1、概 论1.1 项目名称 10万吨生物控释肥料1.2 项目执行单位锦州XX肥业有限公司1.3 项目的总体目标与意义本项目产品是集当前国内外三大类肥料的成分与优点于一体的生物控释肥料，属于长效控释绿色多用途农用肥料。我国是个农业大国，肥料作为农作物生长的营养来源，对“三农”发展起着至关重要的作用。我国目前所施用的化肥大多是单质速效化肥，肥效期短，养分容易淋失、挥发和固定，使肥料利用率很低，其中氮肥利用率在3035，磷肥利用率1025，钾肥利用率3550。因此，开发可控制养分释放速度，一次施用能满足各种作物各个生长阶段养分需要，低成本，生产工艺简单且对环境友好的包膜控释专用绿色肥料是新型肥料研究的主2、攻方向之一。国家中长期科学与技术发展规划纲要（20062020年）安排了8个重点领域的27项前沿技术及18个基础科学问题。作为重点领域的农业，安排了9个优先主题，其中第6个优先主题为环保型肥料创制和生态农业。重点研究开发环保型肥料、农药创制关键技术，专用复（混）型缓释、控释肥料及施肥技术与相关设备。为什么要将环保型肥料创制关键技术，专用复（混）型缓释、控释肥料及施肥技术与相关设备列为国家未来15年科技发展的优先主题？这是因为我国化肥施用量已达到资源、环境所难接受的程度。据农业部预测，2007年我国化肥消费量大约在5800万t左右。化肥消费量将占世界总消费量的37.1%，照此速度发展，2008年3、可超过40%，2007年与1992年相比较，世界肥料消费量的增长，几乎全部是我国消费量增长所作贡献。“施用氮肥就是施用能源”，2004年全国生产合成氨4222.2万t，全国吨氨平均工艺综合能耗为1.803t标煤，即2004年我国生产合成氨耗标煤7613万t。但是用这么多能源生产的氮肥对不同地区、不同作物的利用率仅40%、35%、25%、15%，大棚蔬菜区及露地冲施肥甚至低于10%。生产磷肥是在消耗我国远古代的宝贵遗产。在距今6.5亿至5.5亿年前的远古时代，我国扬子古海中的兰绿藻用了1亿年，从海水中沉积了超过105亿t的磷矿，相当于平均每年沉积约100t。2005年我国生产磷肥1125万t，磷4、矿开采量超过5000万t标矿。为满足现有磷肥生产工艺要求使用富矿，不得不采富弃贫，每年矿山开采的原矿可能达1亿t。也就是说我国每年开采的磷矿原矿相当于远古时代100万年的成矿量，达到了1年等于100万年的高速消耗！ 2005年我国进口钾肥883万t（实物），2004年进口钾肥到岸价161美元/t，比2003年增长36.1%，2005年又涨到206美元/t。从2003年到2005年我国每年用于采购钾肥的外汇从8亿增至约18亿美元，可以说“施钾肥就是施美元”。近20年来，施用氮肥造成大气、水质污染，过量施用磷肥引起江河湖海水质富营养化。由于长期和过量施用化肥，已使土壤板结程度越来越高，有机质贫乏的5、土壤越来越广，形成了高产田变中低产田，低产田越来越多的局面。这已成了农业持续发展的主要障碍。近年来，增施有机肥，开辟有机绿色肥源，已成为农业部门和环保界人士的共同呼声。在众多有机肥中长效生物有机控释肥是一种绿色环保又能节省劳力的新型肥料，它用量与化肥低，清洁卫生，且来源充足，将它与化肥相比，长效生物有机控释肥在同等条件下，农作物产量比纯化肥还高，而农产品品质显著提高（生产出A级绿色食品）。农业对环境的污染大大减轻，每亩费用降低20元，产品利润却在20%以上。1.4 总投资与经济效益本项目总投资1.1亿元，其中固定资产投资 4082万元，流动资金6918万元。经过测算，本项目静态投资回收期为4.6、1年；盈亏平衡点销售收入为1.76亿元。第二章、项目介绍21项目背景211控释肥据了解，控释肥在国内外的发展极快，我国在九十年代初开始有控释肥研究。美国是世界上最早研究缓控释肥料的国家，美国的控释肥料很多是与速效肥料掺混使用，为防止掺混时包膜破裂，开发了耐磨控释肥；为减轻聚合物对环境的污染，又相继开发了生物降解膜控释肥料。日本是研究和应用控释肥料技术较先进的国家，以高分子包膜肥料为主。1975年研制生产出包膜肥料，应用于水稻、玉米、西瓜施肥取得良好肥效。20世纪80年代初窒素公司研制出热塑型树脂聚烯烃包膜肥料Nutricote，与美国的Osmocote同为国际知名品牌。日本多家公司相继都研制生7、产出具有本国特色的热塑型及热固型树脂包膜肥料，其养分释放具有精确控释和缓释的双重功能，产品在水稻、花卉、蔬菜作物上得到广泛应用。欧洲各国侧重于微溶性含氮化合物缓释肥料的研究。德国研究重点以聚合物为包膜材料生产包膜肥，它可以控制释放或适时释放养分，较好地匹配了作物对养分的需求。西班牙用松树木质素纸浆废液包膜尿素制得系列肥料。荷兰开发了一种用菊粉、甘油、土豆淀粉与肥料捏合制成生物可降解的包裹肥。捷克斯洛伐克用脲醛树脂包膜尿素，通过改变包膜剂粒度和包膜层厚度可以调节养分的释放速率。90年代，郑州工业大学在研究包裹型复合肥料的基础上，开发了缓效多营养包硫尿素，肥效期90-120d。在用肥量比习惯施肥减8、少13的情况下，水稻产量基本保持不变。在小麦上施用可得到57.2的氮利用率。中国科学院沈阳应用生态所研制出添加有腐殖酸、双氰胺及磷、钾、微量元素的多营养缓释氮肥和不引起环境污染的缓释花卉专用肥。90年代末期由沈阳农业大学韩晓日主持的教育部留学回国人员基金“新型包膜控效专用化肥研究”和辽宁省自然科学基金“新型水稻玉米控释专用化肥研究”，完成了应用聚乙烯醇(PVA)和淀粉为主要成分合成包膜剂，包膜与氮肥增效剂、缓释剂、保水剂及土壤改良剂等的混合包膜工艺，实现了常温下包膜，养分控释效果好，并可根据作物种类、土壤条件调节膜材料比例和厚度，保证一次施肥能满足作物整个营养期对养分的需要，同时所用包膜材料在9、土壤中能降解，无毒副作用，符合环境友好型肥料要求。由于化肥一系列弊端和控释肥的一系列优点，国内外以控释肥替代化肥这一时代趋势，以不可逆转。我国也在加快推广控释肥已成为肥料市场的主角，另外，控释肥生产的重要性已为政府和农民所认识，控释肥项目已成了企业家投资的热点。2.1.2生物控释肥料生物控释肥料是在无机控释肥的基础上开发出来的，主要原料是腐殖酸、微生物菌、氮、磷、钾和包膜工艺等，其主要特点在于：（1）每吨生物控释肥，肥效等于同等重量的纯化肥；又胜于化肥，该种肥料释放的曲线和作物整个生长阶段养分的需求相一致，以达到肥料释放与作物吸收同步（水、温度、土壤、植物等）养分利用率提高到50%60%。（210、）每吨生物控释肥制造，加工简单，企业可有15%到30%以上的利润。（3）生物控释肥用量省，亩施用量（亩施40Kg左右），一次性施肥不用追肥，减少施肥的次数和施肥量；节省劳力、时间和能耗，施肥更为方便；提高土壤保水、透气性，有效防止土壤板结；极大的提高肥料利用率，减少施肥对环境的污染，农民每亩的肥料总投入可节省20元左右，长期使用的地块亩施用量还可进一步减少。