1、 八师石河子市地下综合管廊八师石河子市地下综合管廊 PPPPPP 项目项目 实施方案实施方案 石河子市城市管理委员会石河子市城市管理委员会 二二一六一六年年三三月月 目目 录录 一、一、项目概况项目概况.1(一)基本情况.1(二)项目经济技术指标.2(三)项目产出说明.4(四)项目进展情况.4(五)采用 PPP 模式运作的必要性.4(六)项目运用 PPP 模式运作的可行性.5(七)项目采用 PPP 模式运作的目标和意义.6(八)项目实施机构.6 二、二、风险分配基本框架风险分配基本框架.6(一)风险分配原则.6(二)风险分配方式.7(三)风险分配表.7(四)主要风险说明.9 三、三、项目运作方2、式项目运作方式.13 四、四、交易结构交易结构.14(一)项目公司股权结构.14(二)项目投融资结构.15(三)项目回报机制.15(四)相关配套安排.15 五、五、项目合同体系项目合同体系.16(一)合同体系层次.16(二)权利义务边界.16(三)交易条件边界.19(四)履约保障机制.26(五)调整衔接机制.29(六)合资合同关键条款.32 六、六、监管架构监管架构.35(一)履约管理.35(二)行政监督.36(三)公众监督.37 七、七、采购方式采购方式.38(一)采购方式的选择.38(二)投资人的资格条件.38(三)投标保函.39(四)招标标的.39(五)资格预审评审及评标原则和标准.403、(六)参与投标的投资人不足三家的处理.41 八师石河子市地下综合管廊 PPP 项目实施方案 1 八师石河子市地下综合管廊八师石河子市地下综合管廊 PPPPPP 项目项目 实施方案实施方案 一、一、项目概况项目概况 (一)基本情况 1.项目名称 本项目名称为：八师石河子市地下综合管廊 PPP 项目（下称“本项目或项目”）。2.项目背景 石河子市建成区现已出现道路拥挤的情况，热力给水管线主管管径增大，现状管道主要敷设在绿化带及人行道下，现状路由断面有限，已不能满足管道敷设的需求；出现“管落管”的敷设，且由于建成管道建设年代较久，还需要经常维修、改造进行开挖，造成了“拉链路”的情况经常出现。这些现象4、不仅使国家财产造成巨大损失，也给城市人民生活带来极大不便。建设地下综合管廊，不仅避免了由于埋设或维修管线而导致道路重复开挖及架空电缆电线（即“马路拉链”现象及“空中蜘蛛网”现象），而且由于管线不接触土壤和地下水，因此避免了土壤对管线的腐蚀，有利于节约管线维护成本，延长管线使用寿命。八师石河子市地下综合管廊 PPP 项目实施方案 2 (二)项目经济技术指标 1.建设内容 本项目工程分布于 17 条道路，建设内容包括土石方工程、主体工程、综合管廊控制中心、供电系统、照明系统、消防系统、通风系统、排水系统、标识系统、监控报警系统及其他附属配套设施，满足给水、供热、电力、通信、排水、燃气等管线的敷设需5、求。序号 路段 长度（m）入廊管线 管舱数管舱数量量 1 南子午路（天山路南四路）2170 给水、通讯、电力、燃气 三舱 2 东四路（天山路南二路）1110 给水、通讯、电力、燃气、排水 三舱 3 东五路（天山路南二路）1110 热力、给水、通讯、电力、燃气、排水 四舱 4 西一路（南八路滨河南路）1140 热力、给水、通讯、电力、燃气、排水 四舱 5 南二路（西三路南子午路）2160 热力、给水、通讯、电力 双舱 6 南六路（东四路东三路）900 热力、给水、通讯、电力、燃气、排水 四舱 7 西三路（北疆铁路天山路）2960 热力、给水、通讯、电力 双舱 8 南二路（西四西三路南子午路东五路6、）3620 热力、给水、通讯、电力 双舱 9 南三路（西三路东一路）3130 热力、给水、通讯、电力 单舱 10 西三路（南八路北环路）1200 热力、给水、通讯、电力 双舱 11 东环路（南七路滨河南路）1890 热力、给水、通讯、电力、燃气、排水 四舱 12 东三路（南八路南九路）1890 热力、给水、通讯、电力、燃气、排水 四舱 八师石河子市地下综合管廊 PPP 项目实施方案 3 13 南六路（东四路东五路）930 热力、给水、通讯、电力、燃气、排水 四舱 14 天山路（西一路东环路）1300 热力、给水、通讯、电力 双舱 15 天山路（东三路东七路）2960 热力、给水、通讯、电力 双7、舱 16 南二路（西四路西三路）970 热力、给水、通讯、电力 双舱 17 南三路（西四路西三路）970 热力、给水、通讯、电力 单舱 合计长度 30410 2.项目投资 本项目投资总额为 278671.68 万元，其中工程费用241415.00 万元，工程建设其他费 11922.89 万元，预备费25333.79 万元。八师石河子市地下综合管廊 PPP 项目实施方案 4 (三)项目产出说明 通过本项目的建设，可以提供总长度约为 30.41 公里的地下综合管廊，同时实现相关管线入廊，节约了入廊管线单位的运营及维护管线成本，提高入廊管线的能源运输效率，同时延长了相关入廊管线的使用寿命至 30 年8、左右，远超直埋管线平均 12-20 年的使用寿命，为石河子市民的交通及日常公共生活提供了极大的方便。(四)项目进展情况 本项目可行性研究报告和初步设计文件已经编制完成且已获得批复。(五)采用 PPP 模式运作的必要性 一是当前政府财力无法满足本项目当前建设投资支出。本项目属于公共性事业和政府投资项目，但由于财力所限，目前石河子市财政短期无法承担本项目的建设投资支出。在此背景下，通过引进社会投资人参与建设、运营、管理及维护工作，政府无需在项目建设初期承担项目支出，而是通过在合作期限内给予可行性缺口补助，可以平滑财政支出，缓解政府短期投资压力。二是提高项目运营及管理效率。本项目拟将建设和后期运营管9、理统一打包，通过充分竞争的方式引入社会资本参与，有利于引导社会资本从项目全生命周期的角度，统筹考虑建设和运营管理工作，利用其先进技术和管理经验，八师石河子市地下综合管廊 PPP 项目实施方案 5 提高本项目建设和后期运营综合管廊的效率与质量。(六)项目运用 PPP 模式运作的可行性 一是政策环境比较成熟。国务院、财政部、国家发改委、住建部等都发布了一系列 PPP 政策和指导意见。中央高度重视地下管线及地下综合管廊建设，出台了国务院办公厅关于加强城市地下管线建设管理的指导意见（国办发201427 号）、国务院办公厅关于推进城市地下综合管廊建设的指导意见（国办发201561 号）及国家发展改革委 10、住房和城乡建设部关于城市地下综合管廊实行有偿使用制度的指导意见（发改价格 2015 2754 号），地下综合管廊建设的政策日趋成熟。二是目前国内地下综合管廊的建设已有一定成效。据初步统计，2015 年 69 个城市在建地下综合管廊约 1000 公里，总投资约 880 亿元。吉林省在全省范围开展地下综合管廊建设，2015 至 2018 年计划建设 1000 公里地下综合管廊，总投资约 1000 亿元，2015 年计划开工建设 148 公里。辽宁、广东、河南等省也在全省推进地下综合管廊建设。2015 年财政部会同住建部开展了中央财政支持地下综合管廊试点工作，已安排了 34 亿元专项资金支持地下综合11、管廊试点城市，今后继续给予支持。目前，已有多家社会资本参与过国内多个地下综合管廊工程的实施工作，积累了一定项目经验。八师石河子市地下综合管廊 PPP 项目实施方案 6 (七)项目采用 PPP 模式运作的目标和意义 采用 PPP 模式引入社会资本参与本项目建设与运营维护的目标和意义在于：一是拓展我市基础设施建设融资渠道，缓解政府在短期内对本项目的投资压力，形成多元化、可持续性的资金投入机制；二是促进政府更多的转向规划、监管与提供公共服务，加快政府职能转变；三是发挥社会资本在地下综合管廊项目建设与运营维护上的经验和优势，为公众提供更高效率和质量的公共服务。(八)项目实施机构 经石河子市人民政府（下12、称“市政府”）授权，石河子市城市管理委员会（下称“市城管委”）作为本项目实施机构。二、二、风险分配基本框架风险分配基本框架 (一)风险分配原则 本项目涉及各类潜在风险，按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，应由风险的责任方承担风险，最有能力消除、控制或降低风险的一方协助处理风险。因而需在 PPP 项目协议中具体明确项目风险的分配，使政府和社会资本间合理分配项目风险。八师石河子市地下综合管廊 PPP 项目实施方案 7 (二)风险分配方式 根据财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）相关规定，结合本项目实际情况，建议项目设计、建设、财务和运营维13、护等商业风险由社会资本承担；项目征拆、法律、政策等风险由政府承担；不可抗力等风险由政府和社会资本合理共担。(三)风险分配表 对于 PPP 项目风险分配方案，本项目风险分配建议详见下表：表 1 项目风险分配表 风险类别 政府承担 共同承担 项目公司承担 融资风险 未筹足所需资金 融资成本超过预期 融资利率波动 政治风险 经营权收回/违背 政府换届 政府部门负责人变更 超出地方政府的权限 全国性普遍增税 政治反对 政局稳定 宏观经济变化 征用/公有化 法律变更 八师石河子市地下综合管廊 PPP 项目实施方案 8 风险类别 政府承担 共同承担 项目公司承担 审批获得/延误 行业规定变化 建设风险 设14、计不当 承包商违约 工程质量 工地安全 劳资/设备的获取 劳工争端/罢工 土地使用 效率低/材料浪费 建造成本超支 完工风险 技术不过关 考古文物保护 地质条件 场地可及性/准备 工程/运营变更 公共设备服务提供 运营风险 运营成本超支 运营商违约 服务质量不达标 维护成本高 维修过于频繁 运营效率低 设备维护状况不佳 移交后设备状况不佳 移交风险 没有达到移交条件 移交费用超预算 八师石河子市地下综合管廊 PPP 项目实施方案 9 风险类别 政府承担 共同承担 项目公司承担 法律风险 项目公司破产 合同文件冲突 第三方延误/违约 设施所有权 收益风险 收益不足 材料费上涨（政府）材料费上涨（15、社会资本方）收费/税收变更 市场需求变化 市场竞争 宏观经济风险 通货膨胀 利率变化 外汇风险 其他风险 不可抗力 剩余风险 天气/环境恶劣 (四)主要风险说明 1.完工延误风险 因政府方原因造成的延误由政府方承担，政府方将就此等延误向项目公司支付相应违约金；因项目公司原因造成的延误由项目公司承担，项目公司将就此等延误向政府方支付相应违约金；不可抗力导致的完工延误由双方各自承担自身损失。建设期在违约方支付违约金后可以顺延。如因政府方(或项目公司)原因导致延误总日数超过 1八师石河子市地下综合管廊 PPP 项目实施方案 10 年，则项目公司(或政府方)有权提前终止本协议。（1）征地拆迁导致的完工16、延误 本项目由政府方依据工程进度计划制定相关征地拆迁工作计划，并根据工程进度计划将土地分批次无偿提供给项目公司供其建设使用。如因征地拆迁延误导致完工延误，则由政府方承担该等违约风险。（2）规划调整导致的完工延误 在建设过程中，如政府调整规划并导致完工延误，则由政府方承担该等违约风险。（3）资金未及时到位导致的完工延误 在建设过程中，如项目公司资金未及时到位并导致完工延误，则由项目公司承担该等风险。（4）工程质量缺陷导致的完工延误 在建设过程中，如发生工程质量缺陷，项目实施机构有权要求项目公司采取合理措施弥补该等过失，由此造成的完工延误风险由项目公司承担。（5）发现文物导致的完工延误 在建设过程17、中，在本项目场地建设用地范围内发现有古墓、古建筑或化石等具有考古、地质研究价值的物品，同时项目公司已经采取有效的保护措施，并及时通知政府八师石河子市地下综合管廊 PPP 项目实施方案 11 相关职能部门，则该等延误由协议双方各自承担自身损失且建设期可以顺延。（6）地震、洪水等不可抗力导致的完工延误 在建设过程中，如发生地震、洪水等不可抗力并造成完工延误，则该等延误由协议双方各自承担自身损失且建设期可以顺延。2.运营及管理风险 运营及管理风险由项目公司承担。此类风险主要源于项目公司生产管理不规范，可通过两种方式控制。一方面，通过建立有效合理的绩效考核机制，在 PPP 项目协议中进行要求并明确奖惩18、措施，与服务费相挂钩；另一方面，项目公司中的政府方应当充分发挥监督职能，保障公司正常运营和规范运作。3.项目审批风险 本项目涉及的审批内容主要为城市基础设施的基本建设程序相关审批，审批全部在政府审批权限内，项目审批由项目公司负责，但项目实施机构有义务协助项目公司协调其与相关政府部门的关系，以便推进项目建设环节各项行政审批手续的申报和审批工作。如政府部门在受理项目公司报批申请后违反适用法律规定的审批时限造成完工延误，则该等延误风险由政府方承担；如因项目公司不满足取得审批条件造成完工延误，八师石河子市地下综合管廊 PPP 项目实施方案 12 则该等延误风险由项目公司承担。4.项目融资风险 本项目融19、资风险由社会资本承担，采购阶段社会资本必须提供能证明其融资能力的相关文件。