1、 政府和社会资本合作项目政府和社会资本合作项目物有所值物有所值评价评价 论论 证证 报报 告告 （项目识别阶段）项目名称：项目名称：六安集中示范园区彩色景观公园六安集中示范园区彩色景观公园 PPP 项目项目 咨询单位：咨询单位：安徽省招标集团股份有限公司安徽省招标集团股份有限公司 时时 间：间：二二一一六六年年十十月月十八十八日日 六安集中示范园区彩色景观公园 PPP 项目-物有所值评价论证报告 1 参编单位及人员参编单位及人员 主办单位主办单位 六安市承接产业转移集中示范园区管理委员会六安市承接产业转移集中示范园区管理委员会 姓名姓名 部门部门/职务职务 联系方式联系方式 咨询单位咨询单位 2、安徽省招标集团股份有限公司安徽省招标集团股份有限公司 姓名姓名 部门部门/职务职务 项目职责项目职责 联系方式联系方式 汪海宾汪海宾 招标二部招标二部 部门经理部门经理 17775059787 程程 鹏鹏 PPP 研究院研究院 技术技术负责人负责人 17775059751 沈显岭沈显岭 招标二部招标二部 投资咨询投资咨询 13966746683 章永兴章永兴 招标二部招标二部 税务筹划税务筹划 15077906489 郁春松郁春松 PPP 研究院研究院 技术咨询技术咨询 18019560866 叶文霞叶文霞 PPP 研究院研究院 投资咨询投资咨询 15715691579 杨元宗杨元宗 PPP 3、研究院研究院 融资咨询融资咨询 18655140701 吕岱靖吕岱靖 PPP 研究院研究院 税务筹划税务筹划 15324499127 徐怀珍徐怀珍 PPP 研究院研究院 造价咨询造价咨询 13955105927 张怀远张怀远 PPP 研究院研究院 法律咨询法律咨询 17756070668 黄晓燕黄晓燕 PPP 研究院研究院 财务咨询财务咨询 13965121583 六安集中示范园区彩色景观公园 PPP 项目-物有所值评价论证报告 2 六安集中示范园区彩色景观公园 PPP 项目-物有所值评价论证报告 3 目目 录录 第一章第一章 综述综述.2 一、编制目的.2 二、编制依据.2 三、评价方法.44、 四、术语说明.5 第二章第二章 项目基本信息项目基本信息.6 第三章第三章 物有所值定性评价物有所值定性评价.10 一、物有所值定性评价方法.10 二、物有所值定性评价的内容.10 三、PPP 项目物有所值定性评价体系.11 四、评审专家组成.13 五、评审流程.13 六、物有所值定性评价结论.14 第四章第四章 物有所值定量评价物有所值定量评价.16 一、物有所值定量评价方法.16 二、物有所值定量评价步骤.16 三、物有所值定量评价相关假设.17 四、构建公共部门比较值 PSC.17 五、构建影子报价 PPP 值（PPPS）.21 六、VFM 值及 VFM 指数值计算.22 第五章第五章5、 物有所值评价结论物有所值评价结论.24 六安集中示范园区彩色景观公园 PPP 项目-物有所值评价论证报告 1 六安集中示范园区彩色景观公园 PPP 项目-物有所值评价论证报告 2 第一章 综述 一、一、编制目的编制目的 物有所值(Value for Money，“VFM”)，是指一个组织运用其可利用资源所能获得的长期最大利益。物有所值评价是国际上普遍采用的一种评价传统上由政府提供的公共产品或服务是否可运用政府和社会资本合作模式的评估体系，旨在实现公共资源配置利用效率最优化；是判断政府和社会资本合作模式与政府传统采购模式相比，在提供公共产品和公共服务上是否可获得更高效率和更好效果的一种方法，包6、括定性评价和定量评价。编制本物有所值评价论证报告用以判断本项目是否适合 PPP 模式，为项目实施提供决策参考。二、编制依据二、编制依据(一一)相关法律法规相关法律法规（包括但不限于以下）（包括但不限于以下）：1.基础设施和公用事业特许经营管理办法（六部委 25 号令）；2.国务院关于加强地方政府性债务管理的意见（国发201443号）；3.国务院关于深化预算管理制度改革的决定（国发 2014 45 号）；4.国务院办公厅转发财政部发展改革委人民银行关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知（国办发 201542 号）；六安集中示范园区彩色景观公园 PPP 项目-物有所值评价论证报7、告 3 5.关于印发PPP 物有所值评价指引（试行）的通知（财金2015167 号）；6.关于印发政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引的通知（财金201521 号）；7.财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式通知（财金 201476 号）；8.财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金2014112 号）；9.财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）；10.关于进一步共同做好政府和社会资本合作（PPP）有关工作的通知（财金201632 号文）。11.国家发展改革委关于开展政府和社会资本合作的指导意见（发改投资201427248、 号）；12.安徽省关于进一步加强政府性债务管理的意见（皖政201348 号）；13.安徽省人民政府关于加强城市基础设施建设的实施意见（皖政201446 号）；(二二)相关相关标准规范（包括但不限于以下）：标准规范（包括但不限于以下）：1.建设项目经济评价方法与参数（第三版）；(三三)相关项目资料（包括但不限于以下）：相关项目资料（包括但不限于以下）：1.项目建议书；六安集中示范园区彩色景观公园 PPP 项目-物有所值评价论证报告 4 2.可行性研究报告；3.本项目工程相关数据；4.项目所在地政府工作报告、统计数据、工程价格信息等；(四四)项目变更处理项目变更处理：如本项目最终采用其他运作方式9、，则本项目物有所值中涉及的相关假设、数据采集、论证方法等均需重新拟订，且论证结论需重新推导。