（4）生物控释肥中腐殖酸在土壤中有双向调节作用，既有利于酸性土壤也有利于碱性土壤，故适用于任何土质。（5）生物控释肥清洁卫生无污染，无异味，它在利用、加工直至施入耕地，均无环境问题，是真正的绿色肥料。人们对于有机肥、化肥和生物肥的合理施用日11、趋重视，但这种重视，往往偏颇于每大类肥料内部的合理施用（主要为无机化肥的配方施肥和平衡施肥），此外还有某类肥料可以替代（包括部分替代）另一类的争论。至于对这三类肥料如何综合优化控制施用，至今尚鲜有人关注。我们开发的生物控释肥己填补了这一空白。 2.2项目情况介绍生物控施肥料项目是锦州XX肥业有限公司历时4年（20042008）与华南理工和中国农业科学院合作研究成功的农业肥料项目。控释肥的种类较多，作为生物控释肥的研究获得成果的没有。本着生物控释肥只有更好、没有最好的理念，该种产品在此成功的基础上不断扩大种类，改进方案，使该项目产品始终处于国内领先水平。几年来，无论是品种还是经济产量，无论是盆栽12、还是田间试验，没有一个品牌的产品可以与生物控释肥料的肥效相比拟的。表31是最新实验结果。其增产量高达19%，最终经济产量达55%，该项目的推广将是我国由化肥的投资建厂大国、生产和进口大国、化肥供应一直紧张的消耗大国，很快变成肥料出口大国，将使世界化肥市场供过于求，将使农业对环境的污染降到最低水平，将使中国人的健康水平显著提高，也为我国农产品冲破某些国家设下的绿色壁垒，走出国门驰骋国际市场创造了条件。2.3项目企业简介锦州XX肥业有限公司简介锦州XX肥业有限公司注册于2004年。地处102国道傍100米，比邻铁路专用线，交通便利。公司占地19000平方米，建筑面积2800平方米，现有挤压及BB肥13、生产线各一条，年生产能力可达5万吨 。本公司依靠“XX”企业品牌，凭借公司高端农资产品自主品牌的绝对优势，在营销上构筑了连锁经营、终端直销的管理体制。在坚持以农村市场为导向，融入国际资本的同时，运用现代连锁经营的管理技术和服务手段，构建着低成本、高效率的农村现代商品流通体系和综合服务体系。本企业为现代农业、绿色农业和特色农业以及城市园林、绿化造林事业服务。提供优质、高效、绿色环保的“XX”品牌生物有机复合肥、生物控释肥等系列产品。利用该种系列产品，通过在北至黑龙江、南至海南岛、西至新疆、东至江浙等地的“百万亩示范田工程”中的玉米、大豆、花生、棉花、牧草、各种蔬菜等诸多农作物上的使用效果表明：与14、普通化肥相比，见效快，增产幅度大及省工省力，产品品质明显提高，而且培肥地力，改良土壤，同时，在抑制因重茬引起的土传病虫害，降解化肥及农药残留等方面具有特殊功效。企业总体目标：自2009年起，企业在原有生产规模基础上,着手扩建控释肥生产车间,规模将达到5-10万吨/年。包括新征土地30亩；5万吨/年造粒生产装置一套。预计总投资800万元人民币。在未来10年内总体目标是净资产达到10亿元人民币的总量水平；同时在经济发展质量上，实现经济形态的升级，提高主营产业竞争力，争取在2012年成为有影响的公司。第三章、产品介绍3.1项目产品简介（生物控释肥料）该产品使用的生物与物理法控释技术中生物菌的作用包括15、：有固定作用的自生固氮菌，它能将空气中的游离氮变成为植物吸收的速效氮，即提供氮肥；有解磷作用的微生物，它能将土壤中的全磷（植物不能吸收利用的磷）变成能为植物吸收的速效磷，即能提供磷肥；有能破坏硅酸盐矿物结构的硅酸盐菌，它能将硅酸盐中的矿物（它通常除硅、钾外，还含有镁、钙等元素）所含的全钾（植物不能吸收利用的钾）变成速效钾，同时提供硅、镁、钙等中微量元素。该种生物菌剂能为农林牧作物提供肥料三要素氮、磷、钾以及硅、镁、钙等中微量元素，所以营养全面，有利作物生长；它能自行繁殖传代，所以用量很省，肥效持久，基本上不消耗能源和只要少量原料；该产品中生物菌种来源于自然界，适用于各种气候、土壤和作物，生产和16、施用中对环境无害，属绿色肥料；此外，还有刺激作物生长，使之根深叶茂，并有抑制某些对农林牧作物有害的微生物的作用。它不含化肥等有害物质，是有机农业的必备肥料；生产出的农林牧产品，是真正AA级绿色食品。该产品一次性施肥不用追肥，减少施肥的次数和施肥量；节省劳力、时间和能耗，施肥方便；提高土壤保水、透气性，适用于所有农林牧业和花卉草坪业，包括粮食作物：小麦、水稻、玉米、高粱、谷子、马铃薯等，其中水稻用于旱育秧肥效奇特，可防止秧苗的立枯病；经济作物：油葵、甘蔗、茶树、油菜、甜菜、棉花和烟草等；果树类：柑橘、葡萄、草莓、苹果、桃、李等；蔬菜类：白菜、青椒、瓜类、番茄、豆类等。花卉草坪施上长效生物有机控释17、肥后长期有效，盆景可免换土。它还可以用飞机施撒，能提高林场、牧场的林草产量，改良草原，保护生态环境目前土壤中有机质普遍减少，致使许多高产田不再高产，中低产田日益增多，增加土壤有机质已是农业专家和农民的普遍呼声。政府和科技部门也出台多项政策和措施。“十五”攻关项目中就有优质有机肥研究一项。根据本项目自2005年以来的研究、试验、示范、销售，生物控释肥为混合造粒施用，可提高所含氮肥利用率60%以上，控释肥的品种很多来源各异，但没有一种像生物控释肥那样用量省（每亩40Kg，一次免追），价格低（每亩投入仅100元），环保长效。要特别指出的是，现有的各种有机肥的品种很多，但来源有限，只有生物控释肥有机部18、分是外源性的，在百年内来源无虑。它与土壤腐殖质有相似的结构与性质，对改良土壤，防止板结，形成团粒结构的效果显著。3.2技术特点最主要的特点是肥效突出、控释免追：（1）营养全面（除供给氮、磷、钾外，还供给中、微量元素）；（2）长效一次施肥，省工省力，为土壤提供有机质；（3）为植物提供生长刺激素；（4）施用的是自成微生态系统的菌群；（5）该种群的选配原则是配方施肥和适温长效施肥，这是它区别于市场上的各种肥料的根本原因，也是它的肥效是任何别的肥料所望尘莫及的原因。此外，还有原材料当地有充足供应；全部设备均国产；能源消耗不多；生产过程和产品均无环境污染问题；生产工艺成熟，只要工艺与操作严格要求，不存在19、出废品的问题。3.3产品特点本项目产品除长效特点之外，其所含生物菌为六株以上有益菌组成，自成一个耐贫瘠、耐干旱、耐高温（+70度）、耐低温（-40度）的微生态系统，它们多菌优势互补，全面控释供应氮、磷、钾及中微量元素，有的菌在提供一种主要肥料元素的同时，还能提供另一、二种肥料元素，有的还能够为植物提供生长刺激素或起到部分生物农药的作用，可使各种作物增产1530%以上。在与同等化肥用量对比的条件下，可比全化肥用量的处理增产18%50%（表311、表312），并且提高品质有益成分增加（表321、表322）。