1、1 1XXXX年年1010月月江苏江苏XXXX电子产品有限公司电子产品有限公司商业计划商业计划2 2商业计划大纲商业计划大纲第一章第一章 XX公司概况 11 公司性质与历史沿革 12 业务范围与产品结构 13 股权及组织结构 14 人力资源 15 财务状况 16 制度建设 17 企业文化 1.8 公司战略第二章 市场前景分析 21 税控行业分析 22 电力计量设备行业分析 23 商业金融支付产品市场分析第三章 公司核心能力分析 31 竞争对手优劣势比较 32 市场渠道与政府关系资源 33 技术与专利 34 品牌与行业地位 3.5 终端设备生产、销售和服务管理能力第四章 经营团队第五章 财务预算2、 51 公司目标市场与销售计划 52 财务预算报表 53 投资需求与融资用途 54 投资回报分析 55 融资计划（详见商业计划书）3 31 XX公司概况公司概况1.1 1.1 公司性质与历史沿革公司性质与历史沿革1.2 1.2 业务范围与产品结构业务范围与产品结构1.3 1.3 股权及组织结构股权及组织结构1.4 1.4 人力资源人力资源1.5 1.5 财务状况财务状况1.6 1.6 制度建设制度建设1.7 1.7 企业文化企业文化1.8 1.8 公司战略公司战略业务业务制度制度结构结构人力人力资源资源战略战略财务财务企业企业文化文化资产负债分析损益分析现金流量分析公司治理结构组织结构分权集权3、/责任中心财务控制体系法律制度结构分析战略思路业务结构核心能力41.1 1.1 公司性质与历史沿革公司性质与历史沿革1.1.1 公司性质1.1.2 公司成长路线1.1.3 公司产业发展路径51.1.1 1.1.1 公司性质公司性质 江苏XX电子产品有限公司（以下简称江苏XX）是一个从事机具与终端产品研发、生产、销售和服务的专业制造商，主要产业为电力计量产品、税控设备和金融支付系统产品。江苏XX创立于1990年12月29日，先后被评定为“江苏省民营科技企业”、“江苏省高新技术企业”、“南京市高新技术企业”；被授予南京市政府“重合同 守信用企业”、“南京市十佳私营企业”和“南京市文明单位”，多次荣4、获“南京市质量管理奖”。被南京市税务局评定为A级纳税信用单位，企业资信等级为AAA级，银行信用等级为AAA级，拥有产品专利2项，软件著作权10项，软件产品证3项，所有产品全部自主知识产权。具备电能计量制造资质和许可证，具备税控收款机生产资质和许可证，具备金融税控收款机生产资质和许可证，通过ISO9001:2000质量体系认证，ISO14001环境管理认证和GB/T18001职业健康和安全生产管理认证，具备国际金融支付终端EMV认证。江苏XX地处，公司注册资金5000万元，现有职工143人，其中高级工程师5名，从事科研开发技术人员43名，中初级经济技术人员55名。公司占地面积53亩，建筑面积905、00平方米，其中办公面积2400平方米，密封式电子生产标准厂房4000平方米，科研、实验楼2600平方米，绿化面积18000平方米，成为名副其实的花园式工厂。6 61.1.2 1.1.2 公司成长路线公司成长路线19901990年年XXXX公司成立公司成立19951995年年20012001年年20032003年年 19951995年公司介入电年公司介入电力行业电表设备开发；力行业电表设备开发；19961996年获得国家年获得国家制造计量器具生产制造计量器具生产许可证许可证；1999 1999年，在全国城年，在全国城乡电网改造中公司被乡电网改造中公司被指定为江苏一户一表指定为江苏一户一表定点生6、产企业。定点生产企业。20012001年成立年成立江苏江苏XXXX电子产品有限公司电子产品有限公司，同年同年税控收款机项目税控收款机项目经地方政府立项；经地方政府立项；20022002年公司参加税年公司参加税控收款机国家标准工控收款机国家标准工作组，作为核心成员，作组，作为核心成员，参与税控收款机国家参与税控收款机国家标准标准GB18240GB18240全过程全过程的制定与修改；的制定与修改；同年，公司产品通同年，公司产品通过过ISO9001-2000ISO9001-2000质量质量体系认证。体系认证。20032003年江苏年江苏XXXX被选举被选举为为“中国信息产业商会中国信息产业商会税控信7、息化设备分会税控信息化设备分会”理事单位；理事单位；同年，税控产品在山同年，税控产品在山东烟台大面积推广；东烟台大面积推广；2004 2004年在江苏电力城年在江苏电力城市一户一表改造复费率市一户一表改造复费率电表招标中标；电表招标中标；20052005年，第一批获国年，第一批获国家质量监督检验检疫局家质量监督检验检疫局颁发的颁发的税控收款机和税控收款机和税控器生产许可证税控器生产许可证；20062006年第一批获国家年第一批获国家质监总局颁发的质监总局颁发的金融金融税控收款机和税控器生税控收款机和税控器生产许可证产许可证；2005 2005年，企业通过年，企业通过ISO14000ISO1408、00环境认证；环境认证；20062006年，企业被评年，企业被评为江苏省高新技术企业；为江苏省高新技术企业；税控产品在安徽、湖税控产品在安徽、湖北全面进入试点销售。北全面进入试点销售。19901990年成立年成立XXXX电子电子，开，开发生产和销售发生产和销售电话计费电话计费器和邮局电话计费系统器和邮局电话计费系统，为企业的技术积累和市为企业的技术积累和市场运行打下了良好的基场运行打下了良好的基础。础。XXXX年年 XXXX年年,国家电网启动配国家电网启动配变电管理，同年变电管理，同年2 2月，月，公司首先在江苏电力公司首先在江苏电力10KV10KV配变监测计量终端配变监测计量终端招标中标；招9、标中标；同年同年4 4月，国家启动月，国家启动税控项目税控项目，江苏江苏XXXX税控税控收款机产品首先在上海收款机产品首先在上海市政府采购选型招标以市政府采购选型招标以第三名中标第三名中标 ；同年，企业通过同年，企业通过GB/T18001GB/T18001职业健康与职业健康与安全管理体系认证。安全管理体系认证。