1、 1/30 湖南*实业有限公司安萨特直升机项目商业计划书2020 年 11 月 2/30 目目 录录 一、项目概述一、项目概述 3 二、公司介绍二、公司介绍 3 三、项目背景及市场分析三、项目背景及市场分析 4（一）我国通用航空产业发展与发达国家相比差距较大 4（二）我国通用航空产业开始加速发展 5（三）我国民用直升机新增及进口替代空间巨大 7（四）目前我国民用直升机市场小型化严重，中型、大型和重型直升机市场空间巨大 9（五）直升机参与医疗救援大有可为 10（六）应急、消防救援刚刚起步，市场潜力巨大 12（七）直升机货运市场也存在较大发展空间 13（八）本项目市场定位 14 四、项目条件四、项2、目条件 16（一）项目前期洽谈情况 16（二）生产准备情况 17（三）项目团队组建情况 18 五、产品与技术五、产品与技术 20（一）安萨特直升机介绍 20（二）安萨特(ANSAT)直升机性能参数 23（三）安萨特(ANSAT)直升机系列机型优势分析 24（四）安萨特直升机目前的市场情况 25 六、商业模式六、商业模式 25（一）商业定位 25（二）市场策略 26（三）盈利预测 27（四）实施安排 28 七、融资需求及融资保障七、融资需求及融资保障 29（一）融资需求 29（二）融资保障 30 3/30 一、项目概述一、项目概述 项目名称：安萨特直升机复装中心 项目总投资：3.2亿元人民币 本3、次融资需求：3亿元人民币 公司将引进安萨特系列直升机，在湖南省湘潭市九华经济开发区建设直升机复装中心，主要针对我国通用航空领域的货运市场、高端商务市场、应急救援市场实现直升机销售，同时提供配套的直升机相关保养、维修、培训等相关服务。直升机复装中心占地110亩,73260平方米。短期经营目标：第一年通过租赁厂房实现5架飞机复装并完成销售，第二年建设自有厂房，实现10架飞机复装并完成销售，逐步达到年复装20架的生产能力。二、公司介绍二、公司介绍 开发区创新创业中心12层1207，注册资本一亿元人民币，实收资本一亿元人民币。公司经营产业涉及航空全产业链，经营范围包括民用航空器、飞机销售、维修保养、研4、发；飞机制造、航空教育、航空旅游文化、航空服务、航空运营；以自有资产对通用航空机场进行投资及运营；从事货物及技术的进出口业务。项目主体：湖南*实业有限公司湖南*实业有限公司成立于2016年，位于湘潭经济技术 4/30 通用航空，是指使用民用航空器从事公共航空运输以外的民用航空活动，包括从事工业、农业、林业、渔业和建筑业的作业飞行以及医疗卫生、抢险救灾、气象探测、海洋监测、科学实验、教育训练、文化体育等方面的飞行活动。同欧美发达国家相比，我国通用航空产业发展还比较落后，市场未来有相当大的发展空间。美国通用机场约2万个，各类通用飞机超过20万架，通用航空产业一年的产值超过1500亿美元，提供的就业5、岗位超过100万个，美国全年通用航空飞行时间2300多万小时，其中私人飞行时间占比达到30%以上。（一）我国通用航空产业发展与发达（一）我国通用航空产业发展与发达国家相比差距较大国家相比差距较大三、项目背景及市场分析三、项目背景及市场分析种不同类型飞机制造板块的经营主体。目前公司已设立控股子公司，主要担任湖南*实业有限公司各 5/30 相比来看，我国通航产业与欧美发达国家相比还有很大差距，目前通用机场仅300多个，通用航空企业300家，在册通用航空器仅2000架，不足全球通用飞机数量的1%，去年飞行小时数仅73万。（二）我国通用航空产业开始加速发展（二）我国通用航空产业开始加速发展 近年来，我6、国政府不断出台促进通航发展的实质性利好政策。2019年7月，关于加强运输机场保障通用航空飞行活动有关工作的通知要求各运输机场要不折不扣地将通用航空“放管服”政策、要求落到实处，切实做好保障通用航空飞行活动有关工作，促进通用航空更好“飞起来”。在国家政策的有利推动下，我国通用机场数量、机队规模和全行业通航飞行小时都逐年增长。然而，对比通用航空“十三五”发展规划目标，2020年，完成我国通航业的“十三五”收官任务较为艰巨。1、政策赋能通航行业发展 近年来，我国政府不断出台促进通航发展的实质性利好政策。例如：2017年2月，通用航空“十三五”发展规划提出到2020年建成500个通用机场、5000架通7、用飞机、飞行员7000人、年飞行200万小时、重大飞行事故万时率小于0.09。又如，2019年7月，关于加强运输机场保障通用航空飞行活动有关工作的通知要求各运输机场要不折不扣地将通用航空“放管服”政策、要求落到实处，切实做好保障通用航空飞行活动有关工 6/30 作，促进通用航空更好“飞起来”。