1、公司合资生产隧道盾构设备项目可行性研究报告XX工程咨询有限公司二零XX年XX月XX项目可行性研究报告建设单位：XX建筑工程有限公司建设地点：XX省XX市编制单位：XX工程咨询有限公司20XX年XX月100可行性研究报告编制单位及编制人员名单项目编制单位：XX工程咨询有限公司资格等级： 级证书编号：（发证机关：中华人民共和国住房和城乡建设部制）编制人员： XXX高级工程师XXX高级工程师XXX高级工程师XXXX有限公司二XX年XX月XX日 目 录1 概况41.1项目名称41.2 股东单位41.3 合资企业基本情况41.4 股东单位的基本情况与条件51.5 投资估算和资金筹措71.6 财务效益712、.7主要技术经济指标72项目背景与必要性分析92.1项目背景92.2项目必要性分析143项目市场分析183.1我国盾构市场发展183.2 国内盾构市场的供给及应用193.3我国盾构市场前景分析233.4广东盾市场分析283.5 同业竞争分析313.6 项目市场定位及营销策略364产品方案374.1 原有产品方案374.2 部分盾构厂家生产情况374.3 项目产品方案385技术方案395.1 盾构的基本知识395.2 盾构技术发展分析415.3 项目生产技术455.4 生产工艺流程475.5 主要外购构件516 第一期建设方案526.1 生产管理方式526.2 组织机构及劳动定员526.3现有资3、源分析537 第一期经济分析627.1 投资估算627.2 收入及其税费估算627.3 成本费用637.4 利润与利润分配657.5 结论668 第二期建设方案678.1 生产管理方式678.2 组织机构及劳动定员678.3 工程建设规模688.4 设备选型及配置689 第二期经济分析699.1 投资估算699.2 财务评价7310风险分析7910.1 市场风险7910.2 经营风险7910.3 投资风险8010.4 其他风险8011 研究结论821 概况1.1项目名称合资生产盾构设备项目1.2 股东单位 广东XX股份有限公司 XXXX国际股份有限公司1.3 合资企业基本情况 合资企业名称、地4、址、经营范围合资企业名称：广东XX隧道设备有限公司组织形式：有限责任公司地址：XX市天河区XX大道华普广场西塔20层经营范围：隧道工程机械设备（盾构机）的制造和销售、技术研发、部件采购、售后技术服务 合资双方企业名称、法定地址、法定代表 合资方一：名称：广东XX股份有限公司地址：XX经济技术开发区科学城彩频路11号A栋601室法定代表人：XX 合资方二：名称：XXXX国际股份有限公司地址：XX市荔湾区芳村大道南40号法定代表人：XX1.3.3 合资公司注册资本、股权比例合作项目公司注册资本：1000万元人民币。合作项目公司采取货币形式出资设立，其中XX出资510万元，占有51的股权比例，XX国5、际出资490万元，占有49的股权比例。 盈利分配项目盈利按合作双方的股权比例分成。1.3.5 公司战略发展规划根据市场的需要，以及项目的进展程度，计划将第12年的投资为盾构机合作项目建设第一期，第35年作为项目建设的第二期，第5年之后的合作作为建设的第三期。合作公司的战略发展规划如下：第一期：以轻资产的方式运作，采取项目管理的方式操作，充分利用双方已有资源（厂房、加工设备等）进行生产；第二期：根据市场及项目经营情况，再进一步加大投资，增加资源配置，发展成具有生产、销售、和研发的专业化盾构机制造商；第三期：稳步开展盾构机制造商业务，并开展与盾构制造相关的增值服务。1.4 股东单位的基本情况与条件6、1.4.1广东XX股份有限公司广东XX股份有限公司（以下简称“XX”）是由具有50年历史的大型国有一级施工企业广东省水利水电第二工程局通过股份制改造，于2001年12月27日成立的股份制企业，公司股票于2006年8月10日在深圳证券交易所公开上市（证券简称：粤水电；证券代码：002060）。XX继承了原企业包括水利水电、房屋建筑、市政公用、公路、机电安装、地基与基础工程等六项国家一级施工资质。20世纪50年代以来承建了新丰江、枫树坝、深圳香港供水改造工程、飞来峡水利枢纽工程、珠江隧道、XX地铁等重点项目。XX注重新设备、新技术和新工艺的应用，在施工过程中成功采用了以提高工程质量、确保施工安全、7、增强竞争实力为目的的近百项高新技术。XX承建的多项工程被评为国家级、省级、部级优质工程，其中采用国内最大钢筋混凝土沉管施工的XX市珠江过江隧道工程荣获全国市政工程最高奖金杯奖。公司曾先后获得全国先进施工企业、全国“五一”劳动奖状、全国文明建设先进单位等荣誉。目前已拥有八台盾构机，掘进里程达十公里以上，具有丰富的盾构机选型、论证、使用维修、盾构施工技术创新等方面的经验。并在公司的产业拓展和企业发展方面，有新购盾构机的需求，以适应社会市场的需要，可以加快进入市场的的竞争，扩大市场份额，占据市场的高点。1.4.2 XXXX国际股份有限公司1993年6月7日，XXXX国际股份有限公司（以下简称“XX国8、际”）经成立于1954年的XX造船厂改制设立，同年在香港（0317）和上海（600685）上市，是中国首家造船上市公司，中国船舶工业集团公司属下华南地区重要的现代化造船核心企业。公司享有自行进出口权。至今，XX国际先后荣获“中国制造业500强”、“中国品牌500强”等荣誉称号。 XX国际技术中心是国家级技术中心,省首批5个重点工程技术中心之一,XX国际钢机公司研发部是非船产业的技术部门，具有雄厚的开发和设计制造各类机电产品、非标机电项目、钢结构产品能力，有引进和消化国外先进的技术优势，有利于技术的提升，产业结构的优化。XX国际从1998年开始生产制作盾构机刀盘及盾构机部分构件，2003年始先后9、与日本三菱重工、法国维尔特、美国罗宾斯等公司合作生产、配套4245mm、6260mm等系列的盾构机已达十多台套。经过10多年来盾构机的部构件、盾体制作生产、整体装配及调试、现场安装，吸取了该设备的先进技术和经验，积累了丰富的盾构机、制作及装配经验。目前投入盾构机项目研发的技术人员已达15人。拥有配套设施完善的大型机械加工车间、钢结构制作车间厂房多座，以及16000平方米的产品总装场地，配套设施完善。2009年6月，XX国际在XX进行了研发制造盾构机项目可行性论证，并已取得国防科工委研发制造盾构机项目立项证书，具有加快盾构机的国产化程度的发展和创出自主知识品牌的优势。1.5 投资估算和资金筹措本10、项目总投资8000万元，其中：2100万元作为技术转让费用，并投资4000万元增加资源配置，主要针对盾构机的装配场地、加工设备、以及技术人员等方面的配置，建设投资合计为6100万元。流动资金为1900万元。项目资金由XX拟按总投资的56%出资，拟出资4480万元；XX国际拟按总投资的44%出资，拟出资3520万元。1.6 财务效益经财务测算，项目计算期内年营业收入合计215000万元，净利润合计为20370.38万元。经测算，项目投资财务内部收益率所得税后为92.66%，高于基准收益率；所得税后财务净现值大于0，该项目在财务上可以接受；本项目总投资收益率为66.66%，所得税后动态投资回收期为11、1.84 年，项目能较快收回投资。总投资利润率为84.88 %。XX项目投资财务内部收益率为48.60%。财务指标表明，本项目在实现预期投入产出的情况下，在财务上可以接受，能按时收回投资，有较好的经济效益。1.7主要技术经济指标本项目主要技术经济指标见表1-1。表1-1 主要技术经济指标序号指标名称单位指标值备 注1项目总投资万元80002融资方案2.1XX资本金万元44802.2XX国际资本金万元35202.3建设投资借款万元03营业收入万元计算期内合计4营业税金及附加万元7159.50 计算期内合计5总成本费用万元180680.00 计算期内合计6盈利能力计算期内合计6.1利润总额万元2712、160.50 6.2所得税万元6790.13 6.3税后利润万元20370.38 6.4总投资利润率%84.886.5XX资本金净利润率%52.18 7财务评价指标7.1项目投资财务内部收益率%92.66 7.2项目静态投资回收期年1.74 7.3项目动态投资回收期年1.84 7.4项目投资财务净现值万元11289.77 ic= 8%7.5XX投资财务内部收益率%48.60 2项目背景与必要性分析2.1项目背景2.1.1国家政策环境“十五”期间，我国首次提出了要发展城市轨道交通。国家产业技术政策明确指出在 100万人以上城市，要优先发展以轨道交通为主的公共交通系统。我国政府已制定相关政策，提出13、优先发展城市公共交通以提高交通资源利用效率，缓解城市交通拥堵。加大对城市公共交通事业的资金投入力度。城市人民政府对轨道交通、综合换乘枢纽、场站建设，以及车辆和设施装备的配置、更新给予必要的资金和政策扶持。2006年 6月 23日，国务院发布国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见，明确提出“满足铁路、水利工程、城市轨道交通等建设项目的需要，加快大断面岩石掘进机等大型施工机械的研制，尽快掌握关键设备制造技术。”据财政部、国家发展改革委、海关总署以及国家税务总局 2007年 1月 14日发布的关于落实国务院加快振兴装备制造业的若干意见有关进口税收政策的通知，以及海关总署 2007年 10月 15日发14、布的 2007年第 54号公告，自 2007 年 1月 1日起，对国内企业为开发、制造大型全断面隧道掘进机（刀盘直径5米的土压平衡式盾构机、硬岩掘进机、泥土平衡式盾构机以及复合盾构掘进机）而进口的部分关键零部件所缴纳的进口关税和进口环节增值税实行先征后退，主要用于企业新产品的研制生产以及自主创新能力建设。由于目前国内盾构制造还不能全部国产化，因此该项政策对国内盾构制造企业具有积极意义。财政部在 2007年 1月发布国内投资项目不予免税的进口商品目录（2006 年修订），规定自 2007年 3月 1日起新批准的国内投资项目进口各种规格的盾构机不再享受免征进口关税和进口环节增值税的待遇，将有利于进15、一步增强国产盾构的成本优势。本项目为地铁盾构机合作项目，为大型工程施工机械制造，符合国家有关法律、法规和政策规定的，并受国家相关政策的护持及保护。因此，项目建设符合国家产业政策。市场背景盾构机是装备制造业的标志性产品，也是当今世界上最先进的隧道掘进超大型专用设备。在中国日益重视开发利用地下空间的今天，具有十分广阔的市场前景。国家发改委将全断面隧道掘进机列为国家 “十一五”的重大研发项目。 专家指出，20102015年间，中国规划建设的城市快速轨道交通项目总长度达1700公里，5000多亿元投资将聚集在这一领域。南水北调、西气东输等重大工程正在大量引入盾构机，盾构机施工和制造正在成为一个巨大的市16、场。 有关人士预测，至2010年，全国大约需要400台左右的盾构机。按照国际市场每台盾构机400600万美元的价格计算，这一领域的潜在市场高达120亿180亿元。因此，加速发展我国隧道掘进机的研发及产业化势在必行。 因此，本项目的建设能综合XX国际多年来在盾构机方面的研发制造经验，以及XX在盾构机选型、论证、使用维修、盾构施工技术创新等方面的丰富经验，发挥合作双方的优势，生产并的盾构机产品，打造成为在国内拥有自主知识产权、有较强实力和信誉的盾构机品牌，顺应了盾构市场的需求。2.1.3合作双方的优势条件1XX国际从1998年开始生产制作盾构机刀盘及盾构机部分构件，2003年始先后与日本三菱重工、17、法国维尔特、美国罗宾斯等公司合作生产、配套4245mm、6260mm等系列的盾构机已达十多台套。经过10多年来盾构机的部构件、盾体制作生产、整体装配及调试、现场安装，吸取了该设备的先进技术和经验，积累了丰富的盾构机、制作及装配经验。拥有配套设施完善的大型机械加工车间、钢结构制作车间厂房多座，以及16000平方米的产品总装场地，配套设施完善。22009年6月，XX国际在XX进行了研发制造盾构机项目可行性论证，并已取得国防科工委研发制造盾构机项目立项证书。具有加快盾构机的国产化程度的发展和创出自主知识品牌的优势。3XX国际技术中心是国家级技术中心,省首批5个重点工程技术中心之一,XX国际钢机公司研18、发部是非船产业的技术部门，具有雄厚的开发和设计制造各类机电产品、非标机电项目、钢结构产品能力，有引进和消化国外先进的技术优势，有利于技术的提升，产业结构的优化。目前投入盾构机项目研发的技术人员已达15人。4XX是省内最具规模和实力的水利水电、市政工程施工企业之一，在XX、佛山两地的城市轨道交通项目建设中成绩斐然，是标杆企业，有良好的信誉，目前已拥有八台盾构机，掘进里程达十公里以上，具有丰富的盾构机选型、论证、使用维修、盾构施工技术创新等方面的经验。5XX多年的隧道掘进培养了一批有丰富的施工管理和施工枝术的专家，技术的提高及枝术的创新，有利于盾构机制造技术的不断完善提高。珠三角地区的轨道交通、公19、路涵洞、水利建设、城市排污的隧道建设的不同土质对盾构机研究具有重要的意义，特别是对刀盘的结构、刀具的选用、盾体的受力情况研究起到重要的作用。综上所述，XX国际多年来在盾构机方面的研发制造经验，以及XX在盾构机选型、论证、使用维修、盾构施工技术创新等方面的丰富经验等优势条件为盾构合作项目提供了坚实的基础。2.1.4 XX发展盾构机制造业的条件与优势1XX城市化及重工化是发展盾构机制造业的基础条件根据2008年XX市国民经济和社会发展统计公报，2008年，XX市实现地区生产总值（GDP）8215.82亿元，其中，第一产业增加值167.72亿元，增长1.8%；第二产业增加值3198.96亿元，增长120、0.9%；第三产业增加值4849.14亿元，增长13.6%。