1、xx市农村饮水安全新建及巩固提升工 程 PPP 项目实施方案实施机构：xx市水利局 目 录一、方案编制的依据和原则11.1 实施方案编制依据11.2 实施方案编制原则2二、项目概况32.1 基本情况32.2 经济技术指标132.3 项目公司基本情况20三、风险分配基本框架233.1 风险识别233.2 风险分配原则263.3 风险分担框架263.4 风险应对措施32四、运作方式364.1 运作方式的确定364.2 操作流程414.3 收益来源41五、交易结构425.1 项目投融资结构425.2 回报机制445.3 退出机制475.4 相关配套安排495.5 绩效考核机制50六、合同体系566.2、1 合同体系构成566.2 项目边界条件59七、监管架构707.1 授权关系707.2 监管方式70八、采购方式选择748.1 采购方式的定义及选择748.2 社会资本资格条件768.3 公开招标程序778.4 签订合同77九、财务分析799.1 财务分析依据799.2 成本分析809.3 收入分析819.4 相关税费分析849.5 财务指标分析889.6 附表89十、财政承受能力论证10010.1 财政支出测算10010.2 财政支出能力评估10510.3 行业和领域均衡性评估10710.4 论证结论107一、方案编制的依据和原则1.1 实施方案编制依据1.国家法律法规政府采购法招标投标法合3、同法担保法公 司法等。2.国家相关政策条例2011 年中华人民共和国招标投标法实施条例(国务院令第613 号)；2014 年关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导 意见（国发201460 号）；2014 年财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关 问题的通知（财金201476 号）；2014 年政府和社会资本合作模式操作指南（试行）（财 金2014113 号）；2014 年国家发改委关于开展政府和社会资本合作的指导意 见（发改投资20142724 号）；2014 年国务院关于加强地方政府性债务管理的意见（国 发201443 号）；2014 年财政部关于规范政府和社会资本合作合同管理工4、作 的通知（财金2014156 号）；2015 年关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式 指导意见的通知（国办发201542 号）；2015 年国务院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制2度的通知（国发201551 号）；2015 年关于印发的通知（财 预2015210 号）；2015 年中华人民共和国政府采购法实施条例（国务院令第 658 号）；2016 年关于在公共服务领域深入推进政府和社会资本合作 工作的通知（财金201690 号）；2016 年政府和社会资本合作项目财政管理暂行办法（财 金201692 号）；2015 年关于鼓励和引导社会资本参与重大水利工程建设运 营的实施意见5、（发改农经2015488 号）。1.2 实施方案编制原则1.严格执行国家法律、法规、规章和政策规定的原则；2.项目的实施遵循公平、诚信和公共利益优先的原则；3.按照国家发展改革委关于开展政府和社会资本合作的指 导意见、政府和社会资本合作模式操作指南（试行）规定 的程序和要求实施；4.在政府和社会资本方之间合理分配项目风险，明确项目公 司和政府的权利和义务，对项目实施提供保障。9二、项目概况2.1 基本情况表 2-1 项目基本情况表项目名称xx市农村饮水安全新建及巩固提升工程 PPP 项目项目类型新建+改建项目实施机构xx市水利局资金来源项目资本金占总投资 25%，债务资金占总投资 75%项目公6、司股权结构政府方出资 10%，社会资本出资 90%运作方式BOT+ROT项目回报机制可行性缺口补助合作期限25 年（含建设期 4 年）采购方式公开招标项目总投资33397.97 万元2.1.1 项目背景近年来湖南省陆续下发了关于加快推进全省农村饮水安全 工程建设的通知，省发改委、卫生计生委、水利厅联合印发了关于进一步加强农村饮水安全工程水质保障工作的通知和关 于进一步加强农村供水关键岗位人员培训的通知，湖南省财政 厅、省发改委、省水利厅联合制定的湖南省“十三五”农村饮水安全巩固提升工程财政奖补暂行办法，为湖南省农村饮水安 全巩固提升的工作提供了有效保障。目前xx市农村居民饮用水方面尚存在较多问7、题：居民饮水 取自压水井和地表水，而较多地区位于采煤沉陷区，地下水位低， 地表水根本没有经过有效处理，致使当地居民饮用水十分困难， 更严重的是饮水安全得不到保证。由于长期饮用苦咸水，xx市部分农民患有肝病、痢疾等水 性疾病。由于身体受到严重影响，许多人都丧失或部分丧失劳动 能力，出现了大量“因病致贫、因病返贫”的情况。饮用水引起 的水性疾病不仅严重影响当地农民的身体健康，而且影响当地经 济发展。因此，xx市农村饮水安全新建及巩固提升工程项目建设十 分必要而迫切。而随着关于在公共服务领域推广政府和社会资 本合作模式指导意见的通知（国办发201542 号）等系列政 府与社会资本合作政策的出台，为达8、到有限财政撬动民生建设发 展的目标，xx市政府拟采用“政府与社会资本合作（PPP）模式”（以下简称 PPP 模式）建设本项目。2.1.2 提供的公共产品和服务内容 本项目通过提供xx市第三自来水厂、太平圩供水工程、小型单村供水工程、省级贫困村农村饮水工程、规模化水厂巩固提 升工程、小型单村供水巩固提升工程、农村饮用水水源地保护、 水质监测能力建设以及水厂信息化建设等公共产品，为xx市居 民提供供水服务，同时保障当地居民饮水安全，提高供水效率，改善生活质量。2.1.3 建设内容和规模1.建设内容 本项目主要为xx市农村饮水安全新建及巩固提升工程，建设内容主要包括：新建集中式供水工程（xx市第三自9、来水厂、 太平圩供水工程、小型单村供水工程、省级贫困村农村饮水工程， 及其完善各工程内部环境美化亮化）；改造工程（规模化水厂巩 固提升工程、小型单村供水巩固提升工程）；农村饮用水水源地 保护、水质监测能力建设以及水厂信息化建设等。以上项目建设 内容可根据实际情况因地制宜进行调整。2.建设规模（1）新建工程 xx市第三自来水厂：以新建xx市第三水厂为依托，合并哲桥水厂、三桥水厂，工程以耒水作为水源，供水范围为三架办 事处白洋、七岭、元木、三桥、大塘、大胜、皂丰、大金、双泉、 大丰村、青麓居委会；五里牌办事处梅新、五里牌、上岭村；哲 桥镇樟树、会江、哲桥、石仙村及海通物流等企业；开发区温氏 集团、10、白杨电厂、绿海粮油等企业，供水人口 9.15 万人，日供水规模 9500 吨，建设内容包括取、输水工程（含智能水表安装）， 水厂工程，配水工程，建筑工程、供配电工程及信息化建设等。太平圩供水工程：以新建xx市太平圩水厂为依托，合并太 平水厂、公平水厂及真武桥、凤光、官探、金宝、桐树等五处小 型单村供水工程，本工程以太平水库中水库水作为水源，供水覆盖太平乡风光、真武桥、山碧、团结、官探、金宝、羊叶村；公 平镇桐树、横冲、大路、小泉、暮冲村、公平中学、中心完小； 永兴县悦来乡平田圩、光华、廖宅、唐家村；新增供水人口 3.3万人，日供水规模 3000 吨，建设内容包括取水工程，水厂工程， 配水工程，11、建筑工程、信息化建设和管网工程（含智能水表安装） 等。小型单村供水工程：部分偏远的小型单村供水工程，能并则 并，能延则延，新建小型单村供水工程的数量及供水规模以实际 情况为准。省级贫困村农村饮水工程：xx市省级贫困村“十三五”农 村饮水工程共新建取水点 68 处，铺设输配水管网 512 千米，解决 9 个乡镇办事处，27 个贫困村，6340 户，26639 人的饮水问题。（2）改造工程 1）规模化水厂巩固提升工程规模化水厂巩固提升工程主要涉及泗门洲、洲陂、龙塘、仁 义、东湖、竹市、新市、小水、南阳、凉水冲、罗渡、余庆、遥 田、肥田、永济、黄市等 16 处水厂，建设内容为对水厂增容扩容， 建设取12、水工程，水厂构筑物改造，同时对水厂配套管网进行改造 和延伸以及智能水表的安装。详见表 2-2。表 2-2 规模化水厂巩固提升工程概况表序 号项目名称建设内容新增供 水人口（万人）新增供水规 模（m/d）管网范围备注1泗门洲水厂供水增容、取水工程、 管网延伸、水厂构筑3.53100管网延伸至 龙家山矿区、物改造白沙坪矿区、灶市办事处滩洲、新渡村。与马水水管网延伸至厂联网并青绿、小河网，合并青2洲陂水厂取水工程、管网延伸0.92830田、桃花、东绿、桃花、升、合江、马东升三处一、滩头村小型单村供水工程管网延伸3龙塘镇水厂取水工程、管网延伸0.32300至新民、香 兰、通水、福星村管网延伸4仁义乡水13、厂取水工程、管网延伸、 办公用房0.35320至纸槽、农 科、村及第十中学管网供水至合并枫林、5东湖圩镇水厂供水增容、取水工程、 管网延伸、水厂构筑 物改造0.98900枫林、泉岭、 上石、坳山、 枣子、株山、 北垅、金盆、泉岭、上 石、坳山、 枣子等五 处小型单农科村村工程管网延伸6竹市水厂取水工程、管网延伸0.26240至东湾、新塘村管网延伸至新市镇大兴7新市镇水厂供水增容、取水工程、 管网延伸、水厂构筑 物改造3.092800隆、渠塘、周 星、高炉、湾 里、长泉、花 园、水东、和 平、龙市、纠 陂、木兰、高 桥、后泉、水 西村，遥田镇合并高炉、 花园、木 兰、水西、 建新、立新 等六处小14、 型单村工 程麻塘、建新、立新村。8小水镇水厂供水增容、取水工程、 管网延伸、水厂构筑 物改造1.521380管网延伸至 托溪、群力、 白毛冲、双 龙、黄岗、毛坪、梧桥、谭宣、小圩、冲 头、曙光村。9南阳镇水厂供水增容、取水工程、 管网延伸、水厂构筑 物改造1.861700管网延伸至 淝江工区、南 阳工区。10凉水冲水厂水厂构筑物改造、管 网延伸1.091000管网延伸至 板桥、南庄、 圩冲、石准、 东元、马坑、 高灯村与凉水冲 二水厂合 并11罗渡水厂取水工程、管网延伸0.218012余庆水厂取水工程、管网延伸、 水厂构筑物改造0.6540管网延伸至 东冲、桐仁、 观前村13遥田镇水厂管网延15、伸、水厂构筑 物改造0.5650014肥田镇水厂管网延伸、水厂构筑 物改造0.42380管网延伸至 二官塘、围塘 村15黄市镇水厂供水增容、取水工程、 管网延伸、水厂构筑 物改造1.331200合并清水、 阳塘两处 小型单村 供水工程16永济镇水厂水厂构筑物改造、管 网延伸0.327017合计17.3156402）小型单村供水巩固提升工程 主要包括xx市农村饮水工程“十三五”规划内的历年已建成且运行存在较大问题单村供水工程，包括亮源水厂、夏塘水厂、 坛下水厂、茶丰水厂、南京水厂、汤泉水厂等 58 处供水工程，建 设内容包括对规模较小、设备简陋的单村供水工程构筑物进行配 套改造；对生产工艺落后的16、单村供水设施进行工艺改造，配套消 毒设备或采用投（加）消毒药剂等措施等措施，提高出水水质合 格率，完善水质监测制度，确保饮水安全。对有条件地区，加大整合力度，推进联村并网集中供水，对水厂进行增容扩容，完善 配套管网建设和智能水表的安装。（3）农村饮用水水源地保护、水质监测能力建设以及水厂信 息化建设工程1）农村饮用水水源地保护工程 对亮源水厂、灶市沙头村水厂、南京水厂等 60 处（含规模化水厂）水源地进行保护范围划分，新增保护标志牌、栏栅，采取 水源保护工程措施，水源保护范围内清理尾堆、垃圾、漂浮物及 绿化、美化、亮化工程。2）水质监测能力建设 进一步加强农村饮用水水源保护监测，强化供水水质监17、测能力建设，完善规模化水厂水质化验室建设，健全水质卫生常规监 测制度，完善农村饮用水水质监测网络，全面提升农村饮水安全 监管水平。3）水厂信息化建设工程 规模化水厂自动化监控系统建设、水质状况适时监测试点建设、县级农村饮水安全信息系统建设等。2.1.4 项目前期工作情况 本项目前期准备工作充分，已完成可行性研究报告编制并取得环评批复、可研批复等，前期工作正在有条不紊地推进。 xx市人民政府也已经授权了xx市水利局为本项目的 PPP实施机构，负责项目准备、项目采购、项目监管和项目移交等工作；xx市人民政府也已经指定了xx市交通水利建设投资有限 公司为本项目的出资代表，负责股东责任。2.1.5 项18、目建设进度计划 根据xx市实际情况和拟建项目建设规模、施工难度，只要资金及时足额到位，加上合理的施工组织管理，本项目建设期暂 定 48 个月，建设期暂定为 2017 年初至 2020 年底，暂分为四个阶 段。第一阶段为 2017 年 1 月-2017 年 12 月：完成项目社会资 本方选择及合同签订；完成施工前期准备工作，包括项目可研、 规划设计、招投标、报建报监；完成省级贫困村农村饮水工程 等。第二阶段为 2018 年 1 月-2019 年 9 月：主要完成xx市 第三自来水厂、太平圩供水工程、小型单村供水工程新建工程 及规模较大集中式、小型单村供水工程巩固提升建设。第三阶段 2019 年 19、10 月-2020 年 10 月：完成水质检测能 力及水厂信息化建设工程以及集中式饮用水水源保护工程。2020 年 11 月-2020 年 12 月，完成项目的验收工作。2.1.6 采用 PPP 模式运作的必要性和可行性1.采用 PPP 模式的必要性（1）有利于平滑政府财政支出。本项目前期资本性投入较大， 通过引入社会资本，可将短期建设支出与运营风险转化为合作期 内双方共担，有利于平滑财政支付资金压力、加快本项目建设。（2）有利于提高工程建设与运营水平。采用 PPP 模式引入社19会投资人，有助于充分发挥社会投资人在工程施工、运营管理等 方面的比较优势，进一步提高xx市基础设施建设管理水平，改20、 善公共产品和服务质量。（3）有利于转移政府风险。采用 PPP 模式通过建立合理的风 险分担与绩效考核机制，将传统模式下由政府承担的风险转移由 项目公司承担，大大降低了政府的风险承担成本。（4）有利于转变政府职能。PPP 模式要求政府与社会资本合 作中“既不越位也不失位”，一方面要遵循市场原则和契约精神， 切实履行义务、承担相应风险；另一方面在加强项目规划、筛选 和评估的同时，通过建立和落实基于绩效的考核机制，加强对社 会资本的监管。有利于加快政府职能转变，提升政府的治理水平。（5）有利于加强xx市政府债务管理。国务院关于加强地 方政府性债务管理的意见（国发201443 号）要求地方政府 必须21、加强债务管理，加快建立规范的地方政府举债融资机制，允 许政府通过政府和社会资本合作模式进行融资。推广使用政府与 社会资本合作模式，鼓励社会资本通过特许经营等方式，参与基 础设施等有一定收益的公益性事业投资和运营。2.采用 PPP 模式的可行性（1）国家政策支持。党的十八届三中全会提出“允许社会资 本通过特许经营等方式参与社会基础设施投资和运营”以来，党 中央、国务院高度重视调动民间投资积极性，大力推行 PPP 模式， 出台了一系列鼓励政策措施。2014 年 12 月国家发展改革委发布关 于开展政府和社会资本合作的指导意见（发改投资20142724号文），意见提出水利项目均可推行 PPP 模式。22、2015 年 5 月 国务院办公厅发布在公共领域推广政府和社会资本合作模式指 导意见的通知（国办发201542 号文），通知明确:“广 泛采用政府和社会资本合作模式提供公共服务。在能源、交通运 输、水利、环境保护、农业、林业、科技、保障性安居工程、医 疗、卫生、养老、教育、文化等公共服务领域，鼓励采用政府和 社会资本合作模式，吸引社会资本参与。”拟建项目属于水利公 共服务领域，适宜采用 PPP 模式。（2）相对于传统采购模式更加物有所值。