不动产税控发票管不动产税控发票管理系统理系统在安徽、湖北在安徽、湖北试推广。试推广。19901990年成立年成立XXXX公司，公司，0101年年XXXX公司投资成立公司投资成立XXXX电子公司。电子公司。71.1.3 1.1.3 公司产业发展路径公司产业发展路径71998年1991年1910、95年电话计费器 电力行业仪器仪表 税控收款机金融支付设备 自自19901990年成立南京年成立南京XXXX电子制造有限公司，电子制造有限公司，XXXX经历了经历了1717年的风风雨雨，由于宏观环境和年的风风雨雨，由于宏观环境和经济体制的变迁，经济体制的变迁，XXXX经历了渐进式的发展道经历了渐进式的发展道路，成绩斐然。从信息终端产品制造开始，路，成绩斐然。从信息终端产品制造开始，逐步向电力自动化、税收信息化和金融支付逐步向电力自动化、税收信息化和金融支付方向发展。方向发展。XX年发展阶段公司价值规模网络多功能电表配变检测计量终端电力自动化管理系统电子式电能表复费率电能表DTSK2000型税控11、机DTY型金融税控机行业的专业管理系统解决方案 8 81.2 1.2 业务范围与产品结构业务范围与产品结构XXXX电子公司电子公司电力计量产品 江苏XX的业务主要由电力计量产品、税控设备和商业金融支付领域系统和终端产品构成，现在公司目前业务支撑是行业应用的终端产品，今后三到五年的快速发展主要是基于江苏XX的终端用户资源，通过行业软件系统的开发和推广，完成企业从硬件设备的提供商向专业的行业系统解决方案提供商的方向转型。取得国家制造计取得国家制造计量器具许可证，具有量器具许可证，具有高市场占有率、先进高市场占有率、先进的设备和行业经验的设备和行业经验 江苏地区的行业龙江苏地区的行业龙头，在国内税控12、机研发头，在国内税控机研发和生产方面具有主导地和生产方面具有主导地位。位。行业管理系统完整解决方案 进入研发阶段的可视进入研发阶段的可视化配变电管理系统解决方化配变电管理系统解决方案。进行市场测试阶段的案。进行市场测试阶段的房地产税控软件系统解决房地产税控软件系统解决方案。进入研究阶段的商方案。进入研究阶段的商业支付系统解决方案。业支付系统解决方案。税控设备税控设备金融税控设备金融税控设备 成功研发金融税控成功研发金融税控机，所有产品均通过机，所有产品均通过EMVEMV国际金融卡检测，国际金融卡检测，迎合全国银税一体化趋迎合全国银税一体化趋势。势。9 9注：资料来源于XX电子公司提供内部数据，13、截至XX年9月16日XXXX电子公司电子公司XXXX公司公司22002200万元万元占占45%45%自然人自然人28002800万元万元占占55%55%2001年2月，XX公司及股东共同出资成立江苏XX电子产品有限公司，注册资本5000万，其中XX公司出资2200万，占45%股权，自然人出资2800万，占55%股权。注册资本5000万元 1.3.1 1.3.1 股权结构股权结构10 1.3.2 1.3.2 组织结构组织结构股东会董事会总经理执行监事副总经理副总经理总经办财务部生产部市场部质量部 公司经过长期的发展，初步建成了由董事会和经理人员组成的直线职能制治公司经过长期的发展，初步建成了由董14、事会和经理人员组成的直线职能制治理结构：理结构：江苏XX信息技术有限公司南京普天XXMST加工中心17个分公支机构供应部技术部客服中心行政部生产车间北京天瑞泰和11111.4 1.4 人力资源构成人力资源构成 目前，目前，XXXX电子公司员工共计电子公司员工共计143143人，构成了以精明的管理人员为核心，强劲的研发人员为人，构成了以精明的管理人员为核心，强劲的研发人员为先锋，技术熟练的生产人员为支撑的强劲竞争性团队。先锋，技术熟练的生产人员为支撑的强劲竞争性团队。XX电子公司年龄结构年轻化；学历层次高；研发能力强。公司人员分工明确，布局合理，便于科学管理和团队协作。其中包括留学人员两名。1115、6人经过国家质检总局的技术认证。注：资料来源于公司内部数据生产及辅助人员54人38%研发人员55人38%其他34人24%40岁及以下124人87%41-50岁12人8%51岁岁及以上及以上7人人5%本科及以上43人30%大专28人20%高中、中专及以下72人50%121.5.1 1.5.1 财务状况概要财务状况概要资产状况（2006年12月31日）总资产：6394万 净资产：5075万 资产负债率：21%实物资产：土地 53亩 原价6万元/亩 房产 9000平方米 现土地和房产总评估值 3487.36万元 设备 原值500万元管理及研发费用每年约300万元以前3年年销售收入1200万元左右（主16、要是传统电能表），毛利率10%。13131.5.2 1.5.2 财务状况财务状况:资产负债表分析资产负债表分析资产资产:6394.0:6394.0万万（其中，（其中，流动资产：流动资产：2745.12745.1万万长期投资：长期投资：4545万万固定资产：固定资产：1737.01737.0万万无形及其他资产：无形及其他资产：1866.91866.9万）万）负债负债:1318.7:1318.7万万,(全部为流动负债全部为流动负债)权益权益:5075.3:5075.3万万（含少数股东权益）（含少数股东权益）资资本本结结构构分分析析注：数据来源于XX电子公司提供的2006年度报告权益性资本充足，权益17、性资本充足，负债率低负债率低资产负债率：21%流动资金不足，短流动资金不足，短期偿债能力弱，短期偿债能力弱，短期财务风险偏高期财务风险偏高流动比率：2.12存货库存量偏低，存货库存量偏低，运营资金不足运营资金不足资产结构失衡，固定资产结构失衡，固定资产和无形资产占资资产和无形资产占资产总额比重过高产总额比重过高速动比率：1.63固定资产和无形资产占资产总额比重：0.5514141.5.3 1.5.3 财务状况财务状况:资产负债表分析资产负债表分析注：1、XX电子公司数据来源于XX电子公司提供的2006年度报告2、行业参考值参考了航天信息、浪潮软件等两家上市公司的公开公布的财务信息财务比率行业参18、考值XX电子公司结论平均值2006-12-31资产负债率69%69%21%21%负债适中，权益性资本充足。