第一、二、三次产业增加值的比例为2.0438.9459.02。三次产业对经济增长的贡献率分别为0.3%、35.1%和64.6%。全年工业总产值12639.05亿元，增长13.1%，其中轻工业4300.04亿元，重工业8339.0亿元，XX重工化明显。XX城市化发展迅速，重化工业提速，具备发展盾构机等重大技术装备制造业的基础条件。2XX已进入工业化中后期，产业转型升级，发展盾构机等重大技术装备制造业是必然选择纵观工业化国家发展轨迹，均是由“轻加工业重化工业高加工业知识技术密集化工业” 阶段发展演进。以“三来一补”、普通家电等为代表的“轻21、加工业”处于产业链的末端，是工业化的初始阶段，利润低；当资本、技术和经验积累到一定程度，就向以钢铁、石油化工等为代表的资本和技术密集的“重化工业” 阶段演进；当资本、技术和知识积累到一定程度，又从“重化工业”阶段向以汽车、造船等为代表的“高加工业”阶段发展；随着技术、知识和人才的积累，又从“高加工业”向以电子信息制造业为代表的“技术密集型工业”高级阶段演进。重化工业只是工业化进程的一个重要阶段。从工业内部来看，产业结构由轻纺工业占优势向重化工业占优势的方向发展，这一趋势称为“重化工化”。国际学术界认为，人均收入水平7281456美元进入工业化初期阶段；人均收入水平14562912美元进入工业化22、中期阶段(重化工阶段)；人均收入水平29125460美元进入工业化成熟阶段。2008年XX市城镇居民人均可支配收入为25317元 (折合3616美元)， 同时，XX的经济增长已明显地具有重化工业为主导的特征：钢铁、机械装备、汽车、造船、石油、化工、电子、电力、建材等工业成为国民经济增长的主要动力；经济迅速发展，能源、交通、通信基础设施建设的不断完善，工业化与城市化互动发展，带动了电力、运输车辆、建筑材料、钢铁、有色、石油化工和机械电子等产品和建筑业的需求，推动了第二产业的发展。XX已处于工业化中后期阶段，即已进入“重化工业” 阶段，发展盾构机等重大技术装备制造业是产业转型升级，改变增长方式的必23、然选择。3.XX大力发展轨道交通，是盾构机制造业的市场依托我国城市化建设为发展盾构机提供广阔市场空间根据XX市轨道交通线网规划，线网规划总长为726公里， 2005年2010年线网的建设地铁线路为255公里。XX中心城区及人口大于50万的边缘组团、卫星城(除南沙片区) 的时空距离，基本控制在30分钟以内，并通过与广佛等城际轨道交通的衔接，使XX与佛山、东莞等周边地区交通时间基本控制在1小时内。XX市政府每年投入40亿元资金用于地铁建设。广东珠三角将以XX地铁网为核心，构筑城际轨道交通网，加上珠三角现代化城市建设，地下管线等市政工程施工也需要大量盾构机，这是XX发展盾构机制造业的市场依托。XX处24、于改革开放前沿，对我国后发城市、地区具有示范效应。国内北京、上海、南京、青岛、深圳等城市也积极新建或扩建地铁，以解决城市交通问题，西安、沈阳、成都、大连、青岛、哈尔滨、郑州、天津、长春、重庆、武汉等城市正拟建地铁及轻轨交通。从中、长期规划来看，我国城市地铁建设才刚刚开始。随着我国经济和城市化发展，交通、城市地铁和市政地下管线工程等建设不断增加，今后盾构机的市场需要会有较大增长。4.XX已初步形成盾构机制造集群，具有领先优势盾构机是光、机、电、液、岩土、建筑等多学科结合的系统机械工程，需要跨学科、跨行业进行联合攻关。要发展盾构机等重型机械装备产品，必需具备大型重型机械加工、焊接、热处理和总装等四25、大核心制造能力和分工合作的产业集群。广重集团联合德国海瑞克公司成立了XX海瑞克隧道机械有限公司，XX国际具有多年来在盾构机方面的研发制造经验，XX具有在盾构机选型、论证、使用维修、盾构施工技术创新等方面的丰富经验，XX地铁设计院具有岩土分析研究和隧道工程研究设计院所等，已初步形成盾构机产业集群，具有竞争优势。此外，XX地区的暨南大学、华南理工大学、中山大学、广东工业大学、XX大学等可为盾构机产业发展提供研究创新平台和技术支持。5.XX地铁工程建设引进了不同国家多种型号先进盾构机，有利产业创新和提高XX经过一、二、三、四号线地铁工程建设，国际上优秀的盾构机生产制造企业参与其中，收集了各种盾构机技26、术、多家国内外盾构施工企业的技术和操作使用经验，有利于盾构机国产化、创新和提高。6.具有低成本竞争优势最终用户使用成本主要包括使用专用技术的成本、成套设备制造成本、跨地区、跨距离运输和维修、服务等成本。XX发展盾构机制造业，可以XX地铁工程建设为依托，以XX地区的机械装备制造龙头企业为基础，逐步实现国产化、产业化，走向国际。XX与XX国际合资合作生产盾构机，降低制造成本、跨地区跨距离运输和维修服务费用，使最终用户的使用成本降低，而盾构机的技术性能、质量和服务能保持或接近国外同类产品先进水平，增强市场竞争力。7.XX具有地域优势，辐射东南亚XX是珠三角区域重要中心城市，是近年世界上经济发展较快、27、最活跃的地区，毗邻港澳，拥有与西方文化亲和的多元文化以及外源经济特征，外贸进出口总额近年一直居全国首位，具有其他城市不可比拟的地缘优势。盾构机是大型重型机械装备，陆路运输受制约。XX港口密布，临港工业发达，拥有良好的水路运输条件，成本低廉，十分适宜发展盾构机等重大技术装备制造业。南沙临海工业区的建设，必将更有利于XX发展盾构机装备制造产业，辐射东南亚。8.XX良好的投资环境，有利于盾构机制造业发展壮大XX改革开放较早，经济发展迅速，市场经济较为完善，城市不设防，跨国公司进入障碍少，良好的投资环境，吸引了众多的世界知名跨国企业到XX投资建厂，先进的技术、管理经验和雄厚资本，催生了XX重大技术装备28、制造业。广东省第九次党代会提出广东要从经济大省向经济强省转变，要发展机械装备业，提出了进一步振兴广东机械装备工业措施和要求，制订了中共广东省委、省人民政府关于加快发展制造业的意见。XX市也相继制订了重整XX机械装备工业工作方案、 XX市工业结构调整实施方案，整合XX机械装备工业企业的资源，加速发展机械装备工业。雄厚的经济实力， 完善的市场机制，良好的投资环境，有利于盾构机等重大技术装备制造业的发展和提高。随着我国国民经济发展，水电、交通和城市化建设需要大量盾构机。XX城市化发展迅速，重化工业提速，是发展盾构机制造产业的基础。XX雄厚的经济实力，巨大的市场需求，完善的公共基础设施， 良好的投资环29、境，优越的地理位置，初具优势的盾构机制造集群和较好的社会协作配套条件，是XX发展盾构机制造业的独特优势。发展盾构机制造业，对提升XX机械装备工业水平和城市综合竞争力具有重要意义。2.2项目必要性分析1盾构机制造业是机械装备工业的缩影盾构机是一种在恶劣环境下工作的大型复杂自动化机器人，我国863计划专门立项研究：盾构机集合当今机械装备工业的机、电 液，汁算机 自动化 激光导向、检测控制等多学科先进技术，也体现基础元器件配套水平，反映了一个国家地下空间开发水平的高低，而地下空间开发技术直接关系到开挖成本和开挖形态。可以讲，盾构机系统的设计、制造水平，是一个国家机械装备制造业水平的缩影。发展XX盾构30、机制造业，对促进地区机械装备工业发展具有重要意义。2有利于提升XX机械装备工业水平和城市综合竞争力盾构机系统集成度高，技术难度大，对于不同的地区，由于地质条件的差异，对盾构机的设计制造要求也不尽相同。盾构机的工作环境恶劣，其综合性能、系统安全可靠性要求特别严格。因此，盾构机设计制造技术难度大，如硬质新材料的研究应用、大型机械加工、焊接、热处理等工艺技术以及液压自动控制等均需要攻关，大型刀盘轴承、大型刀盘密封、高性能基础元器件也要有新的突破。发展盾构机制造业，可带动设计、机械、材料、液压、自动控制、计算机、激光导向、检测和工程管理等相关行业发展，加快基础配套件升级换代，有利于XX产业结构调整，提31、升XX机械装备工业水平和城市综合竞争力。3降低成本，节约投资XX地铁一号线采用盾构法施工，进行国际招标，由外国企业承建，采用的是进口盾构机，盾构施工的平均每延米隧道造价高达9万元。若由XX地区具有盾构生产能力的XX国际和具有丰富的盾构机选型、论证、使用维修、盾构施工技术创新等方面经验的广东XX合作生产的盾构机， 将会降低隧道造价成本。XX“十一五”大力发展地下轨道交通，需要大量盾构机，盾构机实现本地化生产，可替代进口，可为国家节约大量外汇，降低XX地铁工程建设投资成本，经济效益和社会效益显著。4加速相关项目的推进盾构机研发、生产、采购、市场和掘进技术是复杂的系统工程，通过合作，拟组建的公司盾构32、科研所可以发挥更好的项目推动作用，同时可以带动相关产业，充分利用下属中心修造厂和机械设备公司资源，组建盾构机后续台车加工中心和盾构机吊装专业队伍。5满足XX对盾构机的需求XX拥有水利水电、公路工程、市政工程、房屋建筑、机电安装、地基与基础工程等六项国家一级施工资质，能够承接各类隧道工程。在过去十多年的工程施工中，XX出色地承建了广梅汕铁路、东江至香港深圳供水扩建和改建工程和其他公路、水电项目几十公里的大型隧道工程。XX承建的XX珠江过江隧道工程获得了全国市政工程金杯奖，近几年成功地承接了XX、深圳和珠三角地区工程近30亿元的工程，部分已经开工建设。国内各大城市地铁隧道工程为满足环保、安全、质量33、等方面的需要，已普遍要求采用盾构法施工，而XX现有盾构施工设备的生产能力尚不能满足这一市场需求。因此，成立盾构机生产合作项目已迫在眉睫，成为XX能否抓住国内特别是珠江三角洲城市轨道交通大发展的机遇，及时打入隧道盾构施工市场并取得相应市场份额的关键。利用XX国际和XX在盾构机方面的丰富经验而建立的盾构合作项目，可满足XX对盾构机的需求，保证XX能顺利承接新的施工任务，提高企业工程承接能力。6适应XX企业发展的需要XX一直以水利水电工程为主营业务，其施工产值和利润是公司产值和利润的主要来源。近年来，特别是股份制改造成功上市后，公司根据工程建设领域的新情况，决定实施“水利水电和市政工程两条腿走路”的34、方针，在继续做大做强水利水电施工的基础上，在市政工程（主要是地铁工程）领域取得超常规的发展，最终形成“两块主营业务、多种经营并举”的新业务格局。盾构法是地下暗挖隧道的一种施工方法，可用于地下铁道电力通讯、给排水管道、水下公路和铁路等的建设。本项目为盾构机制造合作项目切合XX发展战略目标，即向全国水利施工企业中最大的盾构掘进施工企业发展，是打造百年企业战略举措之一。7适应XX国际企业发展的需要XX国际股份有限公司船舶主业务过于依赖欧美市场，金融危机船舶市场拐点已现，面临下游航运业运力过剩和本身产能过剩的双重压力，急需针对中国大陆、特别是华南地区开拓新的经济增长项目。XX国际同XX共同出资成立盾构35、制造公司，根据用户的需求进行盾构机和其他产品的设计、制造，成为XX国际在华南地区开拓新的经济增长项目之一。8适应市场对盾构施工设备的需要根据国家“十一五”发展规划，中国的城市化进程逐步加快，目前有29个城市已经做出了城市轨道交通规划，19个城市已完成立项审批，随着城市立体化、管线入地化趋势的到来，全国大约需要400台左右的盾构机。地铁、城际轨道建设活跃城市XX，伴随着亚运会的邻近，穗莞深城际轨道的开工，这两项目目前就需要盾构机达四十余台。预测，随着珠三角地区轨道交通同城化的规划，就近3年内，盾构机的需求量将达100台。目前，盾构合资厂商和国内的厂商都还处于刚起步或刚发展的阶段，产能都可能不能满36、足市场需求。因此，良好的市场需求环境为本盾构机合作项目提供了发展机遇。9通过强强联合，实现互利双赢XX国际经过10多年来盾构机的部构件、盾体制作生产、整体装配及调试、现场安装，吸取了该设备的先进技术和经验，积累了丰富的盾构机、制作及装配经验。拥有配套设施完善的大型机械加工车间、钢结构制作车间厂房多座，以及16000平方米的产品总装场地，配套设施完善。XX具有丰富的盾构机选型、论证、使用维修、盾构施工技术创新等方面的经验。因此，广东XX与XX国际双方合作，可发挥各自的优势，能将合作生产的盾构机产品，打造成为在国内拥有自主知识产权、有较强实力和信誉的盾构机品牌，使合作双方实现互利双赢3项目市场分析37、3.1我国盾构市场发展20世纪50年代初，东北阜新煤矿用直径2.6m的手掘式盾构及小混凝土预制块修建疏水巷道，这是我国首条用盾构掘进机施工的隧道。1957年、北京市下水道工程采用直径2.0m和2.6m的盾构进行施工。70年代，采用1台直径3.6m和2台4.3m的网格挤压型盾构，在上海金山石化总厂建设1条污水排放隧道和2条引水隧道，掘进了3926m海底隧道，并首创了垂直顶升法建筑取排水口的新技术。1985年，上海芙蓉江路排水隧道工程引进一台日本川崎重工制造的直径4.33m小刀盘土压盾构，掘进1500m，该盾构具有机械化切削和螺旋机出土功能，施工效率高，对地面影响小的特点。1987年上海隧道股份研38、制成功了我国第一台4.35m加泥式土压平衡盾构掘进机，用于市南站过江电缆隧道工程，穿越黄浦江底粉砂层、掘进长度583m，技术成果达到80年代国际选进水平，并获得1990年国家科技进步一等奖。90年代，上海隧道工程股份有限公司自行设计制造了6台3.86.34m土压平衡盾构，用于地铁隧道、取排水隧道、电缆隧道等，掘进总长度约10km。在90年代中，直径1.53.0m的顶管工程也采用了小刀盘和大刀盘的土压平衡顶管机，在上海地区使用了10余台，掘进管道约20km。