1、XX自治区XX市XX棚户区改 造及市政配套基础设施工程 PPP 项目实施方案项目名称：XX市XX棚户区改造及市政配套 基础设施工程 PPP 项目建设单位：XX住房和城乡建设局 项目属地：XX市XX 项目领域：保障性安居工程-棚户区改造 日期：2017 年 7 月XX棚户区改造及市政配套基础设施工程 PPP 项目实施方案目 录XX中实工程招标咨询有限责任公司IPPP 项目基本信息一览表1第 1 章 项目概况31.1 项目基本情况31.2 项目经济技术指标101.3 授权情况16第 2 章 风险分配基本框架172.1 风险分配原则172.2 项目风险识别182.3 风险分配机制26第 3 章 项目2、运作方式303.1 运作方式介绍303.2 项目运作方式313.3 项目合作期限323.4 项目 PPP 实施路径32第 4 章 交易结构364.1 项目投融资结构364.2 回报机制394.3 相关配套安排及政府承诺与保障40第 5 章 合同体系425.1 项目合同体系425.2 项目合同结构435.3 核心边界条件475.4 交易结构边界705.5 履约保障边界805.6 调整衔接边界80第 6 章 监管架构836.1 授权关系836.2 监管原则836.3 监管方式85第 7 章 项目采购方式897.1 采购方式选择897.2 采购程序917.3 资格预审条件967.4 采购时间计划963、7.5 招标采购标的977.6 评审原则和标准977.7 确定中选投资人与 PPP 项目公司成立97第 8 章 项目财务测算998.1 测算方法998.2 测算标的998.3 基本条件假设998.4 可行性缺口补助测算1008.5 测算结果105第 9 章 项目结论及建议1069.1 结论1069.2 建议106附件107附件 1 项目批复文件107附件 2 财务测算附表117XX中实工程招标咨询有限责任公司IIPPP 项目基本信息一览表项目名称XX棚户区改造及市政配套基础设施工程 PPP 项目项目类型新建项目项目建设地点XX市XX回报机制可行性缺口补助合作期项目合作期 15 年，其中建设期 4、2 年，运营期 13 年。项目所属 领域保障性安居工程- 棚户区改造项目运作方式BOT实施机构XX住房和城乡建设局政府方出 资代表XX建设投资有限责任公司项目投融 资结构总投资额152948.22 万元。项目资本金占总投资的 20.00%，为 30589.64 万元。项目融资额占总投资额的 80.00%，为 122358.58 万元。政府专项补贴额无股权结构股权比例政府方：10.00%；社会资本方：90.00%。社会资本出资额27530.68 万元，现金出资。政府出资额3058.96 万元，现金出资。股权锁定项目公司的股东自本项目全部竣工验收完成后 2 年之内（含），不得转让其在项目公司中 的5、全部或部分股权。得到政府方的同意后，可以进行股权融资。交易 结构图XX中实工程招标咨询有限责任公司9XX棚户区改造及市政配套基础设施工程 PPP 项目实施方案XX棚户区改造及市政配套基础设施工程 PPP 项目位于XX市XX，建设内容包括下面五部分内容：1）北山坡公园平台踏步工程（北山坡公园平台踏步总面积 27590 ，另设拱桥一座，挡墙 196 米）；2）独立工矿区居民避险安置住宅区建设及旧城区平房改造工程（独立工矿区居民避险安置住宅区建设需拆迁 680 户，还迁用地总面积 85000 ，还迁建筑面积共 52500 ，设15 栋 6 层砖混住宅楼及 2 层配套商业楼、物业楼等社区配套用房，绿化6、 10500 ，硬化 13500，山坡加固和绿化 500 亩，另设休闲广场 30000 ；旧城区平房改造共对 2500 户平房进行改造、翻修，巷道硬化 39 公里，增设雨水、污水、给水管网 78 公里，供热管网 96 公里，项目建设换热站 6 座）；概况3）XX迎宾主旗门工程（XX迎宾主旗门设大门一座，长 45 米，高 10米）；4）乌盖苏木立面改造、道路及配套管网建设工程（乌盖苏木主街道立面改造南北宽 200米，东西长 1000 米。配套管网新建雨污水合流管道，沿街单侧主管道长度为 1004m，新建砖砌检查井为 53 座，砖砌沉泥井为 9 座。配套管网长度为 2840m，新建雨水口 50 个7、。道路修复长度 830m，路面宽度为 12m，路面总面 积为 9960 ，两侧新建道牙总长度为 1660m、人行道铺设面包砖总面积为 5400 ）；5）巴音镇城区广场建设、停车场建设、绿地建设、市政道路管网、市政维护及呼和温都尔镇道路建设工程（巴音镇城区新建景观广场 35800 、停车场 155000 、绿地 210700、市政道路管网回填土 226600m）。付费可行性缺口补助额：242266.54 万元，其中，可用性付费额：237289.68 万元，运总额维绩效付费额：11476.86 万元，使用者付费额：6500.00 万元。付费 计算运营期内，可行性缺口补助额每年核算一次，运营期可行性8、缺口补助额 A：13A = P a n + ( P - P a n -1） i + 运营成本 (1 + i ) - 使用者付费n =11、经营收入调价机制：设定分阶段对项目公司运营情况进行定期测评，评估项目可行性缺 口补助测 算调价 机制公司对本项目的整个运营状况。2、可用性付费调价机制：本项目全部建设成本是指拟建项目全部建成所需费用总 和，全部建设成本由建设工程费用、工程建设其他费、预备费、建设期利息组 成，最终以财政评审结果为准。社会资本合理利润率合作期内不作调整。 3、运维费：运维费根据服务期内的通货膨胀情况（XX市统计局公布的当期CPI 数值）调整。以三（3）年为周期，进行定期调价。49、税费调整：合作期内如法律法规发生变更，涉及税费调整时，按照相关文件执行，同时调整可行性缺口补助。付费 节点项目中每期交工验收合格日为该期工程建设期结束日，次日进入运营期，于每个运营周期结束后的第 1 个月的 30 日前支付可行性缺口补助（可用性付费+运维绩效服 务费-使用者付费）。社会资本采购 方式根据招标投标法实施条例，如果 PPP 项目在选择社会资本阶段采取公开招标的 方式，依法能够自行建设、生产或者提供的社会资本，可以不经过招标投标直接实 施工程建设项目。本项目采用公开招标方式。采购采购 标的招标人规定投标人对工程建设成本、合理利润率、运维绩效服务费、使用者付费分别报价（不做评标考核打10、分，做未来计算财政付费可行性缺口补助的依据）。按公 式计算合作期可行性缺口补助。在项目合作期结束后，由项目公司将符合移交标准的本项目相关资产及相关资料文件移交项目移交给项目实施机构。项目公司应确保移交的本项目相关资产设施等不存在任何抵押、质押等担保权益或所有权约束，亦不可存在任何种类和性质的索赔权。第 1 章 项目概况1.1 项目基本情况1.1.1 项目名称 XX棚户区改造及市政配套基础设施工程 PPP 项目1.1.2 项目实施机构 XX住房和城乡建设局1.1.3 项目类型 新建项目1.1.4 项目所在地 XX市XX1.1.5 项目所属行业 保障性安居工程-棚户区改造1.1.6 项目发起的背景11、情况 改革开放以来，XX经济和社会发展迅速，城市建设日新月异。但是棚户区的居民却始终多年生活在恶劣的条件下，与绝大多数市民利益 提高的生活水平特别是居住水平反差极大。与城市整体形象、文明档次极 不协调，使城市人居环境大打折扣，并且不利于发展城市经济和招商引资。 因此，XX政府决定实施棚户区改造项目。棚户区改造项目是一项巨大的系统工程，涉及面广、政策性强。此项 目的实施是党和国家带着对人民群众的深厚感情，本着对人民群众高度负 责的态度，以为人民群众造福，将解决民生问题摆在建设和谐社会突出位 置的具体体现，是XX政府实实在在为群众谋利益，踏踏实实为百 姓做实事的具体体现。项目建设不但彻底改善了棚户12、区居民恶劣的生活条 件，也为XX城市品质的提升增添了亮丽的风采，所以，是一项建 设社会主义和谐社会、造福人民的解困工程、民心工程、德政工程，是事XX棚户区改造及市政配套基础设施工程 PPP 项目实施方案关数以万计人民群众生存生计的大事。按照国家住房和城乡建设部与国家 发展和改革委员会联合下发的关于推进城市和国有工矿棚户区改造工作 的指导意见文件要求，XX政府积极认真落实调查工作，在深入 调查的基础上，提出了棚户区改造的基本方案，相应制定了市政工程和公 共服务设施的配套建设规划。2012 年 8 月，国家住房和城乡建设部与国家 财政部联合下发了关于印发中央补助城市棚户区改造专项资金管理办法 的通13、知，为城市棚户区改造指明了方向并提供了新的政策依据。党的十 八大要求全面贯彻科学发展观，以发展为第一要物，核心是以人为本，全 面协调可持续地发展。党和政府以前所未有的力度和高度关注和解决民生 问题，推动社会向和谐健康、公平正义的方向发展。住房问题是民生问题 中十分重要的一个方面。解决城市低收入家庭住房困难，事关棚户区人民 群众最直接、最真实、最迫切的利益，是政府公共服务的一项重要职责， 是贯彻“科学发展观”重要思想的具体实践。棚户区改造是我国政府为改造城镇危旧住房、改善困难家庭住房条件 而推出的一项民心工程。住房城乡建设部统计显示，我国在过去几年进行 了大规模的棚户区改造，约改造 5000 万14、平方米棚户区，近 100 万住房困 难家庭的住房条件得到了改善。目前，我国包括棚户区在内有大约 1.2 亿平方米危房亟待改造，城市 人民政府正在制定改造计划，因地制宜进行改造，“棚户区改造”是我国 城市建设与发展中具有历史意义的工作，棚户区是中国城市化进程中出现 的典型现象，它曾经解决了不少贫困家庭的住房问题，但是现在棚户区的 大量存在已成为阻碍城市健康发展的瓶颈，严重损坏了城市形象，甚至会 引发一些社会问题。因此棚户区问题是实现城市快速发展、提高城市竞争 力急需解决的问题。棚户区改造，一直是我国城市建设与改革中的重要课题，近些年来，我国在棚户区改造工程中，无论在政策上还是资金上都给予了大力支15、持。 2013 年 9 月，习近平主席在访问中亚国家时，提出建设“丝绸之路经济带”的重大战略构想，为中国西部内陆地区对外开放、发展外向型经济 创造了历史性机遇，是中国新一轮对外开放的大战略。国家实施向西开放 战略，做出了建设“丝绸之路经济带”和开辟“新亚欧大陆桥”的战略决 策。XX是国家西部大开发和向西开放的战略通道，是“丝绸之路经济 带”的黄金段；XX凭借独特的区位优势，成为“丝绸之路经济带” 的黄金节点。XX棚户区改造及市政配套基础设施工程，将有力推动XX 自治区向西开放和经济社会转型跨越发展。提升丝绸之路经济带黄金节点 的战略地位和作用，打造全省外向型经济发展龙头。1.1.7 项目建设内16、容XX棚户区改造及市政配套基础设施工程 PPP 项目位于巴彦淖 尔市XX，建设内容包括下面五部分内容：1）北山坡公园平台踏步工程（北山坡公园平台踏步总面积 27590 ，另设拱桥一座，挡墙 196 米）； 2）独立工矿区居民避险安置住宅区建设及旧城区平房改造工程（独立工矿区居民避险安置住宅区建设需拆迁 680 户，还迁用地总面积 85000 ，还迁建筑面积共 52500 ，设 15 栋 6 层砖混住宅楼及 2 层配套商业楼、物业楼等社区配套用房，绿化 10500 ，硬化 13500 ，山坡加固和绿化 500亩，另设休闲广场 30000 ；旧城区平房改造共对 2500 户平房进行改造、翻修，巷道17、硬化 39 公里，增设雨水、污水、给水管网 78 公里，供热管网96 公里，换热站 6 座）；3）XX迎宾主旗门工程（XX迎宾主旗门设大门一座， 长 45 米，高 10 米）；4）乌盖苏木立面改造、道路及配套管网建设工程（乌盖苏木主街道立 面改造南北宽 200 米，东西长 1000 米。配套管网新建雨污水合流管道，沿街单侧主管道长度为 1004m，新建砖砌检查井为 53 座，砖砌沉泥井为 9 座。 配套管网长度为 2840m，新建雨水口 50 个。道路修复长度 830m，路面宽度 为 12m，路面总面 积为 9960 ，两侧新建道牙总长度为 1660m、人行道铺 设面包砖总面积为 5400 ）18、；5）巴音镇城区广场建设、停车场建设、绿地建设、市政道路管网、市 政维护及呼和温都尔镇道路建设工程（巴音镇城区新建景观广场 35800 、停车场 155000 、绿地 210700 、市政道路管网回填土 226600m）。 1.1.8 项目采用 PPP 模式的必要性和可行性1.1.8.1 项目采用 PPP 模式的必要性1、中央政策的指引。2014 年 10 月国务院正式发布了关于加强地方政府性债务管理的意见（国发201443 号文），文件提出“修明渠、堵暗道”，即通过融资平台 公司为建设项目融资的“暗道”被堵，政府债务将不得通过企业举借，企 业债务也不得推给政府偿还，切实做到谁借谁还、风险自担19、；所修的两类 “明渠”中，除了发行地方政府债券，便是推广使用政府与社会资本合作（PPP）模式。2、经济角度分析。 以本次拟实施棚户区改造项目为例，如果采用政府一次性支付的方式，建设期政府需支付给施工方工程建设资金 152948.22 万元，而且需要通过 贷款的途径解决。如果采用 PPP 模式和社会资本方合作的话，由社会资本 方负责项目投资、建设及运营，由政府和社会资本共同确认合作期限，采 用政府根据工程总造价及确定的资本收益率、合作期限逐年付费的方式， 政府当年只需支付可行性缺口补助即可完成全部建设和运营内容，解决了因资金不足而造成的项目无法开工或开工进度缓慢的问题。通过这种合作 和管理过程，20、即缓解了政府投入资金压力，能够有效减轻政府债务压力， 平衡年度间财政支出，符合现代财政制度优化资源配置、促进社会公平的 要求、“一次承诺、分期兑现、定期调整”的预算管理方式，与现代财政 制度的建设具有高度一致性。又适当满足社会资本投资营利目标，提高了 社会资本方的投资积极性，稳定社会资本预期收益，使其获得合理投资回 报，鼓励社会资本参与到棚户区改造项目建设中来，发挥其融资、专业和 技术优势，为社会更有效率地提供公共产品和服务，政府与社会资本实现 双赢。政府将当期投资的压力，转化成运营期内的可行性缺口补助，缓解了 财政支出压力，腾出更多的资金用于民生等急需投资的领域。3、工程质量角度分析。采用 21、PPP 项目模式，运营维护绩效的养护都遵循谁建设谁养护的原则， 养护及维护费用随政府年度付费分年度支付。政府每个年度支付费用时都 要组织项目验收组和 PPP 领导小组成员对项目当年运行情况、运营维护养 护绩效进行验收和考评，验收或考评合格后才予以支付。项目合作期满进 行项目移交时，政府和 PPP 领导小组会成立项目移交工作组，对工程性能、 现状进行综合评估、确认后才可移交。这样就有效的解决了因一次性付费 而工程质量无法达到预期的隐患，由社会资本自身出资、建设、运营，政 府按年度付费，真正实现了让专业的人干专业的事，为工程质量达到预期 要求提供了有力保障。4、XX财政状况分析。 XX目前经济形势22、不容乐观，即要偿还因城区建设而带来的债务还本付息，财政收入又受经济总体下行影响增幅不大，房地产市场低迷， 可培植财源难以在短期内见效，而人们群众文化娱乐消费水平日益增高，在这种情况下，即要搞基础设施建设又要完成各项工作任务，光靠政府贷 款已经是后续无力。采用 PPP 模式进行项目建设，让社会资本参与到项目 建设中来，政府与之合作并监管，充分发挥社会资本筹融资优势，让更多 的社会资源参与到项目建设中来，政府提供公共服务职能的同时也为社会 资本带来利益，使有限的财政资金发挥出更大的作用。5、地方 PPP 模式运作情况分析。 本棚户区改造项目实施以来，XX深入贯彻落实上级部署，圆满完成了工作目标，但23、随着棚户区改造项目的进一步落实，筹集工程建设 资金的任务也日益繁重。当前地方政府性债务管理逐步规范，同时明确规 定除地方政府债券外，各地区、各部门不得违法违规举借其他债务，政府 在公共基础设施建设领域“唱独角戏”的能力受到制约。只有通过引入正 规的 PPP 模式，充分调动社会资本参与基础设施建设，整合社会资源，盘 活社会存量资本，激发民间投资活力，转变过去单纯依靠“政府背书”的 传统方式，形成多元化、可持续的资金投入机制，才能从根本上减轻政府 的投资和债务负担压力。1.1.8.2 项目采用 PPP 模式的可行性1、项目收费定价机制透明。 本项目的收费机制主要是可用性付费及运维绩效付费机制，即如24、果项目公司提供的项目养护服务未达到合同约定的标准，政府的付费将进行相 应扣减。该种收费定价机制透明，保证了项目的效率与质量。2、风险分配合理。 与传统的融资模式相比，本项目在初期就可以实现风险分配,同时由于政府分担一部分风险,使风险分配更合理,从而降低了融资难度,提高了项 目融资成功的可能性。让专业的人做专业的是，让最有能力承担风险的合作者承担风险。本项目专业性强、运营难度大，选择专业运营商，达到建设和运营效果。 3、项目边界条款明确。 本项目合作期约定、合作期内的投融资、建设、商业运营、绩效考核、合作期结束后的移交、交易条件、履约保障和协调机制等通过 PPP 项目合 同予以明确。1.1.8.25、3 项目采用 PPP 模式的优势性1、平滑政府财政支出，增加本地区基础设施供给。 通过引入社会资本，可将短期建设支出转化为合作期内的分期支付可行性缺口补助，有利于平滑财政支付资金压力、加快本地区文化基础设施 建设。2、优化项目风险分配，降低全生命周期成本，提高文化服务效率。 PPP 模式提倡“让专业的人做专业的事”，本项目施工及运营管理的专业化要求较高，更适合引入专业化的社会资本来负责设计、投资、融资、 建设和运营维护。同时，在风险最优分配的激励约束机制下，社会资本也 有足够动力，统筹考虑项目的设计方案、建设质量和后续运营维护成本， 在保障服务质量的前提下切实降低项目全生命周期的成本，提高自身26、收益 水平。3、有利于转变政府职能。PPP 模式要求政府在与社会资本合作中“既不越位也不失位”:一方面 要遵循市场原则和契约精神，切实履行义务、承担相应风险；另一方面在 加强项目规划、筛选和评估的同时，通过建立和落实基于绩效的考核机制， 加强对社会资本的监管，切实保障公共产品和服务质量得到改善，达到物 有所值。综上所述，本项目采用 PPP 模式推进是可行的。 1.1.9 项目实施目标及意义1.1.9.1 项目采用 PPP 模式的目标XX人民政府通过 PPP 运作模式，寻找具有运营和资本优势的 社会合作伙伴。确定社会投资人后，社会投资人成立项目公司。项目公司 通过 BOT 模式实施XX棚户区改造27、及市政配套基础设施工程 PPP 项 目，负责承担本项目的建设、运营工作，并在合作期满后将整个项目完好 地移交给XX政府或其指定的部门。1.1.9.2 项目采用 PPP 模式的意义 推广运用政府和社会资本合作模式，是促进经济转型升级、支持新型城镇化建设的必然要求。通过XX政府和社会资本合作模式向社会 资本开放文化服务市场，可以拓宽建设渠道，形成多元化、可持续的资金 投入机制，有利于整合社会资源，盘活存量资本，激发民间投资活力，拓 展企业发展空间，提升经济增长动力，促进经济结构调整和转型升级。 1.1.10 政府方合作意愿和对社会投资人的吸引力XX人民政府深入贯彻落实党的十八大提出以混合所有制发展28、 经济的精神，认真执行国务院、财政部和发改委推广政府与社会资本合作（PPP）模式的工作要求，对 PPP 合作模式合作意愿强烈。 我国在棚户区改造项目建设上积累了较为丰富的项目运作经验，培育了一批具有市场竞争力且遵守市场规则的社会投资人。 本项目建设期结束进入运营期，项目公司可以收取运营维护服务费，经财务测算，具有稳定的现金流入。 综上所述，在XX人民政府积极推广 PPP 模式的背景下，社会资本方也表现出了对本项目强烈的合作意愿。 1.2 项目经济技术指标1.2.1 项目区位 该项目选址于XX市XX。XX中实工程招标咨询有限责任公司141.2.2 投资规模本项目总投资为 152948.22 万元29、，其中：建设投资 146879.20 万元， 占项目总投资的 96.03%；建设期利息 6069.02 万元，占项目总投资的 3.97%。 1.2.3 主要产出说明1.2.3.1 工程产出 本项目建设内容为北山坡公园平台踏步工程、独立工矿区居民避险安置住宅区建设及旧城区平房改造工程、XX迎宾主旗门工程、乌盖 苏木立面改造、道路及配套管网建设工程、巴音镇城区广场建设、停车场 建设、绿地建设、市政道路管网、市政维护及呼和温都尔镇道路建设工程。具体项目工程产出见下表 1-1。表 1-1 项目工程产出表序号项目计量单位数值备注1安置住宅区拆迁户680总用地面积85000安置房总用地面积3500总建设面30、积6600015 栋 6 层住宅楼，沿街设置 2 层框架商业楼绿化13261.8硬化18722.6道路 4251.96，硬化14470.64绿化和山坡加固500休闲广场300002北山坡公园公园平台踏步硬化27590另设拱桥一座，挡墙 196 米景观广场35800铺砖、石材硬化、景观种植、 景观小品等停车场155000铺砖硬化绿地210700植草、植树道路管网226600回填土3旧城区平房 改造平房房屋改造户2500危房翻修、外立面粉刷涂料巷道硬化公里39雨水、污水、给水管网公里78供热管网公里96换热站座6约 3000 平方米4XX迎宾主旗门项15乌盖苏木立面改造、道路及配套管网建设项16巴31、音镇城区市政道路管网新建工程公里12.0251.2.3.2 项目产出本项目属于保障性安居工程-棚户区改造项目，项目产出为棚户区改造 和市政配套基础设施工程，项目建成后将会极大的改造XX的城市品质和人民生活水平，提升城市综合竞争力，为XX增添一颗绿色 心脏。