1、 漳州市水仙花特色小镇建设漳州市水仙花特色小镇建设 PPPPPP 项目项目 实施方案实施方案 项目实施机构：漳州市高新技术产业开发区建设局项目实施机构：漳州市高新技术产业开发区建设局 项目咨询机构：项目咨询机构：二二一一七七年年一一月月 漳州市水仙花特色小镇建设漳州市水仙花特色小镇建设PPPPPP项目项目实施方案签实施方案签审页审页 编制单位：编制单位：项目负责：主要编制人员：漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 目录目录 一.项目概况.1 1.1 基本情况.1 1.2 项目背景.2 1.3 项目建设的意义.3 1.4 编制依据.3 二.PPP 模式的可行性和必要性.8 2.1 政策2、背景及要求.8 2.2 PPP 模式的可行性.10 2.3 PPP 模式的必要性.11 2.4 PPP 全生命周期操作流程.13 三.项目运作方式.15 3.1 项目特点.15 3.2 项目运作方式的判定.15 3.3 项目运作方式特征.16 3.4 项目运作结构图.17 四.项目交易结构.19 4.1 投融资结构.19 4.2 回报机制.22 4.3 相关配套安排.22 4.4 支付担保方式.23 五.合同体系.25 5.1 合同体系.25 5.2 权利义务边界.27 5.3 建设边界.29 5.4 交易边界.30 5.5 保障边界.33 5.6 衔接边界.36 5.7 违约处理.38 5.3、8 争议的解决.39 5.9 法律变更.39 六.财务测算分析.40 6.1 财务分析假设.40 6.2 可行性缺口补助公式.50 七、物有所值和财政承受能力论证.53 7.1 物有所值定性分析.53 7.2 物有所值定量分析.56 7.3 项目财政可承受能力论证.62 八、项目监管框架和绩效.65 8.1 项目监管.65 8.2 绩效考核.67 九、风险分配框架.74 漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 9.1 风险分析.74 9.2 风险分配机制.76 9.3 风险分配原则.77 9.4 风险分配内容.78 十、政府采购.80 10.1 项目具有的特点.80 10.2 采购方式4、选择.80 10.3 采购程序.81 10.4 社会资本方的资格条件.82 10.5 采购标的.83 十一、项目移交.84 11.1 移交种类.84 11.2 移交范围.84 11.3 移交委员会.84 11.4 项目移交前的维护.85 11.5 移交验收标准.86 11.6 保险的转让.86 11.7 技术的移交.86 11.8 合同的转移.86 11.9 移交费用.87 11.10 移交效力.87 11.11 项目移交违约及处理.87 十二、附件.89 附表 1 总投资使用计划及资金筹措表.89 附表 2 借款还本付息表.90 附表 3 折旧摊销表.91 附表 4 收入支出汇总表.93 附5、表 5：利润及利润分配表.94 附表 7：资产负债表.96 附表 7：财务计划现金流量表.98 附表 8：项目投资现金流量表 .101 附表 9：项目资本金现金流量表 .103 漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 1 一一.项目概况项目概况 1.1 基本情况基本情况 项目名称：项目名称：漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目 项目性质：项目性质：新建 项目实施机构：项目实施机构：漳州市人民政府同意将漳州市高新技术产业开发区（以下简称漳州市高新区）水仙花特色小镇建设采用 PPP 模式运作。漳州市人民政府授权漳州市高新技术产业开发区成立项目领导小组，漳州市人民政府授权漳州市高新技术产业6、开发区建设局为本项目实施机构，漳州市九龙江圆山投资有限公司为政府出资方。项目所在地：项目所在地：福建省漳州市高新技术产业开发区圆山脚下，九龙西溪南岸。建设规模建设规模:新建和改扩建建筑面积 5000 平方米；改造及保护建筑面积 4.4 万平方米；新建和改扩建道路桥梁 5500 平方米；水系整治及景观 4.24 万平方米；新建和改扩建停车位 1000 个，面积 3.9 万平方米；室外场地及园林绿化 8.07 万平方米；花卉阳光房提升改造面积1.1 万平方米；建设休闲广场 1.43 万平米小镇水电及设备安装，给排水、电气、消防，污水处理设施及市政其他配套设施等。建设投资规模：建设投资规模：本项目总7、投资 54527.42 万元，建设投资估算为51626.86 万元（其中建筑安装工程费 38242.12 万元，建设其他费用13384.74 万元），建设期利息 2775.56 万元。项目最终建设总投资以高新区审计局审计的决算金额为准。项目最终建设总投资以漳州市高新区审计局的决算金额为准。建设期：建设期：小于或等于 2 年。建设期拟定 2017 年 月至 2019年 月。漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 2 运营期：运营期：13 年（自项目完工验收，具备运营条件后计算运营期）。股权比例：股权比例：政府方占股 30%，社会资本方占股 70%。暂定项目公司注册资本 12906.72 8、万元人民币，中标的社会资本方出资 9034.7 万元，占股 70%，政府方出资代表漳州市九龙江圆山投资有限公司出资3872.01 万元，占股 30%，政府方股权份额以已支付项目前期费用和土地征收费用作为政府方出资，占项目总投资的比例计算，政府方股东参与本项目的收益分成。项目进展情况项目进展情况:工程可行性研究报告已获批复，有关土地、环评、节能评估等的相关手续已经办理，土方平整、地堪、施工图设计、图审、预算编制及其他设计方案。1.2 项目背景项目背景 随着经济的快速发展，漳州市正进入城市建设的加速时期，本项目涉及到漳州市高新区经济和旅游业发展的方方面面，是漳州市高新区旅游发展项目的重点工程。通过9、保留原始建筑风貌和水仙花海、漳州本地文化和习俗、餐饮吸引与聚集、酒吧和夜市聚集、创意名宿与客栈聚集、创意工坊街区等多种方式吸引周边和全国游客到本项目游玩和消费。以特色漳州建筑为骨架，旅游活动和商业业态为血肉，一地方特色人文为筋脉，以针对性主题（水仙花海）为魂魄；通过返祖控制业态打造特色街区提升商气人气，通过商业和旅游运营最大化提升物业附加值并带动投资型物业。PPP 模式的兴起为解决政府发展旅游业和运营旅游业问题提供了新思路，并已在我国旅游业建设中得到广泛推广应用，而目前漳州市高新区旅游业基础设施建设基本上仍由政府机构所主导，不利于增加基础设施有效供给。因此，本项目采用PPP 模式，既能充分利用10、社会资本的专业、人才、资金、经验等方面的优势降低成本，又能通过政府监管项目的建设、运营、维护，从而漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 3 不断提高了资金利用效率、管理水平，改善了服务质量，并最终实现旅游业基础设施供给水平与效率的提升，加快漳州旅游业快速发展提供机会。1.3 项目建设的意义项目建设的意义 投资建设本项目，可以改善漳州市高新区旅游条件，创造良好旅游环境。充分利用漳州市的旅游资源，大力发展旅游业，使漳州市的旅游资源产生规模效益，使旅游商品的生产、交换、消费在地区内同时发生，逐步实现财富、经验、技术和产业的转移。漳州市旅游资源丰富，丰富的旅游资源为漳州市旅游经济发展提供了独11、特天厚的优越条件，近两、三年来，旅游事业发展势头明显加快，显示出旅游业的牵动效应。随着旅游业的发展，大大带动了交通、运输、餐饮、住宿、商品零售等产业规模不断扩大，进而实现了跳跃式发展。1.4 编制依据编制依据 1.4.1 相关法律法规相关法律法规 1、中华人民共和国合同法（1998 年 3 月 15 日第九届全国人民代表大会第二次会议通过）；2、中华人民共和国招标投标法（1998 年 8 月 30 日第九届全国人民代表大会常务委员会第十一次会议通过）；3、中华人民共和国政府采购法（2002 年 6 月 29 日全国人民代表大会常务委员会第二十八次会议通过，2014 年 8 月 31 日第十二届12、全国人民代表大会常务委员会修正）；漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 4 4、中华人民共和国招标投标法实施条例（中华人民共和国国务院令第 613 号，2012 年 11 月 30 日国务院第 183 次常务会议通过）；5、中华人民共和国政府采购法实施条例（中华人民共和国国务院令第658号，2014年12月31日国务院第75次常务会议通过）；6、国务院关于加强城市基础设施建设的意见（国发201336号）；7、国务院关于加强地方政府性债务管理的意见（国发201443号）；8、国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见（国发201460 号）；9、基础设施和公共事业特许经营管13、理办法（中华人民共和国国家发展和改革委员会令第 25 号令）；10、国务院办公厅转发财政部发展改革委人民银行关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知（国办201542 号）；11、国家发展改革委关于开展政府和社会资本合作的指导意见（发改投资20142724 号）；12、财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金201476 号）；13、财政部关于政府和社会资本合作示范项目实施有关问题的通知（财金2014112 号）；14、财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）；漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 5 14、15、财政部关于规范政府和社会资本合作合同管理工作的通知（财金2014156 号）；16、财政部关于印发政府和社会资本合作项目政府采购管理办法（财库2014215 号）；17、财政部关于印发政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引的通知（财金201521 号）；18、财政部关于印发PPP 物有所值评价指引（试行）的通知（财金2015167 号）;19、财政部关于印发政府和社会资本合作项目财政管理暂行办法的通知（财金201692 号）;20、财政部关于印发在公共服务领域深入推进政府和社会资本合作工作的通知（财金201690 号）;21、财政部关于进一步共同做好政府和社会资本合作（PPP）有关工15、作的通知（财金201632 号）;22、福建省人民政府办公厅关于推进农村一二三产业融合发展的实施意见（闽政办2016212 号）23、福建省人民政府关于印发积极发挥新消费引领作用促进转型升级行动方案的通知（闽政201638 号）24、福建省人民政府关于进一步做好政府和社会资本合作（PPP）试点工作的若干意见（闽政201628 号）1.4.2 产业政策与规划产业政策与规划 1、福建省国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要；2、福建省新型城镇化规划（2014-2020 年）；3、漳州市国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要；4、漳州市国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要；漳州市水仙花特色小镇建设16、 PPP 项目实施方案 6 5、漳州市城市总体规划（2010-2030）；6、国家级漳州高新技术产业开发区发展总体规划 1.4.3 相关标准与规范相关标准与规范 1、国家发展改革委政府和社会资本合作项目通用合同指南（2014 年版）；2、财政部PPP 项目合同指南（试行）；3、城镇道路工程施工与质量验收规范（CJJ1-2008）；4、给水排水管道工程施工及验收规（GB50268-2008）；5、园林绿化工程施工及验收规范（CJJ82-2012）；6、城市道路设计规范（CJJ37-90）；8、城镇道路养护设计规范（CJJ36-2006）；9、建设项目经济评价方法与参数（第三版）；10、交通运输部17、现行的相关规范及规程；11、城市道路照明设计规范（CJJ45-2006）；12、市政工程勘察规范（CJJ56-94）；13、城市规划工程地质勘察规范（CJJ57-94）；14、城市道路绿化规划与设计规范（CJJ75-97）；15、城市道路照明工程施工及验收规程（CJJ89-2001）；16、城市道路除雪作业技术规程（CJJ/T108-2006）；17、道路工程制图标准（GB50162-92）；18、道路环境保护设计规范（JTGB04-2010）；19、工程测量规范（GB50026-2007）；20、土方与爆破工程施工及验收规范（GB50201-2012）；21、建筑基坑支护技术规程（JGJ1218、0-2012）；22、建筑地基处理技术规范（JGJ79-2012）；漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 7 23、建筑地基基础施工质量验收规范（GB50202-2002）；24、既有建筑地基基础加固技术规范（JGJ123-2012）；25、地下防水工程质量验收规范（GB50208-2011）；26、屋面工程质量验收规范（GB50207-2012）；27、建筑装饰装修工程质量验收规范（GB50210-2001）；28、外墙内保温工程技术规程（JGJ/T261-2011）；29、建 筑 给 水 排 水 及 采 暖 工 程 施 工 质 量 验 收 规 范（GB50242-2002）；3019、建筑电气安装工程施工质量验收规范（GB50303-2002）；31、通风与空调工程施工规范（GB50738-2011）；32、电梯工程施工质量验收规范（GB50310-2002）；33、建筑物电子信息系统防雷技术规范（GB50343-2012）；34、房屋建筑和市政基础设施工程质量检测技术管理规范（GB50618-2011）；1.4.4 其他有关文件其他有关文件 1、20112015 年漳州市统计年鉴；2、本项目实施方案编制委托合同；3、可研报告、可研批复等相关文件资料；4、初步设计、施工图纸、工程量清单等。漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 8 二二.PPP 模式的可行性和必要20、性模式的可行性和必要性 2.1 政策背景及要求政策背景及要求 2.1.1 国家层面政策国家层面政策 为了解决这种政府主导的公共服务供给模式与群众日益增长的公共服务需求之间的矛盾，缓解政府直接投资压力，创新工程建设组织管理方式，国家出台了多项鼓励措施。2014 年 11 月，国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见（国发201460 号）文件精神总体要求确立了：“进一步鼓励社会投资特别是民间投资，盘活存量、用好增量，调结构、补短板，服务国家生产力布局，促进重点领域建设，增加公共产品有效供给。”的指导思想和“实行统一市场准入，创造平等投资机会；创新投资运营机制，扩大社会资本投资途径；21、优化政府投资使用方向和方式，发挥引导带动作用；创新融资方式，拓宽融资渠道；完善价格形成机制，发挥价格杠杆作用”的基本原则。为科学规范推广运用政府和社会资本合作，财政部公布了关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号），对 PPP 的项目识别、项目准备、项目采购、项目执行及项目移交等阶段工作进行了指导。2014 年 12 月，财政部公布了财政部关于规范政府和社会资本合作合同管理工作的通知（财金2014156 号），对 PPP 合同管理提出了要求。2015 年 4 月，财政部公布了关于印发的通知（财金201421 号），对 PPP项目的政府支出责任提出了要求。漳州22、市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 9 2015 年 5 月，国家发展改革委会同财政部、住房城乡建设部、交通运输部、水利部、人民银行联合印发基础设施和公用事业特许经营管理办法（国家发展改革委令第 25 号），对 PPP 的定义、试用范围、合作形式、期限和 PPP 项目实施方案的编制审批流程等做了明确规定，并强调了预算法等现代财政预算制度对 PPP 项目的约束以及项目前期融资方案的制定和创新融资渠道，还对政府为保障投资人合理回报可以做出的承诺内容做出明确规定。2015 年 12 月，财政部公布了关于印发的通知（财金2015167 号），提出各地应当根据客观需要，因地制宜地开展物有所值评价23、工作。2.1.2 福建省层面政策福建省层面政策 随着中央支持福建省加快发展的力度加大，政策叠加效应将进一步显现，我省对台、生态、开放、海洋等优势进一步凸显。全省交通等基础设施显著改善，三纵六横九环高速铁路网络日趋完善，旅游发展潜力空间巨大。省委九届十四次全会确立产业转型升级发展战略，九届十五次全会进一步明确贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享”五大发展理念，实施创新驱动战略，以及中共福建省委福建省人民政府关于进一步加快产业转型升级的若干意见 等政策文件进一步明确了福建旅游业发展的要求与方向。全省旅游业迎来转型升级的“黄金发展期”。福建省人民政府关于推广政府和社会资本合作(PPP)试点的指导意见 24、明确“鼓励县级以上人民政府将交通、能源、市政、水利、信息、环保、保障性安居工程、医疗和养老服务等基础设施和公用事业项目，以特许经营的方式实施 PPP 试点”。2.1.3 漳州市漳州市政策政策 投资建设本项目，可以改善漳州市高新区旅游条件，创造良好旅漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 10 游环境。充分利用漳州市的旅游资源，大力发展旅游业，使漳州市的旅游资源产生规模效益，使旅游商品的生产、交换、消费在地区内同时发生，逐步实现财富、经验、技术和产业的转移。漳州市旅游资源丰富，丰富的旅游资源为漳州市旅游经济发展提供了独特天厚的优越条件，近两、三年来，旅游事业发展势头明显加快，显示出旅游业25、的牵动效应。随着旅游业的发展，大大带动了交通、运输、餐饮、住宿、商品零售等产业规模不断扩大，进而实现了跳跃式发展。未来在政府的有力推动下，更多的政策指导和支持以及相关法律法规等行业标准将会出台和形成，政府方与社会资本方合作开发更多的项目的意愿将得到加强，政策环境将更加优越。2.2 PPP 模式的可行性模式的可行性 PPP 模式具有更低的建设和运营成本，缓解财政压力；优化风险分配；激励提升管理和绩效水平；更规范的操作流程和更高的项目实施效率；更佳的公共服务质量；更规范的公共服务规划和合同化监管，有效提高公共管理能力。2.2.1 政策环境成熟政策环境成熟 改革开放以来，我国公共服务体系和制度建设不26、断推进，但与人民群众日益增长的公共服务需求相比，不少领域的公共服务存在质量效率不高、规模不足和发展不平衡等突出问题，迫切需要政府进一步强化公共服务职能，创新公共服务供给模式，有效动员社会力量，构建多层次、多方式的公共服务供给体系，提供更加方便、快捷、优质、高效的公共服务。