1998年，上海黄浦江观光隧道工程购买国外二手7.65m中折式土压平衡盾构，经修复后掘进机性能良好，顺利掘进隧道644m。1996年，上海延39、安东路隧道南线工程1300m圆形主隧道采用从日本引进的11.22m泥水加压平衡盾构掘进机施工。1996年，XX地铁1号线8.8km区间隧道由日本青木建设施工，采用2台6.14m泥水加压平衡盾构和1台6.14m土压平衡盾构。2000年2月，XX地铁2号线海珠广场至江南新村区间隧道采用上海隧道股份改制的2台6.14m复合型土压平衡盾构，在珠江底风化岩地层中掘进。2001年以来，XX地铁2号线、南京地铁2号线、深圳地铁1号线、北京地铁5号线、天津地铁1号线先后从德国、日本引进14台6.14m6.34的土压盾构和复合型土压盾构，掘进地铁隧道50km。盾构法隧道已经成为我国城市地铁隧道的主要施工方法。240、003年，上海地铁8号线首次采用双圆隧道新技术，从日本引进2台6520W11120双圆型土压盾构，掘进黄兴路站开鲁路站2.6km区间隧道。2004年，上海上中路越江隧道工程引进直径的14.87m泥水加压盾构，在黄浦江掘进施工2条隧道，隧道结构为双层4车道。2006年，沈阳重机共获得了台盾构机合同，用于京铁路直径线和广深港（XX、深圳和香港）铁路客运专线隧道工程。2008年，南京长江隧道采用了目前世界上最先进的2台泥水平衡盾构机掘进，刀盘直径为14.93米、重约4000吨、长130余米。2008年12月底，上海隧道股份研制的直径11.22米国产大型泥水平衡盾构机，在我国第一条大型公路隧道打浦路复41、线工程向世博园区掘进，并将穿越黄浦江。2009年8月，北京华隧通生产了2台6.15米盾构机，用于北京地铁6号线的施工。3.2 国内盾构市场的供给及应用市场供给现状我国大约有85的盾构掘进机依赖进口，欧洲和日本等公司的地铁盾构机在中国的盾构掘进机市场上占主导地位。其中，占据欧洲大半市场份额的海瑞克、以产量1670台居世界首位的三菱重工、以及拥有多个品牌的德国维尔特的表现最为抢眼，光德国的海瑞克就占据国内盾构机市场约70，见图31所示。为尽快改变我国盾构机基本来源与国外的被动局面，国家制定出台了重点扶持振兴盾构机国产化的相关政策，盾构机国产化终于开始“起跑”。随着国内市场需求量的增大，一些外资品牌42、纷纷进入我国，我国的盾构机有了少量生产。目前国内生产盾构机三大厂家为：沈阳（德国维尔特）公司；XX（德国海瑞克）公司；上海隧道工程股份有限公司机械制造分公司。委托加工生产盾构机厂家为：首钢与德国海瑞克公司合作；武重集团公司与德国海瑞克公司合作；北京华隧通掘进装备有限公司与日立造船合作；天地重工与日本三菱重工合作；XX国际与三菱重工合作等。随着国内盾构机投资的不断增大和国际企业的进入，根据目前在建产能和计划投资情况，预计2010年我国盾构机的产量为50台左右。市场应用情况1、全国盾构机使用状况盾构一般是指用于软土隧道暗挖施工，使隧道一次成形的大型开挖机械。它最早于1841年由英国人发明，在英国泰43、晤士河河底隧道工程中成功应用，至今已有180多年的发展史。我国从上个世纪60年代开始研究盾构施工技术，自80年代上海地铁一号线开始盾构施工始，到目前为止，共有上海、XX、北京、深圳、南京、天津等六个城市地铁工程中使用了盾构机，据不完全统计，目前正在使用中的盾构机约为150台左右，其中用于地铁隧道建设的盾构机约44台，用于铁路隧道建设的盾构机约16台，用于水电隧道的盾构约20台，其他城市建设约有70台盾构设备。如图所示。2、XX市部分地铁盾构机使用情况根据盾构技术在XX地铁的应用及发展调查（来源于：广东土木与建筑）一文介绍，XX市地铁盾构机使用状况如下表所示。表31 XX地铁盾构机使用状况序号线44、路名称线路总长盾构隧道比例盾构机数量（台）1一号线182532二号线183063三号线3664154四号线6815105五号线31.950186广佛线328417据统计，广东省属地铁施工单位现有盾构机情况：广东省基础公司12台盾构机；广东XX8台盾构机；广东盾建公司6台盾构机；广东源天公司2盾构机。3、北京市部分地铁盾构机使用情况根据北京地铁盾构施工区间隧道质量管理控制（来源于：中国建筑文摘）一文介绍，北京市地铁4、5、10号线及机场线盾构机使用状况如下表所示。表32 北京地铁4、5、10号线及机场线盾构使用状况线路名称标段名称盾构机数/台施工企业长度/km5号线试验段雍和宫北新桥张自忠1北京45、城建集团6.3916宋家庄刘家窑1北京城建集团17东四灯市口东单1北京建工集团18和平里北街雍和宫1北京市政集团张自忠东四210号线6花园东路学院路2中铁十六局7.38双井国贸9北士城（竖井）芍药居太阳宫1北京市政集团11麦子店西路（竖井）三元桥亮马河农展馆2北京市政集团机场路2东直门（竖井）三元桥（右线）1北京市政集团6.333东直门（竖井）三元桥（左线）1北京城建集团9T2左线盾构段2北京城建集团10T2右线盾构段1北京建工集团4号线4角门北路北京南站陶然亭2中建一局11.8211灵境胡同西四平安里新街口2北京城建集团14动物园白石桥学院南路双榆树2北京市政集团19成府路圆明园颐和园2中铁46、隧道局20颐和园北宫门龙背村1中建一局合计个标段/25/31.834、上海地区盾构机使用情况根据市场统计，截至2000年，上海市用于地铁隧道的盾构机约有26台，用于排水隧道的盾构机约有26台，见图3-3所示。近年来上海已有近10家企业自有盾构。不少施工企业自购盾构在外地施工,并在完成掘进任务后将盾构运回上海,使上海市场的可用盾构数大增。上海市盾构专业经营企业与其他施工企业之间自有盾构数量变化情况如图34所示。abc近50台数量20多台10多台2002年2007年时间图34 上海市盾构数量变化情况1)2002年时，盾构总保有量为10多台,2007年为近50台(即“a+b+c”),盾构保有量增长迅47、速。2)图1中“a”段为各家施工企业20022007年期间新购盾构,“b”段为盾构专业经营企业20022007年期间新购盾构。可见施工企业盾构保有量在盾构总保有量中所占比重越来越大。3.3我国盾构市场前景分析 我国盾构机的市场特点当前，中国已经成为世界最大的盾构机市场，我国盾构机市场需求旺盛。我国盾构机的市场有以下几个特点：1.地铁建设高潮将至。在国内，目前地铁已经开工的共23个城市，国务院批准的有33个城市，国内地铁盾构机由中心城市向四周辐射，到2015年将进入地铁发展的高潮。2.范围不断扩大。盾构机使用范围从城市轨道交通向市政地下管道发展，包括污水管道、电力管道、上下水、煤气燃气管道、城市48、共同沟。3.盾构机品种多样化。从单一的地铁盾构发展到多品种，包括土压平衡盾构、泥水盾构、开敞式盾构、以及其他异形（双圆、三圆、矩形、马蹄形等）盾构。4.已经从国内市场向国际市场发展。 盾构市场需求状况21世纪是地下空间的世纪，随着国民经济的快速发展，我国城市化进程不断加快，今后相当长的时期内，国内的城市地铁隧道、水工隧道、越江公路隧道、铁路隧道、市政管道等隧道工程将需要大量的隧道掘进机。1.城市地铁盾构机的需求依附于隧道的建设，尤其是以地铁为主流的城市轨道交通的建设。由于经济实力和技术水平的限制，我国的城市轨道交通建设起步较晚。在2000年之前，内地仅有北京、上海、XX3个城市拥有轨道交通线路49、。进入21世纪以来，随着国家经济的飞速发展和城市化进程的加快，城市轨道交通也进入大发展时期。截至2008年底，我国已有10个城市拥有共29条城市轨道交通运营线路，运营里程达到776公里，年客运总量达22.1亿次。未来几年，随着城市化进程的加快，城市人口不断增长，汽车保有量不断上升，城市交通变的拥挤起来，地铁作为最便捷的交通方式成为了必需。根据中国统计年鉴20092008年城轨客运量占城市公交客运总量比重见图3-5所示。目前北京、上海、XX等地铁项目正在如火如荼地建设中，另外还有多个城市的轨道交通建设规划获批或正在申报待批。据不完全统计，北京、上海等15个城市共有约50条，1154公里轨道交通线50、路在建。截至目前，有约27个城市正在筹备建设城市轨道交通，其中22个城市的轨道交通建设规划已经获得国务院批复。“十一五”期间，全国特大城市的地铁和轻轨通车里程将达到1700公里。表3-3 我国城市轨道交通历史营业里程和预测营运里程（公里）项目1980年（实际）2006年（实际）2008年（实际）2010年（预测）2015年（预测）总运营里程404407761,9302260资料来源：交通部预计至2015年前后，北京、上海、XX等22个城市将建设79条轨道交通线路，总长2260公里，总投资8820亿元。获批建设的79条轨道交通线路不包含目前正在建设中的线路，完全是未来的“增量”。到2015年前后51、，我国建成和在建轨道交通线路将达到158条，总里程将超过4189公里。投入施工的盾构机约300台以上。2.铁路隧道铁路隧道也是盾构施工的重要市场，2006年10月26日发布的铁路“十一五”规划明确提出了铁路发展的主要目标和重点任务。“十一五”期间，将建成新线近1.7万km，其中客运专线7000 公里；建设既有线复线8000 公里；既有线电气化改造1.5万公里。2010 年，全国铁路营业里程达到9 万公里以上，复线、电气化率均达到45%以上，快速客运网总规模达到2 万公里以上，煤炭通道总能力达到18 亿吨，西部路网总规模达到3.5 万公里，形成覆盖全国的集装箱运输系统。建设总投资12500 亿元52、。与“十五”计划相比，增长幅度超过250%。图3-6 “十一五”铁路网规划图3.引水工程 我国水资源分布不均，北方地区水资源严重短缺，西南方水资源则比较丰富，因此进行跨流域调水非常必要。据不完全统计，“十一五”期间，我国计划使用盾构法修建的水利水电隧道约800km，主要集中在电厂取排水隧道、南水北调西线等工程。4.越江公路隧道城市化的进程，大城市的发展和规划也给越江隧道带来良好机遇。上海、杭州、南京、重庆等长江流域主要城市正在筹建越江隧道，构筑城市发展的立体交通网络和南北交通的快速通道。南京长江公路隧道、哈尔滨松花江越江隧道、上海崇明岛越江隧道正在建设。正在规划研究的水底隧道工程还有：连接青岛53、和黄岛的湾口海底隧道；连接辽东半岛和胶东半岛的渤海海底隧道；连接上海和南通的长江水底隧道；上海至宁波的杭州湾水底隧道。“十一五”期间，我国计划新建越江隧道约30条，总长超过200km。5.城市管道工程 城市市政燃气管道工程、排污管道工程、供热供冷管道工程、电缆管道工程均可采用盾构法施工，输气隧道工程更是长达1000km以上。“十一五”期间，用于市政管道施工的2.55m的盾构需求量约为150台以上。6.其他盾构项目国家“西气东输”工程、城市市政供热供冷管道及电缆管道等，均有可能采用盾构施工。综上分析，未来几年，随着城市地铁建设的不断发展，大型隧道工程和通水通电等工程建设， “十一五”期间新建隧道54、长度情况见下图所示。市场前景预测盾构机是装备制造业的标志性产品，也是当今世界上最先进的隧道掘进超大型专用设备。在中国日益重视开发利用地下空间的今天，具有十分广阔的市场前景。国内大规模的基础设施建设对盾构的需求旺盛，特别是城市轨道交通建设的带动，市场空间巨大。相关数据显示，“十一五”期间，中国要建设的各类隧道总长将达3700公里，共需要新盾构388台，所形成的市场需求规模约200亿元。表34 2010年中国盾构机需求情况预测隧道工程类别 隧道长度（公里） 使用寿命（公里/台）盾构需求量（台） 平均售价（万元/台）购置费用（亿元） 地铁区间隧道170012.0 142350050越江道路隧道20055、3.6 561428680水利水电隧道80020.0 401000040市政公用隧道10006.7 150200030总计 3700388200资料来源：公开资料整理除此以外，旧产品的更新换代也是一个不容小觑的市场。“依据已有的使用经验，每台盾构机的使用寿命在4到15公里不等。目前，全国共有100台左右的盾构机投入使用。据预测，每年就将有20到30台的盾构机需要更新。”由于盾构机行业属于资金和技术密集型行业，因技术上的原因，国内盾构机发展比较缓慢，目前市场上85左右的盾构机需要进口。随着国内市场需求量的增大，一些外资品牌纷纷进入我国，我国的盾构机有了少量生产，2004年国内的产量为8台。随着国56、内盾构机投资的不断增大和国际企业的进入，根据目前在建产能和计划投资情况，预计2010年我国盾构机的产量为50台左右。综合分析，我国盾构机的市场供需情况，未来几年，随着城市地铁建设的不断发展，大型隧道工程和通水通电等工程建设，盾构机的需求不断增大，供给量的增长远远不能满足市场的需求，盾构机市场空间巨大。为本盾构合作项目的发展提供了良好的发展机遇。3.4广东盾市场分析 广东省盾构生产情况广东省生产盾构机厂家主要为XX海瑞克隧道机械有限公司以及XXXX国际股份有限公司，两厂家的盾构生产情况如下：1XX海瑞克公司生产情况根据市场调查， XX广重集团与德国海瑞克公司近年来合作生产盾构机情况见表35所示。57、表3-5 XX广重集团与德国海瑞克公司合作生产情况表年 份2001年2005年2006年2007年2008年产量(台) 16911122001年2005年，XX广重集团与德国海瑞克公司已成功合作制造了16台盾构机，其中8台用于XX的地铁建设，其余8台销往北京、天津和新加坡等地。据统计，位于南沙的XX海瑞克公司自2005年12月正式投产至2008年2月中旬，已经完成组装各类盾构机25台，其中包括20台直径6260的用于地铁项目的土压平衡式盾构机，2台直径9米用于南水北调中线穿越黄河河底工程的大型泥水式盾构机，2台直径15米用于南京长江公路穿江隧道项目的大型混合式盾构机。