1.2.3.3 效益产出 由于本项目是公益项目，其建设必然会对区域内的社会、经济、环境和文化等各方面造成一定的影响。本项目的建设将完善市基础设施的布局； 改善当地的基础设施配套条件；改善当地居民的就业条件；增加了居民的 收入，提高居民的生活质量和水平；促进交流，加强了民族团结，确保社 会的安全与稳定。因此，本项目的建设和实施社会效益显著，社会32、风险低，项目得到了 当地居民和政府的大力支持，其既定目标的实现是有保障的。本项目的建设，改善了当地人民的居住环境，为当地居民的提供精神 文化生活，促进本地区的经济社会全面、协调、可持续发展，切实提高人 民群众的生活水平。所以，本项目具有显著的社会效益、环境效益和经济 效益。1.2.4 项目投资规模及资金来源项目总投资 152948.22 万元，具体资金来源如下： 1、项目资本金本项目采用 PPP 模式，即公私合作模式。根据国务院关于调整和完 善固定资产投资项目资本金制度的通知（国发201551 号）对固定资 产投资项目资本金的规定，结合项目实际情况，设定本项目的项目资本金 为总投资的 20.033、0%，约 30589.64 万元。其中政府方占股 10.00%，出资约 3058.96 万元；社会资本方占股 90.00%，出资约 27530.68 万元。2、项目公司债权融资债权融资资金为总投资的 80.00%，约 122358.58 万元，由项目公司通 过商业银行贷款等其他融资方式筹集。1.2.5 项目实施进度1.2.5.1 工程实施进度考虑项目所在地区的气候特征，计划安排 2 年施工期，于 2017 年 8 月 动工建设，2019 年 8 月建成。1.2.5.2 PPP 项目实施责任分工及工作流程1、责任分工 XX棚户区改造及市政配套基础设施工程 PPP 项目：投资人需完成XX棚户区改造34、及市政配套基础设施工程 PPP 项 目的建设、维护、运营等全部工作内容，至合作期满后将无偿完好地移交 本项目的全部设施，并保证正常运行。本项目职能界定：（1）由XX住房和城乡建设局负责XX棚户区改造及市 政配套基础设施工程可行性研究报告的编制、初步设计方案及施工图设计、 技术参数指标设定、监理招标、工程质量监督与管理、项目验收、绩效考 核等方面工作。（2）由XX住房和城乡建设局做为项目实施主体具体负责本项 目的实施。同时XX财政负责本项目可行性缺口补助的核定、申请、 管理和监督工作。（3）XX财政部门负责可行性缺口补助资金的筹集和所有资金 的拨付、管理和监督工作。（4）XX PPP 领导小组办35、公室负责项目的审核、批准、组织等 方面工作。（5）XX人民政府负责 PPP 项目审核、批准等方面整体工作。（6）XX人大应就人民政府申请将 PPP 项目列入跨年度财政预算。（7）未来由中选的社会资本依法成立的项目公司具体负责XX棚户区改造及市政配套基础设施工程 PPP 项目的投资、融资、建设及运营 维护等。2、工作流程 本项目工作流程见下表 1-2。XX棚户区改造及市政配套基础设施工程 PPP 项目实施方案表 1-2 PPP 模式工作进度计划表工作内容时间（工作日）备注1采购批准书2责任人：旗住房和城乡建设局、咨询公司、财政局、公共资源交易中心2资格预审15责任人：咨询公司。协办：公共资源交易36、中心、旗住房和城乡建设局3公开招标20 天责任人：咨询公司。协办：公共资源交易中心、旗住房和城乡建设局责任人：咨询公司、旗住房和城乡建设局、县财政局、PPP 领导小组、中标候选人谈判小组4采购结果确认谈判5与中标候选人就其投标文件中提交的 PPP 项目协议偏差表进行采购结果确认谈判并签署谈判备忘录5预中标公示5责任人：旗住房和城乡建设局、咨询公司、财政局、公共资源交易中心6中标公告、发放中标通知书2责任人：旗住房和城乡建设局、咨询公司、财政局、公共资源交易中心7签署投资协议5责任人：旗住房和城乡建设局、中选社会资本8PPP 项目协议批准5责任人：旗政府、市法制办，市法制办出具审核意见后，旗政府37、批准9成立项目公司签署 PPP 合同10责任人：旗住房和城乡建设局、项目公司编制说明：本进度计划可根据客户要求及项目实际情况进行调整。注：上述需要政府审查或批准的工作内容能否及时完成，主要取决于政府执行审查或批准实际所用时间，如因 此导致延误，则上表所载时间节点相应顺延。XX中实工程招标咨询有限责任公司15XX棚户区改造及市政配套基础设施工程 PPP 项目实施方案1.3 授权情况1.3.1 成立 PPP 项目领导小组 为了高效规范实施本项目，经XX政府研究决定，成立乌拉特后旗棚户区改造及市政配套基础设施工程 PPP 项目工作领导小组。 通过定期或不定期组织会议，解决本项目推进过程中的重大疑难问38、题，并通过任务分解，将 PPP 项目相关工作责任落实到具体单位，协调各成员 单位高效协作，确保本项目积极稳妥推进。小组成员应包括：旗委常委、住房和城乡建设局、财政局、发改委、 环保局、国土资源局等单位主要负责人。领导小组的主要职责：项目审核批准、组织协调和检查督导等工作。 1.3.2 授权项目实施机构由XX政府授权的XX住房和城乡建设局为本项目实施 机构。实施机构职责：负责项目准备、采购、监管和移交等工作。 1.3.3 授权政府方出资代表由XX政府授权的XX建设投资有限责任公司为本项目 政府方出资代表。政府方占股 10.00%，出资 3058.96 万元。XX中实工程招标咨询有限责任公司19第39、 2 章 风险分配基本框架2.1 风险分配原则 按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，在政府和社会 资本间合理分配项目风险。PPP 项目的风险分配机制以风险最优分配原则为 核心，同时还应遵守风险与收益对等原则、风险可控原则。2.1.1 风险分配最优原则PPP 模式致力于在政府和社会资本间实现最优风险分配而非政府风险 转移的最大化，因此并非所有的风险都会被政府转移给社会资本，在风险 转移水平由低至高的区间内，存在一个最优风险转移水平，使项目可实现 价值最大化。如果将风险不恰当地转移给社会资本，政府可能会由于转移了自身可 以40、更有效管理的风险而向社会资本支付更多的费用，或由于留存了社会资 本可以更有效管理的风险而承担更高的成本。不恰当的风险转移甚至可能 危及政府和社会资本合作关系的长期稳定性。在受制于法律约束和公共利益考虑的前提下，每个可识别风险均应独 立分配给能够以最小成本（对政府而言）、最有效管理它的一方承担，即 PPP 项目的风险最优分配原则。当然，无论风险分配到哪一方，其都应拥有 选择如何处理和最小化该风险的自由。风险分配应考虑的因素包括：项目的性质；各方对风险管理的优势和 能力（可能随时间和风险应对技术的发展而发生变化）；产出说明书的灵 活性（是否有影响风险管理方式的限制性条款）；市场对风险的普遍态度； 41、公共利益因素；其他政策考虑。最优风险转移水平即由全面的风险识别、 科学的风险量化以及合理的风险分配得到。2.1.2 风险分配对等原则PPP 项目的风险分配主要通过合理约定的方式进行，在风险分配时应遵 循风险与收益对等原则。合同条款中应既关注合同主体对于风险管理成本 和风险损失的承担，又尊重其获得与风险相匹配的收益水平的权利。如果 风险管理成本大于与之对应的收益，风险转移不可能在自愿的情况下发生， 只有各参与方从风险分担中均得到好处，风险分配才有意义。2.1.3 风险分配可控原则在 PPP 项目长达十多年的运行过程中，一些风险可能会出现政府和社 会资本方都无法预料的变化，导致风险发生概率上升或风42、险发生时财务损 失增加。为保证政府和社会资本合作关系的长期稳定，在项目协议中，应 按项目参与方的财务实力，技术能力，管理能力等因素设定风险损失承担 上限，不能由某一方单独承担超过其承受能力的风险。否则，社会资本可 能无法保证公共产品/服务的提供效率，政府可能拒绝履约，最终影响双方 维持合作伙伴关系的积极性。基于上述原则，为解决风险分配这一贯穿 PPP 项目生命周期的核心问 题，节约政府和社会资本方风险分配方案谈判时间，降低交易成本，实践 中经常将风险分配标准化流程引入 PPP 项目的风险分配中。2.2 项目风险识别 本项目风险可按照政治层面、市场层面、项目层面和不可抗力四方面进行分配。2.2.43、1 政治层面的风险1、政局不稳定风险虽然我国现代政治环境相对稳定，但是在 PPP 谈判中也不能忽视这类 风险因素的潜在影响，历史上也有这样的经验。由于政治不稳定可能导致 的相关法律、政策的不连续，造成重新审查该项目等风险，此类风险由政 府方承担。2、民众抵制或敌对风险 对于该项风险应由项目公司负责调解，政府方予以配合，如果“公众反对”的具体归责对象是项目公司，即因为项目公司操作不当引起的公众 反对，则由此事件导致的项目损失将由项目公司自行承担；如果具体归责 对象是政府部门(如设计规划不当等)，则项目公司有权要求恢复到风险事 件之前的经济地位，如果没有具体归责对象，则由双方商议共同承担损失。 建44、议在 PPP 项目合同中的赔偿机制内容中清楚地描述上述要求的权利义 务分摊以及赔偿前提条件和操作过程。在项目决策的过程中政府方需要保证透明、公正、信息披露客观及时。 一旦在本项目决策过程中遇到由于以上原因导致的民众抵制或敌对所造成 的风险应由政府方和社会资本方依照过错方承担的原则进行承担。3、征用/公有化风险在财政部所提供的 PPP 项目合同示范文本中，关于项目“终止”的条 件和程序已经有了较为明确的界定，因此在实际操作中，该风险的重要性 已经不再重要。特别值得提醒的是，社会资本方切勿利用政府部门的暂时 无知或者对项目的迫切要求，而签订不平等条约或者违反中央长期发展目 标的项目条件，因为这会加45、大出现该风险的发生概率。前已述及，本项目暂不存在被公有化征用的可能性，但从风险规划的 角度一旦发生此类风险应由政府方承担全部责任。4、政府信用风险 若公共部门存在官僚作风，由于存在信息不对称以及缺乏 PPP 运作的经验，政府部门对项目的认识不足而做出不恰当的决策时，有可能依靠其 权利优势不履行或拒绝履行合同约定的责任和义务。此项风险可以在 PPP 项目合同中要求政府部门作出相应声明和保证。政府明示作为一方当事人 的各项目文件项下的义务，依照该等文件各自的条款，对于政府方而言应是有效、有约束力的。此外，建议社会资本方可采取的其他措施包括与政 府打好交道、争取更高一级政府的支持和建立与政府部门共享46、获益的机制 等。此类风险由政府方承担全部责任，赔付社会资本方的相关损失。 5、政府审批延误 如果因政府决策效率低下，造成审批程序过于复杂或者审批延误，最终影响到项目的建设成本增加，影响到项目性能和交付时限。由此造成的 损失由政府方承担全部责任。6、法律变化风险描述：建议在 PPP 项目合同中明确说明，当已发生或即将发生的 法律变更对项目的正常运营产生影响时，任何一方可致函另一方，表明对 其可能造成后果的意见，包括对项目运营的任何必要变动、是否需对 PPP 项目合同的条款进行任何变更以适应法律变更、导致的任何收益损失、导 致的项目成本变动等，并应提出实施变动的全面具体的办法。在收到任何 一方发出47、的任何通知后，双方应在可能的情况下尽快进行讨论并达成一致 意见。由于 PPP 项目的期限长，此类风险几乎不可避免，双方可约定上级 层面的法律变化风险由双方共担，本级法律变化风险建议由本级政府方承 担。7、税收政策变化 社会资本可以要求政府部门尽最大努力使项目公司有权根据国内有关法律、法规、规章获得税收优惠，并给予签约级政府在其权限范围内的地 方税收优惠。由于 PPP 项目的长期限，此类风险几乎不可避免，理由同上， 故此类应由政府方和社会资本方共同承担。8、行业政策性变化 近年来，新行业法规的出台和技术的发展造成了行业的剧烈变化。作XX中实工程招标咨询有限责任公司29为这一系列变化的结果，企业正48、在寻找降低风险、增加效益、提高透明度 和协作的途径以从容面对遇到的各种挑战。行业标准法规的变更，会对项 目的成本、管理方式等造成影响，理由同上，故此类应由政府方和社会资 本方共同承担。2.2.2 市场层面的风险1、融资可行性 项目公司根据项目的实际需求设计不同的融资方案，因为融资方案是否可行也是项目融资过程中潜在的一项风险。要求项目公司做出融资手续 能够完成的保证，此外，建议政府部门可以在 PPP 项目合同中明确要求社 会资本完成融资工作的期限，并交付所签署的融资文件复印件及其他相关 证明文件，并将融资文件副本的提交设置为政府部门付费义务的先决条件。 此项风险应由社会资本方承担。2、高融资成本49、PPP 项目选择不同的融资方式和融资结构均会对项目的融资成本产生 影响，如果项目公司融资能力不强，金融市场条件不理想，很可能出现融 资成本过高的风险。建议在 PPP 项目合同中明确说明，政府部门有权对社 会资本的建设成本进行监管。政府部门为了提高项目的吸引力，可以允许 社会资本在因非自身原因造成的经营成本发生重大变动时，政府部门核实 后向有关部门提出调整意见。此项风险是较为常见的 PPP 项目风险之一， 也属于融资风险范畴，与项目的融资结构直接相关。由于社会资本负责本 项目全部的融资工作，故此项由社会资本方承担。3、金融市场低效率风险 金融市场低效率风险在金融市场不成熟、市场运作机制不完善的情50、况下，会影响到项目的融资渠道以及融资是否能按时完成。此项风险若在项 目的前期政府方与社会资本方经过谈判确定了合理的融资构架和交易架构后即默认为社会资本方接受项目融资结构及政府金融市场运作规律，政府 方不再为此承担责任。本项目的 PPP 融资结构及交易架构都是经过政府方 和社会资本方共同参与的平等谈判得出的，社会资本方默认接受我国金融 市场的环境，故此项风险应由社会资本方承担。4、通货膨胀 通货膨胀直接或间接地造成项目价值降低或收益受到损失。由于通货膨胀引起的项目建设、运营维护成本上升，这种风险应由项目参与各方共 同承担。拟建项目前期已经开展了财务评估、市场测试、物有所值评价及 财政承受能力论证51、，参与各方在此基础上签订的 PPP 项目合同包含了对未 来通货膨胀的预期，但通货膨胀不会单独存在而是与我国的货币政策及财 政政策间接相关，故此项风险应由政府方与社会资本方共同承担。5、利率变动 利率风险对于社会资本的影响是通过财务费用来作用的，社会资本可以通过相应的金融工具来规避利率风险，比政府更有控制力。本项目由项 目公司自主完成融资，融资成本对项目收益的影响较小，故此类风险由社 会资本方承担。6、汇率变动 在使用外资情况下，特许经营权授予方应明确项目公司、建设承包商和运营维护承包商在中国境内开立、使用外汇帐户，向境外帐户汇出资金 等事宜和条件。理由同上，此类风险由社会资本方承担。7、劳动力52、/材料设备价格上涨 在本项目中劳动力成本和材料设备等成本在项目运营成本中占比较大，这部分价格上涨会直接影响到项目运营成本。本项目建设期 2 年，建 筑安装工程费采用固定总价，因此建议此项风险由中选社会资本方或项目 公司承担。8、工程第三方风险 承包商、供应商的破产会影响到项目的施工进度、物资供应，重新选择承包商、供应商还会增加额外的交易成本，因此这也是 PPP 项目关系风 险中不可忽视的一个因素。本项目由社会资本方成立的项目公司负责投资 建设、运营及维护，故此项风险应由社会资本方承担。2.2.3 项目层面的风险1、土地使用风险 土地使用风险主要包括用地征收、场地平整、相关手续办理等，通常于项目53、前期由政府主导负责。若上述程序不能及时有效的完成，将对项目 进度产生较大影响。本项目的征地拆迁工作由政府方负责，故此类风险应 由政府方承担。2、基础设施配套风险 基础设施配套主要包括项目用地红线外的道路、用水、用电、通讯、供暖、燃气等，以及项目场地的平整。配套条件不完善将直接影响项目的 施工进度。本项目用地红线外的配套道路由政府方负责修建，水、电、通 讯等配套设施的建设由政府方负责协调。故此类风险应由政府方承担。3、招标竞争不充分风险由于我国 PPP 发展处于起步阶段，许多项目仍旧采用传统招商模式， 并未采用公开竞争的方式确定社会资本，导致项目公开度不够，社会资本 方积极性不足，无法形成项目的54、良性竞争。本项目为市政道路类项目，市 场竞争比较激烈，政府可通过市场测试等手段充分了解项目竞争点，并通 过公开竞争的方式择优确定社会资本，故此类风险由政府方承担。4、设计质量风险 设计质量对项目的影响是全局性的，项目从初步设计开始到竣工验收后投入运营，都有可能因设计不当造成损失。本项目的规划设计、方案设计、施工图设计均由政府方负责，故本项目设计质量风险由政府方承担。 5、建设过程控制风险 在建设过程中的风险，一是指由于技术落后或设计时错误、遗漏，造成施工技术方案不合理，安全措施不当等；二是施工过程中材料引发的风 险，包括原材料、成品、半成品的供货不足或拖延、数量差错、质量规格 有问题、特殊材料55、和新材料的使用有问题，材料的损耗和浪费；三是设备 引发的风险，包括施工设备供应不足、设备选型不配套、设备故障或安装 失误等；四是由于上述原因造成的成本超支、施工工期拖延等风险。上述 风险主要由施工单位承担，属于可控风险。本项目采用 PPP 模式，由社会 资本方负责项目的投资建设，故此类风险由社会资本方承担。6、设计变更风险 设计方案的变更可能导致返工或额外的工程，必然造成成本增加。本项目进入技术封存定性阶段后，若需要设计变更则会产生此项风险。风险 的分担应由提出设计变更方案一方来承担此项风险。若是应政府方的要求 修改的设计变更，此项风险应由政府方承担，反之由社会资本方承担。原 则上本项目不允许56、社会资本擅自更改项目的设计文件。但若因社会资本的 方案本身缺陷而造成的基础定型阶段的设计变更，则应由社会资本方承担 此项风险。7、工期延误风险 该项风险因素也是工程项目最普遍的风险事件，项目推迟完工对项目公司意味着利息支出增加、机会成本的提高以及运营期的减少，直接影响 项目收益。明确设计、建设过程中的定期进度、质量检查的期限和流程， 以期适时对建设过程进行监督管理，并应该明确延误事件发生后的应对方 案。此类风险应由造成工期延误的责任主体承担。8、建设成本超支风险项目建设过程中，如发生设计变更、材料价格上涨、项目公司管理不 善等将导致项目的建设成本增加，资金使用效率下降。由政府方提出的设 计变更57、导致的建设成本超支，应由政府方承担；由社会资本方原因导致的 管理不善等原因造成建设成本超支，应由社会资本方承担，故此类风险应 由政府方和社会资本方按照成本超支原因各自进行承担。9、工程质量风险PPP 项目合同中对项目的质量、服务标准以及到期转移时的标准都会 做出明确的规定，工程质量不达标造成的返工、维修以及赔偿等也是项目 的风险因素。本项目采用 PPP 模式，由项目公司负责项目的投资建设及运 营维护，故此类风险由社会资本方承担。10、费用支付风险 项目进入运营期后，根据不同的回报机制，项目公司可通过可行性缺口补助、使用者付费、可行性缺口补贴三种形式获取收益，其付费主体不 同，产生的费用支付风险58、也不尽相同。本项目回报机制为“可行性缺口补 助”，政府方应将付费义务纳入地方财政支出预算，并按照 PPP 项目合同 中的约定如期足额地向项目公司支付，故此风险应由政府方承担。11、安全运营 项目能否按期建成、投入运营并按照设计指标实现相应的使用功能既是政府方实施项目的最终目的、赢得社会公众支持的直观必要条件，又是 项目公司获得可行性缺口补助及相应利润的关键。因此，因成本超支、延 期完工或者完工后无法正常持续投入使用所产生的安全运营风险也是项目 风险的重要组成因素。本项目采用 5 PPP 模式，由项目公司负责项目的投 资建设及运营维护，故此类风险由社会资本方承担。2.2.4 不可抗力的风险1、不59、可抗力因素在 PPP 项目合同中需要明确对不可抗力事件作出定义，明确发生不可 抗力事件之后的应对措施，例如明确相应的赔偿计算方法、支付程序等， 此外也需要明确不得定义为不可抗力的事件。此项风险为不可抗力、不可 预计风险，应由政府方与社会资本方共同承担。2、地质条件建议在 PPP 项目合同中明确说明，当发生的合理勘测外的气候/地质 问题（例如工程建设用地上发现考古文物、化石、古墓及遗址、艺术历史 遗物及具有考古学、地质学和历史意义的任何其他物品）影响到项目的执 行，有关的进度日期应相应延长。此类风险建议由政府方承担。3、气候环境 主要指施工地点的气候、环境条件不利，影响施工进展的风险。此类风险由60、社会资本承担。 2.3 风险分配机制根据财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知 (财金201476 号)规定，PPP 项目的风险分配按照“风险由最适宜的一方 来承担”。PPP 项目风险分配应该遵从的三条主要原则包括：风险最有控制力的一方控制相应的风险；承担的风险程度与所得回报相匹配；承担的风险要有上限。 通过风险分担实现两个功能：风险分配的结果可以减少风险发生的概率、风险发生后造成的损失 以及风险管理成本；各方有能力控制分配给自己的风险,并为项目的成功而有效地工作。 本项目涉及采购风险、建设风险、项目运营风险和成本超支风险、法律变更与经营环境风险、税收政策变更风险、不可抗力风险61、等，对风险管 理的基本原则是由最有能力消除、控制或降低风险的一方承担风险。原则 上，项目设计、建设、财务和运营维护等商业风险由社会资本承担，法律、 政策和最低需求等风险由政府承担，不可抗力等风险由政府和社会资本合 理共担。针对本项目具体情况，项目全生命周期可能出现以下特殊风险， 本方案对这些特殊风险提出相应风险分担建议，以供参考。2.3.1 风险分配流程 在风险分配的研究中，有两种不同的观点。一种是公共部门、社会资本以及最终使用者三方之间进行分配分别承担风险，另一种是风险在公共 部门和社会资本方之间进行分配，这种分配方法在目前 PPP 融资风险分担 中得到了广泛应用。