本项目融资财务费用的风险和利率变化风险由项目公司自行承担。5.设计变更风险 因政府方要求变化等原因产生的设计变更风险，由政府方承担，政府方将就该等原因导致的设计变更所增加的费用计入项目全部建设成本；因项目公司工作失误等原因所产生的设计变更风险，由项目公司承担，项目公司需自行支付因该等原因所导致的设计变更所增加的费用。6.成本超支风险 本项目日常运营所需的动力、人力、各种原材料的价格会随着市场供求关系的变化和通货膨胀等因素而发生变动，成本上升会影响项目的利润水平。针对成本超支风险，在 PPP 项目协议中会设置对应价格调整机20、制，通过调整服务费等方式，增强项目的抗风险能力。同时在合作期限内，相应服务费价格依据协议约定的周期进行调整，调价幅度不得高于 PPP 项目协议的相关规定。需要调价时，由项目公司向行业主管部门提出调价申请。行业主管部门、市财政局等政府相关职能部门审核其申请，就价格调整做出决定报市政府批准后予以执行。八师石河子市地下综合管廊 PPP 项目实施方案 13 7.规划及法律政策变化风险 项目工程建成后由于城市规划和管线规划等相关规划调整导致地下综合管廊设施改造成本提升，或由于环境保护或项目运营维护标准等方面的要求提高导致项目公司必须投入改造费用或增加运行成本的风险由政府方承担，政府承担相关成本和费用。821、.不可抗力风险 因发生水灾、地震等自然灾害导致的不可抗力事件，致使项目不能或暂时不能正常运转产生的风险由双方各自承担，项目公司应为项目设施购买相关保险，用以灾害后项目设施的修复。9.政府征收、征用风险 因政府对项目设施征收、征用等原因导致的不可抗力风险由政府方承担，政府方应依据 PPP 项目协议约定给予项目公司相应补偿。三、三、项目运作方式项目运作方式 根据国务院办公厅关于推进城市地下综合管廊建设的指导意见（国办发201561 号）文件精神，“创新投融资模式，推广运用政府和社会资本合作（PPP）模式，通过特许经营、投资补贴、贷款贴息等形式，鼓励社会资本组建项目公司参与城市地下综合管廊建设和运营22、管理，优化合同管理，确保项目合理稳定回报。”八师石河子市地下综合管廊 PPP 项目实施方案 14 本项目拟采用 BOT（“建设-运营-移交”）的运作模式。合作期内，由项目公司负责本项目的融资、投资、建设和运营工作，向入廊管线单位收取入廊费和日常维护费，并有权获得政府给予的可行性缺口补助。合作期满后，项目公司应将项目设施完好无偿移交给政府指定机构。四、四、交易结构交易结构 本项目结构图如下：本项目将由项目实施机构通过竞争性方式选择投资人，由中标人按要求设立项目公司进行具体运作。(一)项目公司股权结构 中标人应和新疆天富集团有限责任公司（下称“天富集团”）成立项目公司实施本项目。中标人持有项目公司23、 80%股权，天富集团持有项目公司 20%股权。合资双方均以现八师石河子市地下综合管廊 PPP 项目实施方案 15 金出资，资本金按此比例出资到位。(二)项目投融资结构 根据国务院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知（国发201551 号），“电力等其他项目维持 20%不变”。结合本项目实际情况，项目公司资本金定为项目投资总额的 20%，暂定为人民币 6 亿元，其他资金可通过银行贷款、股东贷款、基金、发行债券等方式筹集。如果政府方申请得到上级奖励、补助资金或专项基金且必须用于本项目作为资本金，则相应调整天富集团的持股比例，或者调增注册资本金金额并相应调整各方持股比例，但最终天富集团的24、持股比例不超过 50%。(三)项目回报机制 项目公司完成本项目投资、建设并经验收合格后，需提供运营管理维护服务，并向入廊管线单位收取入廊费及日常维护费，同时政府将按照 PPP 项目协议约定分期向项目公司支付可行性缺口补助，以弥补其建设投资、经营成本并获得合理回报。(四)相关配套安排 政府部门负责项目用地的规划、选址、征地拆迁等工作，费用计入项目总投资，由项目公司承担。项目实施机构将协助项目公司办理本项目前期工作相关手续报批工作，并依法出具相关必要的文件。八师石河子市地下综合管廊 PPP 项目实施方案 16 五、五、项目合同体系项目合同体系 (一)合同体系层次 本项目的合同体系分为两个层次：第一25、层次为由项目实施机构、投资人之间围绕项目收益签署一揽子主要合同，形成以 PPP 项目协议为主合同、合资合同共同构成的核心合同体系。第二层次为项目公司和本项目推进过程中的各有关主体签署的协议体系。包括项目公司与金融机构签署的融资合同、与保险公司签署的保险合同、与入廊管线单位签署的入廊协议、与设计单位签署的设计合同、与施工单位签署的工程总承包合同、与设备供应商签署的设备采购合同、与员工签署的劳务合同等。1.PPP 项目协议 选定投资人后，项目实施机构与中标人草签 PPP 项目协议，待中标人与天富集团根据合资合同成立项目公司后，再由项目实施机构与项目公司正式签署 PPP 项目协议。2.合资合同及项目26、公司章程 合资合同、项目公司章程由天富集团与中标人签署。(二)权利义务边界 1.项目实施机构的主要权利（1)制定项目的建设标准（包括设计、施工和验收标准）。八师石河子市地下综合管廊 PPP 项目实施方案 17 （2)建设期内，根据需要或法律变更情况对已确定的工程建设标准进行修改或变更。（3)在遵守适用法律要求的前提下，有权对项目公司进行监督和检查。（4)要求项目公司报告项目建设、运营相关情况。（5)在发生 PPP 项目协议约定的项目公司严重违约事件时，有权利（但不得被要求）介入，暂代项目公司运营和维护项目设施。（6)合作期满，无偿取得项目设施的所有权。（7)如果发生项目公司违约时，有权要求项目27、公司纠正违约行为、收取违约金、提前终止或采取其他措施。（8)有权制定绩效考核标准，并据此调整可行性缺口补助金额。2.项目实施机构的主要义务（1)在项目公司提出适当的要求和承担费用的前提下，协助项目公司从有关政府部门获得、保持和续延所需的与项目有关批准。（2)协助项目公司取得中国适用法律规定的可适用于项目公司的各项减、免税和优惠政策。（3)如本项目获得国家或省市相关专项或奖励资金，应当根据资金性质及时足额用于本项目。（4)按工程建设进度计划向项目公司交付本项目所八师石河子市地下综合管廊 PPP 项目实施方案 18 需场地。（5)负责完成项目规划、选址、征地拆迁等工作。（6)发生 PPP 项目协议28、规定的一般补偿事件时，给予项目公司合理补偿。（7)当 PPP 项目协议提前终止时，根据 PPP 项目协议规定对项目公司进行补偿。3.项目公司的主要权利（1)有权获得本项目的经营权，负责设计优化、投融资、建设、运营、维护项目设施，收取入廊费、日常维护费及可行性缺口补助。（2)在征得项目实施机构同意的情况下，有权为本项目融资目的将项目设施和收益权进行抵押或质押。（3)出现 PPP 项目协议约定的一般补偿事件时，有权获得相应补偿。（4)在本项目提前终止下，根据 PPP 项目协议约定获得补偿。（5)在政府部门违反 PPP 项目协议相关条款情况下，根据 PPP 项目协议约定获得补偿或赔偿。（6)合作期届29、满后，如政府继续采用 PPP 方式选择经营者，项目公司享有在同等条件下的优先权。4.项目公司的主要义务（1)按照适用法律和 PPP 项目协议要求，负责本项目八师石河子市地下综合管廊 PPP 项目实施方案 19 投资、建设、运营和维护。（2)按照适用法律以及经批复的本项目初步设计文件、施工图设计文件的要求，按进度计划组织管理工程建设。（3)执行因政府部门要求或法律变更导致的工程建设标准的变更。（4)筹集项目的建设资金，按工程进度计划投资建设，并确保投入资金满足工程实施的需要。（5)接受项目实施机构及相关政府部门根据适用法律和 PPP 项目协议的规定进行的监督、检查和临时接管，并提供相关资料。（630、)未经项目实施机构同意，不得擅自决定中断项目设施运营和维护、解散、歇业。（7)如果违约，项目公司向政府部门缴纳约定的违约金并按规定改正。（8)在合作期届满后，按规定将项目设施无偿完好移交政府指定机构。(三)交易条件边界 1.经营权 项目公司享有以下经营权：（1)在合作期内，按照 PPP 项目协议要求和适用法律的要求，承担相关费用、责任和风险，负责本项目的投资、八师石河子市地下综合管廊 PPP 项目实施方案 20 建设、运营和维护工作。（2)有权向入廊用户收取入廊费和日常维护费，并有权获得政府给予的可行性缺口补助，行使和享有 PPP 项目协议项下约定的其他权利和权益；（3)在合作期届满时，将所有31、综合管廊项目设施完好无偿移交给政府指定机构。项目公司在合作期内独家享有经营权，项目实施机构不会以任何方式将全部或任何部分的经营权授予项目公司以外的任何其他人。项目公司系专门负责本项目的设计、投融资、建设、运营、管理、维护及移交的特殊目的主体，未经项目实施机构书面同意，不得从事本项目以外的其他任何经营活动。2.合作期限 根据本项目的特点及石河子市财政收支情况，建议本项目合作期设置为 30 年，自 PPP 项目协议生效日起计算。合作期包括建设期和运营期，其中建设期暂定 3 年。本项目可分期建设、分期投入运营。3.土地使用权 政府方应按照工程进度计划向项目公司提供项目用地。项目公司无偿使用本项目管廊32、占用的地下空间及控制中心部分涉及的土地使用权。未经相关政府部门批准，项目公司不得变更土地用途，八师石河子市地下综合管廊 PPP 项目实施方案 21 不得对外转让、出租、出借、单独用于抵押或提供融资担保及在其上设置任何他方权利，也不得用于项目之外的任何目的。4.工程设计 本项目已编制完成初步设计文件。项目公司应依法选择具有相应资质的设计单位可进行设计优化，并开展施工图设计文件的编制工作。设计单位须按国家规定的设计标准、技术规范以及适用法律进行项目设施的设计，并向相关政府主管部门提交设计文本、图纸等，接受有关部门的审查和批准。5.工程建设 项目公司应根据所有适用法律、初步设计、施工图设计以及 PP33、P 项目协议的规定和要求组织项目工程的建设。本项目可以根据实际情况分期建设。项目实施机构应根据适用法律的规定，选择有相应资质的工程监理机构，监理费用由项目实施机构支付。监理机构须按照适用法律对工程的进度、质量、安全、文明施工、变更等方面进行监理。经项目实施机构和相关政府部门同意，项目公司可将本项目的施工任务委托给具备相应施工资质的中标人。6.竣工验收与审计 八师石河子市地下综合管廊 PPP 项目实施方案 22 本项目建设完成后项目公司应按有关规定及时申请竣工验收，验收合格后方可交付使用。竣工验收提出的工程质量缺陷等问题应由项目公司负责限期修复、补救。可以采取分期建设、分期验收合格后交付使用。本34、项目竣工后，将根据新疆维吾尔自治区国家建设项目审计监督条例的规定进行审计。审计完成后，市审计部门将出具审计报告。为提高竣工决算审计的效率，提高项目建设的质量和效益，本项目实行跟踪审计，项目公司应予以配合。7.运营维护 运营期内，项目公司应按照适用法律和谨慎运营惯例，提供管理、运营、维修维护等相关服务，确保综合管廊设施正常使用。项目公司应在与用户签订的入廊协议中明确约定综合管廊设施运营维护标准、责任和风险承担机制。项目公司应适用法律和国家有关标准规范，制定本项目运营维护手册，主要包括综合管廊应急处理、抢险、安全事故处理、消防保卫、日常巡检、施工管理规定、入廊作业规范等内容。8.服务费（1）基本使35、用量 合作期内各年基本使用量为当年投入运营的综合管廊长度。八师石河子市地下综合管廊 PPP 项目实施方案 23 （2）实际服务费单价 实际服务费单价为根据政府制定的各类管线具体的收费标准或者项目公司与入廊管线单位协商确定的收费标准计算得出的本项目年度收费总额平均分摊到基本使用量上的费用。（3）结算服务费单价 结算服务费单价由可用性服务费单价和运营维护服务费单价两部分组成。可用性服务费单价按照市审计部门出具的审计报告确定的项目投资额、约定的计算公式以及中标人投标时的合理利润率、年度折现率进行计算，经项目实施机构、市财政部门审核后作为支付依据。根据财政部关于印发的通知（财金201521 号）关于运36、营补贴支出计算公式，运营期内各年可用性服务费金额=项目投资额（1+合理利润率）（1+年度折现率）n运营期限。根据实际测算情况，上述公式计算得出的每年的可用性服务费金额是逐年递增的，运营期第一年和最后一年的数额相差较大，投资回收期较长。通过市场调研及与多家潜在社会资本的沟通，结合类似项目经验，按照国办发201542 号等有关 PPP 政策中平滑年度间财政支出的原则，本项目拟采用每年等额支付服务费的方式。据八师石河子市地下综合管廊 PPP 项目实施方案 24 此，可用性服务费单价计算公式调整为：可用性服务费单价=运营期内各年可用性服务费金额总和/运营期限/基本使用量 如在项目建成后入廊管线单位选择37、一次性缴纳入廊费的，在计算可用性服务费单价时，项目投资额应扣减一次性收取的入廊费，具体计算办法将在 PPP 项目协议中明确。