负债适中，权益性资本充足。流动比率3.143.142.122.12流动资产不足，短期偿债能力不足，短期财务风险偏高流动资产不足，短期偿债能力不足，短期财务风险偏高速动比率2.522.521.631.63存货库存量偏低，运营资金不足，影响公司运营和把握存货库存量偏低，运营资金不足，影响公司运营和把握市场机会市场机会固定资产及无形资产占资产总额的比重0.170.170.550.55固定资产和无形资产占资产总额比重过高，说明公司资固定资产和无形资产占资产总额比重过高，说明公司资金利用和配置处于较19、为失衡的状态，一方面导致短期营金利用和配置处于较为失衡的状态，一方面导致短期营运资金不足，影响公司的经营活动和营业规模，丧失市运资金不足，影响公司的经营活动和营业规模，丧失市场机会和市场占有率；另一方面导致房屋场机会和市场占有率；另一方面导致房屋 建筑物及土地建筑物及土地无法充分开发利用而闲置或处于低效益水平下利用。无法充分开发利用而闲置或处于低效益水平下利用。公司财务数据与行业平均水平比较15151.5.4 1.5.4 财务状况财务状况:损益表分析损益表分析注：数据来源于XX电子公司提供的2006年度报告单位：万元项目2005年2006年一、产品销售收入1687.2 1241.1 减：产品销20、售成本1156.1 831.3 产品销售费用106.2 52.1 产品销售税金及附加20.3 6.1 二、产品销售利润404.5 351.6 加：其他业务利润1.2 4.6 减：管理费用137.6 232.9 财务费用47.4 118.7 三、营业利润220.8 4.6 加：投资收益0.0 0.0 营业外收入0.0 0.2 减：营业外支出0.1 0.1 加：补贴收入25.0 40.0 四、利润总额245.7 44.6 减；所得税81.1 14.7 五、净利润164.6 29.9 财务费用高10%管理费用高19%销售费用低4%资资本本结结构构分分析析16161.5.51.5.5财务财务状况：状况21、：损损益表分析益表分析财务数据行业参考值XX电子公司（20061231）结论主营业务收入100100100100利润6 6 1 1 利润偏低利润偏低销售费用9 9 4 4 销售费用优于同行业平均水平销售费用优于同行业平均水平管理费用15 15 19 19 管理费用超出同行业上市公司平均水平管理费用超出同行业上市公司平均水平4%4%财务费用1 1 10 10 财务费用超出同行业上市公司平均水平的财务费用超出同行业上市公司平均水平的9%9%公司财务数据与行业平均水平比较注：数据来源于XX电子公司提供的2006年度报告17171.5.6 1.5.6 财务状况：现金流（续）财务状况：现金流（续）经营现22、金流经营现金流投资现金流投资现金流融资现金流融资现金流现金蓄水池现金蓄水池现现金金流流出出现现金金流流入入1、销售商品、提供劳务收到的现金2、税费返还3、其他与经营相关的流入1、购买商品、劳务2、支付给职工3、各项税费4、其他与经营相关的流出1、收回投资2、投资收益3、资产处置4、其他与投资相关的流入1、购置资产2、对外投资3、其他与投资相关的流出1、吸收投资2、借款3、其他与融资相关的流入1、偿还债务2、分配股利、利润和偿还利息3、其他与融资相关的流出流入：1241流出：1211流出：0流出：30流入：0流入：0净额：净额：30净额：净额：0净额：净额：-30单位：万元注：数据来源于XX电子23、公司提供的2006年度报告1818全面预算1.6 1.6 制度建设状况：制度建设状况：责任中心责任会计考核制度奖惩制度销售预算生产预算资本预算现金预算投资中心利润中心收入中心成本中心费用中心编制责任预算核算预算的执行情况分析评价和报告业绩规定考核尺度规定计量方法规定采用的预算标准规定业绩报告的内容、时间、详细程度货币奖励非货币奖励惩罚财务控制体系组成财务控制体系组成19191.7 1.7 企业文化状况企业文化状况 在全体员工和管理者的长期努力下，文化厚积，铸成了“以人为本的信念 孜孜不倦的追求”的企业宗旨，成为企业事业发展和管理上坚定的理念。团结一致，坚定信心，励精图治，在保持严明的纪律、高密24、度的专业培训、面对各种取证的过程中培养和造就了一批高层次、高水平、适应企业文化的精干团队。教育广大员工，加强了公司的凝聚力和员工的集体精神，为公司整体素质的提高打下了坚实的基础。关爱员工职业健康，着力加强人才培养，企业在培养期的情况下，鼓励员工参加成人教育，并对取得更高一层学位的员工给予奖励和晋级。员工归属感很强。201.8 1.8 公司战略公司战略战略定位 发展成为是一个电力行业、税务行业、商业金融支付行业的数字化管理服务能力的提供商。经营业务战略盈利模式 B+G to BB+G to B 模式模式 和和 B+G to GB+G to G 模式模式 江苏XX在政府招投标项目中获得定向范围的用25、户销售权，并向用户提供软件产品、硬件产品和服务产品的盈利模式。江苏XX在政府招投标项目中获取订单，并向政府采购部门提供软件产品、硬件产品和服务产品的盈利模式。技术创新战略 行业系统构架技术+客户端软、硬件产品的技术创新，切实履行公司“生产一代、储备一代、开发一代”的研发战略。211.8 1.8 公司战略公司战略人才战略 培养和造就了一批高层次、高水平、具有良好行业背景和专业知识，适应企业文化的精干的人才队伍，从生产型人才结构向技术服务型人才结构方向发展的人才战略。战略联盟 1、与各地有强势政府背景的企业联盟，建立稳定的分销渠道。2、与有实力的战略投资者进行资本联合，迅速做大做强企业。3、与东南26、大学等高校科研院所建立长期合作研发关系，提升技术核心。222 2 市场前景分析市场前景分析21 税控行业分析22 电力计量设备行业分析23 商业金融支付产品市场分析232.1 税控行业分析税控行业分析 金税工程是国家的税务大集中建设，始于1994年，分为3个阶段：第一期，94-98年，加强增值税增收管理；第二期，98-04年，建成全国增值税发票监控网；第三期，06年起，全国推广税控装置，加强地税营业税，国税普通发票，真正实施07年开始，以北京、上海完成招标工作为标志，用3-5年时间普及推广。