三、评价方法三、评价方法(一一)总则总则 本次评价旨在通过考察 PPP 模式下，政府与社会资本合作的运营模式、运营风险和移交方案、是否物有所值等，旨在分析、比较采用 PPP模式与传统政府单一主体投资、建设、运营模式的优势，为相关部门实施同类项目提供参考和借鉴。(二二)具体方法具体方法 1.定性评价 物有所值定性评价主要是从基本评价指标和补充评价指标维度对项目进行逐项分析，然后综合判断项目是否适合采用 PPP 模式。定性评价在“项目识别”阶段进行。2.定量评价 物有所值定量评价是在假定采用 PPP 模式与10、政府传统投资方式产出绩效相同的前提下，通过对 PPP 项目全生命周期内政府方净成本的现值（PPP值）与公共部门比较值（PSC 值）进行比较，判断 PPP 模式能否降低项目六安集中示范园区彩色景观公园 PPP 项目-物有所值评价论证报告 5 全生命周期成本。与定性评价不同，定量评价可综合运用于项目识别、准备、采购和实施等阶段。物有所值定量评价的主要步骤包括：（1）根据参照项目计算 PSC；（2）根据影子报价或实际报价计算 PPP 值（PPPs 或 PPPa）；（3）比较 PSC 和 PPP 值，得出物有所值量值，并根据计算结果做出决策。四、术语说明四、术语说明 本报告中，相关术语含义如下：VFM11、(Value for Money)：物有所值 PSC(public sector comparator)：公共部门比较值 PPPs ：项目识别阶段影子报价 PPP 值 PPPa ：实际报价计算的 PPP 值 Competitive Neutrality ：竞争中性调整 Transterable Rsik ：可转移风险 Retained Rsik ：保留风险六安集中示范园区彩色景观公园 PPP 项目-物有所值评价报告 第二章第二章 项目基本信息项目基本信息 序号 序号 项目 项目 内容 内容 1 项目概况 1、项目基本信息、项目基本信息 项目名称：六安集中示范园区彩色景观公园 PPP 项目 项目12、类型：新建项目所属行业：旅游（生态、文化、观光旅游）项目所在地：安徽省六安市 实施机构：六安市承接产业转移集中示范园区管理委员会（以下简称“集中示范园区管委会”）2、项目区位、项目区位 六安市承接产业转移集中示范园区 3、建设运营内容、建设运营内容（1）建设内容 红线范围内的绿化工程、建筑物、构筑物、道路、桥涵、管线、交通、照明及其他附属工程等，具体以经政府批复的施工图纸及工程量清单为准。对于施工图和工程量清单可能存在的错误或漏项（招标人确认的设计变更除外），供应商需认真核对施工图及工程量清单，在政府方规定的时间内予以确认，一经供应商（项目公司）确认，不得以此为由要求调整合同价款。（2）运营内13、容 公园综合管理，公园设施设备的日常维护、绿化养护、保洁、该文档是极速PDF编辑器生成，如果想去掉该提示,请访问并下载：http:/ PPP 项目-物有所值评价论证报告 7 停车管理等。4、投资规模、投资规模 项目估算投资约 40000 万元，总投资由工程总造价、工程建设其他费用（含前期费用）组成。2 项目产出说明 合作内容包括项目方案设计、初步设计、施工图设计、项目建设、移交等（设计已完成的除外），项目总投资约 4 亿元，争创“中国风景园林学会优质金奖”。3 绩效标准 分两个层级，分别为建设期绩效考核标准和运营期绩效考核标准，详见附表 1-2。建设期绩效考核指标：附表 1：建设期绩效考核指标14、 运营期绩效考核指标：附表 2：运营期考核指标附件 4 项目用地 划拨土地使用权、出让土地使用权 政府将土地无偿提供给项目公司使用 5 项目资产权利 在合作期内：同时具有项目资产所有权、经营权和使用权 不享有项目资产所有权，但享有经营权和使用权 6 付费机制 政府付费：是指政府直接付费购买公共产品和服务，主要包括可用性付费（Availability Payment）、使用量付费（Usage Payment）和绩效付费（Performance Payment）。政府付费的依据主要是设施可用性、产品和服务使用量和质量等要素。本项目采用政府付费六安集中示范园区彩色景观公园 PPP 项目-物有所值评价15、论证报告 8 模式。使用者付费：是指由最终消费用户直接付费购买公共产品和服务。可行性缺口补助：是指使用者付费不足以满足社会资本或项目公司成本回收和合理回报，而由政府以财政补贴、股本投入、优惠贷款和其他优惠政策的形式，给予社会资本或项目公司的经济补助。7 运作方式 BOT BOOT BOO TOT ROT MC OEM O&M：DBFOT：设计-建设-融资-运营-移交 8 风险分配框架（1）社会资本方负责设计/优化设计投融资、建设、运营维护风险；（2）政府方负责前期工作、政策和法律变更风险；（3）双方共担不可抗力风险。9 是否设立项目公司 是；（1）社会资本与政府方共同在六安市出资成立项目公司（16、有限责六安集中示范园区彩色景观公园 PPP 项目-物有所值评价论证报告 9 任公司），项目公司为社会资本方控股。根据国务院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知（国发201551号）的最低资本金比例要求，投入资本金至少应达到项目总投资（不含政府为本项目拨付的建设投资补贴资金）的20%。本项目公司资本金设定为项目总投资的25%，资本金随项目需求到位，项目公司的资本金专门用于本项目的设计/优化设计、投资、建设、运营及维护等。政府方占股比例为20%（占项目公司资本金比例）。股东名称 资本金比例 股权比例 社会资本 项目总投资 25%80%政府授权出资代表 20%（2）项目公司的资本金专门用于17、本项目的设计/优化设计、投资、建设、运营维护等，亦可用来支付前期费用。（3）PPP合同草签后，5天内在六安市金安区注册成立项目公司。