如争取到上级部门的奖励或补助资金且在建设期内用于本项目的，在计算项目投资额时应扣除该等奖励或补助资金。合作期内初始的运营维护服务费单价为中标人的投标报价。运营维护服务费单价在运营期内每三年调整一次。主要针对消费物价指数等因素变化进行调整。具体调整办法和调整公式将在 PPP 项目协议中予以明确。（4）差额补贴与返还机制 合作期内，如果实际服务费单价低于结算服务费单价，则政府按照基本使用量对差额部分予以补贴（即可行性缺口补助）。预计的可行性缺口补助纳入政府财政预算，由市人大批38、准。如果实际服务费单价高于结算服务费单价，项目公司应按基本使用量将差额部分按规定比例返还给政府。（5）入廊费和日常维护费的征收 项目公司应对管廊收费设立专项账户，政府有权监管八师石河子市地下综合管廊 PPP 项目实施方案 25 收费情况。如入廊管线单位一次性缴纳入廊费，项目公司可选择要求入廊管线单位将入廊费缴至政府指定账户，再由政府分年拨付给项目公司。9.绩效考核 本项目的绩效考核由项目实施机构负责牵头实施，考核对象是项目公司。考核采取日常考核、定期考核和抽查相结合的方式，主要从两个方面开展，一是公司规章制度和管理措施执行考核，二是综合管廊维护的监督检查考核。考核结果直接与可行性缺口补助挂钩。39、项目公司有义务保证所提供的各项服务均符合相应的质量标准规定。依据相关的技术规范和标准，本项目涉及的各个行业主管部门协同相关职能部门对项目公司的运营服务质量、运营维护情况等进行考核、评估。项目公司应全力配合相关部门的考核工作。本项目将制定具体的绩效考核标准。实行打分制并设定及格线为 90 分。若项目公司绩效考核得分低于及格线，按低于及格线每分处以 10 万元的违约金，该违约金可由政府从应付给项目公司的可行性缺口补助中扣除或兑取维护保函。10.项目设施移交 合作期届满，项目公司应向政府指定机构在无偿、完八师石河子市地下综合管廊 PPP 项目实施方案 26 好、能正常运营、无债务、无设定抵押担保的条40、件下移交项目设施的所有权和所有权益。合作期提前终止，项目公司应将项目设施按照提前终止时的状态全部移交给项目实施机构或其指定机构。在移交期间或新的社会资本接管项目设施之前，项目公司应接受项目实施机构的委托继续提供运营维护服务。在移交前，项目公司与项目实施机构应成立移交委员会，就移交的范围、工作程序、合同转移、技术转让、缺陷责任期等事项达成一致（具体条款将在 PPP 项目协议中明确）。如发现存在缺陷、未能达到移交标准的，则项目公司应及时修复。如项目公司拒绝修复，则项目实施机构有权不予支付合作期最后一年的所有服务费用并全额兑取维护保函。如项目实施机构或项目公司对是否达到移交标准有异议的，则由移交委员41、会聘请第三方机构进行评定。(四)履约保障机制 1.履约保障 履约保障由建设履约保函和维护保函组成。根据财金2014113 号文规定，履约保函的数额不超过估算价的 10%。结合本项目实际，建设履约保函金额定为投资额的 5%，为 1.5 亿元。自本项目商业运营日起至合作期届满前三年，维护保函的金额应为 800 万元；在合作期届满前三年起至缺陷责八师石河子市地下综合管廊 PPP 项目实施方案 27 任期内，维护保函的金额应为 3000 万元。在合作期内，如果项目公司未能履行 PPP 项目协议中规定的义务，项目实施机构有权兑取保函，如保函金额不足的，项目实施机构有权扣减服务费中相应金额。2.保险 项目42、建设和运营可能遇到不可预期或不可控制的风险，项目公司应根据适用法律和谨慎运营惯例，自行或要求其承包商、供应商购买和维持适用法律所要求的保险。建设期，项目公司需投保的险种包括货物运输险、建筑安装工程一切险、第三者责任险等。运营期，项目公司需投保的险种包括财产一切险、机器故障损坏险、第三者责任险等。如果项目公司未按 PPP 项目协议的规定投保或未向项目实施机构提供保险单、保险费付款凭据、续保证明及保险批单凭据等证明材料，则项目实施机构应有权购买这类保险，费用由项目公司承担，否则项目实施机构有权兑取保函或从服务费中扣除相应金额。3.服务费列入预算 根据财金2014113 号文规定，“项目合同中涉及的43、政府支付义务，财政部门应结合中长期财政规划统筹考虑，纳入同级政府预算，按照预算管理相关规定执行。”。政府承诺将向项目公司支付的可行性缺口补助列入八师石河子市地下综合管廊 PPP 项目实施方案 28 市财政预算，由市人大予以批准。4.强制入廊及其他支持措施 根据国务院办公厅关于推进城市地下综合管廊建设的指导意见（国办发201561 号），“已建设地下综合管廊的区域，该区域内的所有管线必须入廊。在地下综合管廊以外的位置新建管线的，规划部门不予许可审批，建设部门不予施工许可审批，市政道路部门不予掘路许可审批。既有管线应根据实际情况逐步有序迁移至地下综合管廊。”师市已发布有关政策，明确了相关入廊要求。44、相关政府部门应根据各自职责，对地下综合管廊项目涉及的发改、财政、国土、规划、建设、价格、税收、环境保护等管理和审批事项，为项目公司提供相应的支持和保障。5.管廊服务费收取 根据政府制定的详细入廊计划。入廊管线单位应当与项目公司签订入廊协议，明确入廊时间、收费标准、权利义务等。如因项目公司自身原因（如延期交工等）导致入廊管线单位无法按期入廊，则项目公司自行承担相应损失；但如非因项目公司原因导致的，则相应损失应由相关方承担。非因项目公司原因导致入廊费和日常维护费无法按期收取的，则政府方有义务协助项目公司收取相关费用。八师石河子市地下综合管廊 PPP 项目实施方案 29 政府制定管廊有偿使用收费指导45、价。6.缺陷责任期 本项目的缺陷责任期拟为移交日后 12 个月。缺陷责任期内，项目公司须按国家规定履行项目设施的保修义务（因接受移交的单位使用不当造成的损坏除外），修复项目设施的任何部分在合作期内出现的任何缺陷或损坏。(五)调整衔接机制 1.应急处置 为应对地下综合管廊建设和运营中出现的各种突发情况，项目公司应按照适用法律制定应急管理预案，配合市城管委及有关政府部门进行突发紧急事件的演练等工作。运营中发生突发紧急事件时，项目公司应当依据应急管理预案和有关政府部门要求进行处理，并按照适用法律规定及时向有关政府部门报告。2.临时接管 项目合作期内，如项目公司出现以下违约行为，项目实施机构有权实施临46、时接管：（a)转让、出租经营权的；（b)未经项目实施机构允许将项目设施进行处置或抵押的或将收益权予以质押的；（c)因管理不善，发生重大质量、生产安全事故的；（d)擅自停工或停止运营维护；八师石河子市地下综合管廊 PPP 项目实施方案 30 （e)法律、法规禁止的其他行为。3.一般补偿（1）一般补偿事件(a)在建设期内，因项目实施机构的要求（项目实施机构以地方性法规、地方政府规章、市政府规章及市政府或市政府相关部门颁布的其他强制性规范文件的形式单独对地下综合管廊提出的要求视为项目实施机构要求）发生项目公司建设成本（包括综合管廊建设工程投资、融资成本等）或资本性支出增加的情况；(b)在建设期内，因47、项目实施机构层面的法律变更导致的变更，发生项目公司建设成本或资本性支出的增加；(c)在运营期，因项目实施机构要求发生项目公司运营成本或资本性支出的增加；(d)在运营期，因项目实施机构层面的法律变更导致的运营服务要求变更，发生项目公司运营成本或资本性支出的增加；(e)为了维护公共利益和安全，项目实施机构由于紧急事件而介入，暂代项目公司运营和维护地下综合管廊项目设施，造成项目公司的损失、支出或费用。（2）补偿形式 项目实施机构对项目公司可能的补偿方式可以采取以下两种形式：一次性补偿（即货币形式补偿）、调整测算八师石河子市地下综合管廊 PPP 项目实施方案 31 单位管廊服务费。具体补偿范围、补偿标48、准将在 PPP 项目协议中明确。4.提前终止（1）合作期限届满，项目公司应将项目设施完好无偿移交给市政府指定机构。（2）发生项目实施机构或项目公司中任何一方的严重违约事件，守约方有权提出终止，项目应将项目设施移交给政府指定机构。如果因项目实施机构严重违约导致PPP 项目协议终止，政府将以合理的价格收购项目设施，并给予项目公司合理补偿；如果因项目公司严重违约事件导致 PPP 项目协议终止，政府可以选择折价收购项目设施。（3）如果项目实施机构因公共利益需要提前终止PPP 项目协议并收回项目设施，政府方需要给予项目公司合理补因不可抗力事件导致各方无法履行 PPP 项目协议且无法就继续履行 PPP 项49、目协议达成一致，任何一方有权提出终止。政府方可以以合理价格补偿项目公司。（4）项目其他协议（如合资合同）提前终止，PPP 项目协议自动提前终止。提前终止后的具体补偿原则和补偿标准在 PPP 项目协议中明确。5.协议修订 合作期内，项目实施机构和项目公司将建立定期的协八师石河子市地下综合管廊 PPP 项目实施方案 32 商和评价制度，在公平合理、友好协商的基础上，解决协议实际执行中遇到的问题。合作期内，经项目实施机构与项目公司协商一致，PPP项目协议可以作出修改、补充或变更，经市政府审核同意后执行。6.合同展期 合作期限届满后，确有必要延长的，按照有关规定经充分评估论证，双方协商一致，且经市政府50、批准后，可以延长。7.转让 合作期内，未经政府方事先书面同意，项目公司不得出让、转让、抵押、质押项目的土地使用权、项目设施或任何其它重要资产。8.争议解决 PPP 项目协议执行过程中若出现争议，应尽力通过协商友好解决。若协商不成的，可以采用诉讼的方式解决，选择项目所在地人民法院提起诉讼。(六)合资合同关键条款 1.资本金和股权设置 建议项目公司资本金至少为投资总额的 20%，暂定为6 亿元。其中，天富集团占 20%，社会资本占 80%，各方均应以现金方式出资。八师石河子市地下综合管廊 PPP 项目实施方案 33 2.股权转让 未经项目实施机构的书面同意，任何一方都不得擅自转让其在项目公司中的全51、部或部分股权。经项目实施机构和相关政府部门事先书面同意，项目公司股东可以向符合 PPP 项目协议规定条件的受让方转让其在项目公司的股权。3.权益处置 未经另一方及项目实施机构事先书面同意，任何一方均不得在其持有的合资公司的全部或部分股权或其它任何权益上设置任何抵押、质押或其它第三方权利或以任何其它形式处置其持有合资公司的全部或者部分股权或任何其它权益。4.董事会 董事会由 5 人组成，其中中标人委派 4 人，天富集团委派 1 人。设董事长 1 名，由中标人委派的董事担任，并经政府方书面同意。5.经营管理机构 总经理由中标人提名，董事会决定聘任。财务总监由中标人推荐，董事会决定聘任。设副总经理、52、总工程师、部门负责人和财务副经理。财务副经理由政府方委派。6.监事会 监事会由 3 名监事组成，其中中标人委派 1 名，天富八师石河子市地下综合管廊 PPP 项目实施方案 34 集团委派 1 名，由项目公司的职工代表大会选举产生 1 名。7.天富集团的责任和义务（1）协助项目公司从有关政府部门取得项目公司设立所需的有关批准和登记；（2）促使项目公司与市城管委签订及履行 PPP 项目协议；（3）按照本协议的约定，承担项目公司注册资本的出资义务；（4）参加股东会会议，并通过适当的决议以促使项目公司签订并履行 PPP 项目协议；（5）根据适用法律和 PPP 项目协议的约定，协助项目公司进行融资；（653、）根据适用法律和相关规定，指派合适的人选出任项目公司董事；（7）协助项目公司择优招聘经营所需要的经营管理人员、工程技术人员和其它人员；（8）协助项目公司办理项目有关手续；（9）负责协助项目公司与有关政府部门就项目公司的经营事宜进行沟通；（10）按照项目公司股东会及董事会的要求或委托，协助项目公司处理其它事宜。（11）对于影响公共利益或公共安全的事项，享有一票八师石河子市地下综合管廊 PPP 项目实施方案 35 否决权。（12）在项目公司根据适用法律缴纳税款、弥补亏损、扣除法定公积金并满足 PPP 项目协议关于维护和更新资金安排有关要求的情况下，除非股东会另有决议，双方可以根据各自的出资比例分配54、税后利润。六、六、监管架构监管架构 本项目的监管体系主要由项目实施机构对本项目的履约管理、相关行政主管部门对本项目的行政监管以及社会公众对本项目的公众监督三部分构成，以此形成全方位的监管合力，确保公共利益得到充分保障。(一)履约管理 合作期内，项目实施机构有权对项目公司 PPP 项目协议及相关合同的履行情况进行监督管理，重点管理以下几个方面：1.质量与安全监管，包括项目实施机构可以进场监督、检查项目设施的建设、运营和维护状况；按照 PPP 项目协议约定的绩效评价标准，定期对项目公司进行绩效评价等。2.收费与成本费用监管，包括项目公司应如实向项目实施机构提交收入、经营成本报表、年度财务报告等资料55、；3.合法合规监管，包括项目公司应按照 PPP 项目协八师石河子市地下综合管廊 PPP 项目实施方案 36 议的约定就经营许可、行政审批、采购、施工、运营维护等相关文件向项目实施机构备案。