2、2020年末将建成500个通用机场 在国家政策的有利推动下，我国通用机场数量逐年增长。数据显示，2019年，我国通用机场数量达246个，较2018年增加了44个。据通用航空“十三五”发展规划目标显示，至2020年，我国通用机场数量将达到500个以上，而对比2019年数据，完成2020年通用机场的建设任8、务还需加倍努力。3、机队规模稳步扩张，飞行小时亟待提升 与通用机场的增长趋势一致，我国通用航空机队规模也逐步扩张。2019年，我国通用航空在册航空器总数为2707家，较2018年增加了212架。而在通航业飞行小时方面，2019年，全行业完成通用航空生产飞行106.50万小时，同比增长13.6%。但据通用航空“十三五”发展规划目标显示，至2020年，我国通用机场飞行小时将达200万小时。1 当前，航空装备主要应用于民航以及军事领域，随着我国通航产业的发展，我国工业、农业、林业、渔业和建筑业的作业飞行需求，以及医疗卫生、抢险救灾、气象探测等领域的航空装备需求正逐步续释放，而这些需求的持续释放将带动9、如教练机、直升机、公务机和专业级无人机等航空装备市场规模的持续扩大。随着民用通用航空市场的逐步放开，民用通用航空装备市场规 1 前瞻产业研究院中国通用航空业市场前瞻与投资战略规划分析报告 7/30 模将持续年均12%左右的增长，2018年整体市场规模为3692亿元，到2021年将达到5229亿元。2 随着我国对通用航空基础设施的建设投入和相关政策的推进及空域的开放，未来通用航空装备需求将持续扩大；另外，客运和货运需求增长为民用运输市场扩张提供了稳定增长的基础。总体来看，未来三年通用航空装备市场份额将持续增加，运输航空份额仍保持90%以上。（三）我国民用直升机新增及进口替代空间巨大（三）我国民用10、直升机新增及进口替代空间巨大 长期以来，通用航空在中国受低空管制、成本高、不安全等因素的影响，发展十分缓慢，中国民用直升机机队规模一直保持低速 2 数据来源：赛迪顾问 8/30 稳定增长。当前我国民用直升机利用水平与发达国家还存在较大差距，截止2017年底，美国注册直升机数量为13982架，居全球第一，中国为999架、日本为812架、德国为858家、英国为1285架、法国为1491家。在每百万人拥有的直升机数量方面，美国为43.42架、中国仅为0.71架。当前我国民用直升机市场主要被国外品牌掌握，目前主要以进口为主，其中罗宾逊、空客直升机及贝尔三家公司分居前三，合计 9/30 市场份额达67%11、。在具体机型方面，主要以中小型直升机为主，如罗宾逊R44II4座轻型直升机达208架，空客AS350B3轻型直升机达90架。（四）目前我国民用直升机市场小型化严重，中型、大型和（四）目前我国民用直升机市场小型化严重，中型、大型和重型直升机市场空间巨大重型直升机市场空间巨大 目前我国民用直升机市场仍然呈现出明显的小型化发展趋势。截至2017年底，中国民用直升机保有量达1007架，其中装备涡轴发动机的直升机机队规模为577架，而装备活塞发动机的直升机为430 10/30 架，最大起飞重量低于1300kg的超轻型直升机是市场的主流，机队保有量为452架，占中国民用直升机 市场总量的44.9%。轻型直12、升机市场份额排在第二位，为36.7%，机队保有量比超轻型直升机少约80架。与之形成鲜明对比的是，中型、大型和重型直升机在中国市场份额较小，三类直升机总共占市场比重不足20%。（五）直升机参与医疗救援大有可为（五）直升机参与医疗救援大有可为 国内参与直升机医疗救援的机构主要有急救中心（120）、医疗机构和通航公司。通常采取医疗机构与通航公司合作的形式，或者通航公司聘请医务人员自主完成救治。例如，北京999急救中心和首航直升机公司合作，上海金汇通航与上海瑞金医院、上海市医疗急救中心合作，西安直升机公司和第四军医大西京医院的合作以及河南宏力医院自营的直升机医疗救护服务。国内直升机医疗救援领域的行业领13、军者是上海正阳集团旗下的金汇通航，该公司是亚太地区最大的紧急医疗服务直升机运营商，也是中国通航产业中的标杆企业。目前，金汇拥有60余架EMS直升 11/30 机，机型以莱奥纳多的AW109、AW119和AW139为主。3年前，公司在国内启动了直升机航空医疗救援项目“金汇救援”，把直升机医疗救援作为核心业务。如今，金汇在全国28个省、直辖市和自治区设立了分公司，与相关部门签署了合作协议，联合全国上千家120急救中心和合作医院形成了全国化的空中医疗救援网路，执行了上百起医疗救援任务。