本项目 PPP 模式由 社会资本和政府共同出资成立项目公司，引入社会资本即引入市 场竞争机制，充分利用市场竞争的作用，发挥社会资本在项目建 设中的融资、建造、23、运营管理优势，提高项目投资、进度、质量、 安全、运营维护控制水平。项目采用 PPP 模式有利于整合资源要 素，完善本项目设施各项功能，为群众提供更加专业的服务。（3）xx市人民政府及相关部门高度重视本项目，并为此召 开市委专题会议。xx市人民政府成立了 PPP 项目领导小组和工 作组，制定了 PPP 项目管理办法，确立了部门分工、职责和 PPP 项目承担主体，明确将xx市农村饮水安全新建及巩固提升工程 作为 PPP 重点项目。xx市政府将在财政、土地、融资、供电、 税收等方面提供相应的支持，全力推动项目的实施。（4）项目具有一定的现金流，政府未来偿付资金有保障。本 项目主要依靠项目运营收入和财24、政补贴回收投资成本。在特许经 营期内，项目运营收入不足以覆盖社会资本投资成本，政府依据 绩效评价通过可行性缺口补助向项目公司支付相应对价。政府支付该项目的偿付资金来源为市级财政资金，付费有保障。本项目 具有稳定的现金流，政府财政补贴列入政府财政预算，有利于项 目融资，对社会资本具有一定的吸引力。2.1.7 项目运作的目标和意义 本项目的建设，将解决xx市农村人畜饮水的水量、水质问题。项目的建设是解决供水需求与供水能力矛盾必然选择，也是 xx市供水资源规划整合、xx市供水安全与供水调度的必然需 要。本项目建成后，可明显改善xx市农村整体环境面貌，有利 于保护xx市的水资源环境，保护生态安全，树立25、该区域良好的 对外形象。本项目实施后，将为xx市农村地区提供更好的发展平台和 契机，从而可以促进xx市经济的更好更快发展。2.2 经济技术指标2.2.1 项目区位本项目主要为农村饮水安全巩固提升工程的建设，主要以解 决xx市农村饮水问题，项目建设地点涉及整个xx地区。图 2-1 xx市地理位置图项目选址符合xx市城乡规划要求，交通便利，给排水、供 配电、通讯等公用设施条件满足项目要求，具备良好的开工条件。 2.2.2 投资估算1.投资估算范围 本项目投资估算包括项目的工程费用（包括建筑工程费、设备购置费及安装工程费），工程建设其他费用，预备费，建设期 利息。2.投资估算依据（1）湖南省建设工程26、计价办法（2014 年）；（2）湖南省建筑工程消耗量标准（2014 版）；（3）湖南省市政工程消耗量标准（2014 年）；（4）湖南省安装工程消耗量标准（2014 年）；（5）湖南省水利水电工程建筑工程概算定额；（6）湖南省水利水电工程设备安装工程概算定额；（7）湖南省水利水电工程机械台时费定额（2015 年版）；（8）湖南省水利水电工程设计概算编制规定（湘水建管2015130 号）；（9）水利工程营业税改征增值税计价依据调整办法（办 水总2016132 号）；（10）建设项目经济评价方法与参数（第三版）；（11）建设项目所在地的主要材料市场价格；（12）设备购置费根据初步询价估算；（13）工27、程建设其他费用根据有关行业规定、建设单位提供 的相关基础资料估算。3.项目工程费用本项目工程费用为 27843.80 万元，其中建安费 26296.80 万元，设备购置费 1547 万元。 4.工程建设其他费用本项目工程建设其他费用金额为 1750.02 万元。 5.基本预备费基本预备费估算金额为 1479.69 万元，按工程费用和工程建 设其他费用的 5%计取。本项目工程费用、工程建设其他费用、基本预备费数据均来源于可研。6.建设期利息本项目采用 PPP 模式运作，投融资结构发生变化，建设期利 息调整为 2324.46 万元（银行贷款利率暂按银行中长期贷款利率4.9%计，建设资金暂按 4 年28、等额投入）。7.项目总投资估算本项目总投资估算金额为 33397.97 万元（本项目采用 PPP 模 式运作，由于投融资结构发生变化，导致建设期利息变化，因此 本方案中总投资在可研基础上进行了调整）。最终总投资以项目 实际落地通过审计的金额为准。2.2.3 主要产出说明1.项目需求 由于水资源在时空上分布不均匀，导致xx市农村饮水安全工程设施缺乏，现居民用水主要靠打小机井、人工背、挑来解决， 一到枯水季节，水源严重不足。况且，xx市受采煤沉降区的影 响，地下水不同程度的受到污染，小机井取到的基本上是浅层地 下水或地表水，多项指标不达标，不能满足人民生活饮水需要。 项目区水利设施薄弱，缺水严重，29、不能保证人畜正常的生活用水， 造成居民人畜饮水不安全。xx市当地居民大多数饮水取自压水 井和地表水，由于xx市大多饮水位于采煤沉陷区，地下水位低， 地表水根本没有经过有效处理，致使当地居民饮用水十分困难， 更严重的是饮水安全得不到保证。由于长期限饮用苦咸水，当地 相当一部分农民患有肝病、痢疾等水性疾病。由于身体受到严重影响，许多人都丧失或部分丧失劳动能力，出现了大量“因病致 贫、因病返贫”的情况。饮用水引起的水性疾病不仅严重影响当 地农民的身体健康，而且影响当地经济发展。随着本地经济的发展，广大居民生活水平的提高，居民对生 活水平的要求也越来越高，用水矛盾越来越突出，特别是社会主 义新农村建设30、的深入和全面建设小康社会的要求，国家高度重视 农村饮水安全工程建设，对农村饮水安全工程建设提出的更高的 要求。为保障人民群众的身心健康，减少地方疾病的发生，促进 地方经济快速、健康发展，为全面建设小康社会提供有力支撑和 保障，解决农村人畜饮水不安全问题是当务之急，而集中供水是 解决项目区饮用水不安全的唯一途径。2.直接产出 经研究分析，本项目主要技术经济指标如下：表 2-3 项目主要技术经济指标表序号指标名称单 位指标备注一新建集中式供水工程1xx市第三自来水厂日供水规模 9500m1.1水厂部分1.1.1絮凝沉淀池255共 2 座，规格 210m3/h。1.1.2滤池160共 2 座，规格 31、210m3/h。1.1.3清水池540共 2 座，单座尺寸 16.416.4m，共 2000m1.1.4综合楼640两层1.1.5加药间200一层1.1.6取水泵站1501.1.7厂区绿化20001.1.8进厂道路m3001.2管网工程1.2.1输水管m1450DN450，焊接钢管1.2.2入户管、配水干管m444000PVC-M 管(PN0.8)，DN50DN600智能水表个3400购置和安装2太平圩供水工程日供水规模 3000m2.1水厂部分2.1.1絮凝沉淀池85共 1 座， 规格 70m/h2.1.2滤池55共 1 座， 规格 70m/h2.1.3清水池1552 座，单座尺寸 12.432、12.4m，共 500m2.1.4综合楼208两层2.1.5加药间90一层2.1.6取水泵站1202.1.7厂区绿化20002.1.8进厂道路m3002.2管网工程1.2.1输水管m455DN300，焊接钢管1.2.2入户管、配水干管m132886PVC-M 管(PN0.8)，DN50DN200智能水表个2400购置和安装3小型单村供水工程40 处3.1提水工程30 处3.1.1取水井个30取水泵房 30 间3.1.2供水管网m123159PVC-M 管(PN0.8)，DN50DN1253.1.3蓄水池个303.2引水工程10 处3.2.1取水井个103.2.2蓄水池个103.2.3供水管网m33、46864PVC-M 管(PN0.8)，DN50DN125智能水表个1000购置和安装4省级贫困村农村饮水工程4.1取水点处684.2配套管网km512PVC-M 管(PN0.8)，DN50DN200二改造工程1规模化水厂巩固提升16 处1.1供水增容m156401.2取水工程处111.3水厂构筑物修复处181.4管网延伸m300976PVC-M 管(PN0.8)，DN50DN3002单村供水工程巩固提升58 处2.1水厂美化亮化30666.8246 亩2.2供水增容m40002.3新增水源处202.4联村并网集中供水个82.5管网延伸m164539PVC-M 管(PN0.8)，DN50DN234、002.6工艺改造处30新增消毒设备2.7构筑物建设处20取水泵房2.8智能水表个5800购置和安装三农村饮用水水源地保护、水质监测能 力建设以及水厂信息化建设1农村饮用水水源保护60 处（含 16 处规模化水厂）1.1水源地保护划定处601.2保护标识牌个1501.3栅栏m8001.4尾堆、垃圾、漂浮物清理t4001.5绿化、美化、亮化1960029.4 亩2水质监测能力提升2.1农村饮水水源保护监测处602.2规模化水厂化验室个113水厂信息化建设3.1自动化监控系统套1816 个规模化水厂和 2 个新建规模化水 厂3.2水质状况适时监测试点建设个103.3县级农村饮水安全信息系统套1四建35、设期年42017.1-2020.12五总投资万元33397.971工程费用万元27843.802工程建设其他费用万元1750.023预备费万元1479.694建设期利息万元2324.46六资金来源万元33397.971其中：自筹资金万元8349.4925%2银行贷款万元25048.4875%注：以上数据以可研报告为基础，具体以经政府审定的规划文件和设计方案为准3.间接产出 xx市农村饮水安全新建及巩固提升工程的建设对保护生态环境，加快水利设施建设，促进社会经济快速发展提供了支撑和 保障，在巩固农村饮水安全成果的基础上，加快农村饮水安全工程的建设，切实做好饮水安全保障工作，是维护广大人民群众根 36、本利益、落实科学发展观的基本要求，是实现全面建设小康社会 目标、构建社会主义和谐社会的重要内容。2.2.4 资金来源本项目采用 PPP 模式运作，其项目公司资本金由政府和社会 资本方共同筹集。根据国家对于固定资产投资项目资本金比例的 政策要求，以及目前银行提供贷款的项目资本金比例要求考虑， 项目资本金暂定为总投资的 25%。其余项目建设资金，来源于项目 公司融资。2.3 项目公司基本情况2.3.1 成立 SPV 项目公司 xx市农村饮水安全新建及巩固提升工程项目拟采用 PPP 模式，由xx市人民政府授权xx市水利局为实施机构，指定政府 出资代表代表政府与中标的社会资本签订股权投资协议，组建 S37、PV 项目公司，暂定名“xx市农村饮水安全新建及巩固提升工程项 目有限公司”。项目公司具体负责项目的融资、建设、运营、维 护和移交等全过程管理。具体组建方式详见图 2-2。29注资注资授权指定xx市政府出资代表社会资本签订公司章程股东协议签订xx市水利局签订PPP 项目合同签订项目公司签订贷款/融资协议签订金融机构设计单位建设承包商运营商维护商保险公司其他单位其他合同保险合同维护合同运营合同建设合同设计合同图 2-2 xx市农村饮水安全新建及巩固提升工程项目有限公司组建方 式2.3.2 项目公司股权结构本项目总投资估算为 33397.97 万元。拟针对本项目成立项目 公司（SPV），项目资本金38、比例为总投资的 25%，约 8349.49 万元。 股权结构为：政府授权的出资代表暂定 10%（即 834.95 万元）， 引进社会资本方暂定 90%（即 7514.54 万元）。若属联合体中标的， 则联合体应按照联合协议的约定分别缴纳出资。债务资金比例为 总投资的 75%，包括债务融资 22724.02 万元，建设期利息 2324.46 万元。本项目融资主体为项目公司，可通过国内商业银行贷款、 政策性银行贷款、企业债券等多渠道筹措。本项目回报机制为可 行性缺口补助，由政府承担的财政补贴，列入合作期内政府财政预算，由xx市人大出具财政预算支出决议，可作为项目公司融 资的依据。2.3.3 项目公39、司管理层结构1.项目公司依据章程设立股东会、董事会，股东会为项目公 司的最高权力机构，决定项目公司的一切重大事宜；董事会为最 高执行机构。初步拟定项目公司治理结构如下：股东会按出资比 例行使表决权，但涉及公共利益的重大事项政府股东拥有一票否 决权；董事会 5 人，政府出资股东委派 1 人，社会资本股东委派 4人，董事长由社会资本股东提名；监事会 3 人，xx市水利局委派 1 人，社会资本股东委派 1 人，职工代表委派 1 人；公司管理 层总经理由社会资本股东提名，经公司董事会批准后任命。同时， 将依据公司章程和项目运营需要，建立现代企业管理制度，完善 公司运营体系。2.特别约定：（1）项目公司40、股东会议作出修改公司章程，增 加或者减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变 更公司形式的决议必须经过全体股东通过；（2）除公司法规定内 容外，涉及到公共安全、公共利益的事项需要股东会全部股东通 过。3.由股东方、政府出资代表、专家顾问等组成协调委员会， 对于项目公司内外部利益冲突进行协调解决，并负责与政府相关 部门和社会资本方的协调、沟通。三、风险分配基本框架3.1 风险识别项目风险是指xx市农村饮水安全新建及巩固提升工程 PPP 项目实施过程可能造成的不确定因素。PPP 项目由于周期长、投入 大，涉及“前期风险、建设风险、运营风险、移交风险、其他风 险”等五个方面。各风险阶段包含41、的子风险如下表所示：表 3-1 项目风险分配识别表阶段风险因素风险描述前期 风险政府审批延误风险决策程序繁琐、办事效率低下、 政府官员PPP专业知识的缺乏以 及怕担责任导致决策拖沓、审批延误土地征用风险土地难以获得导致工期延误；征 地费用高，导致项目投资增加工程规模、范围、标准 变化风险xx市规划指标与标准调整，使 工程规模、范围发生变化，导致 项目投资增加，工期延长建设 风险融资风险投资人融资困难、银行信用额度 较低，资金不足设计风险项目设计不合理不专业导致的工 程变更、延期、成本增加等采购风险原材料供应不足或者不达标导致的工程延期、质量缺陷；购置的设备质量对项目运营成本产生的影响建设中工程42、地质条件、水文地质条件和工程设计本身发生重大变工程风险化，导致工程量增加、投资增加工期延长、生产事故等所造成的损失施工技术不成熟、对项目的管控施工风险能力弱等因素导致本项目不能按期完工、成本超支或出现质量问题、安全问题项目相关的公路、水、电、排污配套基础设施缺陷风险等配套基础设施建设不到位致使项目无法正常建设社会资本方对本项目不熟悉不专社会资本方能力不足业，管理协调能力不足导致的不能正常运营运营社会资本方中标后在建设运营中风险社会资本方股权变动发生的以获取短期利益为目的恶意股权变更环保风险项目的设计、建设、运营不能满、足国家绿色建筑评价标准以及其他环保规范及标准供水水质不达标风险生活饮用水水质43、超出水质指标限 值，危害人体健康供水安全风险发生突发性水污染事件，导致不 能安全供水需求不足风险供水需求预测过于乐观，导致收 益下降移交 风险移交质量风险投资人在特许经营期内对项目进 行过度使用、维护更新不到位， 致使项目移交时难以继续正常使 用移交不齐风险特许经营期满，投资人移交的设 备、资料、权利等不齐或存在请 求权，致使项目难以继续正常运营其他 风险政策风险与项目有关的补助、优惠政策等发生根本性转变廉政风险存在程序不透明、决策不公开等 腐败现象联合体合同违约风险联合体各个成员之间的纠纷导致项目暂停或终止利率风险利率波动较大增加成本运营期通货膨胀风险运营期物价上涨导致项目成本增 加不可抗力44、风险非双方当事人故意或过失，出现 的无法预见、无法躲避、无法控 制的事件3.2 风险分配原则原则上，项目设计、建造、财务和运营维护等商业风险由社 会资本方承担，法律、政策和最低需求等风险由政府承担，不可 抗力等风险由政府和社会资本方合理共担。风险分配原则是：1.承担风险的一方应该对该风险具有控制力；2.承担风险的一方能够将该风险合理转移；3.由该方承担风险最有效率；4.承担的风险程度与所得回报相匹配；5.如果风险最终发生，承担风险的一方不应将由此产生的费 用和损失转移给合同相对方。