恒的卖点，除价格外在房地产各因素的关心程度上，景观环境一直是消费者最为看重的。9 户型选择上平层仍是广大消费者的首选，错层、跃层等富于变化的形式常常被误解为高档次房屋的象征。10 物业管理受重视的程度在消费者购房时考虑的各种因素中比重有所增加，表明消费者开始注重入住后的小区管理和生活服务了。11 由于目前市场上供应的商品住宅绝大部分为毛坯房交工，所以从装修标准上看毛坯房仍是消费者的第一选择，但对精装修的要求日31、趋强烈。12 消费者对居住区或小区的各种配套设施越来越重视，其中关乎生活质量的基本生活服务设施和交通设施在消费者进行购房选择时倍受关注，而对一些实用性功能不佳的智能化设施兴趣不大。13 对人文环境的追求，择邻而居，成为部分高层次消费者购房考虑的重要因素，而这种追求越是在档次高的小区显现的越明显。通过上述我们对天津市总体市场及xxxx相关区域市场消费行为分析，我们认为随着天津市经济的持续发展，居民购买力也将逐步提高，加之河东区大规模开发的热度升温，随着消费者购房理念的日渐成熟，适应市场需求并引领市场的品牌产品，将有很大的市场空间。第四部分 项目素质分析一 项目优势1 xx项目规模大，总建筑面积超32、过100万平方米，各种功能规划齐备，二期项目依托于大社区，有利于营造良好的居住氛围。2 xx起步区将于2003年6月入住，目前销售情况良好，其良好的市场形象将对二期产生巨大的示范效应。3 紧邻城市迎宾快速路、外环线、京津高速、天津机场，交通出行便利。未来随着东南半环的改造、真理道的贯通、地铁2号线的兴建，项目周边的交通状况会得到更大程度的改善。4 地块内土地已平整，地块周边为大面积的空地，无重大污染源，自然环境较好。5 xxxx项目为政府统一规划的大型住宅工程，市政大配套设施齐备。6 xx集团开发事业的良好表现，优势品牌支持。二 项目劣势1 与周边项目相对比，土地成本较高，付款压力大。2 地处33、城郊结合部，属经济不太发达区域，目前区位价值市场评价较低。3 地块位于xx中心位置，由于地块南侧的真理道尚未打通，与通往市区的主干道路卫国道距离较远，不利于现场的形象展示。4 地块北侧为大面积的空地，南侧的xx一期销售情况较差，周边人气仍显不足。5 4#地内有现状电话局一座，将对区内规划产生一定的负面影响。三 威胁分析6 与北京、深圳、广州等住宅产业较发达地区相比较，天津市居民选择居住地点的区域性倾向较强烈，在一定程度上将限制xx的客户群来源。7 从天津市整体市场格局来看，在消费能力较强的和平、河西、南开三个区内，聚集着较多的项目，尤其是梅江周边地区，有巨大的开发量，对我们吸引这几个区的客户形34、成一定程度的阻碍。8 在海河以东、中环线以西的广大地区，聚集了许多比之xxxx更具有位置优势和相对价格优势的住宅项目。这些项目对xxxx有直接影响，将持续威胁每一期开发。9 西横堤、双林两大片居住区将相继启动，规模、售价等因素与xxxx类似，xxxx面临着巨大的竞争压力，尤其是“中体产业”在西横堤运作的“运动主题社区”将对xxxx产生比较大的冲击。四 机会分析1 政府对于土地的宏观调控及中心城区可开发大地块资源的减少，xx项目以其相对较好的位置和便利的交通条件，面临很大的发展空间。2 xx的操作由xx独立完成，起步区在规划、环境及社区配套等方面已经初步创立了综合优势，xx2期如能在现有基础上进35、一步实现产品创新并不断完善生活配套设施建设，将取得良好的市场效果。3 xx周边道路交通及所处地理位置将使其成为天津市未来的热点区域。4 天津市住宅分配政策的出台，有利于住宅市场的发展。5 加入WTO及天津近几年经济的稳步增长将为xx项目带来较大的发展机遇。诸如私人汽车的日益普及等等。6 北京2008年奥运会选定天津机场作为辅助机场，有消息称计划在京津之间再修一条高架轻轨。五 综合评价结合前面的SWOT因素分析，我们可以看出，xxxx2期虽然存在一些劣势，诸如土地成本较高、所属区域购买力较低等等，但放之全市范围内看，该地块与梅江相比拥有价格优势，与西横堤、双林相比拥有地理位置优势。因此，依托于起36、步区的成功运作，xx2期项目具有交通便利、市场认可度逐渐提升、土地升值潜力大等特点，从而凸显出该地块的开发价值。