2XX国际生产情况根据调研58、，XX自2003年至今采用日本三菱技术已组装了6台盾构机，目前该厂正在组装一台6260盾构。 广东省轨道市场1广东地区轨道市场广东省各主要城市人口众多，交通拥堵现象较严重，轨道建设迎来高峰期。表36 广东地区主要城市轨道规划一览（XX除外）城市规划线路规模深圳已完成的深圳地铁一期工程包括罗宝线（原一号线）东段和龙华线（原四号线）南段，于2004年12月28日试通车运营。总计19个车站，总长21.866千米。二期工程线路（1、2、3、4、5号线）已部分开工建设。其中2、3号线延长段及5号线已结束公示，正在调整中。轨道二期工程计划将于2011年6月全部建成通车。深圳市规划局在2007年7月组织编制59、了深圳市轨道交通规划，同时与深圳市发改局共同组织编制了深圳市城市轨道交通建设规划（20112020）。规划提出了深圳市轨道交通的近期建设方案及远期线网方案。在地铁部分，在一、二期工程基础上，提出2011年至2020年间的建设方案，其中包括龙华线的北延段（三期），以及8条新建的地铁线路：612号线，总长约245.4千米。投资总额将达到1074亿元。远期方案规划了至2030年的16条地铁线路，总长585.3千米，设站357座。其中组团快线4条、干线6条、局域线6条。东莞东莞市城市轨道交通近中期发展综合规划列出了8条地铁、轻轨及城市铁路。其中1号线总长约40.47公里，投资约89.18亿元。2号线长60、14.21公里，投资约57.58亿元。3号线长32.70公里，投资约118.29亿元。4号线长20.91公里。投资约51.42亿元。6号线全线长约51.8公里，投资约93.1亿元。8号线 线长约19.2公里，投资约47.2亿元。11号线全线长约53.5公里，投资约88.5亿元。其中深圳西站至塘坑段为近期优先发展线路，长约37公里，投资约61.8亿元。12号线全线长约16.6公里，投资约29.2亿元。 佛山佛山将在XX地铁线网的基础上，构建自己的轨道交通线网。到2050年，佛山将建设10条轨道交通，全长约315公里，呈棋盘加放射式结构贯穿佛山五区，其中有9条线路直接与XX线网相连。广珠城际轨道交61、通“十一五”期间，省规划的广珠城际轨道交通全长约142公里，总投资约195亿元，其中轨道交通经顺德35.6公里，投资估算约48亿元。资料来源：公开资料整理2XX市轨道市场XX市原轨道交通线网规划于2003年10月正式完成，并通过了市人大审议和市政府的批复。原规划为19条线，共726公里。其中，城市轨道交通为15条线，共619公里；城际轨道、市郊列车线共107公里。该线网规划有力地支持了城市空间拓展，较好地指导了XX市近期轨道交通建设。XX市现有1号线、2号线、3号线及4号线在运营中，但远远无法满足交通需求。为解决拥阻的道路交通，XX地铁正在大规模扩建中。目前XX地铁已开通122.89公里，根据62、2005年7月国家批复XX市的轨道交通近期建设规划，预计到了2010年， 2号线南延与北延、3号线北延（XX东站至机场南）、4号线、5号线一期、8号线西延、广佛线（魁奇路至西朗）及APM全部开通运营，XX市将建成轨道交通7条线路，总长为242.59公里。根据XX2020年城市总体规划及快速发展的社会经济需求，XX市及时开展了新一轮轨道交通线网规划深化研究和2020年建设规划研究工作，远期线网规模和建设计划将做进一步调整。据初步研究成果，XX市的城市轨道交通线网远景规模将由原来的726公里提升到1047公里。其中，城市轨道交通为20条线，共767公里；城际轨道、市郊列车线共280公里。2011-63、2020年间，将在2010年近期建设规划和国家即将批复的近期建设规划调整线路的基础上继续建设260多公里，至2020年共建成15条线路，560公里。线网建设规模在原有基础上增加一倍左右。XX市轨道交通规划情况见表37所示。表37 XX市轨道交通规划 单位：公里阶段条数运营里程新增里程至今4122.892009年12月2010年底7242.59119.72010年2013年13326.59842013年2020年15560233.41资料来源:XX人民政府网站 盾构市场前景我国城市化建设为发展盾构机提供广阔市场空间根据XX市轨道交通线网规划，线网规划总长为726公里， 2005年2010年线网的64、建设地铁线路为242.59公里。XX中心城区及人口大于50万的边缘组团、卫星城(除南沙片区) 的时空距离，基本控制在30分钟以内，并通过与广佛等城际轨道交通的衔接，使XX与佛山、东莞等周边地区交通时间基本控制在1小时内。XX市政府每年投入40亿元资金用于地铁建设。广东珠三角将以XX地铁网为核心，构筑城际轨道交通网，加上珠三角现代化城市建设，地下管线等市政工程施工也需要大量盾构机。就广东而言，根据地铁走向经过的区间和地质条件的情况，以及人们对城市建筑工程不断提高的环保要求，未来十年XX等珠江三角洲规划建设的城市轨道交通工程采用盾构法施工的隧道里程所占比例将要提高至60%以上。因此，随着广东城市化65、进程和基础设施的建设，未来广东省城市轨道交通的大规模扩张，就广东省近年来盾构生产情况来看，广东省的盾构供给量的增长远远不能满足市场的需求，新的盾构机市场空间巨大。3.5 同业竞争分析3.5.1 国外盾构机巨头目前世界上主要盾构机生产国家为日本、德国、美国、加拿大等，其中以日本、德国技术实力最为突出。目前主要的盾构机制造商包括日本三菱，日本川崎重工，德国海瑞克，德国维尔特，美国的罗宾斯公司，加拿大的罗法特公司等几家专业制造商。1.日本三菱重工（MitsubishiHeavyIndustries,Ltd.） 日本三菱是一家具有100多年历史的企业集团，目前的经营范围除保持传统的造船业、汽车制造业和66、化工业外，还涉及金融领域，近些年来并涉足核能源、宇宙航天、生态环境和深海开发等尖端技术领域；其属下的直系企业有29家，三菱重工是其中的一家，为世界各地提供软、硬土盾构掘进设备的建设机械部是三菱重工旗下神户造船所的一个分支。 从1939年制造日本第一台手掘盾构机起，至2003年神户造船所就一共制造了1608台盾构机，其中包括土压平衡、泥水平衡、双圆、三圆、MMST等各种类型，数量和种类可谓世界第一，技术居国际之首。如开挖英法海峡交通隧道用的盾构机，其中就有两台是该公司制造的。曾向法国里昂地区提供直径为11m的土压平衡式盾构机，为上海延安东路第二条过江隧道工程生产泥水加压式盾构机，为东京湾海底隧道67、生产了直径14.14m的泥水加压式盾构机等。 2.日本川崎重工（KawasakiHeavyIndustries,Ltd.） 川崎重工创立于1896年10月15日，是从修船、造船发展起来的日本著名公司，在现代航海技术中处于领先的地位，此外还生产飞机和航空设备，机场登机系统、行李系统，铁路车辆，大型桥梁结构，供电、供热、天然气输送设备，环境工程设施等，同时也是机器人生产的先锋厂家。 在地下施工机械方面，已生产出1200多台软岩和硬岩挖掘机，如东京市神田川地下调蓄工程用的直径为13.94m的盾构机，东京湾海底隧道14.14m直径的盾构机，英法海峡隧道开挖用的盾构机，以及上海地铁隧道用的盾构机等。 368、.德国海瑞克（HerrenknechtAG） 1977年，马丁海瑞克先生创办了海瑞克公司；1980年，在靠近法国和瑞士边境的德国南部施瓦诺（Schwanau）设立了办公室和生产车间。公司总部距离斯图加特机场、斯特拉斯堡机场（法国）以及巴塞尔机场（瑞士）都很近。 作为隧道设备生产商，海瑞克公司的设备尺寸完全，能适应各种地质状况。因此，从设备覆盖范围方面来说，海瑞克公司是独一无二的：拥有直径从4,000mm到15,440mm用于公路、铁路、地铁及输水隧道施工的大直径机器到外径仅100mm的全自动微型隧道掘进机、房屋管件连接设备和水平定向钻设备，机器适用于从软质、含水非粘性地层到抗压强达到300MP69、a的硬岩的各种地质条件。尤其是在大直径隧道掘进机技术方面，海瑞克公司在长距离隧道和高工作压力施工上获得了丰富的经验： 4.美国罗宾斯公司（ROBBINS） 美国罗宾斯公司是一家从事地下挖掘设备的设计,制造,销售和租赁等业务的公司，专门生产各种挖掘材料,包括提供与传统的“钻孔爆破”方法完全不同的在坚硬的岩层进行机械作业的方法。 现今，岩石掘进机械提供了一种比钻孔爆破法更值得的高效隧道挖掘方法。钻孔爆破法需要按此分开程序操作:先钻出小孔,然后装入炸药,爆破,通风,最后装岩出碴。反复如此进行作业。而岩石机械挖掘法是一个连续地从隧道表面“切开”岩石体的过程，然后通过传送带机或坑道车直接把碴从隧道内运出70、来。罗宾斯公司的主要产品是全断面隧道掘进机(TBMs)，目前已经设计制造了超过250套全断面隧道掘进机(TBMs)。 5.加拿大罗浮特公司（LOVAT） 加拿大罗法特公司成立于1972年，在传统的盾构机设计上处于世界领先地位。产品广泛应用服务于地铁、铁路、公路、暗渠、市政、电信等隧道建设，擅长于风化岩石、混合土质、软土、土压平衡式和泥水式盾构机的制造，开挖盾构直径从0.75米到17米。LOVAT盾构机具有高精技术和更可靠的施工安全性及质量特点。除此之外，LOVAT是唯一能提供从盾构机的全面设计、制造、检测和试验的公司。 6.德国维尔特Wirth法NFM集团 德国维尔特公司1895年建立，自1971、16年以来生产钻机和泵，1965年以来生产全断面隧道掘进机(TBMs)。大约90%的产品出口，产品行销超过60个国家和地区。NFM技术公司是一家法国的实业公司，于2001年11月1日加入德国维尔特公司，专门开发和制造工业设备和特殊用途设备（比如，全断面隧道掘进机），处理和举升设备等高性能设备。3.5.2 我国盾构机主要企业目前我国具有影响的盾构机生产厂家主要为沈阳维尔特公司；XX海瑞克隧道机械有限公司；上海隧道工程股份有限公司。1. 上海隧道工程股份有限公司上海隧道股份是我国研制隧道掘进机的专业化公司，2004年10月，上海隧道股份研制出中国第一台具有自主知识产权的地铁盾构掘进机，并成功地投入72、到上海轨道交通网的建设。之后，上海隧道股份积极投入巨资，积极研发盾构掘进机械，目前已经在上海地区得到大范围推广应用，该公司正在转型成为全球唯一的集施工经营、资产运作和现代制造产业并重的复合型企业。2XX海瑞克隧道机械有限公司XX海瑞克隧道机械有限公司是德国海瑞克公司与XX广重企业集团有限公司共同建立的合资公司，总投资额700万美元。股权比例：海瑞克65（控股）；广重35。经营范围：生产，销售隧道掘进机及其部件，零配件及其他相关设备；TBM 的组装，维修和养护服务；提供相关的技术服务。产品以中国市场为主，部分产品反销国外。公司以逐步提高本地制作率，降低生产成本，提高市场竞争力为宗旨，使用海瑞克品73、牌和技术，利用广重及其他企业的大型加工能力，同时结合本地采购的优势，扩大市场占有率。目前本地化率约为30。公司于2005年12月完成一期工程：总装配车间，辅助车间及办公楼各一座。自南沙一期厂房投产以来仅10个月，已承接了18台TBM项目。 为进已步适应市场的需求，二期厂房于2007年1月份完成全部工程及安装4台共560吨的吊车，可在二期厂房安装直径15米的大型盾构机。3沈阳维尔特公司沈阳维尔特公司由中国沈阳重型机械集团有限责任公司与德国维尔特(WIRTH)钻掘设备制造公司、法国技术公司三方共同投资创建的大型隧道掘进设备制造企业。沈阳维尔特公司总投资额为120万欧元（折合人民币1296万）。沈重74、以52的投资额控股，德国维尔特钻掘设备制造公司和法国技术公司投资各占24，合资年限为30年。以生产硬岩为主的德国维尔特公司以及以生产软土盾构为主的法国技术公司均是国际知名的掘进机制造厂商。三方联手在沈阳组建合资企业，并以南方城市越江隧道盾构、北方城市地铁工程盾构等项目为依托，合作制造掘进机，发展掘进机产业，提高沈阳装备制造业的高科技含量和生产大型成套设备能力，并对整个装备制造业发挥强大的牵动作用，从而成为新的经济增长点。3.6 竞争优劣势分析在我国盾构市场上，主要的竞争者有德国海瑞克公司、法国FCB 公司、美国罗宾斯公司、日本三菱公司和小松制作社。其中，德国海瑞克公司是目前在国内最具影响力的一75、家，约占中国目前市场七成以上份额，其盾构产品适应地质广泛，涵盖软土、复合、硬岩各类地质；美国罗宾斯公司以硬岩TBM 掘进机为主导产品，上世纪90 年代进入我国市场，与大连重工集团合作生产；此外，法国FCB 公司、日本三菱公司和日本小松制作社也在国内市场有销售。本项目具有的竞争优劣势分析如下：1竞争优势（1）行业地位突出。广东XX股份有限公司是由具有50年历史的大型国有一级施工企业。公司拥有水利水电工程、公路工程、市政工程、房屋建筑工程、机电安装工程等五项总承包一级资质，地基与基础工程专业承包一级资质等，采用国内最大钢筋混凝土沉管施工的XX市珠江过江隧道工程荣获全国市政工程最高奖金杯奖。XXXX76、国际股份有限公司是中国首家造船上市公司，中国船舶工业集团公司属下华南地区重要的现代化造船核心企业。公司享有自行进出口权。至今，XX国际先后荣获“中国制造业500强”、“中国品牌500强”等荣誉称号。 （2）技术经验优势。XX国际从1998年开始生产制作盾构机刀盘及盾构机部分构件，2003年始先后与日本三菱重工、法国维尔特、美国罗宾斯等公司合作生产、配套4245mm、6260mm等系列的盾构机已达十多台套。