2007年8月17日2008年1月表311 不同处理玉米产量（Kg/亩） 试验地处理重复平均20、产量与ck（%）123阜新市郊大田化肥习惯用量529.4513.9504.8516.0生物控释肥651.8618.6600.7623.7+20.9沈阳试验地化肥习惯用量486.4458.6463.6469.5生物控释肥576.4578.0547.0553.7+17.9表312 不同处理大白菜产量（Kg/亩） 试验地点处理重复平均产量与ck（%）123阜新市郊大田化肥习惯用量15836.314957.316018.715604.1生物控释肥22962.423826.022986.723258.4+49.1沈阳试验地化肥习惯用量16483.415978.617009.716490.6生物控释肥2521、054.823069.223648.523924.2+45.1表321 不同处理对玉米品质的影响（占干物质%）试验地处理蛋白质脂肪赖氨酸淀粉可溶性总糖阜新市郊大田化肥习惯用量9.203.050.29470.493.21生物控释肥9.133.530.29869.513.52沈阳试验地化肥习惯用量9.192.980.28471.13.30生物控释肥9.183.410.29369.913.61表322 不同处理对大白菜品质的影响 试验地处理可溶性总糖（%）Vc(mg/100)纤维素（%）阜新市郊大田化肥习惯用量1.66160.28生物控释肥1.78420.68沈阳试验地化肥习惯用量1.68170.722、9生物控释肥1.79430.65（1）首创生物控释肥的配方施肥及适温施肥，所提供的肥料成分全，功能多适应的环境广有益菌多，各菌株优势互补，不因作物种类而降低肥效，且受气温影响很小。（2）解磷钾菌株多为真菌（真菌孢子生命力强、存活期长），固氮菌为自生氮菌，且多达10余株有益菌可供选用，使配方施肥有了菌株条件。（3）能耐-40度+70度的低温和高温。因有益菌长期存活且不断繁殖，所以肥效持久，对下茬作物也起到增产的作用。3.4项目技术情况3.4.1成果来源和知识产权情况本项目核心技术以申请了专利，专利申请受理号2009101367360。2009101367356。拥有自主知识产权。3.4.2已有成23、果的研究开发工作该技术早在2006年开始田间试验，2008年起在辽宁建厂投产、示范和推广，肥效显著，正式生产销售已2年。3.5项目发展战略生物控释肥在国外和国内市场占有率有巨大差距。我国广袤的、既缺钾，又缺有机质的农田是本项目产品的无限市场。生物控释肥在我国刚刚起步，至今尚没有任何可以取代它的肥料。故此项目的企业将是朝阳产业。生物控释肥料的无可比拟的突出肥效和长效，使我们有信心在本地肥料市场抢占先机，打败竞争者。企业将以服务全国十几亿农田为己任。由于每年有4000余万元的净利润，我们将依靠企业自身积累，兼并、改造各地的化肥厂，也是项目发展战略的另一部分。根据最新资料，日本、韩国的生物肥料，其增24、产效果不显著，也无生物控释肥的必须原料（腐殖酸的风化煤或褐煤），在几年后，我国周边省区的生产厂还将向邻国出口项目产品。3.6项目实施计划（表33）时间厂号20091320094520095620097820099102009111220101520106101筹措资金购置地皮基建工程采购设备安装设备试生产培训技术工人正式生产（部分）省内试销组织销售网络正式生产（达设计产量）将销售网络扩向外省正式生产达产2选址、筹建新厂2达产3选址、筹建新厂3第四章、市场分析4.1行业状况由于本项目产品包括生物肥料及生物控释肥料，因此，本可研报告对肥料制造行业即生物肥料行业和控释肥料行业进行分析，以全面说明本产25、品的市场状况。4.1.1整个肥料制造业据统计，2009年全国肥料生产企业为3000余家，企业资产总额2168亿元，产值1026.6亿元，销售收入为961.5亿元，利润总额为5.6亿元。由上述数据可见，肥料行业是极为重要的产业，其市场之大，只有IT等支柱行业可以与之相比。图41 我国历年化肥用量增长图 单位：万吨 4124 4100 4085 17398841978 1984 1998 1999 2000 由上图我们可以发现，我国的肥料工业在经历了化肥需求量的高速增长阶段后，现已开始进入零增长阶段。这说明，化肥对农业的贡献已达极限，也表明生物肥和控释肥的贡献在扩大。但今年化肥供应的紧张状况并没有26、改变，而价格还在年年上涨，这从经济角度表明生物有机肥和生物控释肥技术及其产品的重要性与迫切性。随着我国经济的高速发展，各个行业都将面临新的机遇和挑战，对肥料行业也会带来强烈的冲击。长效生物有机控释肥企业可利用这个机会，通过兼并和技术扩张、技术改造的形式，改进陈旧厂的肥料品种，扩大生产规模，实现肥料工业的“生态化、规模化、品牌化、效益化”的经营战略。 4.1.2生物肥料行业生物在农业上的作用已逐渐被人们所认识。现国际上已有70多个国家生产、应用和推广生物肥料，我国目前也有近300家企业年产约数十万吨微生物肥料。这虽与同期化肥产量和用量不能相比，但却已开始在农业生产中发挥作用，取得了一定的经济效益27、和社会效益，已初步形成了一些正规工业化生产厂家。近年来，微生物肥料的研究与发展有下列趋势：（1）由豆科作物接种剂转向非豆科作物肥料，利用自生固氮菌；（2）由单一接种剂向复合生物肥转化；（3）由单一功能向多功能转化；（4）由用无芽孢菌种生产转向有芽孢菌种生产；（5）由细菌为主扩大到细菌、真菌和放线菌并用。1997年，在意大利洛克菲勒基金会中心召开的生物固氮：全球挑战与未来需求国际讨论会上，各国著名科学家制定了一个到对21世纪生物固氮增加需求的行动计划，其中就包括发展微生物肥料以增加豆科和非豆科产量。我国也对微生物肥料加大了研究力度。本项目在参考国内外生物肥研发经验的基础上，配方施肥和适温长效控释28、施肥的理念，从而使项目水平领先国际，增产增效国内第一。4.1.3控释肥料行业当前，国内众多的科研院所、农业高校均在开展缓控释肥料研制。北京农林科学院、山东农业大学的聚合物包膜控释肥分别由北京首创集团新型肥料公司、山东金正大集团实现产业化；中科院石家庄现代化农业研究所的涂层肥料，广东农科院土肥所、湖南农科院土肥所、中国农科院土肥所、华南农业大学开发的包膜、包囊肥料也正在或已经实现产业化。我国正在形成一股强大的缓释、控释肥生产与使用高潮。但随着控释肥料在农业中的使用已发现硫包衣控释肥易造成土壤酸化和破坏土壤微生态环境，已被排除在控释肥之外，而高分子树脂包膜的控释肥虽然控释效果明显，但大量的化学物质29、施入土壤将对土地造成不可挽回的巨大污染，已引起国家的高度重视，目前，多在整改之中。