(二)行政监督 本项目主要由市城管委、财政、发改、审计、住建、土地等部门根据职责分工行使相关的行政监管权力，具体监督内容包括且不限于以下：行 政 主 管 部行 政 主 管 部门门 监管内容监管内容 市城管委市城管委 1.指导项目公司完善建设、运营维护管理规范，定期对项目公司的管理制度、设施设备、履约等情况进行综合评价，并可以将评估结果向社会公布。2.监督检查项目公司的成立、变更、注销等，并对名称、住所、法定代56、表人或者主要负责人、服务范围等设立许可证载明事项的变化情况进行监管。3.对项目公司进行绩效考核，对存在违约的行为视情况给予处罚；4.监督、指导项目公司遵守宪法、法律、法规和国家政策；5.协助其他有关部门处理项目公司的违法行为和安全生产责任事故等。八师石河子市地下综合管廊 PPP 项目实施方案 37 行 政 主 管 部行 政 主 管 部门门 监管内容监管内容 6.接到对项目公司的举报、投诉后，及时核实、处理。财政部门财政部门 对项目建设资金使用情况进行监督，同时监督项目公司收费与政府可行性缺口补助是否合理。发改部门发改部门 监管项目立项、可研、初步设计审批等程序；制定和修订完善综合管廊收费标准。57、审计部门审计部门 对本项目进行跟踪审计，核实总投资是否准确、合理。住建部门住建部门 负责监督项目设计、施工、验收、备案等环节，指导项目有序建设，保证工程质量安全。土地土地部门部门 负责对项目用地相关手续进行核验，并提出检查核验意见。公共资源公共资源交交易中心易中心 负责监督采购工作的公平、公正性。(三)公众监督 社会公众有权对本项目的经营活动进行监督。项目实施机构和项目公司，均应按照适用法律要求，建立公众监督机制，依法公开披露相关信息，接受社会监督。项目实施机构定期对项目公司进行绩效评价，并可将绩效评价结果向公众予以公示。八师石河子市地下综合管廊 PPP 项目实施方案 38 此外，还可通过对项58、目公司不规范的行为进行媒体曝光，接受公众监督。七、七、采购方式采购方式 (一)采购方式的选择 根据关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）、政府和社会资本合作项目政府采购管理办法（财库2014215 号）等有关政策规定，本项目拟采取公开招标的方式选择投资人。市城管委将作为本项目的招标人。本项目将实行资格预审，招标人将向通过资格预审的申请人发售招标文件。(二)投资人的资格条件 1、主体要求：申请人必须为依法注册的独立法人实体，或由不同法人实体组成的联合体，但联合体内的成员数量不得超过叁名。联合体各方应当签订共同投资协议，明确约定各方应承担的工作和责任，并在提59、交资格预审文件时将共同的投资协议一并提交项目实施机构。联合体中选的，联合体各方应当共同与项目实施机构签订合同，共同向项目实施机构承担连带责任。2、资质要求：申请人应同时具有建设行政主管部门颁发的市政公用工程总承包一级及以上的企业资质。如申请人为联合体，联合体资质的认定则按照中华人民共和国政府采购法实施条例相关规定执行。八师石河子市地下综合管廊 PPP 项目实施方案 39 3、财务要求：企业注册资本金不低于人民币 10 亿元。申请人净资产不低于人民币10亿元（以最新经审计的2014年度财务报表为准）。企业银行年度授信不低于人民币 20亿元。如果申请人为联合体，则联合体任意一方成员满足上述要求即可60、。4、经验要求：近三年内（自 2013 年 3 月 1 日至本资格预审公告发布日），独立法人实体社会申请人或联合体社会申请人中至少一家法人实体在中国大陆地区至少投资、建设、运营维护（以上三种经验至少具备一种）一个合同金额不少于人民币 10 亿元的市政基础设施的项目业绩经验，证明文件以已签署的合同或交付使用相关证明为准。如果投资人为联合体，则联合体中任意一名成员满足上述条件即可。5、技术能力：申请人应具有实施本项目所需的技术能力和管理能力。6、企业信誉：申请人应具有合法的法律地位，在过去三年内没有严重违约或不良行为。(三)投标保函 本项目投标保函金额为人民币 500 万元。(四)招标标的 本项目61、招标标的为结算服务费单价（元/公里年）。该单价由可用性服务费单价和运营维护服务费单价组成。八师石河子市地下综合管廊 PPP 项目实施方案 40 （1）可用性服务费单价（元/公里年）。本项目投标人应根据项目投资估算额、运营期限、要求的合理利润率、年度折现率和规定的计算公式测算可用性服务费单价。投标人需列出要求的合理利润率和年度折现率。（2）运营维护服务费单价（元/公里年）。由投标人根据运营维护内容、标准等因素结合自身情况进行投标报价。招标人将分别设定可用性服务费单价和运营维护服务费单价的上限价。其中，在设定可用性服务费单价时将考虑到社会资本对拟达到的财务内部收益率的合理要求。(五)资格预审评审及62、评标原则和标准 1.项目实施机构应按财政部政府和社会资本合作项目政府采购管理办法（财库2014215 号）和相关政策规定组建资格预审评审小组，评审小组由项目实施机构代表（1 人）和评审专家共 5 人以上单数组成，评审专家至少包含 1 名财务专家和 1 名法律专家。2.招标人将按照评标委员会和评标方法暂行规定的要求组建评标委员会。该委员会由项目实施机构代表 1人及技术、财务、法律等方面的专家共 5 人以上单数组成。3.评标委员会将根据投标人提交的技术方案、财务方案、法律方案、综合实力和报价等因素，采用综合评分法进行评估。出于对投标人综合能力的审核，评标时应对技八师石河子市地下综合管廊 PPP 项63、目实施方案 41 术方案、财务方案、法律方案和综合实力进行综合评审，其中对技术方案、财务方案、法律方案和综合实力应该有最低要求，招标标的价格占评估的权重应该较大。4.评标委员会按照投标人的总得分进行排序，向招标人推荐得分最高的 1 至 3 名中标候选人。5.招标人组建采购结果确认谈判工作组，与排名第一的中标候选人作澄清谈判。如达成一致，则该投标人会被选定为中标人；如未能与排名第一的中标候选人达成一致，可依次与排名第二、排名第三的中标候选人进行澄清谈判。中标候选人中与采购结果确认谈判工作组达成协议者即被确定为中标人。(六)参与投标的投资人不足三家的处理 如果参与投标的投资人少于 3 家，招标人可64、依据招标投标法及其实施条例、财库2014215 号文等有关规定履行法定程序后继续进行招标程序或采取法律允许的其他方式确定中标人。八师石河子市地下综合管廊 PPP 项目 物有所值评价报告 石河子市财政局 二一六年三月 I 目 录 一、一、项目基本信息项目基本信息 .2 2(一)项目概况.2(二)项目产出说明和绩效标准.4(三)项目运作方式.5(四)风险分配框架.6(五)付费机制.13 二、二、物有所值定性评价物有所值定性评价.1515(一)定性评价程序.15(二)评分指标及权重.16(三)评分标准.17(四)评分结果.18(五)定性评价结论.19 三、三、物有所值定量评价物有所值定量评价.19165、9(一)PPP 值计算.20(二)PSC 值计算.20(三)定量评价结论.25 四、四、评价结论评价结论 .2525 2 石河子市地下综合管廊石河子市地下综合管廊 PPP 项目项目 物有所值评价物有所值评价报告报告 一、一、项目项目基本基本信息信息 (一一)项目项目概况概况 1.项目名称 本项目名称为：石河子市地下综合管廊 PPP 项目（下称“本项目”或“项目”）。2.项目实施机构 经石河子市人民政府（下称“市政府”）授权，石河子市城市管理委员会（下称“市城管委”）作为本项目实施机构。3.项目经济技术指标（1）本建设内容 本项目工程分布于 17 条道路，建设内容包括土石方工程、主体工程、综合管66、廊控制中心、供电系统、照明系统、消防系统、通风系统、排水系统、标识系统、监控报警系统及其他附属配套设施，满足给水、供热、电力、通信、排水、燃气等管线的敷设需求。3 序号 路段 长度（m）入廊管线 管舱数管舱数量量 1 南子午路（天山路南四路）2170 给水、通讯、电力、燃气 三舱 2 东四路（天山路南二路）1110 给水、通讯、电力、燃气、排水 三舱 3 东五路（天山路南二路）1110 热力、给水、通讯、电力、燃气、排水 四舱 4 西一路（南八路滨河南路）1140 热力、给水、通讯、电力、燃气、排水 四舱 5 南二路（西三路南子午路）2160 热力、给水、通讯、电力 双舱 6 南六路（东四路东67、三路）900 热力、给水、通讯、电力、燃气、排水 四舱 7 西三路（北疆铁路天山路）2960 热力、给水、通讯、电力 双舱 8 南二路（西四西三路南子午路东五路）3620 热力、给水、通讯、电力 双舱 9 南三路（西三路东一路）3130 热力、给水、通讯、电力 单舱 10 西三路（南八路北环路）1200 热力、给水、通讯、电力 双舱 11 东环路（南七路滨河南路）1890 热力、给水、通讯、电力、燃气、排水 四舱 12 东三路（南八路南九路）1890 热力、给水、通讯、电力、燃气、排水 四舱 13 南六路（东四路东五路）930 热力、给水、通讯、电力、燃气、排水 四舱 14 天山路（西一路东环68、路）1300 热力、给水、通讯、电力 双舱 15 天山路（东三路东七路）2960 热力、给水、通讯、电力 双舱 16 南二路（西四路西三路）970 热力、给水、通讯、电力 双舱 17 南三路（西四路西三路）970 热力、给水、通讯、电力 单舱 合计长度 30410 4 （2）项目投资 本项目投资总额为 278671.68 万元，其中工程费用241415.00 万元，工程建设其他费 11922.89 万元，预备费25333.79 万元。(二二)项目项目产出说明产出说明和绩效标准和绩效标准 1.产出说明产出说明 通过本项目的建设，可以提供总长度约为 30.41 公里的地下综合管廊，同时实现相关管线69、入廊，节约了入廊管线单位的运营及维护管线成本，提高入廊管线的能源运输效率，5 同时延长了相关入廊管线的使用寿命至 30 年左右，远超直埋管线平均 12-20 年的使用寿命，为石河子市民的交通及日常公共生活提供了极大的方便。2.绩效标准绩效标准 本项目建设完成后项目公司应按有关规定及时申请竣工验收，验收合格后方可交付使用。竣工验收提出的工程质量缺陷等问题应由项目公司负责限期修复、补救。本项目竣工后，将根据新疆维吾尔自治区国家建设项目审计监督条例的规定进行审计。审计完成后，市审计部门将出具审计报告。审计报告确定的项目投资额将作为计算可用性服务费单价的依据。在运营维护方面，本项目的绩效考核由项目实施70、机构负责牵头实施，采取日常考核、定期考核和抽检抽查相结合的方式，主要从两个方面开展，一是公司规章制度和管理措施执行考核，二是综合管廊维护的监督检查考核。本项目将制定具体的绩效考核标准。实行打分制并设定及格线。若项目公司绩效考核得分低于及格线，按低于及格线每分处以一定违约金。(三三)项目运作方式项目运作方式 根据国务院办公厅关于推进城市地下综合管廊建设的指导意见（国办发201561 号）文件精神，“创新投融资 6 模式，推广运用政府和社会资本合作（PPP）模式，通过特许经营、投资补贴、贷款贴息等形式，鼓励社会资本组建项目公司参与城市地下综合管廊建设和运营管理，优化合同管理，确保项目合理稳定回报。71、”本项目拟采用 BOT（“建设-运营-移交”）的运作模式。合作期内，由项目公司负责本项目的融资、投资、建设和运营工作，向入廊管线企业收取管线入廊费和日常维护费，并有权获得政府给予的可行性缺口补助。合作期满后，项目公司将项目设施无偿移交给政府指定机构。(四四)风险分配框架风险分配框架 1.风险分配原则风险分配原则 本项目涉及各类潜在风险，按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，应由风险的责任方承担风险，最有能力消除、控制或降低风险的一方协助处理风险。因而需在 PPP 项目协议中具体明确项目风险的分配，使政府和社会资本间合理分配项目风险。2.风险分配方式风险分配方式 根据财政部关于印发政府72、和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）相关规定，结合本项目实际情况，建议项目设计、建设、财务和运营维护等商业风险由社会资本承担；项目征拆、法律、政策等风险由 7 政府承担；不可抗力等风险由政府和社会资本合理共担。3.风险分配表风险分配表 对于 PPP 项目风险分配方案，本项目风险分配建议详见下表：表 1 项目风险分配表 风险类别 政府承担 共同承担 项目公司承担 融资风险 未筹足所需资金 融资成本超过预期 融资利率波动 政治风险 经营权收回/违背 政府换届 政府部门负责人变更 超出地方政府的权限 全国性普遍增税 政治反对 政局稳定 宏观经济变化 征用/公有化 法律变73、更 审批获得/延误 行业规定变化 建设风险 设计不当 承包商违约 工程质量 工地安全 劳资/设备的获取 8 风险类别 政府承担 共同承担 项目公司承担 劳工争端/罢工 土地使用 效率低/材料浪费 建造成本超支 完工风险 技术不过关 考古文物保护 地质条件 场地可及性/准备 工程/运营变更 公共设备服务提供 运营风险 运营成本超支 运营商违约 服务质量不达标 维护成本高 维修过于频繁 运营效率低 设备维护状况不佳 移交后设备状况不佳 移交风险 没有达到移交条件 移交费用超预算 法律风险 项目公司破产 合同文件冲突 第三方延误/违约 设施所有权 收益风险 收益不足 材料费上涨（政府）材料费上涨（社74、会资 9 风险类别 政府承担 共同承担 项目公司承担 本方）收费/税收变更 市场需求变化 市场竞争 宏观经济风险 通货膨胀 利率变化 外汇风险 其他风险 不可抗力 剩余风险 天气/环境恶劣 4.