10 合作期限（1）建设期 2 年+运营期 10 年；（2）建设期：从监理工程师发出开工令之日起至项目工程竣工验收合格日止；（3）运营期：从工程竣工验收合格日后一日起至合作期届满日。六安集中示范园区彩色景观公园 PPP 项目-物有所值评价论证报告 10 第三章第三章 物有所值物有所值定性评价定性评价 一、一、物有所值物有所值定性评价方法定性评价方法 国外实践中，物有所值定性评价主要有两种做法。一种是以英国为代表，制定定性评价问题清单，通过先逐项分析、后综合判断的方18、式评价项目是否适合 PPP 模式；另一种是以加拿大为代表，对照制定的定性标准和计分方法，评估和比较不同采购模式。根据财政部PPP 物有所值评价指引（试行），本项目物有所值定性分析采用专家评分法，主要包括确定定性分析指标、组成专家小组、召开专家组会议和做出定性分析结论等过程。二、二、物有所值物有所值定性评价的内容定性评价的内容 定性分析重点关注项目采用 PPP 模式与采用政府传统投资和采购模式相比能否增加公共供给、优化风险分配、提高效率、促进创新和公平竞争、有效落实政府采购政策等。针对本项目特点，从以下两个指标体系进行物有所值定性评价：（1）基本评价指标；（2）补充评价指标；项目本级财政部门（或19、 PPP 中心）应会同行业主管部门，根据项目具体情况，确定指标及权重、评分标准、专家组。六安集中示范园区彩色景观公园 PPP 项目-物有所值评价论证报告 11 三、三、PPP 项目项目物有所值物有所值定性评价定性评价体系体系 PPP 项目项目定性评价定性评价表表 一、基本评价指标一、基本评价指标（80%）序号 评价指标 评价内容 权重 评价标准 得分 1-1 生命周期整合程度 主要考核在项目全生命周期内，项目设计、投融资、建造、运营和维护等环节能否实现长期、充分整合 15%有利：10081 分 较有利：8061 分 一般：6041 分 较不利：4021 分 不利：200 分 1-2 风险识别与20、分配 主要考核在项目全生命周期内，各风险因素是否得到充分识别并在政府和社会资本之间进行合理分配 15%有利：10081 分 较有利：8061 分 一般：6041 分 较不利：4021 分 不利：200 分 1-3 绩效导向与鼓励创新 主要考核是否建立以基础设施及公共服务供给数量、质量和效率为导向的绩效标准和监管机制，是否落实节能环保、支持本国产业等政府采购政策，能否鼓励社会资本创新 15%有利：10081 分 较有利：8061 分 一般：6041 分 较不利：4021 分 不利：200 分 1-4 潜在竞争程度 主要考核项目内容对社会资本参与竞争的吸引力 10%有利：10081 分 较有利：821、061 分 一般：6041 分 较不利：4021 分 不利：200 分 1-5 政府机构能力 主要考核政府转变职能、优化服务、依法履约、行政监管和项目执行管理等能力 10%有利：10081 分 较有利：8061 分 一般：6041 分 较不利：4021 分 不利：200 分 1-6 可融资性 主要考核项目的市场融资能力 15%有利：10081 分 较有利：8061 分 一般：6041 分 较不利：4021 分 不利：200 分 六安集中示范园区彩色景观公园 PPP 项目-物有所值评价论证报告 12 二、补充评价指标（二、补充评价指标（20%）序号 评价指标 评价内容 权重 评价标准 得分 2-22、1 预期使用寿命长短 主要依据项目的资产预期使用寿命来评分。项目的资产使用寿命长，为利用 PPP 模式提高效率和降低全生命周期成本提供必要的基础条件。3%有利：10081 分 较有利：8061 分 一般：6041 分 较不利：4021 分 不利：200 分 2-2 全生命周期成本测算准确性 主要通过考核项目对采用 PPP模式的全生命周期成本的理解和认识程度、以及全生命周期成本将被准确预估的可能性来评分。全生命周期成本是确定 PPP合作期长短、付费多少、政府补贴等的重要依据。4%有利：10081 分 较有利：8061 分 一般：6041 分 较不利：4021 分 不利：200 分 2-3 行业示23、范性 主要通过考核项目是否可以成为行业参考的示范性项目来评分。3%有利：10081 分 较有利：8061 分 一般：6041 分 较不利：4021 分 不利：200 分 2-4 主要资产种类 主要依据 PPP 项目包含的资产种类多少来评分。一个项目可以包含多个种类的资产，一般来说，项目的资产种类越多，由社会资产方实施，将实现更高的效率和更好的效果。3%有利：10081 分 较有利：8061 分 一般：6041 分 较不利：4021 分 不利：200 分 2-5 资产利用及收益 主要通过预计社会资本合作方增加额外收入的可能程度来评分。社会资本合作方通过实施项目，在满足公共需求的前提下，增加额外收24、入，可以降低政府的成本和公众的支出。4%有利：10081 分 较有利：8061 分 一般：6041 分 较不利：4021 分 不利：200 分 2-6 评审专家评审专家 姓名 单位 签字 六安集中示范园区彩色景观公园 PPP 项目-物有所值评价论证报告 13 四、四、评审评审专家专家组成组成 专家组由 5 名专家组成，包括财政、资产评估、会计、金融等经济方面的专家，以及行业、工程技术、项目管理和法律方面的专家。五、五、评审流程评审流程 项目本级财政部门（或 PPP 中心）会同行业主管部门组织召开专家组会议。定性评价所需资料应于专家组会议召开前送达专家，确保专家掌握必要信息。专家组会议基本程序如25、下：(一)开展项目调研。组建项目工作组，与相关部门人员联系，收集相关资料，政策法规和行业资料，准备评价工作实施阶段所须收集的资料清单。(二)拟订评价方案。根据国家有关要求设计评价指标，编制项目评价方案，报项目业主审批通过。(三)成立评价小组。详见本章“四、评审专家组成”。(四)评审组织。专家组根据经审批通过后的评价方案以及评价指标体系、各指标标杆值和相应评价标准进行评审，工作人员汇总专家评审意见和建议。