为了将xx2期项目运作成功，我们仍需注意以下焦点问题：1 住宅产品的易模仿性加大了产品寻求强烈差异化的困难，周边众多住宅项目综合素质一般，所以，在项目操作上多从空间、建筑、环境三方面寻求突破，配套环节适度超前，强调“舒适度”与“美感”的前提下，避开价格竞争。2 密切关注起步区市场反应情况，根据市场需求进行二期的规划设计与产品定位，并注意不同类型产品的配置以占领更大的目标市场。3 掌握“以我为主”的开发节奏，从资金量、供应量、开发间隔等多个角度研究问题。4 通过项目推广工作，消除与消费37、者之间的沟通障碍，最大程度弱化地域性消费观念，实现项目销售速度的本质性飞跃。 5 对物业管理及社区文化活动方面继续加大投入，实现企业品牌由知名度向美誉度的转化。6 在产品开发的基础上，注意对项目居住理念的提升，加强对大社区生活方式的营造，在操作上应不断制造热点，提高市场关注度。第五部分 总体发展构想一 项目定位1 xx基本描述以先进的居住理念为先导，注重营造空间布局、主题园林环境、社区生活配套三大方面的鲜明特点，兼顾建筑单体的内外感受，相对弱化处理住宅配套设施，具备二十一世纪领先品质住宅产品鲜明形象的大规模居住社区。2 客户群定位整个xx项目的客户群定位必然是多层次的。总体上看，应明确以 “中38、等收入阶层”为主流消费群体的客户群定位。“中等收入阶层”应该是指：有一定的经济基础，家庭月收入在3000元/平方米以上，具有较高的文化水平和审美能力，对未来美好生活充满信心和渴望的人群。3 产品定位利用大规模居住区的优势，以“中等收入阶层”为主流消费群体，讲求住宅产品的多样化。4 形象定位作为120万平方米的大型居住社区，xx项目的形象塑造应体现出其应有的“大气”与“活力”，树立xxxx品牌在天津房地产界的强势地位，并通过xx项目进一步提升xx品牌的知名度与美誉度。整体形象包装应以清新、自然、浪漫为主调，强调xxxx品牌的亲和力。二 发展思路1 倡导新的居住理念，在理念的指导下，进行规划、建筑39、环境、配套等设计，使各项设计成为理念的最有力支撑。2 完善社区生活配套服务功能，强化商业及教育设施，充分发挥大规模项目的竞争优势。3 以产品品质为主导，以舒适性、便利性、安全性、适度超前为指导原则的产品设计思路。4 精心打造主题环境，利用园林环境形成xx项目的主要竞争优势之一。5 通过起步区对整个xx项目的展示效果，提升项目综合价值，实现可持续性发展。6 实施具有“指标性概念”的操作手段，提高市场关注度诸如建造精品商业走廊、示范校、高标准业主会所等等。7 控制开发节奏，降低市场风险三 总体规划理念1 通过对社区生活配套设施的合理配置，创造新型城市住宅区发展模式，体现“造城”的概念。通过整合的40、规划设计手法，充分考虑居民的各种需求，强调社区生活服务设施、室外公共空间、区域节点的合理设置，形成有机统一的城市功能系统。2 结合开发节奏逐步完成居住区功能的发展与延续，实现居住区的可持续性发展。综合考虑居住区规划结构的整体性、系统性、规律性和可持续性，最终形成集商业、教育、文化、娱乐、休闲等各项高尚品质功能于一体的社区中心系统。3 在公建的配置上遵循减少数量、扩大规模、提高质量、服务便捷的原则。主要大型公建（包括体育馆、居住区公园、中小学等）集中布置于居住区中心位置，使之成为xx的中心。小型商业设施分散设置于2#地东侧和4#、5#地的中间位置。在公建的布局上考虑各级公建设施的合理服务半径，形41、成公建设施的系统性与层次性。4 在保证主要公建设施用地的基础上，尊重原有地块分割与现有道路组织，每个地块采用具有差异化的规划理念单独规划，大社区规划的整体性依靠大型公建的配置来体现。第六部分 xx2期开发建议一 开发计划1. 开发住宅地块：4#、8#地块；2. 开发时间安排2003年3月基础施工2003年4月主体施工2003年9月主体封顶2004年3月环境施工2004年8月竣工入住二 目标客户群分析针对xx项目“中等收入阶层”的市场定位，结合大规模项目产品多样化的特点，主要从三方面对目标客户群进行分析：1. 从地域上划分 目前在附近地区居住，向往居住在高尚居住区的人群。 在天津开发区和天津机场42、工作的高级白领。 