经过10多年来盾构机的部构件、盾体制作生产、整体装配及调试、现场安装，吸取了该设备的先进技术和经验，积累了丰富的盾构机、制作及装配经验。2009年6月，XX国际在XX进行了研发制造盾构机项目可77、行性论证，并已取得国防科工委研发制造盾构机项目立项证书。（3）施工经验丰富。XX是省内最具规模和实力的水利水电、市政工程施工企业之一，在XX、佛山两地的城市轨道交通项目建设中成绩斐然，是标杆企业，有良好的信誉，目前已拥有八台盾构机，掘进里程达十公里以上，具有丰富的盾构机选型、论证、使用维修、盾构施工技术创新等方面的经验。（4）地域和市场优势。XX是珠三角区域重要中心城市，是近年世界上经济发展较快、最活跃的地区，毗邻港澳，具有其他城市不可比拟的地缘优势。广东珠三角将以XX地铁网为核心，构筑城际轨道交通网，加上珠三角现代化城市建设，地下管线等市政工程施工需要大量盾构机，为项目发展提供了广阔的市场空78、间，本项目未来几年的业务增长前景依然看好。2竞争劣势（1）本项目合作生产盾构机主要是通过外部采购部件进行组装，目前还不能掌握盾构核心技术，制造出具有自主知识产权的盾构。（2）由于地方保护主义等因素，本项目的主要业务区域可能集中在广东，公司业务向其他地区拓展面临较大的考验。3.6 项目市场定位及营销策略3.6.1市场定位力争超越上海隧道股份公司、沈阳重型机械集团等国内主要竞争对手，打造成国内优秀的品牌盾构机制造商。3.6.2营销策略根据市场前景分析，本项目具体的营销策略、方案、模式有：（1）采取生产与销售齐头并进的方式，以产促产，以产保销，以销定产。（2）重点客户集团公司层面领导一线指挥，强化与79、客户的产权纽带作用，密切与客户企业关系，共同发展；（3）实施营销人力资源结构调整，把优秀的人才充实到营销一线去，积极发展新的客户，（4）技术人员密切配合销售人员对客户实行增值服务，生产人员精细组织提高合同的履约能力，服务人员提升服务质量和服务水平。（5）充分利用报纸、水产杂志、电台、电视台等媒体进行宣传，并坚持高起点、以科技为依托、加强信息流通及流通领域的网络建设。4产品方案4.1 原有产品方案根据项目股东单位XX初步设想，本项目拟在合作期生产6米型号的盾构机，主要应用于地面下暗挖隧道施工。2010年至2013年计划生产盾构机的方案见表4-1所示。表4-1 盾构机生产目标计划表年 份第1年第280、年第3年第4年产量(台) 61012154.2 部分盾构厂家生产情况1隧道股份公司生产情况根据上海隧道工程股份有限公司有关资料，改公司目前具备年产30台盾构机的生产能力。从2006年12月公司第一台国产盾构交付使用开始，至2008年底，公司累计获得盾构机订单45台（其中8台自用），已经交付使用40台。目前，每年新单约10台左右。盾构机采用定制的方式生产，保守预计2010年交付使用台数为20台。表42 隧道股份公司机械制造业务情况名称2006年2007年2008年2009年2010年（预测）累计获得订单数（台）2235455565累计交付使用台数25405878当年交付使用台数1518202XX81、海瑞克生产情况根据市场调查， XX广重集团与德国海瑞克公司近年来合作生产盾构机情况见表43所示。表43 XX广重集团与德国海瑞克公司合作生产情况表年 份2001年2005年2006年2007年2008年产量(台) 1691112据统计，位于南沙的XX海瑞克公司自2005年12月正式投产至2008年2月中旬，已经完成组装各类盾构机25台，其中包括20台直径6260的用于地铁项目的土压平衡式盾构机，2台直径9米用于南水北调中线穿越黄河河底工程的大型泥水式盾构机，2台直径15米用于南京长江公路穿江隧道项目的大型混合式盾构机。3XX国际生产情况根据调研，XX自2003年至今采用日本三菱技术已生产了6台82、盾构机，目前该厂正在生产一台6260盾构。4.3 项目产品方案虽然XX国际多年来在盾构机方面的研发制造经验，以及XX在盾构机选型、论证、使用维修、盾构施工技术创新等方面的丰富经验，但是由于外资及合资企业在国内盾构市场占据主导地位，本项目盾构业务的增长可能会受到一定的压制。目前本项目的盾构制造业务不具备明显的优势，未来将可能稳定增长至项目生产能力。因此，本项目产品方案将在项目股东单位XX初步产品方案设想设想的基础上作些调整。XX拟将近期采购的4台8780盾构机以市场价格由本合作项目承担生产。考虑本项目初次运行，作保守估计，拟在合作第一年（2010年）生产4台8780盾构机。以国内部分盾构厂家盾构83、生产情况为参照，根据广东省地铁修建规划、国内盾构需求情况、广东省盾构需求情况以及项目生产能力情况、项目竞争战略等影响因素，综合考虑，本项目2011年至2018年计划生产盾构机的方案见表4-4所示。表4-4 盾构机生产目标计划表年 份第一期第二期2010年2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年产量(台) 4791113151515产品型号8780盾构机6260盾构机5技术方案5.1 盾构的基本知识 5.1.1 盾构机的定义盾构机，全名叫盾构隧道掘进机（Tunnel Boring Machine），是一种隧道掘进的专用工程机械，它是一个横断面外形与隧道横断面外形相同84、，尺寸稍大，利用回旋刀具开挖，内藏排土机具，自身设有保护外壳用于暗挖隧道的机械。5.1.2 盾构机的分类 盾构的分类按其结构特点和开挖方式分，主要可分为四大类。手掘式盾构：敞开式，正面支撑式，棚式；挤压式盾构：全挤压，局部挤压，网格；半机械式盾构：正、反铲，螺旋切削，软岩掘进机；机械式盾构：开胸大刀盘切削，闭胸式（局部气压，泥水加压，土压平衡）。5.1.3 盾构机的构造 盾构机的构造主要由护盾、挖掘机构、推进机构、排土机构、衬砌机构及辅助机构等部分组成。护盾一般由切口环、支撑环和盾尾三部分组成；挖掘机构主要由刀头或刀盘及其支承装置组成；推进机构主要由液压设备如油泵、油马达、油压千斤顶等组成；衬85、砌机构主要是管片自动拼装机械手；辅助机构包括壁后灌浆装置、导向测量及控制装置等。5.1.4 盾构的原理1盾构机的掘进液压马达驱动刀盘旋转，同时开启盾构机推进油缸，将盾构机向前推进，随着推进油缸的向前推进，刀盘持续旋转，被切削下来的碴土充满泥土仓，此时开动螺旋输送机将切削下来的渣土排送到皮带输送机上，后由皮带输送机运输至渣土车的土箱中，再通过竖井运至地面。2掘进中控制排土量与排土速度当泥土仓和螺旋输送机中的碴土积累到一定数量时，开挖面被切下的渣土经刀槽进入泥土仓的阻力增大，当泥土仓的土压与开挖面的土压力和地下水的水压力相平衡时，开挖面就能保持稳定，开挖面对应的地面部分也不致坍或隆起，这时只要保持86、从螺旋输送机和泥土仓中输送出去的渣土量与切削下来的流人泥土仓中的渣土量相平衡时，开挖工作就能顺利进行。3管片拼装盾构机掘进一环的距离后，拼装机操作手操作拼装机拼装单层衬砌管片，使隧道次成型。5.1.5 盾构的技术特点1对城市的正常功能及周围环境的影响很小。除盾构竖井处需要一定的施工场地以外，隧道沿线不需要施工场地，无需进行拆迁而对城市的商业、交通、住居影响很小。可以在深部穿越地上建筑物、河流；在地下穿过各种埋设物和已有隧道而不对其产生不良影响。施工一般不需要采取地下水降水等措施，也无噪声、振动等施工污染。2盾构机是根据施工隧道的特点和地基情况进行设计、制造或改造的。盾构机必须根据施工隧道的断面87、大小、埋深条件、地基围岩的基本条件进行设计、制造或改造，所以是适合于某一区间的专用设备。当将盾构机转用于其它区段或其它隧道时，必须考虑断面大小、开挖面稳定机理、围岩粒径大小等基本条件是否相同，有差异时要进行改造。3对施工精度的要求高。区别于一般的土木工程，盾构施工对精度的要求非常之高。管片的制作精度几乎近似于机械制造的程度。由于断面不能随意调整，对隧道轴线的偏离、管片拼装精度也有很高的要求。4盾构施工是不可后退的。盾构施工一旦开始，盾构机就无法后退。由于管片外径小于盾构外径，如要后退必须拆除已拼装的管片，这是非常危险的。另外盾构后退也会引起的开挖面失稳、盾尾止水带损坏等一系列的问题。所以，盾构88、施工的前期工作是非常重要的，一旦遇到障碍物或刀头磨损等问题只能通过实施辅助施工措施后，打开隔板上设置的出入孔进入压力舱进行处理。5.1.6 盾构的适用范围1大直径盾构的适用范围直径10m左右的大型盾构多用于修建水底公路隧道和铁路隧道。大型盾构还可以用于建造暗埋地铁车站。在苏联莫斯科用910m直径的盾构建成三条平行的车站隧道，在中间隧道与两侧隧道间修建通道形成三拱塔柱式车站，也可用盾构修建三拱立柱式车站。在日本，用盾构建成的两条平行车站隧道，在两隧道之间修建通道，便形成眼镜形地下车站。2中直径盾构的运用范围直往为6m左右的中型盾构，适用于修建地下铁道的区间隧道。3小直径盾构的适用范围3m直径左右89、的小型盾构，较多地用于引水、排水、电缆、通讯及其它市政公用设施综合管道的建设。5.2 盾构技术发展分析5.2.1 日本盾构技术的发展1917年， 日本引进盾构施工技术，日本国铁羽越线折渡隧道的一曾采用盾构施工，但由于地质条：差而被迫中途停工。从20世纪60年代起，盾构法在日本得到迅速发展，除了大量在东京、大阪、名古屋等城市的地下铁道建设中外，更多地是用在下水道等市政公用设施管道建设中。l963年，土压平衡盾构首先由日本公司开发出， 以后相继研制出了双圆泥水式盾构。东京湾海底公路隧道用的是I时世界最大直径的泥水式盾构。l992年，又研制成世界上第l台三圆泥水式盾构，并成功地运用于大阪地铁车站工程90、施工。l997年6月，日本营团地铁7号线采用直径l4.1 8 m 的超大型断面泥水盾构机掘进。 目前，日本的盾构施工技术在世界上处于领先地位。具有代表性的生产厂家为：三菱重工、川崎重工、小松制作所、日立造船、石川岛播磨重工。其中三菱重工制造的盾构机包括土压平衡、泥水平衡、双圆、三圆、MMST等各种类型，其数量和种类可谓世界第一，技术居国际之首。5.2.2 欧洲盾构技术的发展欧洲是盾构技术的发源地，自1823年由布鲁诺尔首创于英国伦敦的泰晤土河的水底隧道工程以来，已有180余年的历史。但因为地层条件相对较好，虽然没有日本的盾构技术那样花样翻新， 但近年在盾构技术方面也有许多令世人瞩目的举措。英、91、法两国集英、法、日、德等国的先进盾构施工技术于一体，联合建造了世界上最长的第1条英吉利海峡隧道。该隧道全长48.5 km，海底段37.5 km，最大深度为100 m，管片承受的最大水压力为1 MPa。1999年，英、法两国又提出了建造第2条英吉利海峡隧道( 15 m土压式)，在2008年建成。荷兰格累恩哈特隧道使用的是目前世界上直径最大的泥水盾构，系法国迈通公司设计制造， 足见法国在此领域技术之先进。德国在盾构机械制造方面是很突出的，我国进口的盾构机很多是德国海瑞克公司生产的。德国盾构机与日本盾构机相比造价相对高些，但是耐久性、重复使用性要好些。德国汉堡的易北河第四隧道就是用海瑞克公司生产的直92、径14.2 m 的盾构掘进机施工的，它是当时所制造的直径最大的泥水加压平衡盾构。此盾构被命名为“Trude”，它的一项主要技术革新是在常压下能够更换刀具。5.2.3 中国盾构技术的发展我国盾构的开发与应用始于1953年，东北阜新煤矿用手掘式盾构修建了直径26m 的疏水巷道。1962年2月，上海城建局隧道工程公司结合上海软土地层对盾构进行了系统的试验研究，研制了1台直径416m的手掘式普通敞胸盾构，隧道掘进长度68m，试验获得了成功，并采集了大量的盾构施工法隧道数据资料。2001年，国家科技部将盾构国产化列入国家“863”计划。在科技部的引导下，中国第一台具有自主知识产权和国际先进水平的地铁盾构93、掘进机“先行号”，于2004年9月28日在上海隧道工程股份有限公司机械厂总装、调试成功。这台直径6.3米的土压平衡式盾构曾在上海2号线（西延伸段）古北路站至中山公园站中得到施工应用，这标志着中国地铁建设的关键设备突破了洋产品的包围圈，在中国地铁工程施工装备上打上了“中国制造”的标牌。2004年7月28日，上海隧道工程股份有限公司、中铁隧道集团有限公司、上海科技投资公司、浙江大学、同济大学、华中科技大学等共投资2000万元，在上海组建了股份制的盾构设计试验研究中心。研制出了我国第一台拥有自主知识产权的先进的大型多功能盾构试验平台，模拟盾构的直径为18m，是世界最大的实物模拟盾构试验平台，具有土压94、平衡和泥水平衡互换及刀盘开口率可调功能。2005年12月，中铁隧道集团研制出了适用于北京地铁砂砾复杂地层的土压平衡盾构刀盘，并成功应用于北京地铁4号线19标颐和园圆明园区间。尽管在中国盾构机已经实现了自主研制生产，但是从生产批量和高端技术上仍然无法满足国内隧道工程建设的需要和施工要求，尤其对大直径盾构机的制造能力尚不具备，于是在政府倡导地铁建设技术装备国产化的政策鼓舞下，中国颇具重机制造实力的几家企业展开了同世界著名盾构机生产商合作生产计划。5.2.4 盾构技术在我国地下空间的利用当代城市建筑、公用设施和各种交通日益繁杂，市区明挖隧道施工，对城市生活的干扰问题日趋严重，特别在市区中心遇到隧道埋95、深较大，地质复杂的情况，若用明挖法建造隧道则很难实现。在这种条件下采用盾构法对城市地下铁道、上下水道、电力通讯、市政公用设施等各种隧道建设具有明显优点。此外，在建造穿越水域、沼泽地和山地的公路和铁路隧道或水工隧道中，盾构法也往往因它在特定条件下的经济合理性及技术方面的优势在我国得到了采用。