然而，以往政府主导的公共服务供给模式却对政府漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 11 的财政支出造成极大的压力，并导致地方债务的急剧增加。目前，国务院正在积极推行 PPP 模式，国家发改委、财政部等部委相继出台了有关允许、鼓励和规范社会资本特别是民间资本参与城市基础设施建设和运营的政策，地方省市也在陆续出台相应配套27、政策，并且已经开始实施了 PPP 项目试点工作。这为社会资本参与城市基础设施建设运营提供了较为成熟的政策环境。2.2.2 基础设施的投资市场良好基础设施的投资市场良好 城市基础设施建设一直是社会资本高度关注的领域，社会资本的经验丰富，建设能力充裕，有实力有经验参与到城市基础设施建设的市场化进程，有利于整合社会资源，盘活社会存量资本，激发民间投资活力，拓展企业发展空间，提升经济增长动力，促进经济结构调整和转型升级，增加公共供给。2.2.3 高高效率效率的效果的效果 规范的 PPP 模式能够将政府的发展规划、市场监管、公共服务职能，与社会资本的管理效率、技术创新动力有机结合，减少政府对微观事务的过28、度参与，提高公共服务的效率与质量。2.3 PPP 模式的必要性模式的必要性 项目实施的必要性主要表现在以下两个方面。（1）项目的实施是推动政府职能转变，优化资源配置的有益探索 引领更高质量的城镇化进程，转变政府职能、激发社会资本活力，打造经济新增长点。十八届三中全会指出，“处理好政府和市场的关漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 12 系，使市场在资源配置中起决定性作用和更好发挥政府作用”是政府职能转变的核心，也是激发市场主体活力重要举措，而以政府为主导的基础设施建设，导致社会资本参与力度不大，极大地阻碍了基础设施供给的市场化进程。PPP 模式强调市场机制作用，PPP 项目能够使社会29、资本进入一些原本无法介入的投资领域，对于优化了政企资源配置，推动政府职能转变，推进基础设施建设市场化有着积极意义。因此，漳州市高新区保税物流中心及配套基础设施建设项目采用 PPP 模式既顺应了新时期基础设施及公共服务市场化趋势的形势要求，又有力地推动了漳州市人民政府角色从城市建设工作的决策者和投资者向合作者和监督者转变，符合从“大政府、小市场”向“小政府、大市场”改革的总体思路，对于创新公共服务和基础设施建设模式起到了引领、示范作用。（2）项目的实施是缓解政府财政压力，创新融资方式的重要举措 近年来，为加快城镇化建设，地方政府财政不断加大对基础设施和公共服务建设的投入力度与幅度，地方政府财政承30、受能力无法满足与之同步增长的巨额资金需求，导致地方政府性债务呈现快速扩张趋势，财政压力越来越大。同时，城镇化建设遭遇现有融资渠道单一困境，进一步加剧财政压力，拓宽融资渠道、创新融资模式迫在眉睫。PPP 作为一种新型共担风险、共享收益的投融资模式，通过引入社会资本承担基础设施项目融资、建设、运营、维护等大部分工作，将政漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 13 府债务转为企业债务，解决了建设过程中资金供给不足问题，是减少地方债务、拓宽融资渠道的重要方式，有利于缓解县级政府财政压力。从漳州市高新区债务情况来看，近年来，全区债务规模呈逐年增加趋势，与此同时，受制于宏观经济形势，财政收入增速31、却呈现放缓趋势，难以满足日益增长的经济发展和公共事业支出需要，亟需形成多元化、可持续的资金投入机制。因此，采用 PPP 模式进行漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目建设，既能通过引入社会资本拓宽基础设施建设资金来源渠道，又能通过分期支付费用模式减少短期建设需要支出的资金，有效平滑财政支出。本项目资金需求量较大，项目专业性极高，为更好地推进本项目建设，提升后期运营服务水平，采取 PPP 模式，有效发挥资金杠杆效应，将产生较好的社会效益。基于以上分析，本项目采用 PPP 模式是必要的。2.4 PPP 全生命周期操作流程全生命周期操作流程 本项目分为五大步骤，操作流程如下：1、项目识别 本项目由政32、府方发起，漳州市财政局会同行业主管部门进行项目筛选，进行物有所值评价、财政承受能力论证，项目通过物有所值评价、财政承受能力论证，项目进入准备阶段。2、项目准备 依据政府和社会资本合作模式操作指南（试行）（财金2014113 号），项目实施机构委托第三方咨询机构编制本项目 PPP漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 14 实施方案，对项目概况、风险分配、项目运作方式、交易结构、合同体系、监管构架及采购方式等内容进行分析。3、项目采购 PPP 实施方案通过后，进行项目采购阶段，按照设定的采购边界，发布采购公告，依据相应的流程，确定项目成交人。相关部门做好PPP 采购活动的监督工作。4、项33、目执行 PPP 采购结束后，由中标的社会资本方和政府股东方代表共同组建项目公司，建设、运营漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目。项目实施机构及政府相关部门做好相关监管工作，按照绩效考核办法，做好可行性缺口补贴支付工作。5、项目移交 在本项目约定的合作期满后，项目实施机构或其指定机构组建移交委员会，按照约定的移交标准，接受项目公司移交的项目资产及经营权。漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 15 三三.项目运作方式项目运作方式 3.1 项目特点项目特点 项目特征如下：1、本项目为新建和改扩建项目；2、本项目具有技术要求高、整合要求强、协调面广、工程量大等特性，专业性较强，投资额较大，34、工期较长，政府资金压力较大、工程期紧迫；3、本项目建成投入使用后，在提高本地区城市基础设施等方面能取得较好的效果，社会效益显著，用于本项目建设的资金将能够产生明显的“杠杆效应”；4、项目公共服务性较强，经营性较强，社会效益显著；5、本项目由项目公司负责融资运营工作可适当缓解当地政府的财政资金压力，发挥资金的杠杆效应，实现资源的合理化配置；6、本项目服务性较强，政府需要对项目公司进行严格的监管；项目需与漳州市、漳州市高新区的长远规划相配套，具有长远的运营规划。3.2 项目运作方式的判定项目运作方式的判定 参照国家发展改革委关于开展政府和社会资本合作的指导意见，结合图 3-1 决策树分析，对比项目35、特点以及不同 PPP 方式的适用范围后，本项目建议采取 BOT（建设运营一移交）运作方式。漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 16 图图 3-1 项目运作方式判定图项目运作方式判定图 3.3 项目运作方式特征项目运作方式特征 根据财政部政府和社会资本合作模式操作指南，PPP 项目运作方式主要包括委托运营、管理合同、建设-运营-移交、建设-拥有-运营、转让-运营-移交和改建-运营-移交等。PPP 常用模式分类详见表 3-1。PPP 项目 DBTO BT+O&M BTL/DB既有项目 Y N O&M ROT TOT 引入资金 改扩建 Y Y N N BOT BOO 引入管理 可经营性 36、引入资金 期满移交 Y N Y Y Y N N N 漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 17 表表 3-1 PPP 常用模式介绍一览表常用模式介绍一览表 类型类型 定义定义 合同期限合同期限 备注备注 O&M（委托运营）指政府将存量公共资产的运营维护职责委托给社会资本或项目公司，社会资本或项目公司不负责用户服务的政府和社会资本合作项目运作方式。一般不超过 8 年 政府保留资产所有权，只向社会资本或项目公司支付委托运营费 MC（管理合同）指政府将存量公共资产的运营、维护及用户服务职责授权给社会资本或项目公司的项目运作方式。一般不超过 3 年 政府保留资产所有权，只向社会资本或项目公司37、支付管理费；通常作为TOT的过渡方式 BOT（建设-运营-移交）指由社会资本或项目公司承担新建和改扩建项目设计、融资、建造、运营、维护和用户服务职责，合同期满后项目资产及相关权利等移交给政府的项目运作方式。一般为2030 年 BOO（建设-拥有-运营）指由社会资本或项目公司承担新建和改扩建项目设计、融资、建造、运营、维护和用户服务职责，必须在合同中注明保证公益性的约束条款，社会资本或项目公司长期拥有项目所有权的项目运作方式。长期 TOT（转让-运营-移交）指政府将存量资产所有权（或经营权）有偿转让给社会资本或项目公司，并由其负责运营、维护和用户服务，合同期满后将项目资产及相关文件资料等移交给政38、府的项目运作方式。一般为2030 年 TOT 模式较 BOT 模式风险小，投资回报率适当 ROT（改建-运营-移交）指政府在 TOT 模式的基础上，增加改扩建内容的项目运作方式。一般为2030 年 ROT 模式属于 TOT模式范畴 3.4 项目运作结构图项目运作结构图 本项目设计运作结构如图 3-2 所示。漳州市人民政府授权漳州市高新技术产业开发区管委会（以下简称“漳州市人民政府”）成立本 PPP 项目领导小组，组建实施机构，推进本 PPP 项目推进和实施，漳州市人民政府指定高新区建设局为本项目的实施机构，漳州市九龙江圆山投资有限公司为本项目的政府漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案39、 18 出资方，与中标的社会资本方组建项目公司。漳州市人民政府将项目投资、建设、运营及维护等全部交给项目公司，漳州市财政局对项目绩效信息进行公开，社会公众对项目进行监督，项目公司依据 PPP项目特许经营合同获得可行性缺口补贴。合作期满后，项目公司将本项目全部资产无偿移交给漳州市人民政府或其指定机构。图 3-2 项目运作结构图 漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 19 四四.项目交易结构项目交易结构 项目交易结构主要包括投融资结构、回报机制及配套安排。4.1 投融资结构投融资结构 4.1.1 项目总投资金额项目总投资金额 本项目总投资54527.42万元，建设投资估算为51626.840、6万元（其中建筑安装工程费 38242.12 万元，建设其他费用及预备费等共计13384.74 万元），建设期利息 2775.56 万元。项目最终建设总投资以高新区审计局审计的决算金额为准。4.1.2 项目总投资计价原则项目总投资计价原则 1）建安工程造价（含变更和价格调整）具体计算方法和原则如下：A.执 行 的 清 单 标 准：建 设 工 程 工 程 量 清 单 计 价 规 范GB50500-2013。B.执行的定额标准：各单项（单位）工程按现行有关规定；若定额中没有的项目参照其类似项目进行换算，若定额中无类似项目参照则由施工方提出，经项目公司、实施机构和相关部门共同询价确定。工程类别划分、41、取费标准：分单项（单位）工程按相应费用定额中规定的工程类别取费计算（政策性文件约定不计取的内容除外）。C.政策性文件：a.人工费调整执行。D.其中专项工程（电梯工程、智能化工程等）工程费结算方式=专项工程结算价。因涉及金额大且必须由具备专项施工资质的单位施工的专业工程，如人防设备、电梯工程、智能化工程等，专项工程采用招标方式确定工程造价，专项工程综合管理成交费率含管理费、利润、税金、配套费等。漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 20 2）每个单项工程施工前，由项目公司编制施工图预算，经漳州市漳州市财政局审核后，作为单项工程的预算价，以不下浮的预算价作为工程结算的依据。图纸的变更导致42、工程量增减，由实施机构会同项目公司、设计、监理、施工方及相关监管单位按照漳州市最新签证、变更计价文件确定。3）项目公司按月已完合格工程量的 80%向施工单位按进度支付工程款。4）项目公司作为建设方按相关法律、政策缴纳的保险费及税费计入项目所有总投资，税费需在漳州市高新区税务部门缴纳。5）项目工程建设其他费用，包括土地征收费用、建设项目管理费、建设项目前期工作费、专项评价（估）费、联合试运转费、监理费、设计费用等，具体计费依据国家、福建省、漳州市及漳州市高新区相关规定，经相关单位联审会审后并按实际发生金额计价，项目公司项目管理费以建安投资为计算基础，费率以基本建设项目建设成本管理规定（财建20143、6504 号文）为依据，社会资本方提供相应报价，以社会资本方投标响应文件中的报价金额或报价费率为准。6）预备费用是指基本预备费。7）本项目最终投资额以经漳州市审计局审计后的竣工决算金额为准。4.1.3 项目资金来源及金额项目资金来源及金额 根据国务院最新发布 关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知，此类项目资本金占项目总投资的最低比例为 25%；不同的投资人的资信和融资能力不同，根据本项目具体情况，结合目前的融资环境，漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目以项目总投资的25%确定，项目资本金约为 12906.72 万元。漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 21 根据以往 P44、PP 项目经验及PPP 项目合同指南（试行）相关规定，政府在项目公司中不具有实际控制力及管理权。在本项目中，政府方在前期主要承担了以下费用：土地获取；土地征收发生的费用；土方平整；申报主体资格；编制可研报告；地勘等。本项目政府方股东漳州市九龙江圆山投资有限公司出资 3872.01 万元，中标的社会资本方出资 9034.70 万元，占股比例为 30%：70%，（暂定，具体分配比例应根据双方协商确定），项目公司资本金 12906.72万元，项目总投资剩余部分通过项目公司融资或贷款解决。本项目所有资本金以现金出资或其他形式。项目总投资的资金来源和投融资结构详见表 4-1 表表 4-1 项目投融资结构45、一览表（单位：万元）项目投融资结构一览表（单位：万元）资金来源 金额 出资方 股本金 12906.72 政府方 3872.01 万元，社会资本方9034.70 万元。项目融资 38720.15 项目公司或社会资本方 建设投资 51626.86 政府方、社会资本方 建设期利息 2775.56 项目公司 项目总投资 54527.42 融资期限 近期发改委和国开行发布关于推进开发性金融支持政府和社会资本合作有关工作的通知，在监管政策允许范围内，给予 PPP 项目差异化信贷政策，对符合条件的项目，贷款期限最长可达 30 年，贷款利率可适当优惠。建议和具体的融资银行进行协商，融资期限按 15 年计算。建46、设期计算利息不偿还本金。融资成本 本项目融资成本按照五年期以上基准贷款利率上浮 30%，如目前五年期以上贷款基准利率为 4.9%，则项目公司的融资成本率为 6.37%。投资回报 本项目的全投资回报按照五年以上贷款基准利率*1.3+1.5%，如目前五年期以上贷基准款利率为 4.9%，则项目公司的全投资回报率为 7.87%。可行性缺口补贴方式 测算时根据现金流情况，建议采用按年固定比例还本付息方式。担保结构 项目公司经营权,收益权质押，通常还需要社会资本方作股东担保作为增信手段。备注：本项目投资回报已经涵盖融资成本；项目融资由项目公司的社备注：本项目投资回报已经涵盖融资成本；项目融资由项目公司的社47、会资本方股东负责，如遇项目公司无法融资时，项目融资由社会资本解决。会资本方股东负责，如遇项目公司无法融资时，项目融资由社会资本解决。漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 22 4.2 回报机制回报机制 4.2.1 投资回报机制投资回报机制 考虑到本项目为经营性项目，运营期较短，因此项目的回报机制为使用者付费和可行性缺口补贴，即社会资本方的投资及必要回报由使用者付费和可行性缺口补贴给予满足。4.2.2 股东回报机制股东回报机制 本项目通过公开招标（资格预审）的方式选择社会资本方，并要求其具备相应的施工总承包资质、能力及经验，社会资本除按章程的约定获得投资收益及运营收益以外，还可以通过与48、项目公司签署施工总承包合同的方式获得相应的施工利润。4.2.3 激励相容机制激励相容机制 PPP 是一种长期的合作关系，应通过激励相容机制的设计，促使社会资本追求相对稳定的收益和回报率的同时，提高服务质量和效率。本项目中包含的激励相容机制主要体现在两个方面：1、政府方通过设置可用性绩效考核指标和运营维护绩效考核指标，将可用性绩效服务费、运营维护绩效服务费等付费金额与项目产出标准（包括竣工验收标准、运营维护质量等）联动挂钩，能够促使社会资本通过改善管理、提升效率等方式尽可能的降低成本、增加收益。2、项目公司同时承担本项目的建设、运营、维护，建设期内项目建设质量将直接影响社会资本在运营维护期的成本49、高低，有利于激励社会资本从项目全生命周期角度统筹考虑项目的建设及运营维护成本。4.3 相关配套安排相关配套安排 政府相关部门提供项目建设所需的水、电、通信等基础设施服务。漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 23 为本项目的顺利开展和实施，漳州市高新区、漳州市建设局应在计划开工日前负责完成如下前期工作：（1）项目用地范围内的征地、所有地上物拆迁；（2）项目的规划和选址等；（3）办理本项目建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、建设工程施工许可证等，以及上述证件的报批工作；（4）将本项目的供电、进场道路、供水等配套设施配套到位(属于施工方责任的除外)。4.4 支付担保方式支付担保方式 50、1、漳州市人民政府提请本级人大将购买本项目服务费支出列入漳州市人大决议，漳州市同期中长期财政预算（漳州市未实施中长期财政预算之前，本项目服务费支出列入漳州市逐年的年度财政预算）以及中长期财政规划。2、漳州市人民政府、漳州市高新区应将与本项目有关的各级专项财政资金（补贴、奖励）用于支付本项目。建设期内，争取的各项资金抵扣总投资；项目竣工决算后，支付本项目可行性缺口补助。3、项目建设完成后，漳州市人民政府同意将本项目的收益或租金作为本项目可行性缺口补助的支付担保。4、漳州市人民政府未按合同约定支付项目标的价款，则对应支付部分金额，按中国人民银行五年期贷款基准利率 2 倍向社会资本人支付违约赔偿。合51、作期间，如果发生以下事件，项目公司可从漳州市人民政府获得补偿：1）不可抗力事件导致工程建设投资、维护成本增加，按有关规定执行；漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 24 2）法规政策变更使得项目公司为符合新的法规政策要求调整导致投资增加；3）其他政策性风险引起投资增加。漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 25 五五.