税控行业发展趋势税控行业发展趋势目前推广使用（国家统一标准03年）税控收款机外挂式税控装置银税一体机 正27、在研发下一代产品 网络实时申报系统与设备 行业税务申报系统与客户端软件税控机生产销售特点税控机生产销售特点严格的国家标准和生产许可证准入制度对企业资质和信用等级都有具体的考核要求质量可靠，支持服务及时到位实行省一级的统一招标，每个省供应商为5-10家，中标单位每家缴纳1000万元市场履约保证金。24税控机市场 根据04年国家有关部门统计，全国各类档次的税控机需求为3000-4000万台，税控机以及接口软硬件配套设备（打印机，ups电源，以及服务培训）有2000亿的市场规模(来源南方证券报）。2.1 税控设备市场分析税控设备市场分析 XX强势政府背景的目标市场需求量分布表区域总量（万台）备注客户28、跟踪情况上海2007月招标，8家企业中标，XX排行第三。XX年第四季度实施销售江苏170预计今年招标跟踪5年山东120预计今年招标已经试点销售8000台青岛30预计明年招标跟踪5年安徽90预计明年招标已经试点销售7000台江西60预计明年招标 跟踪5年福建60预计今年招标跟踪4年辽宁80预计今年招标跟踪5年吉林40预计明年招标跟踪3年湖北120预计明年招标已经试点销售1000台黑龙江40预计明年招标跟踪3年合计101025XX强势政府背景的目标市场需求量分布表2.1 税控设备市场分析税控设备市场分析 26江苏省改造情况 90年代中期，江苏省考虑用户用电收费信息化，实行抄表到户方式进行计量。过程29、：1.90年代末一表一户的改造，采用数字式电能表；2.21世纪初，逐步采用复费率电能表(分时计量电能表，以节能为重点)；3、XX年中期，江苏省开始采用配变监测计量终端。监测用电管理；江苏省在07年开始配变监测计量项目招标，江苏XX中标目前所占市场份额占25%。2.2 电力计量设备行业分析电力计量设备行业分析 国家电力改造工程：90年代末国家电网投资重点以发电和电网建设 21世纪初开始转向配变电监测和用户使用节能管理为投资重点电力计量设备生产销售特点江苏XX有强势政府背景的目标市场需求情况：江苏省10kw以下配变监测计量终端的需求为130-140万台，其中城市需求36万台。目前广东省已开始逐步采30、用配变电监测计量终端，其它省份明年开始推行。严格的国家标准和生产许可证准入制度具备电能计量产品制造资质实行省一级的电力公司统一招标，一般为5-8家。27 电力系统由发电、输电、变电、配电和用电五个环节组成，经过国家多年的投资建设，发电、输电、变电环节逐步完善，建设和发展重点逐步由发电、输电、变电转向对配电和用电的管理，近几年国家将在配电和用电方面加大投入，总资金投入。对配网自动化设备的需求，主要包括配网自动化主站系统、配网自动化终端设备，由于10kV以下城市配网管辖的配电变压器、柱上开关、馈线线路量非常大，因此对配网自动化设备的需求量也相当惊人，据业内专家估计配网自动化总的市场规模约为保护及变31、电站自动化静态市场规模的10倍。2.2 电力计量设备行业分析电力计量设备行业分析 282.3 商业金融支付产品市场分析商业金融支付产品市场分析 根据逐步开放金融市场的国家政策，国际金融支付机构，VISA、MASTER正在寻求机会进入中国市场，金融支付技术和市场在国内得到了发展机会。连锁企业在国内得到了飞速发展，消费卡支付领域的市场也非常广阔，金融支付技术应用与服务市场前景看好。伴随金融税控收款机推广中，衍生出通过收款机或POS提供的增值业务非银行卡服务。增值业务的功能通过终端和交易时终端所连接的服务器端的系统完成。基于税务垄断行业所产生的巨大客户资源，对增值业务的推广打下良好的运营基础。终端可32、以是金融税控收款机或POS机，终端特别是POS，可以免费投放。在我们投放的终端上可实现各种会员卡消费充值、积分兑换、公交卡消费充值、电信卡交费等各种功能。金融税控收款机和POS机由于是自主开发，因此，可以将在同一台终端上完成各种卡的充值或支付等功能。实现“一机多卡”。目前，主要是进行充值服务，在政策许可的范围内，也可以实现非银行卡作为电子钱包实现小额支付，比如，使用公交卡买电影票。这是一个技术和应用发展趋势。江苏XX具备RFID（电子标签）读写和系统应用的所有技术，目前，江苏XX的金融税控收款机和POS终端具备类似于公交卡实现小额消费这项技术。金融税控收款机和POS机在打印发票时打印用户个性化33、的信息，同时，其他广告客户也可以通过江苏XX远程将广告信息传送到终端，终端内置无线通信模块接收后打印。293 3 公司核心能力分析公司核心能力分析 3.1 竞争对手优劣势比较 3.2 市场渠道与政府关系资源 3.3 技术与专利 3.4 品牌与行业地位 3.5 终端设备生产、销售和服务管理能力30 3.1 3.1 竞争对手优劣势比较竞争对手优劣势比较机会机会优势优势挑战挑战劣势劣势SWOTSWOT分析分析缺少资金缺少资金金税工程三期的启动金税工程三期的启动政府对税控产业的重视政府对税控产业的重视支持支持税控产业良好发展前景税控产业良好发展前景国家电力投资重点项目国家电力投资重点项目竞争程度的加剧34、竞争程度的加剧专注于税控，专业化程度高专注于税控，专业化程度高拥有自主技术，产品延伸性和拥有自主技术，产品延伸性和开拓性强开拓性强强势的政府背景和市场资源强势的政府背景和市场资源稳定而较好的生产配套能力稳定而较好的生产配套能力民营企业决策实施效率明显民营企业决策实施效率明显品牌影响力大，是标委会成员品牌影响力大，是标委会成员 江苏江苏XXXX的配变监测电力产品在江苏排名第一，税控产品在全国位于前十强。下面以税的配变监测电力产品在江苏排名第一，税控产品在全国位于前十强。下面以税控产品为例，进行竞争力优劣势分析。控产品为例，进行竞争力优劣势分析。