图 2-1 PPP 项目风62、险分配流程图本项目按照图 2-1 所示流程，进行风险分配分析，对项目的风险进行 分类，确定风险承担方。2.3.2 风险分配基本框架按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府 风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，在项目主体之 间合理分配项目风险。分项分配的基本原则：1、承担风险的一方应该对该风险具有控制力；2、承担风险的一方能够将风险合理转移；3、承担风险的一方对于控制该风险有更大的经济利益或动机；4、由该方承担风险最有效率；5、如果风险最终发生，承担风险的一方不应将由此产生的费用和损失 转移给合同相对方结合本项目投融资结构及项目自身特点，通过合同约定，拟建议形63、成 如下图 2-1 风险分配基本框架。图 2-1 风险分配框架表2.3.3 风险分担机制表表 2-1 风险分担机制表主要由政府承担双方共同承担主要由社会资本方承担政局不稳定风险民众抵制或敌对风险融资可行性风险征用/公有化风险上级法律变化风险高融资成本风险政府信用风险税收政策变化风险金融市场低效率风险政府审批风险行业政策性变化风险通货膨胀风险本级法律变化设计变更风险利率变动风险招标竞争不充分风险工期延误风险汇率变动风险土地使用风险建设成本超支风险劳动力/材料设备价格上涨风险基础设施配套风险不可抗力因素工程第三方风险竞争不充分风险建设过程控制风险设计质量风险工程质量风险费用支付风险安全运营风险地质64、条件气候环境第 3 章 项目运作方式3.1 运作方式介绍3.1.1 运作方式种类 依据财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号），PPP 项目运作方式主要包括委托运营（O&M）、 建设-运营-移交（BOT）、建设-拥有-运营（BOO）、转让-运营-移交（TOT） 和改建-运营-移交(ROT)等。委托运营（Operations & Maintenance，O&M）,是指政府将存量公共 资产的运营维护职责委托给社会资本或项目公司，社会资本或项目公司不 负责用户服务的政府和社会资本合作项目运作方式。政府保留资产所有权， 只向社会资本或项目公司支付委托运营费。65、合同期限一般不超过 8 年。管理合同（Management Contract，MC），是指政府将存量公共资产的 运营、维护及用户服务职责授权给社会资本或项目公司的项目运作方式。 政府保留资产所有权，只向社会资本或项目公司支付管理费。管理合同通 常作为转让-运营-移交的过渡方式，合同期限一般不超过 3 年。建设-运营-移交（Build-Operate-Transfer，BOT）,是指由社会资本 或项目公司承担新建项目设计、建造、运营、维护和用户服务职责，合同 期满后项目资产及相关权利等移交给政府的项目运作方式。建设-拥有-运营（Build-Own-Operate，BOO），由 BOT 方式演变而66、来， 二者区别主要是 BOO 方式下社会资本或项目公司拥有项目所有权，但必须 在合同中注明保证公益性的约束条款，一般不涉及项目期满移交。转让-运营-移交（Transfer-Operate-Transfer，TOT），是指政府将 存量资产所有权有偿转让给社会资本或项目公司，并由其负责运营、维护 和用户服务，合同期满后资产及其所有权等移交给政府的项目运作方式。 合同期限一般为 20-30 年。XX中实工程招标咨询有限责任公司39改建-运营-移交（Rehabilitate-Operate-Transfer，ROT），是指政 府在 TOT 模式的基础上，增加新建内容的项目运作方式。合同期限一般为 2067、-30 年。设计-建设-融资-经营（Design-Build-Finance-Operate，DBFO）是指 从项目的设计开始就特许给某一机构进行，直到项目经营期收回投资和取 得投资效益的项目运作方式。3.1.2 运作方式的判定方法图 3-1 项目运作方式决策树判定图 参照国家发展改革委关于开展政府和社会资本合作的指导意见，结合图 3-1 决策树分析，对比项目特点以及不同 PPP 方式的适用范围后， 建议本项目采取 BOT 运作方式。3.2 项目运作方式 根据基础设施和公用事业特许经营管理办法（六部委【2015】25号）第 5 条规定，基础设施和公用事业特许经营可以采取“在一定期限内，政府授予68、特许经营者投资新建或改扩建、运营基础设施和公用事业，期限 届满移交政府”的方式。本项目是新建项目，由项目公司承担项目的投融 资、新建、运营、维护，合同期满后项目资产及相关权利等移交政府方。 即采用建设-运营-移交（Build-Operate-Transfer，BOT）的运作方式。项目 PPP 运作模式示意图见下图 3-2。图 3-2 项目 PPP 运作模式示意图3.3 项目合作期限项目合作期限暂定为 15 年（含建设期 2 年），具体开工日期以项目具 备开工条件为准。建设期是指从监理工程师发出开工令之日起至项目竣工验收合格日 止。运营期自本项目各单项工程/子项目完工之日的次日起，至PPP 项目69、 合同约定的运营期终止之日为止。首个运营年度为进入运营期后至该年 12 月 31 日止，以后运营期年度为每年 1 月 1 日至 12 月 31 日，最后一个运 营年度为剩余期限。项目可行性缺口补助及考核从第一个运营年度开始。合作期正常届满前一年，项目公司可书面提出续期申请，经乌拉特后 旗政府或市政府授权的相关机构同意后，经采购程序（采购中可优先考虑 原中选社会资本方），双方可协商新的合作条件并订立新的PPP 项目合同。 3.4 项目 PPP 实施路径1、项目实施机构 XX人民政府授权XX住房和城乡建设局作为本项目的实施机构，实施机构会依照授权负责组织实施项目和安排各项具体工作， 并通过法定程序70、选择符合条件的社会资本方。实施机构与项目公司签订 PPP 项目合同，授予项目公司投资、建设、运营、管理和维护本项目资产等相 关权利义务。2、项目公司组建 政府方出资代表与社会资本方按照规定比例出资组建 PPP 项目公司。政府方出资代表与社会资本方签署合资协议，双方根据合资协议的约定来 履行出资职责；待项目公司成立后，通过制定公司章程约定双方共同参与 项目公司的建设、运营管理工作。3、项目前期工作 项目前期工作由政府委托相关单位完成，包括项目的环评、用地规划、可研、设计、预算造价编制及各项审批/核准/备案手续。办理程序按照政 府投资项目管理程序执行。项目公司可以对前期工作成果提出合理化建议 和意71、见并对最终成果予以确认。前期工作所发生的费用纳入本项目总投资， 项目公司成立后，对于已经发生的与项目相关的前期费用及其他费用，项 目公司在约定的时间内将该部分费用支付给相关单位。4、项目的建设 项目公司承担工程的建设管理责任，可依法将工程发包，与项目实施机构协商选择工程监理单位，并积极配合办理用地、规划、施工许可等前 期手续。通过公开招标选择的有建设能力的社会资本方，也可以自行建设。项目实施机构可通过委派现场代表的方式，参与工程实施全过程管理 和竣工验收，并确认工程量和实际投资总额。实际投资总额以经过第三方 审计后，双方共同确定的项目结算数额为准。在项目建设期内，项目实施机构应依据建设期绩效考72、核标准及PPP 项 目合同的相关约定对项目公司的建设施工开展绩效考核，并依据考核结 果确定可行性缺口补助数额。5、项目用地及项目资产权属 本项目用地所涉征迁工作由项目实施机构承担，土地使用权无偿划拨给项目公司使用，项目公司只拥有项目土地的使用权利，并无处分的权利。 因征迁所产生的相关费用（仅 7000.00 万元）纳入项目总投资，其他征地 拆迁相关费用均由政府承担。在项目建设期结束后，由项目实施机构对工 程项目进行监管，项目公司负责运营期限内工程的维护管理等相关运营维 护工作。6、项目的运营维护 本项目各单项工程/子项目完工的次日起分别进入运营期，项目公司应自行承担或委托专业的运营维护机构承担73、植物工程的维护管理等相关运营 维护工作。整个运营期内，项目公司应自行承担聘请运营维护机构以及维 护项目所需的费用、责任和风险，管理、运营和维护项目设施，使项目工 程处于良好的状态。项目实施机构应依据运营期绩效考核标准及PPP 项目合同的相关约 定对项目公司的运营维护服务开展绩效考核，并依据考核结果确定可行性 缺口补助数额。7、项目的移交 在项目合作期限届满后，鉴于本项目仍需提供运营维护工作，因此对于项目移交方式有如下两种建议：（1）保留项目公司。社会资本方通过股权转让的方式，将所持有的项 目公司股权无偿转让给项目实施机构或政府指定的其他机构。由项目实施 机构或政府指定的其他机构管理项目公司并继74、续提供运营维护服务。（2）解散、注销项目公司。项目公司将项目资产相关数据资料移交给 项目实施机构或政府指定的其他机构后，社会资本方依法对项目公司进行 清算、注销。由项目实施机构或政府指定的其他机构直接或委托其他机构 提供运营维护服务。在订立本项目PPP 项目合同时，项目实施机构应与项目公司共同确 定项目移交方式及资产移交标准并写入PPP 项目合同，并将移交标准作 为本项目PPP 项目合同的附件。第 4 章 交易结构交易结构主要包括项目投融资结构、支付和回报机制以及相关配套安排。4.1 项目投融资结构 本项目投融资结构主要说明项目资本性支出的资金来源、性质和用途，以及项目资产的形成和转移过程等，75、如下图所示：图 4-1 交易结构图4.1.1 项目总投资本项目总投资为 152948.22 万元。4.1.2 项目资金筹措本项目总投资的 20.00%（30589.64 万元）设为项目资本金。 项目资本金由政府方及社会资本方按照约定共同出资到成立的项目公司，政府方出资 3058.96 万元，占资本金的 10.00%；社会资本方出资 27530.68 万元，占资本金的 90.00%。总投资的 80.00%（122358.58 万元）由项目公司(SPV)通过商业银行融 资等方式筹集。4.1.3 项目公司股权情况 本项目政府方在项目公司中参股比例为 10%。通过采用 PPP 模式，由政府方与社会资本76、方共同组建项目公司。 为融资便利之目的，项目资本金与项目公司注册资本金应相同，项目公司注册资本金为 30589.64 万元人民币，采用认缴制，其中政府方出资代 表持股比例为 10.00%，出资 3058.96 万元；社会资本方持股比例为 90.00%， 出资 27530.68 万元，出资方式皆为货币。项目资本金根据项目建设进度及 融资需要等分批次到位。4.1.4 融资安排1、融资方式 项目公司可采用股东借款、金融机构贷款、金融机构担保如银行保函、债权质押及 PPP 领导小组及相关单位审核等方式筹措项目资金。就是否需 要股东提供担保而言，由以下几种方式可供探讨：股东担保融资、有限追索项目融资或无77、追索项目融资等方式筹集本项 目债权资金。1）采用股东担保融资的，建议由各股东方按其在项目公司所占股权比 例对项目公司债务融资提供担保，但此举会增加各股东方的或有债务；2）采用有限追索项目融资的，在项目建设期，建议由各股东方按照各 自在项目公司中的持股比例为项目公司的债务融资提供担保，项目建设完 工后，转为无追索项目融资，各股东方撤销在建设期提供的担保；3）采用无追索项目融资的，项目公司以自身拥有的资产或权益作为融 资担保，项目公司各股东方仅以资本金为限承担相应的责任或风险。项目 公司可以为本项目融资之目的，将其在 PPP 项目协议项下的各项权益（如PPP 项目协议项下的预期收益权、保险受益权等78、）及项目公司拥有的资产（包 括动产、不动产和无形资产）之上设置抵押、质押或以其它方式设置担保 权益。在本项目中，我们建议尝试无追索的项目融资，但如果项目公司不能 顺利完成项目融资的，则由社会资本方通过股东贷款、补充提供担保等方 式解决，以确保项目公司的融资足额及时到位。2、直接介入权 为保障项目融资方的利益，当项目出现重大经营或财务风险，威胁或侵害债权人利益时，债权人可依据项目协议中的直接介入条款代位行使项 目公司股东权利和经营管理权利，要求项目公司改善管理、增加投入，或 指定市政府认可的合格机构接管项目。4.1.4 融资担保 本方案涉及项目公司不能顺利完成项目融资的，则由社会资本方通过股东贷79、款、补充提供担保等方式保证项目债权融资资金足额到位。 项目资本金不低于总投资 20.00%，约 30589.64 万元。项目资本金之外剩余资金，由中选社会资本方以项目公司的名义负责本项目全部融资义务， 通过银行贷款、股东借款、基金等方式进行筹措，并承担相应的风险，政 府方给与必要的支持和配合。4.1.5 融资交割本项目 PPP 合同签署日后 1 个月内，政府方完成相关前期工作后，项 目公司应完成融资交割。项目公司在完成融资交割后 7 个工作日内，应向政府方书面确认融资 交割完成，并提交所有已签署的融资文件的复印件，以及政府方合理要求 的证明融资交割已实现的任何其他文件。若项目公司未能在生效日后80、 15 个工作日内完成融资交割，或在完成融资交割后 7 个工作日内不能向政府方证明其融资交割完成，且在政府方提出要求后 15 日内仍未完成，则政府方 有权兑取履约保函或没收履约保证金。4.2 回报机制PPP 项目的回报机制主要包括项目自身的投资回报机制以及项目公司 股东的投资回报机制两个层面。投资回报：社会资本投资回报按投资总额（扣除上级补助资金、政府 方以股权或者其他方式投入资金（若有）、政府方主导融资的政策性贷款（若有）后）年利率最高不超过 7.0%计算，建设期投资按出资日期开始计 息。4.2.1 项目回报机制 项目回报机制指的是项目收入的来源方式，主要包括政府付费、使用者付费、可行性缺口81、补助，由项目自身经营属性所决定。项目回报机制决 定了社会投资者的回报方式及稳定性，是 PPP 项目运作成功的关键。根据 项目自身经营属性，项目总体回报机制有三种，如下表 4-1 所示。表 4-1 PPP 项目回报机制项目收入来源收入形式适用项目类型使用者付费消费者最终由消费者直接付费购买 公共产品和服务经营性项目由政府以财政补助、股本投可行性缺口补助消费者&政府入、优惠贷款和其他优惠政策的形式，给予社会资本或项目准经营性项目公司经济补助政府直接付费购买公共产品政府付费政府和服务，主要包括可用性服务非经营性项目费、使用量付费和绩效服务费本项目属于有运营收入，但经营收入无法覆盖建设成本及投资回报的82、公用工程，社会资本在项目中投入的资本性支出和运营维护成本宜采用“可 行性缺口补助”的回报机制。4.2.2 股东回报机制1、政府方股东回报机制 项目公司的政府方出资代表对项目公司的资本性投入主要通过项目公司的利润分红收回。通常情况下，政府方出资代表可按其在项目公司所占 股权比例获得分红。在采用利润分配调节机制对社会资本方股东进行投资 收益补贴的情况下，政府方出资代表获得的利润分配比例可能低于其在项 目公司所占股权比例，甚至不参与利润分配，具体以 PPP 项目协议的约定 为准。本项目在合理范围内政府不分红，项目公司解散时，也不回收政府出 资股权投资，但参与超额利润分配。2、社会资本方股东回报机制 83、如政府方是通过招标方式选择的本项目社会资本，且其同时具备相应的施工总承包资质、能力及经验的，则社会资本方除按章程的约定获得作 为股东的分红外，还可以通过与项目公司签署施工总承包合同的方式获得 相应的施工利润等。4.3 相关配套安排及政府承诺与保障4.3.1 相关配套安排本项目 PPP 模式下的项目相关配套安排主要说明由项目以外相关机构 提供的土地、水、电、气和道路等配套设施和项目所需的上下游服务。1、项目前期工作 政府负责确定项目建设内容、规模、目标等内容，负责项目土地使用权的取得、征地拆迁等工作，办理立项、规划、等手续。 2、项目建设支持 政府为本项目建设施工提供必要条件与其他支持，包括协调84、水、电、气和道路等配套设施工程，协调民事纠纷等；对本项目给予一定的配套支 持，包括但不限于完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接等。XX中实工程招标咨询有限责任公司413、项目有关政府审批手续、证明文件 政府协调项目公司与相关政府部门的关系，协助项目公司进行项目未完成的审批和取得融资及建设所必须的证明文件等工作。 4.3.2 政府承诺与保障1、项目融资配合 政府对项目公司的融资给予必要及合理的配合和协助，积极以本项目争取国家奖补资金、省市财政补贴、贷款贴息、财政补贴等财政补贴。 2、纳入 PPP 项目信息系统政府应将本项目信息纳入 PPP 项目信息系统（财经2015166 号）； 3、上报85、人大并纳入年度预算政府应将按照PPP 项目合同的要求支付给项目公司合理的费用，并 负责将本项目的可行性缺口补助预算上报人大并取得将可行性缺口补助纳 入跨年度财政预算以及中长期财政规划的人大预算决议。第 5 章 合同体系5.1 项目合同体系PPP 项目的参与方通常包括政府、社会资本方、融资方、承包商和分包 商、原料供应商、保险公司以及专业机构等，由此构成的项目合同体系包 括 PPP 项目合同、融资贷款合同、工程总承包合同、设备购置合同、原料 供应合同、保险合同、咨询服务合同等。详见如下图 5-1 项目合同体系图。图 5-1 项目合同体系图1、PPP 项目合同PPP 项目合同PPP 项目合同是指政86、府方（政府或授权机构）与社会 资本方（社会资本或项目公司）依法就 PPP 项目合作所订立的合同。PPP 项 目合同是整个合同体系的基础和核心，政府方与社会资本方的权利义务关 系以及 PPP 项目的交易结构、风险分配机制等均通过 PPP 项目合同确定， 并以此作为各方主张权利、履行义务的依据和项目全生命周期顺利实施的 保障。49XX中实工程招标咨询有限责任公司编制PPP 项目合同全面规定合同各方的权利和义务。（1）社会资本方与实施机构共同签订PPP 项目合同；（2）社会资本和政府出资代表共同成立项目公司（SPV）；（3）项目公司（SPV）成立后，社会资本方、项目公司（SPV）及实施 机构签订三方87、补充协议，或（SPV）承继 PPP 项目合同。2、融资合同 由项目公司（SPV）与融资机构签订。同时，项目公司（SPV）以其财产或其他权益作为抵押或质押，或由其母公司提供担保，并在担保合同中 具体体现。3、履约合同 由项目公司（SPV）与其他相关方签订工程总承包、设备采购、原材料供应、设施租赁或场地租赁等合同。 4、保险合同包括建筑工程一切险、第三方责任险等，需制定保险方案，签署保险 合同。5、其他合同 包括与运营机构签订的运营合同、场地租赁合同或与专业咨询机构签署的如投资、法律、技术、财务、税务等方面的咨询服务合同。 5.2 项目合同结构5.2.1 项目授权、经营期和业务范围 项目授权：XX88、政府授权XX住房和城乡建设局作为 PPP项目实施机构，未来由XX住房和城乡建设局通过和项目公司签署 PPP 项目协议的方式授予项目公司经营权。经营期：暂定 15 年（含建设期及运营期，其中建设期不超过 2 年）。 业务范围：项目公司是中标社会资本方为本项目之目的在XX所专设的独立法人，未来由项目公司具体负责XX棚户区改造及市 政配套基础设施工程 PPP 项目的投资、融资、建设及运营维护。未来如政府计划将XX棚户区改造及市政配套基础设施工程 PPP 项目或更多公共资源纳入本项目经营范围，则由旗住房和城乡建设局经 市政府授权后与项目公司另行协商。5.2.2 各方的基本权利和义务（一）政府方的基本权89、利和义务 1、政府方基本权利（1）政府方负责按照本合同约定办理项目的规划、土地、立项等前期 手续，并有权对约定项目的工程进度、范围和标准进行变更。（2）负责项目的设计、工程量清单和招标控制价的编制工作。（3）政府方有权对项目进行全过程跟踪审计，对项目公司工程投融资、 工程质量、工程进度、工程建设档案资料、运营维护、交付等事项进行监 管。（4）政府方有权对社会资本方及项目公司提交的融资方案、建设方案、 运营维护方案进行审查。（5）合作期内，政府方有权指定机构或其委托的其他主体，对项目公 司的建设、运营维护情况等进行定期评估，相应的费用由政府方负担，检 查周期由政府方合理确定，查验是否达到项目的产90、出标准。（6）合作期内，要求社会资本方及项目公司提交成本核算及相关财务 报告的权利。（7）按合同约定提取建设期履约保函或运营维护保函或移交维修保函 项下的款项的权利。（8）在发生本合同约定的项目公司严重违约或发生紧急事件时，政府 方有权利（但不得被要求）介入，暂代项目公司运营和维护项目设施。（9）项目全部资产的所有权，始终归属于政府方。（10）在社会资本方及项目公司违反本合同有关规定的情况下，政府 方有权根据本合同要求纠正违约、收取违约金、提前终止或采取本合同规 定的其他措施。（11）政府方有权享有本合同和适用法律规定的其它权利。 2、政府方在合作期内的基本义务（1）政府方负责对项目建设、运营91、期监督，绩效考核，费用的拨付， 相关优惠政策的落实等工作。（2）政府方负责按照本协议约定办理项目的总体规划、土地、立项等 前期手续，竣工验收达到可用性标准的监督、运营维护的方案的审核和监 督。（3）将本项目的财政付费的支出义务报区人大审核，审核通过后纳入 财政中长期预算。（4）按照合同约定按期足额向项目公司支付费用。（5）落实红线范围外项目所需的配套条件，如水、电、通讯、道路等。（6）在项目合作期内，对非可归责于社会资本方及项目公司，且政府 方或政府相关部门更有能力解决的事项，由政府方或政府相关部门负责协 调或监管。