因此，开发生物控释肥料是国内外惟一的可行办法。此外，生物控释肥产业的发展还可以从根本上解决土壤环境的污染，促进绿色食品和有机食品的发展。21世纪将逐渐过渡至以生物控释肥为主，无机肥为辅的局面。4.2市场定位本项目产品包括生物控释肥和生物有机复合肥；生物控释肥适用于所有的作物；增产15%以上；为生产有机食品的必备肥料，可使有机食品（农作物）高产出低成本；售价比市售高浓度复合肥低。这种肥料，以它们突出产投比和环保特点最终将独占肥料市场。4.3需求分析21世纪是绿色消费的世纪，绿色食品的潜在市场极为巨大。据不完全统计今30、年全球绿色产品市场已愈3560亿美元。为绿色食品提供原材料的农业，其所需绿色肥料的与日俱增是不言而喻的。项目产品正是这种时代需求的绿色肥料。我国从1995年起实施“沃土计划”，要求每年每亩耕地有机肥投入量不低于2000kg，并且每年要递增5%。实际上，由于广大农村城市化，传统的农家肥肥源不仅减少，还面临无人问津的处境。只有生物有机肥的开发利用，才是现实的有机肥之源，才能使土壤有机质日趋减少的局面得以扭转。多年来，随着化肥弊端的日益严重和人们对环境意识的增强，寻找、探求能减少或取代化肥的新肥源成了农业科研的热点。随着本项目研究的深入，在广泛生态取样中所筛选到的众多优异菌种的发现，它们优化组合实验31、中优选出的菌种组合（复合菌肥）的突出肥效，以及生态施肥和适温长效控释施肥理论的提出，生物肥能取代绝大部分化肥的时代就要到来了。追求AA级和A级绿色食品已是全人类的共同目标。但AA级绿色食品不需施用化肥（及化学农药等），A级绿色食品只能限量施用化肥。要使AA级食品增产，本项目的生物控释肥是必备的肥料；要使A级食品高产，本项目产品是必需的。总之，项目产品是所有种植业（包括传统的种植业和新近出现的生物质产业）都需求的；这种需求将随着项目产品的影响的扩大而与日俱增，它将成为全球的共同需求。第五章、竞争分析5.1竞争环境一般来说，市场的竞争环境可以分为四种形式，即完全垄断、寡头垄断、垄断竞争和完全竞争。32、本项目产品的主要功能在于长效绿色，能够全面满足植物生长所必需的“氮、磷、钾”三要素，并提供中、微量元素和有机质，还有刺激农作物生长的作用，能显著提高农产品的单位产量和品质。该产品不存在化学残留，有利于生态环境，可适用于各类作物及各类土壤。我国目前已有肥料生产企业近3000家，多为化肥企业，肥料品种多式多样。本项目产品进入市场后，与其功能相类似的竞争产品是各种品牌的菌肥和缓控释肥。这类产品的企业全国约有几十家。由上可知，本项目产品进入市场后将有众多同类生产企业参与竞争。本项目产品一旦进入市场后，将使肥料市场重新洗牌，并很快进入垄断竞争环境，最后处于垄断地位。5.2主要竞争对手在四年的实验过程中，33、项目研制也不断从市场取得兄弟企业的成品进行对比试验，也了解许多相应产品，发现：（1）多数生物肥和控释肥效单一，虽包装上印有供应氮、磷、钾，实际上只有1种功能，增产效果不明显。（2）全国控释肥厂几十家，这是一个动态数字；每年有新投产的。这些企业之所以经营欠佳，主要是效果不突出，成本较高。到现在为止，控释肥尚无全国性的品牌或名牌，也无占领较大范围市场的品种。而生物控释肥在国内外是我们独家产品，未形成竞争格局，实际上不存在主要竞争对手问题。5.3 SWOT分析5.3.1竞争优势本项目产品集生物肥和控释肥的功能于一身，全面提高大、中、微量元素供给；具有生长刺激素的作用；能在根际形成有益菌种群优势，抑制34、杂菌的繁殖，抵挡一些菌致性病害；能为土壤提供有机质。这是具备三效合一、一次免追肥的所有增产功能的肥料。项目新提出适温生物控释施肥，微生物有益菌部分主要是芽孢杆菌组成。真菌能使作物早出苗和提高出苗率，主要提供磷、钾等元素；它们的存活期长（可达12年），在土中扩展速度甚至快于根尖。细菌主要起固氮作用，它们是自生固氮菌，不像根瘤菌只适于豆科作物。菌株中同一功能的菌株各有一株是“低温”菌和“高温”菌，在它们施入土壤后，会随着土温的变化而使适温菌自动发挥主导作用。施入的有益菌自成一个生态系统，它耐贫瘠、耐干旱、耐高低温，互相提供营养元素（把自己的营养元素提供给缺此元素的菌株），即使在非土壤中也能繁殖，这35、就使该项目肥无土质和气候上的禁区。它能供全球的土壤和非土壤施用。项目产品的增产效果是国内外其它生物肥、控释肥、复合肥所无法相比的，而生产成本又很低，故它将以极高的产投比无敌于肥料市场。它会使农民看到宏观的突出的增产效果和极大的节支增收效益，而成为广大农民的首选。生物控释肥，以它的相当于高浓度复合肥的肥效和低于高浓度复合肥的价格，以及提高作物品质等优点，将会挤占最后独霸复合肥市场。5.3.2竞争劣势1）缺乏资金2）企业的品牌形象有待树立。5.3.3机会化肥经近30年大量、长期施用，其回报率越来越低；也不乏施化肥反而减产的报道。现在，化肥的过量施用，已成为农业持续发展的主要障碍。目前水体污染越来越36、广泛，江湖河海的污染严重、赤潮频发，疾病越来越多（如化肥中的硝酸盐和亚硝酸盐可致癌）其主要原因也是化肥过量施用所引起。现在人们普遍追求有机食品和绿色食品，而这些“放心食品”却未能普及到广大群众的餐桌上，其原因是不用或限量施用化肥的农作物产量过低，成本过高。从持续发展、保护生态环境和人民健康出发，一种能替代化肥的新型肥料，已成了时代的要求。西方国家“石油工业”的衰亡和生物控释肥料的占主导地位的历史，指明了我国农业发展的必由之路。我国政府对此十分重视，“十五”计划招标项目中就有3个是关于生物肥和有机肥的。而本项目恰恰已实现了这3个招标项目的目标。5.3.4威胁不存在本项目将受到的威胁；相反，本项目37、将会威胁到整个肥料市场：它将使化肥退出肥料主角的地位；将使现在的控释肥料市场重新洗牌，几年内由项目产品独领风骚。5.4风险分析5.4.1制造风险肥料的质量好坏，关系到农田一茬甚至一年的收入。保证产品质量是肥料企业的生命，也是市场利润之所在。在制造过程回避风险，对生物控释肥则是严把原料和有机质、有益菌的质量检验，严格按配方投料，以及充分的拌匀。在这两方面，项目企业将建立完整、严格的质检制度，并加强对工人的培训和监督。5.4.2技术风险对生物控施肥来说，技术风险来自菌种的退化。菌种一旦退化，要复壮不很容易，且往往已造成至少一批菌肥的质量（肥效）的下降，而这是不许可的。对此的举措是：(1)采取常规的38、防止退化措施；(2)每年到菌株原始取样点取样，筛选，避免传代次数过多。对生物控施肥：要经常更新配方，使之适合不同地区的土质和土质随年月的变化。为此要建立土壤检测制度和各地的土壤数据库。在此基础上，对各种大宗作物配制专用肥。细分市场，在测土的基础上，逐渐实行按乡村土质配方，对口供应生物控施肥。