成立于1998年的北京红十字紧急救援中心（北京999）也是国内为数不多的执行直升机紧急医疗救援的机构之一。2014年14、，北京999购买了2架H135直升机，由首航直升机公司托管，提供飞行和维修人员，并且在怀柔建立了运营基地。从2014年10月开始，北京999为京津冀地区的民众提供直升机紧急医疗服务，平均每天出动医疗救援直升机2到3次。该机构还获得了2022年北京冬奥会的保障项目，在冬奥会期间提供紧急医疗服务。除了金汇通航和北京999之外，近两年，国内一些通航公司，如华彬亚盛公司、陕西直升机股份有限公司等也纷纷加入了直升机紧急医疗服务的队伍。2018年，国内执行紧急医疗服务的通航企业有近20家，作业总时间超过了2000小时。直升机紧急医疗救援任务通常有现场救治、院际间的病患/器官转运和大型会议（赛事）保障。目前15、国内承担较多的是院际间的病患转运，主要包括在交通事故现场或偏远山区运输伤员或病患至医院，转运重症患者至大医院等。2018年，国内首次完成了直升机跨省转运捐献器官。12/30 2016年5月13日，国务院办公厅印发了关于促进通用航空业发展的指导意见，标志着国内通用航空产业进入了新时代。2016年9月，中国民航局发布了中国民用航空发展第十三个五年规划，这是民航管理部门第一次出台通用航空五年专项规划。这几年，国务院、各部委陆续出台了上百份支持和鼓励通航发展的政策文件，为通航产业的发展明确了目标，指明了方向。2019年3月19日，中国民用航空局、国家卫生健康委员会联合印发航空医疗救护联合试点工作实施方16、案，决定从即日起至2020年12月31日在全国12个省（市）开展航空医疗救护联合试点工作。（六）应急、消防救援刚刚起步，市场潜力巨大（六）应急、消防救援刚刚起步，市场潜力巨大 在发达国家大部分区域内，航空紧急救援响应时间在30-60分钟之内。在人口密集的城市、地区和高速公路，按面状和线状的空中救援区域进行规划，在规划区域内医疗救援的响应时间在30分钟以内(有些国家可控制在15分钟之内)。在野外紧急搜索与营救，高速公路、道路交通救援，配合城市高层建筑消防等空中救援的响应时间在60分钟以内。我国的直升机在城市应急、消防救援中应用的发展时间比较短，还处于摸索阶段。2016年12月27日，经国务院批复17、同意，国家林业局、国家发改委、财政部联合印发全国森林防火规划(2016-2025年)(以下简称“规划”)，将消防航空能力建设纳入林火预警监测系统、通 13/30 信和信息指挥系统、森林消防队伍能力、林火阻隔系统、森林防火应急道路等建设在内的六大建设任务。规划提出：新增租用航空护林飞机100架，采用政府购买服务方式，拓展通用航空服务森林防火的深度和广度。加大政策扶持力度，促进通用航空公司积极购置森林航空消防专用飞机，引进国产固定翼飞机5架，机动灵活的水陆两栖固定翼飞机10架，适合吊桶灭火的大中型直升机30架，适宜高海拔的大中型直升机25架，适宜巡护侦查的小型直升机30架。规划总投资450.95亿18、元，其中中央建设投资189.89亿元，地方建设投资75.62亿元，财政专项经费投入185.44亿元。用于森林航空消防能力建设投资44.59亿元，森林航空消防飞行补助费105.00亿元，航站地面保障补助3.94亿元。综合来看，中国的消防直升机目前还处于初始阶段，安萨特应急救援型直升机可以外挂1300KG吊桶及灭火剂进行操作作业，可随时应召作为国家的救援力量，统一参与抢险救灾。（七）直升机货运市场也存在较大发展空间（七）直升机货运市场也存在较大发展空间 根据LCI公司的数据，全球EMS市场将以每年4%5%的速度增长，美国市场略低，亚太地区市场增长潜力巨大。截至2018年底，亚太地区EMS在役机队共19、有267架直升机，占区内总机队的6%，日本拥有亚太地区最大的EMS机队，共有86架直升机，中国内地是亚太第二大EMS直升机市场，机队数量从2015年的4架增至2018年的75架。14/30 自2015年以来，中国内地EMS市场不断增长，2016年增幅高达400%，2017年为135%，2018年为60%。由此可见，中国市场正在迅速成长，需求旺盛，是推动亚太EMS市场发展的重要动力。中国内地EMS机队中有54架莱奥纳多直升机、12架空客直升机、9架贝尔直升机，数量排名前五的机型为AW119、AW139、贝尔407、AW109和H130。以发动机数量划分，单发直升机47架、轻型双发13架、中型双发20、5架，分别占机队总数的63%、17%和20%。