（7）政府方应尽最大努力协助项目公司取得中国适用法律规定的可适 用于项目公司的92、各项减、免税和优惠政策，并协助项目公司取得政府有关 部门承诺的与履行PPP 项目合同相关的其他优惠。（8）合作期满政府方应根据本合同约定接收项目及相关资料。（二）社会资本方的基本权利和义务 1、社会资本方在合作期内的基本权利（1）有权利依照本合同的约定在项目合作期限内投融资、改扩建、运营及维护本项目，并收取政府部门支付的可行性缺口补助。（2）在征得政府方同意的情况下，有权用政府部门的付费承诺以项目 公司的名义为本项目融资提供担保。（3）因政府方要求或法律变更导致项目公司建设投资或运营成本增加 时，可依法获得补偿。（4）在非社会资本方原因本项目提前终止情况下，可依约定获得补偿。（5）项目合作期满93、后，如政府方继续采用 PPP 方式选择经营者，社 会资本方（绩效评估结果达到相应标准条件下）享有同等条件下的优先权。（6）如果因可归责于其他第三方的原因导致履约不能的，则有权和政 府方就有关事宜进行沟通，如经政府方确认确属其他第三方原因，且已为 避免此种情形采取必要的措施，则政府方有权酌情考虑对应绩效考核指标 的达成率。2、社会资本方在合作期内的基本义务（1）按照约定时间及要求组建项目公司，并按照公司法的要求履行相 关义务。（2）社会资本方及项目公司负责配合政府方办理建设过程中各项手 续，制定建设、运营维护方案并实施。（3）社会资本方及项目公司应负责筹措项目的资金，按工程进度计划 投入资金以满94、足本项目实施的需要。（4）按照经相关政府部门审批的本项目施工图设计文件的要求、建设 方案组织开工建设，保证项目的投资建设按期完成，满足建设规划需求； 社会资本方及项目公司应尽最大努力申请并及时获得从事建设工程所需要 的政府部门的各种批准，按时完成项目建设工作，确保项目按本合同约定 日期完工。（5）应在约定完工日前实施和完成项目工程，包括提供施工文件：应为项目工程的实施、竣工以及修补缺陷而提供所需要的工程管理、工程技 术、监督、设备、劳务、工程设备和材料、临时工程以及所有其他内容。 项目工程实施之前，应完全理解政府方的需求。应将政府方的要求或参照 项中出现的任何错误、失误或缺陷通知政府方。政府方95、在收到此类通知后 应作出是否采用的决定并相应地通知社会资本方及项目公司。（6）按照行业标准和有关规定组织施工，确保项目施工质量，杜绝质 量安全事故。（7）保证以最优的维护方案提供服务，并接受实施机构监督。（8）工程实施过程的重大问题应及时向政府方及有关部门汇报。（9）在运营期内，社会资本方及项目公司必须遵守国家和省、市政府 的各项法规政策，依法运营，认真履行运营管理责任。项目期限内未经实 施机构同意，社会资本方及项目公司不得擅自决定中断项目的运营和维护、 项目公司的解散或歇业。（10）接受政府方指定的其他部门或机构在建设期及运营期进行监督 管理，并有义务配合合作期内监管事宜。（11）社会资本方96、及项目公司应按有关档案管理的规定，负责编制项 目档案，提供给政府方。（12）社会资本方应保证项目公司在项目合作期限内不得对外投资、 担保或从事与本项目经营范围以外的活动。（13）社会资本方及项目公司不得将项目特许授权、设施、项目权益 等转让给第三方。（14）社会资本方及项目公司应保证为本项目签订的工程文件、融资 文件符合适用法律，并与本合同不相抵触。（15）合作期满后项目公司将项目设施无偿移交给政府方。 5.3 核心边界条件本项目PPP 项目合同是实施机构与中选社会资本方依法就该项目 合作所订立的合同，是该 PPP 项目合同体系的基础和核心。项目边界条件 是该 PPP 合同的核心内容，我们主要97、就关键问题做出如下分析。5.3.1 项目公司治理结构 项目公司采用现代法人治理结构，成立股东会、董事会、监事会，保证项目公司顺利运行。 股东会由社会资本方组成，是项目公司的最高权力机构，具体职权除本合同、公司章程另有约定外，按照公司法的有关规定执行。 下列事项股东会授权董事会决策： 任何一方转让所持有的全部或部分股权，或在全部或部分股权上设置担保的；项目公司进行与本项目建设、运营无关的融资、担保以及发债的； 项目公司修改公司章程、增加或减少注册资本的；项目公司合并、分立、 解散、清算或者变更公司形式的；涉及公共安全、公共利益的其他决策事 项。项目公司设立董事会，董事会由 3 人组成，政府方委派98、 1 人，社会 资本方委派 2 人，董事长由社会资本方委派。除 PPP 项目合同、公司章 程另有约定外，董事会的职权按照公司法的有关规定执行。总经理由公司 董事会选聘。下列事项由董事会决定，并经全体董事一致同意后才能发生法律效力： 任何一方转让所持有的全部或部分股权，或在全部或部分股权上设置担保 的；项目公司进行与本项目建设、运营无关的融资、担保以及发债的；项 目公司修改公司章程、增加或减少注册资本的；项目公司合并、分立、解 散、清算或者变更公司形式的；涉及公共安全、公共利益的其他决策事项。项目公司设监事 1 人，由董事会研究确定。项目公司设财务总监 1 人，由社会资本方委派；政府方有权委派 99、1 名财务副总监，有权查阅审核项目公司的财务报表、财务账目、监管资金流 向。注：上述公司治理结构具体以签订的公司章程为准。 5.3.2 股东限制社会资本方在项目全部竣工验收完成后 2 年之内（含），不得转让其 在项目公司中的全部或部分股权。经实施机构事先书面同意，为本项目融 资目的需要作出的股权变更除外。项目全部竣工验收完成后 2 年之后，经实施机构书面同意，社会资本 方可以转让其在项目公司中的部分或全部股权，受让方应满足本项目招标 时约定的技术能力、财务信用、运营经验等基本条件。5.3.3 项目资产权属 本项目建设期内投资建设形成的项目资产，以及本项目运营维护期内因更新重置或升级改造投资形成100、的项目资产，所有权（产权）均归政府方（或其他有关政府部门）所有，社会资本及项目公司不享有项目的任何物 权。5.3.4 项目合作期限项目合作期为 15 年，其中建设期为 2 年，运营期 13 年。预计建设期为 2017 年 8 月-2019 年 8 月，工期 2 年。 备注：合作期内，若有相关的法律或法规颁布，对 PPP 项目的合作年限有强制要求，则合作双方可就合作期限另行协商，以保证项目的合规性。 5.3.5 政府已投入费用处置政府方因办理项目的可研、立项等前期相关手续而委托的设计、咨询 机构，前期配套、项目用地等产生费用纳入项目总投资（其中征拆费用 7000.00 万元纳入项目总投资，其余由101、政府方承担）。5.3.6 项目建设1、项目设计 本项目的设计工作包括：初步设计、施工图设计以及建设期内的设计变更等。本项目的设计由实施机构负责。未经实施机构书面批准，社会资本方 及项目公司不得对项目设计方案、施工方案、施工内容、技术要求和相关 的工程图纸进行任何的变动。项目公司因本着审慎的原则对实施机构提供的设计文件组织监理单 位、承包单位、设计单位等各参与方进行图纸会审，会审或建设过程中各 方发现设计文件和图纸有差错的，应当及时提出意见和建议。2、项目监理 项目由实施机构或项目公司选择相应资质的工程监理机构，相应的监理费用由项目公司承担，纳入项目总投资。 监理机构须按照适用的法律对工程的质量102、安全、进度、文明施工、务工人员工资发放以及变更等进行监理。实施机构有权予以监督。 3、项目相关方的招投标1）项目前期工作所涉及的相关方，包括但不限于：设计方、监理方、 工程咨询单位、PPP 咨询单位、招标代理机构等均由实施机构按照有关规 定和程序进行采购，相关费用由项目公司承担，经审计后计入项目总投资。2）项目公司可采用公开招标的方式选择施工承包商；或按相关法律、 法规的规定，社会资本方具备相应的资质和能力，依法能够自行建设、生 产或者提供本项目的施工的，本项目相应的施工可由社会资本方自行承担， 不再招标（违反相关法律法规的除外）。3）本项目施工任务中超出施工总承包单位资质能力的部分需另行招103、标 确定专业承包商，影响正常施工或影响工序衔接的情形除外。4）实施机构有权对整个采购活动进行监管。59XX中实工程招标咨询有限责任公司编制5.3.7 建设期工期延误和暂停（1）因政府方原因造成不能按时开工的，开竣工日期及运营期相应顺延。（2）因项目公司或社会资本方原因不能按时开工的，需说明理由，自费采取措施及早开工，竣工日期不予延长。如果项目公司后续融资不能到 位或不能及时到位，中标社会资本方要承诺使用自有资金确保工程进度， 最终实现按期完工，如中标社会资本方出现未按约定的正常工期保证工程 进度，并且超过三个月情况时，政府方有权终止合同并要求中标社会资本 方退出，政府方不予清算、结算任何费用和104、成本。（3）因不可抗力造成施工工期延误的，竣工日期及运营期相应顺延。 5.3.8 工程变更（1）变更 由政府方批准并发出的书面变更指令属于变更。包括政府方直接下达的变更指令或经政府方批准的由监理人下达的变更指令。 项目公司及承包人对自身的设计、采购、施工、竣工试验、竣工后试验存在的缺陷，应自费修正、调整和完善，不属于变更。（2）变更范围取消合同中任何一项工作；改变合同中任何一项工作的质量或其他特性；改变合同工程的基线、标高、位置或尺寸；改变合同中任何一项工程的施工时间或改变已批准的施工工艺或顺序；为完成工程需要追加的额外工作。 以上五个条件的前提是当这种变化引起施工方案和进度计划发生实质性变动105、并影响的价格超过合同约定的范围时才能按照变更处理。（3）变更权 自合同生效后至工程竣工验收前的任何时间内，政府方可通过发出变更指示或要求项目公司提交建议书的方式提出变更。 项目公司应遵守并执行每项变更，除非项目公司及时向政府方发出不支持此项变更的书面建议报告（附详细根据），政府方接到此类说明 10 日 内给予审查，并发出继续执行、改变、提出进一步要求的书面通知，项目 公司应予执行。项目公司在等待政府方回复的时间内，不能停止或延误任 何工作。未经许可，项目公司或承包人不得擅自对工程的任何部分进行变 更。涉及设计变更的，应由设计人提供变更后的图纸和说明。如变更超过 原设计标准或批准的建设规模时，实106、施机构应及时办理规划、设计变更等 审批手续。（4）变更建议权 项目公司有义务随时向政府方提交书面变更建议，包括缩短工期，降低工程施工、维护、营运的费用，提高竣工工程的效率或价值，给政府方 带来长远利益和其他利益。政府方接到此类建议后，应发出不采纳、采纳 或补充进一步资料的书面通知。（5）变更价款的确定项目公司应在收到变更指示后 14 天内，向政府方或政府方指定的第 三方咨询机构提交变更估价及工期延期申请。政府方或政府方指定的第三 方咨询机构应在收到项目公司提交的变更估价及工期延期申请后 14 天内 审查完毕，政府方或政府方指定的第三方咨询机构对变更估价申请有异议， 通知项目公司修改后重新提交。107、政府方逾期未完成审批或未提出异议的， 视为认可项目公司提交的变更估价及工期延期申请。变更价款调整依据建 筑安装工程费结算相关约定执行。项目公司自收到变更指示后 14 天内，未向政府方或政府方指定的第三方咨询机构提交变更估价及工期延期申请，视为该项变更不涉及合同价 格增加和日期延长，政府方不再承担此项变更的任何费用及工期延长的责 任。5.3.9 项目竣工验收（1）竣工验收标准 各方应按照国家、行业、XX自治区、XX的相应工程验收规范及 PPP 合同的约定办理验收手续，确保本项目各单项工程竣工验收合 格、符合竣工验收标准要求。（2）竣工验收具备条件 建设工程竣工验收应当具备下列条件：完成建设工程设108、计和合同约定的各项内容；有完整的技术档案和施工管理资料；有工程使用的主要建筑材料、建筑构配件和设备的进场试验报告；有勘察、设计、施工、工程监理等单位分别签署的质量合格文件；有施工单位签署的工程保修书。（3）竣工验收组织 工程具备竣工验收条件，经施工单位向项目公司申请，项目公司组织设计单位、工程承包单位和监理单位等相关单位进行初步验收。验收合格 后，项目公司应在七（7）个工作日内向实施机构书面提出竣工验收申请并 提交申请报告，实施机构负责协调相关政府部门在收到竣工验收申请报告 之日起二十八（28）天内，在实施机构的组织下完成竣工验收，并由政府 相关部门出具竣工验收报告。竣工验收合格后，由项目公司109、报相关政府部 门备案。如相关单项工程未达到验收标准，项目公司应根据实施机构及相 关政府部门的意见进行限期整改，直至本项目工程通过竣工验收。（4）视为竣工验收合格以下情形，相关单项工程视为竣工验收合格、达到交付使用条件。满 足以下条件之日视为竣工验收合格之日：实施机构在收到项目公司提交的 竣工验收申请报告后二十八（28）日内未进行竣工验收的，则于该等期限 届满后的第二日视为竣工验收合格。（5）竣工日的确定 工程整体竣工验收合格之日为竣工日；如政府方在收到项目公司提交的竣工验收申请报告后二十八（28）日内未组织竣工验收的，则以项目公 司提交工程竣工验收申请报告后第二十九（29）日为竣工日；政府方在110、工 程未竣工验收前提前使用的，则以政府方提前使用之日为竣工日。项目验收应遵照国家及地方主管部门关于基本建设项目验收管理的规 定执行。5.3.10 项目投资控制管理流程 项目的建设总投资是指项目建设所发生的、经有关部门审核确认的全部费用，包括建筑安装工程费、工程建设其他费、预备费等。 在工程建设过程中，社会资本方对项目管理及投资控制严格按照本项目经批准的可研报告、初步设计文件、施工图设计等文件控制工程造价， 并接受实施机构的监督。（1）建筑安装工程费用 本项目由各潜在的社会资本通过公开竞标确定中标的建筑安装工程费。（2）工程建设其他费 1）前期已发生的工程建设其他费以政府审定值为准，由项目公司承111、担，纳入项目付费范畴。 2）项目公司在签订或采购本项目的第三方合同有可能产生工程建设其他费的，需报实施机构审批，实施机构审批通过后，方可实施，未经实施机构审批通过的，不计入政府支付可行性缺口补助的范围。 3）政府方委派进入项目公司股东会、董事会、监事会的人员的工资由原单位列支。（3）预备费 本项目的预备费主要为基本预备费，是指在项目建设过程中初步设计及概算内难以预料的工程费用，包括：在批准的初步设计范围内，技术设 计、施工图设计及施工过程中所增加的工程和费用；设计变更、材料代用、 局部处理等增加的费用；一般自然灾害造成的损失和预防自然灾害所采取 的措施费用（实行工程保险的工程费用应适当降低）；112、竣工验收时因鉴定 工程质量对隐蔽工程进行必要的挖掘和修复的费用。在使用预备费前 15 日报实施机构审批，实施机构审批通过后，方可 实施，未经实施机构审批通过的，不计入政府支付可用性付费的范围。 5.3.11 建筑安装工程费竣工结算（决算）原则项目的建设总投资是指项目公司为项目建设所发生的、经有关部门审 核确认的全部费用，包括但不限于：建筑安装工程费（以审定后的工程结 算值为准）、工程建设其他费用、建设期利息。（1）建安工程费竣工结算 1）工程竣工后在提交竣工验收报告的同时提交竣工结算报告，并提报政府方。由政府审计部门或其委托的造价咨询单位依据建设行政主管部门 计量、计价政策文件、相关规定、施工113、合同、材料设备批价及竣工验收资 料等审核确定工程结算总造价（建安工程费）。作为政府支付可用性付费 的依据。2）本工程采取工程量清单计价方式，确立的合同价款方式为固定单价 方式；结算时工程量以实际发生为准。人工按政策调整、主要材料价格根 据施工同期XX市信息指导价调整。3）工程量计算规则执行建设工程工程量清单计价规范（GB50500-2013）、市政工程工程量计算规范（GB50857-2013）、房屋建筑与装饰工程计量规范（GB50854-2013）或工程量清单中具体 描述的计算规则。4）工程量按照以承包人完成合同工程应予计量的工程量确定。5）因承包人原因造成的超出合同工程范围施工或返工的工程量114、，不予 计量。非因社会资本方原因造成的超出合同工程范围施工或返工的工程量 应予以计量，纳入项目总投资。6）本工程不执行合同签订后工程造价管理部门下发的政策性调整文件。7）因工程变更引起已标价工程量清单或其工程量发生变化时，应按照以下规定调整： A工程量清单报价中有相应名称综合单价的，执行相应名称综合单价。 B工程量清单报价中没有相应名称综合单价但有类似相应名称且能置换主材的，参照类似相应名称综合单价，除置换主材价格外，其余不变。 C清单缺项的内容，根据 2009 届XX自治区市政工程预算定额、2014 届XX自治区安装工程预算定额、XX自治区建筑工程预 算定额及定额补充册、XX自治区建设工程费115、用定额（DYD15-801-2009）、关于调整XX自治区建设工程定额人工工资单 价的通知（内建工【2013】587 号）、关于建筑业营业税改征增值税 调整XX自治区现行计价依据实施方案（内建工【2016】136 号）及 报价浮动率编制新清单综合单价。报价浮动率=（1-中标价/招标控制价）100%。 8）政府方发现投标报价严重偏离市场价时，可参照下列调整公式进行调整：当 Q11.15Q0 时：S=1.15Q0P0+(Q1-1.15Q0) P1 当 Q10.85Q0 时：S=Q1P1当 P0P2（1+15%）时，该类项目的综合单价：P1 按照 P2（1+15%）调整式中：S调整后的某一分部分项工116、程费结算价； Q1最终完成的工程量； Q0招标工程量清单中列出的工程量； P1按照最终完成工程量重新调整后的综合单价； P0承包人在工程量清单中填报的综合单价； P2发包人招标控制价相应项目的综合单价； L承包人报价浮动率：L=（1-中标价/招标控制价）100%。项目最终结算价格以政府审计部门审定的建安工程费作为可行性缺口补助的依据。（2）工程建设其他费 项目前期已发生的工程建设其他费（如勘察、设计、监理、PPP 咨询等），由项目公司支付，经政府相关部门审核后计入项目建设总投资。 项目公司在签订或采购本项目的第三方合同有可能产生工程建设其他费的，需报实施机构审批，实施机构审批通过后，方可实施，117、未经实施机 构审批通过的，不计入政府支付可用性付费的范围。（3）建设期利息 1）建设期融资利率以用于本项目的实际融资利率为准，不得超过同期中国人民银行公布的 5 年期以上贷款基准利率，按照实际到账时间开始计 息。2）融资额度以用于本项目的实际融资额为准，最高不超过项目总投资 额的 80.00%。3）年度投资按照跟踪审计部门或其委托的第三方专业机构确认的实际 产值执行。4）建设期利息的审计参照XX有关部门发布的政策执行，经政 府相关部门审计后，计入建设项目总投资。5）若因项目公司原因导致项目延期或停工等情形造成的建设期利息增 加部分由项目公司自行承担，不计入本项目财政付费范畴。非因项目公司 原因118、导致项目延期或停工等情形造成的建设期利息增加部分，计入建设项 目总投资。5.3.12 运营方案 运营期内，项目公司负责本项目范围内的运营维护工作，并接受乌拉特后旗政府及其主管部门的监管。 经政府方书面同意后，项目公司可将项目全部或部分的运营和维护工作外包给有经验的专业运营商，并签订运营服务合同。5.3.13 履约保函 项目公司应当提交政府方认可的金融机构出具的见索即付的履约保函，提交时间及要求如下：（1）建设期履约保函：在中标通知书发放 10 个工作日内且在投标保 证金退还之前，社会资本方应向政府方提交一份政府方作为受益人的建设 期履约保函，以保证社会资本方及项目公司按照招标文件及 PPP 合119、同的约 定履行项目投资、建设的各项义务。如中选社会资本方在中标通知书发放 10 个工作日内未按约定提交建设期履约保函，则每延期一天，项目实施机 构对中选社会资本方处以建设期履约保函的 0.01%的罚款。如在中标通知书 发放后的第 40 日仍未提交建设期履约保函，则项目实施机构有权没收中选社会资本方的投标保证金，并废除其中标资格。 建设期履约保函的有效期应当覆盖本项目建设期，并且应保证保函金额的余额至少维持在叁百万元整（￥3,000,000.00）。本项目全部竣工验 收合格且在运维和移交维修保函提供之后，建设期履约保函予以退回。（2）运维和移交维修保函：本项目在运营日起 10 个工作日内，社会 120、资本方及项目公司应向政府方提交一份政府方作为受益人的运维和移交维 修保函，以保证社会资本方及项目公司按照本合同的约定履行项目运维和 移交的各项义务。运维和移交保函有效期应当覆盖项目运营期和移交维护期，并且应保 证保函金额的余额至少维持在人民币贰佰万元整（￥2000,000.00）。在本 项目运营期满一年后，运维和移交维修保函予以退回。5.3.14 回报机制 本项目采用“可行性缺口补助”的回报机制。进入运营期后，按照约定逐年核算，按年支付。 项目的全部建设成本是指社会资本方为项目建设所发生的、经有关部门审核确认的全部费用。 5.3.15 合作期监管政府方有权对项目进行全过程跟踪审计，对项目公司前121、期手续办理、 项目建设招标采购、工程投资、工程质量、工程进度、工程建设档案资料、 运营维护等事项进行监管。5.3.16 政策因素下合作期限的变更 合作期内，若有相关的法律或法规颁布，对 PPP 项目的合作年限有强制要求，则合作双方可就合作期限另行协商，以保证项目的合规性。 5.3.17 投入运营条件项目公司必须按照适用法律规定，通过下列验收工作后方可投入运营：（1）项目各单项工程/子项目完工后，应及时组织对项目进行验收， 验收合格后，方可开展运营维护。（2）项目公司应按照适用法律，项目分别向建设行业主管部门办理竣 工验收备案工作。5.3.18 保险项目公司按照法律规定为项目的投资建设与运营办理122、相关保险，相关 费用分别纳入投资总额与运营成本中。（1）建筑工程一切险和第三者责任险由项目公司或总包单位投保，无 论应投保方是任何一方，其投保时均应将实施机构、项目公司、总承包商、 分包商、供货商、服务商同时列为保险合同下的被保险人，费用计入总投 资。