合同体系合同体系 5.1 合同体系合同体系 5.1.1 合同编制依据合同编制依据 PPP 从行为性质上属于政府向社会资本采购公共服务的民事法律行为，构成民事主体之间的民事法律关系。同时，政府作为公共事务的管理者，在履行 PPP 项目的规划、管理、监督等行政职能52、时，与社会资本之间构成行政法律关系。因此，我国 PPP 项目合同相关法律关系的确立和调整依据，主要是现行的民商法、行政法、经济法和社会法，包括民法通则合同法预算法政府采购法公司法担保法保险法行政许可法行政处罚法行政复议法民事诉讼法仲裁法行政诉讼法会计法土地管理法建筑法环境保护法等。5.1.2 本项目合同结构本项目合同结构 合同体系主要包括 PPP 项目合同、股东合同、融资合同、工程承包合同、运营服务合同、材料供应合同、产品采购合同和保险合同等，涉及项目整个交易结构的各个参与方，其中项目合同是核心法律文件。本项目合同结构设计如下：漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 26 图图 5-153、 项目合同结构图项目合同结构图 5.1.3 主要合同主要合同（1）PPP 项目合同项目合同 项目合同是项目实施机构与社会资本方依法就 PPP 项目合作所订立的合同。其目的是在政府方与社会资本方之间合理分配项目风险，明确双方权利义务关系，保障双方能够依据合同约定合理主张权利，妥善履行义务，确保项目全生命周期内的顺利实施。PPP 项目合同是其他合同产生的基础，也是整个 PPP 项目合同体系的核心。合同的构架设计包括不限于如下：第一节总则 第二节项目的范围和期限 第三节合同生效的前提条件 第四节投资计划及融资方案 第五节项目用地 第六节项目建设 第七节项目运营 工程承包商 项目公司 供应商 监理公司54、 项目 合同 采购合同 工 程 承包合同 监 理 合 同 贷款合同 保险协议 社会资本方、政府方股东 贷款人 保险方 实施机构 股东协议 漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 27 第八节项目维护 第九节项目公司股权结构和变更限制 第十节付费机制 第十一节履约担保 第十二节政府承诺 第十三节保险 第十四节项目移交 第十五节不可抗力和法律变更 第十六节合同终止 第十七节违约处理 第十八节争议解决 第十九节其他约定 第二十节合同附件（2）PPP 股东协议股东协议 股东协议由项目公司的股东签订，用以在股东之间建立长期的、有约束力的合约关系。本项目允许联合体形式投标，政府授权漳州市高新区经开55、区建投参与组建项目公司，在确定投资人，成立项目公司的同时签订股东协议。股东协议需包括以下主要条款：前提条件、项目公司的设立和融资、项目公司的经营范围、股东权利、履行 PPP 项目合同的股东承诺、股东的商业计划、股权转让、股东会、董事会、监事会组成及其职权范围、股息分配、违约、终止及终止后处理机制、不可抗力、适用法律和争议解决等。5.2 权利义务边界权利义务边界 一、一、政府或项目实施机构政府或项目实施机构 漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 28（一）权力 1、政府享有对项目建设审批权。2、政府享有授权政府出资方入股权。3、政府享有项目监督、跟踪审计、过程审计、资金监管权。4、法律56、法规赋予政府其他权力（未详事项可在政府框架协议或 PPP 协议另行约定）。（二）义务 1、提供建设用地并办理完成相关手续。2、将该项目的政府可行性缺口补助纳入财政年度预算、中期财政规划，在政府财务报告中进行反映和管理，经本级人大或其常委会批准。3、及时提供项目配套条件。4、其它政府应承担的义务 二、二、项目公司项目公司 （一）权利 1、享有获取双方约定回报的权利。2、享有在一定条件下对项目进行再融资的权利，但再融资应增加项目收益且不影响项目的实施，签署再融资协议前须经过项目实施机构的批准。（二）义务 1、项目公司不得违反 PPP 协议规定，对于所承建的项目进行违法分包和违法转包。2、按照约定57、提供或筹集项目资金。3、按照协议要求的技术标准和进度完成项目的投资、建设并提供运营维护服务。漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 29 4、接受主管部门对项目安全、服务、质量的监督检查。5、按规定的时间将项目公司中长期发展规划、年度经营计划、年度报告、董事会决议等报项目实施机构备案。6、应遵守和执行的有关环保标准和要求，避免或尽量减少对设施、建筑物和居民的妨害的责任。5.3 建设边界建设边界 5.3.1 进度、质量、安全及管理要求进度、质量、安全及管理要求 根据规定的进度计划履行其建设义务。项目合作期 15 年，其中项目建设期小于或等于 2 年，运营期 13 年。5.3.1.1 项目58、建设进度项目建设进度 项目公司按照建设工期，科学编制施工计划，并向项目实施机构提供项目工期进度表，确保工期控制目标的实现。施工进度计划应当符合国家法律相关规定和一般工程实践惯例，是控制工程进度的依据，项目实施机构和监理人有权按照施工进度计划检查工程进度情况。5.3.1.2 项目建设标准项目建设标准 1、本工程项目建设严格按相关行业建设标准及有关行业市场管理和质量监督管理有关规定进行规划、设计、施工质量管理。2、建设单位应根据国家和建设、行业主管部门有关规定建立健全质量保证体系和层层负责的质量责任制。3、将严格按照设计方案中的要求采用国内先进的与项目设施使用相关的所有设备。5.3.1.3 项目安59、全要求项目安全要求 安全管理目标：杜绝一般性事故，杜绝重特大安全生产事故，杜绝人身重伤死亡事故。漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 30 安全管理体系：建立运行管理体系、应急处置体系等。安全事故责任：贯彻“安全第一，预防为主”的安全生产方针，确保单位、社会及人民生命财产的安全，预防重大环保事故发生，并能在事故发生后迅速有效控制处理，根据事故等级，实行逐级申报制度，按职责权限承担相应的责任。在建设期阶段，施工单位承担全部安全事故责任。5.3.1.4 进度日期的延误进度日期的延误 对于本项目发生的进度日期的延误，应区分社会资本方和政府方原因导致的延误。1、政府方导致的延误 若因政府或实60、施机构原因造成社会资本人单项工程拖延工期，政府同意按照双方约定的合同工期，每拖延一天向社会资本人支付单项工程社会资本人实际投资部分的万分之一的违约赔偿金。违约金总额不超过该单项工程的千分之五，且社会资本人有权要求中止合同。2、社会资本方导致的延误 若因社会资本人原因拖延工期，社会资本人同意按照双方约定的合同工期，每拖延一天向漳州市人民政府支付单项工程社会资本人实际投资部分的万分之一的违约金。违约金总额不超过该单项工程的千分之五。3、不可抗力导致的延误 不可抗力导致的延误，项目合作期限相应延长。5.3.2 实际项目工程总投资认定实际项目工程总投资认定 项目工程总投资须经漳州市审计局审核，最终决算61、以漳州市审计局审计结果为准。5.4 交易边界交易边界 漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 31 5.4.1 项目合作期项目合作期 本项目运营年限建议参照以下因素考量：工程所需要服务的供给期间；项目资产的技术生命周期；项目的投资回收期；项目设计使用期限的长短；政府方的财政承受能力；社会资本方合作年限的意向；现行法律法规关于项目合作期限的规定，一般要求政府和社会资本合作期限原则上不低于 10 年。鉴于本项目属于经营性公益项目，项目运营期较短，收入来源为使用者付费、可行性缺口补贴。综合考虑，确定本项目合作年限为15 年。其中，建设期小于或等于 2 年，运营期 13 年。建设期从监理工程师62、发出开工令之日起至项目工程交工验收合格日止，运营期从工程交工验收合格日后至运营期限届满日。5.4.2 权益处置权益处置 未经实施机构事先书面同意，项目公司股东任何一方均不得在其持有的项目公司的全部或部分股权或其他任何权益上设置任何抵押、质押或其他第三方权利或以任何其他形式处置其持有项目公司的全部或者部分股权或任何其他权益，也不得用于本项目之外的任何担保、抵押或质押。5.4.3 土地使用权土地使用权 未经法定程序批准，项目公司不得擅自改变项目用地使用权用途、性质。项目合作期满，土地使用权随项目资产的移交一并交还政府。漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 32 5.4.4 运营维护手册运63、营维护手册 1、运营维护手册的编制（1）在正式运营日之前，项目公司应根据适用法律编制各分项项目的运营维护手册，并经政府主管部门同意后遵照执行。（2）运营维护手册在运营期内应根据项目运营和维护的实际情况随时进行修改、补充和完善，并经政府主管部门同意后遵照执行。2、运营维护手册的内容（1）运营维护手册应包括项目进行定期和年度检查、日常运行维护的程序和计划，以及调整和改进检验及维护安排的程序和计划，并制定应对突发事件的应急服务预案。（2）运营维护手册应列明项目正常运营所需的消耗性备品备件和事故抢修的备品备件。（3）本项目的运营与维护必须符合建筑工程相关建设技术规范和国家、福建省、漳州市颁布的相关的法64、律法规、行业规范和管理办法。维护标准在运营期内相关法律法规、行业规范和管理办法有变化的，按变化后的标准执行。5.4.5 缺陷责任期缺陷责任期 移交后项目设施的缺陷责任期为移交日后十二（12）个月。缺陷责任期内，项目公司须按国家规定履行保修义务（因接受移交的单位使用不当造成的损坏除外），修复项目设施的任何部分在特许经营期内出现的任何缺陷或损坏，并提供满足正常运营维护所需要的咨询服务。实施机构发现任何上述缺陷或损坏后应及时通知项目公司。在任何情况下，实施机构必须最迟于缺陷责任期结束前通知项目公司。收到该通知后，项目公司应尽快自费修正缺陷或损坏。漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 33 65、如果项目公司在收到上述通知后合理的时间内不能或拒绝修正缺陷，实施机构有权自行或请第三方修正上述缺陷。在这种情况下，项目公司应为此向实施机构支付合理且必要的费用，否则实施机构有权从移交履约保函中兑取相应金额以补偿该等费用。5.4.6 运营边界运营边界 在经营期内，项目公司应按照国家有关技术规范、行业标准的规定和谨慎运营惯例，对本 PPP 项目提供包括管理、维护在内的相关服务，确保工程竣工交付后运营期能正常使用。根据 PPP 合同或特许经营合同的规定，实施机构负责督促项目公司在此阶段做好设施的养护和维修工作，保证项目在移交时处于良好的状态；为避免项目公司侵害股东利益，以及防止项目公司抽逃资本金和未66、经股东同意抵/质押项目资产进行不合法融资，还需要对项目公司资产进行动态监控和财务监管；对项目公司的服务质量和服务水平进行监管，如果出现重大失职和渎职行为，需要由监察部门介入。5.5 保障边界保障边界 履约保障边界主要明确保险方案、保函体系及应急预案。5.5.1 保险方案保险方案 本项目可供选择的险种包括但不限于：(一)货物运输保险 投保货物运输相关保险主要是为了转移项目相关的材料和设备在运输途中遭遇损坏或灭失的风险。(二)建筑工程一切险 建筑工程一切险是针对在项目现场的所有作业和财产的保险。(三)第三者责任险 整个合作期内，项目公司都要确保已对在项目所在地发生的、因漳州市水仙花特色小镇建设 P67、PP 项目实施方案 34 实施工程或运营导致的第三者人身伤害或财产损失进行投保。这项保险非常重要，保险覆盖的风险事件应当尽可能的宽泛。建设期内，项目公司必须按照相关法律的规定自费购买货物运输险、建筑安装工程一切险、建筑安装工程一切险之完工延迟险、第三者责任险及其他险种，并提供保险证明。5.5.2 保函体系保函体系 鉴于项目公司的资信能力尚未得到验证，为了确保项目公司能够按照合同约定履约，建议设立履约保函。项目在采购时，社会资本方会在递交投标文件时提交投标保证金，故本项目不再重复设立投资竞争保函，仅对本项目针对建设期设定履约保函。5.5.2.1 履约保函的要求履约保函的要求 1、社会资本方应于 68、PPP 协议生效之日起（30）日内，提供符合要求的建设履约保函，履约保证金数额为该项目建设投资的 10%，作为其履行建设义务和其他违约赔偿义务的担保。2、由项目实施机构可接受的一家金融机构出具保函，建议受益人为漳州市漳州市人民政府或漳州市高新区建设局。5.5.2.2 履约保函的解除履约保函的解除 在 PPP 协议约定的工程竣工验收合格之日起三十（30）个工作日内，项目实施机构解除建设履约保函。5.5.2.3 履约保函的提取履约保函的提取 1、如果发生本合同社会资本方未全部或部分履行其在合同项下的义务，且在项目实施机构要求的期限内未予补正，或未按本合同的约定承担违约责任，项目实施机构有权按照实际69、违约金额持保函向银行提取相应违约金，但提取违约金总额不得超过保函金额。漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 35 2、项目实施机构在提取履约保函任何金额之前，应向社会资本方发出书面通知并告知对方其提取的理由和拟取的履约保函金额。除非社会资本方在收到该等通知后七（7）个工作日内向项目实施机构全额支付上述拟提取的履约保函金额。5.5.2.4 恢复建设履约保函的数额恢复建设履约保函的数额 如果项目实施机构在项目合作期内根据本合同的有关规定提取了履约保函，社会资本方应确保在项目实施机构提取后的十（10）个工作日内，将履约保函的数额恢复到本合同约定的数额，且应向项目实施机构提供履约保函已足额恢70、复的证据。项目实施机构提取履约保函的权利不影响其在本合同项下的其他权利，并且不应解除社会资本方不履行维护本项目义务而对项目实施机构所负的任何进一步的责任和义务。社会资本方未在前述期限内补足或恢复履约保函相应金额的，项目实施机构有权发出催告，社会资本方应在三十（30）日内予以补足；社会资本方在前述期限内仍未补足的，则项目实施机构有权提取履约保函项下的余额，并有权提前终止项目合同。5.5.3 应急预案应急预案 项目实施机构、项目公司参照关于建立健全重大决策社会稳定风险评估机制的指导意见（试行）相关文件，制定本项目应急处置预案。1）项目各职能部门成立应急事项处置工作小组，在项目应急处置管理工作中发挥71、主导作用。2）防范预警，对可能发生的突发事件进行定期分析、研究处置对策，制定有针对性的处置预案，做到预防在先。3）事件发生后，启动应急预案，灵活便捷的开展处置工作，在漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 36 第一时间内尽快上报相关组织。4）对事件后果进行评估，杜绝类似事件二次发生。5.6 衔接边界衔接边界 衔接边界主要明确项目终止、合同变更、合同展期、项目新增改扩建需求、项目移交等应对措施。5.6.1 终止的事由终止的事由 5.6.1.1 政府方的终止政府方的终止 下述每一事件如果不是由于不可抗力或政府方违约所致，且存在允许的期限而在该期限内未能得到纠正，即构成项目公司违约事件，项72、目实施机构有权根据本合同的规定立即发出终止意向通知：(1)项目公司未按照本合同的规定提交、替换和恢复履约保函；(2)项目公司在合同中所作出的任何声明和保证被证明在做出时实质不属实或有严重错误，使项目公司履行本合同的能力受到严重的不利影响；(3)项目公司未经项目实施机构同意转让运营权、项目设施或本合同或其任何部分，或社会资本方已经事实上不能或不再运营维护项目设施；(4)项目公司不能按照规定进行移交前维护；(5)项目公司未履行本合同和服务合同的义务构成实质性违约，并且在收到项目实施机构要求说明其违约并予以补救的书面通知后规定期限内仍未能补救该实质性违约。(6)项目公司根据适用法律进行清算或不能清偿73、到期债务；(7)项目公司违反适用法律而被相关部门依法吊销营业执照；(8)项目公司因运营管理不善，发生重大质量、生产安全事故的；(9)项目公司在任一运营年内根据本合同和服务合同提供的报表漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 37 或报告超过两次被证明含有实质上不属实的信息；(10)未经项目实施机构事先书面同意，项目公司对项目设施以及其在项目合同项下获得的运营权等权利设定任何抵押、质押或其它担保物权及第三方权益。5.6.1.2 项目公司的终止项目公司的终止 下述每一事件如果不是由于不可抗力或社会资本方违约所致，且在允许的期限而在该期限内未能得到纠正，即构成项目实施机构违约事件，项目公司有74、权根据规定立即发出终止意向通知：(1)项目实施机构或其指定机构由于与其他部门机构调整、合并或被撤销且无相应的部门及其指定机构能够承继本合同约定的权利和义务，从而实质上使项目公司在本合同下的权利受到严重不利影响；(2)项目实施机构非依本合同所约定的情况擅自撤销了本合同项下的运营权或将运营权授予给社会资本方以外的公司或经济实体；(3)项目实施机构未履行本合同和服务合同的义务构成实质性违约，并且在收到社会资本方要求说明其违约并予以补救的书面通知后六十（60）日内仍未能补救该实质性违约。5.6.1.3 不可抗力造成的终止不可抗力造成的终止 因不可抗力导致的终止，任一方有权向对方发出终止通知。5.6.275、 终止的处理方式终止的处理方式 根据项目提前终止的不同情况，设计不同的终止补偿方案。表表 5-1 提前终止补偿方案提前终止补偿方案 序号序号 提前终止原因提前终止原因 补偿金计算方式补偿金计算方式 建设期内 运营期内 1 政府方违约 A A 漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 38 2 项目公司违约 B1 B2 3 不可抗力 A-C A-C 其中，字母 A、B、C分别用于表示不同的提前终止情形下，作为应付的终止补偿金中的不同组成部分。字母代表下列金额：A=项目公司中社会资本方股东股权价值的评估值，由双方共同接受的一家在中国注册、具有从业资格且处于行业领先地位的资产评估机构进行评估确76、定。B1=项目公司中社会资本方股东股权价值的评估值*0.8；B2=项目公司中社会资本方股东股权价值的评估值*0.5；C=发生不可抗力情况时，根据项目协议及相关保险合同，项目公司可以获得的保险赔款。5.7 违约处理违约处理 5.7.1 项目公司违约责任项目公司违约责任 1、项目公司不能在本合同规定工期内完工，项目公司应按规定承担违约责任，详见建设期绩效考核；2、项目公司对其施工项目有违法违规的转包、挂靠和分包的，项目实施机构每次扣除社会资本方相应金额的违约金，一次5万元；3、施工质量不合格，项目公司对项目的返修不符合法律或本合同规定且在项目实施机构规定的时间内未整改合格的，每逾期一日，向项目实施77、机构支付规定的违约金，逾期每日支付2万元，直至整改合格为止。5.7.2 项目公司违约豁免项目公司违约豁免 项目公司因发生不可抗力导致延迟开工或完工不属于违约范围。漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 39 5.7.3 项目实施机构违约责任项目实施机构违约责任 项目实施机构逾期超过 30 天（不含 30 天）未支付当期政府付费，项目实施机构应支付项目公司逾期利息，逾期利息的计算方式：当期应付而未付服务费（同期中国人民银行同类贷款基准利率的 1.1 倍365 天）逾期天数。