从数据可以看出，轻型和中型直升机是EMS市场的主力机型，轻型机最大起飞重量在3吨左右，中型机最大起飞重量在7吨左右。莱奥纳多、空直和贝尔是市场的三大制造商，其中莱奥纳多公司占有72%的市场份额。面对激烈的竞争，安萨特轻型双发是EMS市场的适用机型，能够满足不同的医疗救护任务。不仅在产品性能、价格方面可与同类产品一比高低，在售后服务保障方面具有沟通便捷、响应速度快等优势，有望成为EMS市场的后起之秀。（八）本项目市场定位（八）本项目市场定位 随着我国低空空域的开放，在国家政策的引领和鼓励下，直升机的市场份额将发生较大变化，特别是多用途的直升机：1、我21、国的通用航空正在成为部分高原以及边远地区居民出行新方式。安萨特直升机的基本性能完全可以满足在我国的高原地区以及边远地区的需求。15/30 2、通用航空正在成为我国的应急救援、医疗救护新手段。如我国西藏、新疆、陕西、云南、四川、贵州、青海、江西等地方政府加大民生领域投入，着力提升应急救援能力建设，普遍将通用航空应急救援作为政府购买服务的重要内容。3、我国拥有三千多座县级城市，根据我国“十三五”期间规划，每个县级政府需配备至少三架直升机，因此直升机的保有需求量将达到一万架。4、我国 2017 年的旅游人次达到 48.8 亿人次(全球第二)，若百分之十的人乘坐通用航空器，将会有 5 亿人次的市场份额22、，按照我国相关规定，成立通航运营的航空公司必须拥有 2 架航空器，就这一项便需要上千架直升机。5、通用航空正在引领大众消费新趋势。截至去年底，全国已有88 个景区开展低空旅游，另有 132 个正在规划建设；全国已建成 200多家航空飞行营地，大众飞行正在成为新的消费增长点；各类飞行表演越来越为百姓喜闻乐见。6、我国企业总量 34339 家，包含外资企业、合资企业等，该类企业购买力强，业务待开发，市场前景广阔,还有世界五百强企业在中国设立机构，他们也同样具有很强的购买能力。16/30 四、项目条件四、项目条件（一）项目前期洽谈情况（一）项目前期洽谈情况 喀山直升机厂、喀山 MVEN 飞机制造公司23、喀山国立科技大学、鞑靼斯坦共和国投资发展署以及 Tulpar Interior Groud 技术维修公司等鞑靼斯坦共和国企业和政府部门，并参加了第九届航空航天技术专业展览。双方就推动喀山直升机厂民用直升机设备在中国的合作达成协议。合作内容包括建设安萨特，交互中心，以及各型飞机的组装、销售、培训、售后服务、展览等，双方就积极促进湖南省与鞑靼斯坦共和国经贸领域合作往来达成了协议。2018 年 12 月 11 日，俄罗斯鞑靼斯坦共和国工业贸易部副部长潭经开区党工委副书记、管委会主任、湘潭综保区管委会主任黄韧,湘潭综保区党工委副书记、管委会副主任王文明，湘潭经开区管委会调研员颜正群，韶山海关副关长肖24、中宁，湘潭综保区副县级干部曹谷桥等陪同考察或参加座谈。访问，与俄罗斯直升机集团、鞑靼斯坦共和国工贸部和喀山直升机厂等单位领导就直升机合作进行了磋商，确定了“安萨特”直升机2018 年 8 月 2 至 12 日，受鞑靼斯坦共和国总统明尼哈诺夫 鲁斯塔姆先生邀请，湖南*实业有限公司代表团于正式访问了明嘎列耶夫伊利达尔拉维里耶维奇一行到湘潭经开区、湘潭综保区实地考察，并就我公司航产业项目情况进行了深入洽谈。湘2019 年 4 月 11 日至 16 日，公司董事长王*一行 5 人赴俄罗斯 17/30 项目的合作路线图。在莫斯科期间，团组前往我驻俄罗斯大使馆，向使馆领导汇报了公司情况以及対俄合作项目进展25、。在我驻俄罗斯大直升机集团总部，同俄直负责民品的德米特里丹尼洛夫副总经理进行了会谈。双方围绕“安萨特”直升机在华联合成立交互中心、售后服务中心以及人员培训中心等合作进行了深入讨论，并就深化和扩大合作，在华进行直升机组装等多种形式的合作进行了探讨并签订合作路线图。2020 年 2 月 14 日“安萨特”直升机已获取中国民用航空局提交型号适航认证。双方约定由中发军融负责与中国民用航空局保持着密切沟通，生产适航认证进展将依据公司与喀山直升机的商务细则谈判进展确定。鉴于 2020 年爆发的疫情，直升机项目与俄罗斯的合作沟通主要通过电话、视频会议、邮件保持沟通，11 月 21-23 俄方公司召开的董事会26、，对公司与喀山直升机项目进行了决议，同意公司为安萨特在中国唯一的代理商，并在中国成立复装中心。（二）生产准备情况（二）生产准备情况 使馆公使参赞王海涛将军的大力协助下，王董事长一行赴俄罗斯2019 年 8 月，湘潭经济技术开发区管理委员会、湘潭综合保税区管理委员会、湖南*实业有限公司签署了中发军融军民融合航空产业项目合作框架协议书。