（2）合同期内的其他险种由项目公司根据需要自行考虑投保险种，费 用自行承担。（3）项目公司或承包商从保险人处收到的理赔款项，应用于保单约定 的损失、损坏、伤害的修复、购置、重建和赔偿。（4）项目公司应在投保项目及其投保期限内，向实施机构提供保险单 副本、保费支付单据复印件和保险单生效的证明。（5）项目公司未提交上述证明文件的，视为未按合同约定投保123、，实施 机构可以自己名义投保相应保险，由此引起的费用及理赔损失，由项目公 司承担。5.3.19 项目违约处理（1）一般原则 1）政府方和社会资本方应有权获得因违约方违约而使己方遭受的任何损失、支出和费用的赔偿，该项赔偿由违约方支付。该项赔偿不应超过违 约方在签订PPP 项目合同时已经预见或应当预见到的因违反PPP 项69XX中实工程招标咨询有限责任公司编制目合同可能造成的损失。 2）违约方对违约责任的承担并不能减免其自身应承担的其他任何义务。双方获得上述违约赔偿的权利不影响其在PPP 项目合同中的终止 权。3）一方违约给对方造成损失，除承担违约责任外，还应赔偿给对方造 成的直接和间接经济损失。124、（2）减轻损失的措施 由于另一方违约而遭受损失或可能会遭受损失的一方应采取合理行动减轻或最大程度地减少另一方违约引起的损失。如果一方未能采取此类措 施，违约方可以请求从赔偿金额中扣除本应能够减轻或减少的损失金额。 受损害的一方有权从另一方获得其因试图减轻和减少损失而合理发生的任 何费用。（3）政府方违约及赔偿 1）在社会资本方不存在任何违约情形下，若政府方未按照有关规定向其按时足额支付相应的可用性付费和运维绩效付费，则社会资本方有权向 政府方发出催告，如政府方在催告通知出具后的四十五（45）日内仍未能 支付的，则政府方除应支付应付未付的可用性付费和运维绩效付费外，还 应每日按照应付未付金额的万125、分之一（0.01%）另行向社会资本方支付滞纳 金。逾期支付超过九十日（90），社会资本方有权终止PPP 项目合同。2）政府方违反合同约定，逾期交付项目前期资料和相关手续， 影响项目进度的，应当立即采取措施补救，社会资本方不承担因此造成的 延期开工责任。3）政府方移交的前期资料存在较大瑕疵，影响本项目建设和运维的， 项目期限顺延，社会资本方不承担延期责任。且政府方有义务立即采取合 理补救措施。（4）社会资本方违约及赔偿 1）未按时设立项目公司社会资本方未按时设立项目公司，未按时、足额出资到项目公司。上 述情形每逾期一日，应向政府方支付不低于 1 万元的违约赔偿金。逾期超 过六十（60）日的，政府126、方有权提前终止PPP 项目合同。2）延迟开工、竣工 社会资本方不能在建设开工进度表确认的建设开工日或之前开工、在竣工验收日前完成竣工验收的，每逾期一（1）日，应向政府方支付不低于 1 万元违约金。因社会资本方原因逾期开工或完工超过六十（60）日，政 府方有权提前终止PPP 项目合同。但不可抗力和政府方的责任造成的 延迟除外。3）施工进度延误 社会资本方原因未按双方确认的施工进度计划施工，每逾期一（1）日，应按该部分工程投资额的万分之一（0.01%）向政府方支付违约金，每日违 约金最低金额壹万（10,000.00）元。发生施工进度拖延后，社会资本方应 立即采取补救措施完成施工进度。连续三次施工进127、度延误，政府方有权提 前终止PPP 项目合同。但不可抗力和政府方的责任造成的延迟除外。4）建设质量不合格 因项目建设质量不合格，或不符合安全、消防、环保等有关部门的监管要求，社会资本方应承担修复、整改或重建责任。政府方有权视情况提 取建设期履约保函，每次提取金额最低为壹万（10,000.00）元。社会资本 方三次修复、整改或者重建不到位，政府方有权行使介入权或者提前终止PPP 项目合同。 5）项目资金未能到位社会资本方未能按照合同中约定或未按照项目建设的需求满足资金到位，每延迟一（1）日，按应到位资金部分的万分之一（0.01%）向政府方 支付违约金。每日违约金最低金额壹万（10,000.00）128、元。项目资金到位逾 期超过六十（60）日的，政府方有权提前终止PPP 项目合同。6）项目资金被挪用 社会资本方挪用已经到位的项目资金，每挪用一（1）日，应当按照挪用部分的金额的万分之一（0.01%）向政府方支付违约金。每日违约金最低 金额贰万（20,000.00）元。挪用资金逾期超六十（60）日仍不能归还的， 政府方有权提前终止PPP 项目合同。7）运维绩效不达标 社会资本方违反双方确定的运营维护期绩效考核标准及考核实施办法，应当立即采取补救措施，政府方有权视情节扣除社会资本方的运营 维护和移交保函。情节严重或已经造成严重社会影响的，政府方并有权提 前终止PPP 项目合同。8）社会资本方未经政129、府方同意擅自改变土地用途，擅自转让、转租项 目资产，政府方有权视情形提取履约保函项下的相应金额。情节严重或造 成严重后果的政府方有权提前终止PPP 项目合同。9）社会资本方违反合同约定应当承担违约责任的，政府方有权在社会 资本方的建设期履约保函、运营维护和移交保函中直接提取相应的违约金。 保函金额不足以支付违约金的，社会资本方应当立即恢复保函金额至合同 约定额度。不按约定恢复保函额度的，应向政府方支付应恢复金额十倍的 违约金，政府方并有权提前终止PPP 项目合同。10）社会资本方未经政府方书面同意进行项目公司股权变更的，社会 资本方应恢复原有股权结构，并向政府方支付不低于 100 万元的违约金130、。11）社会资本方向政府方提交虚假的建设、维护成本核算报告、资料， 或者以虚假的事实骗领、冒领政府方补贴的，应当全额退回，并向政府方支付不低于 100 万元的违约金。 12）社会资本方提交虚假的移交资料或者不能按照约定承担项目移交后保修责任的，应当承担政府方为此支付的全部费用，并向政府方支付不 低于 100 万元的违约金。13）社会资本方或项目公司拖欠农民工工资、施工方、采购方合同价 款的，社会资本方或项目公司应在政府方规定的时限内予以支付；逾期支 付的，政府方有权从社会资本方可用性付费中予以支付。14）社会资本方或项目公司因违约行为所产生的违约金、赔偿金等各 类款项，政府方均有权自履约保函中131、予以扣除。5.3.20 项目合同终止说明（1）不可抗力引起的终止履行任何一方由于出现不可抗力事件使该方 无法全部或部分履行项目协议的义务时，该方应有权中止履行项目协议下 的义务。在本条中，“不可抗力”系指某种异常的事件或情况： 1） 一方无法控制的；2） 该方在签订合同前，不能对之进行合理准备的；3） 发生后，该方不能合理避免或克服的；4） 不能主要归因于他方的。只要满足上述 1）至 4）项条件，不可抗力可以包括但不限于下列各 种异常事件或情况：（a）战争、敌对行动（不论宣战与否）、入侵、外敌行为；（b）判乱、恐怖主义、革命、暴动、军事政变或篡夺政权、或内战；（c）项目各相关方雇员以外的人员的132、骚动、喧闹、混乱、罢工或停工；（d）战争军火、爆炸物资、电离辐射或放射性污染，但可能因项目公 司或承包商使用此类军火、炸药、辐射或放射性引起的除外；（e）自然灾害，如地震、飓风、台风、或火山活动。（2）政府方提出提前终止意向的事由 发生下述事由，如果不是由于不可抗力或政府方违约所致，在本合同约定或者政府方书面认可的纠正期限内未能纠正的，政府方有权立即发出 提前终止意向通知：1）社会资本方及项目公司未能根据本合同约定完成融资且实际影响了 项目工程进度；2）社会资本方未能根据本合同约定提交项目建设期履约保函、运维和 移交维修履约保函的；3）社会资本方出现合作期内未经政府方书面同意放弃建设、运营、移133、 交或视为放弃建设、运营、移交情形的；4）社会资本方存在虚假承诺或不具备实施本合同项下项目资质，严重 影响其履约能力；5）社会资本方被吊销企业法人营业执照；6）社会资本方或项目公司擅自转包、违法分包建设工程，转让运营维 护权的；7）社会资本方或项目公司擅自将项目财产进行处置或者对外担保的；8）未经政府方事先书面同意，项目公司对项目设施的全部或部分擅自 停止运营维护服务的；9）运营期内，项目公司运营维护服务季度考核连续三次或累计五次不 合格的；10）项目公司根据中国法律被吊销营业执照、责令停业、清算或破产；11）社会资本方或项目公司擅自转让、出租本项目土地、建筑物和生 产性设备；12）社会资本方134、抽逃资本金或资本金未按约定到位的；13）社会资本方擅自转让本合同项下权利义务；14）社会资本方擅自转让项目公司股权；15）社会资本方或项目公司原因致使本项目质量验收不合格，且整改 后仍不合格；16）社会资本方或项目公司擅自变更设计方案、施工方案等施工技术 文件；17）社会资本方或项目公司违反法律法规进行本项目中各项招投标程序；18）社会资本方或项目公司因经营管理不善，发生重大质量、生产安全事故的；19）贷款人开始行使其担保协议项下的担保权利并可能造成项目无法 正常运营；20）除上述事由以外，社会资本方或项目公司未履行本合同项下的义 务构成对本合同的实质性违约，并且在收到政府方说明其违约并要求补135、救 的书面通知后 60 日内仍未能补救该实质性违约。（3）社会资本方提出提前终止意向的事由发生下述事由，如果不是由 于不可抗力或社会资本方违约所致，在本合同约定或者社会资本方书面认 可的纠正期限内未能纠正的，社会资本方有权立即发出提前终止意向通知：1）政府方未按规定支付可行性缺口补助，且在社会资本方书面催告 90 日内仍未足额支付；2）政府方未能有效维护社会资本方经营维护权的独占性，对社会资本 方的经营维护权造成严重妨碍；3）除上述事由以外，政府方未履行本合同项下的义务构成对本合同的 实质性违约，并且在收到社会资本方说明其违约并要求补救的书面催告后 60 日内仍未能补救该实质性违约。5.3.2136、1 提前终止后的补偿PPP 合同被提前终止后，除非 PPP 合同另有约定，政府方将按照如下 标准向项目公司支付提前终止补偿金：序号条款补偿金额1因社会资本方违约，导致实施机构提出终止建设期内提前终止时，为 A1-2B2运营维护期内提前终止时，为A2-B3因实施机构违约，导致社会资本方提出终止建设期内提前终止时，为 A1+2B4运营维护期内提前终止时，为 A2+B5不可抗力建设期内提前终止时，为(A1-C)/2-D6运营维护期内提前终止时，为(A2-C)/2-D7政府对项目设施实行的征收征用、国有化或重大法律变更建设期内提前终止时，为 A1+0.3B8运营维护期内提前终止时为A2+0.3B其中：137、A1 为经审计的社会资本方实际发生的有关本项目的投资支出；A2 为社会资本方尚未收回的可行性缺口补助在提前终止当年的现值； B 为项目投资额的百分之五（5%）。在建设期内提前终止时，项目投 资额按财审部门评审的预算投资额计算，但最低额为伍佰万元；在运营维护期内提前终止时，项目投资额按财审部门出具的项目投资审计金额计算； C 为发生不可抗力事件时，根据本合同及相关保险合同约定，项目公司（含贷款方）实际获得的保险赔款；D 为发生不可抗力事件时，因项目公司投保不足，导致所获保险赔款 无法使项目设施恢复到出险前的正常状态和价值的恢复性建设费用缺额部 分（如有）；若属社会资本提出提前终止意向事由的提前终138、止事件之一的，按照本 条款对应公式计算得出的终止补偿金即“A1-2B”或者“A2-B”的值为负 数；或者不可抗力情形下终止补偿金“(A2-C)/2-D”计算为负值的，则社 会资本方向政府方支付所述负数的绝对值。若属实施机构提出提前终止意向事由建设期内提前终止的，付款时间 节点不变，每年支付金额为（A1-2B）/n，n 为运营年限。项目公司通过保险赔付等方式获得的补偿已经覆盖本合同约定的补偿 金额的，政府方不再另行补偿。5.3.22 项目移交（1）移交时间和范围移交时间：运营维护期届满后 10 日内，社会资本方及项目公司应将本 项目的下列资产、设施、文件等（资产和权益)无偿移交给政府方或政府方 139、指定机构。1）政府投入及因本项目产生的无形资产；2）项目设施、建筑物、构筑物等；3）与本项目设施使用相关的所有机械和设备；4）合同要求的所有零备件和配件、用品以及其它动产；5）运营和维护项目设施所要求的所有技术和技术诀窍、知识产权等无 形资产（包括以许可方式取得的）；6）在用的各类管理章程和运营手册包括专有技术、生产档案、技术档 案、文秘档案、图书资料、设计图纸、文件和其它资料，以使项目能平稳 地正常地继续运营；7）与项目场地有关的其它权利；8）项目公司产生的其他财产及财产性权利。（2）运营维护的移交验收 在项目运营维护期届满之前，政府应在政府指定的接收人（若有）和项目公司代表在场时，对项目整140、体运营维护状况进行移交验收。 如果不能达到政府要求的标准，项目公司应修正项目存在的任何缺陷，如果项目公司不能自政府方提出具体要求后 30 日内修正任何上述缺陷，政 府方可以自行修正，由项目公司承担相应的费用。政府方有权从运营维护 保函中支取费用以补偿修正上述缺陷的支出。（3）移交委员会和移交程序合作期届满 24 个月前，双方应成立移交委员会，由社会资本方派 3 名代表，政府方派 3 名代表（包括至少一名接收人的代表）组成。移交委员 会应定期会谈，必要时经双方同意可随时会谈，以便于商定项目设施移交 的详尽程序及将移交的建筑、设备、设施、物品和备品备件的详细清单等。 在会谈中，社会资本方应提交负责141、移交的代表名单，政府方应告知社会资 本方其负责接收移交的代表名单。移交委员会应在移交之前的第 3 个月开 会以准备移交仪式。（4）移交费用的承担 双方应按照适法律法规的规定各自承担向接收人移交和转让发生的费用和支出。在项目合作期届满，双方根据项目合同约定的移交标准和性能测试方 案对移交资产进行性能测试。性能测试结果不达标的，移交工作组应要求 社会资本或项目公司进行恢复性修理、更新重置或提取移交维修保函，相 关费用由项目公司承担。项目合同约定的因工程建设质量问题导致的维修（包含大、中修）产 生的费用由项目公司承担，纳入运营成本；因非建设质量问题导致的项目 大中修，在社会资本方资质范围之内的可由社142、会资本自行承担，资质范围 之外的由实施机构与项目公司共同组织公开招标确定施工单位，相关费用 双方另行约定。若因一方违约导致项目终止而需提前移交的，由违约方承担移交费用。（5）责任清除 项目公司应保证在合作期满时清偿其所有债务，解除在项目相关权益上设置的任何担保。即上述移交资产在移交时应不存在任何留置权、债权、 抵押、担保物权或任何种类的其它请求权。本项目场地在移交日应不存在任何环境问题和环境遗留问题。在合作期满后不论是否继续经营本项目， 其债权债务均由项目公司享有和承担，与政府方无关。以上作为实施方案阶段对PPP 项目合同边界条件的相关分析，后期 根据项目实际需要在PPP 项目合同中具体详细约143、定。5.3.23 子项目调整 甲方有权在未来根据适用法律和XX市政府及其相关部门的决策，新增或减少子项目数量或调整某一子项目的具体建设内容，以达到本 项目建设的总体要求。1、子项目数量调整 如新增子项目，甲乙双方应按本项目同等投资收益率水平进行协商确定该子项目的回报机制和收益率水平，并按本合同原则性条款不变的情况 下双方签订补充合同，明确双方权利义务。如减少子项目，甲方则无义务支付该子项目的服务费，也无需就此向 乙方及其股东承担任何其他责任。2、子项目建设内容调整 对于子项目实施过程中超出施工图预算的建设内容，经甲方或区政府指定机构审定，则新增的建设内容可作为可用性服务费实际值的计算依据； 对144、于已列入施工图预算的建设内容，经竣工结算审计发现实际并未实施的， 则应在计算可用性服务费实际值时予以相应扣减。3、有关子项目调整的具体安排，双方将视项目实际情况签订补充合同 并加以执行。5.4 交易结构边界5.4.1 合作期限本项目合作期 15 年，包括建设期 2 年，运营期 13 年。5.4.2 项目可行性缺口补助76XX中实工程招标咨询有限责任公司编制本项目属于保障性安居工程-棚户区改造项目，考虑项目建成后，鉴于 估算向使用者收取停车场停车收入，不足覆盖投资及运营成本部分，因此， 项目回报机制采用“可行性缺口补助”方式，政府承担部分运营补贴支出 责任。运营期内，可行性缺口补助额每年核算一次145、，运营期可行性缺口补助 额 A：A = P a n13+ ( P - P a n -1） i + 运营成本n =1 (1 + i ) - 使用者付费（1）P 为项目竣工决算总投资扣除上级补助资金、政府方以股权或者 其他方式投入资金（若有）、政府方主导融资的政策性贷款（若有）后的 项目公司投入的全部建设成本，最终以审计部门审定值为准。（2）政府方主导融资的政策性贷款（若有）的投资回报根据金融机构 与项目公司签订的合同另行计算，财政部门据实支付给项目公司，由项目 公司支付给金融机构。（3）i 为合理利润率。合理利润率不得高于 7.00%，以最终投标报价 计取，合作期内不作调整。（4）n 为付费期限146、，取值范围为 13。（5）a 为年支付比例，a1+a2+a3+a4+a5+a6+a7+a8+a9+a10+a11+a12+a13=100%（6）年运营成本以中标价格为准。（7）年使用者付费以中标价格为准。旗住房和城乡建设局根据 PPP 项目协议的约定进行审核、监督并提出 申请，由市财政局向项目公司支付可行性缺口补助。如政府方是通过招标方式选择的本项目社会资本，且其同时具备相应 的施工总承包资质、则社会资本方除按章程的约定获得作为投资方的利润 外，还可以通过与项目公司签署施工总承包合同的方式获得相应的施工利润等。5.4.3 可行性缺口补助安排（1）可行性缺口补助支付周期：按年支付，每年年末核算，147、付费期为 13 年。（2）实施机构须会同财政部门将本项目的可行性缺口补助义务报人大 常委会批准，并纳入本级财政中长期年度预算。（3）审核期限：运营期每年付费审核期限为 28 日。（4）付费节点：项目中各单项工程/子项目完工的次日进入运营期， 首个运营年度为进入运营期后至该年 12 月 31 日止，以后运营期年度为每年 1 月 1 日至 12 月 31 日，最后一个运营年度为剩余期限。于每个运营年度结束后的第 1 个月的 30 日前支付可行性缺口补助（可用性付费+运维绩 效服务费-使用者付费）。（5）付费金额的约定：可行性缺口补助额按照政府审计部门出具的决 算审计报告进行计算和核定，按照核定后的148、每年可行性缺口补助予以支付， 如果核定金额出具日期晚于该项目可行性缺口补助时点，则以 PPP 合同约 定的各项指标予以核定计算每年可行性缺口补助金额，待政府指定审计部 门出具财政决算报告且对可行性缺口补助进行计算和核定后，按照核定后 的每年可行性缺口补助金额予以支付，并在下一次向项目公司支付可行性 缺口补助金额时将差额部分一并支付/扣减给项目公司，差额部分不予以考 虑资本化利息。5.4.4 付费流程（1）由项目公司在项目到付费节点 1 个月前，向实施机构提出书面正 式的付费申请；（2）实施机构在 10 日内组织相关人员并计算当年应付付费额度，及 时向财政部门提报书面申请预算，并附项目公司的书面149、申请文件、初核的年度可行性缺口补助计算过程文件和相关资料；（3）财政部门会同审计部门 20 日内完成复核，复核通过后可按约定 时间和计算所得付费额拨付给项目公司。5.4.5 收费定价及调价机制1、经营收入调价机制 设定分阶段对项目公司运营情况进行定期测评，评估项目公司对本项目的整个运营状况，评估的内容包括： 公用设施的建设与改造是否依据规定的基本建设程序和规划要求执行、应急预案的制定及执行情况、成本的控制和执行情况、棚户区建设设 施的完好情况等。其中，对于项目建设收费定价及监管，是公、私双方投资者最关心的 核心环节。项目建设收费价格的高低既决定到社会资本投资人的收益，又 直接影响到公众的切身利150、益。因此，PPP 模式下建设运营项目的合理定价机 制及政府监管，是项目能否长期良好运营的关键。对于本项目，由于特许 经营期限较长，项目公司一般面临通胀、汇率、需求、材料价格、质量、 利息等风险，因此除了应关注起始收费高低外，还应设计动态调价机制， 以降低风险。按照项目建设收费价格审批权限及程序，经过物价局的认真测算项目 全部成本后，举行项目建设收费价格听证会广泛听取各方意见，结合实际 情况初步确定价格，经人民政府同意，依照XX发展和改革局的批 复意见，对项目建设收费进行定价。2、可用性付费调价机制 本项目全部建设成本是指拟建项目全部建成所需费用总和，全部建设成本由建设工程费用、工程建设其他费、151、预备费、建设期利息组成，最终 以财政评审结果为准，且社会资本合理利润率合作期内不作调整。项目前期因土地、设计、勘察、咨询等发生的费用计入工程总投资， 由政府先行垫付，待成立项目公司后用以抵减项目全部建设成本。全部建设成本=工程费用（1-中标下浮率）+工程建设其他费+预备费+ 建设期利息。3、运营服务费调价机制根据测算项目年度运营维护费用为 825.08 万元。根据服务期内的通货 膨胀情况（XX市统计局公布的当期 CPI 数值）调整。以三（3）年为 周期，进行定期调价。调价公式如下：P3n=P3n-3CPI3n-3CPI3n-2CPI3n-110n 为已调价次数加 1；-6(n=1,2,3)P0152、 为中标人在投标文件中报出的年运维绩效服务费；Pn 为第 n+1 个财务年度起适用的年运维绩效服务费（每三年调价一次）； CPI3n-1 为第 3n 个财务年度由XX市统计局公布的第 3n-1 个财务年度XX市居民消费物价指数。 4、税费调价机制合作期内如法律法规发生变更，涉及税费调整时，按照相关文件执行， 同时调整可行性缺口补助。