主要风险说明主要风险说明（1）完工延误风险 因政府方原因造成的延误由政府方承担，政府方将就此等延误向项目公司支付相应违约金；因项目公司原因造成的延误由项目公司承担，项目公司将就此等延误向政府方支付相应违约金；不可抗力导致的完工延误由双方各自承担自身损失。建设期在违约方支付违约金后可以顺延。如因政府方(或项目公司)原因导致延误总日数超过1年，则项目公司(或政府方)有权提前终止本协议。a)征地拆迁导致的完工75、延误 本项目由政府方依据工程进度计划制定相关征地拆迁工作计划，并根据工程进度计划将土地分批次无偿提供给项 10 目公司供其建设使用。如因征地拆迁延误导致完工延误，则由政府方承担该等违约风险。b)规划调整导致的完工延误 在建设过程中，如政府调整规划并导致完工延误，则由政府方承担该等违约风险。c)资金未及时到位导致的完工延误 在建设过程中，如项目公司资金未及时到位并导致完工延误，则由项目公司承担该等风险。d)工程质量缺陷导致的完工延误 在建设过程中，如发生工程质量缺陷，项目实施机构有权要求项目公司采取合理措施弥补该等过失，由此造成的完工延误风险由项目公司承担。e)发现文物导致的完工延误 在建设过程76、中，在本项目场地建设用地范围内发现有古墓、古建筑或化石等具有考古、地质研究价值的物品，同时项目公司已经采取有效的保护措施，并及时通知政府相关职能部门，则该等延误由协议双方各自承担自身损失且建设期可以顺延。e)地震、洪水等不可抗力导致的完工延误 在建设过程中，如发生地震、洪水等不可抗力并造成完 11 工延误，则该等延误由协议双方各自承担自身损失且建设期可以顺延。（2）运营及管理风险 运营及管理风险由项目公司承担。此类风险主要源于项目公司生产管理不规范，可通过两种方式控制。一方面，通过建立有效合理的绩效考核机制，在 PPP 项目协议中进行要求并明确奖惩措施，与服务费相挂钩；另一方面，项目公司中的政77、府方应当充分发挥监督职能，保障公司正常运营和规范运作。（3）项目审批风险 本项目涉及的审批内容主要为城市基础设施的基本建设程序相关审批，审批全部在政府审批权限内，项目审批由项目公司负责，但项目实施机构有义务协助项目公司协调其与相关政府部门的关系，以便推进项目建设环节各项行政审批手续的申报和审批工作。如政府部门在受理项目公司报批申请后违反适用法律规定的审批时限造成完工延误，则该等延误风险由政府方承担；如因项目公司不满足取得审批条件造成完工延误，则该等延误风险由项目公司承担。（4）项目融资风险 本项目融资风险由社会资本承担，采购阶段社会资本必须提供能证明其融资能力的相关文件。本项目融资财务费用 178、2 的风险和利率变化风险由项目公司自行承担。（5）设计变更风险 因政府方要求变化等原因产生的设计变更风险，由政府方承担，政府方将就该等原因导致的设计变更所增加的费用计入项目全部建设成本；因项目公司工作失误等原因所产生的设计变更风险，由项目公司承担，项目公司需自行支付因该等原因所导致的设计变更所增加的费用。（6）成本超支风险 本项目日常运营所需的动力、人力、各种原材料的价格会随着市场供求关系的变化和通货膨胀等因素而发生变动，成本上升会影响项目的利润水平。针对成本超支风险，在 PPP项目协议中会设置对应价格调整机制，通过调整服务费等方式，增强项目的抗风险能力。同时在合作期限内，相应服务费价格依据协79、议约定的周期进行调整，调价幅度不得高于PPP 项目协议的相关规定。需要调价时，由项目公司向行业主管部门提出调价申请。行业主管部门、市财政局等政府相关职能部门审核其申请，就价格调整做出决定报市政府批准后予以执行。（7）规划及法律政策变化风险 项目工程建成后由于城市规划和管线规划等相关规划调整导致地下综合管廊设施改造成本提升，或由于环境保护或项目运营维护标准等方面的要求提高导致项目公司必须投 13 入改造费用或增加运行成本的风险由政府方承担，政府承担相关成本和费用。（8）不可抗力风险 因发生水灾、地震等自然灾害导致的不可抗力事件，致使项目不能或暂时不能正常运转产生的风险由双方各自承担，项目公司应为80、项目设施购买相关保险，用以灾害后项目设施的修复。（9）政府征收、征用风险 因政府对项目设施征收、征用等原因导致的不可抗力风险由政府方承担，政府方应依据 PPP 项目协议约定给予项目公司相应补偿。(五五)付费机制付费机制 本项目实行差额补贴与返还机制。合作期内，如果实际服务费单价低于结算服务费单价，则政府按照基本使用量对差额部分予以补贴（即可行性缺口补助）。如果实际服务费单价高于结算服务费单价，项目公司应按基本使用量将差额部分按规定比例返还给政府。1.基本使用量基本使用量 基本使用量为实际投入运营的综合管廊长度。2.实际服务费单价实际服务费单价 实际服务费单价为根据政府制定的各类管线具体的收 181、4 费标准或者项目公司与入廊企业协商确定的收费标准计算得出的本项目年度收费总额平均分摊到基本使用量上的费用。3.结算服务费单价结算服务费单价 结算服务费单价由可用性服务费单价和运营维护服务费单价两部分组成。可用性服务费单价按照市审计部门出具的审计报告确定的项目投资额、约定的计算公式以及中标人投标时的合理利润率、年度折现率进行计算，经项目实施机构、市财政部门审核后作为支付依据。根据财政部关于印发的通知（财金201521 号）关于运营补贴支出计算公式，运营期内各年可用性服务费金额=项目投资额（1+合理利润率）（1+年度折现率）n运营期限。根据实际测算情况，上述公式计算得出的每年的可用性服务费金额是82、逐年递增的，运营期第一年和最后一年的数额相差较大，投资回收期较长。通过市场调研及与多家潜在社会资本的沟通，结合类似项目经验，按照国办发201542号等有关 PPP 政策中平滑年度间财政支出的原则，本项目拟采用每年等额支付服务费的方式。据此，可用性服务费单价计算公式调整为：可用性服务费单价=运营期内各年可用性服务费金额总和/运营期限/基本使用量 15 如在项目建成后入廊管线单位选择一次性缴纳入廊费的，在计算可用性服务费单价时，项目投资额应扣减一次性收取的入廊费，具体计算办法将在 PPP 项目协议中明确。如争取到上级部门的奖励或补助资金且在建设期内用于本项目的，在计算项目投资额时应扣除该等奖励或补83、助资金。合作期内初始的运营维护服务费单价为中标人的投标报价。运营维护服务费单价在运营期内每三年调整一次。主要针对消费物价指数等因素变化进行调整。具体调整办法和调整公式将在 PPP 项目协议中予以明确。二、二、物有所值物有所值定性定性评价评价 (一一)定性评价程序定性评价程序 本项目进行物有所值定性评价将按以下步骤操作：（1）明确评价指标体系 本项目包括 6 项基本评价指标和 3 项补充评价指标。基本评价指标包括：全生命周期整合程度；风险识别与分配；绩效导向与鼓励创新；潜在竞争程度；政府机构能力；可融资性。2 项补充评价指标包括:全生命周期成本测算准确性和项目规模。（2）制定评分参考标准 市财政84、局会同市城管委根据本项目各项评价指标的特 16 点和相关性制定了具体并能尽可能量化的评分参考标准，并按照百分制进行评价打分。（3）专家评分 由石河子市财政局会同石河子市城管委组织定性评价专家组，定性评价专家组包括财政、资产评估、会计、金融等经济方面专家，以及行业、工程技术、项目管理和法律方面的专家。在相关评价标准建立之后，市财政局会同市城管委组织召开专家组会议。经过专家充分讨论后按评价指标逐项打分。（4）综合分析 汇总专家评分，并按照指标权重计算加权平均分，得到评分结果，形成专家组意见。（5）作出评价结论 根据专家组意见做出定性评价结论。原则上评分结果在60 分（含）以上的，通过定性评价。否则85、，未通过定性评价。(二二)评分评分指标及权重指标及权重 物有所值定性评价物有所值定性评价指标指标体系体系 序号序号 评价指标评价指标 权重权重 基本指标基本指标 1 全生命周期整合程度全生命周期整合程度 15%15%2 风险识别与分配风险识别与分配 15%15%17 3 绩效导向与鼓励创新绩效导向与鼓励创新 20%20%4 潜在竞争程度潜在竞争程度 10%10%5 政府机构能力政府机构能力 10%10%6 可融资性可融资性 10%10%补充指标补充指标 7 全生命周期成本估计准确性全生命周期成本估计准确性 10%10%8 项目规模项目规模 10%10%合计合计 100%(三三)评分标准评分标准86、 本项目物有所值定性评价，各评价指标评分分为五个等级：有利、较有利、一般、较不利、不利。对应分值分别为 10081、8061、6041、4021、200。石河子市财政局会同市城管委，按照评分等级对每项指标制定了清晰准确的评分标准。具体评分标准见附件。18 (四四)评分结果评分结果 1.专家组会议专家组会议 根据财政部PPP 物有所值评价指引（试行）（财金2015167 号）相关要求，石河子市财政局会同市城管委成立了定性评价专家组。专家组汇集了财政、资产评估、会计金融、行业、工程技术、法律等方面专家。为确保专家对本项目充分了解，市财政局将项目实施方案、项目产出说明、风险识别和分配情况、项目可行性87、研究报告于专家组会议前送达各专家。2016 年 3 月 16 日，石河子市财政局会同市城管委组织召开了专家组会议。会议就本项目进行了充分讨论，按照评价指标并结合财政部定性评价的相关要求对本项目逐项打分，形成专家打分表。2.评分结果评分结果 通过收集专家组各位专家打分表，按照指标权重计算加权平均分，得到了如下的评分结果。19 物有所值定性评价物有所值定性评价得分表得分表 序号序号 评价指标评价指标 权重权重 评分结果评分结果 实际得分实际得分 加权加权 基本指标基本指标 1 全生命周期整合程度全生命周期整合程度 15%78.40 11.76 2 风险识别与分配风险识别与分配 15%75.00 188、1.25 3 绩效导向与鼓励创新绩效导向与鼓励创新 20%66.20 13.24 4 潜在竞争程度潜在竞争程度 10%81.10 8.11 5 政府机构能力政府机构能力 10%86.80 8.68 6 可融资性可融资性 10%82.90 8.29 补充指标补充指标 7 全生命周期成本估计准确性全生命周期成本估计准确性 10%69.40 6.94 8 项目规模项目规模 10%72.80 7.28 合计合计 100%75.55 (五五)定性评价定性评价结论结论 根据专家组会议评分结果，本项目定性评价评分为75.55 分，大于 60 分。本项目通过物有所值定性评价。三、三、物有所值定量物有所值定量评89、价评价 物有所值定量评价是在假定采用 PPP 模式与政府传统投资方式产出绩效相同的前提下，通过对 PPP 项目全生命周期内政府方净成本的现值（PPP 值）与公共部门比较值（PSC 值）进行比较，判断 PPP 模式能否降低项目全生命周期成本。20 (一一)PPPPPP 值计算值计算 PPP 值可等同于 PPP 项目全生命周期内股权投资、运营补贴、风险承担和配套投入等各项财政支出责任的现值。本项目假设 2016 年开始建设，分三年建设，其中 2016投资 105649.38 万元，2017 年投资 116555.66 万元，2018 年投资 56466.65 万元。建成后次年即进入运营期。1.股权90、投资支出 项目公司资本金为 6 亿元，其中天富集团出资 20%。市财政无股权支出责任。2.运营补贴支出 自 2019 年开始至 2045 年，每年运营补贴支出为24691.23 万元。3.风险承担支出 根据估算，合作期内每年风险承担支出约为 299.5 万元。4.配套投入支出 本项目无配套投入支出。5.现值计算 按5.45%的折现率折现，以上支出的现值为314519万元。(二二)PSCPSC 值计算值计算 结合石河子市本地实际，现实可行的最有效的政府传统投资方式为：依托城投公司为平台进行贷款融资并进行投资 21 建设和运营维护。资本金的出资与 PPP 模式保持一致，为 6亿元。PSC 值是以下91、三项成本的全生命周期现值之和：（1）参照项目的建设和运营维护净成本；（2）竞争性中立调整值；（3）项目全部风险成本。1.参照项目的建设和运营维护净成本（1）建设净成本 建设净成本主要包括参照项目设计、建造、升级、改造、大修等方面投入的现金以及固定资产、土地使用权等实物和无形资产的价值，并扣除参照项目全生命周期内产生的转让、租赁或处置资产所获的收益。本项目不存在转让、租赁或处置资产所获收益。本项目总投资为 278671.68 万元。