协议对项目定位及投资内容、项目建设计划及预期社会经济效益、用地位置、面积及性质，项目工作安 18/30 排、甲乙双方的权利与义务、刚性约定及其他未尽事项等进行了详细约定（双方尚未签订商务合同）2019 年公司对湘潭综合保税区内的航空制造基地厂房进行重新设计、改造和装27、修，目前厂房行吊、工具以安装准备完毕，技术生产团队已组建完成，并派出技术团队外出考察、学习和培训。（三）项目团队组建情况（三）项目团队组建情况 目前公司高管技术团队是由一批具有机场地勤设备行业研发经验和工程机械技术研发背景的高级工程师队组成，有着 10 多年行业世界领先企业的工作经验。1、陈峰先生 总经理，男，1975 年出生，中国国籍，南京理工大学电气技术 专业与南京航空航天大学管理工程专业，本科学历。目前在公司担任总经理职务。序号 时间 任职情况 1 1996 年至 1997 年 江苏省人民政府南京新机场建设指挥部工程处技术员 2 1997 年至 2004 年 南京禄口国际机场动力技术部电28、气技术站站长、工程师 3 2004 年至 2008 年 美国 FMC 科技公司技术工程师，历任中国区主管、经理 4 2008 年至 2013 年 美国（前 FMC）JBT 集团中国区技术经理，销售总监 5 2013 年至 2018 年 上海伊鸿实业有限公司总经理 6 2018 年至2020年7月 7 2020 年 8 月至今 序号 时间 任职情况 山海特种装备股份有限公司总经理2、黄晖先生副总经理，男，1968 出生，中国国籍，中国民航干部管理学院机场管理，专科学历。湖南*制造有限公司 19/30 1 1989.08-1995.10 湖南省民航局 历任助航灯光站、电工班班长 2 1995.1029、-1997.07 民航干部管理学院 3 1997.08-2003.07 湖南省民航局修建供应处科员，场务队分队长 4 2003.08-2010.12 湖南省机场管理集团机场管理部副科长、科长 5 2010.06-2015.03 湖南省机场管理集团枢纽机场筹备办副部长，长沙黄 花国际机场机场保障部副经理 6 2015.04-2016.04 湖南省郴州桂东县金洞村 第一书记 7 2016.05-2018.09 长沙黄花国际机场飞行管理部副经理，岳阳机场运营 公司副总经理 8 2019 年 10 月至 2020年 7 月 山海特种装备股份有限公司副总经理 9 2020 年 8 月至今 3、原建平先生30、 外聘产品总设计师。西北工业大学航海工程学院应用电子技术(学士学位)，西北工业大学航海工程学院水声工程(硕士学位)，中国科学院声学研究所声学专业(博士学位)。序号 时间 任职情况 1 2000 年至 2002 年 中国科学院声学研究所助理研究员 2 2002 年至 2006 年 中国科学院声学研究所副研究员 3 2006 年至今 中国科学院声学研究所研究员 4、葛涛先生 总经理助理，男 1993 年出生，中国国籍，西北工业大学飞行器制造工程，本科学历。序号 时间 任职情况 1 2013 年-2014 年 西安飞机工业(集团)有限责任公司、中航直升机股份有限公司江西昌河航空工业有限公司实习 2 31、2015 年-2016 年 海明堡（亚洲）直升机有限公司工程师 鄂尔多斯海明堡直升机制造有限公总装制造部长 3 2016 年-2018 年 4 2018 年 08 月至今 5、曾栩明先生 湖南*制造有限公司云南合美通用航空实业有限公司主任湖南*制造有限公司 20/30 设计总监，男，1979 年生，德国克劳斯塔尔工业大学机械制造及其自动化专业，硕士研究生。序号 时间 任职情况 1 2014.01-2015.05 德国 medi 公司假肢矫形器事业部，任假肢结构研发工程师 2 2015.06-2018.07 顺德考特斯塑料科技有限公司，历任工程部主管及经理 3 2018.07-2018.12 顺32、德考特斯塑料科技有限公司，采购部供应商开发主管 4 2018.12-2020.09 5 2020.9-至今 五、产品与技术五、产品与技术（一）安萨特直升机介绍（一）安萨特直升机介绍 安萨特(Ansat)直升机是一款多用途轻型直升机，它的基本构型是传统的单旋翼设计，一个四叶主旋翼外加一片双叶尾旋翼。安萨特(Ansat)直升机是根据最新的 AP-29(FAR-29)A 类法规设计研发的，符合高安全标准。