如XX地铁1号( 614 m)、2号线( 628 m)，深圳地铁1号线( 614 m)均采用复合盾构；南水北调工程中线用泥水式盾构建造了穿越黄河河底的引水隧道( 88m)；南京地铁1号线( 634 m)采用土压平衡盾构；天津地铁1号线( 634 m)采用土压平衡盾构；北京地铁5号线以及4号线大部分区间隧道用土96、压平衡盾构。21世纪是地下空间的世纪，随着国民经济的快速发展，我国城市化进程不断加快，今后相当长的时期内，国内的城市地铁隧道、水工隧道、越江隧道、铁路隧道、公路隧道、市政管道等隧道工程将需要大量的隧道掘进机。5.2.5 盾构技术发展趋势随着高新技术的发展和应用，盾构控制技术的科技含量越来越高， 自动化程度不断提高，测量定位也越来越准确，遥控控制技术、激光制导技术以及陀螺仪定位系统己普遍应用于盾构技术中。盾构施工法施工过程中施工区域地表沉降控制技术日臻成熟，隧道施工的质量也越来越好，应用盾构进行隧道施工可安全地在地下穿越高大建筑物。随着地下空间的开发利用和城市市政综合管线的建设，盾构的断面尺寸具97、有向超大、微小两个方向发展的趋势。直径18m的盾构正在研制，而小到200ram 的微型盾构已在工程中得到应用。近10年来，日本先后开发了双圆盾构、多圆盾构和球体盾构，使盾构隧道的截面形式日趋多样化。由于圆形隧道具有结构受力好的优点，故95 以上的盾构隧道均采用圆形截面，但圆形截面存在空间利用率低的缺点，因此开发应用隧道截面更为合理的异形盾构隧道掘进技术成为一种新的发展趋势。盾构技术的发展趋势主要反应在以下3个方面：1施工断面的多元化，从常规的单圆形向双圆形、三圆形、方形、矩形及复合断面发展；2施工新技术，包括进出洞技术、地中对接技术、长距离施工、急曲线施工、扩径盾构施工法、球体盾构施工法等；398、隧道衬砌新技术，包括压注混凝土衬砌、管片自动化组装、管片接头等技术。5.3 项目生产技术 技术方案盾构机主要由以下系统构成：盾构主体、盾尾密封系统、刀盘和刀盘驱动系统、推进系统、管片拼装机、；螺旋机及皮带输送系统、液压系统、后配套台车、管片吊装系统、同步注浆系统、集中润滑系统、冷却系统、泡沫、膨润土和其他添加剂注入系统、人行闸和压缩空气站、电气系统、控制系统、数据采集管理系统、测量及导向系统等等。本项目的盾构机盾体部分采用三菱重工技术，并由项目技术人员负责盾构工艺设计，符合项目拥有的生产设施能力、生产习惯和要求。主要设计项目如下：1制造、安装策划2制造、安装工艺方案3报验项目表4刀盘、盾体等制99、作部件的下料图册及材料采购清单5焊接工艺规程6涂装工艺 维护及改进技术1刀盘重新设计制造目的：增强刀盘的强度、刚度和耐磨性，提高抵抗变形能力；增加泡沫注入孔数量，增设水注入口，以改善渣土的流动性。设计要求：刀盘采用16Mn钢制造，辐条加厚，总重量约增加约6吨；泡沫注入孔数量由原来的3个增加到5个，增设两个水注入口。取消仿行刀。相应的，中心回转接头也要求重新设计制造，使之与新刀盘匹配。2改进注浆系统（1）增加注浆泵送机构一套目的：一是作为备用。注浆系统由于工作条件比较恶劣，操作水平要求较高，与盾构机各系统比较，故障率明显偏高。为避免由于同步注浆故障导致掘进停止情况出现，有必要增加泵送机构一套；二100、是作为壁后注浆用。为了避免喷涌、漏水和管片错台，往往采取壁后注浆的办法。若注浆泵只有一套，壁后注浆作业时，同步注浆将无法进行，掘进将会停止。增设一套泵送机构，可使掘进和壁后注浆同步，从而提高掘进效率。设置位置：设在一号台车左侧、B液泵旁边。（2）改进A液罐搅拌轴的设置形式现搅拌轴为卧式，端面密封橡胶采用压力油脂张开形式达到密封目的。但工作不可靠，浆液外泄现象无法解决，周围设施受污染严重。为了解决这一问题，拟将轴由水平式改为竖立式，两电机两轴，底部不设支点。3改进泡沫系统目的：增加泡沫的注入点和注入量。设置办法：在刀盘增设泡沫孔2个，使注入孔数量由3个达到5个。为使各孔能单独发挥效能，各孔管路独101、立设置，其中有一孔注入成分可实现泡沫水转换。为保证泡沫注入压力，在2号台车右边注脂泵旁增设泡沫泵一台，规格与现有相同（最大压力1.0MPa。流量25L/min）。4拼装机的改进。目的：增加拼装机的旋转扭距，提高管片拼装的安全可靠性，提高拼装效率；增大拼装机前后滑动幅度，便于更换盾尾刷，保证盾尾的密封性。在琶仑工地，管片拼装时，偶有出现拼装机旋转驱动力不足现象发生，致使管片拼装耗时；在琶仑工地隧洞施工后期，盾尾刷漏浆严重，但由于拼装机前后移动幅度太小，给更换刷子造成很大困难，故漏浆现象至施工结束一直未能得到解决。方法：驱动拼装机旋转的马达数量由3个增加到4个。这增加的马达仅在拼装机低旋转、需要大102、扭矩时才工作。拼装机前后滑动的推动油缸加长，相应的，滑动轴也延长。5其它改进项目改变自动供油泵安装位置。目前位置过低，在施工中容易受水淹而使电机受潮而停转。将供油泵安装位置提高可有效防止水淹事件发生。改变第3组推进千斤顶电磁阀安装位置。这组阀位置也处于低位，与自动供油泵一样易受水淹。因此，有必要将安装位置水平提高。将台车支腿延长，使台车车轮轨面与机车轨面同一水平。台车轨道与机车轨道存在400mm高差，延长台车支腿后，台车轨面与机车轨面同一水平，可以节省轨道敷设时间。5.4 生产工艺流程盾构机建造和安装工艺流程图如图5-2所示。各主要部件的工艺流程：刀盘结构采用面板式设计，可以根据不同的地质情况103、进行不同的刀具布置，以适应在不同条件下的开挖。刀盘配备切刀144把，边缘保护切刀12把，刀箱保护切刀40把，液压式的磨损检测刀1把，为了适应施工要求对开挖土体的特定范围进行超挖，刀盘还配制了超挖刀1把，刀盘驱动采用全变频无级调速水冷电机。刀盘制作工艺流程图见图5-3所示。盾构机的盾体主要由前盾体A环，前盾体B环，后盾体，盾尾环，后备同步注浆块及张出台等部分组成。盾尾铰接采用主动铰接方式，2道铰接密封圈进行密封。盾体制作工艺流程如图5-4所示。设计图纸生产技术准备施工图会审零件焊接加工盾体及刀盘部件制作各装置附件安装及涂装整机连线组装整机性能测试数学放样下料切割解体、包装机械加 工分系统调试生产104、技术准备制作精度控制方案专用工装及胎架制作材料采购外购件清单材料进厂检验机电设备采购设备来货检验机电设备安装图5-2 盾构机建造和安装工艺流程图设计图纸原则工艺材料采购零件下料图材料复检下料切割中心组装件装焊轮辐板画线钻孔外环辊圆工装胎架制作焊接前加工整体组装焊接火工校正划线加工刀具安装图5-4 刀盘制作工艺流程图打磨油漆设计图纸原则工艺材料采购零件下料图材料复检下料切割部件装焊加强环拼接余量切割外环辊圆工装胎架制作焊接前加工整体组装焊接火工校正划线加工打磨油漆图5-4 盾体构件制作工艺流程图5.5 主要外购构件6 第一期建设方案6.1 生产管理方式本项目拟在第一期以轻资产运作合资公司的成立，105、充分利用双方已有资源（厂房、加工设备等），采用项目管理的操作模式进行运作生产，运作时间定为2年。拟由合作公司对外承接盾构机业务，采购刀盘驱动、单体设备、总成件和部件、主要电气控制系统等键部件；刀盘、盾体、拼装机、液压系统、人闸以及整机车间装配等业务以市场化方式优先分包给XX国际；台车配套设备、螺旋输送机、工地安装、工地维修、售后服务等业务以市场化方式优先分包给XX。6.2 组织机构及劳动定员6.2.1 组织机构新公司设立经营管理机构，具体组织机构如图6-1所示。经理部财务部销售部合作公司董事会XXXX国际采购部图6-1 项目一期组织结构图6.2.1 劳动定员本项目在合作第一期合作公司拟安排10106、人，其中总经理1人、副总经理2人，其它定员情况见表6-1。表6-1 项目一期劳动定员表序号部门名称人员数量（人）备注1总经理12副总经理23财务部2财务经理、财务总监各一人4销售部35采购部3合计11职工来源有以下几个途径：总经理、财务经理由XX国际推荐人员，董事会聘任；副总经理、财务总监由XX推荐人员，董事会聘任；其他经营管理人员由双方协商推荐，董事会聘任。6.3现有资源分析6.3.1 XX现有资源1XX中心修造厂现有场地情况XX中心修造厂位于XX市增城新塘永和凤凰西路，现有占地面积35000平方米，其中机加工厂房占地面积为2000平方米，综合办公楼占地面积416平方米。下图6-2为XX中心107、修造厂一角。图6-2 XX中心修造厂一角2XX中心修造厂组织机构图XX中心修造厂组织机构图见图6-2所示。副厂长A副厂长B技术总工程师师师厂长工程部办公室经济部机电物资部财务部安全生产办湖南施工点供电车间永和生产部省各施工点云南施工点质控部工会主席海南施工点图6-2 XX中心修造厂组织机构图3XX中心修造厂人员配置现有员工230人。工程部30人，其中机械高级工程师4人；机械工程师2人；电气工程师3人。质控部20人，取得中国无损检测学会颁发的无损检测人员技术资格证书级无损检测人员8人，其中高级无损检测人员2人。取得水利部防腐、焊接检验人员10人。办公室5人；财务部5人；经济部6人；机电物资部6人108、；安全生产办3人；技术生产工人，取得水利部、安监局、压力容器焊工的持证焊工89人； 各类持证电工50人；起重机安装维修人员30人；4XX中心修造厂现有盾构组装设备XX中心修造厂现有盾构组装设备见表6-2所示。表6-2 XX现有盾构加工设备序号设备名称型号规格数量（台/套）备注1车床C620/ CW6143/ C630/ C61100/ CD6240A4001000/4302000/4001000/电机:AOB2-25 90W1+2+1+12牛头刨床B665电机：7KW13卧式镗床T68主轴直径 85mm14铣床X62W32012515滚齿机Y38800 模数816插床B503217龙门刨床H0109、100018卷板机W11-6*2000/ W11-20*20002+19旋转式自控远红外焊剂烘干箱XZYH-603000W（100-350）110焊剂自动分粒机HZF-150.75KW111林肯自动焊DC-100089.5KVA212单臂油压机Q-FB-400400T113自调式滚轮架GLJ10T114旋转磁场探伤机CXX-E主机加E型探头115全数字超声波探伤仪PFUT2400116不锈钢恒温洗片机XP-108117IGBT逆变手动弧焊机ZX7-400华欧218万能升降台铣床X6125电机:8KW119数控火焰切割机SYCQ-4.0220半自动熔化极气体保护焊机PC20-400421摇臂钻床110、Z 3050*16/ Z3032*1035,5.34KW/32,2.11KW2+322卧式带锯床LG1610X2.61KW123电火花线切割机床DK7730300*360*300124MZ-1000/1250埋弧自动焊机MZ-1000/1250825电弧喷涂机CMD-AS3000126电动双桥梁起重机QD25/5T /LDA5T/ LDA10T跨度22.45m/19.75m/22.45m2+3+827空气压缩机V-6/7-1228喷砂机229无气喷涂机QPT6528K230万能摇臂铣床M5131电字经纬仪DT-102C132卷扬机JM433CO2气体保护电焊机NBC-50023kw6934柴油111、发电机组250KW发动机NTA855-G2 #41064119 发电机HC1444E1 #X04J39004535全数字超声波探伤仪PFUT336H型钢翼缘矫正机JZ-40宽200-800厚6-40,13.2KW237数控/多头直条切割机GS/Z-40006-100mm,轨距4m238操作机(自动焊接中心)CZ10-3*4升降3m,伸缩4m,90KVA139直流焊机ZX7-40016.9KVA440柴油发电机组发动机型号:KTA19-G3发电机型号:KHI360-14360KW141汽车起重机中联牌ZLJ5239JQZ16H粤A88005,车架L5E5H3D238A006608142随车起重运112、输车143空气压缩机w-0.9/87.5KW844逆变式直流弧焊机ZX7-630S27.7kw445开式可倾式压力机J23-63T146液压板料剪板机QC12Y-84000147液压数显折弯机WA67Y200/3200148X射线探伤机BOY-8BXG3005149四辊卷板机W12HNC-403000电机功率:55KW150门式起重机MH16-11A516T-11m/9m151丝杆可调倾斜滚轮架HGKSQ10型/ HGKSQ20型电机功率:2*0.55KW/2*1.1KW,/252可调式焊接滚轮架HGK60型/ HGK80型/ HGKZ30型滚轮中心距600-2260mm/2500-4500m113、m /1000-5000mm 7+1+253立柱式自动焊接操作机LHW5*4型/ LHW5*6型台车行走:2500mm/min 26.3.2 XX国际现有资源1XX国际现有场地情况XX国际现有盾构生产场地主要为XX国际龙穴基地机加工中心。该加工中心厂房面积约2万m2，主要包括有：盾构机组装、调试区；零部件存放区；大部件翻身区；大型机加工工场；中小型机加工工场等等。具体盾构机组装调试场地布置如下图6-3所示。图6-3 盾构机组装调试场地布置图下图6-4、图6-5分别为XX国际盾构生产场地一角和外观。图6-4 XX国际盾构生产场地一角图6-5 XX国际盾构生产场地外观3质量控制体系XX国际在以前年114、度完成了6台盾构机生产，具有完善的质量控制体系，见下图6-6所示。质量体系组织资料施工图纸；技术文件；报验项目表施工图纸、技术文件、报验项目表分别提交监理、业主向监理、业主提交材质证书、工厂检验记录及材料复验报告认可材料进货检验核对材质证明书；材料规格尺寸及表面质量复查；按规定进行材料复验计量仪复核向监理、业主汇报质量情况按检验项目表向监理、业主交验认可：1.