其中资本金出资额为6亿元，其余通过银行长期贷款解决。假设贷款期限为13年。利率参照城投公司 2015 年发行债券的利率 6.7%计算。假设建设期第 1 年、第 2 年92、和第 3 年分别提款 82902 万元、91460万元和 44309 万元，每年均等提款，建设期内只还利息，自运营期开始等额还本付息。还本付息总额达到 331598 万元。加上资本金，建设净成本总计为 391598 万元。还本付息表 单位：万元 年份 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 期初贷款余额 82902 174363 218672 218672 202619 185491 167215 本期新增贷款 82902 91460 44309 0 0 0 0 22 本期还本 0 0 0 16053 17128 18276 19500 本期付息 2777 86193、8 13167 14651 13575 12428 11203 本期还本付息 2777 8618 13167 30704 30704 30704 30704 期末贷款余额 174363 218672 218672 202619 185491 167215 147715 年份 2023 2024 2025 2026 2027 2028 期初贷款余额 147715 126909 104708 81020 55744 28776 本期新增贷款 0 0 0 0 0 0 本期还本 20807 22201 23688 25275 26969 28776 本期付息 9897 8503 7015 5428 394、735 1928 本期还本付息 30704 30704 30704 30704 30704 30704 期末贷款余额 126909 104708 81020 55744 28776 0（2）运营维护净成本 运营维护净成本主要包括参照项目全生命周期内运营维护所需的原材料、设备、人工等成本，以及管理费用、销售费用和运营期财务费用等，并扣除假设参照项目与 PPP 项目付费机制相同情况下能够获得的使用者付费收入等。结合以往城投公司开展市政项目的情况看，运营维护效率往往较低，特别是所需人员较多，人工成本和管理成本大概要上升 40%。全部工程完工后初始年份为 944 万元。以后每隔三年调整一次，每次调增约95、 10%。假定使用者付费收入（包括入廊费和日常维护费）与 PPP模式下相同，假设所有管廊均在 2018 年投入运营，自 2018年开始每年收入约为 1535.9 万元。自 2019 年开始每 3 年调整一次日常维护费，则每 3 年使用者付费收入将会有所增长。则全部工程完工后 2019 年运营维护净成本为-739.9 万元。年份 2016 2017 2018 2019 2020 2021 资本金 60000 23 还本付息额 2777.2 8618.4 13166.7 30703.6 30703.6 30703.6 运营维护净成本 0.0-793.9-793.9-793.9-793.9 合计 696、2777.2 8618.4 12372.8 29909.7 29909.7 29909.7 年份 2022 2023 2024 2025 2026 2027 还本付息额 30703.6 30703.6 30703.6 30703.6 30703.6 30703.6 运营维护净成本-800.4-800.4-800.4-807.5-807.5-807.5 合计 29903.2 29903.2 29903.2 29896.0 29896.0 29896.0 年份 2028 2029 2030 2031 2032 2033 还本付息额 30703.6 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 运营维护净97、成本-815.4-815.4-815.4-824.0-824.0-824.0 合计 29888.2-815.4-815.4-824.0-824.0-824.0 年份 2034 2035 2036 2037 2038 2039 还本付息额 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 运营维护净成本-833.5-833.5-833.5-844.0-844.0-844.0 合计-833.5-833.5-833.5-844.0-844.0-844.0 年份 2040 2041 2042 2043 2044 2045 还本付息额 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 运营维护净成本-85598、.4-855.4-855.4-868.1-868.1-868.1 合计-855.4-855.4-855.4-868.1-868.1-868.1 综上，按照 5.45%折现率进行折现，参照项目的建设和运营维护净成本净现值为 280433 万元。2.竞争性中立调整值 竞争性中立调整值主要是采用政府传统投资方式比采用 PPP 模式实施项目少支出的费用，通常包括少支出的土地费用、行政审批费用、有关税费等。本项目中仅考虑 PPP 模式下的税收，PPP 模式下税收总额为 93893 万元。按照 5.45%折现率进行折现后，竞争性中立调整值的现值为 35836.2 万元。24 年份 2017 2018 2099、19 2020 2021 2022 营业税及附加 0.0 77 892 892 892 895 所得税 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 合计 77 892 892 892 895 年份 2023 2024 2025 2026 2027 2028 营业税及附加 892 892 895 892 892 895 所得税 0 50 1185 1345 1520 1710 合计 892 941 2080 2237 2412 2605 年份 2029 2030 2031 2032 2033 2034 营业税及附加 892 892 895 892 892 895 所得税 2847 3049 100、3267 3482 3715 3966 合计 3739 3940 4162 4374 4607 4861 年份 2035 2036 2037 2038 2039 2040 营业税及附加 892 892 895 892 892 895 所得税 3960 3960 3966 3960 3960 3966 合计 4851 4851 4861 4851 4851 4861 年份 2041 2042 2043 2044 2045 营业税及附加 892 892 895 892 892 所得税 3960 3960 3966 3960 3960 合计 4851 4851 4861 4851 4851 3.项目101、全部风险成本 项目全部风险成本包括可转移给社会资本的风险承担成本和政府自留风险的承担成本。政府自留风险承担成本等同于 PPP 值中的全生命周期风险承担支出责任，两者在 PSC值与 PPP 值比较时可对等扣除。参照 PPP 模式下关于风险承担支出的测算，每年需支出风险成本 299.5 万元。按照 5.45%折现率进行折现后，项目风险成本现值为 4616 万元。综上,PSC 值为 320885 万元。25 (三三)定量评价定量评价结论结论 根据上述分析和评价，PPP 值为 314519 万元，PSC 值为320885 万元。PPP 值小于 PSC 值，本项目通过物有所值定量评价。四、四、评价评价结102、论结论 综上，从定性评价上看，PPP 模式评分结果大于 60 分，通过物有所值定性评价；从定量评价来看，本项目 PPP 值小于 PSC 值，本项目通过物有所值定量评价。因此，本项目通过物有所值评价。-26-附件 1 本本项目物有所值定性评价评分参考标准项目物有所值定性评价评分参考标准 编号编号 评价指标评价指标 评价内容评价内容 评分标准评分标准 1 全生命周期全生命周期整合整合 项目的设计、投融资、建造、运营维护等所有环节能否实现长期、充分的整合 81-100：项目设计、投融资、建造和运营维护等所有环节都能实现长期、充分的整合；61-80：项目设计、投融资、建造和运营维护等所有环节基本完整，103、绝大部分工作得到整合；41-60：项目设计、融资、建造和维护等将整合到一个合同中，但不包括运营。或融资、建造、运营和维护等将整合到一个合同中，但不包括设计；21-40：项目所有环节中不能将其中的若干环节整合；0-20：项目所有环节中的各项工作均为独立、分散，无法整合。2 风险识别与风险识别与分配分配 项目全生命周期内，各风险因素是否得到充分识别并在政府和社会资本之间进行合理分配 81-100：已进行深入的风险识别，各类风险识别全面，预计各类风险都能在政府与社会资本之间进行合理分配且制定了有效的风险应对措施，参与主体具有很好的风险控制和管理能力；61-80：已进行较为深入的风险识别，各类风险识别104、较为全面，预计绝大部分风险都能在政府与社会资本之间进行合理分配且制定了有效的风险应对措施，参与主体具有较好的风险控制和管理能力；41-60：已进行初步的风险识别，各类风险识别尚不够全面，预计一般风险能在政府与社会资本之间进行合理分配且制定了有效的风险应对措施，参与主体具备基本的风险控制和管理能力；21-40：已开展了风险识别工作，但未能清晰识别项目中的各类风险，预计少部分风险能在政府与社会资本之间进行合理分配且制定了有效的风险应对措施，参与主体具备较弱的风险控制和管理能力；-27-0-20：尚未开展风险识别，预计各类风险均无法制定有效的风险应对措施，参与主体具备较差的风险控制和管理能力。3 绩105、效导向与绩效导向与鼓励创新鼓励创新 是否建立以基础设施及公共服务供给数量、质量和效率为导向的绩效标准和监管机制，是否落实节能环保、支持本国产业等政府采购政策，能否鼓励社会资本创新。81-100：围绕公共服务供给数量、质量和效率建立绩效指标，且监测管理机制和激励导向价格设定具有合理性。项目在方案设计、服务提供、组织管理等众多方面几乎无限制，可完全进行独立自主创新，创新能力强。61-80：围绕公共服务供给数量、质量和效率建立绩效指标，监测管理机制和激励导向价格设定合理性在可接受范围内。项目在方案设计、服务提供、组织管理等众多方面限制较少，可较好进行独立自主创新，创新能力较强。41-60：部分指标围106、绕公共服务供给数量、质量和效率建立，监测管理机制和激励导向价格设定合理性在可接受范围内。项目在方案设计、服务提供、组织管理等众多方面有一定限制，可进行一定范围的独立自主创新，创新能力一般。21-40：绩效指标设定较为随意，缺乏相关参考依据，监测管理机制和激励导向价格设定不太具有合理性。项目在方案设计、服务提供、组织管理等众多方面限制较多，较难进行独立自主创新，创新能力较弱。0-20：绩效指标设定无市场逻辑，缺乏相关参考依据，监测管理机制和激励导向价格设定超出市场可接受范围。项目在方案设计、服务提供、组织管理等众多方面限制非常多，无法进行独立自主创新，缺乏创新能力。-28-4 潜在竞争程潜在竞争107、程度度 项目内容对社会资本参与竞争的吸引力 81-100：项目具有很大市场吸引力，存在较多可参与竞争的市场主体，已有多家市场主体有意向参与，竞争程度激烈；61-80：项目具有较大市场吸引力，存在较多可参与竞争的市场主体，预计将有多家市场主体参与，竞争程度较高；41-60：项目市场吸引力一般，存在可参与竞争的市场主体，预计将有一定数量的市场主体参与，竞争程度一般；21-40：项目缺乏市场吸引力，存在少量可参与竞争的市场主体，预计将有少量市场主体参与，市场竞争不足；0-20：项目严重缺乏市场吸引力，预计难以找到可参与竞争的市场主体，市场竞争严重缺乏。5 政府机构能政府机构能力力 政府转变职能、优化108、服务、依法履约、行政监管和项目执行管理等能力 81-100：政府具备很强的履约能力，不能履约可能性很小，相关政府部门能很好行使监督权；61-80：政府具备较强的履约能力，不能履约可能性较小，相关政府部门能较好行使监督权；41-60：政府具备较强的履约能力，但预计不能履约可能性较大，相关政府部门能基本行使监督权；21-40：政府履约能力不强，但预计未来将得到改善，相关政府部门行使监督权存在一定困难；0-20：政府履约能力不强，且预计未来无法改善，不能履约可能性很大，相关政府部门无法充分行使监督权。6 融资可行性融资可行性 项目融资是否具备可行性 81-100：项目对金融机构吸引力很大，普遍容易获109、得融资，已有多家金融机构表达意向；61-80：项目对金融机构吸引力较大，且市场主体融资能力强，较容易获得融资；-29-41-60：项目对金融机构吸引力一般，且市场主体融资能力不强，可取得更多支持条件获得融资；21-40：项目对金融机构吸引力较差，且市场主体融资能力不强，不易取得更多支持条件获得融资；0-20：项目对金融机构吸引力差，且市场主体融资能力不强，融资非常困难。