5.8 争议的解决争议的解决 若项目合同各方对于项目合同有关的或对其条款的解释，包括关于其存在、有效或终止的任何问题78、产生任何争议、分歧或索赔，以及因履行项目合同而产生的任何争议、分歧或索赔，都应尽力通过友好协商解决。除本合同另有规定，若在尝试友好协商解决后三十（30）日内争议仍未能得到解决，向当地仲裁委员会提交仲裁。在仲裁裁决做出之前，双方均应遵守合同的决定。在争议、分歧或索赔做出最终裁决前，各方应继续履行其在本合同项下的所有义务并继续享有其在本合同项下的所有权利，在最终裁决做出后按裁决进行最终调整。5.9 法律变更法律变更 合同生效后若政府方发布新的法律、法规或对法律、法规进行修订，双方遵循最初各自的权利义务、主要职责原则，进行协商。漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 40 六六.财务测算分析79、财务测算分析 6.1 财务分析财务分析假设假设 6.1.1 项目总投资项目总投资 本项目总投资 54527.42 万元，建设投资估算为 51626.86 万元（其中建筑安装工程费 38242.12 万元，建设其他费用及预备费 13384.74万元），建设期利息 2775.56 万元。最终以审计决算结果作为政府可行性缺口补助的基准。6.1.2 资本金安排资本金安排 项目公司工程投资根据建设需要分期分批投入，暂按照第一年50%，第二年 50%比例安排。详细的项目投资资本金安排计划表如下：表表 6-1 项目投资资本金项目投资资本金安排计划安排计划表表（单位：万元）（单位：万元）年限 2017 20180、8 合计 投资比例 50%50%100%建设投资 25813.43 25813.43 51626.86 贷款 19360.07 19360.07 38720.15 资本金 6453.36 6453.36 12906.72 6.1.3 项目融资安排项目融资安排 本项目融资资金按照项目总投资额 75%比例计（3.87 亿元），根据国家发展改革委 国家开发银行关于推进开发性金融支持政府和社会资本合作有关工作的通知（发改投资2015445 号）等相关文件规定，国家对 PPP 项目贷款期限可达 30 年。根据财金201557号文 关于进一步做好政府和社会资本合作项目示范工作的通知，政府和社会资本合作期限81、原则上不低于 10 年。依据市政基础设施行业的特点，本项目合作期限设定为 13 年（包含建设期），为最大发挥资金的杠杆效应，设计项目贷款期限为 13漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 41 年（包含建设期），其中建设期只计息不还本，结合市场测试的结果，贷款利率参照同期中国人民银行五年期以上贷款基准利率上浮浮至6.37%（目前基准利率为 4.9%），采取等额本息计算。根据六部委基础设施和公用事业特许经营管理办法第二十三条，“国家鼓励金融机构为特许经营项目提供财务顾问、融资顾问、银团贷款等金融服务。政策性、开发性金融机构可以给予特许经营项目差异化信贷支持，对符合条件的 项目，贷款期限最82、长可达 30 年。探索利用特许经营项目预期收益质押贷款，支持利用相关收益作为还款来源。”6.1.4 项目的合作期限项目的合作期限 项目产生的社会经济效益是政府方考量本项目实际价值的主要参考依据，政府方因依据在合作期内，本项目对社会经济发展促进作用的大小和因经营产生的机会成本对比，来确定合作年限。本项目合作期（含建设期）15 年。建设期：本项目计划 2017 年开工，2018 年底竣工。合作期：本项目合作期按 15 年计（含 2 年建设期）。运营期：本项目运营期 13 年，从 2019 年开始至 2031 年。6.1.5 运营维护成本运营维护成本 成本分析以有关地下建筑工程项目的成本数据为参考，83、结合本项目实际情况，预测本项目的运营维护成本。为了便于计算，本成本估算按要素成本法进行。运营总成本主要包括以下几项：1）运营成本 职工薪酬：指支付给生产人员和管理人员的劳动报酬，其中包括职工工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、社会保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 42 2）日常维护成本 维修费：指大修理费用及日常维护修理所消耗材料的费用。营运费用：营运费用包括劳动保护费、技术组织措施费、低值易耗品摊销费、职工差旅费等开支。漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 43 表表 6-2 项目公司年度运营成本一览表项目公84、司年度运营成本一览表 序号 项目 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年 2030 年 2031 年 1 年经营成本 3028.88 3049.40 3270.95 3293.57 3317.32 3142.27 3168.46 3195.95 3224.83 3255.15 3086.98 3120.40 3155.50 1.1 管理费用（万元）410.4 430.9 452.5 475.1 498.8 523.8 550.0 577.5 606.3 636.7 668.5 7085、1.9 737.0 1.2 绿化保养（万元）1338.5 1338.5 1338.5 1338.5 1338.5 1338.5 1338.5 1338.5 1338.5 1338.5 1338.5 1338.5 1338.5 1.3 维修费用（万元）0 0 200.0 200.0 200.0 200.0 200.0 200.0 200.0 200.0 200.0 200.0 200.0 1.4 能耗（万元）200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 1.5 营销费（万元）1000 1000 1000 1000 1000 800.0 886、00.0 800.0 800.0 800.0 600.0 600.0 600.0 1.6 其他费用（万元）80.0 80.0 80.0 80.0 80.0 80.0 80.0 80.0 80.0 80.0 80.0 80.0 80.0 2 折旧摊销 4194.42 4194.42 4194.42 4194.42 4194.42 4194.42 4194.42 4194.42 4194.42 4194.42 4194.42 4194.42 4194.42 3 利息支出 2651.24 2447.30 2243.36 2039.41 1835.47 1631.53 1427.59 1223.65 87、1019.71 815.77 611.82 407.88 203.94 4 总成本费用合计 9874.54 9691.11 9708.72 9527.40 9347.21 8968.21 8790.46 8614.02 8438.95 8265.33 7893.22 7722.70 7553.86 漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 44 合计估算当年运营成本设置最高值（最终以PPP 协议为准），当项目公司当年运营成本高于约定最高值时，以最高值进行结算；若项目公司当年运营成本低于约定最高值，以项目公司当年实际运营成本进行结算。6.1.6 运营收入 本项目的运营收入主要包括以下几块：88、1）门票收入 门票收入主要包括演出，场地费，游览景点游览收入。30 元/人，按每年 60%游客量，前两年通过活动赠票，第五年以后门票 50 元/人 2）停车费收入 1200 个停车位，10 元/次/天，平均每天 60%的使用率，前两年免费 3）租赁费收入 民宿租金收入 总共 24115 平米，0.5 元/天/平米，每三年平均递增 5%，第一年免租金 商铺租金收入 总共 10335 平米，2.0 元/天/平米，每三年平均递增，10%，第一年免租金 花房租金收入 总共 11000 平米，1.0 元/天/平米，每三年平均递增 10%，第一年免租金 具体情况见下表：漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项89、目实施方案 45 表表 6-3 项目收入预测表项目收入预测表 序号 项目 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年 2030 年 2031 年 1 营业收入 0.00 1596.05 4040.45 4167.25 4156.45 5605.45 5758.71 5761.71 5782.71 5934.85 5922.85 5922.85 6150.18 1.1 门票（万元）0.00 0.00 2181.60 2170.80 2160.00 3609.00 3612.00 361590、.00 3636.00 3624.00 3612.00 3612.00 3660.00 1.2 停车场（万元）0.00 0.00 262.80 262.80 262.80 262.80 262.80 262.80 262.80 262.80 262.80 262.80 262.80 1.3 民宿租赁（万元）0.00 440.10 440.10 462.10 462.10 462.10 485.21 485.21 485.21 509.47 509.47 509.47 534.94 1.4 商铺租赁（万元）0.00 754.46 754.46 829.90 829.90 829.90 912.891、9 912.89 912.89 1004.18 1004.18 1004.18 1104.60 1.5 花房租赁（万元）0.00 401.50 401.50 441.65 441.65 441.65 485.82 485.82 485.82 534.40 534.40 534.40 587.84 根据上述测算，当年经营性收入为向游客收取的旅游相关收入。则公式中每年的经营性收入约为：当年经营性收入=门票收入+停车收入+房屋租赁收入 漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 46 表表 6-4 项目收入支出汇总预测表项目收入支出汇总预测表 单位：万元 1 项目（万元）2019 2020 2092、21 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2 收入（万元）0.00 1596.05 4040.45 4167.25 4156.45 5605.45 5758.71 5761.71 5782.71 5934.85 5922.85 5922.85 6150.18 3 支出（万元）3028.88 3049.40 3270.95 3293.57 3317.32 3142.27 3168.46 3195.95 3224.83 3255.15 3086.98 3120.40 3155.50 4 每年净收益（万元）-3028.88 -1453.93、35 769.51 873.68 839.13 2463.19 2590.26 2565.76 2557.89 2679.70 2835.87 2802.44 2994.68 漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 47 6.1.7 折旧折旧与摊销与摊销 按财政部财会200811 号财政部关于印发企业会计准则解释第 2 号的通知，其建造成本在经营期按无形资产进行摊销，采用直线法，期末无残值。6.1.8 税费税费 本项目可能涉及的税费如下：根据 关于全面推开营业税改征增值税试点的通知（财税【2016】36 号）可知。（1）增值税 根据中华人民共和国增值税暂行条例（2009 年国务院令第594、38 号）、中华人民共和国增值税暂行条例实施细则（2009 年财政部国家税务总局第 50 号令）的相关规定，增值税纳税范围包括销售货物或者提供加工、修理修配劳务以及进口货物。根据关于全面推开营业税改征增值税试点的通知（财税【2016】36 号）的相关规定，自 2016 年 5 月 1 日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税（以下称营改增）试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对于本项目财政部门同项目实施机构向项目公司支付的财政补贴，该财政补贴是否应缴纳增值税，建议由市政府在征求税务部门意见后，并出具相应文件。为应对本项目未来95、可能面临税收政策的变化，在本方案及财务测算分析中，我们充分考虑了当期关于营改增的相关规定，未来如税收政策发生变化，在经税务部门确认后，可进行相应的调整，并根据本项目风险分配方案和 PPP 协议的规定，由双方合理共担此等风险。漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 48 在本次财务测算中，我们根据最新的营改增相关规定，运营收入按照相应项目增值税税率计算，可行性缺口按流转税处理，采用一般计税方法，详见下表 6-5。（2）税金及附加：城市维护建设税：7%；教育费附加：3%；地方教育附加税，2%。（3）企业所得税：25%。根据 关于专项用途财政性资金企业所得税处理问题的通知(财税201170 96、号)第一条规定：企业从县级以上各级人民政府财政部门及其他部门取得的应计入收入总额的财政性资金，凡同时符合以下条件的，可以作为不征税收入，在计算应纳税所得额时从收入总额中减除：(一)企业能够提供规定资金专项用途的资金拨付文件；(二)财政部门或其他拨付资金的政府部门对该资金有专门的资金管理办法或具体管理要求；鉴于，目前国家在 PPP 领域的税收政策还不完善，对于本项目财政部门或实施机构向项目公司支付的可行性缺口补助是否应缴纳增值税，建议由市政府在征求税务部门意见后，并出具相应文件。项目的税费按照项目公司实际情况计提缴纳。漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 49 表表 6 6-5 5 税97、金及税金附加表税金及税金附加表 单位：万元 1 1 增值税增值税 -198.93 -24.60 99.91 113.04 110.97 208.41 223.55 222.08 221.61 237.12 246.49 244.49 264.99 1.1 销项税 0.00 175.57 335.37 349.86 349.21 436.15 452.86 453.04 454.30 471.63 470.91 470.91 493.52 1.2 进项税 198.93 200.16 235.46 236.81 238.24 227.74 229.31 230.96 232.69 234.51 298、24.42 226.42 228.53 2 2 营业税金及营业税金及附加附加 0.00 0.00 11.99 13.57 13.32 25.01 26.83 26.65 26.59 28.45 29.58 29.34 31.80 2.1 城市维护建设税 0.00 0.00 6.99 7.91 7.77 14.59 15.65 15.55 15.51 16.60 17.25 17.11 18.55 2.2 教育费附加 0.00 0.00 3.00 3.39 3.33 6.25 6.71 6.66 6.65 7.11 7.39 7.33 7.95 2.3 地方教育费附加 0.00 0.00 2.099、0 2.26 2.22 4.17 4.47 4.44 4.43 4.74 4.93 4.89 5.30 漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 50 6.1.9 折现率折现率 折现率的高低取决于项目现金流量风险的高低。具体言之，项目的经营风险与财务风险越大，投资者的要求报酬率就会越高，最终的结果便是折现率的提高。根据财政部 21 号文，年度折现率应考虑财政补贴支出发生年份，并参照同期地方政府债券收益率合理确定。2016 年 2 月 19 日中国国债收益率：10 年期收盘价格为 2.8251%，20年期的收盘价格为 3.3842%，2015 年福建省政府发行的十年期债券收益率都在 3.5100、%左右，社会偏好折现率一般为 4.5%-6%（建设项目经济评价方法与参数第三版），结合本项目实际，考虑市场因素和经济增长因素，折现率选定为 5.0%，属于合理水平。6.2 可行性缺口补助公式可行性缺口补助公式 本项目投入金额较大，存在稳定的现金流入，但直接使用者付费部分在运营补贴期无法满足本项目运营成本和社会资本合理利润，将以政府补贴的方式给予缺口性补助。具体计算方法如下：当年政府运营补贴金额=当年社会资本权益回报额+当年债务融资成本+当年运营成本根据 PPP 协议核算的项目建设管理考核奖罚金额-当年经营性收入 其中：当年社会权益资本回报额暂按 7.87%的收益率计算，计算方式为等额本息法。当101、年社会资本权益回报额=自有资金/（P/A,7.87,n）债务融资成本利率为 6.37%；计算方式为等额本息法。当年债务融资成本=债务融资额/（P/A,6.37%,n）当年管廊运营成本按本节测算结果进行计算。当年经营性收入按本节测算结果进行计算。漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 51 项目建设管理考核金额分为建设期绩效考核金额和运营期绩效考核金额。漳州市漳州市市市田中央村旅游田中央村旅游项目项目，政府每年支付给项目公司的可政府每年支付给项目公司的可行性缺口补贴额如下表所示行性缺口补贴额如下表所示：漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 52 表表 6 6-6 6 政府可行性102、缺口补助表政府可行性缺口补助表 单位：万元 序号 年份 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年 2030 年 2031 年 合计 1 股权资金回收年金 1323.86 1323.86 1323.86 1323.86 1323.86 1323.86 1323.86 1323.86 1323.86 1323.86 1323.86 1323.86 1323.86 17210.17 2 债权年回收金额 5852.83 5648.89 5444.95 5241.01 5037.07 4833103、.12 4629.18 4425.24 4221.30 4017.36 3813.42 3609.48 3405.53 60179.38 3 年运营成本 3028.88 3049.40 3270.95 3293.57 3317.32 3142.27 3168.46 3195.95 3224.83 3255.15 3086.98 3120.40 3155.50 41309.65 4 当年使用者付费数额 0.00 1596.05 4040.45 4167.25 4156.45 5605.45 5758.71 5761.71 5782.71 5934.85 5922.85 5922.85 6150.104、18 60799.53 5 政府当年支出数额 10205.57 8426.10 5999.30 5691.18 5521.79 3693.80 3362.78 3183.34 2987.27 2661.52 2301.41 2130.89 1734.72 57899.67 漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 53 七、七、物有所值和财政承受能力论证物有所值和财政承受能力论证 7.1 物有所值定性分析物有所值定性分析 采用政府和社会资本合作模式（PPP 模式），利用社会资本提供资产和服务能为政府部门提供更多的资金和技能，促进了投融资体制改革。