1、飞行控制系统 佛山巴顿菲尔辛辛那提塑料设备有限公司，工程部片材线高级工程师/片材线经理湖南*制造有限公司 21/30 安萨特(Ansat)直升机有不同的型号的传动系统，一种是最新的电传线路飞行控33、制系统，另一种是传统的液压机械控制系统，后者通过州际航空委员会的航空注册(AR,IAC)（IAC 是俄罗斯官方民航局）认证。2、动力系统 安萨特(Ansat)直升机由 PW 207K Pratt&Whitney Canada 630 h.p.发动机和 FADEC 系统提供动力，可以确保直升机在一个引擎失效的情况下继续飞行。3、航电系统 安萨特(Ansat)直升机的航空电子设备、导航和导航系统包括机载信息系统、多功能指示器和故障预警系统。4、机体结构 安萨特(Ansat)直升机有一个金属机身，非承重部件和分层玻璃采用复合纤维。无铰链主转子使其更容易操作，并大大降低了其运行成本。训练模型采用 KS34、U-A 型线控飞行控制系统，具有四通道数字集成控制系统。由于易于拆卸的设备，多用途安萨特 Ansat 直升机可以及时地重新装备，用以执行广泛的任务。5、基本作用 安萨特(Ansat)直升机可以用来运输货物和乘客，用于监视，搜索和救援行动，消防和救护任务。安萨特(Ansat)直升机拥有最大的舱室，可以快速重新配置。宽敞的推拉门和大的客舱容积使最多 8 名乘客可以舒适的运输，并可以再改装设计版本中分配最大数量的设备。6、飞行条件 22/30 安萨特(Ansat)直升机有手动和自动驾驶模式，可以在恶劣的天气条件下使用;可以再温度零下45度及零上45度的极温环境中运行。23/30 （二）（二）安萨特安35、萨特(Ansat)(Ansat)直升机性能参数直升机性能参数 1起飞重量3600KG2有效载重1234KG3载客人数9人4最大速度280km/h5巡航速度250km/h6爬升率13M/S7发动机2x普惠pw207k8最大马力710hp9飞行高度5700M10飞行距离5150M11油箱720L12机身长度13.77M13机身宽度1.8M14机身高度3.5M15旋翼直径11.5M16尾浆直径2M17滑橇间距2.5m18内部装载1000kg19外挂装载1300kg20最大桨盘载荷31.8kg/m221载客量9人或1000kg货物22极限状态功率2529kw 2.3、飞行数据23最大平飞速度280km36、/h24最大巡航速度250km/h25正常起飞重量下5700m26最大起飞重量下5200m27无地效静升限3300m28正常起飞重量下2700m29最大起飞重量下1800m30正常起飞重量下5400m31最大起飞重量下5200m32正常起飞重量下2100m33最大起飞重量下1900m34正常起飞重量下3800m35最大起飞重量下3800m36带辅助燃油箱下8000m搜索与救援情况下警用巡逻1、基本数据2、重量和载荷3、实用升限悬停升限（无地效）航程（客运，有效载荷1300kg）24/30 （三）安萨特（三）安萨特(Ansat)(Ansat)直升机系列机型优势分析直升机系列机型优势分析 1、客货37、运输型 客货运输型是基本型，适用于客货运输。在目前同吨位的直升机中安萨特的货舱是最宽敞的，容积为 6.7m3，可容纳 9 名乘客或 1000 千克货物。外挂运输 1300 千克以内的货物。货舱为客、货两用，与驾驶舱隔离。货舱可以安装易拆卸的乘客座椅，在短时间内可将座椅变为所需的布局。客运型还可改装用于巡逻、侦察、监控等。2、豪华型（vip）豪华型（vip）在舱内装饰、装修材料颜色、选装设备方面可以根据用户的要求配置。豪华型（vip）与基础型的主要区别是客舱的舒适性、安 全 性 有 所 提 高，噪 声 和 振 动 值 有 所 下 降。豪华型通常可运送两名主要乘客和两名陪同人员。豪华型可加装诸如卫38、星通信、家庭影院、空调、小酒吧和洗手间等设备。3、消防救援、医疗救护型 救护型用于紧急医疗救护、突发事件发生时可将医疗队送达出事点，并对遇难者给予医疗救护或者将病人、伤员输送到常设医疗机构。救护型上配有两副担架及医疗急救系统工具箱。该机还配置了医疗抢救设备，这些设备可以保证机构在机上实施连续不断的抢救工作，其中包括供氧、通风、病人监护及病人心脏抢救设备。医疗救护型可根据用户的需求配置不同的医疗急救设施。担架可以从机身后舱门很方便的快速进出。根据抢救工作的需要，安装在机舱内的各种医疗设备可以快速拆装和移动。“安萨特”直升机将覆盖我国通航直升机市场的轻型到中型领域，25/30 并且可以投放到我国西39、藏新疆等高原地带，并且这款直升机均为双发直升机，可以在城市上空以及高密度人群地作为警用、医用、消防使用，同时这两款直升机的性价比非常之高，相比欧美等国的直升机价格有更好的优势。