3.3 风险分担框架3.3.1 政府承担的风险1.涉及地方审批风险由于政府缺乏对 PPP 项目的实际管理经验及能力45、前期的准 备不足，信息不对称以及操作审批过程复杂等，会造成项目工期 延长与成本的直接或间接提高。本项目由项目公司负责办理有关规划、国土、设计、施工等所有前期手续报批。由于非项目公司 原因造成前期审批周期过长，工程开工时间延后，由政府承担相 应风险，项目公司有权向政府要求顺延工期和特许经营期。2.涉及土地征用风险 本项目用地的征地工作由政府统一组织实施，政府及时做好安置工作。由于征地原因造成工程进度延误、费用增加、群众阻 工事件等，由政府承担相应风险，项目公司有权向政府要求顺延 工期和经营期。3.涉及工程规模、范围、标准变化风险（1）在本项目 PPP 采购后，因国家或xx市地方标准发生变 化，46、导致项目建设、维护成本增加的，由政府方承担相应风险。 项目公司有权向政府方索赔因此导致的资金增加或要求特许经营 期延长。（2）在本项目 PPP 采购后，因规划或政府方原因导致工程规 模、工程建设范围或投资范围扩大的，由政府方承担相应风险。 项目公司有权向政府方索赔因此导致的资金增加或要求特许经营 期延长。4.配套基础设施缺陷风险 项目施工需要外部配套设施齐全，政府应协调各部门做好施工期间的交通组织、水、电等配套的安排。 5.涉及法律、法规、政策变化风险（1）本项目建设期间，因发生xx市政府可控的法规、政策 变更导致项目发生额外费用或工期延误的，项目公司有权向xx市政府索赔额外费用、要求延长工期47、；本项目经营期间，因发生 xx市政府可控的法规、政策变更导致项目公司运营成本费用增 加的，项目公司有权向xx市政府索赔额外费用或申请延长项目 特许经营期限；因发生xx市政府可控的法规、政策变更导致合 同无法继续履行的，项目公司可以通过违约条款及提前终止机制 等进行救济。超出xx市政府可控范围的法律、法规变更风险，视为不可 抗力，按照不可抗力进行风险分担。（2）非社会资本原因，政府需要提前回购本项目的，风险由 政府方承担。项目公司有权要求政府方按约定支付超额回购金。（3）因xx市政府监管体系不完善，造成现行审批、监管程 序无法适应 PPP 模式，导致本项目前期手续办理时间过长，延误 开工时间或竣48、工时间的，风险由政府方承担。6.涉及廉政风险 因政府方派驻项目公司人员廉政行为受到调查的，风险由政府方承担。项目公司有权要求撤换政府方代表，并要求索赔因廉 政问题造成的经济损失。7.需求不足风险 供水需求预测过于乐观，造成项目资源浪费，导致项目公司收益下降，风险由政府方承担。3.3.2 社会资本方承担的风险1.融资风险融资风险包括不能及时融到资金的风险和所得资金成本超过 预期的风险。如果不能及时获得建设资金，项目就无法正常启动 和继续进行；而如果获得的资金成本过高，则会导致项目的收益 降低。融资风险由社会资本方承担，包括但不限于：（1）建设期 利率重大波动；（2）金融机构政策变化；（3）融资协49、议一方或 双方的任何原因导致的融资风险等。2.设计风险 为充分发挥社会资本的集成优势，本项目设计由项目公司负责。若因设计不合理不专业等质量原因或设计变更导致本项目投 资增加或工期延长，风险由社会资本方承担。3.采购风险 若原材料供应不足或者不达标导致的工程延期、质量缺陷；购置的设备质量对项目运营成本产生的影响，风险由社会资本方 承担。4.工程风险 建设中工程地质条件、水文地质条件发生重大变化，导致工程量增加、投资增加、工期延长、生产事故等所造成的损失，风 险由社会资本方承担。5.施工风险 因建造施工技术不成熟、项目公司对项目的管控能力弱等因素导致本项目不能按期完工、成本超支或出现质量问题、安全50、问 题的，风险由社会资本方承担。6.运营风险（包括但不限于社会资本方能力不足、社会资本方股权变动、环保风险） 包括：社会资本方能力不足、社会资本方股权变动、环保风险。主要为投资人对本项目不熟悉、不专业、管理协调能力差； 不按规定进行维护和管理；不能满足环保标准的，风险由社会资 本方承担。7.供水水质不达标风险 生活饮用水水质超出水质指标限值，危害人体健康，风险由社会资本方承担。 8.供水安全风险发生突发性水污染事件，项目公司应及时采取应急处置措施。 由于未及时采取应急处置措施，影响供水安全，风险由社会资本 方承担。9.联合体合同违约风险 本项目接受联合体投标，联合体各个成员之间的纠纷导致项目暂51、停或终止，风险由社会资本方承担。 10.移交风险投资人在特许经营期内对项目维护更新不到位，移交的设备、 资料、权利等不齐全，致使项目难以继续正常运营的，风险由社 会资本方承担。3.3.3 政府和社会资本方合理分担的风险1.涉及国家法律、政策风险 上级政府决策原因导致的资产被征用，法律法规变更、监管36体系调整等风险因素产生的损失，由双方共同分担。 2.运营期通货膨胀风险 运营期由于原材料、能源价格、人工工资等上涨导致项目成本增加，该风险由双方共同分担。 3.不可抗力风险不可抗力指政治不可抗力和自然不可抗力。政治不可抗力事 件通常包括非因签约政府导致的、且不在其控制下的征收、征用、 法律变更、未52、获审批等政府行为引起的不可抗力事件；自然不可 抗力事件主要包括地震、水涝等自然灾害；战争、武装冲突等社 会异常事件。发生不可抗力事件影响到项目的执行，有关的进度 日期应相应延长，若影响到项目运营，政府相应延长特许经营期。政治不可抗力导致 PPP 项目合同暂时无法履行或履行难度、 成本增加的，项目公司有权延长工期，但不能要求政府进行相应 的补偿。建设期发生的自然不可抗力事件导致合同无法履行的， 可以免于履行、解除合同，所造成的损失通过保险理赔处理。表 3-2 项目风险分配基本框架表序 号风险因素名称风险承担方社会资本方政府1地方审批风险2土地征用风险3工程规模、范围、标准变化风险4配套基础设施缺53、陷风险5xx市政府可控的法律、法规、政 策变化风险6廉政风险7需求不足风险8融资风险9设计风险10采购风险11工程风险12施工风险13运营风险14供水水质不达标风险15供水安全风险16联合体合同违约风险17移交风险18国家法律、政策风险19运营期通货膨胀风险20不可抗力风险3.4 风险应对措施在上述风险分析的基础上，通过对本 PPP 项目的综合环境分 析，提出相应的风险初步应对措施。序号风险因素应对措施1政府审批延误风险在协议中明确程序，明确政府部 门责任和期限，社会资本方争取 本级政府与上一级政府的支持2土地征用风险在协议中明确约定政府负责在规 定的时间内获取土地3工程规模、范围、标准 变化54、风险政府统筹规划，聘请专业规划设 计单位编制项目建设规模、范围标准4融资风险选择有实力且信誉好的社会资本 方为合作方，并要求其提供信誉 保证金，协议中明确融资完成的期限，否则即取消中标人资格5设计风险选择专业的具备相应资质与经验 的设计院，同时加强对设计的监 管6采购风险选择有实力的供应商并要求其提供担保7工程风险项目建设前，对项目工程地质条 件、水文地质条件做好勘察工作表 3-3 项目风险应对措施表、8施工风险项目建设前，技术方案需组织专 家严格审查，并加强施工组织设 计，做好提前预防、过程控制， 验收审核等工作，同时施工过程 必须由专业施工队伍和专用设备 进行项目施工建设9配套基础设施缺陷55、风险协议中明确配套基础设施的建设 要求10社会资本方能力不足在采购中明确社会资本方的资格 要求，尤其是资金、业绩、资质 实力等方面的标准要合理11社会资本方股权变动在采购中明确若干年内社会资本 方股权不得转移12环保风险各阶段关注环境评价，并熟悉国 家有关规定，同时对环保提出高 于国家目前出台的标准13供水水质不达标风险建立水质检验制度，配备检验人 员和检验设备，定期对水质进行 检验，当检验结果超出水质指标 限值时，查明原因，采取有效措施防止对人体健康造成危害14供水安全风险发生突发性水污染事件时，及时、断水，第一时间弄清事故发生的原因以及修复时间的长短，及时用通告和广播通知各用户，采取临时送56、水等措施15需求不足风险在协议中明确约定保底水量16移交质量风险协议中明确规定移交前进行维护 性大修及其标准和时间17移交不齐风险协议中明确规定移交的范围和验 收程序18政策风险协议中明确补偿办法，项目公司 应制定预案19廉政风险加强监督，程序透明化，决策公开化在采购中明确若为联合体投标，20联合体合同违约风险必须约定各成员的权利义务，同时承担连带责任21运营期通货膨胀风险协议中规定合理的调价机制22不可抗力风险在协议中设置合理合法的不可抗 力条款，明确责任和应对防范四、运作方式4.1 运作方式的确定根据财政部政府和社会资本合作模式操作指南（试行）（财金2014113 号），PPP 项目运作方57、式有六种：委托运营（O&M）、 管理合同（MC）、转让-运营-移交（TOT）、改建-运营-移交（ROT）、 建设-运营-移交（BOT）和建设-拥有-运营（BOO）。除此之外， 国内外 PPP 项目实践中应用比较普遍的运作方式还包括租赁-运营-移交（LOT）、建设-租赁-移交（BLT）、区域特许经营(Concession)、 DBFO（设计-建造-融资-运营）等。具体运作方式的选择主要由收费定价机制、项目投资收益水 平、风险分配基本框架、融资需求、改扩建需求和期满处置等因 素决定。可以运用下图决策树等决策分析工具。xx市农村饮水安全新建及巩固提升工程项目图 4-1 PPP 模式类型决策树：PPP58、 项目是否既有项目引入资金是否运营管理是否改扩建是O&M否是可经营性BLT否ROTTOT是引入资金DBM否期满移交是DBMO否BOT、BOOTBOO、DBFO37本项目包括新建和改建工程，根据决策示意图，按股权合作 成立项目公司负责项目的运营管理、可经营性、引入资金、期满 移交等特点，考虑到财政承受能力范围，为发挥社会资本在前期 融资、建设、运营维护的集成优势，最大限度降低项目的全寿命 周期成本，拟采用 BOT+ROT 模式运作，合作期限 25 年（含建设期 4 年）。根据基础设施和公用事业特许经营管理办法中第六条 规定：“基础设施和公用事业特许经营期限应当根据行业特点、 所提供公共产品或服务59、需求、项目生命周期、投资回收期等综合 因素确定，最长不超过 30 年。本项目合作年限符合政策要求。根据财政部政府和社会资本合作模式操作指南（试行）（财金2014113 号），BOT 模式即由社会资本或者项目公司承 担新建项目设计、融资、建造、运营、维护和用户服务职责，合 同期满后项目资产及相关权利等移交给政府的项目运作方式；ROT 模式即政府在 TOT 模式的基础上，增加改扩建内容的项目运作模 式。本项目新建工程包括xx市第三自来水厂、太平圩供水工程、 小型单村供水工程、省级贫困村农村饮水工程、农村饮用水水源 地保护、水质监测能力建设以及水厂信息化建设工程。改造工程包括规模化水厂巩固提升工程（60、主要涉及泗门洲、 洲陂、龙塘、仁义、东湖、竹市、新市、小水、南阳、凉水冲、 罗渡、余庆、遥田、肥田、永济、黄市等 16 处水厂）和小型单村 供水巩固提升工程（主要涉及亮源水厂、夏塘水厂、坛下水厂、 茶丰水厂、南京水厂、汤泉水厂等 58 处供水工程）。39在实际操作中，ROT 项目基本分为两类： 一类：转让标的为存量资产的资产权属及存量资产的占有、使用、收益等他项物权（通常以特许经营权的方式体现）的情形。 二类：只转让存量资产的占有、使用、收益等他项物权（通常以特许经营权的方式体现）等情形。本项目采用第二类。 本项目采用 BOT+ROT 运作，具体操作流程为：xx市政府授权实施机构，负责前期准备61、采购、监管等工作，同时指定出资 代表与中标社会资本共同出资成立项目公司，由实施机构与项目 公司签订 PPP 项目协议，完成特许经营权的授予，特许经营权范 围包括项目的投资、建设、运营维护等。在合作期内，由项目公司投入项目建设所需的全部资金，负 责项目的融资、建造、运营、维护、移交等职责。本项目建设完 成后形成的固定资产划归政府所有。为增加项目的收入来源，减 轻xx市财政支出压力，拟将改造后的水厂核心运营（包括原有 水厂的建筑物及构筑物、管网等设施、设备的维修、维护）交给 项目公司负责，即项目公司拥有整个项目的占有、运营、收益、 维护等权利。项目建设完成后，由项目公司自行或委托第三方机构运营，62、 到期后无偿移交给政府或其指定机构。考虑到小型单村供水工程、 省级贫困村农村饮水工程分布范围广，若由项目公司负责运营管 理难度较大，此部分工程的运营管理可委托给当地村委会等组织， 项目公司负责统筹管理，定期对供水水质进行监测、对中大型固 定资产进行维护等工作。合作期内，社会资本方通过运营期的经到期后无偿移交营收入以及财政补贴保证合理回报。整个项目由政府依据项目的 绩效评价结果向社会资本方支付相应财政补贴。合作期满后，项 目资产及相关权利等无偿移交给政府或其指定的机构。项目公司可以通过市场竞争性方式择优选择有经验的承建商 和/或运营商，签订承建合同和/或运营合同，对项目进 行承建和/或运营管理。63、但对于承建和/或运营商的选择，项目公 司需报xx市人民政府审批同意。项目运营示意图如 4-2：xx市政府授权xx市水利局指定xx市交通水利建设投资有限公司入股社会资本方出资银行/金融机构合作协议组建项目公司（SPV）BOT+ROT农村饮水安全新建及巩固提升工程项目图 4-2 项目结构示意图49组建注资组建注资4.2 操作流程xx市农村饮水安全新建及巩固提升工程 PPP 项目操作流程如 下： 选定xx市政府社会资本xx市交通水利建设投资有限公司审批实施方案签订PPP 项目 协议公司章程签订股东协议签订编制签订xx市水利局签订11监管PPP 项目补充协议签订项目公司 签订设计 合同建设合同运营合同64、维护合同保险合同其他合同授权 指定图 4-3 xx市农村饮水安全新建及巩固提升工程 PPP 项目操作流程图4.3 收益来源拟建项目的回报方式为可行性缺口补助。主要收入来源为收 缴的水费以及财政补贴。财政补贴主要从xx市财政本级一般公 共预算支出。五、交易结构5.1 项目投融资结构5.1.1 项目融资结构本项目总投资约 33397.97 万元。项目资金来源包括项目资本 金和债务资金两个部分。项目资本金比例为总投资的 25%，约 8349.49 万元；债务资金比例为总投资的 75%，约 25048.48 万元，包括债务融资 22724.02 万元，建设期利息 2324.46 万元。项目资 金使用计65、划表详见表 5-1。表 5-1 资金使用计划表（单位：万元）费用名称年份合计1234项目资本金2087.372087.372087.372087.378349.49贷款5681.005681.005681.005681.0022724.02利息139.18424.37723.541037.362324.46合计7907.568192.758491.928805.7433397.97注：建设资金暂分四年等额投入。项目资本金由各股东按股权比例出资，贷款来源于项目公司 融资1.项目资本金项目资本金是项目公司进行项目投资时，其至少需要持有的自有资 金。本项目总投资约 33397.97 万元。项目资本金66、比例占总投资的25%，约 8349.49 万元。政府方出资 10%（即 834.95 万元）；社会 资本方出资 90%（即 7514.54 万元）。项目资本金可根据项目的建设进度逐步到位。 成立项目公司时，公司的注册资本的具体金额由政府方和社会资本方协商确定，各股东出资比例须与项目资本金各股东出资 比例一致。若注册资本低于项目资本金时，各股东超出注册资本 的出资金额可以资本公积等形式进入项目公司。2.债务资金 由于本项目建设期产生的利息在运营期偿还，因此本项目债务资金包括债务融资和建设期利息。