六安集中示范园区彩色景观公园 PPP 项目-物有所值评价论证报告 14 六六、物有所值物有所值定性评价结论定性评价结论(一)专家组评价意见专家组评价意见（详见附件）（详见附件）专家组评价意见表 26、评分结果 分 专家组意见 通过论证 专家 1 姓名 单位 签字 专家 2 姓名 单位 签字 专家 3 姓名 单位 签字 专家 4 姓名 单位 签字 专家 5 姓名 单位 签字 六安集中示范园区彩色景观公园 PPP 项目-物有所值评价论证报告 15(二)物有所值定性评价结论物有所值定性评价结论（表示结论，详见附件详见附件）物有所值定性评价结论表 评价结论 通过论证 不通过论证 备注：本次 VFM 定性评价标准以国家相关规定、行业标准和计划标准为主，同时依据实际情况参照其他相关标准。评价等级共分为四级：1.优：得分高于 90 分（含 90 分）；2.良：得分 75 分-90 分（含 75 分）；327、.合格：得分 60 分-75 分（含 60 分）；4.不合格：60 分以下。其中优、良、合格三个等级的评价结论均为“通过物有所值评价”，不同等级代表本项目采用 PPP 模式运作的可行性和价值高低；不合格等级为“物有所值评价未通过”六安集中示范园区彩色景观公园 PPP 项目-物有所值评价论证报告 16 第四章第四章 物有所值物有所值定量评价定量评价 一、一、物有所值物有所值定量评价方法定量评价方法 物有所值定量评价是在项目个案基础上，比较 PPP 模式的总收益和总成本与传统公共采购模式的总收益和总成本，看何种采购模式总成本低而总效益高。实践中，在进行物有所值定量评价时，一般假设不管采用何种采购模28、式，都将得到相同的产出、结果和影响（如社会经济效益和财务效益），即定量评价建立在产出规格相同的基础上。基于这一假设，只需要比较不同采购模式的净成本现值，净成本现值小的采购模式物有所值。定量评价即是在假定采用 PPP 模式与政府传统采购模式产出绩效相同前提下，通过对 PPP 项目全生命周期内政府方收支相抵余额的净现值（PPP值）与公共部门比较值（PSC 值）进行比较，判断 PPP 模式能否降低项目全生命周期成本。PPP 值小于或等于 PSC 值的，则认定通过定量评价，否则认定未通过定量评价。二、二、物有所值物有所值定量评价步骤定量评价步骤(一)对项目进行假设；(二)构建公共部门比较值 PSC；(29、三)构建影子报价 PPP 值(PPPS)；(四)物有所值估算。六安集中示范园区彩色景观公园 PPP 项目-物有所值评价论证报告 17 三、三、物有所值物有所值定量评价相关假设定量评价相关假设(一)基准时点：以项目合作期开始为基准时点，所有定量评价均折算至基准时点；(二)年度折现率：考虑财政补贴支出发生年份，并参照同期安徽省地方政府债券收益率确定，综合考虑安徽省以及六安市当地的经济状况与近两年地方政府收益债券（目前最高 10 年期，3.61%）的利率情况，本项目运营期 10 年，结合安徽省关于进一步加强政府性债务管理的意见（皖政201348 号）文规定“依靠财政性资金偿债的建设项目，融资利率一般30、不得超过同期银行贷款基准利率的 1.3 倍。”本项目适当调整以 5.39%作为年度折现率。(三)现金流：假设支付的现金流均发生在运营年年末时点。(四)养护费用：300 万元/年，后期运营期间的运营维护费可根据具体运营维护内容双方协商调整。四、构建公共部门比较值四、构建公共部门比较值 PSC 公共部门比较值 PSC=建设和运营维护净成本+竞争性中立调整+可转移风险承担成本+保留风险承担成本。(一)制定产出说明制定产出说明 详见第二章项目基础信息。(二)定义参照项目定义参照项目 1.参照项目：选择安徽省及六安市的公园建设等类似实践作为参照。六安集中示范园区彩色景观公园 PPP 项目-物有所值评价论31、证报告 18 2.建设方式：主管部门或重点局或代建局负责建设，一般采取按照工程进度支付工程款或采取 BT 的方式建设，竣工验收后交由相关职能部门运营、管理，费用由财政预算拨款。项目建设资本金来源于财政拨款，其他建设资金采用银行融资，融资利率为央行 5 年期以上贷款基准利率上浮 10%，等额本息支付，由财政拨款偿还贷款。3.数据调研：为了能相对客观、合理的预估政府自主投资时该项目的相关数据（包括建设审计数据、运营数据），此处以访谈的形式就相关数据的选取进行了调研，调研对象包括职能管理部门及相关行业专家，传统建设方式主要数据如下：资本金比例 20%融资规模 80%，长期贷款，执行央行基准利率上浮 32、10%平均成本超支率 10%工期延误平均 4 个月 设计问题导致的运维成本上升率约 10%(三三)建设和运营维护净成本建设和运营维护净成本 1.建设成本现值：(1)政府投资建设成本现值=8000 万元 政府融资建设成本现值=29060.69 万元 建设成本现值=37060.69 万元 2.运营维护成本现值：六安集中示范园区彩色景观公园 PPP 项目-物有所值评价论证报告 19 运营维护成本为 300 万元/年，运营期 10 年，运营维护总成本现值=2046.69 万元。3.建设和运营维护（补助）净成本：37060.69+2046.69=39107.38 万元(四四)竞争性中立调整值竞争性中立调33、整值 1.竞争性中立调整值主要是采用政府传统投资方式比采用 PPP 模式实施项目少支出的费用，通常包括少支出的土地费用、行政审批费用、资本性收益、有关税费等。2.本项目竞争性中立调整值现值：本项目竞争性中立值为营业税金及附加与所得税之和。（1）增值税调整现值=0.00 万元，项目公司资本金中社会资本认缴部分对价所带来的增值税支出。（2）企业所得税及附加调整现值=1054.46 万元。本项目竞争性中立调整值现值：1054.46 万元。(五五)项目全部风险成本项目全部风险成本 1.项目全部风险识别(1)建设成本超支风险：对成本、进度、质量管理不善所导致。(2)工期延误风险：作业面提交不及时、各专业34、工程搭接和工序搭接管理不到位所导致。