技术风险还有技术泄密的问题。对此要加强技术保密制度，已对产品申请发明专利：对市场菌肥中肥效较好者作抽样检验。此外，建立科研小组，不断开发新技术筛选新菌株及试验新组合，研究新的生物控释肥配方。5.4.3管理风险本项目实施企业的建立才几年，且规模较小，为减少管理风险，需引进国外现代企业管理经验，为提高领导层的管39、理水平，要求每位董事都学习哈佛经营管理学。5.4.4市场风险项目产品的技术质量（长效）优势足以使市场风险很小。项目产品是典型的朝阳产品，市场必将随时间推进而不断扩大。但为了很快打开市场，扩大销路，要利用现有的连锁营销网络并改进之，还要扩大至全国乃至东南亚，为此招聘多名营销专业的人才。第六章、营销方案6.1总体描述6.1.1整体思路保证产品质量，充分利用产品巨大优势，运用现代网络连锁、终端营销战略与方式，先建立企业所在市为中心的区域性连锁营销网络，然后逐年扩大营销网络的点与面，直至全国性的营销网络，在树立企业品牌形象的同时，占领并迅速扩大市场份额。生物控释肥的原料与成品的运输量大，在选择新（分）40、厂地址时，要符合运筹学原理。6.1.2营销目的(1)谋求不断扩大市场；增加利润；(2)使企业品牌成为知名、著名以至驰名中外的商标；(3)靠自身积累，从第3年起每年新建或收购一个肥料厂，并改造成项目产品生产厂。最终目的：一个有全球影响的肥料企业。6.2产品定位策略(1)产品以当地就近销售为主；(2)少量到第二年拟建厂的地区销售，为新厂产品的当年打开市场创造条件；(3)生物控释肥在热带地区常年增产可达1倍左右，把新厂选在闽广，可将产品出口台湾省和东南亚。目前多数地区的多数农户还未试用过该种产品。可针对目前我国大中小城市农业企业及农户的科技水平较高，对该种肥已有一定认识或施用经验的特点，主要销售给各41、大中小城市农业企业及经济作物种植专业户等，特别是各地的有机食品生产基地。让他们从增产、提质和节支增收中先得到明显好处，并起示范和宣传作用，这样有23年时间，市场就连点成网、成片，占领全省和邻省。6.3定价策略定价策略是企业营销组合的重要因素之一，它直接地决定着企业打开市场的速度和所占份额大小以及盈利率高低。影响产品定价的因素很多，有企业内部因素，也有企业外部因素；有主观因素，也有客观因素。因此，该项目投产后在定价上主要以产品生产成本为依据，制定合理的价格。当然，在产品推向市场初期，为了在短时间内在目标市场内提高市场渗透率和扩大市场份额，可以按照成本导向和市场导向相结合的原则制定价格。根据本项目42、产品的原材料成本、人力资源成本等因素，参考目前市场上同类产品的价格，确定本项目产品的出厂价格为3100元/吨。由于项目产品肥效突出，高于一般控释肥料和有机无机复合肥，故其产出投入比也高，这使项目产品在同样定价的条件下更容易赢得市场。6.4产品宣传策略本项目产品的最终用户是农业种植户，销售过程中，扩大产品在农户中的宣传，增加产品的市场影响力，是至关重要的。根据项目产品肥效突出、夏季作物只需一个月就能在长势上有明显表现的特点，本产品以形象宣传为主，并将宣传策略与销售策略结合起来。在每个较大的自然村中每100户左右选择一户科技意识强、工作认真负责且资信较好的农户（或种植大户），聘他们为示范户。委托当43、地农科站培训和管理示范户。示范方式：(1)盆栽；(2)田间对比试验。盆栽设空白、一般肥（习惯肥）和生态生物有机肥三个处理；田间试验不设空白（因它必定减产），只设一般肥和生态生物肥两个处理。免费供给试验用肥。种后一个多月和收获时组织参观。这个示范网，也就是以后的连锁销售网的雏形。6.5产品推广策略根据本项目产品使用可在肥效及经济方面获得收益最大化的特点，将产品实行捆绑式销售（与优良种子）。利用农民熟悉种子的特点，将它们一起卖出去。在产品销售的头两年适当让利（使连锁经销者所得高于同类肥料销售所得），将部分税后利润让与批发商及零售商，依靠连锁经销商的积极性迅速打开当地市场。根据本项目产品属于农用物资44、的特征，与各地农资部门建立并保持良好的联系，利用当地农资部门与农户更为接近，其推荐产品更容易为农户所接受的特点，有偿地使当地农资部门加大对本产品的推广力度。对一次购买1吨以上的赠送纪念品。促销计划。另附：第七章、项目实施方案7.1方案设计7.1.1经营管理在项目启动的前5个月（2009.12009.5），管理重点为场址和设备的购置，要求选型（址）合理，质量可靠，价格低廉，为企业今后的发展打下良好的基础和节省投资，这阶段主要由总经理和技术负责人共抓，要特别选好具体操办人员。2009.6（设备安装完毕后）2009.7，管理重点为人员招聘与培训，规章制度建立与完整，设备试调与试生产，这阶段由总经理与45、技术负责人和质检总监共抓。2009.12以后，管理重点为：设备达产和产品达标以及产品营销网络建立与完善，由总经理、质检总监和销售总监共抓。7.1.2生产形式产品的生产用房、设备与工艺各不相同。故将区划分为几个部分：分别进行土建工程设计、施工和设备安装，以及产品的生产、车间、包装与贮存。各设正副车间主任1人，负责车间全面工作，对总工程师负责。7.1.3实施步骤与措施本项目实施可分四个阶段三个产量调整期进行：第一阶段：项目建设阶段。包括建设厂房、购买生产及运输设备、建立生产线，组织培训技术人员等；第二阶段：产品试生产阶段安排少量熟练技术工人和调试检验人员，生产少量产品；第三阶段：批量生产阶段通过批46、量生产，建立合理生产工艺流程和质量保证体系。为规模化经营打好坚实的基础。第四阶段：规模化生产经营阶段按设计规模正常运作。主要抓两方面的工作：产品质量和产量；销售。7.2生产规模项目设计生产规模为生物控释肥年产 10 万吨分三个产量发展阶段，年生产总值共计3.1亿人民币元。7.3生产工艺流程有机质 硫酸铵 其它成份包膜、烘干磷 酸 一 铵造 粒混 合 取样 （化学成分检测）入 库包 装筛 分取样（物理性能检测）7.4设备要求7.4.1表71 化验与车间设备明细表序号设备名称型号数量动力KW备注1低压蒸汽锅炉1.5t/h，0.202台5002灭菌锅2台203种子罐250L8kg/cm21台70.047、4空气过滤器Jpf-102台2.05空压机2.5m3/min2台240.06摇床HYA恒温2台5.07离心通风机C40-1.52台1508鼓风干燥箱LG-2241台20.09冰箱3台2.010车间供水系统1套10.011车间供气系统1套12发酵罐2500L/0.141台7513发酵干燥池自行设计专利技术3台300.014电子天平2台15生物显微镜3台16热风机低温，40C2台20.017磅秤20kg1台18磅秤1000kg2台19室内运输车3台20灭菌器材7套30.021蒸料锅1台10022实验室灭菌柜4台23实验室常用器材10套20.0合 计2864.7.4.2生物控释肥生产设备表72 造粒48、车间主要设备明细表序号设备名称型号或规格数量动率KW1万t圆盘造粒生产线8条1000.02皮带运输机15m6条30.03超长皮带运输机1条1004粉碎机（锤式，布袋除尘）3台18.05天车150m1台26天车20m1台27螺旋输送机15台1508搅拌机1t3台15.09自动计量包装机100kg2台1.010磅秤2000kg2台11磅秤100kg6台12地道衡1台13烘箱1台3.014叉车2台15载重汽车7台1516两用汽车1台17起动补偿器1台18变压器1台19配电盘1个20化验室全套装备1套10.021车间修理工具2套合 计13467.5原料生物控释肥：腐殖酸、硫酸钾、磷酸一铵、硫酸铵、有益49、菌等。