其可以作为运输载客、警用、民用、医疗救援、消防救援、地震抢险、森林防火、海上及内陆湖救援等机型投入市场使用。（四）安萨特直升机目前的市场情况（四）安萨特直升机目前的市场情况 目前全球 2019 年轻型双发直升机数量是 5000 架，安萨特占比不大，据我公司了解 2019 年计划 50 架直升机销往越南，柬埔寨，泰国和马来西亚等国家，其他基本在俄罗斯本土市场。鉴于我国及俄罗斯所处国际经济环境以及我国复杂的气候、地理环境，国40、家从高层到地方对安萨特给予很高的期望，仅国内市场，安萨特具有不可替代的技术和政治优势。2019 年在与喀直沟通谈判过程中，我公司和通航公司签过 6 架飞机，同时向对方表达部队有意向订购 21 架。基于公司展示的市场开拓能力和资源，喀直同意将中国唯一代理资格授予我公司。六、商业模式六、商业模式（一）商业定位一）商业定位 公司在中国设立安萨特复装中心，系喀直在中国唯一的代理商，同时覆盖东南亚地区的销售代理。利润主要来源以下三部分：代理产生的销售收入及利润；26/30 飞机保养及维修产生的收入及利润；驾驶培训及其他服务产生的收入及利润。（二）市场策略（二）市场策略 针对安萨特医疗型、救援型、商务型系41、列机型的不同特点和优势，公司将充分利用自身资源，落实现有意向订单 27 架（通航公司 6 架，部队 21 架），并进行针对性的市场开拓。1、医疗救护是建设优质高效的医疗卫生服务体系的重要方面。我国卫生部门已经初步遴选 12 家通航企业、29 个城市的百余家医疗机构作为首批试点单位。近期，我国将启动构筑立体化交通救援网络，逐步实现航空医疗均等化的建设目标。预计将会在全国三甲以上医院至少配备一架直升机用于医疗救援，而我国的三甲以上医院总共有1331 家，若每家医院配备一架安萨特直升机，从市场份额以及性价比来分析，安萨特直升机将会在中国拥有近千架的医疗型直升机的生产订单。2、应急救援体系和能力建设是42、国家有效应对公共安全风险挑战、全面建成小康社会的必然要求，也是提升民航应急处置能力的重要支撑。在我国西藏、四川等地，有着应急救援的迫切需要，也有比较好的市场。我们将结合西藏、四川等地应急救援基地，至少将会拥有近百架的安萨特救援型直升机的生产订单。3、私人商务飞行已经是国际上通航运行的基本主体，也是我国航空消费市场的现实需求。目前我国的消费水平逐步提高，商务飞行更加频繁，因此安萨特商务型直升机的市场也不容小觑。27/30 （三）盈利预测（三）盈利预测 公司根据初步战略目标，投资按年度投入。第一年采取租赁厂房投入 5 架飞机的资金约 25000 万元左右；第二年投入展示中心及厂房5000 万元，生43、产能力达到 20 架/年的生产能力。根据国内机场建设以及公司前期与政府相关部门、机构沟通和市场调查情况。安萨特项目的财务盈利预测（万元）如下：项目 2021 2022 2023 2024 2025 2026 销售数量 5 10 12 15 18 20 主营业务收入 22,123.89 44,247.79 53,097.35 66,371.68 79,646.02 88,495.58 其他业务收入 50.00 371.24 933.72 1,304.96 2,662.39 4,870.80 营业收入合计 22,173.89 44,619.03 54,031.06 67,676.64 82,30844、.41 93,366.37 营业成本合计 17,699.12 35,530.97 42,876.11 53,628.32 65,044.25 73,238.94 毛利率(%)20.18%20.37%20.65%20.76%20.97%21.56%营业税金及附加 79.56 162.06 198.67 253.87 315.98 371.25 营业费用 1,108.69 2,230.95 2,701.55 3,383.83 4,115.42 4,668.32 管理费用 261.74 214.24 233.06 260.35 289.62 311.73 财务费用 2,000.00 3,000.0045、 3,467.00 4,165.00 5,054.20 5,691.20 营业利润 1,024.79 3,480.80 4,554.67 5,985.26 7,488.94 9,084.93 税前利润 1,024.79 3,480.80 4,554.67 