同时，社会资本参与项目还能推动在项目设计、105、施工、设施管理过程等方面的革新，传播最佳管理理念和经验。政府从过去的基础设施公共服务的提供者变成一个监管的角色，从而保证质量，也可以在财政预算方面减轻政府压力。在项目初期就可以实现风险分配，由于降低了融资难度，提高了项目融资成功的可能性。政府在分担风险的同时也拥有一定的控制权。根据财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号要求，项目论证过程中需要对 PPP 模式进行物有所值评价。物有所值，是指一个组织运用其可利用资源所能获得的长期最大利益。VFM 评价是国际上普遍采用的一种评价传统上由政府提供公共产品和服务是否运用政府和社会资本合作模式的评估体系，旨在实106、现公共资源配置利用效率最优化。根据VFM 评价指南，“物有所值评价是判断政府和社会资本合作模式与政府传统购买模式相比，在提供基础设施及公共服务上是否可获得更高效率和更好效果的一种方法，包括定性评价和定量评价。”本章节分析定性评价。根据VFM 评价指南，定性评价仅在“项目识别”阶段进行，采取专家独立打分或专家组会议评审两种评价方法，由政府本级财政漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 54 部门（PPP 中心）或其委托的行业主管部门或第三方专业机构组织专家组开展定性评价。VFM 评价指南中还对专家人员组成和评价标准作出了规定。在专家独立评分环节，VFM 评价指南设定了 18 项指标，采用107、百分制评分法，最后汇总并加权计算总分。这 18 项指标中，除全寿命期成本和风险转移各占有 10%权重外，其余 16 项指标各占有 5%的平均权重。每项指标均依据其自身的特点和相关性做出了具体的并尽可能量化的评分标准。详见表 7-1。表表 7 7-1 VFM1 VFM 定性指标分析评价体系表定性指标分析评价体系表 序号 评价要素 评分标准及相关性 权重 1 项目规模 按建设投资额分档计分，规模越大得分越高 5%2 资产寿命 按预期使用寿命年限分档计分，使用寿命越长，得分越高 5%3 资产复杂性 按不同类资产或独特资产组合分档计分。资产越复杂，得分越高 5%4 场地类型 按场地类型和分线划分难易度108、分档计分。场地类型越简单，得分越高 5%5 创新潜力 按产出说明而非投入要求，为创新留出空间。创新潜力越大，得分越高 5%6 合同整合 按照整合潜力所产生的物有所值的可能性来分档计分。整合度越高，得分越高 5%7 运营和维护要求 按照长期运营和维护要求的稳定性和可预见性来分档评分，运营要求越稳定，可预见性越强，得分越高 5%8 绩效指标 按照能否建立兵监测关键绩效指标分档计分，绩效指标月明确具体，得分越高 5%9 全生命周期成本 生命周期成本预测越准确，得分越高 10%10 项目收入 项目第三方收入不是 PPP 成功的必要条件，但可以减轻公共部门的负担。第三方收入越多，得分越高 5%11 私营109、部门实力 为确保投标竞争环境和私营部门能履行职能和管理风险，按参加企业数量分档计分，有能力参与的企业越多，得分越高 5%12 市场先例 按照有无类似项目（投资规模和项目范围）分5%漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 55 档计分，先例越多，得分越高 13 风险管理 按照项目风险在政府和社会资本之间的分配合理度分档计分，风险分配越合理，得分越高 10%14 财政承受能力 按照政府为该项目准备财政资金的充裕程度分档计分，财政承受力越大，得分越高 5%15 政府管理能力 按照政府实施机构是否具有 PPP 项目的管理能力和相关经验分档计分，政府管理 PPP 项目的能力越强，得分越高 5%1110、6 政府问责 按照公共产品或服务是否完全能由社会资本提供和需要政府监督的程度分档计分。问责要求越小，得分越高 5%17 法律环境 按照政策与法律是否有限制及解决问题的难易程度分档计分，法律环境越适宜，得分越高 5%18 资产利用 按照单一设施能否支持多种收入来源分档计分，资产利用越充分，得分越高 5%根据专家组打分，建立模糊综合评价模型，步骤如下：1）设 u=（u1,u2，um）是一个由评价指标组成的指标集。Ui（i=1，2，m）表示的是前面所述评价指标体系的最后一级指标。m=18。2）设 A=（a1，a2，am）是一个权重集。ai0,i=1,2,18表示第 i 个指标 u 在指标集 U 中的111、权重。3）设 W=（w1,w2,w3,w4）是一个评语集。Wj（j=1,2,3,4）表示由高到低的各级评语。为“优（85-100 分）、良（70-85 分）、一般（60-69 分）差（60 分以下）。4）从评价指标和权重计算得分。用集合 R 来描述：R=（r1，r2，r3，r4，r5，r6，r7，r8，r9，r10）其中 rk（k=1，2，10）表示对第 k 个专家评价指标的得分rk=uA。漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 56 每一位专家的权重相同得到总的得分 F=1/krk 本项目邀请 10 位专家进行打分评价，专家名单详见附表 2-3.根据 10 张评分表计算向量的乘积，详112、见附表 2-4.可得本项目得分为：81.77，评定等级为良。表表 7 7-2 2 专家登记表专家登记表 序号 姓名 职称 证书号码 备注 1 表表 7 7-3 3 评分计算表评分计算表 序号 项目 评分表 1 评分表 2 评分表 3 评分表 4 评分表 5 评分表 6 评分表 7 评分表 8 评分表 9 评分表10 权重 1 项目规模 7.2 物有所值定量分析物有所值定量分析 与定性评价不同，定量评价可综合运用于项目识别、准备、采购和实施阶段。在不同阶段，定量评价通过对政府和社会资本合作项目全生命周期内政府支出成本现值（PPP 值）与公共部门比较值（PSC）进行比较，来对政府和社会资本合作模式113、是否能够降低项目全生命周期的成本进行考量。物有所值定量评价的主要步骤包括：（a）根据参照项目计算 PSC；（b）根据影子报价或实际报价计算 PPP 值；（c）比较 PSC 和 PPP 值，得出物有所值量值，并根据计算结果做出决策。根据VFM 评价指南，在项目识别和准备阶段，政府自己或依漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 57 赖第三方财务顾问通过影子报价 PPP 值（PPPs）与 PSC 比较，以此来评估 PPP 模式的定量分析；在项目采购阶段，政府则通过社会资本提交的最终响应文件中的实际报价 PPP 值（LCC）与 PSC 比较，来评估相对较好的“物有所值”方案。VFM 评价主要114、采用的是费用效率分析（CBA）或净现值分析法。在 PPP 项目操作中，引用了公共部门比较值（Public Sector Comparator:PSC）作为衡量标准。PSC 是指假定传统采购模式下，由公共部门提供同一的服务的情况下，经过风险调整后该项目花费的总费用。与 PSC 相比较的是采用 PPP 模式下的项目全生命周期内（一般指特许经营期）花费的总费用（Life Cycle Cost:LCC）。若 PPPs 小于 PSC，则 PPP 模式具有可行性。本方案采用 1、PSC 的构成（政府投入方案）：（1）建设和运营维护成本 建设和运营维护成本提供了公共采购模式下的基本造价，包含与公共项目的设计115、建设、运营维护和交付有关的一切费用。可划分为三个部分：修正建设成本、修成运营成本和其他成本。1）修正建设成本 指采用传统政府采购模式下最优方案的成本费用，本项目。2）修正运营成本 修正运营成本包括运营成本、运营期财务费用、第三方收入。3）其他成本（2）竞争性中立调整值 漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 58 对 PSC 进行调整可以平衡出政府部门通过公共关系可能得到的竞争优势，它提供了 PSC 与 PPP 成本之间的公平、公正的比较。本项目为公共事业项目，税金及附加调整暂不考虑。（3）风险成本 风险成本包括可转移风险成本和自留风险成本。2、PPPs 的构成（PPP 模式方案）（116、1）股权投资 PPPs 的基本构成含有建设投资 PPP 模式下，政府股权出资。本项目政府出资占项目资本金的 30%。（2）运营补贴支出 包括风险转移成本、规制监管成本及交易成本等。（3）风险承担支出 PPP模式一个最大的优点就是公共部门把适当的风险转移给私人部门，通过成功的风险转移来激励私营部门提供高质量、高效率的服务。但是公共部门必须清楚的是风险不会被全部转移，会有风险保留值。（4）配套收入 指社会资本方和政府部门在与项目有关的各项谈判、咨询等方面产生的费用，以及各类配套投入。本项目配套支出为 0。详见附表 7-4、表 7-5 漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 59 表表 7 117、7-4 4 风险计量表风险计量表 风 险名称 风 险描述 风险结果 风 险计 算基准 风险计算基准值 风险程度名称 风险后果 风险概率 风险量值 成 本超 支风险 建 设成 本超 过预 期的 风险 工期延误、建设成本增加 建 设与 施工 的合 同价 有利-5%基本 5%不利 10%较差 15%最坏 20%风险后果概率计算系数 3%建 设 成 本超 支 风 险成本支出 经营成本物价上涨风险 经营成本超过预期值 经营成本增加 经营成本 维修费+管 理费用 固定比例 30%以内 50%调 价 机 制运 营 风 险转 移 成 本支出 15%-漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 60 表表 118、7 7-5 VFM5 VFM 定量分析表定量分析表 序号 VFM（5%）合计 建设期 运营期 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 1 PSC 1.1 建设和运营维护成本 1.1.1 修正建设成本 1.1.2 修正运营成本 1.1.2.1 运营成本 1.1.2.2 运营期财务费用 1.1.2.3 第三方收入 1.1.3 其他成本 1.2 竞争性中立调整值 1.3 风险成本 1.3.1 可转移风险 1.3.2 自留风险 NPV 2 PPPs 2.1 股权投资 2.2 运营补贴支出 漳州市水仙花特色小镇建设119、 PPP 项目实施方案 61 2.3 风险承担支出 2.4 配套投入 NPV PSC-PPPs VFM 指数 漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 62 7.3 项目财政可承受能力论证项目财政可承受能力论证 据中华人民共和国预算法、国务院关于加强地方政府性债务管理的意见（国发201443 号）、国务院关于深化预算管理制度改革的决定（国发201445 号）、国务院关于创新重点领域投融机制 鼓励社会投资的指导意见（国发201460 号）、财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金201476 号）和财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金20120、14113 号）等有关规定，开展 PPP项目财政承受能力，论证，是政府履行合同义务的重要保障，有利于规范 PPP 项目财政支出管理，有序推进项目实施，有效防范和控制财政风险，实现 PPP 可持续发展。财政承受能力论证的结论为“通过论证”和“未通过论证”。“通过论证”的项目，各级财政部门应当在编制年度预算和中期财政规划时，将项目财政支出责任纳入预算统筹安排。“为通过论证”的项目，则不宜采用 PPP 模式。（1）股权投资支出 股权投资支出=项目资本金政府占项目公司股权比例 本项目在项目公司政府占股 30%，股权出资 3872.01 万元；社会资本方持股 70%，股权出资 9034.70 万元。（2121、）运营补贴支出 本项目需要政府可行性缺口补助，以经营期 13 年，下的可行性缺口补助为例，详见 7-7 政府每年可行性缺口补助表。漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 63 表表 7 7-7 7 政府每年可行性缺口补助表政府每年可行性缺口补助表 序号 年份 可行性缺口补助 备注 1 2017 2 2018 3 2019 4 2020 5 2021 6 2022 7 2023 8 2024 9 2025 10 2026 11 2027 12 2028 合计 （3）风险承担支出 本项目各类风险支出数额及概率难以进行准确的测算，按照项目的全部建设成本和全生命周期内的运营成本的一定比例确定风122、险承担支出。1）可转移风险成本=项目建设投资*风险比例*自留风险比例*政府股权比例=（万元）。2）可分担风险=项目建设投资*风险比例*政府分担比例=（万元）。3）不可分担转移风险成本=运营成本*风险比例=（万元）综上所述，除了运营期第一年政府承担的风险成本为 万元外，其他年政府承担的风险均为 万元。（4）配套支出责任 配套投入支出责任应综合考虑政府将提供的其他配套投入总成本和社会资本方为此支付的费用。配套投入支出责任中的土地等实物投入或无形资产投入，应依法进行评估，合理确定价值。本项目土地产权由市政府所属水投公司所有，并在投资估算中已漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 64 经纳入123、政府出资核算，因此不再另行计算政府配套投入支出。详见附表 7-8：政府支出责任列表 表表 7 7-8 8：政府支出责任列表：政府支出责任列表 运营年份 股权投资支出 运营补贴支出 风险承担支出 配套投入支出 财政支出责任总额 第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年 第 6 年 第 7 年 第 8 年 第 9 年 第 10 年 合计 结论：根据漳州市年度财政预算，以及 PPP 中心提供的年度已实施或拟实施的项目汇总资料，按照财政承受能力分析指引的要求，每年 PPP 项目支出责任不超过一般公共预算支出的 10%，本项目的评估结果为“通过论证”，适宜采用 PPP 模式。漳州市水仙124、花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 65 八、八、项目监管框架和绩效项目监管框架和绩效 8.1 项目监管项目监管 监管架构主要包括授权关系和监管方式。授权关系主要是政府对项目实施机构的授权，以及政府直接或通过项目实施机构对社会资本的授权；监管方式主要包括履约管理、行政监管和公众监督等。本项目监管框架设计如下：本项目的政府监督主体，与用户监督、利益相关者监督共同构成本项目监管架构。图图 8 8-1 1 项目监管构架图项目监管构架图 8.1.1 政府部门监管政府部门监管 为确保项目建设的高效运行，为有力有序推进漳州市高新区的本项目的建设工作，项目公司具体负责项目的准备、工程组织等工作。由漳州市人125、民政府和项目涉及的其他政府部门对项目公司进行漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 66 行政监管；由漳州市物价部门对项目收费进行监管；漳州市环保局对环境质量进行监管。政府在履行监管职能时，可以引入第三方咨询机构代表漳州市人民政府对项目公司的履约情况进行监督或中期评估。政府部门监督通常要求：1、在不影响项目正常运营的情况下入场检查；2、定期获得有关项目建设、运营情况的报告及其他相关资料（例如建设进度、运营维护计划、经审计的财务报告、事故报告等）；3、审阅项目公司拟定的建设运营方案并提出意见；4、委托第三方机构开展项目中期评估和后评价；5、在特定情形下，介入项目的建设运营工作等等。8.1126、.2 公众监管公众监管 民众、相关企业对项目公司提供的服务进行监督，并有权对其服务向漳州市人民政府进行投诉或提出意见。为确保公众监管的便捷性，一般可要求项目公司进行信息披露和公开。原则是，除法律明文规定可以不予公开的信息外（如涉及国家安全和利益的国家秘密），其他的信息均可依据项目公司和政府方的合同约定予以公开披露。项目实施中，项目公司在运营期间需要公开披露的信息主要包括项目产出标准、运营绩效等。8.1.3 金融机构监管金融机构监管 贷款人对项目公司将就项目资金使用及还款进度进行监督。8.1.4 行业主管部门监督行业主管部门监督 考虑本项目为政府和社会资本合作项目，与本项目相关的行业主管部门也负127、有监督责任。8.1.5 其他利益相关者监管其他利益相关者监管 漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 67 由于权益、风险的传导机制，工程承包商、工程监理方、保险方等项目利益相关方将依据各类协议对项目公司的正常运转和实际履约情况予以监督和约束。8.2 绩效考核绩效考核 本项目的绩效考核体系分为建设期绩效考核指标、运营维护期绩效考核指标。8.2.1 建设期绩效考核建设期绩效考核 8.2.1.1 建设期绩效考核指标建设期绩效考核指标 表表 8-1 项目建设期绩效考核依据项目建设期绩效考核依据 指标类别 指标要求 工程质量 需符合市政道路工程施工质量验收规程(DB13(J)55-2005)、128、城镇道路工程施工与质量验收规范（CJJ1-2008）、城市道路照明工程施工及验收规程（CJJ89-2001）、城镇供热管网设计规范（CJJ34-2010）、沥青路面施工及验收规范（GB50092-96）、城市园林绿化评价标准（GB/T 50563-2010）、砌体结构设计规范（GB50003-2011）、建筑地基基础设计规范（GB50007-2011、）建筑结构荷载规范（GB50009-2012）、混凝土结构设计规范（GB50010-2010）等相关标准，并做到一次性验收合格。工期进度 开工日：以监理工程师的开工令为准。竣工验收日：自前述实际开工时间起不超过两年；建设进度完成率：项目公司须确保129、工程按时完工，同时相关部门须尽力配合。造成工程延误的一方，按照约定违约金比率缴纳违约金，具体违约金由双方协商确定（暂按实施方案标准）。环境保护 参照中华人民共和国环境保护法、中华人民共和国大气污染防治法、中华人民共和国水污染防治法、中华人民共和国固体废弃物污染防治法、建设项目环境保护管理条例、环境空气质量标准、地表水环境质量标准、声环境质量标准、大气污染物综合排放标准等相关标准。