(3)第三方收入风险：本项目需引入专业运营机构，充分发挥资产商业价值，相对来说，专业资产可以提高项目收益。(4)技术风险：前期工程设计工作或设计不善导致技术变更所造六安集中示范园区彩色景观公园 PPP 项目-物有所值评价论证报告 20 成的风险；(5)运营维护风险：运营期养护质量不高，造成的项目资产减值风险。2.项目全部风险分配(1)政府府方保留风险：前期工程设计工作或设计不善导致技术变更所造成的风险，不确定性高，社会资本方无法对其有效防控，技术风险为政府方保留风险。(2)可转移风险：从 PPP 风险分配原则上来考虑，建设成本超支风险、工期延误风险、第三方收35、入风险以及运营维护风险一般由社会资本承担更为有利。因此在本项目中可转移风险主要包括建设成本超支风险、工期延误风险、第三方收入风险以及运营维护风险。3.风险概率评估(1)建设成本超支风险：根据参照项目审计资料，建设成本平均超支率约相当于取建设投资的 10%。(2)工期延误风险：根据参照项目审计资料，总体工期平均延误时间约 4 个月，但业主方需支付对应工程费用所需财务费用。发生在原建设期后，延误期间财务费用现值。(3)第三方收入风险：本项目为非经营性项目，不存在第三方收入风险。(4)技术风险：主要来自于设计风险，参照类似项目维修记录，技术风险引起的运营维护费用增加约占同期比例的 10%。(5)运营36、维护风险：主要来自于设施设备股长或缺陷，运营维护六安集中示范园区彩色景观公园 PPP 项目-物有所值评价论证报告 21 成本超支，服务质量不达标，安全管理出现问题有等风险引起的运营维护费用增加约占同期比例的 5%。4.项目全部风险成本及其分配(1)建设成本超支风险现值：=3782.33 万元。(2)第三方收入风险现值：0 万元。(3)技术风险现值：204.67 万元。(4)运营维护风险现值：102.33 万元。项目全部风险成本现值：4089.34 万元。其中：1)政府方保留风险现值：204.67 万元；2)可转移风险现值：3884.67 万元。(六六)公共部门比较值公共部门比较值 PSC PS37、C=建设和运营维护净成本+竞争性中立调整+可转移风险承担成本+自留风险承担成本=39107.38+1054.46+204.67+3884.67=44251.17 万元。表表 1 PSC 值构成表单位：万元值构成表单位：万元 LCCPSC 序号序号 项目项目 现值现值/万元万元 1 建设和运营维护净成本 39107.38 2 竞争中立调整 1054.46 3 风险调整值 政府自留风险 204.67 可转移风险 3884.67 4 LCCPSC 44251.17 五、构建五、构建影子报价影子报价 PPP 值（值（PPPS）PPPS值=政府对 PPP 项目的股权投资+运营补贴+风险承担+配套投入(一38、)政府对 PPP 项目的股权投资：政府股权投资支出现值=1600.00 万元；六安集中示范园区彩色景观公园 PPP 项目-物有所值评价论证报告 22(二)运营补贴现值：政府运营补贴现值=39775.87 万元；(三)风险承担成本：政府方保留风险（技术风险）现值=204.67 万元；(四)政府配套投入现值：政府对 PPP 项目配套投现值=0 万元；(五)计算影子报价 PPP 值（PPPS）PPPS值=政府对 PPP 项目的股权投资+运营补贴+风险承担+配套投入=1600.00+39775.87+204.67+0=41580.54 万元。六、六、VFM 值值及及 VFM 指数值指数值计算计算(一)39、VFM 值计算值计算：VFM=PSC-PPPS=44251.17-41580.54 =2821.93 万元 表表 2 物有所值定量评价结果对比表物有所值定量评价结果对比表 单位：万元单位：万元 项目项目 传统模式下传统模式下 PSC 支出支出 PPP 模式下支出模式下支出 建设和运营维护净成本 39107.38 竞争性中立调整 1054.46 风险调整值 政府自留风险 204.67 204.67 可转移风险 3884.67 PPP 模式下政府支出 41230.09 NPV 总计 44251.17 41580.54 VFM 2821.93(二二)VFM 指数值计算：指数值计算：VFM 指数=(P40、SC-PPPS)/PSC*100%=(2821.93)/43517.75*100%=6.36%根据 PSC 定量分析框架，本项目物有所值定量评价结果为 2821.93 万六安集中示范园区彩色景观公园 PPP 项目-物有所值评价论证报告 23 元，即 VFM0，且 VFM 指数为 6.36%，大于零，从定量分析的视角本项目采用 PPP 模式运作可行。因此，本项目满足项目物有所值定量评价的要求。六安集中示范园区彩色景观公园 PPP 项目-物有所值评价论证报告 24 第五章第五章 物有所值物有所值评价结论评价结论 一一、物有所值物有所值评价评价结论结论 物有所值评价结论表物有所值评价结论表 评价结论41、 通过论证 不通过论证 六安集中示范园区彩色景观公园 PPP 项目-物有所值评价论证报告 25 附表 1：建设期绩效考核指标 建设期绩效考核指标建设期绩效考核指标 指标类别指标类别 指标要求指标要求 考核标准考核标准 工程质量工程质量 符合建筑工程施工质量验收统一标准（GB50300-2013）要求，符合设计文件规定，争创通过竣工验收。争创“中国风景园林学会优质金奖”质量标准。质量标准分可用、部分可用、不可用三类。部分可用和不可用限期整改，整改不到质量要求的，实施机构视其造成的后果，不可逆的，扣减减相应费用或全部费用，详见PPP 合同。工期工期 开工日：以监理工程师的开工令为准。竣工验收日：自42、前述实际开工时间起算 2 年内。因项目公司引起的工期延误，支付工期违约，并支付实施机构相应损失，详见 PPP 合同 工程建设成本工程建设成本 不超过投标报价或双方约定规则计算价格加上双方同意的变更和调价；若本项目在实施过程中遇客观情况限制对设计方案进行调整，调整范围应限制在总投资 8%以内。