债务资金比例为总投资的 75%，约 25048.48 万元，包括债务 融资 22724.02 万元，建67、设期利息 2324.46 万元。债务融资主体为 项目公司，主要由社会资本方负责，可通过商业银行贷款、政策 性银行贷款、发行债券等多渠道融资。项目公司可以本项目的经 营收益权质押融资。本项目回报机制为可行性缺口补助，由政府 承担的财政补贴，列入合作期内政府财政预算，由xx市人大出 具财政预算支出决议，可作为项目公司融资的依据。5.1.2 项目产权说明 在政府和社会资本合资成立项目公司后，合作期内，本项目形成的固定资产划归政府所有，项目公司拥有占有、使用、收益 等物权，承担所有资产的维护更新责任。特许经营期结束后，由 项目公司将符合移交标准的项目资产、权利等无偿移交给xx市 政府或其指定的机构。同68、时，在项目经营期间所获得的各类知识 产权随项目整体移交给xx市人民政府或其指定机构。5.1.3 合作期满后的资产处置1.移交范围（1）项目的全部资产、权利，并确保固定资产符合相关技术 规范和设计功能标准要求。（2）在用的各类管理章程和运营手册包括专有技术、技术档 案、图书资料、设计图纸和其它资料，以使项目设施能正常地继 续运营。（3）与项目设施有关的其它权利。（4）经营期间所获得的各类知识产权。（5）资产在向政府方移交时应不存在任何留置权、债权、抵 押、担保物权或任何种类的其它请求权。2.移交标准（1）项目构筑物基本完整并满足运营要求。（2）设施设备基本完好并满足运营要求。（3）最短可使用年限69、符合设计要求。5.2 回报机制5.2.1 回报机制选择PPP 项目回报机制是项目收入的来源方式，包括使用者付费、 政府付费和可行性缺口补助，项目具体的回报机制是由项目自身 的经营属性所决定的。使用者付费是指最终由消费用户直接付费购买公共产品和服 务，一般适用于可市场化运作，收入能覆盖成本和合理回报的项 目；可行性缺口补助：是指第三方收入不足以满足社会资本方或 项目公司成本回收和合理回报，而由政府以财政补贴、股本投入、 优惠贷款和其他优惠政策的形式，给予社会资本或项目公司的经 济补助；政府付费：政府直接付费购买公共产品和服务。 本项目回报机制为可行性缺口补助。主要通过收缴水费等方式获取经营收入。70、运营期内，在社会资本通过上述收入无法满足 合理收益的情况下，由政府依据项目的绩效评价结果，通过可行 性缺口补助的方式给予项目公司一定的补贴，以保证其收回投资 并获取合理收益。5.2.2 项目公司收入来源 收缴水费的范围包括新建的xx市第三自来水厂、太平圩供水工程和改造的水厂（主要涉及泗门洲、洲陂、龙塘、仁义、东 湖、竹市、新市、小水、南阳、凉水冲、罗渡、余庆、遥田、肥 田、永济、黄市等 16 处水厂）。项目供水规模及年供水量详见表 5-2。表 5-2 项目供水规模及年供水量一览表项目名称日供水规 模（m3）日供水变化系 数日供水量（m3日供水量/日供水）规模年供水量（m3）xx市第三自来水厂971、5001.56333.3366.67%2311666.67太平圩供水工程30001.52000.0066.67%730000.00泗门洲水厂56001.53733.3366.67%1362666.67洲陂水厂21801.51453.3366.67%530466.67龙塘镇水厂7501.5500.0066.67%182500.00仁义乡水厂6201.5413.3366.67%150866.67东湖圩镇水厂15001.51000.0066.67%365000.00竹市水厂10901.5726.6766.67%265233.33新市镇水厂52001.53466.6766.67%1265333.33小72、水镇水厂33801.52253.3366.67%822466.67南阳镇水厂37001.52466.6766.67%900333.33凉水冲水厂25001.51666.6766.67%608333.33罗渡水厂6801.5453.3366.67%165466.67余庆水厂20401.51360.0066.67%496400.00遥田镇水厂18001.51200.0066.67%438000.00肥田镇水厂13301.5886.6766.67%323633.33黄市镇水厂13601.5906.6766.67%330933.33永济镇水厂31701.52113.3366.67%771366.67合73、计4940032933.3312020666.67注：改造的水厂日供水规模包括设计规模和新增供水规模。项目日供水规模以工程建成之后双 方核定的供水规模为准日变化系数根据供水规模、用水量组成、生活水平、气候条件，结合当地相似供水工程的年内供水变化情况综合分析确定， 可在 1.21.6 范围内取值。本项目暂取 1.5。对于供水水费无法收回的项目投资及其合理收益，测算时， xx市财政局将按运营期 21 年等额支付可行性缺口补贴。支付补 贴的资金来源于xx市本级一般公共预算支出。5.2.3 各级政府补贴资金用途以本项目争取的各类专项资金、省市财政补贴等财政资金， 视为政府投入，可以选择以下几种结算方式74、：a.视为政府方项目资本金出资，直至完成全部比例的出资。 b.直接用于项目建设，相应减少项目公司融资。 c.作为xx市政府支付的可行性缺口补贴资金来源。 d.由xx市政府按照“一事一议”的原则，视情况予以规定处理。5.2.4 回报率本项目回报率为项目投资所得税后内部收益率，本项目项目 投资所得税后内部收益率设置为 6.5%，作为政府采购竞争的上限。 5.2.5 付费机制本项目采用绩效付费机制。政府可行性缺口补贴与绩效考核 挂钩。绩效标准将主要集中在于项目维护情况、出水卫生情况、 安全供水情况、利益相关者满意度等。本项目政府方和社会资本 方按股权比例进行分红。5.3 退出机制5.3.1 正常退出75、机制 政府和社会资本合作期满后，项目公司按照PPP 项目合同约定的项目质量标准和资产完好程度等，按照约定的移交形式、 移交内容和移交标准，将本项目的资产和经营管理权全部移交给 xx市政府或其指定的机构。项目公司对所移交的设施承担缺陷 责任保证的期间为移交日起的十二个月。在缺陷责任期内，项目 公司负有对设施保修的义务。5.3.2 非正常退出机制1.前期 在项目建设前期，如遇不可抗力或违约事件导致项目提前终止时，如政府方原因，社会资本可要求相应的赔偿；如社会资本 方原因，可扣其履约保证金。2.建设期 在项目建设期内，因政府原因需要终止本项目或回购股权的，由政府承担社会资本为本项目的建设而发生的一切76、未清偿的负 债，并将社会资本方为本项目建设已投入的项目资本金返还给社 会资本，同时退还社会资本方已提交的项目履约保证金，并按约 定给予合理赔偿。若因社会资本方原因中途放弃项目或者导致项目建设失败， 政府方有权依法指定第三方取代社会资本方承担项目的任何必要 的建设，以便实现完工，社会资本方应当与政府方及其指定的第 三方合作，向其提供所有的合理协助，以确保项目的建设与完工。3.经营期 项目公司在经营期间，如遇到不可抗力或违约事件导致项目提前终止时，政府方应及时做好接管，保障项目设施持续运行， 保证公共利益不受侵害。在经营期内由于政府方原因需要收回或政府方违约导致社会 资本选择退出的，政府方应按约定77、给予合理补偿。在项目特许经营期因社会资本违反PPP 项目合同规定的， 政府方可以单方面提取运营维护保函相应金额,情况严重可收回项目资产及相关权利。5.4 相关配套安排1.土地：本项目所需建设用地符合划拨用地目录，按划拨方 式供地。本项目涉及征地工作，实施主体为政府相关部门，项目 公司提供相应资金与相关配合。本项目土地不得用于抵押融资。2.建设期与项目相关的水、电、气等配套设施按规划建设提 供。3.配套道路：本项目施工需占用部分道路，政府协调交管做 好施工期间的交通组织。4.政府补贴列入合作期内政府财政预算，由xx市人大出具 财政预算支出决议，作为项目公司融资的依据。5.项目实施机构协助项目公司78、进行项目未完成的审批和取得 融资及建设所必须的证明文件等工作。6.项目建设期间所需土地使用、进场道路、水、电等基础设 施，以及项目运营维护期间涉及的交通、排水、路灯、电力、园 林绿化、供水、通信等相关机构或部门，均需明确各自的职责范 围及分工衔接。7.根据企业所得税法第二十七条明确企业“从事国家重 点扶持的公共基础设施项目投资经营的所得”可以免征、减征企 业所得税。根据公共基础设施项目企业所得税优惠目录，农村安 全饮水项目可享受企业所得税“三免三减半”优惠政策。第六年 之后的所得税按应纳税所得额的 25%计收。5.5 绩效考核机制本项目的绩效考核机制，应本着目标为导向的原则，注重简 单实用，有79、奖有罚，可操作性强，考核与激励结合，一方面对 PPP 全生命周期各环节中项目公司进行考核监督，一方面对于项目公 司进行适度激励。本项目收益包括使用者付费和政府可行性缺口补助，政府可 行性缺口补助应通过绩效考核机制支付。本项目绩效考核体系主要包含建设期绩效考核指标与运营维 护期绩效考核指标。1.建设期绩效考核 在项目投入建设前，政府方根据项目公司提供的建设方案，制定建设期绩效考核体系。若绩效评价结果未达到相关要求，政 府可根据 PPP 项目协议相关约定提取社会资本方提交的建设期履 约保函中的相应金额。计算方法参考：绩效评分90 分，政府不提取建设期履约保函相应金额； 绩效评分90 分，罚款=建设80、期履约保函金额*（100-绩效评分）/1000。具体建设期绩效考核体系见表 5-3。50xx市农村饮水安全新建及巩固提升工程项目表 5-3 建设期绩效考核体系表序号评价 指标指标要求计算方式分 数投资控制在概算之内，采用累进计分法奖惩。与设计概算相比，降低 5%以内，每降低 1%，加 0.2 分；降低 5%-10%以内，每降低 1%，加 0.4 分；投 资制定合理的成本控制措施，严格控制1超出概算时，每超 1%扣 2 分。或与执行概算相比，降低 5%以内，每降低20控制在经批准的设计概算或执行概算内。1%，加 1 分；降低 5%-10%以内，每降低 1%，加 2 分；超出执行概算时，每超 1%81、扣 1 分。投 资进行合理的动态监管机制，严格完成本年度内完成的投资金额与当年投资计划金额作比较，采用累进扣分法，计 划2经批准的当年投资计划金额及进度计比值90%，该项不扣分；80%比值90%，每降低 1%扣 0.2 分；70%比20完 成划。值80%，每降低 1%扣 0.4 分；60%比值70%，每降低 1%扣 0.6 分。率3进 度严格按照项目施工进度（总进度、节进度每拖期 15 天扣 1 分；进度每提前 15 天加 1 分。2552控制点工期、周进度）计划施工建设。符合设计要求，符合村镇供水工程单项及分部工程一次验收合格率或优良率每降低 1%扣 1 分；一次验收合格技术规范（SL31082、-2004）村镇建质 量率或优良率每提高 1%加 1 分。发生有管理责任的一般工程质量和设备损坏4筑设计防火规范（GBJ39-90）泵25控制事故的，或者单项及分部工程部分达不到设计要求又无法整改的，每项扣站设计规范（GB/T50265-97）等规5 分。发生重大及以上质量事故，扣 10 分。范标准。5其他若发生在上述考核指标说明之外的重要情况时，可根据该事项对项目及项目公司的影响，可酌情予以加减分。10注：具体指标及分数比重由政府方和社会资本方协商确定。若国家、省、市出台具体考核办法或新的相关规定，则上表中与之不一致的或未作约定的或 约定不明的，以国家、省、市出台标准为准进行调整并执行2.运83、营维护期绩效考核 在项目进入运营期前，项目公司应提供详细的运营维护方案。政府方根据项目公司提供的运营维护方案，结合利益相关者满意 度，制定绩效考核方案，按考核方案对项目公司进行定期考核和 临时考核。（1）考核内容 运营维护期考核指标设置六个层级：前五级为常规考核指标；第六级为公众反馈考核指标（考核指标及各级权重系数暂定，具 体由双方协商确定）。第一级（10%）：考核各类建筑物的日常维护，需符合湖南省 相关的养护技术规范。第二级（20%）：考核各类设施的维护情况，是否对项目设施 定时检查、保养。如发现设施损坏，及时报有关部门进行维修。第三级（20%）：考核生活饮用水卫生情况，需符合生活饮 用水卫84、生标准。第四级（20%）：考核项目是否符合消防、安全、环保等要求。 第五级（10%）：考核项目公司的内部管理，包括但不限于规章制度建设、成本控制、财务管理。 第六级（20%）：考核利益相关者满意度，由实施机构聘请第三方机构对利益相关者进行公共调查，统计满意度。（2）绩效付费办法 运营维护期内，xx市水利局会同xx市财政局（可委托具有相应经验的第三方机构）定期对项目运营情况进行综合考核，59对各级考核指标进行赋值（赋值区间为0-100），计算出分值， 即考核结果。并将考核结果与政府可行性缺口补贴挂钩。定期考 核建议三个月进行一次（可根据实际情况由xx市水利局和xx 市财政局具体制定考核周期），在85、本项目建设内容交工验收日三 个月后的第一周进行，并应在 7 日内完成。政府可行性缺口补贴具体支付标准参考表 5-4。 表 5-4 政府可行性缺口补贴支付标准分值区间支付标准100-90政府部门根据协议规定，支付项目公司当期费用，若政 府部门认为运营状况好于协议要求，可增付奖励（至多增付 1%）。90-80首次出现这样的评价，政府部门可选择照常根据协议支 付当期费用；并非首次，出现此类评价政府部门可减付 当期费用的 2%。80-70首次出现这样的评价，政府部门可减付当期费用的 2% 并非首次，出现此类评价政府部门可减付当期费用的 5%，且要求项目公司进行整改。首次出现这样的评价，政府部门可减付当86、期费用的 5%且要求项目公司进行整改；并非首次，政府部门可减付70-60当期费用的 10%，并根据具体情况选择是否与项目公司终止协议。60-0一旦出现此类评价，政府部门即可减付当期费用的 20%；，并根据具体情况选择是否与项目公司终止协议。（3）临时考核 政府相关考核部门可随时自行对项目公司的运营维护服务质量进行考核，若存在整改需要，则需在 24 小时内以书面形式通知 项目公司，项目公司在接到通知后，应及时进行整改。临时考核 结果一般不作为项目公司的运营维护考核得分进行计算。六、合同体系6.1 合同体系构成PPP 模式下的项目合同体系主要包括项目合同、股东合同、融 资合同、工程承包合同等。项目87、合同是其中最核心的法律文件。本实施方案中的项目合同主要包括 PPP 项目合同。xx市政 府授权xx市水利局与社会资本方签订PPP 项目合同。签订期 限：中标通知书发出后 30 日内。中标社会资本方与政府出资代表合资组建项目公司后，由项 目公司和实施机构、中标社会资本方签订补充协议，全面承继PPP 项目合同项下项目公司的权利和义务。但项目公司承继的义务 不应影响本身应由成交人承担的义务（包括但不限于出资的权利 及义务、股权转让限制、补充担保（或有）等，对项目公司的融 资义务承担连带责任）。另一份核心的法律文件为：xx市政府指定政府出资代表与 社会资本方签订的股东协议。6.1.1PPP 项目合同的88、主要内容1第一章 总则 主要约定本协议生效条件、合同构成及优先 次序。2第二章 合同主体 主要约定合作主体为政府方和项目公 司，并明确双方一般权利和义务。3第三章 合作关系 主要约定项目经营权的授予、合作期限 及期满后的处理。本项目由项目公司以 BOT+ROT 方式投资、建设、运营和移交，合作期限 25 年，回报机制为可行性缺口补助。 合作期限届满后，由项目公司将项目资产无偿移交给政府或其指 定机构。4第四章 投资计划及融资方案 主要约定除注册资本金外， 项目所需的全部资金由项目公司通过融资方式解决，项目公司负 责投资控制责任，同时对投资违约情形进行明确约定。