安全生产 参照职业安全和卫生及工作环境公约、劳动防护用品选用规则、中华人民共和国安全生产法、中华人民共和国消防法、消防安全管理规定、建筑施工安全检查标准、建设项目（工程）劳动安全卫生监察规定（劳动部第 3 号令1996130、 年 10 月）等相关法规。漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 68 应急处置 按照 PPP 协议及工程承包合同中关于应急处置的相关约定，按相关法律法规及漳州市人民政府要求，及时组织应急救援，处理和应对项目工程范围内的突发事件。资金绩效管理 项目涉及的专项资金符合相关资金使用办法，达到设定的绩效管理目标。注：若国家、省、市出台具体考核办法或新的相关规定，则上表中与之不一致的或未作约定的或约定不明的，以新出台标准为准进行调整执行。8.2.1.2 项目建设管理奖惩办法项目建设管理奖惩办法 本项目的建设管理绩效考核实行奖罚制度，奖惩具体办法为：（1）若因项目公司的原因导致未能如期通过竣工131、验收，项目公司除继续承担相关建设义务外，还应就此等延误逐日向实施机构支付按照以下标准规定的违约金：第一个延误十（10）日内，每日支付 2 仟元；第二个延误十（10）日内，每日支付 3 仟元；第三个延误十（10）日内，每日支付 4 仟元；此后每延误一日每日支付 5 仟元。（2）项目建造师及施工员、质检员、安全员，在项目建设期内未经项目实施机构同意，不得更换或离开施工现场；否则按天处罚。其中，项目建造师每擅自离开工地 1 天，扣罚 3000 元/天；施工员、质检员、安全员每擅自离开工地 1 天，扣罚 1000 元/人天。（3）项目一次性竣工验收合格，但在建设期内，由于项目公司原因发生重大安全事故等132、产生人员伤亡、财产损失的，由项目公司自行承担相关一切责任；（4）项目公司进行违法、违规分包的，应向项目实施机构支付违约金。（5）项目一次性竣工验收合格，且获得国家科技进步奖、国家漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 69 优质工程奖、FIDIC 百年工程项目奖中的任何一项或者多项，实施机构奖励项目公司 10 万元。对于本项目在建设期对项目公司绩效考核结果确定的奖罚金额，将在给予项目公司在正式运营期第一年的投资回报中进行增减核算。如果项目公司当年的投资回报不足以抵扣罚款金额，对于不足部分，实施机构可兑取项目公司社会资本股东方提交的运营履约保函中的相应金额。8.2.2 运营运营期绩效考核133、期绩效考核 1、根据交通类、房建等行业的自身特点制定考评细则，主要考核项目公司是否按照 PPP 项目合同约定的标准、时限、质量完成各项目的运营维护任务。考核内容包括设施维护、运行、对权属单位的监督、应急处置、利益相关者满意度等五个方面。2、考评采取日常巡查督办、月度（季度）考评、年度考评等形式进行，实行百分制，其中：设施维护 35 分、设施运行 30 分、对权属单位的监督 10 分、应急处置 15 分、利益相关者满意度 10 分。日常运营维护期巡查发现问题，按附件所列示的考评标准扣分，督办仍未及时整改的加倍扣分。（1）日常监督考评。每日进行巡查，对照考评细则标准发现问题，按考评标准扣分，并下达134、限期督办整改通知，未按时限期整改的加倍扣分，扣分结果列入当月评成绩。（2）月度（季度）考评。每个月度（季度）集中对各建设项目进行联合检查、随机抽查，对检查发现的问题现场打分，按标准扣分，并对检查问题进行通报。（3）年度考核由项目实施机构会同相关行政主管部门共同实施，具体步聚如下：漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 70 1）组成年度考核小组；2）制定年度考核方案；3）依据考核办法实施考核；4）形成考核意见报漳州市人民政府，并报县绩效办作为绩效考核参考。3、考核实行 100 分制，达到 80 分则全额发放应发放可行性缺口补贴金额；如低于 80 分，每低 1 分从应发放可行性缺口补贴金135、额中扣减 10 万元（如分数有零头，按 1 分 5 万元折算）；如低于 60 分，应全额扣减当期应发放可行性缺口补贴金额；项目公司限期内恢复整改的，经考核确定项目得分并按照本条规定执行可行性缺口补贴金额。发生重大质量安全责任事故的实行一票否决，全额扣减应发放可行性缺口补贴金额。在项目合作期间内，项目实施机构有权会同相关行政主管部门根据项目需要修订或变更本管理办法及其实施细则。漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 71 表表 8-2 项目运营期绩效考核依据项目运营期绩效考核依据 序号 考核 项目 考核指标 分值 考核内容 备注 一 道路设施维护（15分）道路设施定期维护 3 按照相关标136、准对道路进行维护养护，保证设施正常运营 项目实施机构协同项目公司每月定期考察，对设施完好情况进行季度考评 定期巡检及维护 3 对项目主体设施及附属设施定期巡检及维护 道路设施改造完善 3 定期按相关标准对道路设施进行改造完善 附属设施完好 3 用于维护正常运行的照明、排水、消防、监控系统等附属设施完好无破损 结构性损坏 3 各项设施没有明显的损坏、没有侵蚀 二 建筑设施维护（10 分）建筑设施定期维护 2 按照相关标准对建筑进行维护养护，保证设施正常运营 项目实施机构协同项目公司每月定期考察，对设施完好情况进行季度考评 定期巡检及维护 2 对项目主体设施及附属设施定期巡检及维护 建筑设施改造完137、善 2 定期按相关标准对建设进行改造完善 附属设施完好 2 用于维护正常运行的照明、排水、消防、监控系统等附属设施完好无破损 结构性损坏 2 各项设施没有明显的损坏、没有侵蚀 三 道路设施运行（10分）维护检修 2 做好道路设施的维护检修工作，保持环境整洁、设施设备状态良好 项目实施机构协同项目公司每月定期考察，对设施运行情况进行季度考评 规章制度及执行 2 建立安全生产责任制，执行安全巡查制度，做好安全保障工作；规范管理，建立值班、巡视、维护、维修等管理制度。严格执行已制定的规章制度 漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 72 道路设施及附属工程排障效率 2 道路设施及附属工程损坏138、时，应第一时间组织抢修，24小时内排障率不低于95%人员配备满足要求 1 根据要求配备消防、维修电工等专业技术人员并持证上岗 标示 1 信息牌、警示牌必须显眼、干净、清晰可见并且结构稳定 照明 1 根据国省道要求 清洁 1 无碎片、垃圾、其他杂物或油迹/化学品溅出物 四 建筑设施运行（10 分）维护检修 2 做好建筑设施的维护检修工作，保持环境整洁、设施设备状态良好 项目实施机构协同项目公司每月定期考察，对设施运行情况进行季度考评 规章制度及执行 2 建立安全生产责任制，执行安全巡查制度，做好安全保障工作；规范管理，建立值班、巡视、维护、维修等管理制度。严格执行已制定的规章制度 建筑设施及附属139、工程排障效率 2 建筑设施及附属工程损坏时，应第一时间组织抢修，24小时内排障率不低于95%人员配备满足要求 1 根据要求配备消防、维修电工等专业技术人员并持证上岗 标示 1 信息牌、警示牌必须显眼、干净、清晰可见并且结构稳定 照明 1 根据国家房建要求 清洁 1 无碎片、垃圾、其他杂物或油迹/化学品溅出物 五 对权属单位的监督（10分）巡检工作 4 编制并落实项目维护和巡检工作计划，项目公司对项目运营进行不定期巡视检查，每周检查不少于二次，发现问题责令及时整改，确保设施设备安全正常运行 项目实施机构协同项目公司每月定期考察，对权属单位的监督 事故应急 4 制定安全事故应急方案，并报相关部门备140、案；发生故障需要进行紧急抢修的，书面报告项目实施机构 漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 73 周边巡视 2 项目公司须加强巡视，一旦发现在项目所在地及其周边区域从事可能危害项目运营安全的作业，及时报告项目实施机构 六 应急处置措施（15分）应急预案 6 制定应急预案，落实应急设备、物资、人员等 项目实施机构协同项目公司每月定期考察，对应急处置情况进行季度考评 应急演练 3 定期组织运营人员进行应急预案演练 应对突发事件 3 发生险情无法处理时，须第一时间启动相应的应急预案 紧急情况下的项目暂停运营 3 不可抗力 七 利益相关者满意度（10分）绩效考核单位满意度 6 满意度需在90141、%以上；调查内容包括项目公司维持设施可用、巡查设施、设施破坏等。绩效考核单位填写满意度调查表 周边企业满意度 4 满意度需在90%以上；调查内容包括对周边企业是否带来不便捷不利影响 项目实施机构协同项目公司每6个月度对周边企业发放客户满意度调查表 漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 74 九、风险分配框架九、风险分配框架 9.1 风险分析风险分析 本项目风险分析按照项目生命周期过程，对每一阶段的主要风险进行分析。每个阶段均存在一定的法律、经济、技术等多种类型风险。1、项目项目内部风险内部风险 项目内部风险是指本项目自身存在，不因采取PPP模式而产生的风险，是整个项目后期能够继续推进142、的关键风险。2、项目规划阶段、项目规划阶段 项目规划风险是指社会资本方获得本项目PPP招标信息后进行项目分析，决定是否运作项目的风险，将会多方面直接影响到后续项目是否中标、是否能够运作成功、是否可取得预期目标的实施。社会资本方是否选择本项目进行投资运营，必定要考虑其与自身的发展规划。本项目定位主要体现在：PPP项目经营年限一般较长，在实际的项目前期分析过程中，对收入和成本的测算无疑是非常重要的内容，但是准确地预测未来几年甚至几十年的运营维护成本是一项非常困难的工作。如果社会资本方经营成本测算偏低，为了提高自己竞争力，可能会导致其对投标报价偏低，这对后来的项目运营会提出很高的要求，社会资本方必须143、确保运营的高效率，否则可能导致亏损。2、投标阶段、投标阶段（1）投标规则有失公平或不明确 漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 75 若本项目的招标方对投标方的资格资质、资金实力等方面的要求较为严格，或存在明显的不公平条款，对某家社会资本方有比较强烈的倾向，都会造成一些风险。（2）项目流标、废标 投标人不符合招标文件的资格条件，标书未响应招标文件的实质性要求，投标人未按要求提交全部投标文件，参加投标的投资方数量不够等造成流标或废标的风险，虽然概率较低，但也不是没有可能。3、谈判及签约阶段、谈判及签约阶段（1）谈判过程风险 项目确定中标候选人后，社会资本方与招标方进行谈判及签约的过程，144、由于涉及到合同的签订，可能存在双方谈判不一致造成项目中断风险。（2）法律风险 许多合同条款中的边界因素风险，如项目融资风险政府与社会资本间的合同内容可能不符合银行贷款款；某些边界因素可能存在歧义。4、建设阶段、建设阶段（1）融资风险 项目公司在建设期内，可能存在融资资金成本过高、融资资金不能及时到位，从而造成影响的风险。（2）完工延误险 项目公司开工建设后，政府方必定要求项目在一定时期内按时按漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 76 质交付工程，中途可能出现资金链中断、不可抗力等原因造成项目延误。（3）工程质量风险 项目公司必须保证建设完成的工程符合产出说明。5、运营阶段、运营阶段145、 运营阶段是项目运作过程中时间最长的一个阶段，也是风险发生较多的阶段，此时出现的风险，更多的是影响项目的收益。鉴于，本项目运营风险来自运营成本过高。运营成本过高可能是由项目公司自身运营效率低下引起，也可能是社会经济效益低迷、通货膨胀等外部因素引起。此外，运营阶段还存在设备维护状况不良、项目公司主体股权结构变动等风险。6、移交阶段、移交阶段 项目经营期满，项目公司须向漳州市高新区或其指定单位无偿移交本项目资产及经营权。若移交资产存在质量性能方面的缺陷和不足，将对项目后续运营和服务质量产生重大影响，应尽可能在合同条款里约定在资产过渡期内出现的瑕疵，移交方应承担一定的修复赔偿或更换的责任。9.2 风146、险分配机制风险分配机制 在风险分配的研究中，有两种不同的观点。一种是公共部门、社会资本以及最终使用者三方之间进行分配分别承担风险，另一种是风险在公共部门和社会资本方之间进行分配，这种分配方法在目前 PPP漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 77 融资风险分担中得到了广泛应用。图图 9-1 PPP 项目风险分配流程项目风险分配流程 本项目按照图 8-1 所示流程，进行风险分配分析，对项目的风险进行分类，确定风险承担方。9.3 风险分配原则风险分配原则 PPP 项目的风险分配机制按照风险最优分配、风险与收益对等和风险有上限原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险因素 共同147、承担风险 分配给社会资本方 分配给政府部门 重新分担风险 风险由政府部门承担 投标人对风险因素评价 政府部门 能否接受 N 谈判 Y 风险由社会资本方承担 漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 78 风险管理能力等要素，本着每一风险由最能控制该风险的一方承担，在政府和社会资本间合理分配项目风险。原则上，项目设计、建造、财务和运营维护等商业风险由社会资本承担，法律、政策和最低需求等风险由政府承担，不可抗力等风险由政府和社会资本合理共担。9.4 风险分配内容风险分配内容 综合以上所述，项目风险分配体系如表8-1所示。表表9-1 项目风险分配表项目风险分配表 风险因素风险因素分组分组 风险148、风险 因素因素 政府政府负担负担 社会社会资本资本 共同共同承担承担 备注备注 项目项目 审批审批 项目未通过立项审批 施工准备手续、竣工验收工作导致的 审批风险 设计设计 政府部门要求改变项目功能性要求 合同实施时，项目公司提出一个比较经济的施工或运营方案，致使项目功能性要求改变 设计缺陷 融资融资 社会资本出资的资本金未及时到位 政府方出资的资本金未及时到位 融资未及时到位 政府方原因除外 人民币贷款基准利率调整 建设建设 建设费用超支 政府方原因除外 质量工艺低下 过多的合同变更 政府方原因除外 分包商/供应商违约 完工时间延后 政府方原漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 7149、9 因除外 缺陷与隐蔽缺陷 运营运营 运营费用超支 质保期内质量缺陷 维护费用高于预期 维护要比预期更频繁 由于恐怖袭击、自然灾害等特殊原因而中止 政府部门人员过失导致延迟支付可行性缺口补贴 政治和政政治和政变变 政策决策过程中的低效率 项目所在地出台适用于本项目的政策，要求改变设计指标，进而导致设计发生改变 国家、省、市出台的适用于本项目的行业政策、标准出台进而导致设计发生变更 税收政策的变化 对当地政府主管部门授予项目公司的运营维护权进行追索。不可抗力不可抗力 不可抗力 漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 80 十、政府采购十、政府采购 参照政府和社会资本合作模式操作指南（财金150、2014113号）要求，项目采购应根据中华人民共和国政府采购法及相关规章制度执行，采购方式包括公开招标、竞争性谈判、邀请招标、竞争性磋商和单一来源采购。根据项目采购需求特点，依法选择适当采购方式。10.1 项目具有的特点项目具有的特点 1、项目公共服务性较强，具备良好的社会效益；2、具有具体的指标要求；3、对采购人的资质、技术水平等要求较高。10.2 采购方式选择采购方式选择 竞争性磋商采购方式，是指采购人、政府采购代理机构通过组建竞争性磋商小组（以下简称磋商小组）与符合条件的供应商就采购货物、工程和服务事宜进行磋商，供应商按照磋商文件的要求提交响应文件和报价，采购人从磋商小组评审后提出的候选151、供应商名单中确定成交供应商的采购方式。竞争性磋商的特点：竞争性磋商采购方式的适用核心即是政府将逐步交出的公共服务事项以及政府履职所需服务事项。确立“综合评分法”地位，限定价格权值，有效扭转恶性竞争的局面，实质上是为政府获取更优质服务建立制度保障 本项目拟本项目拟采用采用竞争性磋竞争性磋商（商（资格预审资格预审）的）的方式方式选定社会资本选定社会资本。漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 81 10.3 采购程序采购程序 本项目采购流程按照下列基本步骤进行：（1）采购公告发布及报名 采购公告应在省级以上人民政府财政部门指定的媒体上发布。公告应包括项目实施机构和项目名称、项目结构和核心边152、界条件等内容。（2）资格审查及采购文件发售 已进行资格预审的，评审小组在评审阶段不再对社会资本资格进行审查。允许进行资格后审的，由评审小组在响应文件评审环节对社会资本进行资格审查。采购文件售价不得以营利为目的。供应商应当按照采购文件的要求编制响应文件，并对其提交的响应文件的真实性、合法性承担法律责任。采购人、采购代理机构可以要求供应商在提交响应文件截止时间之前交纳保证金。保证金应当采用银行现金转账形式交纳。供应商未按照采购文件要求提交保证金的，响应无效。（3）采购文件的澄清或修改 提交首次响应文件截止之日前，实施机构可对已发出的采购文件进行必要的澄清或修改，澄清或修改的内容应作为采购文件的组成153、部分。澄清或修改的内容可能影响响应文件编制的，实施机构应在提交首次响应文件截止时间至少5日前，书面通知所有获取采购文件的社会资本；不足5日的，应顺延提交响应文件的截止时间。（4）响应文件评审 漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 82 文件评审采取综合评分法，具体评分细则在采购文件中予以明确。其中评审小组由采购人代表和评审专家共7人单数组成，其中评审专家人数不得少于评审小组成员总数的2/3。采购人代表不得以评审专家身份参加本项目的评审。采购代理机构人员不得参加本机构代理的采购项目的评审。（5）采购人确定评审报告、中标候选人 采购人或者采购代理机构应当在成交供应商确定后2个工作日内，在154、省级以上财政部门指定的政府采购信息发布媒体上公告成交结果，同时发出成交通知书。10.4 社会资本社会资本方的资格条件方的资格条件 本项目专业性、服务性较高，对社会资本主体必须提出严格的要求，需要规范设置必要的准入门槛，以保障社会大众和政府的权益。在设置具体 PPP 项目准入条件时，遵循“公开、公平、公正”的原则，注意准入条件设置的规范、合理和可操作性。主要围绕以下几方面：1、具有独立承担民事责任能力的法人；2、具有良好的商业信誉和健全的财务会计制度；3、具有履行合同所必需的设备和专业技术能力；4、有依法缴纳税收和社会保障资金的良好记录；5、参加政府采购活动前三年内，在经营活动中没有重大违法记录155、；6、注册资本金不少于 2 亿元人民币（以企业法人营业执照为准）；7、具有年检合格的安全生产许可证；漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 83 8、具有合格有效的建筑工程施工总承包一级及以上资质、市政公用工程施工总承包一级及以上资质；9、近五年内具有类似工程项目施工经验或类似工程投资项目经验，施工合同金额或投资金额不低于 1 亿元；10、持有福建省建设行政主管部门办理的进赣投标备案通知手续材料；11、若社会资本方是联合体的，联合体成员不超过 2 家（含）。