建设成本超支风险由项目公司承担 环境保护环境保护 需符合国家、省规范要求，可参照安徽省建筑施工安全质量标准化示范工地等。违反环境保护规定，实施机构有权从履约保函中提取相应金额违约金，详见 PPP 合同 安全生产安全生产 需符合国家、省规范要求，可参照 JGJ59-2011建筑施工安全检查标准等。违反安全生产43、管理规定及造成责任事故的，由项目公司承担，实施机构有权从履约保函章提取相应金额，详见 PPP 合同 注：若国家、省、市出台具体考核办法或新规定，则上表与之不一致的或未做约定或约定不明的，以国家、省、市出台标准为准进行调整并执行六安集中示范园区彩色景观公园 PPP 项目-物有所值评价论证报告 26 附件附件 3 3：运营期绩效考核指标：运营期绩效考核指标 一、运营期绩效考核指标及要求一、运营期绩效考核指标及要求 第一部分第一部分 8080 分分 （一）运营期绩效考核指标表（公园部分 40%）公园公园 指标名称指标名称 指标要求指标要求 低于指标要求扣分方法低于指标要求扣分方法 修复要求（不足标准44、修复要求（不足标准/危险缺危险缺陷）陷）树林树丛（5 分）存活率（2 分）1 绿化存量达到 98%以上；每减少一个百分点，扣 0.5 分。需在 1 个月内恢复至指标要求 病虫害（1 分）枝叶病虫害危害率不超过 3%，蛀干虫害有效处理率不小于 95%；每增加一个百分点，扣 0.2 分。需在 1 个月内恢复至指标要求 养护（2 分）1、层次分明，疏密得当，树形美观，修剪适度；2 生长健壮，观花、观果植物适时开花结果，色叶树种季相变化明显，无枯枝和生长不良枝；3 浇灌与排水、开树盘与施肥、中耕与除杂草、修剪与整形、扶正、支撑、防治病虫害、树干涂白、裹干、乔木补洞、补植、移植等措施及时、规范；4 植株45、无萎蔫现象；5 树木生长不影响建筑物通风、采光 每亩内：瑕疵点超过 20 处的，每增加1 处扣 0.1 分 需在 7 日内修复 行道树（5 分）病虫害（2 分）枝叶病虫害危害率不超过 3%，蛀干虫害有效处理率不小于 98%每增加一个百分点，扣 0.2 分。需在 1 个月内恢复至指标要求 六安集中示范园区彩色景观公园 PPP 项目-物有所值评价论证报告 27 养护（3 分）1 树形美观，高度一致，树干正直；2 同一路段分枝点高度合理、一致，下缘线整齐；3 树穴覆盖与环境协调、完整；4 对道路交通标志、架空线等无遮挡、无妨碍；5 无死树、无缺株。全年正常生长，无枯枝、断枝、生长不良枝、无萌生的芽条46、；6 植株无萎蔫现象；每亩内：瑕疵点超过 20 处的，每增加1 处扣 0.1 分 需在 7 日内修复 孤植树、特殊要求的乔灌木（孤植、造型、点缀等）（5 分）养护（5 分）1 树姿优美，观赏价值高。观花、观果植物适时开花结果，色叶树种季相变化明显；2 生长健壮，无枯枝、断枝、生长不良枝、无萌生的芽条；3 无病虫害；4 植株无积水、无萎蔫现象 每亩内：瑕疵点超过 10 处的，每增加1 处扣 0.2 分 需在 7 日内修复 绿篱整形灌木（5 分）病虫害（2 分）枝叶病虫害危害率不超过 2%每增加一个百分点，扣 0.2 分。需在 1 个月内恢复至指标要求 养护（3 分）1 直线正直，曲线圆润，轮廓和47、线条清晰流畅；2 生长健壮，花繁叶茂，规格一致；3 密度适宜，修剪整齐，无缺株、枯株；4 植株无积水、无萎蔫现象 每亩内：瑕疵点超过 20 处的，每增加1 处扣 0.1 分 需在 7 日内修复 花坛花境（5分）覆盖率（2 分）生长健壮，密度适宜，无缺、死株，无空秃，覆盖率 100%，新栽覆盖率大于 80%；每亩内：瑕疵点超过 5 处的，每增加 1处扣 0.1 分 需在 10 日内修复 六安集中示范园区彩色景观公园 PPP 项目-物有所值评价论证报告 28 空置期（1 分）换花、补植及时，空置期不超过 2 天；每亩内：瑕疵点超过 5 处的，每增加 1处扣 0.1 分 需在 2 日内修复 养护（348、 分）1 适时开花，色彩鲜艳，季相变化明显，观赏期长；2 无病虫害；3 植株无积水、无萎蔫现象 每亩内：瑕疵点超过 10 处的，每增加1 处扣 0.2 分 需在 7 日内修复 容器绿化（5分）养护（5 分）1 布置协调美观，容器清洁完整，其外形规格与植株协调；2 植株生长正常，无病虫害 每亩内：瑕疵点超过 5 处的，每增加 1处扣 0.2 分 需在 7 日内修复 草坪地被（5分）修剪（5 分）草坪成坪高度冷季型草坪 8cm 以下，暖季型草坪 5cm 以下 每亩内：瑕疵点超过 10 处的，每增加1 处扣 0.2 分 需在 2 日内修复 病虫害（1 分）病虫害危害率不超过 3%每增加一个百分点，扣49、 0.2 分。需在 1 个月内恢复至指标要求 养护（2 分）1 生长茂盛、色泽均匀，无空秃，无杂草；2 表面平坦、整洁，边缘清晰、线条流畅；3 植株无积水、无萎蔫现象 每亩内：瑕疵点超过 20 处的，每增加1 处扣 0.1 分 需在 7 日内修复 竹类（5 分）养护（5 分）1 竹龄结构合理，疏密得当，景观优美；2 生长健壮，无死株、无花序，无弱笋、病笋；3 竹鞭无裸露，竹丛通风透光 每亩内：瑕疵点超过 5 处的，每增加 1处扣 0.2 分 需在 7 日内修复 六安集中示范园区彩色景观公园 PPP 项目-物有所值评价论证报告 29 垂直绿化（5分）病虫害（2 分）枝叶病虫害危害率不超过 3%，50、蛀干虫害有效处理率不小于 95%；每增加一个百分点，扣 0.2 分。需在 1 个月内恢复至指标要求 养护（3 分）1 生长健壮，枝叶分布均匀，无枯枝、生长不良枝；2 修剪适度，棚架等支撑设施完好、安全；3 无积水、无萎蔫现象；4 风、雨、雪后及时整理藤蔓、支撑设施等 每亩内：瑕疵点超过 20 处的，每增加1 处扣 0.1 分 需在 7 日内修复 水生植物（5分）养护（5 分）1 配置合理，景观优美，2 密度适宜，通风透光；3 枯萎枝叶整修、清理及时 每亩内：瑕疵点超过 5 处的，每增加 1处扣 0.2 分 需在 7 日内修复 园林建（构）筑物与设施（20 分）园林建（构）筑物（3 分）外观整洁51、完好，室内设施完整无损，结构、装修、设施安全、无隐患和渗漏，定期出新 每亩内：瑕疵点超过 10 处的，每增加1 处扣 0.1 分 需在 10 日内修复 园路铺装、广场（3分）1 破损率不超过总面积的 1%，单块面积不超过 0.5m2，无障碍设施完好、通畅，应急通道畅通；2 园路、铺装、广场地坪清洁率 100%；3 暴雨结束后 2 小时园路铺装无明显积水、广场积水面不超过总面积的 1%。