5第五章 前期工作与履约担保 主要89、约定双方的前期工作任 务，明确政府负责征地拆迁工作，并就社会资本方应提供的建设 期履约担保、经营期履约担保、经营期末履约担保进行明确约定。6第六章 项目建设 主要对建设内容、建设期、建设用地、 工程建设计划、工程质量、工程安全、工程进度、验收、工程延 误及相应的违约责任进行约定，明确约定若因项目公司或社会资 本方的原因导致工程质量不合格、工期延误等，政府方有权解除 合同，兑付保函、追究违约责任等。7第七章 项目运营和服务 主要约定在经营期内各方的主要 权利义务关系、经营权的转让、运营标准、收益来源以及相应的 违约责任，特别约定了项目公司未经政府同意不得转让其经营权 及相关权利，否则视为其不具有90、履行协议的能力，政府方有权解 除合同，兑付保函、没收保证金等。8第八章 收入与付费机制 主要约定本项目付费方式为可行 性缺口补助，并明确相关绩效考核及调价机制。9第九章 项目移交 主要约定在正常移交的情况下的移交标 准、移交程序、移交内容及相应的违约责任；在非正常情况下，需要移交的程序、债权债务的承担等。10第十章 政府监管 主要约定政府方通过后期评价、融资 监管、建设期、经营期等监管方式，确保 PPP 项目保质保量的完 成和使用。11第十一章 协议终止或解除 主要约定本协议终止或解除 的主要情形，并对不可抗力和法律变更进行分类，根据不同的类 型设计不同的处理原则，明确各方的责任范围。12第十91、二章 争议的解决 主要约定发生争议的解决方式和 争议期间的合同履行。13第十三章 其它条款 主要约定本协议适用法律、资料与 保密以及协议优先性等其它条款。6.1.2股东协议的主要内容1第一章 定义 主要对本协议涉及的各术语进行明确约定。2第二章 承诺与保证 主要对双方签署本协议相关情况进行 承诺与保证，并明确承诺与保证不属实的后果。3第三章 项目公司 主要对项目公司组织形式、经营范围及 期限进行明确。4第四章 注册资本与出资 主要对项目公司出资比例、注册 资本、出资计划、违约责任进行明确，约束协议双方履行，使得 PPP 项目得以实施。5第五章 出资人权利义务 主要约定出资人权利、义务及特 别约92、定。6第六章 股权转让与担保 主要对项目公司的股权转让限 制、股权担保进行明确约定。7第七章 公司的组织机构 主要约定项目公司股东会、董事 会、监事会、经营管理机构的组织构成情况。8第八章 新设公司的手续办理 主要对项目公司的设立后需 要的手续进行明确约定。9第九章 财务管理及利润分配 主要约定项目公司的财务管 理及利润分配。公司除法定的会计账簿外，不得另立会计账簿； 对公司资产，不得以任何个人名义开立账户存储。10第十章 违约责任 主要通过违约条款的设定，促使社会 资本方履行义务，确保项目的进行。11第十一章 保密 主要对本协议双方的保密义务进行明确， 并约定保密信息的范围。12第十二章 争93、议的解决 主要约定发生争议的解决方式和 争议期间双方继续履行本协议的责任和义务。13第十三章 合同生效及变更 主要对本协议生效及变更进 行明确约定。6.2 项目边界条件项目边界条件是项目合同的核心内容，主要包括权利义务、 交易条件、履约保障和调整衔接等边界。6.2.1 权利义务边界条件1.特许经营权项目公司将以 BOT+ROT 方式投资、建设、运营和移交xx市 农村饮水安全新建及巩固提升工程项目。项目公司应在特许经营 期内自行承担费用、责任和风险，负责项目设施的运营与维护， 并于特许经营期届满时将项目设施无偿移交给xx市政府或其指 定的机构。2.土地使用权 本项目所需建设用地符合划拨用地目录，94、按划拨方式供地。 3.xx市水利局的权利 xx市水利局有权依据法律规定，市政府的授权以及合同的约定，对项目公司的投资运营进行监管，包括：（1）根据法律、法规、xx市人民政府的授权以及合同规定， 自行或委托具有相应资质的第三方机构对项目公司进行监管，包 括融资进度、项目投资进度、安全、质量、工程变更等。（2）有对涉及工程投资、标准等重大问题变更事项的审批权。（3）根据法律、法规、xx市人民政府的授权以及合同规定， 对项目公司的运营管理状况进行监管。（4）对项目公司的重大事项拥有否决权，加强对项目公司和 社会资本方的控制，防止项目公司和社会资本方出现损害政府利 益、公共利益的情况。（5）将项目监管95、情况向社会公布，有权受理、核实和处理公 众对项目公司的投诉。（6）项目合作期结束后，负责接收项目公司的资产和相关资料。（7）合同约定的其他权利。 4.xx市水利局的义务（1）协助项目公司做好前期工作，办理项目审批、土地报批 等履行项目合同所需的各种批文。（2）不应干涉项目的正常实施，除非此种干涉是为了保护公 共健康及安全所必需，或是由法律、行政法规、部门规章及项目 合同赋予的权利。（3）协调处理政府出资代表注册资本的出资。（4）为项目公司融资提供相应支持和帮助。 5.项目公司的权利（1）在项目合作期内，被授予独家对本项目的投资运营权。（2）通过对项目的投资、运营，获取合理利润的权利。（3）拥有96、充分的自主运营权，有权自主决定运营项目中的所 有事项，但法律、法规、行政规章有特别规定或项目合同另有约 定的除外。6.项目公司的义务（1）在实施项目过程中，必须遵守国家的法律、行政法规、 部门规章及xx市的地方性法规、规章，必须遵守国家或地方的 强制性技术标准以及xx市相关行政主管部门指定的各项行业管 理规定等，不得损害社会公共利益和他人的合法权益。（2）xx市水利局对本项目的融资、建设、经营管理等各方面的监督和检查。（3）接受相关审计部门按法律及法规规定对本项目进行的审 计。（4）根据项目实际情况和合同约定提供相应资金，完成项目 范围内的融资、投资、运营等工作。（5）将年度工作报告和董事决议97、及时报xx市水利局备案。（6）项目合作期内，如遇国家法律、法规及相关政策发生重 大变化，对合同履行造成实质性影响，应积极与xx市水利局协 商解决方案，并采取合理措施避免各方的损失扩大。（7）法律、法规及合同约定的其他义务。6.2.2 交易条件边界条件1.特许经营权的期限及范围 特许经营期限：除非提前终止，本项目特许经营期为自生效日起二十五年（25）年（含建设期 4 年）。采用 4+21 模式，建设期和运营期的长短互不影响。如：实际建设期为 3 年时，运营期相应提前，运营年限 21 年不变。建设期延误时，运营期年限不变， 不会加大政府的财政支出责任。2.回报机制 本项目投资回报的来源是通过项目公98、司运营收入以及可行性缺口补助获得收益，主要包括水费等运营收入以及财政补贴。合 作期内，政府根据项目的绩效评价结果支付相应对价。本方案中政府方按股权比例进行分红，测算时，项目投资所得税后内部收益率暂定 6.5%。具体回报率以中标后签订的PPP 项目合同为准。3.总投资核算 本项目总投资包含政府在项目前期所投入的费用（包括但不限于可研编制费、咨询服务费、法律服务费以及与本项目相关的 其他前期费用等）。项目公司成立后，按合同约定的期限及时返 还给政府。4.融资边界 项目公司未按照项目合同约定完成融资的，政府可提取履约保函直至终止项目合同；遇系统性金融风险或不可抗力的，政府、 项目公司可根据项目合同约99、定协商修订合同中相关融资条款。本 项目政府方对项目的融资不提供任何形式的担保。5.付费方式 本项目由政府承担的财政补贴，列入合作期内政府中长期财政预算，由xx市人大出具财政预算支出决议，作为项目公司融 资的依据。建设期因建设进度无法预估，政府支付时间可按项目实际建 设进度双方协商做相应调整。本方案做测算时，政府方向项目公 司支付补贴的时间为项目整体投入运营后每满一年支付相应对 价。6.付费金额计算方法 以覆盖社会资本的投资成本并合理盈利为原则，以项目投资所得税后内部收益率为测算目标，根据下述公式建立财务模型对可行性缺口补贴进行测算，公式为：n-t(CI -CO) (1+ FIRR)= 0t=1100、t其中：CI 为第 t 年的现金流入 CO 为第 t 年的现金流出FIRR 为项目所得税后财务内部收益率 n 为项目合作期（包含建设期）建设期只有现金流出，现金流出主要是建设投资（不含建设 期利息），运营期现金流入包括使用者付费和可行性缺口补贴， 现金流出包括运营成本、增值税及其附加以及所得税。在满足项目公司合理的收益率时，在财务模型中测算出的每 年等额补贴金额即为xx市财政局应支付的年度运营补贴（不考 虑绩效评价和调价机制等影响的情况下）。7.最低售水量和最高售水量 若实际售水量低于预计售水量的 85%，则政府方应向项目公司提供供水收入补贴，补贴金额为：（预计售水量*85%-实际售水量）*（101、售水价格-单位变动成本），其中变动成本主要包括源水费、 电费、药剂费，并以政府审核确认的金额为准。若实际售水量高于预计售水量的 115%，超出的金额为：（实 际售水量-预计售水量*115%）*（售水价格-单位变动成本），超 出的金额可用于减少xx市本级财政一般公共预算支出。8.中期评估 运营期内，实施机构将对项目实施情况、运营情况、项目公司的经营情况进行中期评估，评估周期一般不低于 5 年。项目公 司应配合实施机构或其指定机构完成中期评估，包括但不限于允 许进入现场、提供相关资料等。9.改扩建需求 当供水量达到一定规模需要改扩建时，项目公司及时书面告知xx市水利局。具体改扩建规模、时间由xx市102、水利局根据实 际情况合理确定。10.合同展期 若项目公司经营管理较好，产生较大的社会效益的，xx市人民政府可根据相关法律的规定，于合同期满前六个月确定项目 合作是否展期，并在合同期满前 3 个月完成项目经营权的重新授 予。合作期限内项目公司履约记录良好的，在不违反届时法律法 规的情形下，原项目公司享有同等条件下的优先权。11.恢复性大修 本项目经营期到期后，项目公司将所有资产无偿移交给xx市人民政府或其指定机构。经营期结束前一年，项目公司应对项 目进行一次大修，使得移交时所有设施通过测试验收，且设备的 整体完好率达到 95%，构筑物不存在重大破损。12.收费定价调整机制（1）项目公司在项目正式103、投入运营前应向xx市价格主管部 门提交售水水价的相关申请，实际执行水价以xx市价格主管部门批准的水价为准。（2）项目投资总额变动引起的调整 采购时，项目投资所得税后内部收益率由申请人根据招标文件要求自主报价。竣工验收后，以政府审计确认的项目总投资， 作为可行性缺口补贴实际支付的计算基数，再根据可行性缺口补 贴计算方法，考虑各年度建设资金投入的比例，调整每年应支付 的补贴。其中，中标人的回报率、项目运营期年限均保持不变， 仅对项目投资总额进行调整。（3）银行长期贷款（五年期以上）利率引起的调整 本项目项目所得税后内部收益率以银行长期贷款（五年期以上）利率 4.9%为基准合理确定，分析项目投资可行104、性。本项目项 目所得税后内部收益率随银行长期贷款（五年期以上）利率的调 整进行相应调整。再根据付费的计算方法对付费金额进行调整。（4）若运营成本作为报价指标，特许经营期内由于通货膨胀（人工工资、电费、药剂费、修理费等）引起运营成本累计变动 超过一定幅度，设定如下调价机制（具体由政府方和社会资本方 约定）：常规调价：在运营期间内每两年为一个周期，若运营成本累 计变动幅度超过 5%的，项目公司可向政府申请启动调价程序，由 政府组织相关部门审核通过后调价；临时调价：若运营成本累计变动幅度超过 10%的，项目公司可 向政府申请启动临时调价程序，临时调价后下一个常规调价启动 年份顺延至该次临时调价的两年105、后。政府亦可在符合调价程序启动条件的情况下自行启动调价程 序。（5）供水规模引起的调整 本项目建成之后以双方核定的供水人口、供水规模计算经营收入，相应调整可行性缺口补贴。（6）税费引起的调整 项目建成后，实际缴税情况与方案中税费计算方法有出入的，项目公司可向政府方提出申请调整每年的可行性缺口补贴。 若国家出台新的税收政策，项目公司按最新的税收政策纳税，相应调整财务模型和每年的可行性缺口补贴。（7）其他因素引起的调整 若有其他因素的影响导致有必要调价时，如何进行调价由双方协商确定。6.2.3 履约保障边界条件详见 7.2.1 节6.2.4 调整衔接边界条件1.临时接管 特许经营期内，如项目公司出106、现以下违约行为，项目公司实施机构或政府指定的其他机构有权实施临时接管： 擅自转让、出租特许经营权的； 擅自将所经营的财产进行处置或者抵押的； 因管理不善，发生重大质量、生产安全事故的；擅自停工或者停止运营维护，严重影响到社会公共利益和安 全的；法律、法规禁止的其他行为。 2.提前解除协议发生以下情况，PPP协议可提前终止：项目公司发生严重违 约事件时，政府方有权发出终止协议的意向通知；政府方发生 严重违约事件时，项目公司有权发出终止协议的意向通知；发 生不可抗力时，PPP协议签订各方无法协商一致继续履行各自义 务，各方有权向对方发出终止协议的意向通知。提前终止后的补偿：PPP协议提前终止，双方107、应按照协议的规 定移交项目公司的资产，政府方应支付项目公司相应补偿。对提前终止后补偿的每一构成的计算必须经协议双方共同认 可的一家会计师事务所的验证。股权转让限制：未经政府方事先书面同意，项目公司股东在 特许经营期内任何情况下不得转让或以其他方式转移项目公司中 的全部或部分股权。3.不可抗力（1）不可抗力的通知 一方应在发生不可抗力事件或知道发生不可抗力事件后及时书面通知另一方并详细描述不可抗力事件的发生情况和可能导致 的后果。（2）免于履行 由于不可抗力事件使一方不能全部或部分履行其在本协议项下的义务时，根据不可抗力事件的影响该方可全部或部分免除在本协议项下的相应义务，另有相反规定的除外。 108、4.合同变更本项目合同中任何修改、补充或变更只有以书面形式并由各 方授权代表签字并加盖公章后方可生效并具约束力。5.争议解决PPP 协议执行过程中若出现争议，应尽力通过协商友好解决。 协商不成的，可以通过仲裁或诉讼解决。七、监管架构监管架构主要包括授权关系和监管方式等。授权关系主要是 政府对项目实施机构的授权，对政府出资代表的授权，以及政府 直接或通过项目实施机构对社会资本的授权。监管方式主要包括 履约管理、行政监管和公众监督等。7.1 授权关系本 PPP 项目的授权关系需分为三个步骤： 一是政府对于实施机构的授权，即xx市人民政府对xx市水利局的授权。xx市水利局主要负责本项目的前期准备、项109、目 识别以及项目采购全过程，并最终与社会资本签订 PPP 项目协议。二是政府对于政府方出资代表主体的授权。政府方出资代表 对造成本项目提供公共服务产品的数量及质量变化，或改变项目 公共服务属性等重大事项方面具有一票否决权。三是社会资本确定后，政府或行业主管部门通过授权实施机 构与项目公司签订 PPP 项目合同，从而授予项目公司经营权保障 本项目的投资、建设及运营。即xx市政府或行业主管部门对项 目公司进行项目特许经营权的授权。7.2 监管方式7.2.1 履约管理政府通过设定一系列的运营和管理指标、检测评估、绩效考 核等手段，确保本项目按照既定的目标和进度实施。1.合同监管 一般情况下，履约管理110、最主要的方式就是合同控制，因此为79保证项目公司严格按照特许经营权的范围履约，授权方可根据合 同内容对社会资本的投融资、建设、运营、维护和移交等义务进 行定期监测。对项目产出的绩效指标编制季报和年报，并报财政 部门备案。2.用户服务监管 使用机构或使用者对各项服务进行监管，并根据服务满意程度向有关部门进行投诉或提出意见。 3.融资方案监管 融资机构就项目资金使用及还款进度进行监管。 4.其他利益相关者合同履约监管利益相关者（工程承包商、原材料供应商等）依据各项合同 协议对项目公司的合同履行情况予以监督和约束。5.处罚措施 采取的处罚措施包括：停止侵害、消除影响；继续履行合同；支付违约金；赔偿损111、失；解除合同；合同约定的其他合法措施。 6.履约保障 履约管理在合同控制中主要体现为履约条款及履约担保。