联合体一方为财务投资人，另一成员为施工单位，且联合体条件须满足上述所有条件。具体的资格条件以资格预审文件和招标文件为准。10.5 156、采购标的采购标的 根据招标投标法、政府采购法实施条例、关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金【2014】113号，以及 政府和社会资本合作项目政府采购管理办法（财库【2014】215 号）等有关规定选择合适的招标方式，主要竞争指标：1）项目管理费，2）建设期利息，3）项目投资收益率，4）项目融资方案，5）项目建设方案，6）项目运营方案，7）项目移交方案等。漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 84 十一、项目移交十一、项目移交 11.1 移交种类移交种类 11.1.1 正常移交正常移交 项目合作期满后，项目公司将与项目相关的所有资产保持无负债的条件下无偿移交给政府157、或其指定的机构。11.1.2 政府提前回购政府提前回购 如果政府方要求提前回购项目资产，社会资本方有义务配合政府方完成项目资产回购。11.2 移交范围移交范围 在项目合作期结束当日即移交日，项目公司应向项目实施机构无偿移交：1、项目公司对本项目的所有权利和利益，包括：(1)本项目设施的建筑物和构筑物；(2)与项目设施使用相关的所有设备，包括该项目设施、设备、工具、及文字资料等；(3)运营和维护项目设施所要求的所有技术和技术诀窍、知识产权等无形资产（包括以许可方式取得的）；2、在用的各类管理章程和运营手册包括专有技术、生产档案、技术档案、文秘档案、图书资料、设计图纸、文件和其它资料，以使项目能平158、稳地正常地继续使用。11.3 移交委员会移交委员会 1、不迟于合作期结束前十二（12）个月，项目运营协调委员会漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 85 应转为移交委员会，移交委员会负责人由项目实施机构或其指定的机构委派。2、移交委员会或其委托的专门机构有权对与移交有关的或可能影响移交的事宜进行监督，项目公司有义务为其提供一切方便，但移交委员会不应直接干预项目公司的正常运营。3、移交委员会有权要求项目公司不迟于移交日前六（6）个月向移交委员会提供与本项目有关的下列资料：(1)全部固定资产和流动资产的清单；(2)知识产权和专有技术目录及其概要；(3)债权、债务资料；(4)各类设施、设备159、的技术资料；(5)各类人员及其工资、福利状况资料；(6)完成移交所需的其他资料。4、移交委员会应不迟于移交日前六（6）个月确定项目设施移交的详尽程序和移交前维护的具体时间与内容。5、在双方进行移交会谈时，项目公司应提交负责移交的代表名单，项目实施机构或其指定机构应告知项目公司其负责接受移交的代表名单。11.4 项目移交前的维护项目移交前的维护 1、项目公司应和项目实施机构或其指定机构在移交日六（6）个月前共同对项目设施进行一次全面维护，以确保项目设施在移交时能够良好的运转。但此维护应不迟于移交日之前三（3）个月完成。2、移交前维护的费用应由项目公司承担。3、如项目公司不能或不愿根据本条进行移交160、前维护，视作项目漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 86 公司违约，政府方有权终止本合同。11.5 移交验收标准移交验收标准 （1）总体标准 安全正常运营，环境整洁卫生。（2）设施标准 普通设施，主要包括照明、通风设备、监控设备等，完好率不小于 95%。完好率=1-（设备故障台数*故障天数）/（设备总台数*日历天数）*100%。安全设施，主要包括消防及救援设施，完好率 100%。11.6 保险的转让保险的转让 在移交日，项目公司应将所有保单、暂保单等利益在可转让的范围内移交给项目实施机构或其指定机构。11.7 技术的移交技术的移交 在移交日，项目公司应将其有权移交的与项目设施运营和161、维护有关的所有技术，全部移交给项目实施机构或其指定机构，并确保项目实施机构或其指定机构不会因使用这些技术而承担任何侵权责任。11.8 合同的转移合同的转移 1、移交时，项目公司应将与项目设施有关的所有未履行完毕的合同转移给项目实施机构或其指定机构，但因法律规定、合同性质或漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 87 特别约定无法转移的合同除外。2、如项目公司未履行完毕其在该等合同项下的付款义务，项目公司应继续履行。在任何情况下，该等付款义务不由项目实施机构或其指定机构承担。3、如项目公司未履行完毕其在该等合同项下的其他义务，项目公司应继续履行。如需项目实施机构或其指定机构为社会资本方履162、行该等义务提供必要的协助的，由此导致该机构或部门增加开支、费用的，该等费用全部由项目公司承担。11.9 移交费用移交费用 双方负责各自的因为移交发生的费用和支出。采取不同的移交方式，产生的移交费用不同，建议合作期满，根据届时移交费用，合理选择移交方式。11.10 移交效力移交效力 自移交日起，项目公司在本合同项下的权利和义务即应终止，除本合同另有规定及双方之间截止移交日发生且尚未支付的债务除外。自移交日起，项目实施机构或其指定机构应接管项目设施的运营与维护及本合同明示或默示的、因本合同产生的但于本合同终止后仍然有效的任何其他权利和义务。11.11 项目移交违约及处理项目移交违约及处理 因项目实163、施机构原因，致使移交日期延后的，移交日期顺延。因项目公司违约，未按移交范围移交或未完成最后恢复性大修和漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 88 性能测试或未按要求提供备品备件等，项目实施机构有权抵扣运营期履约保函用来弥补损失。漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 89 十二、附件十二、附件 附表附表 1 总投资使用计划及资金筹措表总投资使用计划及资金筹措表 单位：万元 序号 项目 2017 2018 合计 一季度 二季度 三季度 四季度 一季度 二季度 三季度 四季度 1 1 总投资 2630.16 7891.90 7990.95 8090.00 2960.51 8222164、.25 8321.30 8420.35 54527.42 1.1 工程建设投资建筑物 2581.34 7744.03 7744.03 7744.03 2581.34 7744.03 7744.03 7744.03 51626.86 1.2 建设期利息 33.19 132.25 231.30 330.35 363.54 462.59 561.64 660.70 2775.56 1.3 开办费 15.625 15.625 15.625 15.625 15.625 15.625 15.625 15.625 125.00 2 2 资金筹措（25%：75%）2630.16 7891.90 7990.95165、 8090.00 2960.51 8222.25 8321.30 8420.35 54527.42 2.1 权益类资金 645.34 1936.01 1936.01 1936.01 645.34 1936.01 1936.01 1936.01 12906.72 注册资金政府（30%）193.60 580.80 580.80 580.80 193.60 580.80 580.80 580.80 3872.01 注册资金投资方（70%）451.74 1355.21 1355.21 1355.21 451.74 1355.21 1355.21 1355.21 9034.70 2.2 项目公司贷款（4166、-9）1984.83 5955.89 6054.94 6153.99 2315.17 6286.24 6385.29 6484.34 41620.70 工程建设贷款（5+7-9）1951.63 5823.65 5823.65 5823.65 1951.63 5823.65 5823.65 5823.65 38845.15 建设期利息贷款 33.19 132.25 231.30 330.35 363.54 462.59 561.64 660.70 2775.56 漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 90 附表附表 2 借款还本付息表借款还本付息表 单位：万元 序号 项目 2017 年167、 2018 年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 2025年 2026年 2027年 2028年 2029年 2030年 2031年 一季度 二季度 三季度 四季度 一季度 二季度 三季度 四季度 1 1 期初贷款余额 1984.83 7940.72 13995.66 20149.66 22464.83 28751.07 35136.36 41620.70 38419.11 35217.52 32015.93 28814.33 25612.74 22411.15 19209.56 16007.96 12806.37 9604.78 6403.19 3201168、.59 2 2 本期贷款 1984.83 5955.89 6054.94 6153.99 2315.17 6286.24 6385.29 6484.34 2.1 工程建设贷款 1951.63 5823.65 5823.65 5823.65 1951.63 5823.65 5823.65 5823.65 2.2 建设期利息贷款 33.19 132.25 231.30 330.35 363.54 462.59 561.64 660.70 3 3 当期应付利息 33.19 132.25 231.30 330.35 363.54 462.59 561.64 660.70 2651.24 2447.30169、 2243.36 2039.41 1835.47 1631.53 1427.59 1223.65 1019.71 815.77 611.82 407.88 203.94 4 4 支付建设期/运营期利息 33.19 132.25 231.30 330.35 363.54 462.59 561.64 660.70 2651.24 2447.30 2243.36 2039.41 1835.47 1631.53 1427.59 1223.65 1019.71 815.77 611.82 407.88 203.94 5 5 偿还贷款 3201.59 3201.59 3201.59 3201.59 320170、1.59 3201.59 3201.59 3201.59 3201.59 3201.59 3201.59 3201.59 3201.59 6 6 期末贷款余额 1984.83 7940.72 13995.66 20149.66 22464.83 28751.07 35136.36 41620.70 38419.11 35217.52 32015.93 28814.33 25612.74 22411.15 19209.56 16007.96 12806.37 9604.78 6403.19 3201.59 0.00 漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 91 附表附表 3 折旧摊销表折171、旧摊销表 单位：万元 序号 项目 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年 2030 年 2031 年 建筑物 1 原值 54402.42 54402.42 54402.42 54402.42 54402.42 54402.42 54402.42 54402.42 54402.42 54402.42 54402.42 54402.42 54402.42 2 当期折旧费 4184.80 4184.80 4184.80 4184.80 4184.80 4184.80 4184.80 41172、84.80 4184.80 4184.80 4184.80 4184.80 4184.80 3 净值 50217.62 46032.82 41848.02 37663.21 33478.41 29293.61 25108.81 20924.01 16739.21 12554.40 8369.60 4184.80 0.00 无形资产 1 原值 125.00 125.00 125.00 125.00 125.00 125.00 125.00 125.00 125.00 125.00 125.00 125.00 125.00 2 当期摊销 9.62 9.62 9.62 9.62 9.62 9.62 173、9.62 9.62 9.62 9.62 9.62 9.62 9.62 3 净值 115.38 105.77 96.15 86.54 76.92 67.31 57.69 48.08 38.46 28.85 19.23 9.62 0.00 漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 92 备注：按税法规定，国定资产的残值应当不低于固定资产原值的 10%，房屋、建筑物的最短折旧年限为 20 年。但在 PPP 项目中，当固定资产由项目公司拥有时，固定资产的折旧年限一般需要考虑项目公司的特许经营期限。该PPP 项目中，特许经营期为 13 年，且特许经营期结束后固定资产无偿移交给政府。所以固定资产按残174、值为零，折旧年限为 13 年进行折旧。漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 93 附表附表 4 收入支出汇总表收入支出汇总表 单位：万元 1 项目（万元）2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年 2030 年 2031 年 2 收入（万元）0.00 1596.05 4040.45 4167.25 4156.45 5605.45 5758.71 5761.71 5782.71 5934.85 5922.85 5922.85 6150.18 3 支出（万元）3028.88 30175、49.40 3270.95 3293.57 3317.32 3142.27 3168.46 3195.95 3224.83 3255.15 3086.98 3120.40 3155.50 4 收益（万元）-3028.88-1453.35 769.51 873.68 839.13 2463.19 2590.26 2565.76 2557.89 2679.70 2835.87 2802.44 2994.68 漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 94 附表附表 5：利润及利润分配表：利润及利润分配表 单位：万元 序号 项目 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023176、 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年 2030 年 2031 年 1 收入合计 10205.57 10022.15 10039.75 9858.44 9678.25 9299.25 9121.50 8945.05 8769.99 8596.36 8224.25 8053.74 7884.89 营业收入 0.00 1596.05 4040.45 4167.25 4156.45 5605.45 5758.71 5761.71 5782.71 5934.85 5922.85 5922.85 6150.18 政府可行性缺口补助收入 10205.57 177、8426.10 5999.30 5691.18 5521.79 3693.80 3362.78 3183.34 2987.27 2661.52 2301.41 2130.89 1734.72 2 营业税金及附加 0.00 0.00 11.99 13.57 13.32 25.01 26.83 26.65 26.59 28.45 29.58 29.34 31.80 3 总成本费用 9874.54 9691.11 9708.72 9527.40 9347.21 8968.21 8790.46 8614.02 8438.95 8265.33 7893.22 7722.70 7553.86 折旧费，开办178、费摊销 4194.42 4194.42 4194.42 4194.42 4194.42 4194.42 4194.42 4194.42 4194.42 4194.42 4194.42 4194.42 4194.42 财务费用 2651.24 2447.30 2243.36 2039.41 1835.47 1631.53 1427.59 1223.65 1019.71 815.77 611.82 407.88 203.94 其他经营费用 3028.88 3049.40 3270.95 3293.57 3317.32 3142.27 3168.46 3195.95 3224.83 3255.15 179、3086.98 3120.40 3155.50 4 利润总额（1-2-3）331.04 331.04 319.05 317.47 317.72 306.03 304.21 304.39 304.44 302.58 301.46 301.70 299.24 5 弥补以前年度亏损 6 应纳税所得额（4-5）331.04 331.04 319.05 317.47 317.72 306.03 304.21 304.39 304.44 302.58 301.46 301.70 299.24 漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 95 7 所得税（三免三减半）0.00 0.00 0.00 39.180、68 39.71 38.25 76.05 76.10 76.11 75.65 75.36 75.42 74.81 8 净利润（4-7）331.04 331.04 319.05 277.79 278.00 267.77 228.16 228.29 228.33 226.94 226.09 226.27 224.43 9 期初未分配利润 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 10 可供分配的利润（8+9）331.04 331.04 319.05 277.79 278.00 267.77 228.16 228.29 2181、28.33 226.94 226.09 226.27 224.43 11 提取三项基金 33.10 33.10 31.90 27.78 27.80 26.78 22.82 22.83 22.83 22.69 22.61 22.63 22.44 12 累计盈余公积 33.10 66.21 98.11 125.89 153.69 180.47 203.28 