5.4.6 收益分配机制 当年度实际使用者付费收入低于当年目标使用者付费收入时，使用者付费收入不足的风险由项目公司承担，政府方不分红；当年实际使用者付 费收入高于当年目标使用者付费收入时，启动超额收益分享机制：当年度实际使用者付费收入高于当年目标使用者付费收入的 2153、0%（含） 以下时，政府方与社会资本按照项目公司股权比例分红；当年度实际使用者付费收入高于当年目标使用者付费收入的 20%-50%（含）时，政府方与社会资本按照 50%：50%的比例分红；当年度实际使用者付费收入高于当年目标使用者付费收入的 50%以上 时，政府方与社会资本按照 70%：30%的比例分红。5.4.7 绩效考核 本项目的绩效考核体系包含三个方面，分别为建设期绩效考核指标、运营维护期绩效考核指标，以及移交绩效考核指标。 1、建设期绩效考核(a) 竣工考核针对本项目进行，由实施机构进行考核。 (b) 竣工考核的结果作为可用性服务费 70%的支付依据。(c)项目工程质量符合适用法律要求154、，且通过竣工验收备案后，视为通 过建设期考核。(d) 就通过建设期考核的项目，政府方每年应按合同约定向项目公司 支付年可用性服务费的 70%。如果项目未通过竣工验收，甲方不予支付项目 的可用性服务费，且政府方有权要求项目公司通过追加投资等方式满足项 目竣工要求，因此导致的投资不得计入项目总投资。通过修复还不能达到 竣工标准的，则视为项目公司严重违约，政府方有权提前终止 PPP 项目合 同。2、运营维护绩效考核(a) 运营期内，项目的运维绩效考核每月进行一次，由甲方或政府指 定的其他机构进行。(b) 运维绩效考核的结果作为项目年可用性服务费的 30%和年运维绩 效服务费的支付依据。(c) 依据运155、维绩效考核评分表考核，运维绩效考核结果满分为 100 分， 年平均考核得分与支付比例的关系为：考核得分90 分，支付比例为 100%；考核得分 89-60 分之间每降低 1 分，支付比例降低 1%；考核得分低于 60 分时，支付比例为 0。 连续三年考核得分低于 60 分则政府有权终止 PPP 项目合同。具体考核标准见下表 5-1，项目公司应向甲方提交一份该项目详尽的运 营维护方案和运维绩效考核方案改进意见，甲方对上述方案和改进意见修 改和完善后执行。在运营期第 5 年结束后，政府与项目公司根据实际情况， 在项目中期评估的基础上对绩效考核标准进行局部调整。3、移交绩效考核 项目合作期结束，按相156、关规定进行项目的移交，对于项目设施，设备移交达不到 PPP 项目合同规定要求的，实施机构可根据 PPP 项目合同相关 约定提取项目公司提交的移交保函中的相应金额。XX棚户区改造及市政配套基础设施工程 PPP 项目实施方案表 5-1 运营维护期绩效考核指标表考核层级考核项目关键绩效指标各项分数评分主体结构（60 分）园林（26 分）园内建筑墙体完好，无破损。2根据公园风格、特点，指定切实可行的园艺养护管理工作计划。1对道路进行及时维护处理。1对园内重要景点、景区及重要节日的花坛进行布置，有全年用花计划。1树木生长健壮；无死树、无缺株；无枯枝；无空秃。1节约型技术应用；园林机械化建设；绿地枯枝落叶157、循环利用；新优职务应用等。2道路地坪整洁、无垃圾、无卫生死角。2园内巡逻人员衣帽整洁，文明执法。2园内人流组织有序，无有碍他人正常休闲等现象发生。1园内建设、树木、水电设施、提岸、栏杆等如有损坏应及时维护，确保安全。2做好发生案件和时间记录，资料齐全，公园重大活动做好安全预案。1亭、桥、廊、榭等建筑，各种标牌等干净整洁，无积灰、污物、涂写等。1垃圾箱干净、整洁，实施垃圾减量分类处理。1喷水池、叠泉的循环水转嘎吱保持完好定时开放。2景观桥达到城市桥梁养护技术规范标准（CJJ99-2003）.1达到景观水标准，水面清洁，无漂浮污物，无异味，无蚊蝇。2设置“可回收垃圾”和“其他垃圾”双筒垃圾箱。1花158、坛有精美的图案和色彩配置，植株健壮，花湖一致，花色纯等。2防洪提（8 分）板桩墙的入土深度必须满足板桩墙和护岸整体滑动稳定的要求。2防洪墙基础砌置深度应根据地基土质和冲刷计算确定要求在冲刷线以下0.5-1.0m。2陡坡段平面布置应力求顺直，陡坡底宽与水深的比值宜控制在 10-20 之间。2土提和土石混合提提顶宽度应满足提身稳定和防洪抢险的要求但不宜小于 4m。2人行道（6 分）表面平整、无积水。2更换的砌块色彩、强度、块型、尺寸与原面层砌块一致。2人行道交通灯杆质量完好。1人行道标志线完整、清晰。1车道（6 分）路面平整、无明显沉陷、破碎、错台、拥抱、积水、构件缺损等情况。2减速带完整无损。1159、XX中实工程招标咨询有限责任公司编制79XX棚户区改造及市政配套基础设施工程 PPP 项目实施方案考核层级考核项目关键绩效指标各项分数评分交叉路口标志牌健全。1车道线清晰可见。2护栏（6 分）水泥栏杆无裂缝或倾斜、木质栏杆无腐烂松动现象。2栏杆衔接处紧密接合、无断裂、松动的情形。2扶栏无胀物、油渍附着的情形以及油漆完好。2绿化带（8 分）绿地覆盖面积达到城市道路绿化规划与设计规范（CJJ75-97）标准。2园林树木生长正常、完整美观、修剪合理。2草坪及地被植物修剪整齐，少杂草。1绿地内无死树、杂树、枯死枝及废弃物。1道路、管廊绿化养护产生的树枝、落叶等生化垃圾集中处理、堆肥使用。2公共设施（1160、1 分）排水（4 分）排水管路顺畅。2排水管道无缝隙，导致渗水、漏水。1排水管道无变形，接口无松脱现象。1照明（3 分）照明系统运行正常、维修及时（除电力故障外）。2照明亮度足以照明相应的区间。1其他公用设备（4 分）道路交通公用设施。如公交车站等无缺损。1公用坐凳可以正常使用。1公用电话亭可以正常使用。1垃圾箱完整无损。1安全管理（12 分）在进行道路、管廊和园林养护维修作业前，根据道路、管廊和园林类型、交通情况制定安全保障方案。1形成定期进行道路、管廊和园林安全检查和维护的制度。1从事养护维修特殊工种的人员，是持证上岗养护维护工作人员。1养护维修工作人员按规定穿戴防护用品。1在养护维修作业161、现场，配备安全管理人员现场监督。1参加养护维修工作的人员接受安全技术教育，熟知各项安全操作规程。1进行道路、管廊养护维修时，设置安全警示牌；维护修缮时间合理，未对交通秩序造成较大影响。1养护维修现场采取封闭围挡施工。1养护维修道路、管廊和园林时未造成市政公用管线设施发生破坏。2道路、管廊和园林养护台账健全。1考核层级考核项目关键绩效指标各项分数评分环境保护（7 分）道路、管廊和园林的各种公用服务设施与周围景观环境相协调。1对环境有污染道路、管廊和园林养护维修材料放在远离人居住的空旷的地点。1道路、管廊和园林维修产生的渣土、余土及废弃物及时清运。2道路、管廊和园林运营期间产生的噪声污染、废弃、废162、水处理得当。2对道路、管廊和园林内自然植被未造成影响。1其他（10 分）对投诉问题及时处理。3进行大规模维修前，与交通等相关部门沟通，制定合理的管理方案。2使用者满意度在 80%以上。3对政府部门的各项合理临时性任务和指令性任务按质按量完成。2注：1.若国家、省、市出台具体考核办法或新的相关规定，则上表中与之不一致的或未作约定的或约定不明的，以国家、省、市出台标准为准进行调整并执行。2.本考核体系作为项目准备阶段的参考，项目实施阶段需根据 PPP 项目参与的协商结果及相关监管部门的意见等多方因素综合确定。XX棚户区改造及市政配套基础设施工程 PPP 项目实施方案5.5 履约保障边界5.5.1强163、制保险方案 项目建设和运营期间可能遇到不可预期或不可控制的风险，乙方应按行业的国家管理规定办理和维持合理的建设和运营保险。本项目强制保险 内容主要包含：建设期应投保险种：（1）建筑安装工程一切险；（2）第三者责任险；（3）环境责任险。 运营期应投保险种：（1）财产一切险；（2）第三者责任险；（3）环境责任险。除本条所述强制险种外，项目公司应根据谨慎运营惯例购买相应的险 种。保险受益人或可考虑政府或金融机构。5.5.2履约保函体系 履约保函体系主要包括投标保函、建设履约保函、运营维护保函及移交保函。 5.5.3项目资本金本项目按工程量清单方式计价，工程建设投资控制价为 146879.20 万 元164、人民币，项目总投资的 96.03%。建议项目资本金占项目总投资的 20.00%。 5.5.4设立建设资金专项账户为保证本项目工程建设按照计划进度执行，建议建立项目公司和政府 共管的资金专户，对资金到位进度、使用流向等进行管理。 5.5.5建设进度及质量保障为了保障本项目如期、按质推进，建议由政府方聘请专门的项目管理 公司，对本项目工期、造价、质量等进行监督和管理。5.6 调整衔接边界90XX中实工程招标咨询有限责任公司编制5.6.1应急处置项目公司应针对自然灾害、重特大事故、环境公害及人为破坏等事件 的发生等各类可能发生的事故和所有危险源制定应急预案和现场处置方 案，明确事前、事中、事后的各个165、过程中相关部门和有关人员的职责。项 目公司制定的应急预案应征求政府方的意见并报经政府同意后实施。 5.6.2临时接管和提交自项目协议生效后，项目公司在经营期内有适用法律规定的导致临时 接管情形的，政府方有权依法终止项目协议，取消其经营权。临时接管期间，项目公司须无条件服从政府方或其指定机构接收或接 管本项目的所有指令、命令，项目公司应当在政府方接管前善意履行看守 职责，并继续履行项目协议项下的义务。5.6.3合同变更我们建议在以下情形下，可考虑对项目协议进行修订：（1）适用法律的变化，影响任一方主要权利义务的；（2）国家、行业及地方有关棚户区改造建设、维养方面的标准提高；（3）因不可抗力或非因166、合同任一方的原因，导致合同部分条款无法履行；（4）一方当事人丧失履约能力；（5）因情况发生变化，当事人双方协商一致同意。5.6.4合同展期在以下情形发生时，协议双方可考虑对合同期限进行适当的延长：（1）因可归责于政府方的原因导致工期延误的；（2）因政府财政预算的调整，使得相应的支付能力受到影响；（3）项目公司在经营期内履约记录良好，在符合届时适用法律规定的 前提下，双方协商一致同意展期的。5.6.5项目新增新建等应对措施 本项目进行一次设计到位。未来如果涉及到新建的，在不违反届时法律规定，且项目公司履约记录良好的情况下，在报经政府书面批准后，可 由项目公司负责相应的新建工程，但项目公司应预留充167、分的接口。如届时根据适用法律及市政府要求需提高本项目的等级的，则项目公 司应按照市政府的要求实施，涉及到的资本性支出或运营成本的增加由双 方通过延长经营期、另行支付相应费用或调价的方式或双方认可的其他方 式予以平衡。第 6 章 监管架构监管架构主要包括授权关系和监管方式等。授权关系主要是政府对项 目实施机构的授权，以及政府直接或通过项目实施机构对社会资本的授权。 监管方式主要包括履约管理、行政监管和公众监督等。在本项目中政府方或XX住房和城乡建设局享有法律赋予的行 政管理的职权，同时享有其作为 PPP 项目协议一方签约主体所享有的权利， 享有从前期准入、项目投融资、建设、运营管理维护、中期评估168、移交等 全过程全环节的监管职责。6.1 授权关系本项目的授权关系分为两个步骤：一是政府对于行业主管部门的授权， 即XX政府对XX住房和城乡建设局的授权，二是项目公司 确定后，XX住房和城乡建设局对项目公司进行特许经营的授权， 即XX住房和城乡建设局和项目公司进行 PPP 项目合同的签署。 6.1.1 授权项目实施机构XX住房和城乡建设局作为项目实施机构，负责 PPP 项目准备、 采购、监管和移交等工作。6.1.2 授权政府出资代表 由XX政府授权的XX建设投资有限责任公司为政府方出资代表。本项目政府占股 10.00%，出资 3058.96 万元。 6.1.3 政府授权项目公司项目实施机构授权169、项目公司在合作期内投资、建设、运营维护本 PPP 项目。6.2 监管原则6.2.1 依法监管原则我国政府监管必须坚持以立法为先导，政府监管机构的设置以及监管 职责必须以法律的明确授权为依据，依法明确政府的监管范围和监管程序。 只有做到政府监管有法可依，有法必依，才能有效规避政府相关部门监管 的随意性，减少权力膨胀和腐化的风险。6.2.2 限制与激励相结合原则坚持限制与激励相结合，就是在 PPP 项目实施的全过程，政府一方面 为追求社会效益而需要对被监管企业进行限制性的监管，如市场准入、建 设、运营和移交过程中质量、价格、项目验收的监管。另一方面，为发挥 PPP 模式运作的优势，使更多社会资本参170、与公共基础设施建设，推动城市化 和市场化的进程，需采取激励机制，激发私营企业努力降低生产成本，同 时提高生产效率和服务质量，保障社会效益。6.2.3 公开透明、可问责原则公开透明原则要求 PPP 项目监管机制在设计时必须考虑监管的内容、 过程和结果等信息的公开性，使监管流程透明化，保证社会公众的知情权， 创造良好的监管环境。可问责原则要求政府的监管活动必须接受政府自身 和社会公众监督，规避监管机构滥用职权。6.2.4 独立专业原则 重组政府监管机构时必须坚持独立性的原则，即政府监管机构独立于政策制定部门和被监管企业，实行政企分开，使三者成为互相制衡的不同 主体，以确保监管的公正性，避免出现政府171、既是运动员又是裁判员的问题。 专业性原则是对政府监管部门的技术要求，由于公共项目技术比较复杂， 涉及很多领域的专业知识，政府监管机构应建立一支在工程技术、财务、 法律等方面精通的专业人才队伍，以更好的发挥监管效益。6.2.5 多层次监管原则 健全的监管体制要求多层次全方位的监管，包括四个方面：司法部门对监管机构行为和程序的审查；法律法规对监管机构的基本约束；监管机 构对被监管者的监管；社会公众与被监管者对监管机构的监管。6.3 监管方式相关政府方或旗住房和城乡建设局享有法律赋予的行政管理的职权， 同时享有其作为 PPP 项目协议一方签约主体所享有的权利，享有从前期准 入、项目投融资、建设、运营172、管理维护、中期评估、移交等全过程全环节 的监管职责。政府代表对需要表决的涉及危害公众利益、公共安全的重大事项享有 一票否决权。6.3.1 履约管理根据 PPP 项目合同约定，项目实施机构对项目公司在项目合作期内的 合同履行情况进行监督管理，定期对项目公司经营情况进行评估和考核。包括下述内容： 1）对项目建设的监督和介入权利：定期获取有关项目计划和进度报告及其他相关资料；在不影响项目正常施工的前提条件下进场检查和测试；对建设承包商、建设材料供应商的选择进行的监控；在特定的情形下，介入项目的建设工作。 2）对项目运营维护的监督和介入权利：在不影响项目正常运营维护的情况下入场检查；定期获得有关项目运173、营维护情况的报告及其他相关资料；委托第三方机构开展项目中期评估和后评价；政府向项目公司派驻财务监理，监督项目公司收入及成本核算等， 保证国有资产保值增值及公共利益最大化；在特定情形下，介入项目的运营维护工作。3）根据设置各个阶段的履约保函，监督保函的执行。6.3.2 行政监管（1）行政监管是政府对其辖区内某些事物的控制。区别于行政管理及 司法监管。行政监管主要分为两个阶段，一是项目采购方式的监管；二是 项目转让运营移交时期的绩效监管（包括服务质量、价格、服务水平和财 务等方面的监管）。（2）项目实施期间的知情权 社会资本方定期向政府提供有关项目实施的报告和信息，以便政府方及时了解项目的进展情况174、。包括：建设期：审阅项目计划和进度报告 在项目正式开工之前，社会资本方向政府提交项目计划，对建设期间重要节点作出原则规定，以保障按照工程进度在约定的时间内完成项目建 设并开始运营。在建设期间，社会资本定期向政府提交项目进度报告，说 明工程进度及项目计划的完成情况。运营维护期：审阅运营维护和有关项目运营情况的报告 在开始运营之前，社会资本方编制项目运营维护情况报告，并在开始运营日之前报送政府备查。在运营维护期间，社会资本定期向政府报送有 关运营情况的报告或其他相关资料。现场检查 政府有权进入项目现场进行相关检查工作。对承包商选择的监控 社会资本方在签订工程承包合同或运营维护合同前事先报告政府，由175、政府在规定的期限内确认该承包商的选择是否符合国家及赤峰 XX相关法律法规，是否符合合同约定的资质要求等。对服务质量的监督政府根据绩效考核指标对服务质量规范等情况进行检查监督，切实保 证社会资本按照相关政策要求提供高服务的质量。处罚措施a 行政处罚。包括责令提交详细说明并整改。b 罚款。实施机构及相关职能部门，对于检查过程中发现的问题，处以 一定金额的罚款。c 违约处罚。社会资本方部分违约，处以相应违约金处罚；社会资本 全面违约，终止特许经营权。争议的解决a 协商解决。所有争议应通过协商友好解决，双方达成一致的决议对 各方均有约束力。b 调解。对于不能通过协商解决的争议、分歧或索赔，任何一方可将176、 争议、分歧或索赔提交由双方一致同意决定的第三方专家小组，以多数通 过决议并通知各方该决议。除非一方在决议之后规定的期限内发出将争议 交付仲裁的意向通知，否则专家小组的决议具有约束力。c 仲裁、诉讼。不能通过调解解决的争议，按法律法规规定，由仲裁 或诉讼解决。争议裁决之前，各方应继续履行 PPP 项目合同下的所有义务， 且对最终调整不构成损害。不弃权任何一方没有或延迟行使 PPP 项目合同权利，不应构成对该权利的放 弃，而且对该权利的单独或部门行使也不能阻止任何未来对该权利的行使。项目移交阶段会同行业主管部门、项目实施主体按合同规定对 PPP 项 目进行整体移交，做好资产评估、性能测试、资金补177、偿工作，妥善办理过 户及管理权移交手续。6.3.3 公众监督建立公众投诉建议的平台及公众信息反馈系统，扩大项目信息披露途 径，实现 PPP 项目评价过程与评价标准的公开化。社会公众对项目及其配 套服务的各种意见可以在网络建议投诉平台网站进行投诉和提出建议，项 目实施机构对反映比较集中的问题进行整理，制定相应的规章制度并进行 听证讨论，不断完善监管。本项目采取政府采购方式进行采购，确定社会投资人。为确保公众监 督的便捷性以及财务预决算、支出的透明性、公开性，社会资本方和项目 公司应当进行信息披露和公开，除法律明文规定可以不公开的信息外，其 他的信息均可依据政府招标文件及双方签署的 PPP 合同规178、定，予以公开披 露，接受公众和媒体监督。第 7 章 项目采购方式7.1 采购方式选择根据财金【2014】113 号文件政府和社会资本合作模式操作指南（试 行）、关于印发政府和社会资本合作项目政府采购管理办法的通知（财库2014215 号）规定，PPP 项目采购应根据中华人民共和国政府 采购法及相关规章制度执行。采购方式包括公开招标、竞争性谈判、邀 请招标、竞争性磋商和单一来源采购。7.1.1 本项目特点1、项目公共服务性较强，具备良好的社会效益。2、具有具体的指标要求。3、对采购人的资质、技术水平等要求较高。7.1.2 可选的采购方式1、公开招标 公开招标是指在公开媒介上以招标公告的方式邀请不179、特定的法人或其他组织参与投标，并向符合条件的投标人中择优选择中标人的一种招标方 式。主要适用于核心边界条件和技术经济参数明确、完整、符合国家法律 法规和政府采购政策，且采购中不作更改的项目。2、竞争性谈判 竞争性谈判是指采购人通过与多家供应商（不少于三家）进行谈判，最后从中确定成交供应商的一种采购方式。主要适用于有竞争（参与谈判 的供应商不少于三家），有谈判（即最终的结果必须要在谈判的基础上确 定）的项目。3、邀请招标 邀请招标是指按照事先规定的条件选定合格供应商或承包商，有接到邀请者方才有资格参与投标。主要适用于技术复杂、有特殊要求或者受自然环境限制，只有少量潜在投标人可供选择的情形。 4、180、竞争性磋商方式竞争性磋商采购方式是指采购人、政府采购代理机构通过组建竞争性 磋商小组（以下简称磋商小组）与符合条件的供应商就采购货物、工程和 服务事宜进行磋商，供应商按照磋商文件的要求提交响应文件和报价，采 购人从磋商小组评审后提出的候选供应商名单中确定成交供应商的采购方 式。主要适用于政府购买服务项目；技术复杂或者性质特殊，不能确定详 细规格或者具体要求的；因艺术品采购、专利、专有技术或者服务的时间、 数量事先不能确定等原因不能事先计算出价格总额的；市场竞争不充分的 科研项目，以及需要扶持的科技成果转化项目；按照招标投标法及其实施 条例必须进行招标的工程建设项目以外的工程建设项目。5、单一来181、源采购 单一来源采购是指只能从唯一供应商处采购、不可预见的紧急情况。主要适用于采购人向特定的一个供应商采购的一种政府采购方式。 7.1.3 本项目适宜的采购方式根据文件规定，建议本项目采用公开招标的方式，具体原因如下： 本项目相关规划、设计、施工等已经处于相对成熟阶段，属于相对成熟的公共服务项目探索 PPP 运作的方式。同时，项目总投资规模较高，需 要社会资本方具有较强的融资能力。本项目区域范围内的整体规划设计方 案，以及项目自身的建设规模、招商方案、运营服务方案已经有较为明确 的具体要求，项目收益水平、各项建设成本、运营维护成本等也可相对准 确估算。项目核心的边界条件和技术经济参数相对明确。182、因此，为确保项目能够顺利与社会资本方开展合作，选择有实力的社 会资本方，结合以上项目特点，对照各类采购方式适用性，本项目建议采 用公开招标方式采购。100XX中实工程招标咨询有限责任公司编制采用公开招标方式确定社会投资人，公开招标具有下列优点： 1、公开招标将充分利用市场竞争机制，有利于政府优中选优，引进先进技术和管理理念，降低政府融资成本，最大程度实现招商效果和预期目 标。2、能体现公平、公正、公开的运作原则，运作规范有序，有利于控制 项目进度，保证项目运作程序的合法、合规。3、通过招标程序中设定的准入条件和评审条件，对投标人的业绩经验、 资金实力、信誉度等方面严格把关，选择合格的潜在投标人183、参与竞标，保 证项目快速推进，选择有实力、有经验、信誉高的投资人。