完工尺寸记录；2.焊缝外表质量；3.焊纺探伤报告。零件放样、下料、切割和加工按技术规范进行零部件放样下料、切割、加工，按表面质量尺寸允差要求控制；记录测量数据；记录质量事故。零部件制作加工按技术要求进行焊接；按技术规范，单元组装允差规定，115、记录测量数据；按技术要求检查焊缝外表质量及焊缝无损探伤；按技术要求进行加工。QC自检QC自检XX国际计量中心核准图6-6 质量控制体系4 XX国际现有盾构组装设备 XX国际现有盾构组装设备见表6-3所示。表6-3 XX国际现有盾构加工设备序号设备名称规格型号数量（台/套）产地1阿波罗图形工作站HP90005美国2绘图仪HP-GL/21美国3大型绘图机GSI 3278型1美国4钢板型材预处理流水线JP3000-6 Sa2.51中国上海5钢板型材预处理流水线XQ690A1中国青岛6管子加工线大、中、小3美国7可控硅中频推制机KCPS-250-2.5/ KCPS-100-2.51+1中国XX8光电跟116、踪切割机IK-2500CE2日本9三轴数控切割机VERTEX-68001日本10数控火焰切割机OMNIMAT1中国昆山11等离子切割机POWERMAX6005美国12H型钢切割机600*400/ CG1-23+7日本13五轴数控管子切割机RB650/1200EL-AGD1德国14全方位三位立体自动切割机IK72T4日本15数控等离子切割机OMNIMAT2中国昆山16便携式自动切割机IK72T4日本17SRMVO三辊弯板机600064/541德国18四辊弯板床4HEL2.5-36/301德国19七辊板材平板机1中国XX20桥梁片体矫正机KPS-30001日本21磁座钻MAB800/ MAB600117、/ MAB5001+2+3德国22摇臂钻床Z3038 Z30253中国长沙23十字工作台立式钻床Z59322中国云南24150吨自升式平板车U140NHSZE2德国25200吨自升式平板车1德国26轨道行走式高架门吊120吨2中国XX27门式吊机20/5t33m1中国XX28双梁起重机50吨/30吨/20吨/10吨1+3+1+4中国XX29交直流多用弧焊机ZXE-6X50018中国上海30双面自动角焊机DC-6008美国31便携式自动角焊机YM-500RF12日本32埋弧焊机ZXG-1000R4中国上海33电弧螺柱焊机RSN-800/ RZN-2500B2中国上海34直流氩弧焊机YC-300T118、SPVTA4中国唐山35交直流氩弧焊机YC-300WP4VTA4中国唐山36CO2焊机YM-500CL3/ YM-500CL436+50日本37伊萨单/双丝埋弧焊机5瑞典38门式自动焊机DELTAWELD4514美国39管管全位置弧焊机1日本40火花直读光谱分析仪DV-61美国41数显低温冲击试验机TBDS-3001中国42X光机RF300EGS31日本43激光经纬仪J2-JDB2中国44超声波探伤仪CTS-20002德国45磁粉探伤机CEW-40001中国上海46微机液压万能试验机WEW-10001中国上海47数字式干膜测厚仪100F、500F3德国48测厚仪DC-2000A/F/H1中国北119、京49恒温恒湿涂装车间30M27M14M1中国XX7 第一期经济分析7.1 投资估算1.建设投资由于本项目拟在第一期以轻资产运作合资公司的成立，充分利用双方已有资源（厂房、加工设备等），采用项目管理的操作模式进行运作生产，因此在项目第一期建设投资计为0万元。 2.流动资金估算本项目第一期拟由合作公司对外承接盾构机业务，以及采购刀盘驱动、单体设备、总成件和部件、主要电气控制系统等键部件；其它生产及装配环节均以市场化承包方式分别由XX国际、XX承包。根据该项目特点，项目流动资金估算采用扩大指标法估算，估算第一期流动资金需用额为900万元。3.资金来源本项目资金来源于合作股东单位，XX拟按51%的股120、权出资，XX国际拟按49%的股权出资。4.总投资本项目第一期总投资900万元，其中：建设投资0万元，流动资金为900万元，建设期利息0万元。7.2 收入及其税费估算1.销售收入根据项目产品方案，项目第一年生产4台8780隧道盾构机，第二年生产6台6260隧道盾构机。项目第一期内年营业收入合计74000万元，估算见表7-1。表7-1 营业收入估算表序号生产年数量（台）单价（万元/台）小计（万元）备注18780盾构机41100044000第一期2010年26260盾构机7500035000第一期2011年*合计10790002.营业税金及附加本项目营业税率按3%计缴，估算为2220.0万元。城市维121、护建设税按照营业税的7%，估算为155.4 万元。教育费附加按营业税的4%估算，估算为88.8 万元。营业税金及附加估算总额计为2464.2万元，见表7-2。表7-2 营业收入估算表序号项目税率/单位合计第一期2010年2011年1营业税3%2220.0 1320.0 900.0 2城市维护建设税7%155.4 92.4 63.0 3教育费附加4%88.8 52.8 36.0 营业税金及附加2464.2 1465.2 999.0 7.3 成本费用成本估算依据企业财务通则、企业会计准则、建设项目经济评价方法与参数(第三版)及公司的有关规定进行。由于合作公司第一期仅对外承接盾构机业务，以及采购刀盘122、驱动、单体设备、总成件和部件、主要电气控制系统等键部件；其它生产及装配环节均以市场化承包方式分别由XX国际、XX承包。因此，成本估算包括合作公司拟购买的盾构相关部件费，承包给XX国际的生产费，承包给XX的生产费，合作公司人员的工资及福利费、其他费用等。1合作公司拟购买的盾构相关部件费，承包给XX国际的生产费，承包给XX的生产费见表73。表73 盾构元件购买费用及生产承接费用估算表名称盾构部件8780盾构机6260盾构机单价（万元人民币）单套合计（万元人民币）数量（套）金额（万元人民币）单价（万元人民币）单套合计（万元人民币）数量（套）金额（万元人民币）合作公司购买件刀盘驱动46单体设备总成件和123、部件主要电气控制系统其它XX承接部分台车配套设备螺旋输送机工地安装售后服务等其它XX国际承接部分刀盘盾体拼装机液压系统人闸整机车间装配其它*合计2工资及福利费用项目第一期定员为11人，工资费用估算见表7-4。 表7-4 工资费用估算表序号人员类别数量（人）年人均工资总额（万元/（人年）小计（万元）1总经理115152副总经理210203财务部26124销售部36185采购部3618*合计1183福利费按照工资总额的14%计算。项目第一期职工工资福利总额11.62万元/年。3其它费用本项目第一期年其他管理费用按年职工工资总额的160%估算；其他营业费用按年营业收入的2.0%估算。以上二项计入其他124、费用。本项目第一期成本费用估算表见表75所示。表75 项目第一期成本费用估算表序号项 目单位合计第一期2010年2011年1生产成本万元0.0 0.0 0.0 1.1每台盾构机成本万元/台0.0 0.0 1.2生产台数台10.0 4.0 6.0 2职工工资万元166.0 83.0 83.0 3职工福利万元23.2 11.6 11.6 4其他管理费万元265.6 132.8 132.8 5其他营业费万元1480.0 880.0 600.0 6总成本费用万元1934.8 1107.4 827.4 7.4 利润与利润分配1、利润总额及净利润项目计算期内合计利润总额为27160.50万元，按照25%缴125、纳所得税款为6790.13万元，净利润合计为20370.38万元。利润估算见附表4。2、法定公积金根据公司章程，公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。3、利润分配公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。本估算中暂不提取任意公积金。根据XX和XX国际签订的合作合同，双方按约定股份比例进行利润分配，其中XX为51%，XX国际为49%。本项目第一期利润及利润分配情况见表7-6。表7-6 项目第一期利润及利润分配估算表序号项 目合计第一期2010年2011年1营业收入0126、.0 0.0 0.0 2营业税金及附加0.0 0.0 0.0 3总成本费用0.0 0.0 0.0 4利润总额0.0 0.0 0.0 5所得税(25%)6净利润7可供分配的利润7.1提取法定盈余公积金(10%)7.2可供股东分配的利润7.2.1 其中：XX（51%）7.2.2 XX国际（49%）7.5 结论通过分析，本项目第一期各年利润总额营业收入营业税金及附加总成本费用0，因此，第一期在财务上可以接受，有较好的经济效益。8 第二期建设方案8.1 生产管理方式本项目拟在第二期根据市场及第一期合作成功的基础上，进一步对新公司增加投资，增加投资后，向企业实体的运作方式转变，盾构机的经营、研发、生产、127、销售等各个环节全部由新公司独立运作。8.2 组织机构及劳动定员8.2.1组织机构本项目第二期为了满足新公司的经营、研发、生产、销售等各个环节的运转，拟在第一期的基础上增加相关部门及对原有部门作相应调整，具体组织机构如图8-1所示。业务组经理部市场部研发部工程部采购组岩土组机械组电气组售后组生产组财务部合作公司董事会XXXX国际图8-1 项目一期组织结构图8.2.1 劳动定员本项目合作公司在第二期计划用工人数80人，其中总经理1人、副总经理3人研发部10人、工程部40人。项目二期定员情况见表8-1。表8-1 项目一期劳动定员表序号部门名称人员数量（人）备注1总经理12副总经理33财务部2财务经理128、财务总监各一人4市场部75研发部106工程部40合计63职工来源有以下几个途径：1总经理、财务经理由XX国际推荐人员，董事会聘任；副总经理、财务总监由XX推荐人员，董事会聘任；2一般管理人员由双方协商推荐，董事会聘任。3生产人员和一般职工面向社会招聘，优先选聘具有在机械制造企业相关岗位工作经验的下岗职工。8.3 工程建设规模本项目二期拟新征用地20万平方米，土地出让价以50万元/亩计，地块投资约为1.5亿元。拟新建综合联合厂房，建筑面积8万平方米。主要包括：下料、切割、卷板冷加工区，盾构机组装、调试区；零部件存放区；大部件翻身区；大型机加工工场；中小型机加工工场、焊接区、喷涂区；外构件仓库等129、等。8.4 设备选型及配置本项目二期拟新增设备详见下表8-2所示。9 第二期经济分析9.1 投资估算9.1.1 估算范围及依据1、范围本投资估算范围为本项目投资的建筑安装工程、设备购置安装工程等。建筑安装工程主要为项目用房的建筑工程及供水、电力、通信、通风等设备费用及其装饰工程；为施工进行的场地平整、工程和地质勘察以及施工临时用水、电、气和完工后的场地清理、室外道路修建、环境美化、绿化工程。设备购置及安装工程包括主要加工设备及辅助设备的购置及安装；与设备相连的工作台、栏杆等设施的工程费用；被安装设备的绝缘、防腐、保温、油漆等工作；以及为测定安装工程质量，对单台设备进行单机运转、系统设备进行无负130、荷运转工作调试费。根据项目投资构成，工程建设其他费用、预备费等也需计入项目建设投资估算范围内。项目流动资金估算范围为运营期内长期占用并周转使用的资金，不含运营中需要的临时性营运资金。2、编制依据（1）项目工程技术资料；（2）建筑材料、设备的现行价格；（3）本项目拟建工程的建设内容及工程量；（4）当地类似工程造价资料；（5）国家及地方关于建设工程投资估算编制的有关规定；（6）项目单位提供的项目相关资料。9.1.2 建设投资估算1、建筑工程费本项目估算方法为单位工程量估算法，工厂内容包括主要建筑物及总图工程。其中建筑物主要为加工车间，构筑物包括公用配套用房；总图工程包括道路广场、绿化等。建筑工程费131、用估算253.3万元，具体估算见表9-1。表9-1 建筑工程费用估算表序号名称数量单位单价（元/单位）金额（万元）一建筑物1518121.411#蒸馏脱色车间360m280028.822#蒸馏脱色车间168m280013.431#酯交换车间450m280036.042#酯交换车间540m280043.2二构筑物71.51消防水池500m31809.02消防泵房72m26004.33循环泵房15m26000.94循环水池224m21804.05仓库144m26008.66广谱油脂原料罐区510m230015.37甲醇罐区150m23004.58生物柴油罐区490m230014.79粗甘油罐区11132、0m23003.310废水处理池380m21806.8二总图工程60.31道路及广场3078m218055.42绿化980m2504.9*合计253.32、设备购置费本项目拟购置设备包括生产设备、及公用设备。设备购置费用估算2189.5万元，见表9-2。表9-2 设备购置费用估算表序号设备名称单位单价数量设备购置费一主体工程1730.51脂化反应釜台358280.02甲醇冷凝器台924216.03碟式分离机台52.53157.54减压蒸馏塔台18.7514262.55冷凝器台1514210.06真空机组台9.7514136.57甲醇蒸馏塔台904360.08冷凝器台7.51290.09甲醇气化133、器台2.25818.0二公辅工程459.01冷却塔台18354.02变压器台30130.03油脂储罐台1810180.04甲醇储罐台18236.05生物柴油储罐台187126.06甘油储罐台18118.01污水处理设备套15115.0合计2189.53、安装工程费用项目生产设备安装费用按照设备购置费用的3%估算。