鉴于项目公司是为本项目新设的、没有任何履约记录的新公司，资 信能力尚未得到验证，为了确保本项目项目公司能够按照合同约 定履约，政府方要求社会资本方提供建设期的履约担保、经营期 的履约担保及移交担保。（1）建设期履约担保 社会资本方在项目合同签订之日后一个月内向xx市人民政府提交建设期履约保函，以保证项目公司按照项目合同的条款和条件履行各项义务，向政府方提交不超过建设总投资 10%的建设期 履约保函。建设期履约保函在社会资本方提交运营维护保函之日 到期。（2）经营期履约担保 社会资本方于项目竣112、工验收通过之后起一个月内提交运营维护保函，以保证项目公司按照项目合同的条款和条件履行各项义 务，向政府方提交不超过建设总投资 5%的运营维护保函。运营维 护保函在社会资本方提交移交维修保函之日到期。（3）经营期末履约担保 社会资本方应于特许经营届满日十二个月之前，向政府提交不超过建设总投资 5%的移交维修保函，作为其履行在项目合同项 下的建设义务和其他违约赔偿义务的担保。移交维修保函在缺陷 责任期结束之日止。7.保险 特许经营期内，项目建设和运营可能遇到不可预测或不可控制的风险，项目公司应自行或要求其承包商、供应商购买和维持 适用法律所要求的保险。本项目中项目公司需（自行或要求其承 包商、供应113、商）在建设期和运营维护期按照使用法律要求进行投 保，项目公司应根据谨慎运营惯例购买相应的其他险种。7.2.2 行政监管行政监管的主体为相关行政主管部门。其中： 本项目前期应按照xx市制度，接受发改、规划、国土、建设等行政主管部门的审批监管。涉及国家部委审批事项，还应接受国家相关部门的审批监管。 本项目建设期应接受建设行政主管部门对工程质量、安全等方面的行政监管。 本项目经营期应接受水利、环保等部门对项目维护管理、环保等方面的行政监管。 除了上述行政监管事项外，本项目还应接受主管部门的跟踪审计。7.2.3 公众监督为促使项目公司自觉提高产品和服务质量，xx市政府可在 政府网站向社会公示监督检查结114、果，接受公众监督。建立舆论监督和委托第三方监督工作机制，建立健全社会监 督网络和舆论监督反馈，形成有效的、完善的社会监督体系。 推 行信息公开制度，明确约定项目公司依法公开披露相关信息的义 务。信息披露和公开的范围是除法律明文规定可以不予公开的信 息外（如涉及国家安全和利益的国家秘密），其他的信息均可依 据项目公司和政府的合同约定予以公开披露。在 PPP 项目合同中 明确项目公司在运营期间公开披露相关信息，包括服务质量规范 标准、收费价格等内容，建立公众参与监督机制，引导公众参与 项目的监管。八、采购方式选择根据中华人民共和国政府采购法、财政部关于印发政 府和社会资本合作模式操作指南（试行）的115、通知（财金2014 113 号）及政府和社会资本合作项目政府采购管理办法（财 库2014215 号）等法律文件相关规定，采购方式包括公开招 标、竞争性谈判、邀请招标、竞争性磋商和单一来源采购。8.1 采购方式的定义及选择1公开招标 公开招标是指在公开媒介上以招标公告的方式邀请不特定的法人或其他组织参与投标，并向符合条件的投标人中择优选择中 标人的一种招标方式。主要适用于核心边界条件和技术经济参数 明确、完整、符合国家法律法规和政府采购政策，且采购中不作 更改的项目。2竞争性谈判 竞争性谈判是指采购人通过与多家供应商（不少于三家）进行谈判，最后从中确定成交供应商的一种采购方式。主要适用于 有竞争116、（参与谈判的供应商不少于三家），有谈判（即最终的结 果必须要在谈判的基础上确定）。3邀请招标 邀请招标是指按照事先规定的条件选定合格供应商或承包商,有接到邀请者方才有资格参与投标。主要适用于技术复杂、有特 殊要求或者受自然环境限制，只有少量潜在投标人可供选择的情 形。4竞争性磋商方式 竞争性磋商采购方式是指采购人、政府采购代理机构通过组建竞争性磋商小组（以下简称磋商小组）与符合条件的供应商就 采购货物、工程和服务事宜进行磋商，供应商按照磋商文件的要 求提交响应文件和报价，采购人从磋商小组评审后提出的候选供 应商名单中确定成交供应商的采购方式。主要适用于政府购买服 务项目；技术复杂或者性质特殊，117、不能确定详细规格或者具体要 求的；因艺术品采购、专利、专有技术或者服务的时间、数量事 先不能确定等原因不能事先计算出价格总额的；市场竞争不充分 的科研项目，以及需要扶持的科技成果转化项目；按照招标投标 法及其实施条例必须进行招标的工程建设项目以外的工程建设项 目。5单一来源采购 单一来源采购是指只能从唯一供应商处采购、不可预见的紧急情况。主要适用于采购人向特定的一个供应商采购的一种政府 采购方式。本项目可行性研究报告已完成编制，建设方案已初步明确， 核心边界条件和技术经济参数明确、完整、符合国家法律法规和 政府采购政策，且采购中不作更改。因此，建议采用公开招标方 式。公开招标的优点主要是最大限118、度充分竞争，优胜劣汰；能有 效地促使社会资本增强竞争实力。通过在招标文件中明确设置相 应的财务能力、资质、业绩等对社会资本投融资等实力和能力进行审查，择优比选资金实力雄厚、有能力对本项目进行投资、建 设和运营管理的社会资本方，以充分适应当前政府对社会服务的 采购需求，达到政府与社会资本合作双赢以及公众和政府利益最 大化的目的。根据最新发布的关于在公共服务领域深入推进政府和社会 资本合作工作的通知（财金201690 号）规定：对于涉及工 程建设、设备采购或服务外包的 PPP 项目，已经依据政府采购法 选定社会资本合作方的，合作方依法能够自行建设、生产或者提 供服务的，按照招标投标法实施条例第九条119、规定，合作方可 以不再进行招标。8.2 社会资本资格条件为合理控制风险，在招标文件中对社会资本方的选择设定如 下限制条件：（1）在中国境内依法注册的企业法人，且合法存续，没有处 于被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销等不良状态；（2）投标人须具备相应项目经验及业绩；（3）投标人具有一定的投融资能力；（4）商业信誉良好，在经济活动中无重大违法违规行为，近 三年内财务会计资料无虚假记载、银行和税务信用评价系统或企 业信用系统中无不良记录；（5）应具有专业的 PPP 运营团队，了解 PPP 的基础知识，熟 悉 PPP 政策法规与流程，遵从 PPP 相关法律，具备 PPP 合作的意 愿和能力等；（6）项120、目所得税后内部收益率不超过 6.5%；（7）接受联合体投标；（8）其他限制条件。 具体社会资本资格条件以资格预审文件为准。8.3 公开招标程序根据财政部相关规定，在进行公开招标前，PPP 项目应当进 行资格预审。公开招标操作流程图如下：图 8-1 公开招标操作流程图8.4 签订合同1采购人与成交社会投资人应在成交通知书发出之日起 30 日内，报政府审批通过后，按照招标文件确定的合同文本以及采 购标的、规格型号、采购金额、采购数量、技术和服务要求等事 项签订合同。2采购人不得向成交社会投资人提出超出招标文件以外的任何要求作为签订合同的条件，不得与成交社会投资人订立背离招 标文件确定的合同文本以及121、采购标的、规格型号、采购金额、采 购数量、技术和服务要求等实质性内容的协议。九、财务分析本项目总投资估算为 33397.97 万元。项目建成后的运营维护 由项目公司负责；资本结构为项目资本金占总投资比例 25%、债务 资金占总投资比例 75%，贷款利率暂定为银行长期贷款（五年期以 上）基准利率 4.9%；摊销按照直线摊销法在运营期内平均摊销； 项目投资所得税后财务内部收益率暂定 6.5%。9.1 财务分析依据1.本项目可行性研究报告相关经济数据及其他内容(若政府 相关部门最终批复的可行性研究报告数据及其他内容发生变化， 则本方案测算数据及其他内容将进行相应调整)；2.参考xx市与湖南省内市场运122、营数据、投资回报等经济数 据；3.国家、湖南地区颁布的其他相关规章制度；4.基础数据见表 9-1。表 9-1 基础数据一览表（单位：万元）费用名称年份合计1234项目资本金2087.372087.372087.372087.378349.49贷款5681.005681.005681.005681.0022724.02利息139.18424.37723.541037.362324.46合计7907.568192.758491.928805.7433397.97注：建设资金暂分四年等额投入。项目资本金由各股东按股权比例出资，贷款来源于项目公司 融资9.2 成本分析1.运营成本 本项目的运营成本主要123、是工资及福利费、水资源费、电费、药剂费、修理费、其他费用。本项目水厂供水日变化系暂取 1.5，日最大供水合计 49400m3, 则整个项目投入运营后年供水=49400/1.5*365=12020666.67m3。表 9-2 年度运营成本估算表费用名称单位数量单价（元）合价（万元）备注人工工资及 福利费人1393000500.40本项目暂定员 139 人，3000 元/ 人/月计水资源费m312020666.670.0560.10电费m312020666.670.2240.41根据行业经验，电费 0.2 元/吨水药剂费kg6010.333018.03药剂用量约 0.5mg/L，药剂费约 0.01124、5 元/吨水修理费278.44按工程费用的 1%计提，含管网维 护费其他费用54.87按以上运营费用之和的 5%计取年度运营成本合计1152.25年度平均运营成本约 1152.25 万元，经营成本水价=年经营成 本/年供水量=1152.25*10000/12020666.67=0.96 元/m3。2摊销费本项目总投资约 33397.97 万元。本项目拟采用 BOT 方式实施， 项目建设投资视作无形资产，按 21 年运营期平均摊销。3财务费用 财务费用为长期借款在运营期产生的利息。测算时，还款方81式采用的是最大能力还本付息（可用于还本付息的资金均用于还 本付息）。总成本费用的详细数据见附表 1125、 总成本费用表。9.3 收入分析本项目的收入为使用者付费和可行性缺口补助。项目公司支 出的投资费用以使用者付费和可行性缺口补助的方式来弥补。1.使用者付费 本项目经营收入主要来源于供水收取的水费，详见表 9-3。xx市农村饮水安全新建及巩固提升工程项目表 9-3 使用者付费估算表项目名称日供水规模（m3）日供水变化系数日供水量（m3）日供水量/日供水规模年供水量（m3）单价（元）使用者付费（万元）xx市第三自来水厂95001.56333.3366.67%2311666.672.40554.80太平圩供水工程30001.52000.0066.67%730000.002.40175.20泗门洲水厂126、56001.53733.3366.67%1362666.672.40327.04洲陂水厂21801.51453.3366.67%530466.672.40127.31龙塘镇水厂7501.5500.0066.67%182500.002.4043.80仁义乡水厂6201.5413.3366.67%150866.672.4036.21东湖圩镇水厂15001.51000.0066.67%365000.002.4087.60竹市水厂10901.5726.6766.67%265233.332.4063.66新市镇水厂52001.53466.6766.67%1265333.332.40303.68小水镇水厂127、33801.52253.3366.67%822466.672.40197.39南阳镇水厂37001.52466.6766.67%900333.332.40216.08凉水冲水厂25001.51666.6766.67%608333.332.40146.00罗渡水厂6801.5453.3366.67%165466.672.4039.7183余庆水厂20401.51360.0066.67%496400.002.40119.14遥田镇水厂18001.51200.0066.67%438000.002.40105.12肥田镇水厂13301.5886.6766.67%323633.332.4077.67黄市128、镇水厂13601.5906.6766.67%330933.332.4079.42永济镇水厂31701.52113.3366.67%771366.672.40185.13合计4940032933.3312020666.672884.96注：改造的水厂日供水规模包括设计规模和新增供水规模。项目日供水规模以工程建成之后双方核定的供水规模为准2.政府可行性缺口补助 按照前述假设条件，以项目所得税后财务内部收益率为测算指标，根据下述公式建立财务模型对政府补贴进行测算，公式为：n-t(CI -CO) (1+ FIRR)= 0t=1t其中：CI 为第 t 年的现金流入 CO 为第 t 年的现金流出FIRR 129、为项目所得税后财务内部收益率 n 为项目合作期（包含建设期）通过建立财务模型，在项目投资现金流量表中对现金流量进 行分析，在合作期限 25 年时，反复试算政府补贴，当运营期每年 等额补贴 1842 万元时，项目投资所得税后内部收益率为 6.5%。测 算表见附表 4 项目投资现金流量表。9.4 相关税费分析1.增值税+城建税+教育费附加+地方教育费附加 根据关于部分货物适用增值税低税率和简易办法征收增值税政策的通知（财税20099号），一般纳税人销售自产自来 水，可选择按照简易办法依照6%征收率计算缴纳增值税，但不得 抵扣进项税额。方案中为简化财务测算，暂选择按照简易办法计 税。根据财政部 国家130、税务总局关于继续实行农村饮水安全工程建设运营税收优惠政策的通知（财税201619号），对饮水 工程（农村饮水安全工程）运营管理单位向农村居民提供生活用 水取得的自来水销售收入，免征增值税。对于既向城镇居民供水， 又向农村居民供水的饮水工程运营管理单位，依据向农村居民供 水收入占总供水收入的比例免征增值税。由于根据目前的资料暂 无法明确农村居民供水收入占总供水收入的比例，财务测算时暂 不考虑此优惠。附加税计税基础为增值税。其中城建税税率7%，教育费附加 3%，地方教育费附加2%。增值税及其附加估算明细见表9-4。表9-4 增值税及其附加明细表（单位：万元）序号费用名称和年 份5678910111131、213141增值税及其附 加（2+3+4+5）299.67299.67299.67299.67299.67299.67299.67299.67299.67299.672增值税267.56267.56267.56267.56267.56267.56267.56267.56267.56267.56税率6%6%6%6%6%6%6%6%6%6%含税收入4726.964726.964726.964726.964726.964726.964726.964726.964726.964726.963城建税18.7318.7318.7318.7318.7318.7318.7318.7318.7318.73税率7132、%7%7%7%7%7%7%7%7%7%4教育费附加8.038.038.038.038.038.038.038.038.038.03税率3%3%3%3%3%3%3%3%3%3%5地方教育费附 加5.355.355.355.355.355.355.355.355.355.35税率2%2%2%2%2%2%2%2%2%2%87续上表序 号费用名称和年 份15161718192021222324251增值税及其附 加（2+5+7+9） 299.67299.67299.67299.67299.67299.67299.67299.67299.67299.67299.672增值税267.56267.56267133、.56267.56267.56267.56267.56267.56267.56267.56267.563税率6%6%6%6%6%6%6%6%6%6%6%4含税收入4726.964726.964726.964726.964726.964726.964726.964726.964726.964726.964726.965城建税18.7318.7318.7318.7318.7318.7318.7318.7318.7318.7318.736税率7%7%7%7%7%7%7%7%7%7%7%7教育费附加8.038.038.038.038.038.038.038.038.038.038.038税率3%3%3134、%3%3%3%3%3%3%3%3%9地方教育费附 加5.355.355.355.355.355.355.355.355.355.355.3510税率2%2%2%2%2%2%2%2%2%2%2%2.