现居住在和平、河西两个区，需要不同程度地改善居住条件的人群。 少部分认可xx地理位置，需要进行二次甚至多次置业的富人阶层。 认可xx品牌，相信xx公司的实力，对xx起步区充分认可，相信xx项目美好的发展前景，具有投资和居住双重购房动机的购房者。2. 从收入上划分与起步区不同，xx2期的客户群在收入上应具有一定的差异性，主力客户群主要由以下两方面构成： 拥有稳定未来收入的职业经理层和白领阶层，这部分人群的事业蒸蒸日上，对未来信心十足，是社会的有生力量，他们向往综合素质高，环境优美，与自身品位相符的项目。 另一部分是拥有一定的存款，但收入处于中等水平的普通市民，他们被xx整体的项43、目素质所打动，倾其毕生的积蓄改善居住条件。3. 从年龄上划分从起步区购房客户的现状来看，主要集中在30-50岁之间的年龄段，年龄层次比较广泛。但从发展的角度看，年轻人充满活力，消费观念先进，代表了社会的发展潮流，所以二期的主力客户群应定位于30-40岁这一年龄段，我们在进行环境设计、外檐风格选择、形象宣传等方面要注意迎合年轻人的特点。另一方面，由于目前社会老龄化现象比较明显，要对老年人的居住需求给予一定的重视。三 产品设计思路1. 产品设计原则： 产品建筑形式针对客户群定位，在产品形式上形成一定的差异，满足目标客户群的不同居住需求。 相对于起步区，在产品形式、户型平立面设计、环境营造等方面实现44、一定程度的创新与突破。2. 建筑形式：根据两个地块不同的特点，形成产品差异。结合xx整体规划，采取板式小高层、普通多层与低层相结合的建筑形式，具体配比见下表：建筑形式层数比例（%）板式小高层1040普通多层5.540准低层3420合计1003. 房型平面设计： 在户均面积上适当做出档次差异，迎合不同层次客户群的不同需求，多采用错层与跃层设计；低层住宅在保证平面合理性与居住舒适性的基础上，采用个性化设计。 通过加大面宽和提高层高等手段增强房型的舒适性。 通过落地窗、外飘窗、吹拔等手段增强房型的趣味性。 通过楼体挖槽、阳面不封闭阳台等处理手法丰富房型设计处理手法，控制单套户型面积。4. 户均面积：45、结合起步区的销售情况，在起步区户型面积的基础上，适当放大单套面积，具体指标见下表： 户 型 项 目两室（m2）三室（m2）低层住宅（m2）面积951301905. 建筑立面：借助高水平设计师的设计手法，营造现代感强的建筑风格，通过匀称的线条处理与简洁、明快的色彩，注重建筑的美感，强调可识别性。6. 住宅配套：采用中等档次的配套水平，在保证住宅品质的基础上尽量控制成本，充分考虑舒适度、成本与所产生收益之间的关系。 入户门：高级防盗门 外檐窗：高级塑钢窗 适度智能化配套：网络、围墙红外监控、背景音乐 供水：不设热水、中水、直饮水系统 供热：集中供热，铝合金散热器。 楼栋入口：可视对讲防盗门 楼梯间46、：地面防滑地砖，木扶手，铁艺栏杆7. 精装修成品房设计在起步区的成品房交工标准获得极大市场认可的情况下，xx2期应继续对成品房设计进行深化，在推行统一交工标准成品房基础的同时，适当进行菜单式装修的积极探索，具体思路如下： 充分研究客户群消费心理与消费能力，严格按照市场定位确定成品房精装修费用，以确定的精装修费用指导装修设计与材料选择。 在房型施工图设计阶段引入精装修设计公司，对某些房型进行必要的更改，其中包括某些平面结构的处理和对电路、上下水、暖气的安排与布置等。 减少现场施工的工作量，在装修设计时考虑80%以上的工作为外加工，现场装配，以达到缩短工期，提高装修质量与装修效果的目的。 整体风格47、定位为“时尚、实用”，倡导“轻装修，重装饰”的装修理念。 抓住重点，注重厨房、卫生间的装修效果。在整体预算的控制下突出几个亮点，如某些材质的使用，洁具、淋浴房采取定制等。 注重细节处理，例如淋浴房地面的处理、地面不同材质交接处的处理等。 注意用装修弥补某些房型设计中的缺陷。 强调成品房样板间的装饰，体现生活品位，根据户型特点选择适当尺寸的家具，增强室内空间感受。 与关键建材供应商建立良好的合作关系，从而降低采购成本并为提供有限菜单式装修提供经济前提。