4、通过招标文件明确项目主要条件和具体协议条款，在切实贯彻政府 意志的同时，避免潜在投资人在谈判过程中的过度纠缠，合理缩短项目运 作周期，为项目最终能够顺利执行打下坚实的基础。本项目由XX政府采购中心或XX住房和城乡建设委员 会委托的招标代理机构按照政府采购法进行招标。7.2 采购程序7.2.1 采购公告发布及报名 采购公告应在省级以上人民政府财政部门指定的媒体上发布。公告应包括项目实施机构和项目名称、项目结构和核心边界条件等内容。 7.2.2 项目资格预审按照财政部关于印发政府和社会资本合作项目政府采购管理办法 的通知（财库2184、014215 号）指出项目实施机构应当根据项目需要准备资 格预审文件，发布资格预审公告，邀请社会资本和与其合作的金融机构参 与资格预审，验证项目能否获得社会资本响应和实现充分竞争。则本项目 采购应当实行资格预审，根据本项目的特点，符合资格预审的社会资本的 资格条件设定如下：（1）现行有效的营业执照；（2）企业资质方面的资料：（3）项目经验方面的资料：（4）财务能力方面的证明资料：（5）近五年无违法犯罪档案记录有效证明材料：（6）申请人具有实施本项目所需的技术能力和管理能力：（7）近三年无重大安全事故和重大质量事故、无拖欠农民工工资情况 及无不良信用记录。近一年无安全事故和质量事故：（8）单位负185、责人为同一人或者存在控股、管理关系的不同资格预审申 请人，不得同时参加本项目的资格申请；（9）本项目接受联合体与否。图 7-1 资格预审流程图 资格预审公告应当包括项目授权主体、项目实施机构和项目名称、采购需求、对社会资本的资格要求、是否允许联合体参与采购活动、是否限 定参与竞争的合格社会资本的数量及限定的方法和标准、以及社会资本提 交资格预审申请文件的时间和地点。资格预审公告应当在省级以上人民政府财政部门指定的政府采购信息发布媒体上发布。资格预审合格的社会资 本在签订 PPP 项目合同前资格发生变化的，应当通知项目实施机构。提交 资格预审申请文件的时间自公告发布之日起不得少于 15 个工作日186、。项目实施机构、采购代理机构应当成立评审小组，负责 PPP 项目采购 的资格预审和评审工作。评审小组由项目实施机构代表和评审专家共 5 人 以上单数组成，其中评审专家人数不得少于评审小组成员总数的 2/3。评审 专家可以由项目实施机构自行选定，但评审专家中至少应当包含 1 名财务专家和 1 名法律专家。项目实施机构代表不得以评审专家身份参加项目的 评审。项目有 3 家以上社会资本通过资格预审的，项目实施机构可以继续开展采购文件准备工作；项目通过资格预审的社会资本不足 3 家的，项目实 施机构应当在调整资格预审公告内容后重新组织资格预审；项目经重新资 格预审后合格社会资本仍不够 3 家的，可以依187、法变更采购方式。资格预审结果应当告知所有参与资格预审的社会资本，并将资格预审 的评审报告提交财政部门（政府和社会资本合作中心）备案。7.2.3 公开招标程序图 7-2 公开招标流程图 1.发布招标公告、发售采购文件公开招标公告应当包括以下主要内容：招标采购单位的名称、地址和 联系方法；招标项目的名称、数量或者招标项目的性质；投标人的资格要 求；获取招标文件的时间、地点、方式及招标文件售价；投标截止时间、 开标时间及地点。项目采购文件应包括采购邀请、竞争者须知（包括密封、签署、盖章 要求等）、竞争者应提供的资格、资信及业绩证明文件、采购方式、政府 对项目实施机构的授权、实施方案的批复和项目相关审188、批文件、采购程序、 响应文件编制要求、提交响应文件截止时间、开启时间及地点、强制担保 的保证金交纳数额和形式、评审方法、评审标准、政府采购政策要求、项 目合同草案及其他法律文本等。招标文件的发售期不得少于 5 日。2.招标文件的澄清和答疑 招标人可以对已发出的招标文件进行必要的澄清或者修改。澄清或者修改的内容可能影响投标文件编制的，招标人应当在投标截止时间至少 15日前，以书面形式通知所有获取招标文件的潜在投标人；不足 15 日的，招 标人应当顺延提交投标文件的截止时间。3.投标 通过资格预审的供应商应当按照招标文件规定的时间、地点和方式进行投标。4.开标及评标 招标人应当按照招标文件规定的时189、间、地点开标，投标人对开标有异议的，应当在开标现场提出，招标人应当当场做出答复，并制作记录。依 法必须进行招标的项目，其评标委员会的专家成员应当从评标专家库内相 关专业的专家名单中以随机抽取方式确定。评标委员会成员应当依照招标 投标法和招标投标法实施条例的规定，按照招标文件规定的评标标准和方 法，客观、公正地对投标文件提出评审意见。招标文件没有规定的评标标准和方法不得作为评标的依据。 5.项目谈判，确定中标人项目实施机构应成立专门的采购结果确认谈判工作组。按照候选社会 资本的排名，依次与候选社会资本及与其合作的金融机构就合同中可变的 细节问题进行合同签署前的确认谈判，率先达成一致的即为预中标、190、成交 社会资本方。确认谈判不得涉及合同中不可谈判的核心条款，不得与排序 在前但已终止谈判的社会资本进行再次谈判。6.拟定项目合同并公示 项目实施机构应当在预中标、成交社会资本确定后 10 个工作日内，与预中标、成交社会资本签署确认谈判备忘录，并将采购结果和根据采购文 件、响应文件、补遗文件和确认谈判备忘录拟定的合同文本，并进行公示， 公示期不得少于 5 个工作日。合同文本应将中选社会资本响应文件中的重 要承诺和技术文件等作为附件。合同文本中涉及国家秘密、商业秘密的内 容可以不公示。项目实施机构应当在公示期满无异议后 2 个工作日内，将 中标、成交结果在省级以上人民政府财政部门指定的政府采购信息191、发布媒 体上进行公告，同时发出中标、成交通知书。7.签署 PPP 项目合同项目实施机构应当在中标、成交通知书发出后 30 日内，与中标、成交 社会资本签订经本级人民政府审核同意的 PPP 项目合同。需要为项目设立 专门项目公司的，待项目公司成立后，由项目公司与项目实施机构重新签 署项目合同，或签署关于承继项目合同的补充合同。8.公示 PPP 项目合同项目实施机构应在项目合同签订之日起 2 个工作日内，将项目合同在 省级以上人民政府财政部门指定的媒体上公告，但合同中涉及国家秘密、 商业秘密的内容除外。7.3 资格预审条件本项目专业性、服务性较高，对社会资本主体必须提出严格的要求， 需要规范设置必192、要的准入门槛，以保障社会大众和政府的权益。在设置具体 PPP 项目准入条件时，遵循“公开、公平、公正”的原则， 注意准入条件设置的规范、合理和可操作性。主要围绕以下几方面：1、信用与信誉良好投资人要有良好的银行资信、财务状况及相应的偿 债能力；重合同、守信用，具有社会责任感。2、具有经营管理、运营维护同类工程的业绩、资质或经验社会资本主 体要有良好的业绩与技术能力，必须具备相应的专业资质资格，经验丰富。3、资金充足，具有较强的财务与融资能力社会资本主体要具备良好的 财务实力与融资能力，具有良好的银行资信、财务状况及相应的偿债能力 及同类项目成功的盈利模式和竞争模式。4、专业知识与技术力量雄厚社193、会资本主体要具备专业的投融资人才、 技术人才、法务人才、商务人才与管理人才团队。5、质量安全管理体系完善近三年内没有发生过重大生产安全和环境事 故，社会资本主体主动防范的意识强、措施得力，合规性较好。具有独立 法人资格；能遵从合同，合法合规运营。7.4 采购时间计划表 7-1项目采购时间计划表序号阶段名称时间要求备注1资格预审约 21 天不少于 15 个工作日2招标文件约 20 天不少于 20 日3公示期3 天不少于 3 日4采购谈判约 5 天根据实际情况确定5中标公示7 天不少于 5 个工作日6签署项目合同根据实际情况确定序号阶段名称时间要求备注7合同公告及备案约 2 天2 个工作日后8合计194、约 60 天此估算时间暂时不考虑参加投标人数不足需要调整的情况7.5 招标采购标的实施机构根据批准的实施方案，通过公开招标程序选择社会资本，根 据中华人民共和国招标投标法实施条例第九条，第（三）项规定，“已 通过招标方式选定的特许经营项目投资人依法能够自行建设、生产或者提 供；可以不进行招标”。故本项目选定的具备相应资质的社会资本方即可 负责项目的投融资、建设及运营。建议本项目采购标的设置如下表述： 招标人规定投标人对工程建设成本、合理利润率、运维绩效服务费、使用者付费分别报价（不做评标考核打分，做未来计算财政付费可行性缺 口补助的依据）。按公式计算合作期可行性缺口补助。7.6 评审原则和标准195、评标委员会将根据投标人建议的技术文件、融资文件、法律文件、业 绩资质文件和报价等因素，采用综合评分法进行评估。综合评分法的满分 标准为 100 分。其中技术文件、融资文件、法律文件及业绩资质文件的评估满分为 70 分，报价评估满分为 30 分。 投标人的总得分为其技术文件、融资文件、法律文件、业绩资质文件和服务费报价得分之和。如果投标人总得分相同，则服务费价格报价得分 较高的投标文件会被优先考虑。评标委员会按照投标人的总得分对投标文件进行排序，向招标人推荐 三名中标候选人，且标明排列顺序。7.7 确定中选投资人与 PPP 项目公司成立评标结束后，政府方将与排名第一的中标候选人作进一步澄清与谈判196、， 谈判的基础是招标文件（含补充通知）和中标候选人提供的投标文件（如 政府方未能与排名第一的中标候选人达成一致，可依次与排名第二、排名 第三的中标候选人进行澄清谈判）。双方达成一致后，政府方将通过中标通知书的形式确定中标人，中标 投资人与政府方出资代表签订合资经营合同和公司章程，中标投 资人与政府方草签项目协议。在政府方确定中标投资人之后，中标投资人和政府方按照约定的股权 比例在XX合资组建项目公司，政府方与项目公司正式签署项目协 议。XX棚户区改造及市政配套基础设施工程 PPP 项目实施方案第 8 章 项目财务测算8.1 测算方法根据项目测算的目的，建立财务测算模型，通过建立和计算折旧摊销 197、表、借款还款表、收入表、成本费用表、现金流量表等模型，测算项目在 PPP 合作期内的现金净流量及内部收益率等指标，从而预测项目社会资本在 PPP 合作期内的盈利水平。8.2 测算标的根据项目情况，估算分析项目合理利润率、运维绩效服务费等对项目 内部收益率的影响程度。8.3 基本条件假设 项目基本假设包括：项目总投资、项目合作期、资本金、融资相关、折旧摊销、运维费用、可行性缺口补助情况、适用税种税目税基税率、基 准收益率。8.3.1 项目总投资 项目总投资为：152948.22 万元。8.3.2 项目合作期项目合作期 15 年，其中建设期 2 年、运营期 13 年。8.3.3 项目资本金本项目资198、本金 30589.64 万元，其中，项目资本金来源于成立的项目公司的股权方的投入。政府方出资 3058.96 万元，其余项目资本金由社会资 本方出资。8.3.4 融资相关本项目债务资金 122358.58 万元。其中，贷款利率假设为 4.90%，贷款 年限为 15 年(含建设期)，还本方式为等额还本付息方式。8.3.5 折旧摊销年限折旧摊销年限为 13 年，采用平均年限法无残值计算。8.3.6 适用税种税目税基税率 本项目为可行性缺口补助项目，项目公司在运营阶段取得的政府可行性缺口补助，根据现有增值税政策规定，增值税暂定 6%。 建设成本中建安工程费及预备费考虑增值税率 11%，工程建设其他费199、考虑增值税税率 6%； 运营阶段产生增值税税率暂按 6%和 11%； 使用者付费产生的增值税税率暂按 6%； 城市建设维护税 7%；教育附加税 3%； 地方教育附加 2%； 所得税 25%。8.3.7 税后资本金内部收益率控制目标 根据市场调查结果，确定本项目税后资本金基准内部收益率为 6%。8.4 可行性缺口补助测算 本项目采用可行性缺口补助模式，政府承担部分运营补贴支出责任。可行性缺口补助计算公司如下：XX中实工程招标咨询有限责任公司编制106A = P a n13+ (P - P a n-1） i + 运营成本n =1 (1 + i) - 使用者付费（1）P 为项目竣工决算总投资扣除上级200、补助资金、政府方以股权或者其他方式投入资金（若有）、政府方主导融资的政策性贷款（若有）后的 项目公司投入的全部建设成本，最终以审计部门审定值为准。（2）政府方主导融资的政策性贷款（若有）的投资回报根据金融机构 与项目公司签订的合同另行计算，财政部门据实支付给项目公司，由项目 公司支付给金融机构。（3）i 为合理利润率。合理利润率不得高于 7.00%，以最终投标报价计取，合作期内不作调整。（4）n 为付费期限，取值范围为 13。（5）a 为年支付比例，a1+a2+a3+a4+a5+a6+a7+a8+a9+a10+a11+a12+a13=100%。（6）年运营成本以中标价格为准。（7）年使用者付费201、以中标价格为准。 8.4.1 建设期利息测算1、建设期及建设资金投入比例本项目建设期为 2 年。建设期第一年投入资金为 50%，建设期第二年投 入 50%。2、本项目投资总投资为 152948.22 万元，项目资本金为 30589.64 万元，占比 20.00%； 项目融资资金为 122358.58 万元，占比 80.00%。3、建设期利息核算 本项目建设投资在各年内均衡发生，建设期计息不付息，每年计息一次，复利计息。年利率 4.90%（按中国人民银行 5 年期基准利率为准）。项 目资本金不计息。表 8-1建设期资金各年投入资金额序号项目单位金额建设期20172018投资比例万元100%50%202、50%1总投资万元152948.2276474.1176474.11其中：资本金万元30589.6415294.8215294.82融资万元122358.5861179.2961179.292建设期利息万元6069.021498.894570.12本项目在 2 年建设期内产生的利息为 6069.02 万元，其中第 1 年 1498.89 万元，第 2 年 4570.12 万元。8.4.2 可用性服务费核算年可用性服务费= P a n13+ ( P - P a n -1） in =11、可用性服务费本金（P）本项目总投资 152948.22 万元，其中：政府出资 3058.96 万元，则建 设成203、本 P=152948.22-3058.96=149889.26 万元2、合理利润率（i） 合理利润率原则上应以银行中长期贷款利率水平为基准，充分考虑可用性付费、使用量付费、绩效付费的不同情景，结合不同情景下的特定因 素变化进行动态调整，本项目合理利润率确定为 7.00%；3、年支付比例（a） 根据XX财政局数据，结合项目实际，特设定项目年支付比例为 a1+a2+a3+a4+a5+a6+a7+a8+a9+a10+a11+a12+a13=100%根据以上公式，本项目年可用性服务费核算如下表 8-2 所示。表 8-2 项目年可用性服务费年份所处时期计算期 第 n 年年可用性服务 费本金年支付比例年支204、付本金可用性 付费额2017建设期合作期12018建设期合作期22019运营期合作期3149889.261.00%1498.8911886.222020运营期合作期4149889.262.00%2997.7913175.272021运营期合作期5149889.263.00%4496.6814359.392022运营期合作期6149889.264.00%5995.5715438.592023运营期合作期7149889.265.00%7494.4616412.872024运营期合作期8149889.266.00%8993.3617282.232025运营期合作期9149889.267.00%104205、92.2518046.672026运营期合作期10149889.268.00%11991.1418706.182027运营期合作期11149889.269.00%13490.0319260.772028运营期合作期12149889.2610.00%14988.9319710.442029运营期合作期13149889.2611.00%16487.8220055.182030运营期合作期14149889.2615.00%22483.3924476.922031运营期合作期15149889.2619.00%28478.9628478.96合计149889.26100.00%149889.262372206、89.688.4.3 运维绩效服务费核算 运维绩效服务费指中标社会资本方对项目范围内项目设施进行运营养护的成本、税费及合理的回报，每个运营年的运维绩效服务费计算公式如 下：年运维绩效服务费=运营成本（1+i）i-指本项目的合理利润率，合理利润率不得高于 7.00%，以最终投标 报价计取，合作期内不作调整。根据项目可行性研究报告及市场调研，本项目棚户区改造区域年运营 成本为 661.58 万元，市政配套基础设施年运营成本为 163.50 万元，合计年运营成本为 825.08 万元。本方案中暂按年运营成本为 825.08 万元核算，实际年运营成本以审计结果为依据进行测算，并按照中标社会资本合理利润207、率投标标价，核算年 运维绩效服务费进行支付。即：年运维绩效服务费=825.08（1+7%）=882.84 万元 8.4.4 使用者付费核算根据项目可行性研究报告及行业发展报告，本项目主要使用者付费收 入来源于停车场停车收入，预建停车场占地面积为 155000.00m2，一个停车 位需要占地面积约为 11m2-12.5m2，停车场需要预留车辆过道 30000.00m2， 故预估本停车场有 10000.00 个停车位。根据市场调研，预计每个停车位每年收入 500.00 元，即：停车场每年收入约为 500.00 万元。 具体可行性缺口补助额见下表 8-3。表 8-3 项目可行性缺口补助额年份所处时期208、n可用性 付费额年度运营成 本年运营绩效 服务费使用者付费可行性缺口 补助2017建设期合作期12018建设期合作期22019运营期合作期311886.22825.08882.84500.0012269.052020运营期合作期413175.27825.08882.84500.0013558.102021运营期合作期514359.39825.08882.84500.0014742.232022运营期合作期615438.59825.08882.84500.0015821.432023运营期合作期716412.87825.08882.84500.0016795.712024运营期合作期817282209、.23825.08882.84500.0017665.072025运营期合作期918046.67825.08882.84500.0018429.502026运营期合作期1018706.18825.08882.84500.0019089.012027运营期合作期1119260.77825.08882.84500.0019643.602028运营期合作期1219710.44825.08882.84500.0020093.272029运营期合作期1320055.18825.08882.84500.0020438.022030运营期合作期1424476.92825.08882.84500.002485210、9.752031运营期合作期1528478.96825.08882.84500.0028861.79合计237289.6810726.0411476.866500.00242266.548.4.4 可行性缺口补助总额可行性缺口补助总额为 242266.54 万元。其中，支付可用性服务费237289.68 万元，运维绩效服务费 11476.86 万元，使用者付费收入 6500.00 万元。8.5 测算结果8.5.1 项目财务状况 本项目投资回报测算主要涉及到项目的折旧摊销表、借款还款表、收入表、成本费用表等，基于上述的基本财务假设条件，测算出XX 棚户区改造及市政配套基础设施工程 PPP 项目的211、项目资本金财务内部收益 率，项目的投资回报测算数据如下：项目资本金（税后）财务内部收益率：6.56%，动态投资回收期为 11.76 年（折现率 4.30%）。根据以上数据分析，本方案测算的财务模型满足税后 内部收益率控制目标。财务计算表格详见附件 2。8.5.2 项目合作期内可行性缺口补助情况及结论 项目合作期内可行性缺口补助分为两大部分：项目建设期股权支出责任、项目运营期可行性缺口补助支出责任。 项目建设期股权支出：成立项目公司时，政府方出资 3058.96 万元。 政府可行性缺口补助测算，经测算，项目合作期内可行性缺口补助金额为 242266.54 万元。综上所述政府可行性缺口补助在项目合212、作期总支出责任为 245325.51 万元。XX棚户区改造及市政配套基础设施工程 PPP 项目实施方案第 9 章 项目结论及建议9.1 结论通过开展政府和社会资本合作（PPP），符合政策法规与政府授权要求， 有利于创新项目投融资机制，拓宽社会资本投资渠道，增强经济增长内生 动力；可以吸引社会优秀社会资本参与投资，推动资本相互融合、优势互 补，促进投资主体多元化；有利于理顺政府与市场关系，促进政府部门的 职能转变，充分发挥社会资本的经营管理优势，实现项目的市场化运作。 9.2 建议本方案内容基于实施机构提供的项目资料和项目实际情况编制，有以 下几点问题提出相关建议。1、建议XX分管领导尽快会同X213、X市各主管部门共同 对实施方案进行评审和验收。2、按照 PPP 项目操作流程，尽快执行落地。