226.11 248.95 271.64 294.25 316.88 339.32 13 可供投资者分配的利润（10-11）297.93 297.93 287.14 250.01 250.20 241.00 205.34 205.46 205.182、50 204.24 203.48 203.65 201.98 14 股东分红 297.93 297.93 287.14 250.01 250.20 241.00 205.34 205.46 205.50 204.24 203.48 203.65 201.98 15 期末未分配利润（12-13）0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 16 息税前利润 2982.27 2778.33 2562.40 2356.88 2153.19 1937.56 1731.80 1528.03 1324.15 1118.35183、 913.28 709.58 503.18 17 息税折旧摊销前利润 7176.69 6972.75 6756.82 6551.30 6347.61 6131.97 5926.22 5722.45 5518.57 5312.76 5107.70 4904.00 4697.59 漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 96 附表附表 7：资产负债表：资产负债表 单位：万元 序号 项目 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026年 2027 年 2028年 2029年 2030年 2031年 一一 184、资产资产 1 1 流动资产流动资产 现金 0.00 0.00 1025.93 2051.86 3076.58 4097.19 5117.81 6137.41 7153.05 8168.71 9184.36 10199.88 11215.32 12230.77 13246.03 其他流动资产 流动资产合计 0.00 0.00 1025.93 2051.86 3076.58 4097.19 5117.81 6137.41 7153.05 8168.71 9184.36 10199.88 11215.32 12230.77 13246.03 2 2 长期资产长期资产 2.1 固定资产建筑物 5440185、2.42 54402.42 54402.42 54402.42 54402.42 54402.42 54402.42 54402.42 54402.42 54402.42 54402.42 54402.42 54402.42 累计折旧 4184.80 4184.80 4184.80 4184.80 4184.80 4184.80 4184.80 4184.80 4184.80 4184.80 4184.80 4184.80 4184.80 固定资产净值 50217.62 46032.82 41848.02 37663.21 33478.41 29293.61 25108.81 20924.01186、 16739.21 12554.40 8369.60 4184.80 0.00 2.2 在建工程 26540.51 54402.42 2.3 无形资产开办费（净值）62.50 125.00 115.38 105.77 96.15 86.54 76.92 67.31 57.69 48.08 38.46 28.85 19.23 9.62 0.00 长期资产合计 26603.01 54527.42 50333.00 46138.59 41944.17 37749.75 33555.34 29360.92 25166.50 20972.08 16777.67 12583.25 8388.83 4194187、.42 0.00 漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 97 3 3 总资产总资产 26603.01 54527.42 51358.93 48190.44 45020.75 41846.94 38673.15 35498.33 32319.55 29140.79 25962.03 22783.13 19604.15 16425.18 13246.03 二二 负债与所有者权益负债与所有者权益 1 1 负债负债 长期贷款 20149.66 41620.70 38419.11 35217.52 32015.93 28814.33 25612.74 22411.15 19209.56 160188、07.96 12806.37 9604.78 6403.19 3201.59 0.00 总负债 20149.66 41620.70 38419.11 35217.52 32015.93 28814.33 25612.74 22411.15 19209.56 16007.96 12806.37 9604.78 6403.19 3201.59 0.00 2 2 所有者权益所有者权益 2.1 实收资本 6453.36 12906.72 12906.72 12906.72 12906.72 12906.72 12906.72 12906.72 12906.72 12906.72 12906.72 12189、906.72 12906.72 12906.72 12906.72 实收资本政府投入 1936.01 3872.01 3872.01 3872.01 3872.01 3872.01 3872.01 3872.01 3872.01 3872.01 3872.01 3872.01 3872.01 3872.01 3872.01 实收资本联合体投入 4517.35 9034.70 9034.70 9034.70 9034.70 9034.70 9034.70 9034.70 9034.70 9034.70 9034.70 9034.70 9034.70 9034.70 9034.70 2.2 盈余公190、积 33.10 66.21 98.11 125.89 153.69 180.47 203.28 226.11 248.95 271.64 294.25 316.88 339.32 2.4 累计未分配利润 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 所有者权益合计 6453.36 12906.72 12939.82 12972.92 13004.83 13032.61 13060.41 13087.18 13110.00 13132.83 13155.66 13178.35 13200.96191、 13223.59 13246.03 3 3 负债与所有者权益负债与所有者权益合计合计 26603.01 54527.42 51358.93 48190.44 45020.75 41846.94 38673.15 35498.33 32319.55 29140.79 25962.03 22783.13 19604.15 16425.18 13246.03 漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 98 附表附表 7：财务计划现金流量表：财务计划现金流量表 单位：万元 序号 项目 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年192、 2025年 2026年 2027年 2028年 2029年 2030年 2031年 1 1 经营活动净现金流量 7176.69 6972.75 6756.82 6511.62 6307.89 6093.72 5850.16 5646.35 5442.46 5237.12 5032.33 4828.57 4622.79 1.1 现金流入 10205.57 10197.72 10375.12 10208.29 10027.46 9735.40 9574.36 9398.09 9224.29 9068.00 8695.17 8524.65 8378.41 营业收入及政府缺口补助 10205.57 193、10022.15 10039.75 9858.44 9678.25 9299.25 9121.50 8945.05 8769.99 8596.36 8224.25 8053.74 7884.89 增值税销项税额 0.00 175.57 335.37 349.86 349.21 436.15 452.86 453.04 454.30 471.63 470.91 470.91 493.52 1.2 现金流出 3028.88 3224.97 3618.31 3696.68 3719.57 3641.68 3724.19 3751.74 3781.83 3830.88 3662.83 3696.08 194、3755.63 经营成本 3028.88 3049.40 3270.95 3293.57 3317.32 3142.27 3168.46 3195.95 3224.83 3255.15 3086.98 3120.40 3155.50 增值税进项税额 198.93 200.16 235.46 236.81 238.24 227.74 229.31 230.96 232.69 234.51 224.42 226.42 228.53 营业税金及附加 0.00 0.00 11.99 13.57 13.32 25.01 26.83 26.65 26.59 28.45 29.58 29.34 31.80 195、增值税 -198.93 -24.60 99.91 113.04 110.97 208.41 223.55 222.08 221.61 237.12 246.49 244.49 264.99 所得税 0.00 0.00 0.00 39.68 39.71 38.25 76.05 76.10 76.11 75.65 75.36 75.4 74.81 漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 99 2 2 2 投资活动净现金流量-26603.01 -27924.41 2.1 现金流入 2.2 现金流出 26603.01 27924.41 建设投资（含建设期利息）26540.51 27861.91196、 开办费 62.50 62.50 流动资金 3 3 筹资活动净现金流量 26603.01 27924.41 -6150.76 -5946.82 -5732.09 -5491.01 -5287.27 -5074.12 -4834.52 -4630.70 -4426.80 -4221.60 -4016.90 -3813.12-3607.52 3.1 现金流入 26603.01 27924.41 项目资本金投入 6453.36 6453.36 建设投资借款（含建设期利息借款）20149.66 21471.05 流动资金借款 短期借款 3.2 现金流出 0.00 0.00 6150.76 5946.8197、2 5732.09 5491.01 5287.27 5074.12 4834.52 4630.70 4426.80 4221.60 4016.90 3813.12 3607.52 漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 100 各种利息支出 2651.24 2447.30 2243.36 2039.41 1835.47 1631.53 1427.59 1223.65 1019.71 815.77 611.82 407.88 203.94 偿还债务本金 3201.59 3201.59 3201.59 3201.59 3201.59 3201.59 3201.59 3201.59 3201198、.59 3201.59 3201.59 3201.59 3201.59 股利分配 297.93 297.93 287.14 250.01 250.20 241.00 205.34 205.46 205.50 204.24 203.48 203.65 201.98 4 4 净现金流量 0.00 0.00 1025.93 1025.93 1024.73 1020.60 1020.62 1019.60 1015.64 1015.65 1015.66 1015.52 1015.43 1015.45 1015.27 5 5 累计盈余资金 0.00 0.00 1025.93 2051.86 3076.58199、 4097.19 5117.81 6137.41 7153.05 8168.71 9184.36 10199.88 11215.32 12230.77 13246.03 漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 101 附表附表 8：项目投资现金流量表：项目投资现金流量表 单位：万元 序号 项目 2017年 2018年 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年 2030 年 2031年 1 现金流入现金流入 0.00 0.00 10205.57 10022.15 10039.7200、5 9858.44 9678.25 9299.25 9121.50 8945.05 8769.99 8596.36 8224.25 8053.74 7884.89 营业收入及政府缺口补助 10205.57 10022.15 10039.75 9858.44 9678.25 9299.25 9121.50 8945.05 8769.99 8596.36 8224.25 8053.74 7884.89 回收固定资产余值 0.00 回收流动资金 0.00 2 2 现金流出现金流出 25813.43 25813.43 3028.88 3049.40 3282.94 3307.13 3330.64 31201、67.28 3195.28 3222.60 3251.42 3283.60 3116.56 3149.74 3187.30 建设投资 25813.43 25813.43 流动资金 经营成本 3028.88 3049.40 3270.95 3293.57 3317.32 3142.27 3168.46 3195.95 3224.83 3255.15 3086.98 3120.40 3155.50 营业税金及附加 0.00 0.00 11.99 13.57 13.32 25.01 26.83 26.65 26.59 28.45 29.58 29.34 31.80 奖励及福利基金 漳州市水仙花特色小202、镇建设 PPP 项目实施方案 102 3 3 所得税前所得税前净现金流净现金流量量 -25813.43 -25813.43 7176.69 6972.75 6756.82 6551.30 6347.61 6131.97 5926.22 5722.45 5518.57 5312.76 5107.70 4904.00 4697.59 4 4 累计所得累计所得税前净现税前净现金流量金流量 -25813.43 -51626.86 -44450.17 -37477.42 -30720.60 -24169.30 -17821.69 -11689.72 -5763.50 -41.05 5477.51 107203、90.28 15897.97 20801.97 25499.57 5 5 调整所得调整所得税税 0.00 0.00 0.00 39.68 39.71 38.25 76.05 76.10 76.11 75.65 75.36 75.42 74.81 6 6 所得税后所得税后净现金流净现金流量量 -25813.43 -25813.43 7176.69 6972.75 6756.82 6511.62 6307.89 6093.72 5850.16 5646.35 5442.46 5237.12 5032.33 4828.57 4622.79 7 7 累计所得累计所得税后净现税后净现金流量金流量 -25204、813.43 -51626.86 -44450.17 -37477.42 -30720.60 -24208.99 -17901.09 -11807.37 -5957.21 -310.85 5131.60 10368.72 15401.05 20229.63 24852.41 漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 103 附表附表 9：项目资本金现金流量表：项目资本金现金流量表 单位：万元 序号 项目 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年 20205、30 年 2031 年 1 现金流入现金流入 0.00 0.00 10205.57 10022.15 10039.75 9858.44 9678.25 9299.25 9121.50 8945.05 8769.99 8596.36 8224.25 8053.74 7884.89 营业收入及政府缺口补助 10205.57 10022.15 10039.75 9858.44 9678.25 9299.25 9121.50 8945.05 8769.99 8596.36 8224.25 8053.74 7884.89 回收固定资产余值 回收流动资金 2 2 现金流出现金流出 6453.36 6453206、.36 8881.71 8698.29 8727.88 8587.83 8407.42 8038.65 7900.52 7723.94 7548.83 7376.60 7005.34 6834.64 6667.64 项目资本金 6453.36 6453.36 借款本金偿还 3201.59 3201.59 3201.59 3201.59 3201.59 3201.59 3201.59 3201.59 3201.59 3201.59 3201.59 3201.59 3201.59 借款利息支付 2651.24 2447.30 2243.36 2039.41 1835.47 1631.53 1427207、.59 1223.65 1019.71 815.77 611.82 407.88 203.94 经营成本 3028.88 3049.40 3270.95 3293.57 3317.32 3142.27 3168.46 3195.95 3224.83 3255.15 3086.98 3120.40 3155.50 营业税金及附加 0.00 0.00 11.99 13.57 13.32 25.01 26.83 26.65 26.59 28.45 29.58 29.34 31.80 漳州市水仙花特色小镇建设 PPP 项目实施方案 104 所得税 0.00 0.00 0.00 39.68 39.71 38.25 76.05 76.10 76.11 75.65 75.36 75.42 74.81 奖励及福利基金 3 3 净现金流量净现金流量 -6453.36 -6453.36 1323.86 1323.86 1311.87 1270.61 1270.83 1260.60 1220.98 1221.11 1221.16 1219.76 1218.92 1219.10 1217.25