项目安装工程费用估算65.7 万元。4、工程建设其它费用工程建设其他费用估算176.1万元，详见表9-3：表9-3 工程建设其他费用估算表序号工程建设其他费用计算依据费率或指标金额（万元）土地使用费用地面积1建设单位管理费工程费用的一定比例1.0%25.1 2勘察设计费工程费用的一定比134、例2.5%62.7 3建设单位临时设施费建筑工程费的一定比例0.8%2.0 4工程监理费工程费用的一定比例1.5%45.2 5工程保险费工程费用的一定比例0.3%7.5 6有关规费建筑面积75元/m27.6 7联合试运转费设备购置及安置费的一定比例0.4%8.8 8生产职工培训费劳动定员900元/人12.89办公及生活家具购置费劳动定员450元/人5.8 *合计176.1 5、预备费项目基本预备费按第一部分工程费用与第二部分工程建设其他费用之和的8%计列，计214.8万元。6、建设投资本项目建设投资估算为2899.3万元。按费用类别划分参见表9-4。表9-4 建设投资构成表序号类别名称投资额（135、万元）占投资总额比例1工程费用2508.586.52%1.1建筑工程费用253.38.74%1.2设备购置安装费用2255.277.78%2工程建设其它费用176.16.07%3预备费214.87.41%*合 计2899.3100.00%9.1.3 流动资金估算根据该项目特点，项目流动资金估算采用扩大指标法估算，估算本期拟新增流动资金额为900万元。9.1.4 总投资及其构成分析项目总投资构成分析见表9-5。表9-5 项目总投资构成分析表序号类别名称投资额占投资总额比例1建设投资2899.364.34%2建设期利息3流动资金1606.735.66%*合计4506.0100.00%9.1.5 投136、资计划项目建设期1年，建设投资在建设期全部投入。流动资金在生产初期投入。各年资金使用情况详见表9-7。9.1.6 资金筹措项目资本金4506.0 万元，企业拟全部自筹。 9.1.7 项目资本金比例本项目总投资4506.0 万元，项目资本金4506.0 万元。项目资本金占总投资的100%，符合国家有关资本金制度的规定。9.2 财务评价9.2.1 评价说明1目的及方法目的：从项目的角度出发，依据国家现行财税制度，计算项目范围内的财务收益和费用，分析项目的投入可能产生的财务效果，以及盈利能力和清偿能力，评价项目在财务上的可行性。方法：建设项目经济评价方法与参数（第三版）2折现系数（基准收益率）根据国137、家有关规定及行业基准收益率水平，取折现系数8%。3计算期项目第二期财务评价计算期取6年，即从2012年至2017年。4货币统一采用人民币9.2.2 营业收入根据项目产品方案，项目生产6260隧道盾构机。项目计算期内年营业收入合计215000万元，估算见表9-1。表9-1 本项目营业收入估算表序号项目单位第1年 第1年第1年第1年1销售价格万元/台5000.0 5000.0 5000.0 5000.0 2生产台数台6.0 10.0 12.0 15.0 3营业收入万元30000.0 50000.0 60000.0 75000.0 9.2.3 成本费用成本估算依据企业财务通则、企业会计准则、建设项目138、经济评价方法与参数(第三版)及公司的有关规定进行。1、生产成本（1）外购盾构部件每台6260盾构机成本费用估算名称单价数量费用合计备注1合作公司承接部分费用：1.1刀盘驱动1.2单体设备1.3总成件和部件1.4主要电气控制系统1.52.1台车配套设备2.2螺旋输送机2.3工地安装2.4售后服务等3.1刀盘3.2盾体3.3拼装机3.4液压系统3.5人闸3.6整机车间装配3.7其它*合计从上表可得出单台6260隧道盾构机成本约为41000万元，计算期内生产成本合计为176300万元，估算见表7-2。3工资及福利费用项目第二期定员为83人，福利费按照工资总额的14%计算。工资及福利费用估算见表9-6139、。 表9-6 工资费用估算表序号人员类别数量（人）年人均工资总额（万元/（人年）工资额（万元/年）福利费用工资及福利额1总经理115152副总经理210203财务部26124销售部36185采购部3618*合计11834修理费修理费用按照固定资产原值的3%估算，估算为87.0 万元。2、折旧费固定资产折旧按照国家有关规定采用平均年限折旧方法计算，建筑物按30年折旧，残值率按5%计算；机器设备按10年折旧，残值率按4%计算；利用原有土地资产按30年摊销。固定资产折旧费及摊消估算见附表3-1。5其它费用其他制造费用按生产成本的2%估算；计1261.4 万元。其他管理费用按年职工工资总额的100%估140、算；其他营业费用按年营业收入的2.0%估算。以上二项计入其他费用。6总成本费用根据估算，本项目计算期内总成本费用预计为180680万元。总成本费用估算见附表3。9.2.4 税金及附加1营业税金及附加本项目营业税率按3%计缴。城市维护建设税按应缴纳营业税的7%计缴。教育费附加按应缴纳营业税的4%计缴。营业税金及附加估算见附表2。2所得税根据第十届全国人民代表大会第五次会议于2007年3月16日通过的中华人民共和国企业所得税法，项目所得税税率以25%计算。各计算期内缴纳所得税估算见附表4。9.2.5 利润与利润分配1利润总额及净利润项目计算期内合计利润总额为27160.50万元，按照25%缴纳所得141、税款为6790.13万元，净利润合计为20370.38万元。利润估算见附表4。2法定公积金根据公司章程，公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。3利润分配公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。本估算中暂不提取任意公积金。根据XX和XX国际签订的合作合同，双方按约定股份比例进行利润分配，其中XX为51%，XX国际为49%。双方各年股利分配情况见表9-3。表9-3 投资各方股利分配表序号项 目计 算 期1 2 3 4 1投资各方利润分配2616.3 4083.8 5142、074.0 6559.3 2 其中：XX（51%）1334.3 2082.7 2587.7 3345.2 3 XX国际（49%）1282.0 2001.0 2486.2 3214.1 9.2.6 盈利能力分析1项目投资盈利能力项目总投资盈利能力指标见表9-4。 表9-4 项目盈利能力指标表 序号指 标单位指标值备注1项目投资内部收益率%92.66 2项目投资财务净现值万元11289.77 ic=8%3静态投资回收期年1.74 4动态投资回收期年1.84 5总投资收益率%63.66 各年平均经测算，项目投资财务内部收益率所得税后为92.66%，高于基准收益率；所得税后财务净现值大于0，该项目在财143、务上可以接受；本项目总投资收益率为66.66%，所得税后动态投资回收期为1.84 年，项目能较快收回投资。2XX盈利能力XX的现金流入分为两部份，一是XX所占股权的利润分配，二是在计算期末考虑固定资产按当时市场价经评估后销售变现，以及计算期末回收流动资金，均按股份比例进行分配，XX项目投资财务内部收益率为48.60%。9.2.7 不确定性分析在财务评价中所用到的基础数据基本上都来自于预测和事前估计。在投资项目实际实施中，往往有多种因素会影响项目的经济效益，而当这些因素发生变化时，项目的财务评价指标也随之发生变化。为了把握这些因素的变化对项目财务指标的影响大小，就需要作不确定性分析。本报告中主要144、对一些不确定性因素作敏感性分析。项目建设投资、经营成本、价格、产量等数据来源于预测，存在变化的可能，具有一定的不确定性。本报告选取经营成本和收入作为敏感性因素，对投资回收期、净现值和财务内部收益率进行敏感性分析。 根据各影响因素实际变化的可能性，分别假定项目收入和经营成本两个因素的变动幅度为：5%、10%，观察项目内部收益率（IRR）的变化，以分析项目的可行性。其发生变化对所得税后项目投资财务内部收益率的影响程度见表9-5。 表9-5 项目敏感性因素分析表 变动幅度-10%-5%0%+5%+10%收入5.04%50.35%92.66%134.93%178.02%经营成本164.84%128.4145、8%92.66%56.84%19.52% 项目的敏感性分析图如下：通过上述的敏感性分析可知，项目收入和经营成本的变动对项目收益影响都相对敏感。对于本项目而言要保证投资回报，应加强经营成本管理，和提高生产设备技术性能，确保盈利目标的实现。10风险分析10.1 市场风险我国大约有85的盾构掘进机依赖进口，欧洲和日本等公司的地铁盾构机在中国的盾构掘进机市场上占主导地位。其中，占据欧洲大半市场份额的海瑞克、以产量1670台居世界首位的三菱重工、以及拥有多个品牌的德国维尔特的表现最为抢眼，光德国的海瑞克就占据国内盾构机市场的70以上。除了外资品牌，国内除隧道股份还有二重、上重、大重、沈重和首钢等企业，独146、立进行盾构机的生产或与德国海瑞克、维尔特、美国罗宾斯等外资合资、合作生产。本项目虽然综合了XX国际多年来在盾构机方面的研发制造经验，以及XX在盾构机选型、论证、使用维修、盾构施工技术创新等方面的丰富经验等优势条件，但是，激烈的市场竞争将会影响市场占有率和业务收入。公司应采取如下对策：充分发挥合作双方的优势，将合作生产的盾构机产品，打造成为在国内拥有自主知识产权、有较强实力和信誉的盾构机品牌，提高市场份额。10.2 经营风险10.2.1 原材料价格波动风险本项目盾构机生产需要大量的钢材以及液压系统刀盘驱动、主要电气控制系统、关键部件等，这些原材料及设备的价格由市场机制决定，受市场变动影响较大，因147、此将对盾构机生产产生一定影响。公司应采取如下对策：加强风险转移的对策的管理。即通过合同、非合同的方式将风险转移给归买方承担或通过订立保险合同，将风险转移给保险公司。10.2.2 对主要客户依赖的风险主要服务对象对盾构市场的需求变化，也将直接影响到本项目的顺利进行。公司应采取如下对策：强化与客户的产权纽带作用，密切与客户企业关系，共同发展；积极发展新的客户，分散客户结构过于集中的风险。10.3 投资风险项目投入的8000万元资金主要用于购置盾构技术转让费用，以及针对盾构机的装配场地、加工设备、以及技术人员等方面的配置，若未来盾构需求订单减少，则会使盾构技术不能及时加以应用，加工设备、场地等闲置，148、从而影响公司的效益。公司应采取如下对策：采取合理有效的营销策略，积极发展新的客户，增加盾构需求订单，以使项目投资得以充分利用。10.4 其他风险10.4.1 政策性风险目前，盾构机生产受国家相关政策扶持及保护，2006年 6月 23日，国务院发布的国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见，财政部、国家发展改革委、海关总署以及国家税务总局 2007年 1月 14日发布的关于落实国务院加快振兴装备制造业的若干意见有关进口税收政策的通知，以及海关总署 2007年 10月 15日发布的 2007年第 54号公告等国家政策均对国内盾构制造企业的发展起到了扶持及保护意义。但一旦国家在政策有所变得，将会对国内149、盾构企业产生较大影响。公司应采取如下对策：努力加强对国家有关政策、法规的研究，增强适应政策、法规变化的能力，更好把握发展趋势，尽可能减少政策变化给项目公司经营带来风险。10.4.2 财务风险盾构设备价格较高，由于受付款方式的影响，存在一定数量的应收帐款。如果项目公司应收帐款不能及时回收，将在一定程度上增加财务风险。公司应采取如下对策：制定严格的应收帐款管理制度，采取专人负责、增强催收力度等措施，从而将应收帐款的回收风险降到最低。10.4.3 管理风险本项目涉及到由XX国际负责生产刀盘、盾体、螺旋输送机、拼装机、液压系统、人闸以及整机车间装配等，由合资企业采购刀盘驱动、主要电气控制系统、关键部件150、等，由XX负责台车、工地安装、工地维修、售后服务等三方分工与协作，若管理制度不够完善等，可能会带来一定的风险。并且本项目尚在筹划中，如双方的权利与责任尚未明朗，对公司的日后运营将会产生较大影响。公司应采取如下对策：严格按照国家法律法规的有关要求完善管理结构，明确合作双方的权利与责任，积极推进各项管理制度的建设。11 研究结论本报告对盾构合作项目从合作背景、市场需求、项目内容、财务状况、社会效益和风险因素等几个方面进行评价，得出如下结论：1XX国际多年来在盾构机方面的研发制造经验，以及XX在盾构机选型、论证、使用维修、盾构施工技术创新等方面的丰富经验等优势条件为盾构合作项目提供了坚实的基础。2随151、着我国城市地铁建设的不断发展，大型隧道工程和通水通电等工程建设，盾构市场需求旺盛，为本盾构合作项目的发展提供了良好的发展机遇。3经测算，项目投资财务内部收益率所得税后为92.66%，高于基准收益率；所得税后财务净现值大于0，该项目在财务上可以接受；本项目总投资收益率为66.66%，所得税后动态投资回收期为1.84 年，项目能较快收回投资。4项目计算期内年营业收入合计215000万元，净利润合计为20370.38万元。总投资利润率为84.88 %。XX项目投资财务内部收益率为48.60%。在财务上可以接受，有较好的经济效益。5本项目实施存在一定的风险因素，但只要采取合理有效的风险控制措施，能将项目风险降低到可接受范围。