所得税 根据企业所得税法第二十七条明确企业“从事国家重点扶持的公共基础设施项目投资经营的所得”可以免征、减征企业 所得税。根据公共基础设施项目企业所得税优惠目录，农村安全 饮水项目可享受企业所得税“三免三减半”优惠政策。第六年之 后的所得税按应纳税所得额的25%计收。项目建成后，实际缴税情况与方案中税费计算方法有出入的， 项目公司可向政府方提出申请调整每年的可行性缺口补贴。若国家出台新的税收政策，项目135、公司按最新的税收政策纳税， 相应调整财务模型和每年的可行性缺口补贴。9.5 财务指标分析1财务内部收益率和净现值 本项目全部投资内部收益率所得税后为 6.5%；以商业银行中长期贷款利率 4.9% 为基准， 全部投资财务净现值所得税后为 4651.66 万元，财务净现值大于零。可见，本项目具有一定的赢利 能力。本项目全部投资内部收益率所得税前为 7.30%；以商业银行中 长期贷款利率 4.9% 为基准， 全部投资财务净现值所得税前为7373.82 万元。 2投资回收期本项目全部投资回收期所得税后为 13.99 年（含建设期），所得税前为 13.49 年（含建设期）。 3总投资收益率89总投资收益136、率表示项目总投资的盈利水平，由项目达到设计 生产能力后正常年份的年息税前利润或运营期内年平均息税前利 润，除以项目总投资。经计算，本项目总投资收益率为 5.04%。4项目资本金净利润率 项目资本金净利润率表示项目资本金的盈利水平，由项目达到设计生产能力后正常年份的年净利润或运营期内年平均净利 润，除以项目资本金。经计算，本项目资本金净利润率为 12.42%。5清偿能力分析（1）利息备付率 在借款偿还期内的息税前利润与应付利息的比值，它从付息资金来源的充裕性角度来反映项目偿付债务利息的保障程度。本 项目运营期内的利息备付率均大于 1，说明项目能够按期偿还借款 利息。（2）偿债备付率 指在借款偿还137、期内，用于计算还本付息的资金与应付还本付息金额的比值，它表示可用于计算还本付息的资金偿还借款本息 的保障程度。本项目借款偿还期内偿债备付率均大于 1，说明项目 能够按期偿还借款本息。经测算，本项目借款偿还期为 14.45 年（含建设期）。9.6 附表附表 1：总成本费用表附表 2：借款还本付息计划表附表 3：利润与利润分配表 附表 4：项目投资现金流量表90附表 1：总成本费用表序号项目合计运营期5678910111213141工资及福利费10508.40500.40500.40500.40500.40500.40500.40500.40500.40500.40500.402水资源费1262.138、1760.1060.1060.1060.1060.1060.1060.1060.1060.1060.103电费5048.68240.41240.41240.41240.41240.41240.41240.41240.41240.41240.414药剂费378.6518.0318.0318.0318.0318.0318.0318.0318.0318.0318.035修理费5847.20278.44278.44278.44278.44278.44278.44278.44278.44278.44278.446其他费用1152.2554.8754.8754.8754.8754.8754.8754.87139、54.8754.8754.877经营成本（1+2+3+4+5+6）24197.351152.251152.251152.251152.251152.251152.251152.251152.251152.251152.258折旧费0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.009摊销费33397.971590.381590.381590.381590.381590.381590.381590.381590.381590.381590.3810财务费用7354.681227.381127.041021.79911.38800.30684.45563.644140、44.51321.01192.9711总成本费用合计（7+8+9+10）64950.003970.013869.673764.423654.013542.933427.093306.273187.153063.642935.60其中：可变成本（2+3+4）6689.50318.55318.55318.55318.55318.55318.55318.55318.55318.55318.55固定成本（1+5+6+8+9+10）58260.503651.463551.133445.883335.473224.383108.542987.732868.602745.102617.0593续上表序号项目141、合计运营期15161718192021222324251工资及福利费10508.40500.40500.40500.40500.40500.40500.40500.40500.40500.40500.40500.402水资源费1262.1760.1060.1060.1060.1060.1060.1060.1060.1060.1060.1060.103电费5048.68240.41240.41240.41240.41240.41240.41240.41240.41240.41240.41240.414药剂费378.6518.0318.0318.0318.0318.0318.0318.0318.0142、318.0318.0318.035修理费5847.20278.44278.44278.44278.44278.44278.44278.44278.44278.44278.44278.446其他费用1152.2554.8754.8754.8754.8754.8754.8754.8754.8754.8754.8754.877经营成本（1+2+3+4+5+6）24197.351152.251152.251152.251152.251152.251152.251152.251152.251152.251152.251152.258折旧费0.000.000.000.000.000.000.000.000143、.000.000.000.009摊销费33397.971590.381590.381590.381590.381590.381590.381590.381590.381590.381590.381590.3810财务费用7354.6860.220.000.000.000.000.000.000.000.000.000.0011总成本费用合计（7+8+9+10）64950.002802.852742.632742.632742.632742.632742.632742.632742.632742.632742.632742.63其中：可变成本（2+3+4+10）6689.50318.55318.144、55318.55318.55318.55318.55318.55318.55318.55318.55318.55固定成本（1+5+6+8+9）58260.502484.312424.092424.092424.092424.092424.092424.092424.092424.092424.092424.09附表 2：借款还本付息计划表序 号项目建设期运营期1-4567891011121314151期初借款余额25048.4823000.8220852.8218599.5816332.5813968.3911502.839071.696551.213938.091228.952本年借款227145、24.023本年应计利息2324.461227.381127.041021.79911.38800.30684.45563.64444.51321.01192.9760.224本年还本2047.662147.992253.252266.992364.192465.562431.142520.492613.112709.151228.955本年付息1227.381127.041021.79911.38800.30684.45563.64444.51321.01192.9760.226用于还本付息 的资金3275.033275.033275.033178.373164.493150.012994.146、782965.002934.122902.112868.927息税前利润1684.651684.651684.651684.651684.651684.651684.651684.651684.651684.651684.658息税折旧摊销 前利润3275.033275.033275.033275.033275.033275.033275.033275.033275.033275.033275.03计 算 指标利息备付率（%）1.371.491.651.852.112.462.993.795.258.7327.98偿债备付率（%）1.001.001.001.001.001.001.001.00147、1.001.002.23附表 3：利润与利润分配表序号项目合计运营期5678910111213141营业收入60584.162884.962884.962884.962884.962884.962884.962884.962884.962884.962884.962增值税及其附加6293.10299.67299.67299.67299.67299.67299.67299.67299.67299.67299.673总成本费用64950.003970.013869.673764.423654.013542.933427.093306.273187.153063.642935.604补贴收入3868148、2.001842.001842.001842.001842.001842.001842.001842.001842.001842.001842.005利润总额（1-2-3+4）28023.06457.28557.61662.87773.27884.361000.201121.021240.141363.651491.696弥补以前年度亏损0.007应纳税所得额（5-6）28023.06457.28557.61662.87773.27884.361000.201121.021240.141363.651491.698所得税6254.100.000.000.0096.66110.54125.032149、80.25310.04340.91372.929净利润21768.97457.28557.61662.87676.62773.81875.18840.76930.111022.731118.7710期初未分配的利润0.0011可供分配利润（9+10）21768.97457.28557.61662.87676.62773.81875.18840.76930.111022.731118.7712提取法定盈余公积金2176.9045.7355.7666.2967.6677.3887.5284.0893.01102.27111.88累计盈余公积金20793.3645.73101.49167.78235150、.44312.82400.34484.41577.42679.70791.5713可供投资者分配的利 润（11-12）19592.07411.55501.85596.58608.95696.43787.66756.69837.10920.461006.8914未分配利润19592.07411.55501.85596.58608.95696.43787.66756.69837.10920.461006.8999累计未分配利润187140.20411.55913.401509.982118.942815.373603.034359.715196.816117.277124.1615息税前利润（利润151、总额利息支出）35377.741684.651684.651684.651684.651684.651684.651684.651684.651684.651684.65息税折旧摊销前利润16（息税前利润+折旧+68775.713275.033275.033275.033275.033275.033275.033275.033275.033275.033275.03摊销）续上表序 号项目合计运营期15161718192021222324251营业收入60584.162884.962884.962884.962884.962884.962884.962884.962884.962884.9628152、84.962884.962增值税及其附加6293.10299.67299.67299.67299.67299.67299.67299.67299.67299.67299.67299.673总成本费用64950.002802.852742.632742.632742.632742.632742.632742.632742.632742.632742.632742.634补贴收入38682.001842.001842.001842.001842.001842.001842.001842.001842.001842.001842.001842.005利润总额（1-2-3+4）28023.061624153、.441684.651684.651684.651684.651684.651684.651684.651684.651684.651684.656弥补以前年度亏损0.007应纳税所得额（5-6）28023.061624.441684.651684.651684.651684.651684.651684.651684.651684.651684.651684.658所得税6254.10406.11421.16421.16421.16421.16421.16421.16421.16421.16421.16421.169净利润21768.971218.331263.491263.491263.49154、1263.491263.491263.491263.491263.491263.491263.4910期初未分配的利润0.0011可供分配利润（9+10）21768.971218.331263.491263.491263.491263.491263.491263.491263.491263.491263.491263.4912提取法定盈余公积 金2176.90121.83126.35126.35126.35126.35126.35126.35126.35126.35126.35126.35累计盈余公积金20793.36913.411039.751166.101292.451418.801545155、.151671.501797.851924.202050.552176.9013可供投资者分配的 