目前全国税控产品生产企业有将近目前全国税控产品生产企35、业有将近100100家，比较有实力的生产企业有家，比较有实力的生产企业有4040家，前十强公司家，前十强公司包括：浪潮、航天信息、深科技、海信、亿利达、江苏包括：浪潮、航天信息、深科技、海信、亿利达、江苏XXXX、上海邮通、深桑达、新大陆、上海邮通、深桑达、新大陆、江裕映美等。江苏江裕映美等。江苏XXXX能够位列前十强表明其具有较强的技术研发实力、市场开拓能力和较能够位列前十强表明其具有较强的技术研发实力、市场开拓能力和较好的服务及管理经验。好的服务及管理经验。根据实际市场分析，税控市场、电力计量设备并不适宜大型集团企业操作，因此，江根据实际市场分析，税控市场、电力计量设备并不适宜大型集团企业36、操作，因此，江苏苏XXXX竞争优势明显。竞争优势明显。313 32 2 市场渠道与政府关系资源市场渠道与政府关系资源XX在全国17个城市现有分支机构和服务网，可以销售和即时服务。XX在全国10个省市具有强势的政府资源背景，可以在招标过程中取得政府支持。江苏：南京XX瑞迪信息电子有限公司北京：江苏XX北京分公司合肥：安徽万唐科技有限公司 福州：福建XX电子产品有限公司海口：江苏XX海南省分公司杭州：江苏XX浙江省分公司济南：江苏XX山东省分公司河北：石家庄XX瑞迪电子有限公司兰州：甘肃XX瑞迪信息电子有限公司长春：吉林天目电气有限公司哈尔滨：黑龙江盛唐电子有限公司湖北：武汉奥威经贸发展有限公司上37、海：上海宇由科技发展有限公司南昌：江西XX电子有限公司长沙：江苏XX湖南省分公司贵阳：江苏XX贵州省分公司青岛：江苏XX青岛市分公司区域关系资源区域关系资源上海保密江西保密江苏保密福建保密山东保密辽宁保密青岛保密吉林保密安徽保密哈尔滨保密32 3 33 3 技术与专利技术与专利核心技术核心技术电力计量产品电力计量产品税控设备税控设备商业金融支付产品商业金融支付产品行业管理系统完行业管理系统完整解决方案整解决方案今后今后当前当前战战略略及及运运营营智能卡技术、金融电子支付技术；智能卡技术、金融电子支付技术；税控、电力计量、商业金融支付行业系统构架技术。税控、电力计量、商业金融支付行业系统构架技术38、。33 金税工程是国家级的系统工程，涉及法律、行政执行、系统技术工程和终端产品技术工程，江苏XX做为最早涉足税控领域的企业之一，具备非常充分的技术积累和行业经验积累。税控系统和终端技术特点有：1、国家特许税控收款机、税控器生产企业资质；2、国家特许税控收款机、税控器生产许可证；3、国内少数拥有税控收款机管理系统和密钥规范技术的企业。4、拥有国家税务征管系统1.0到最新版征管系统的完整技术资料和系统对接技术与经验。5、通过完全自主研发，具备的税控终端产品涉及的技术领域有：智能卡技术、网络报税技术、密钥池技术、银行卡技术、RFID技术、无线通讯技术。税控系统与终端技术 3 33 3 技术与专利技术39、与专利技术：34 3 33 3 技术与专利技术与专利税控技术对比表技术：税控企业项目内容江苏XX浪潮齐鲁软件深圳开发科技航天信息系列产品全系列税控收款机产品全系列税控收款机产品全系列税控收款机产品全系列税控收款机产品高档税控机CPU32位ARM9处理器，400MHz定制的32位处理器，类似ARM732位ARM7处理器，小于50MHz32位ARM处理器,小于50MHz存储容量36M字节32M字节32M字节32M字节单品数量3万个3万个6万个2万个部门数量99个60个50个60个大字符集支持，并有拼音输入法支持 支持支持液晶显示器240128240128240128240128中档税控机CPU3240、位ARM7处理器，66MHz16位处理器32位处理器，小于50MHz32位处理器，40MHz存储容量36M字节32M字节32M字节16M字节单品数量3万个3万个6万个2万个部门数量99个60个50个17个大字符集支持，并有拼音输入法支持，区位码支持，区位码支持，区位码液晶显示器1926419264192641926435低档税控机CPU32位ARM7处理器，66MHz16位处理器多个8位处理器，小于50MHz32位处理器，40MHz存储容量18M字节8M字节8M字节8M字节单品数量3万个3万个6万个2万个部门数量99个60个50个17个大字符集支持，并有拼音输入法支持不支持支持液晶显示器19241、64192641926412232税控器CPU32位ARM7处理器，66MHz8位处理器8位处理器32位处理器，40MHz存储容量8M，可扩充为48M8M字节，可扩充32M字节8M字节，可扩充32M字节4M字节，可扩充为16M字节金融税控收款机由于均为推广应用，信息太少无法比较，一般均采用高档机配合金融模块实现，可以参看高档机的比较是否有税控收款机管理系统有有有无开发人员资深程度10年税控领域经验7年税控领域经验8年税控机行业3年，税务领域10年税控技术对比表 3 33 3 技术与专利技术与专利结论：结论：一、江苏一、江苏XXXX拥有深厚的技术成果积累，税控产品的性能优于其他竞争对手；拥有深厚42、的技术成果积累，税控产品的性能优于其他竞争对手；二、生产的税控机具有以下三点强大优势：二、生产的税控机具有以下三点强大优势：1 1、CPUCPU运算速度快运算速度快 2 2、税控数据存储量大、税控数据存储量大 3 3、人机界面友好、人机界面友好36电力系统与终端技术 3 33 3 技术与专利技术与专利 江苏江苏XXXX涉足电力行业近十年，积累了丰富的行业经验。根据涉足电力行业近十年，积累了丰富的行业经验。根据江苏电网配变监测计江苏电网配变监测计量终端技术规范量终端技术规范和和江苏电网配变监测计量终端数据传输规约江苏电网配变监测计量终端数据传输规约开发的电力负荷配变开发的电力负荷配变监测管理系统43、和配变监测计量终端形成了一套完整的国家电网电力负荷配变监测管理的监测管理系统和配变监测计量终端形成了一套完整的国家电网电力负荷配变监测管理的解决方案。该解决方案得到电力行业的认可和高度评价，其技术特点有：解决方案。