第七部分 经济可行性分析一 经济技术指标估算规划总用地 30.59公顷红线内占地 25.93公顷居住区用地 20.7（按红线内用地的80%计算）容48、积率 1.3（估算）住宅建筑面积 27万平方米（估算）二 成本估算（一） 估算范围根据估算的居住区用地25.93公顷，按容积率1.3计算，xx2期住宅建筑面积约为27万平方米。其中不同建筑形式的建筑面积见下表：建筑形式层数比例（%）建筑面积（万平方米）板式小高层104010.8普通多层5.54010.8准低层34205.4合计10027（二） 单方成本估算小高层成本估算表项目单方造价（元）楼面土地及大配套费用分摊740工程建设费1300工程建设其它费前期费40区内公建费50非经营性公建均摊120区内配套设施费350销售费用80公共设施维修费20管理费50营业税183贷款利息50总计2983多层49、及低层成本估算表项目单方造价（元）楼面土地及大配套费用分摊740工程建设费880工程建设其它费前期费45区内公建费50非经营性公建均摊120区内配套设施费345销售费用80公共设施维修费20管理费50营业税183贷款利息50总计2563（三） 单方成本估算分析 土地及大配套费用按土地及大配套费用总额19983万元计算，则单方土地成本约为740元/平方米。19983万元27万平方米 = 740元/平方米 工程建设费用分析工程建设费包括：地基处理费、土建费用、监理及其它费用。（详见“工程建设费明细表”）工程建设费明细表项目单方造价（小高层）单方造价（多层及低层）地基处理费7050土建费用1200850、00监理及其它费用3030总计1300880 工程建设其它费用分析前期所发生的费用，主要包括规管费、墙体改造费、人防费、招标管理费、勘察费、设计费等；托幼、学校、邮电局、社会停车场、公交站等配套设施须我公司自行建设，按每平方米120元计算；在土建工程竣工后需投资建设煤气、供电、上下水、暖气、通讯、有线电视、小区内道路、环境等区内配套设施。（详见“工程建设其它费明细表”） 工程建设其它费明细表项目单方造价（元）前期费45区内公建费50非经营性公建均摊120区内配套设施费345总计560 销售费用销售费用按每平方米销售均价3300元的2.5%计算，单方成本约为80元。其中包括广告费用、售楼处及样板51、间建造费用分摊、宣传材料设计及印刷费用等。 营业税按销售均价3300元/平方米的5.55%计算，每平方米约为183元。三 销售价格分析通过对区域市场乃至天津市整体市场的调查与研究，通过项目素质分析，依据xx起步区的销售情况与销售均价，我们有理由得出结论：以前面所论述的产品设计思路、高品质的生活配套设施，并辅以高效的市场推广策略，根据不同建筑形式产品的销售价格和所占比例，xx2期的平均售价水平预计可以达到3300元/平方米。不同建筑形式住宅产品销售价格见下表：住宅形式所占比例（%）目标销售均价（元）板式小高层403150普通多层403300准低层203600平均3300四 项目投资效益分析（见下52、表）建筑形式板式小高层普通多层准低层合计（万元）建筑面积（万平方米）10.810.85.427单方成本（元/平方米）298325632563总成本（万元）32216.427680.413840.273737目标售价（元/平方米）315033003600均价3300销售收入（万元）34020356401944089100利润（万元）1803.67959.65599.815363按上表所得数据，该项目相关财务评价指标如下： 总投资：73737万元 销售收入： 89100万元 总利润： 15363万元 投资回报率：1536373737=20.83% 结论：xxxx2期项目总利润高达1.5亿元，投资回报率超过20%，极具投资价值。五 资金预测（后附资金流量表）（一） 销售周期根据公司以往开发项目的经验，结合对xx起步区销售情况的预测，xx2期项目的销售周期应该在3年左右。（二） 资金占用峰值从资金流量表可以看出，xx2期最大资金占用发生在2004年1季度，最大资金占用量约为3.15亿元。（三） 内部收益率xx2期项目操作时间跨4个年度， 20022005年每年的累计资金分别为-10150万元、-18795万元、20259万元、24049万元，由此计算的内部收益率为25.2%。