XX棚户区改造及市政配套基础设施工程 PPP 项目实施方案表 F1-2 经营收入、营业税金及附加和增值税估算表表 F1-2 经营收入、营业税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目税率合计建设 期运营期1234567891011121314151经营收入248766.5412769.0514058.1015242.2316321.4317295.7118165.0718929.5019589.0120143.6020593.2720938.0225359.7529361.79销项税额14925.9976214、6.14843.49914.53979.291037.741089.901135.771175.341208.621235.601256.281521.591761.711.1停车场停车收入6500.00500.00500.00500.00500.00500.00500.00500.00500.00500.00500.00500.00500.00500.00销项税额-停车 场6%390.0030.0030.0030.0030.0030.0030.0030.0030.0030.0030.0030.0030.0030.00停车位（个）1000010000.0010000.0010000.00100215、00.0010000.0010000.0010000.0010000.0010000.0010000.0010000.0010000.0010000.0010000.00收入单价（元/ 个.年）5006500.00500.00500.00500.00500.00500.00500.00500.00500.00500.00500.00500.00500.00500.001.2可行性缺口补助242266.5412269.0513558.1014742.2315821.4316795.7117665.0718429.5019089.0119643.6020093.2720438.0224859.75216、28861.79销项税额-可行 性缺口补助6%14535.99736.14813.49884.53949.291007.741059.901105.771145.341178.621205.601226.281491.591731.712营业税金与附加0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.1营业税0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.2消费税0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.217、000.002.3城市维护建设税0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.4教育费附加0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.5地方教育费附加0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.003增值税0.040.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.003.1销项税额9959.86766.14766.14766.14766.14218、766.14766.14766.14766.14766.14766.14766.14766.14766.143.2进项税额718.2555.2555.2555.2555.2555.2555.2555.2555.2555.2555.2555.2555.2555.25其中：建安费10494.849241.57710.89710.89710.89710.89710.89710.89710.89710.89710.89710.89710.89710.89710.89建设工程及其他2165.440.00XX中实工程招标咨询有限责任公司121表 F1-3 利润及利润分配表表 F1-3 利润及利润分配表单位219、：万元序号项目合计建设运营期1234567891011121314151经营收入248766.5412769.0514058.1015242.2316321.4317295.7118165.0718929.5019589.0120143.6020593.2720938.0225359.7529361.792补贴收入0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.003营业税金及附加0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.004总成本费用196972.5317612.0220、317271.3916914.0516539.2116146.0015733.5215300.8314846.9314370.8013871.3413347.4012797.7912221.255利润总额（1+2-3-4）51794.01(4842.98)(3213.29)(1671.83)(217.78)1149.712431.553628.674742.085772.806721.937590.6212561.9617140.546弥补以前年度亏损9945.871149.712431.553628.672735.947应纳税所得额(5-6)51794.000.000.000.000.000221、.000.000.002006.145772.806721.937590.6212561.9617140.548所得税12948.500.000.000.000.000.000.000.00501.531443.201680.481897.653140.494285.149净利润(5-8)38845.51(4842.98)(3213.29)(1671.83)(217.78)1149.712431.553628.674240.544329.605041.455692.969421.4712855.4110期初未分配利润2374.670.000.000.000.000.0072.43157.752222、38.54282.18290.54335.92379.82617.4811可供分配利润(9+10)51166.040.000.000.000.001149.712503.983786.424479.094611.785331.996028.889801.2913472.8912提取法定盈余公积金5116.600.000.000.000.00114.97250.40378.64447.91461.18533.20602.89980.131347.2913可供投资者分配的利 润(11-12)46049.440.000.000.000.001034.742253.583407.784031.1841223、50.614798.795425.998821.1612125.6014应付优先股股利0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.0015提取任意盈余公积金13814.830.000.000.000.00310.42676.071022.331209.351245.181439.641627.802646.353637.6816应付普通股股利（13-14-15）32234.610.000.000.000.00724.321577.512385.452821.832905.423359.163798.196174.818487.92224、17各投资方利润分配(按 90%分配)29011.140.000.000.000.00651.891419.762146.902539.642614.883023.243418.375557.337639.13序号项目合计建设运营期123456789101112131415其中：政府方（0%）0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00社会资本方（100%）29011.140.000.000.000.00651.891419.762146.902539.642614.883023.243418.375557.337639.13225、18期末未分配利润（13-14-15-17）3223.460.000.000.000.0072.43157.75238.54282.18290.54335.92379.82617.48848.7919息税前利润（利润总额+利息支出）97752.571152.592441.643625.774704.975679.256548.617313.047972.568527.158976.819321.5613743.2917745.3320息税折旧摊销前利润（息税前利润+折旧+ 摊销）238040.5011943.9713233.0214417.1515496.3516470.6317339.991226、8104.4218763.9319318.5219768.1920112.9424534.6728536.71XX中实工程招标咨询有限责任公司编制122表 F1-4 固定资产折旧表表 F1-4 固定资产折旧费估算表单位：万元序号项目合计建设期运营期1234567891011121314151固定资产1.1原值820144.82140287.93129496.55118705.17107913.7997122.4186331.0375539.6564748.2853956.9043165.5232374.1421582.7610791.381.2当期摊销费86331.0310791.381079227、1.3810791.3810791.3810791.3810791.3810791.3810791.3810791.3810791.3810791.3810791.3810791.381.3净值733813.79129496.55118705.17107913.7997122.4186331.0375539.6564748.2853956.9043165.5232374.1421582.7610791.380.00XX中实工程招标咨询有限责任公司123表 F1-5 项目投资现金流量表表 F1-5 项目投资现金流量表单位：万元序 号项目合计建设期运营期1234567891011121314151228、现金流入248766.540.000.0012769.0514058.1015242.2316321.4317295.7118165.0718929.5019589.0120143.6020593.2720938.0225359.7529361.791.1经营收入233840.5512002.9113214.6214327.6915342.1416257.9717075.1617793.7318413.6718934.9919357.6819681.7423838.1727600.091.2销项税额14925.99766.14843.49914.53979.291037.741089.9011229、35.771175.341208.621235.601256.281521.591761.711.3补贴收入0.001.4回收固定资产余值0.001.5回收流动资金0.000.002现金流出160615.3473409.0176480.24825.08825.08825.08825.08825.08825.08825.08825.08825.08825.08825.08825.08825.082.1建设投资149889.2573409.0176480.242.2流动资金0.000.002.3经营成本10007.79769.83769.83769.83769.83769.83769.83769.230、83769.83769.83769.83769.83769.83769.832.4进项税额718.2555.2555.2555.2555.2555.2555.2555.2555.2555.2555.2555.2555.2555.252.5增值税0.040.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.6营业税金及附加0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.7维持运营投资0.003所得税前净现金流 量（1-2）88151.20-73409.01-76480.241231、1943.9713233.0214417.1415496.3516470.6317339.9818104.4218763.9319318.5219768.1920112.9324534.6728536.714累计所得税前净现 金流量-704358.48-73409.01-149889.25-137945.28-124712.26-110295.12-94798.78-78328.15-60988.17-42883.75-24119.82-4801.3014966.8935079.8359614.4988151.204.1折现后净现金流量19402.48-73409.01-73327.17109232、79.4411662.8812182.6612554.7412793.9412913.9312927.3712845.9212680.3412440.5512135.6714193.3315827.914.1累计折现后的净现 金流量-1005662.25-73409.01-146736.18-135756.75-124093.86-111911.21-99356.47-86562.53-73648.60-60721.23-47875.31-35194.98-22754.43-10618.763574.5719402.485调整所得税24438.14288.15610.41906.441176.233、241419.811637.151828.261993.142131.792244.202330.393435.824436.336所得税后净现金流 量（3-5）63713.06-73409.01-76480.2411655.8212622.6113510.7014320.1015050.8115702.8316276.1616770.7917186.7317523.9917782.5421098.8424100.387累计所得税后净现 金流量-825729.69-73409.01-149889.25-138233.43-125610.82-112100.12-97780.02-82729.2234、1-67026.38-50750.22-33979.43-16792.69731.3018513.8439612.6863713.066.1折现后净现金流量（税后）3222.65-73409.01-73327.1710714.5611124.9011416.7011601.7811691.0711694.6711621.9111481.4011281.0711028.2210729.5712205.7013367.29XX中实工程招标咨询有限责任公司编制127序 号项目合计建设期运营期1234567891011121314157.1累计折现后净现金 流量（税后）-1093821.71-7340235、9.01-146736.18-136021.62-124896.72-113480.02-101878.24-90187.18-78492.51-66870.60-55389.21-44108.14-33079.91-22350.35-10144.653222.65计算指标： 项目投资财务内部收益率（%）（所得税前）6.01%项目投资财务内部收益率（%）（所得税后）4.60%项目投资财务净现值（所得税前）（i=4.3%）88151.20万元项目投资财务净现值（所得税后）（i=4.3%）66878.13万元项目投资回收期（年）（所得税前） 13.70年项目投资回收期（年）（所得税后） 14.82236、年表 F1-6 项目资本金现金流量表表 F1-6 项目资本金现金流量表单位：万元序号项目合计建设期运营期1234567891011121314151现金流入248766.540.000.0012769.0514058.1015242.2316321.4317295.7118165.0718929.5019589.0120143.6020593.2720938.0225359.7529361.791.1经营收入233840.5512002.9113214.6214327.6915342.1416257.9717075.1617793.7318413.6718934.9919357.6819681237、.7423838.1727600.091.2销项税额14925.99766.14843.49914.53979.291037.741089.901135.771175.341208.621235.601256.281521.591761.711.3补贴收入0.001.4回收固定资产及无形资产 余值0.001.5回收流动资金0.000.002现金流出222581.3715294.8215294.8213772.5613772.5613772.5613772.5613772.5613772.5613772.5614274.0915215.7615453.0415670.2116913.051805238、7.692.1建设投资30589.6415294.8215294.822.2借款本金偿还122358.586951.907292.557649.888024.728417.948830.419263.109717.0010193.1310692.5911216.5311766.1412342.682.3借款利息支付45958.565995.575654.935297.594922.754529.544117.063684.373230.482754.342254.881730.941181.33604.792.4经营成本10007.79769.83769.83769.83769.83769.8239、3769.83769.83769.83769.83769.83769.83769.83769.832.5进项税额718.2555.2555.2555.2555.2555.2555.2555.2555.2555.2555.2555.2555.2555.252.6增值税0.040.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.7营业税金及附加0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.8所得税12948.500.000.000.000.000.000.000.00501240、.531443.201680.481897.653140.494285.142.9维持运营投资0.003净现金流量（1-2）26185.17-15294.82-15294.82-1003.50285.551469.672548.873523.154392.515156.945314.924927.855140.235267.818446.7111304.104累计净现金流量-187475.99-15294.82-30589.64-31593.15-31307.60-29837.93-27289.06-23765.91-19373.39-14216.45-8901.53-3973.681166.241、566434.3614881.0726185.17计算指标：资本金财务内部收益率（%）6.56%项目投资回收期（年）（所得税后）11.76年表 F1-7 等额还本付息计算表表 F1-7 等额还本付息计算表单位：万元序号项目利率合计建设期经营期1234567891011121314151借款 1122358.5861179.2961179.291.1期初借款余额(上年 1.3)1061787.3361179.2962678.18122358.58115406.67108114.13100464.2592439.5284021.5975191.1765928.0756211.0746017.943242、5325.3524108.8212342.681.2当期还本付息(等额)168317.1412947.4712947.4712947.4712947.4712947.4712947.4712947.4712947.4712947.4712947.4712947.4712947.4712947.471.2.1其中：还本122358.586951.907292.557649.888024.728417.948830.419263.109717.0010193.1310692.5911216.5311766.1412342.681.2.2付息4.90%52027.581498.894570.125995.575654.935297.594922.754529.544117.063684.373230.482754.342254.881730.941181.33604.791.3期末借款余额1006677.0562678.18128427.59115406.67108114.13100464.2592439.5284021.5975191.1765928.0756211.0746017.9435325.3524108.8212342.680.00