每亩内：瑕疵点超过 10 处的，每增加1 处扣 0.1 分 需在 5 日内修复 娱乐、健身设施（2分）所有设施应明示生产单位及使用要求、操作规程，严格遵守相关规定，每天开展一次运行检测，严禁带故障运行 每亩内：瑕52、疵点超过 5 处的，每增加 1处扣 0.1 分 需在 5 日内修复 灯饰照明、音响广播与视频监控（2 分）1 亮灯率不低于 99%；2 设备安全运行，故障率不超过 1%；3 配电柜、输电线路等定期检测、维护，维每亩内：瑕疵点超过 10 处的，每增加1 处扣 0.1 分 需在 5 日内修复 六安集中示范园区彩色景观公园 PPP 项目-物有所值评价论证报告 30 修时间不超过 3 天 标识、标牌（2 分）1 设置合理，构件完整，无安全隐患；2 外饰面无脱落，无涂抹与小广告，字迹清晰；3 安全警示标志规范、醒目 每亩内：瑕疵点超过 10 处的，每增加1 处扣 0.1 分 需在 5 日内修复 给水、排53、水（2 分）1 排水系统完整、通畅；2 暴雨后 6 小时内绿地内无明显积水；3 喷头完好率 95%以上；4 管道畅通，上水无污染，下水无堵塞，外露的窨井、给排水等设施完好，无安全隐患 每亩内：瑕疵点超过 10 处的，每增加1 处扣 0.1 分 需在 5 日内修复 公厕（2 分）1 门窗、墙壁、天花板无蛛网、涂抹、积尘和破损；2 洁具、照明灯具、门锁、挂钩完好；3 厕所指示牌清晰可见；4 洁具无积垢、无积便 每亩内：瑕疵点超过 10 处的，每增加1 处扣 0.1 分 需在 5 日内修复 垃圾桶、座椅（2 分）1 布点合理，整洁美观；2 安全牢固，无缺损 每亩内：瑕疵点超过 10 处的，每增加1 54、处扣 0.1 分 需在 5 日内修复 护栏、围墙（2 分）1 保持清洁、无杂物堆放；2 安全牢固，无缺损 每亩内：瑕疵点超过 10 处的，每增加1 处扣 0.1 分 需在 5 日内修复 水体（10 分）养护（10 分）1 水面整洁、无漂浮垃圾；2 驳岸完好、无缺损；3 护栏安全牢固、清洁；4 合理布置安全警示标志，并保持醒目、完好 每亩内：瑕疵点超过 5 处的，每增加 1处扣 0.2 分 需在 7 日内修复 六安集中示范园区彩色景观公园 PPP 项目-物有所值评价论证报告 31（二）运营期绩效考核指标表（新建及改建道路 40%）序号 名 称 项目内容 质量标准及分值 考核标准 考核扣分 备注 55、1 市政设施看护（25分）一、岗位责任制 1.职责明确，分工到人（5 分）1.人员职责不明，缺项扣 3 分 2 二、看护人员 1.看护人员在岗率达 100%（5 分）1.看护人员有离岗脱岗现象有一次扣 2 分 3 三、巡查台帐 1.每日记录，资料齐全（5 分）1.台帐要求每天记录，每缺一天扣 0.5 分,3 天以上扣 5 分 4 四、报告制度 1.看护人员发现问题及时上报管理办（5分）1.漏报和不报每次扣 1 分;2.通知开会，每迟到一次扣 3 分 5 五、人员保险 1.工作人员必须全部参加保险(5 分)1.发现没有参加保险人员，立即责令辞退，扣 3 分 6 市政道路设施维护（35分）一、路面56、维护（10分）1.快慢车道路面无严重超标的坑槽、裂缝 1.坑槽面积在 10 以内的，要求 2 天之内组织修复，每迟一天扣 1 分；超过 10，施工单位 2 天内拿出维修方案，待批准同意签订合同后立即组织实施，施工过程中，管理办跟踪计量工作量，维护费 10m2 以内的由维护单位负责，10m2 以外的按合同要求作为独立费另支。7 2.人行道板平整，道牙平顺、完好 2.人行道板面积在 2 以内或道牙在 2 米以内的，要求 2 天之内修复；人行道板面积在 10 以内或道牙在 10 米以内的，要求5 天之内修复，每迟一天扣 1 分。人行道板面积在 10 以上或道牙在 10 米以上的，施工单位 2 天内拿57、出维修方案，待批准同意签订合同后立即组织实施，施工过程中，管理办跟踪计量工作量，维护费 10m2 或 10m 以内的由维护单位负责，10m2 或 10m 以外的按合同要求作为独立费另支 8 二、下水道维护（8分）1.定期清理疏通雨水、污水等排水设施，保持排水设施完好，确保路面无积水 1.发现雨污水管道不通 5 天之内进行整改结束，每迟一天扣 2 分（汛期为 2 天）9 2.各类检查井、排水井内无淤积物 2.每发现一个井有淤积物，一天内整改结束，每迟一天扣 1 分 10 3.各种井盖无缺损 3.要求发现之后立即或 1 天之内修复完毕，每迟一天扣 1 分，出现安全事故，承担全部责任并扣除全部分值 58、六安集中示范园区彩色景观公园 PPP 项目-物有所值评价论证报告 32 11 三、桥梁养护（7分）1.桥梁栏杆维护 1.发现问题，立即设置警示标志并采取临时防范措施，未设置扣 1 分，未采取临时措施扣 1 分，7 天内组织修复，每迟一天扣1 分 12 2.定期检查桥梁维护结构情况，2.发现问题，立即设置警示标志并采取临时防范措施，未设置扣 1 分，未采取临时措施扣 1 分，5 天内组织修复，每迟一天扣1 分 13 3.桥头接线维护 3.发现有跳车等情况，立即设置警示标志并采取临时防范措施，未设置扣 1 分，未采取临时措施扣 1 分，7 天内组织修复，每迟一天扣 0.5 分 14 四、安全责任（59、10分）1.施工维护期间做好安全保护措施 1.若发现维护期间不采取安全措施，每发现一次扣 2 分，发生安全事故的由施工单位负全部责任并相应扣全部分值 15 2.巡查看护期间做好人员自身安全保护 2.