7 全生命周期全生命周期成本估计准成本估计准确性确性 全生命周期成本估计准确性 81-100：项目的全生命周期成本已被很好的理解和认识，并且被准确预估的可能性很大。6180：项目的全生命周期成本已被较好的理解和认识，并且被准确预110、估的可能性较大。4160：项目的全生命周期成本已被较好的理解和认识，但尚无法确定能否被准确预估。2140：项目的全生命周期成本理解和认识还不够全面清晰。020：项目的全生命周期成本基本上没有得到理解和认识。8 项目规模项目规模 项目规模在当年本级财政支出中的占比是否合理 81-100：项目总投资在当年本级财政一般公共预算支出中占比很合理；61-80：项目总投资在当年本级财政一般公共预算支出中占比较合理；41-60：项目总投资在当年本级财政一般公共预算支出中占比合理；21-40：项目总投资在当年本级财政一般公共预算支出中占比不太合理；0-20：项目总投资在当年本级财政一般公共预算支出中占比不合理111、。八师石河子市地下综合管廊 PPP 项目 财政承受能力评估报告 石河子市财政局 二一六年三月 目录目录 一、项目概况.1（一）项目名称 .1 1 （二）项目经济技术指标 .1 1 （三）项目运作方式 .1 1 二、责任识别.1（一）股权投资支出责任 .1 1 （二）运营补贴支出责任 .2 2 （三）风险承担支出责任 .2 2 （四）配套投入支出责任 .9 9 三、支出测算.9（五）财政股权投资支出测算 .9 9 （六）财政补贴支出测算 .9 9 （七）风险承担支出测算 .1515 （八）财政配套投入支出测算 .1515 （九）汇总分析 .1515 四、能力评估.15（一）财政支出能力评估 .1112、515 （二）行业领域平衡性评估.1818 （三）结论 .1919 1 八师石河子市地下综合管廊八师石河子市地下综合管廊 PPP 项目项目 财政承受能力评估报告财政承受能力评估报告 一、一、项目概况项目概况 （一）项目名称 本项目名称：八师石河子市地下综合管廊 PPP 项目（下称“本项目”或“项目”）。（二）项目经济技术指标 本项目投资总额为 278671.68 万元，其中工程费用241415.00 万元，工程建设其他费 11922.89 万元，预备费25333.79 万元。（三）项目运作方式 本项目拟采用 BOT（“建设-运营-移交”）的运作模式。合作期内，由项目公司负责本项目的融资、投资、113、建设和运营工作，向入廊管线单位收取入廊费和日常维护费，并有权获得政府给予的可行性缺口补助。合作期满后，项目公司应将项目设施完好无偿移交给政府指定机构。二、二、责任识别责任识别 （一）股权投资支出责任 本项目中，天富集团代表政府方占项目公司资本金的20%，社会资本占项目公司资本金的 80%。市财政无股权支出 2 责任。（二）运营补贴支出责任 本项目的运营补贴支出表现为财政对项目公司的可行性缺口补助，故由政府承担部分运营补贴支出责任。（三）风险承担支出责任 1.风险分配原则 本项目涉及各类潜在风险，按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，应由风险的责任方承担风险，最有能力消除、控制或降低风114、险的一方协助处理风险。因而需在 PPP 项目协议中具体明确项目风险的分配，使政府和社会资本间合理分配项目风险。2.风险分配方式 根据财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）相关规定，结合本项目实际情况，建议项目设计、建设、财务和运营维护等商业风险由社会资本承担；项目征拆、法律、政策等风险由政府承担；不可抗力等风险由政府和社会资本合理共担。3.风险分配表 对于 PPP 项目风险分配方案，本项目风险分配建议详见下表：表 1 项目风险分配表 3 风险类别 政府承担 共同承担 项目公司承担 融资风险 未筹足所需资金 融资成本超过预期 融资利率波动 政治风险 115、经营权收回/违背 政府换届 政府部门负责人变更 超出地方政府的权限 全国性普遍增税 政治反对 政局稳定 宏观经济变化 征用/公有化 法律变更 审批获得/延误 行业规定变化 建设风险 设计不当 承包商违约 工程质量 工地安全 劳资/设备的获取 劳工争端/罢工 土地使用 效率低/材料浪费 建造成本超支 完工风险 技术不过关 考古文物保护 4 风险类别 政府承担 共同承担 项目公司承担 地质条件 场地可及性/准备 工程/运营变更 公共设备服务提供 运营风险 运营成本超支 运营商违约 服务质量不达标 维护成本高 维修过于频繁 运营效率低 设备维护状况不佳 移交后设备状况不佳 移交风险 没有达到移交条件116、 移交费用超预算 法律风险 项目公司破产 合同文件冲突 第三方延误/违约 设施所有权 收益风险 收益不足 材料费上涨（政府）材料费上涨（社会资本方）收费/税收变更 市场需求变化 市场竞争 宏观经济通货膨胀 利率变化 5 风险类别 政府承担 共同承担 项目公司承担 风险 外汇风险 其他风险 不可抗力 剩余风险 天气/环境恶劣 4.主要风险说明（1)完工延误风险 因政府方原因造成的延误由政府方承担，政府方将就此等延误向项目公司支付相应违约金；因项目公司原因造成的延误由项目公司承担，项目公司将就此等延误向政府方支付相应违约金；不可抗力导致的完工延误由双方各自承担自身损失。建设期在违约方支付违约金后可117、以顺延。如因政府方(或项目公司)原因导致延误总日数超过1年，则项目公司(或政府方)有权提前终止本协议。1)征地拆迁导致的完工延误 本项目由政府方依据工程进度计划制定相关征地拆迁工作计划，并根据工程进度计划将土地分批次无偿提供给项目公司供其建设使用。如因征地拆迁延误导致完工延误，则由政府方承担该等违约风险。2)规划调整导致的完工延误 在建设过程中，如政府调整规划并导致完工延误，则由政府方承担该等违约风险。6 3)资金未及时到位导致的完工延误 在建设过程中，如项目公司资金未及时到位并导致完工延误，则由项目公司承担该等风险。4)工程质量缺陷导致的完工延误 在建设过程中，如发生工程质量缺陷，项目实施机118、构有权要求项目公司采取合理措施弥补该等过失，由此造成的完工延误风险由项目公司承担。5)发现文物导致的完工延误 在建设过程中，在本项目场地建设用地范围内发现有古墓、古建筑或化石等具有考古、地质研究价值的物品，同时项目公司已经采取有效的保护措施，并及时通知政府相关职能部门，则该等延误由协议双方各自承担自身损失且建设期可以顺延。6)地震、洪水等不可抗力导致的完工延误 在建设过程中，如发生地震、洪水等不可抗力并造成完工延误，则该等延误由协议双方各自承担自身损失且建设期可以顺延。(2)运营及管理风险 运营及管理风险由项目公司承担。此类风险主要源于项目公司生产管理不规范，可通过两种方式控制。一方面，通 7119、 过建立有效合理的绩效考核机制，在 PPP 项目协议中进行要求并明确奖惩措施，与服务费相挂钩；另一方面，项目公司中的政府方应当充分发挥监督职能，保障公司正常运营和规范运作。(3)项目审批风险 本项目涉及的审批内容主要为城市基础设施的基本建设程序相关审批，审批全部在政府审批权限内，项目审批由项目公司负责，但项目实施机构有义务协助项目公司协调其与相关政府部门的关系，以便推进项目建设环节各项行政审批手续的申报和审批工作。如政府部门在受理项目公司报批申请后违反适用法律规定的审批时限造成完工延误，则该等延误风险由政府方承担；如因项目公司不满足取得审批条件造成完工延误，则该等延误风险由项目公司承担。（4）120、项目融资风险 本项目融资风险由社会资本承担，采购阶段社会资本必须提供能证明其融资能力的相关文件。本项目融资财务费用的风险和利率变化风险由项目公司自行承担。（5）设计变更风险 因政府方要求变化等原因产生的设计变更风险，由政府方承担，政府方将就该等原因导致的设计变更所增加的费用 8 计入项目全部建设成本；因项目公司工作失误等原因所产生的设计变更风险，由项目公司承担，项目公司需自行支付因该等原因所导致的设计变更所增加的费用。（6）成本超支风险 本项目日常运营所需的动力、人力、各种原材料的价格会随着市场供求关系的变化和通货膨胀等因素而发生变动，成本上升会影响项目的利润水平。针对成本超支风险，在 PPP121、项目协议中会设置对应价格调整机制，通过调整服务费等方式，增强项目的抗风险能力。同时在合作期限内，相应服务费价格依据协议约定的周期进行调整，调价幅度不得高于PPP 项目协议的相关规定。需要调价时，由项目公司向行业主管部门提出调价申请。行业主管部门、市财政局等政府相关职能部门审核其申请，就价格调整做出决定报市政府批准后予以执行。（7）规划及法律政策变化风险 项目工程建成后由于城市规划和管线规划等相关规划调整导致地下综合管廊设施改造成本提升，或由于环境保护或项目运营维护标准等方面的要求提高导致项目公司必须投入改造费用或增加运行成本的风险由政府方承担，政府承担相关成本和费用。（8）不可抗力风险 9 因122、发生水灾、地震等自然灾害导致的不可抗力事件，致使项目不能或暂时不能正常运转产生的风险由双方各自承担，项目公司应为项目设施购买相关保险，用以灾害后项目设施的修复。(9)政府征收、征用风险 因政府对项目设施征收、征用等原因导致的不可抗力风险由政府方承担，政府方应依据 PPP 项目协议约定给予项目公司相应补偿。（四）配套投入支出责任 政府部门负责项目用地的规划、选址等工作，费用计入项目总投资，由项目公司承担。政府无相关配套投入支出责任。三、三、支出测算支出测算 （一）财政股权投资支出测算 项目公司资本金为投资总额的 20%。其中，天富集团代表政府方占项目公司资本金的 20%，市财政无股权支出责任。（123、二）财政补贴支出测算 对政府付费模式的项目，在项目运营期内，政府承担全部直接付费责任。根据关于印发的通知（财金201521号）对运营补贴支出计算公式：10 结合本项目实施方案的约定，将上述公式进行拆分，当年运营补贴支出数额=可用性服务费+运营维护服务费-当年使用者付费数额，其中可用性服务费=项目全部建设成本（1+合理利润率）（1+年度折现率）n财政运营补贴周期，运营维护服务费=年度运营成本（1+合理利润率）1.可用性服务费 项目全部建设成本：本项目投资总额为 278671.68 万元，其中 2016 年投资 105649 万元，2017 年投资 116556 万元，2018 年投资 56466124、.68 万元。合理利润率：当前商业银行中长期贷款利率在 4.9%以上。考虑到本项目投资回收周期长，投资风险相对较高，将本项目合理利润率设置为 8%。年度折现率：2015 年石河子市城市建设投资有限公司发行的企业债券的到期收益率为 6.7%。结合近期政府债券到期收益率的走势，将本项目年度折现率定为 5.45%。n：本项目可分期建设，分期投入运营；为简化计算，假 11 设全部项目建成后投入运营的期限为 27 年，故 n 最大值为27。全部项目建成后运营期内各年可用性服务费金额如下：单位：万元 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024 可用性服务费 11754.37 1239125、4.98 13070.51 13782.85 14534.02 15326.12 年份 2025 2026 2027 2028 2029 2030 可用性服务费 16161.40 17042.19 17970.99 18950.41 19983.21 21072.29 年份 2031 2032 2033 2034 2035 2036 可用性服务费 22220.74 23431.77 24708.80 26055.43 27475.45 28972.86 年份 2037 2038 2039 2040 2041 2042 可用性服务费 30551.88 32216.96 33972.78 3582126、4.30 37776.72 39835.55 年份 2043 2044 2045 可用性服务费 42006.59 44295.95 46710.08 根据实际测算情况，上述公式计算得出的每年的可用性服务费金额是逐年递增的，运营期第一年和最后一年的数额相差近 3 倍，投资回收期较长。通过市场调研及与多家潜在社会资本的沟通，结合类似项目经验，按照国办发201542 号等有关 PPP 政策中平滑年度间财政支出的原则，本项目拟采用每年等额支付服务费的方式。将上述计算得出的可用性服务费金额总和平摊到运营期限内，则每年可用性服务费金额为 25485.16 万元。2.运营维护服务费 年度运营支出：经初步估算127、，本项目进入运营期后年度 12 运营成本为 742 万元。由于本项目投资额较大，社会资本可获得可观的施工利润以及可用性服务费所含的投资回报，因此在计算运营维护服务费时，不考虑利润。