7.6厂房仓库要求9000平方米（平房）7.7人员500人7.8土建要求砖混结构。生产车间：保温保湿，密封无菌，有上、下水。仓库：防高温，保干燥。7.9环境保护及处理方案（1）污水生物控释肥的整个加工过程只有物理工序（无化学或生化工序），不直接产生任何污水，（2）粉尘腐殖酸在粉碎过程中产生粉尘，为避免粉尘到处飞扬，粉碎工序在密闭室内进行；人员进入时佩戴口罩；以布袋式除尘器回收飞扬的粉尘；这就足以防治粉尘污染。在生物有机肥和磷铵粉等混合造粒时，会有少量粉尘飞扬，在造粒车间工作的工人，可以配带口罩实现个人有效防护。（3）噪声粉碎机和造粒机在生产过程会产生噪声，且噪声不大，由于它们均在室内（前50、者还处于密闭条件下），对周围环境的影响不会太大，可使室外噪声降到70dB（A）以下。至于车间工人，可佩戴防噪耳罩来防止噪声危害。第八章、投资分析8.1投资估算8.1.1固定资产本项目投资总额为1.1亿元。表8.1 固定资产投资明细表 单位：万元规格型号 折旧年限 残值率 投资额 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 厂房及仓库 20 10% 2194 0.00 0.00 0.00 0.00 设备 15 5% 1888 0.00 0.00 0.00 0.00合计 4082 0.00 0.00 0.00 0.00 规模型号 折旧年限 残值率 投资额 第6年 第7年 第8年 第9年 第10年厂房及51、仓库 20 10% 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00设备 15 5% 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00合计 0 0 0 0 0注：设备详见七、项目实施方案8.1.2流动资产本项目流动资产第一年投资6718万元表8.2 项目企业投资估算表 单位：万元项目 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年固定资产投资 4082 0.00 0.00 0.00 0.00流动资金投资 6718 0.00 0.00 0.00 0.00 无形及递延资产投资 200 0.00 0.00 0.00 0.00项目总投资额 11000 0.00 0.00 0.00 0.00项目 第6年 第7年52、 第8年 第9年 第10年固定资产投资 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00流动资金投资 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00无形及递延资产投资 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00项目总投资额 0.00 0.00 0.00 0.00 0.008.2资金筹措本商业计划秉承稳健性原则，在财务计算时，我们假定，本项目投资所需资金小部分由自有资金组成，大部分资金由控股企业投入。8.3资金使用计划及进度项目资金到位后，一部分用于构建固定资产即设备、场地、厂房、仓库建设及所有生产设备）。另一部分作为流动资金投资。项目于第1年开始建厂并投产。表8.3 项目企业初期模拟资53、产负债简表 单位：万元项 目 金 额 项 目 金 额流动资产 6718.00 银行借款 0.00 固定资产 4082.00 负债合计 0.00无形及递延资产 200.00 股东权益 110000资产合计 110000 负债及股东权益合计 110000第九章、财务分析9.1财务分析说明根据公司规划和行业情况，并原则上根据我国财政部颁布的会计准则、会计制度和有关的法律规定，对本项目进行有关的财务预测。在具体操作是遵循重要性原则，对预测期间费用表、预测成本报表、预测损益表和预测现金流量表作了一定的合并和处理。为了保证预测的客观性和真实性，对预测数据都采取了多种途径的测算和验证，从而提高了评价结果的可54、信度。本预测中各种数据比例，是通过调查国内该行业的有关资料，并通过分析统计，制定出的相关比例，它具有宏观性和满足统计规律的特点。在本项目的预测中，能够比较好得、大致地反映项目的收益价值状况，但在项目具体实施过程中，还有大量的、次要的不确定因素，甚至有时还会出现重大的偶然因素，这些因素都会影响到该项目的收益，所以，具体实施时可能与本预测存在一定的差异是正常的。本预测采用的财务数据均较为保守，如未考虑项目计算器后的流动资产和固定资产、无形资产残值。我们想排除这些因素的影响将使本项目的预测结果更经得起操作中的风险，更具有可行性。9.2财务分析假设在以下的分析中，我们假设整个经济运行环境不会产生很大的55、波动，国内和国际政治、社会环境保持基本稳定状态。在财务分析方面，按我国现有会计准则和会计制度执行。本分析中，固定资产采用直线法摊销；开办费在开始盈利的当期一次性进入成本；当年应收账款在下一年收回；当年应付账款在下一年偿还。9.2.1产品价格、成本、材料费及销售量：本项目产品的预计销售量是根据需求分析确定的。由于头几年刚开始投产，不可能完全达产。而且产品刚推向市场，其销售量有限。但是，随着项目运作正常化以及技术工人的操作熟练化，产量将逐渐达到生产线的设计能力。同时，市场营销规模的进一步扩大以及消费者对产品逐渐了解，产品的销量将随之扩大。产品的价格是在产品成本和参考2009年市场上同类产品的价格的56、基础上确定的。