5,985.26 7,488.94 9,084.93 所得税 256.20 870.20 1,138.67 1,496.31 1,872.24 2,271.23 净利润 768.59 2,610.60 3,416.00 4,488.94 5,616.71 6,813.70 净利润率(%)3.47 5.85 6.32 6.63 6.82 7.346、0 经营性净现金流 -254.41 705.10 1,455.39 773.33 783.56 1,369.91 盈利预测相关数据说明：1、相关税费包括：增值说 13%、附加税 12%、企业所得税 25%；2、公司作为安萨特在中国的唯一代理商，初步谈定的代理收入返佣 20%；售价5000 万元/架，采用返佣方式结算代理收入；3、保养方面收费标准 10 万元/架/年，维修零配件加收 40%毛利。28/30 4、维修零配件损耗率如下表：第 1 年备件损耗率 1%第 2 年备件损耗率 1%第 3 年备件损耗率 2%第 4 年备件损耗率 2%第 5 年备件损耗率 3%第 6 年备件损耗率 3%第 7 47、年备件损耗率 5%第 8 年备件损耗率 5%第 9 年备件损耗率 6%第 10 年备件损耗率 7%合计 35%5、培训及其他服务收入前期未列入。6、营业费用按收入的 5%预计；7、作为飞机复装中心，管理费用开支比较固定且费用较低。主要包括厂房折旧、工具摊销及管理人员工资、办公费及差旅费，其中厂房折旧按 40 年进行计提（未计算残值），其他管理费用第一年按收入的 1%预估，后期按收入的 0.2%预计。8、财务费用计算依据：基金资金成本按 8%计算、银行贷款按 4.5%计算、融资租赁按 6.5%计算。（四）实施安排（四）实施安排 公司目前已租赁 4000 平米厂房一栋，并按飞机复装中心的车间的要求48、进行改装，共投入改装成本 500 万元左右，同时可以安装 5 架安萨特。目前厂房可以投入使用。复装中心成立后，拟在湘潭经开区购置工业用地 240 亩（其中安萨特项目占地 110 亩，挂牌价 22.5 万元/亩）建设厂房、飞机展示中心及其配套用房。根据开发区政策，29/30 工业地摘牌后，公司取得四证后，政府返还 80%的土地出让金作为政府给企业产业扶植。整个项目实施安排如下：1、2020 年 12 月-2021 年 3 月，与喀直进行实际性商务谈判，确定代理合同细节并最终签订代理合同，确定公司为中国为代理商并在中国建立复装中心；协助安萨特在中国取得 TC 许可证。2、根据前期与喀直沟通情况，前49、期购置 5 架安萨特作为成立复装中心的前期投入；3、进一步加强与部队沟通，确定安萨特订购意向；4、按照项目推进进度，与湘潭经开区商定工业用地招拍挂；5、2021 年 5 月开始启动安萨特展示中心及厂房建设，形成年产20 架生产能力的复装中心。七、融资需求及融资保障七、融资需求及融资保障（一）融资需求（一）融资需求 飞机代理类似汽车 4S 店经营模式，资金需求量大，投入和产出基本成正比。根据公司项目推进进度和市场调查，安萨特项目启动资金需求在 3 亿元左右。资金投入的节点如下：30/30 （二）融资保障（二）融资保障 1、以购进的安萨特直升机抵押，确保资金方资金安全；2、飞机展示中心及生产车间抵50、押给资金方，后期以银行贷款置换；项目 资金需求量（万元）投入时间 阶段性成果 融资方式 备注 项目商务支出 2000 2020 年-2021 年3 月 签订正式的代理合同并协助获取TC 证书 自筹 1、预计 2021 年 5月购买土地 110 亩总价 2500 万元左右，公司获得四证后，政府返还80%；2、车间建设面积5000 平方米；展示中心建设面积 5000平方米，其中隔离50%用于展示，50%用于生产；配套1000 平米。采购 5 架安萨特 5000 2021 年 1 月 预付 20%外部融资 7500 2021 年 3 月 预付 30%外部融资 7500 2021 年 4 月 预付 30%外部融资 5000 2021 年 6 月 支付剩余 20%外部融资 工业用地摘牌 2500 2021 年 5 月 根据建设进度陆续支出 外部融资 飞机展示中心 1000 2021 年 5-7 月 根据建设进度陆续支出 外部融资 生产车间 1000 2021 年 5-9 根据建设进度陆续支出 外部融资 配套 1000 2021 年 5-7 月 根据建设进度陆续支出 外部融资 合计 32500 3、公司实际控制人王*控制的*国际融资租赁有限公司提供后期资金置换。