运营期内，运营维护服务费每三年调整一次，按如下公式调整：调价公式：Rn=K Rn-3 其中：Rn为第 n 年调整后的运营维护服务费单价；Rn-3为第 n-3 年的运营维护服务费单价；K 为调价系数 K=CPIn-1CPIn-2CPIn-310-6 n 是第 n 年时调整运营维护服务费单价的当年（n3）CPIn-1 是石河子市统计部门公布的合作期第 n-1 年居民消费价格指数。CPIn-2 是石河子市统计部门公布的合作128、期第 n-2 年居民消费价格指数。CPIn-3 是石河子市统计部门公布的合作期第 n-3 年居民消费价格指数。近五年内，石河子市 CPI 数据如下：年份 2010 2011 2012 2013 2014 CPI 103.7 105.4 102.8 103 101.9 13 石河子市近五年 CPI 均值为 103.36，则 K 约为 1.1042，即每隔三年运营维护服务费增长约 10.42%,取整数按 10%计算。各年运营维护服务费估计如下：单位：万元 年份 2017 2018 2019 2020 2021 2022 运营维护服务费 237.44 593.6 742 742 742 816.2 129、年份 2023 2024 2025 2026 2027 2028 运营维护服务费 816.20 816.20 897.82 897.82 897.82 987.60 年份 2029 2030 2031 2032 2033 2034 运营维护服务费 987.60 987.60 1086.36 1086.36 1086.36 1195.00 年份 2035 2036 2037 2038 2039 2040 运营维护服务费 1195.00 1195.00 1314.50 1314.50 1314.50 1445.95 年份 2041 2042 2043 2044 2045 2046 运营维护服务费 130、1445.95 1445.95 1590.54 1590.54 1590.54 3.使用者付费 当年使用者付费数额：本项目的使用者付费主要包括入廊费及日常维护费。根据目前初步制定的地下综合管廊有偿使用收费（试行）标准，本项目入廊费为每年 729.1 万元，日常维护费为每年 806.83 万元，自 2018 年开始，每年可收入的入廊费和日常维护费为 1535.93 万元。若考虑调价因素，则从 2019 年开始每三年调整一次，且每三年日常维护费增长 10%。若考虑调价因素，则每年的使用者付费总额如下：单位：万元 14 年份 2017 2018 2019 2020 2021 2022 使用者付费 0131、 1535.93 1535.93 1535.93 1535.93 1616.61 年份 2023 2024 2025 2026 2027 2028 使用者付费 1616.61 1616.61 1705.36 1705.36 1705.36 1802.99 年份 2029 2030 2031 2032 2033 2034 使用者付费 1802.99 1802.99 1910.38 1910.38 1910.38 2028.51 年份 2035 2036 2037 2038 2039 2040 使用者付费 2028.51 2028.51 2158.45 2158.45 2158.45 2301.3132、8 年份 2041 2042 2043 2044 2045 2046 使用者付费 2301.38 2301.38 2458.61 2458.61 2458.61 4.运营补贴 由上述条件测算，本项目运营周期内的运营补贴支出合计为 666663.09 万元。若考虑调价因素，运营补贴支出为665772.43 万元。每年的运营补贴支出为 24691.23 万元，考虑调价因素每年的运营补贴支出如下：单位：万元 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024 运营补贴支出 24691.23 24691.23 24691.23 24684.74 24684.74 24684.74 年份 133、2025 2026 2027 2028 2029 2030 运营补贴支出 24677.61 24677.61 24677.61 24669.77 24669.77 24669.77 年份 2031 2032 2033 2034 2035 2036 运营补贴支出 24661.14 24661.14 24661.14 24651.65 24651.65 24651.65 年份 2037 2038 2039 2040 2041 2042 运营补贴支出 24641.21 24641.21 24641.21 24629.72 24629.72 24629.72 年份 2043 2044 2045 运营补134、贴支出 24617.09 24617.09 24617.09 15 （三）风险承担支出测算 本项目中，产生较大政府支出责任概率且支出额度较高的风险事件主要是地下综合管廊运营维护标准提高、通货膨胀、法律变更与经营环境变化、以及其他不可抗力事件等。由于上述各类风险的具体支出数额和概率均难以准确预测，因此按照比例法测算风险承担支出。按照全部建设成本和运营周期内的运营成本的 3%进行计算，则风险承担支出分别为 8986.10 万元，折合每年风险承担支出分别为 299.54万元。（四）财政配套投入支出测算 由于政府无配套支出责任，故无需相应费支出。（五）汇总分析 根据上述分析，市财政无股权支出责任，运营135、补贴支出为 666663.09 万元，风险承担支出为 8986.10 万元，费用支出合计 675649.19 万元。若考虑调价因素，运营补贴支出为 665772.43 万元，风险承担成本 9291.92 万元，配套投入已计入总投资，费用支出合计为 675064.35 万元。四、四、能力评估能力评估 （一）财政支出能力评估 根据石河子财政局 2010 年至 2015 年每年财政一般公共决算支出执行情况以及 2016-2018 年财政一般公共预算支出 16 情况，2010-2018 年全市每年财政一般公共支出具体如下：单位：亿元 年份 2010 2011 2012 2013 2014 公共支出 1136、7.24 25.26 26.91 33.18 39.59 年份 2015 2016 2017 2018 公共支出 44.59 43.44 46.99 51.46 通过以上数据可知，20102018 年石河子市一般公共支出年平均增长率为 14.64%。结合国家现行经济情况相关数据，按照较为保守的原则对市财政收支进行考虑，我们假设石河子市 2016-2020 年一般公共预算支出增长率为14%，2020-2030 年增长率为 10%。根据上述假设，2016-2045 年石河子市一般公共预算支出数据预计如下。单位：亿元 年份 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 201137、7 2018 一般公共支出 17.24 25.25 26.90 33.18 39.59 44.59 43.44 46.99 51.46 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 一般公共支出 58.66 66.88 76.24 86.91 99.08 112.95 128.77 141.64 155.81 年份 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 一般公共支出 171.39 188.53 207.38 228.12 250.93 276.02 303.63 333.99 357.37 年138、份 2037 2038 2039 2040 2041 2042 2043 2044 2045 一般公共支出 382.38 409.15 437.79 468.44 501.23 536.31 573.85 614.02 657.00 根据财政部关于印发的通知（财金201521 号）的要求，“每一年度全部 PPP 项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过 10%。”17 目前石河子市正在实施且已进入项目采购流程的 PPP 项目为石河子“平安石城”建设 PPP 项目、八师石河子市地下综合管廊 PPP 项目。两项目预计的支出如下：单位：万元 年份 2017 2018 2019139、 2020 2021 2022 管廊项目支出 299.54 299.54 25000.96 25000.96 25000.96 24994.47 平安石城项目支出 7951.65 8150.28 8360.84 9068.44 9305.03 9555.80 PPP 项目支出 8251.19 8449.82 33361.80 34069.40 34305.99 34550.27 年份 2023 2024 2025 2026 2027 2028 管廊项目支出 24994.47 24994.47 24987.34 24987.34 24987.34 24979.50 平安石城项目支出 10359.140、32 10641.10 10939.78 11853.21 0.00 0.00 PPP 项目支出 35353.79 35635.57 35927.12 36840.55 24987.34 24979.50 年份 2029 2030 2031 2032 2033 2034 管廊项目支出 24979.50 24979.50 24970.87 24970.87 24970.87 24961.38 PPP 项目支出 24979.50 24979.50 24970.87 24970.87 24970.87 24961.38 年份 2035 2036 2037 2038 2039 2040 管廊项目支出 141、24961.38 24961.38 24950.94 24950.94 24950.94 24939.45 PPP 项目支出 24961.38 24961.38 24950.94 24950.94 24950.94 24939.45 年份 2041 2042 2043 2044 2045 2046 管廊项目支出 24939.45 24939.45 24926.82 24926.82 24926.82 PPP 项目支出 24939.45 24939.45 24926.82 24926.82 24926.82 上述预计的合计支出占一般公共预算支出的比例如下：单位：亿元 年份 2017 2018 2142、019 2020 2021 2022 18 PPP 项目支出 0.83 0.84 3.34 3.41 3.43 3.46 公共预算支出 46.99 51.46 58.66 66.88 76.24 86.91 占比 1.77%1.63%5.69%5.09%4.50%3.98%年份 2023 2024 2025 2026 2027 2028 PPP 项目支出 3.54 3.56 3.59 3.68 2.50 2.50 公共预算支出 99.08 112.95 128.77 141.64 155.81 171.39 占比 3.57%3.15%2.79%2.60%1.60%1.46%年份 2029 20143、30 2031 2032 2033 2034 PPP 项目支出 2.50 2.50 2.50 2.50 2.50 2.50 公共预算支出 177.25 194.98 214.47 235.92 259.51 285.47 占比 1.41%1.28%1.16%1.06%0.96%0.87%年份 2035 2036 2037 2038 2039 2040 PPP 项目支出 2.50 2.50 2.50 2.50 2.50 2.49 公共预算支出 333.99 357.37 382.38 409.15 437.79 468.44 占比 0.75%0.70%0.65%0.61%0.57%0.53%年份144、 2041 2042 2043 2044 2045 2046 PPP 项目支出 2.49 2.49 2.49 2.49 2.49 公共预算支出 501.23 536.31 573.85 614.02 657.00 占比 0.50%0.47%0.43%0.41%0.38%结合上述测算结果对未来财政收支及石河子市 PPP 项目未来支出的预测，各年度支出均未超过一般公共预算支出的10%。因此，本项目财政支出在财政承受能力范围之内，通过财政承受能力论证。（二）行业领域平衡性评估 本项目规划符合石河子市城市规划发展需求，目前石河子市暂无其他类似项目在推广 PPP 模式，因此不会出现本行 19 业 PPP 项目过于集中的问题。本项目通过行业领域平衡性评估。（三）结论 经过上述论证，本项目财政支出在石河子市财政承受能力范围之内，也不存在行业 PPP 项目过于集中的问题，因此本项目通过财政承受能力论证。