表9.1 产 品 价 格、成 本 及 销 售 量项目产品 产品单价 材料费 人工费 预计销售量（万吨） （元/吨） （元/吨） （元/吨）第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 长效生物有机控释肥 3100 2550 150 5.00 8.00 10.00 10.00 10.00项目产品 产品单价 材料费 人工费 预计销售量（万吨） （元/吨） （元/吨） （元/吨） 第6年 第7年 第8年 第9年 第10年 长效生物有机控释肥3100 2550 150 10.00 10.00 10.00 10.00 10.009.2.2 销售费用占销售收入的比例为：表9.2 销 售 费 用 比57、 率 预 测 表 计算期 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 销售费用率（%） 5.00 3.00 3.00 3.00 3.00 计算期 第6年 第7年 第8年 第9年 第10年 销售费用率（%） 3.00 3.00 3.00 3.00 3.009.2.3其它财务数据表9.3 其 它 财 务 数 据 单位：%项 目 取 值 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年应收账款比率 22.00 22.00 22.00 22.00 22.00 应付账款比率 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00坏账准备率 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00管理费用率 2.00 2.58、00 2.00 2.00 2.00银行贷款利率 6.00 6.00 6.00 6.00 6.00销售税金税率 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00所得税率 33.00 33.00 33.00 33.00 33.00收益分成率 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00折现率 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00项 目 取 值 第6年 第7年 第8年 第9年 第10年应收账款比率 22.00 22.00 22.00 22.00 22.00 应付账款比率 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00坏账准备率 5.00 5.00 5.59、00 5.00 5.00管理费用率 2.00 2.00 2.00 2.00 2.00银行贷款利率 6.00 6.00 6.00 6.00 6.00销售税金税率 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00所得税率 33.00 33.00 33.00 33.00 33.00收益分成率 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00折现率 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00注。在材料费、管理费用、销售费用和销售税金中已考虑其他诸如一些制造费用等。因是支农产品和环保产品，将可能享受国家的税收优惠。9.3财务数据预测9.3.1销售收入估算表9.4 销 售 收 入60、 估 算 表 单位：万元项目产品 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年长效生物有机控释肥 15500 24800 31000 31000 31000项目产品 第6年 第7年 第8年 第9年 第10年长效生物有机控释肥 31000 31000 31000 31000 310009.3.2销售成本估算表9.5 销 售 成 本 估 算 表 单位：万元项目 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 折旧费 204 204 204 204 204材料费 12750 20400 25500 25500 25500人工费 750 1200 1500 1500 1500合计 13704 21804 2720461、 27204 27204项目 第6年 第7年 第8年 第9年 第10年 折旧费 204.00 204.00 204.00 204.00 204.00材料费 25500 25500 25500 25500 25500 人工费 1500 1500 1500 1500 1500合计 27204 27204 27204 27204 272049.3.3固定资产折旧费估算表9.6 固 定 资 产 折 旧 费 估 算 表 单位：万元规格型号折旧年限残值率（%）折旧率（%）第1年第2年第3年第4年第5年厂房及仓库设备合计20.0015.0010.005.004.506.3399.00120.00219.0062、99.00120.00219.0099.00120.00219.0099.00120.00219.0099.00120.00219.00规格型号折旧年限残值率（%）折旧率（%）第6年第7年第8年第9年第10年厂房及仓库设备合计20.0015.0010.005.004.506.3399.00120.00219.0099.00120.00219.0099.00120.00219.0099.00120.00219.0099.00120.00219.009.3.4无形资产及递延资产摊销估算表9.7 无形资产及递延资产估算 单位：万元项目 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年无形及递延资产投资 20063、.00 0.00 0.00 0.00 0.00本期摊销 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00无形资产净值 180.00 160.00 140.00 120.00 100.00项目 第6年 第7年 第8年 第9年 第10年无形及递延资产投资 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00本期摊销 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00无形资产净值 80.00 60.00 40.00 20.00 0.009.3.5收现产品销售收入估算表9.8 收现产品销售收入估算表 单位：万元项目 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年产品销售收入 