该解决方案得到电力行业的认可和高度评价，其技术特点有：1 1、国家特许计量器具制造许可证；、国家特许计量器具制造许可证；2 2、江苏、江苏XXXX自主开发配电和用电的监视、控制和管理属配电管理系统自主开发配电和用电的监视、控制和管理属配电管理系统DMS(Distribution Management System)DMS(Distribution Management System)44、或主要模块，涉及或主要模块，涉及SCADASCADA（Supervisory Supervisory Control And Data Acquisition)Control And Data Acquisition)、负荷管理、负荷管理LM(Load management)LM(Load management)、负荷控制、故障管、负荷控制、故障管理、自动绘图理、自动绘图AM(Automated Mapping)AM(Automated Mapping)、设备管理、设备管理FM(Facilities management)FM(Facilities management)、地理信、地理信息系统45、息系统GIS(Geographic Information System)GIS(Geographic Information System)、投诉电话热线、投诉电话热线TCM(Trouble Call TCM(Trouble Call Management)Management)、配网高级应用、配网高级应用DPAS DPAS 等功能；等功能；3 3、城市电网电力负荷配变监测管理系统实现可视化信息管理，系统应用了自主研发、城市电网电力负荷配变监测管理系统实现可视化信息管理，系统应用了自主研发的可视化数据信息平台，将可以通过有线网络和无线网络（的可视化数据信息平台，将可以通过有线网络和无线网络（46、PDAPDA）对管理信息数据进行直）对管理信息数据进行直观的反馈和跟踪，该系统将大大提高电力部门的决策效率，改进电网负荷分配的合理性，观的反馈和跟踪，该系统将大大提高电力部门的决策效率，改进电网负荷分配的合理性，以达到用先进技术手段实现电力系统的能源节约的国家电力系统政策要求。以达到用先进技术手段实现电力系统的能源节约的国家电力系统政策要求。37电力系统与终端技术 3 33 3 技术与专利技术与专利 4 4、江苏、江苏XXXX基于配变监测计量终端的技术，针对用电管理，开发出电能负荷管理控制基于配变监测计量终端的技术，针对用电管理，开发出电能负荷管理控制终端。即江苏终端。即江苏XXXX在配电和用47、电环节可以提供最重要的两种终端设备。在配电和用电环节可以提供最重要的两种终端设备。5 5、产品采用、产品采用3232位位ARMARM处理器和专用高精度计量芯片，与主站通过处理器和专用高精度计量芯片，与主站通过GPRSGPRS或或CDMACDMA进行无进行无线通信。产品电磁兼容性能优良，能抵御高压尖锋脉冲、强磁场、强静电、雷击浪涌的线通信。产品电磁兼容性能优良，能抵御高压尖锋脉冲、强磁场、强静电、雷击浪涌的干扰、且温度自适应能力强；各电路板模块采用多级软、硬件看门狗电路及复位电路，干扰、且温度自适应能力强；各电路板模块采用多级软、硬件看门狗电路及复位电路，产品运行安全可靠且易于维护。随着对电能质48、量的要求提高，配变监测计量终端将增加产品运行安全可靠且易于维护。随着对电能质量的要求提高，配变监测计量终端将增加谐波治理等功能，谐波治理等功能，6 6、江苏、江苏XXXX已通过产学研结合，开发出采用基于双处理器已通过产学研结合，开发出采用基于双处理器ARM+DSPARM+DSP技术实现谐波分析技术实现谐波分析的产品。的产品。7 7、随着对电能质量的要求提高，配变监测计量终端将增加谐波治理等功能，江苏、随着对电能质量的要求提高，配变监测计量终端将增加谐波治理等功能，江苏XXXX已通过产学研结合，开发出采用基于双处理器已通过产学研结合，开发出采用基于双处理器ARM+DSPARM+DSP技术实现谐波49、分析的产品。同时，技术实现谐波分析的产品。同时，公司决定继续投入力量，从优化产品性能、提高可靠性和降低产品成本的角度，研制仅公司决定继续投入力量，从优化产品性能、提高可靠性和降低产品成本的角度，研制仅采用一片采用一片DSPDSP完成现有功能，并且，在降低成本的条件下，将计量精度由完成现有功能，并且，在降低成本的条件下，将计量精度由0.50.5级提高级提高0.20.2级。级。切实履行公司切实履行公司“生产一代、储备一代、开发一代生产一代、储备一代、开发一代”的研发战略。的研发战略。38 江苏XX在税控收款机，特别是金融税控收款机推广中，衍生出通过收款机或POS提供的增值业务非银行卡服务。增值业务50、的功能通过终端和交易时终端所连接的服务器端的系统完成。具备的技术特点有：1、国家特许金融税控收款机生产企业资质；2、国家特许金融税控收款机生产许可证；3、金融系统与金融POS通讯与密钥匙技术实现非银行卡作为电子钱包实现充值与支付。4、金融税控收款机和POS机由于是自主开发，可以将在同一台终端上完成各种卡的充值或支付等功能，实现“一机多卡”。5、具备RFID（电子标签）读写和系统应用的所有技术。6、会员卡管理系统与消费帐单管理系统。商业金融支付技术 3 33 3 技术与专利技术与专利39 3 33 3 技术与专利技术与专利专利：1.支持USB接口和应用程序下载的税控收款机(专利号:2005XX651、703.9)2.基于ARN内核的税控器(专利号:2005XX1757.6)3.(著作权号:2004SR03065)4.(著作权号:2004SR03900)5.(著作权号:2004SR12128)6.(著作权号:2006SR14307)7.(著作权号:2004SR03066)8.税控产品跟踪管理系统软件（著作权号：2005SR13621）9.