利润（11-12）19592.071096.491137.141137.141137.141137.141137.141137.141137.141137.141137.141137.1414未分配利润19592.071096.491137.141137.141137.141137.141137.141137.141137.141137.141137.141137.14累计未分配利润187140.208220.659357.7910494.9411632.0812769.2213906.36150156、43.5016180.6417317.7918454.9319592.0715息税前利润（利润总 额利息支出）35377.741684.651684.651684.651684.651684.651684.651684.651684.651684.651684.651684.6516息税折旧摊销前利 润（息税前利润+折旧+摊销）68775.713275.033275.033275.033275.033275.033275.033275.033275.033275.033275.033275.03附表 4：项目投资现金流量表序 号项目合计评价期123456789101112131现金流入9926157、6.160.004726.964726.964726.964726.964726.964726.964726.964726.964726.961.1营业收入60584.162884.962884.962884.962884.962884.962884.962884.962884.962884.961.2补贴收入38682.001842.001842.001842.001842.001842.001842.001842.001842.001842.001.3回收固定资产余值0.001.4回收流动资金0.002现金流出61563.967768.387768.387768.387768.381451158、.931451.931451.931451.931451.931451.931451.931451.931451.932.1建设投资31073.517768.387768.387768.387768.382.2流动资金0.002.3经营成本24197.351152.251152.251152.251152.251152.251152.251152.251152.251152.252.4增值税及其附加6293.10299.67299.67299.67299.67299.67299.67299.67299.67299.672.5维持运营投资0.003所得税前净现金流量（1-2）37702.20-7159、768.38-7768.38-7768.38-7768.383275.033275.033275.033275.033275.033275.033275.033275.033275.034累计所得税前净现金流 量26305.26-7768.38-15536.76-23305.13-31073.51-27798.48-24523.44-21248.41-17973.38-14698.34-11423.31-8148.28-4873.24-1598.215所得税6254.100.000.000.0096.66110.54125.03280.25310.04340.916所得税后净现金流量31448160、.10-7768.3-7768.3-7768.3-7768.33275.033275.033275.033178.373164.493150.012994.782965.002934.12（3-5）88887累计所得税后净现金流 量-24396.68-7768.38-15536.76-23305.13-31073.51-27798.48-24523.44-21248.41-18070.04-14905.55-11755.54-8760.76-5795.76-2861.64续上表序 号项目合计评价期1415161718192021222324251现金流入99266.164726.964726.161、964726.964726.964726.964726.964726.964726.964726.964726.964726.964726.961.1营业收入60584.162884.962884.962884.962884.962884.962884.962884.962884.962884.962884.962884.962884.961.2补贴收入38682.001842.001842.001842.001842.001842.001842.001842.001842.001842.001842.001842.001842.001.3回收固定资产余值0.001.4回收流动资金0.002现162、金流出61563.961451.931451.931451.931451.931451.931451.931451.931451.931451.931451.931451.931451.932.1建设投资31073.512.2流动资金0.002.3经营成本24197.351152.251152.251152.251152.251152.251152.251152.251152.251152.251152.251152.251152.252.4增值税及其附加6293.10299.67299.67299.67299.67299.67299.67299.67299.67299.67299.67299163、.67299.672.5维持运营投资0.003所得税前净现金流量（1-2）37702.203275.033275.033275.033275.033275.033275.033275.033275.033275.033275.033275.033275.034累计所得税前净现金流量26305.261676.834951.868226.8911501.914776.918051.921327.024602.027877.031152.134427.137702.20369369365所得税6254.10372.92406.11421.16421.16421.16421.16421.16421.1164、6421.16421.16421.16421.166所得税后净现金流量（3-5）31448.102902.112868.922853.872853.872853.872853.872853.872853.872853.872853.872853.872853.877累计所得税后净现金流量-24396.6840.472909.405763.278617.1411471.0114324.8817178.7520032.6222886.4925740.3628594.2331448.10十、财政承受能力论证10.1 财政支出测算1.股权投资支出 本项目政府方和社会资本方均以货币资金出资入股方式组建项165、目公司。根据政府和社会资本合作项目财政承受能力论证 指引（财金201521 号），股权支出=项目资本金政府占 项目公司股权比例。因此，本项目政府股权投资支出=8349.49 万元10%=834.95 万元。2.运营补贴支出 运营补贴支出根据项目建设成本、运营成本及合理利润率确定。本项目付费模式为可行性缺口补助，项目投资所得税后财务 内部收益率暂定 6.5%。以项目所得税后财务内部收益率为测算 指标，根据下述公式建立财务模型对政府补贴进行测算，公式为：n-t(CI -CO) (1+ FIRR)= 0t=1t其中：CI 为第 t 年的现金流入 CO 为第 t 年的现金流出FIRR 为项目所得税后财166、务内部收益率 n 为项目合作期（包含建设期）通过建立财务模型，在项目现金流量表中对现金流量进行分 析，在合作期限 25 年时，反复试算政府补贴，当运营期每年等102额补贴 1842 万元时，项目投资所得税后内部收益率为 6.5%。 3.风险承担支出 由于项目风险支出数额和概率难以准确测算，按照项目的全部建设成本和全生命周期内的运营成本的一定比例确定风险承 担支出。详见表 10-1。第一类可转移风险包括：项目建设期间可能发生的风险，项 目公司可通过参加商业保险后，将大部分风险有效转移。建设期 间，每年的风险承担成本按当年项目总投资的 5%考虑。采用 PPP 模式，政府方承担的风险按其在项目公司的167、股权比例分配。第二类可分担风险包括：项目建设期间发生的标准变化以及 建设运营期间可能发生的不可抗力风险等。需要政府和项目公司 共担的风险。运营期间，每年的风险承担成本按照项目总投资的 1%考虑。采用 PPP 模式，政府方承担的风险按其在项目公司的股 权比例分配。第三类不可转移分担风险包括：项目运营期间由政府承担风 险支出。该风险按照项目运营成本 5%考虑。政府承担风险成本=承担的可转移风险成本+可分担风险成 本+不可转移分担风险成本。4.配套投入 本项目暂不考虑政府配套投入支出。 5.测算支出汇总根据以上股权投资、运营补贴、风险承担支出、配套投入相 关支出责任的分别测算，按照 25 年项目全生168、命周期分摊的方式计算财政支出责任明细。详见表 10-2。表 10-1 风险承担支出一览表（单位：万元）年份项目12345678910111213可转移风险39.5440.9642.4644.03可分担风险33.4033.4033.4033.4033.4033.4033.4033.4033.40不可转移分担风险57.6157.6157.6157.6157.6157.6157.6157.6157.61风险合计39.5440.9642.4644.0391.0191.0191.0191.0191.0191.0191.0191.0191.01续上表年份项目141516171819202122232425169、可转移风险可分担风险33.4033.4033.4033.4033.4033.4033.4033.4033.4033.4033.4033.40不可转移分担风险57.6157.6157.6157.6157.6157.6157.6157.6157.6157.6157.6157.61风险合计91.0191.0191.0191.0191.0191.0191.0191.0191.0191.0191.0191.01104表 10-2 项目全生命周期内财政支出责任明细表（单位：万元）序 号年度项目评价期123456789101112131股权支出208.74208.74208.74208.742运营补贴184170、2.001842.001842.001842.001842.001842.001842.001842.001842.003风险承担39.5440.9642.4644.0391.0191.0191.0191.0191.0191.0191.0191.0191.014配套投入5合计248.28249.70251.20252.771933.011933.011933.011933.011933.011933.011933.011933.011933.01续上表序 号年度项目评价期1415161718192021222324251股权支出2运营补贴1842.001842.001842.001842.00171、1842.001842.001842.001842.001842.001842.001842.001842.003风险承担91.0191.0191.0191.0191.0191.0191.0191.0191.0191.0191.0191.014配套投入5合计1933.011933.011933.011933.011933.011933.011933.011933.011933.011933.011933.011933.0110.2 财政支出能力评估经分析测算xx市 2011 年到 2015 年市本级财政预算支出，采 用几何平均法计算出年平均增长率为 12.69%。假定本项目全生命 周期内xx市172、市本级财政一般预算支出年平均增长率为 8%。xx 市 2011 年到 2015 年一般公共预算支出见表 10-3。xx市市本级 预算支出情况以及本项目占市本级一般公共预算支出比重见表 10-4。根据政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财 金201521 号），每一年度全部 PPP 项目需要从预算中安排的 支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过 10%，本项目属于 xx市拟重点实施的 PPP 项目，政府财政支出责任占一般公共预算 支出的比例 2021 年最高为 0.22%。由此可见，本项目对xx市财 政支出的影响较小，在财政承受能力范围之内。105表 10-3 2011 年-2015173、 年一般公共预算支出一览表（单位：万元）年份20112012201320142015一般公共预算支出342200381900405300417100551900表 10-4 xx市市本级预算支出情况以及本项目占市本级一般公共预算支出比重（单位：万元）年度项目评价期2017201820192020202120222023202420252026202720282029一般公共预算支出643736.16695235.05750853.86810922.17875795.94945859.611021528.381103250.651191510.711286831.561389778.091500174、960.331621037.16本项目政府支出责任248.28249.70251.20252.771933.011933.011933.011933.011933.011933.011933.011933.011933.01占比0.04%0.04%0.03%0.03%0.22%0.20%0.19%0.18%0.16%0.15%0.14%0.13%0.12%续上表年度项目评价期203020312032203320342035203620372038203920402041一般公共预算支出1750720.131890777.742042039.962205403.162381835.4125723175、82.252778172.833000426.653240460.793499697.653779673.464082047.34本项目政府支出责任1933.011933.011933.011933.011933.011933.011933.011933.011933.011933.011933.011933.01占比0.11%0.10%0.09%0.09%0.08%0.08%0.07%0.06%0.06%0.06%0.05%0.05%10610.3 行业和领域均衡性评估行业和领域均衡性评估，是根据 PPP 模式适用的行业和领域 范围，以及经济社会发展需要和公众对公共服务的需求，平衡不 同行业和领域 PPP 项目，防止某一行业和领域 PPP 项目过于集中。 该项目属于水利工程公共服务领域，是xx市第一个关于农村饮 水安全的 PPP 项目，是国家鼓励采用 PPP 模式的行业和领域范围， 经济效益、社会效益明显。因此，项目采用 PPP 模式有利于行业 和领域均衡。10.4 论证结论本项目政府支出责任主要包括股权投资、运营补贴和风险承 担支出，该项目是xx市拟实施的重点 PPP 项目，占一般公共预 算支出的比例 2021 年最高为 0.22%，在财政承受能力范围内， 项目适宜采用 PPP 模式，建议项目 PPP 实施模式为 BOT+ROT，合 作期限 25 年。107