15500 248064、0 31000 31000 31000应收账款 3140 5456 6820 6820 6820 坏账损失 170 273 341 341 341 可收回账款 2970 5183 6479 6479 6479收现销售收入 12360 19344 24180 24180 24180项目 第6年 第7年 第8年 第9年 第10年产品销售收入 31000 31000 31000 31000 31000应收账款 6820 6820 6820 6820 6820坏账损失 341 341 341 341 341 可收回账款 6479 6479 6479 6479 6479收现销售收入 24180 241865、0 24180 24180 241809.3.6付现经营成本估算表9.9 付现经营成本估算表 单位：万元项目 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年产品销售成本 13500 21600 27000 27000 27000 应付账款 3375 5400 6750 6750 6750固定资产折旧 219 219 219 219 219 付现经营成本 16875 27000 33750 33750 33750项目 第6年 第7年 第8年 第9年 第10年产品销售成本 27000 27000 27000 27000 27000 应付账款 6750 6750 6750 6750 6750固定资产折旧 266、19 219219219219付现经营成本 33750 33750 33750 33750 337509.3.7运营费用估算表9.10 运 营 费 用 估 算 表 单位：万元项目 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年销售费用 775 744 930 930 930管理费用 310 496 620 620 620财务费用 600 600 600 600 600运营费用合计 1085 11240 1550 1550 1550项目 第6年 第7年 第8年 第9年 第10年销售费用 930 930 930 930 930管理费用 620 620 620 620 620财务费用 600 600 60067、 600 600运营费用合计 1550 1550 1550 1550 15509.3.8投资回收期（Pt）投资回收期或投资还本年限，是以项目的净收益抵偿全部投资（包括固定资产投资和流动资金）所需要的时间，用财务现金流量表中累计净现金流量计算，求出的投资回收期与行业的基准投资回收期比较，它是反映项目财务投资回收能力的重要的指标。表达式为：（CI-CO）i=0；投资回收期，以年表示。本可研报告只计算静态投资回收期为4.1年。 9.4不确定性分析 在对项目进行评价时，所采用的各种数据多数来自预测和估算。由于资料和信息来源的有限性，将来的实际情况可能与此有较大的出入，即评价结果具有不确定性，这对项目的68、投资决策会带来风险。为了避免或尽可能减少这种风险，要分析不确定因素对项目经济评价指标的影响，以确定项目在经济上的可靠性。这项工作称为不确定性分析。本项目不确定性分析分为盈亏平衡分析和敏感性分析。9.4.1盈亏平衡分析 从字面上就可看出：所谓盈亏平衡就是既不盈利也不亏损的状况。任何企业不是一经投入就能产生利润，只有达到一定的规模才有盈利，这就要对企业进行盈亏平衡分析，确定项目最低生产销售水平。盈亏平衡分析实质上就是分析产量、成本、盈利三者之间的关系，反映技术产品规模选择是否恰当以及技术的有效期。在本项目中，我们计算盈亏平衡点销售量，并以前10年平均数作为计算基础，其中销售量也指各种产品的平均销量69、。根据前面的基本假设以及有关财务预测数据，可算出本项目盈亏平衡点销售收入为1.76亿元。9.4.2敏感性分析敏感性分析是一种有广泛用途的分析技术。通常，它是指研究与分析当一个系统周围条件发生变化，而引起其状态或输出结果变化的敏感程度的方法。运用到项目企业上，敏感性分析是通过分析和预测项目主要因素发生变化时，对财务和经济评价指标的影响，找出敏感因素并确定期影响程度，分析该因素未来变化趋势可能对项目产生的影响。其基本目的是考察一个项目分析结果的稳定性，即该投资分析结果以多大的程度随着相关因素的变化而变化的，通过分析，可使决策者对项目的风险程度有一个量化的概念。 正常的企业的实际运行中，所处市场环境70、及企业自身条件会不断变化。这一动态变化的客观现实，决定了企业盈利能务上下波动的特性。为加强投资者对项目的把握度，通常的方法是以单个因素的变动（仅仅有一个因素变动，而假定其他因素保持不变）对有关财务指标的影响来分析。在本项目中，我们以单价、销量、销售成本、销售费用和管理费用这些因素的单个变动对投资回收期（静态）和内部报酬率的影响进行分析。分析结果为，产品单价最敏感，然后是可变成本、销售量和销售费用率，管理费用率最不敏感。95成本估算（吨）1有机部分：有机质15% 190公斤 180元2无机部分：氮22(控释5-6%)、磷8、钾10 800公斤 2200元3生物菌： 10公斤 80元 4包装袋: 71、50元5人工费: 40元6销售与管理费用: 150元总成本： 2700元96效益分析计算出厂价：按2008年全省低价政策报价3100元/吨每吨效益：3100元-2700元=400利润：400元按年产10万吨计算：年利润 10万吨400=4000万97 投资利润率利润总额4000万元 投资利润率=100%=-100%=36%总投资11000万元98 盈亏平衡点计算 通过对该项目的成本、投资风险、经营费用等10%的浮动论证.可以看出这些因素单独变化对效益影响很小.说明本项目抗风险能力强.981以生产能力利用率计算盈亏平衡点 固定成本 200 -100%=-100%=33%销售收入 可变成本 31072、02500计算表明，只要达到生产能力的33%，即生产3.3万吨，该项目即可保本不亏损。982以经营价格计算盈亏平衡点经营成本 2700 100%=100%=88%经营价格 3100计算表明，在其它条件不变的情况下，经营价格降到预测的87%。即每吨降价至2610元，该项目不亏损。983以经营收入计算盈亏平衡点经营价格/盈亏平衡点=3100元/33000吨=1.02亿元即经营收入达1.1亿元，该项目处于盈亏平衡状态。第十章 经营评价结论 通过上述估算，该项目投资利润率大大高于其它行业标准。生物控施肥为新兴的绿色农业产业化的必需品。又是农村种植业必不可缺少产品，因此本项目无论是在经济、政治上均是可行的。37