税控产品服务呼叫系统软件（著作权号2005SR14279）10.10、“易维”在线服务平台软件（著作权号2005SR13620）11.11、基于WEB的税控收款机管理系统软件V3.0（著作权号XXSR08957）12.12、配变检测终端软件V1.0（著作权号52、XXSR12258）13.13、税控收款机应用软件V2.0软件产品证书（苏DGY-XX-0009）14.14、税控器应用软件V1.0软件产品登证书（苏DGY-XX-0010）15.15、金融税控收款机应用软件V1.0软件产品证书（苏DGY-XX-0011）403 34 4 品牌与行业地位品牌与行业地位行业地位：1、中国税控机标委会成员之一2、中国信息产业商会税控信息化设备分会18家理事单位之一3、中国信息产业商会电子标签行业分会理事单位之一4、中国税控机行业前十强，江苏省龙头5、电力计量产品江苏省前3强品牌名称 企业品牌：江苏XX 产品品牌：易维EASIWAY（系统软件、硬件产品）413 3553、 5 终端设备生产、销售和服务管理能力终端设备生产、销售和服务管理能力管理生产流程中关键环节的能力管理生产流程中关键环节的能力1.1.加工中心（下属合资公司）；加工中心（下属合资公司）；2.2.测试与品控中心（设在本公司）；测试与品控中心（设在本公司）；3.3.客户软件定制与灌装中心（设在本公司）；客户软件定制与灌装中心（设在本公司）；售前、售中、售后的销售服务能力：售前、售中、售后的销售服务能力：1.1.完善的售前、售中、售后的销售服务规范；完善的售前、售中、售后的销售服务规范；2.2.健全的信息系统支持：产品跟踪系统和呼叫中心系统；健全的信息系统支持：产品跟踪系统和呼叫中心系统；3.3.分54、布全国的三级架构的销售服务网点；分布全国的三级架构的销售服务网点；建立长期的战略合作关系，合作厂商均与江苏建立长期的战略合作关系，合作厂商均与江苏XXXX保持着长期稳固的合作关系，可以保持着长期稳固的合作关系，可以保障原材料的稳定供应；保障原材料的稳定供应；通过加强技术研发能力、客户服务管理能力和生产流程的关键环节管理能力，以实通过加强技术研发能力、客户服务管理能力和生产流程的关键环节管理能力，以实现公司在终端设备的生产、销售和服务管理能力的竞争力。现公司在终端设备的生产、销售和服务管理能力的竞争力。42 4 4 经营团队人员经营团队人员 余庭虎：男，57岁，总经理，政府高级经济师，从事文化管55、理12年，企业管理23年，全国税控行业管理专家组专家，为企业的创始人和企业文化的奠基人。主张“企业如人，勤奋、诚实、守信、以人为本”。樊立达：男，46岁，副总经理，经济师，香港大学国际贸易专业学士，从事经营管理25年，具有丰富的政府资源和市场经验，崇尚“市场是企业生存的基础”。应学勤：男，37岁，总工程师，高级工程师，南京航空航天大学工程硕士，全国税控行业技术专家组专家，从事税控收款机专业经历13年，领导着公司40多人的技术开发和技术支持团队。具有创新意识，主张“技术服务于市场”。余荣卿：男，31岁，市场总监，英国伯明翰大学MBA工商企业管理硕士，IT行业专业经历8年，公司“易维”品牌理念“让56、复杂的事变的简单”策划人，带领公司市场部在国内建立近20个省级销售服务网络。范荣：男，30岁，副总经理，英国伯明翰大学MBA工商管理硕士，市场策划人。致力于：“提供经得起市场和顾客考验的终端产品”。陈澜：男、43岁，中山大学物理系毕业，工程师，项目经理；从事税控项目11年，税控收款机国家标准制订者之一，倡导SIM卡代替税控黑匣子技术被国家标准采纳，国内MODUN税控机和“短信报税税控机”专利发明者之一，领导江苏XX东北市场。43 4 4 经营团队人员经营团队人员黎达闻：男，55岁，工程师，国家认可质量管理体系审核员，公司质量管理者代表，带领15个专业质量管理人员在各个不同的质量控制环节工作。刘57、絜：男，36岁，工程师，客户服务中心经理，从事IT行业客户服务经历13年，具有专业的客户服务指导经验和培训能力。主张“专业、高效、全面、真诚”的服务。张泓冰：男，46岁，江苏分公司总经理，南京航空航天大学计算机专业学士，领导江苏市场工作。诸葛健：男，32岁，XX信息公司副总经理，东南大学计算机专业工程学士，具有丰富的数字化网络技术经验和管理能力。严忠德：男，58岁，大学毕业，高级政工师，具有丰富的政府部门协调能力和工作经验。陶友梅：女，36岁，经济管理专业，对税控项目管理具有纵深认识，对代理商的管理与协调具有丰富的经验和能力。王勇：男，27岁，XX信息公司技术部经理，南京大学计算机专业，系统构58、架师。445 5 财务预算财务预算 51 公司目标市场与销售计划 52 财务预算报表 53 投资需求与融资用途 54 投资回报分析 5.5 融资计划（详见商业计划书）45电力计量行业税控行业商业金融支付行业目标市场江苏、山东、贵州等上海、江苏、山东、安徽、辽宁、江西、青岛市等上海、江苏、浙江等主打产品10kv配变监测计量终端税控收款机，税控器，金融税控收款机，税控开票软件、税控房地产发票管理系统软件商业金融POS、电子支付系统与消费卡；客户关系管理系统年销售目标2008年销售5000台销售额1150万元2008年销售4万台终端设备，销售额 8800万元；2008年销售开票软件3万套，销售额3059、00万元；2008年行业税务软件服务发展1万户，年服务费用1000万元；年总销售额12800万元。发展连锁商业客户10户；发行消费卡10000张；实现销售额300万元。2009年销售22000台销售额4600万元2009年销售6万台终端设备，销售额 13200 万元2009年销售开票软件4万套，销售额4000万元；2009年行业税务软件服务发展到2万户，年服务费用2000万元；年总销售额12800万元。发展连锁商业客户100户；发行消费卡100000张；实现年销售额3000万元。2010年销售35000台销售额7000万元2010年销售8万台终端设备，销售额 176000 万元；2010年销售60、开票软件5万套，销售额5000万元；2010年行业税务软件服务发展到3万户，年服务费用3000万元；年总销售额25600万元。发展连锁商业客户300户；发行消费卡300000张；实现年销售额0.5亿元。5年销售总量5年内销售12万台销售额2亿元5年内销售总量40万台，销售额8.8亿元；配套软件30万套，销售额3亿元到2012年，行业税务软件服务用户10万户，年销售额1亿元到2012年，发展连锁商业客户2000户；发行消费卡3000000张；实现年销售额1亿元。