若巡查看护期间看护人员发生安全事故，由施工单位负全部责任，并扣 2 分 16 3.维护范围内确保无安全隐患 3.维护范围内发生安全事故的，由维护负全部责任并扣 2 分 17 路灯设施维护（30分）一、严守安全生产操作规程，杜绝安全隐患，文明施工（10 分）1.维护人员须提高安全防患意识。在维护抢修过程中，应持证上岗 1.无证操作被查到，每人次从当月承包款中扣除 2 分，并责令其停止作业。18 2.操60、作人员必须穿、戴反光服、安全帽等，系好安全带。2.若违反操作规程，应承担全部安全和经济责任，并给予每人次扣 1 分。19 3.落实专人日夜巡查路灯设施情况，防止灯杆倾斜或倾倒，灯具器脱落，线路短、断路或漏电现象。遇突发事件，如撞灯、灯杆倾斜或损坏及灯罩、灯具掉落等事项，应立即采取措施进行修复。3.经检查，发现看护人员不在岗（溜岗、串岗、不在岗），每一人次扣 3 分；突发事件发生未能在 1 小时内到现场组织修复扣 3分 20 4.做好设施安全运行和防盗事项 4.发生路灯设施及电缆被盗事件由维护单位在 1 天内修复到位，每迟一天扣 1 分。如超出当月维护经费的，从履约保证金中扣除 21 5.维护路61、灯现场应保不影响交通通行，施工维护现场应有明显的警示标志，夜间应有警示灯或照明灯。5.若有违反，每发现一次扣除 2 分，并承担由此造成的全部责任 六安集中示范园区彩色景观公园 PPP 项目-物有所值评价论证报告 33 22 二、严守工程质量规范，确保工程质量合格（20 分）1.路灯维修的更换器、线材要求：电缆、电器配件、光源等器材必须使用经发包方认证的产品。1.严禁使用假冒伪劣产品若违反本规定，一经发现，一律返工并扣除 10 分。保留进货发票和合格证供查验 23 2.应安排专人日夜巡查管理 2.遇到片区路段夜间灭灯或白天亮灯等控制失灵情况，应在 30分钟内到现场修复，超过 1 小时以上到达现场62、扣除 2 分 24 3.严禁灯杆张贴或悬挂广告牌等其它构物件（发包方同意除外；发现偷电应及时制止。3.发现张贴广告牌等每发现一处扣3分；发现偷电未能及时制止，扣 1 分并协助有关单位进行处理。25 4.亮灯率考核：原则上每月不定期检查四次（节假日、庆典或重大活动的检查另计）4.要求亮灯率不低于 98%，每下降 1 个百分点扣 3 分 26 5.在节假日或庆典、重大活动中，亮灯率必须按发包方的要求达标 5.亮灯率达不到发包方的要求，每下降一个百分点扣 3 分。27 6 路灯开启和关闭时间按照市政管护所的通知要求及时调整 6每违背一次扣 5 分。29 交办工作（10 分）及时完成领导及市政所工作人63、员交办的任务，如月度考核、市政巡查及临时派工、突击性工作等（据实考核）30 公共标准（加扣分标准）1.因管护失职被新闻媒体曝光（每发生一次扣 30 分）31 2.被优化办督办（每发生一次扣 20 分）32 3.被上级领导或分管领导检查指出的问题的（每发生一次扣 10 分）33 4.发生安全问题的，一次扣 10 分 34 5.被群众发现并举报的（每发生一次扣 5 分）35 6.在考核评比中养护项目受到省级机构表扬的，一次加 30 分；受到市级省级机构表扬的，一次加 20 分；受到区级机构表扬的，一次加 10 分 36 7.被新闻媒体、优化办、上级领导或分管领导表扬的，一次加 10 分 37 考核64、累计总得分考核累计总得分 六安集中示范园区彩色景观公园 PPP 项目-物有所值评价论证报告 34 注：若国家、省出台具体考核办法，则上表中与之不一致的，以国家、省出台的标准为准进行微调。根据项目实际情况，双方可以就运维考核标准定期调整。上述表述与现行规范有冲突的，以现行规范为准，如规范有更新，以最新规范为准。六安集中示范园区彩色景观公园 PPP 项目-物有所值评价论证报告 35 第二部分（第二部分（6 6 分）分）紧急事件下的园区关闭和工作区管理（1 分）时刻处于畅通状态，除非因客观情况、政府要求需要关闭园区；园区内施工时需要关闭部分区域的，先向政府方备案，并设置安全防护措施。每自行关闭区域超65、过 10 亩，每增加 1亩扣 0.1 分；未设置安全防护措施，每出现一处扣 0.1 分。乙方需将园区关闭的区域和期限及时告知甲方，需提前 24 小时通知甲方。信息标示（2 分）信息牌必须显眼、干净、清晰并且结构稳定，警示牌显眼、干净、清晰、结构稳定并且在夜间清晰可见 每亩内：每个瑕疵扣 0.1 分 10 日内修复 安全栅栏（1分）需安置在要求的位置，没有重大毁损没有被腐蚀，已喷漆并粉刷 每亩内：每个瑕疵扣 0.1 分 7 日内修复/结构损毁的需 4 日内修复 紧急事件应对机制（1 分）紧急事件应对计划、受过足够训练的员工、必须的装备已经准备就位 抽检并综合打分 15 日内完善 第三部分（第三部66、分（9 9 分）分）保洁（5 分）1 树林、树丛、花坛、花境、绿篱、容器、树穴、整形灌木、草坪、地被植物、竹类、水生植物等视线所及范围内不得有垃圾、废弃物；2 枝干无悬挂物；3 硬质地面清洁、无明显积水 每亩内：不符保洁要求的面积大于 10平方米的，每增加 1 平方米扣 0.1 分 2 日内修复 六安集中示范园区彩色景观公园 PPP 项目-物有所值评价论证报告 36 注：若国家、省出台具体考核办法，则上表中与之不一致的，以国家、省出台的标准为准进行微调。根据项目实际情况，双方可以就运维考核标准定期调整。本考核标准参照安徽省园林绿化养护管理标准（2015）制定。养护档案（4 分）1 应纪录物候期、植物生长发育情况、养护管理技术措施和养护管理责任人变更等信息资料；2 及时收集、整理有关技术资料，对面积超过 20000m2的绿地，养护人应定期摄制影像资料，建立完整的养护管理技术档案；3 技术档案应每年整理装订成册，编好目录，分类归档，并按要求报送有关部门。每项次不齐全的，每项扣 0.1 分。7 日内修复 第四部分（第四部分（5 5 分）分）满意度调查（5 分）用户对公园运行状况满意，收费规范，服务态度热诚。根据满意度调查情况，综合考核 限期整改