5.1 5.1 公司目标市场与销售计划公司目标市场与销售计划46江苏XX五年内终端设备销售总额：10.8亿元；其中电力行业2亿元；税务行61、业8.8亿元。年平均增长200%。江苏XX五年内软件销售总额：3亿元（税务行业）。年平均增长200%。至2012年，税务行业软件服务领域服务费用总额：2.5亿左右，发展用户10万户。年平均增长200%。至2012年，商业金融服务领域总销售额2亿元，发展个人用户20万户，年平均增长率达到1000%。至2012年，软件和服务产品占公司主营业务的比例从XX年的20%，增长至45%。至2012年，公司终端产品的结构从单一的电子终端产品全部升级为智能控制终端产品，并实现与相关行业系统的集成配套与服务。5.1 5.1 公司目标市场与销售计划公司目标市场与销售计划475 52 2 财务预算报表财务预算报表X62、X公司XX-2011年经营预测（单位：万元/人民币）项目XX年2008年2009年2010年2011年2012年主营业务收入15001150128003002300192001200460025600240053003200028006650384003300主营业务成本975926214755211902807033845营业税金及附加90销售费用2205701362195620002000管理费用120570908130415001500财务费用80利润总额105384856758150853011005所得税16577851122212801650净利润8932714824692872563、09355注：1、三年平均净利润：5008万元；平均毛利率按35。五年平均净利润：6326万元；后两年平均毛利率按30。2、所得税软件产品部分退税未记录。485 52 2 财务预算报表财务预算报表江苏XXXX-2012年经营活动现金流量预测（单位：万元人民币）项目XX年2008年2009年2010年2011年2012年销售商品提供劳务收到的现金1500 10687 20588 3012538225 46287收到的税费返还501202877189001100经营活动现金流入合计1550 10807 20875 3084339125 47387购买商品接受劳务支付的现金10108550 136264、0 1956024060 29010支付各项税费905971110163221782703支付工资及福利45010001500200024002800经营活动现金流出合计1550 10147 16230 2319228638 34513经营活动产生的现金流量净额06604645765110487 12874注：1、根据江苏XX未来5年的经营情况计算。其中假设公司每年的营业收入全部收到现金。2、销售资金回笼按照如下规则：电力计量产品 订货预付10，交货支付80，质保金10六个月十二个月内支付。税控设备 上海市场每月结算，其他市场带款提货。税务软件产品 按照年费收取 商业金融产品 按照年费收取4965、5.2 5.2 江苏江苏XXXX经营预测经营预测50 5 53 3 投资需求与融资用途投资需求与融资用途融资合作时江苏XX资产投入情况（部分资产评估值与其它预计值）1、土地53亩；房产9000，共计3487.36万元；2、税控专利11项，税控软件产品证书3项，上海市税控市场特许经营权，共计25289万元；3、电力专利1项，江苏电力计量产品市场特许经营权：4372万元；4、设备:原值500万元（未评估）；5、待中标市场2000万元；合计：3.56亿元51 由于潜几年在项目开发投资过大，项目市场启动后需要资金1.5亿元，分别在XX年、2008年、2009年各投入5000万元。用于：1、流动资金。根66、据流动资金周转天数，电力计量产品周转需120天，税控设备周转需120天，生产流动资金平均每个省1000万元，生产资金需要6000万元(含差价因素，分供方支持因素，代理商支持因素）。其中：2008年销售1.4亿元，1000万元周转4次/年，产生销售额1亿元，软件销售及服务收入4000万元；2009年销售2.2亿元，1300万元周转4次/年，产生销售额1.6亿元，软件及服务收入7200万元；2010年销售3.3亿元，1900万元周转4次/年，产生销售2.2亿元，软件销售及服务费收入1.1亿元；2、市场履约保证金。每省需要1000万元，总市场保证金需要6000万，3、为使核心技术和产品更具竞争力，每67、年需要投入研发费用、市场宣传和购买生产设备、厂房扩建等，共计至少投入3000万。5 53 3 融资需求与资金用途融资需求与资金用途525 54 4 投资回报分析投资回报分析 江苏XX预计需要资金1.5亿元，总投资需求为5.06亿。经营期间的财务现金流量如下表所示：（单位：万元）注：由于经营情况仅预测到第5年，为计算简便，在计算项目财务现金流量时，假设从第6年开始，每年的现金流量与第5年相同，实际的经营情况和现金流量应该好于第5年。因此，静态的投资回收期6.17年。按照9.5%贴现率计算的动态投资回收期为8.90年。按照5年经营期计算的内部收益率为13.9%。项目计算期 XX200820092068、1020112012现金流入 15501080720875308433912547387 营业收入 15001068720588301253822546287现金流出 65501564721730231922863834513 经营成本 1460997515890228202807053185 税金及附加 905971110163221782703 建设投资 500500 净现金流量 0160414576511048712874累计净现金流量 0160430511956224433531753 5 55 5 融资计划（见商业计划书）融资计划（见商业计划书）551 融资方式 552 融资需求及资金使用说明 553 风险评估及控制措施 5.5.4 退出方式