1、金融财产管理公司建设项目可行性研究报告XX工程咨询有限公司二零XX年XX月XX项目可行性研究报告建设单位：XX建筑工程有限公司建设地点：XX省XX市编制单位：XX工程咨询有限公司20XX年XX月58可行性研究报告编制单位及编制人员名单项目编制单位：XX工程咨询有限公司资格等级： 级证书编号：（发证机关：中华人民共和国住房和城乡建设部制）编制人员： XXX高级工程师XXX高级工程师XXX高级工程师XXXX有限公司二XX年XX月XX日目录前言2第一章 互联网金融行业背景4一、互联网金融的定义4二、全国互联网金融行业的发展状况4三、广西互联网金融行业的发展状况6四、互联网金融行业的发展趋势10第二章2、 成立XX金融财产管理股份公司的必要性15第三章 成立XX金融财产管理股份公司的可行性17第四章 成立XX金融财产管理股份公司的具体方案22一、XX金融财产管理股份公司股权结构22二、XX金融财产管理股份公司股东概况22三、XX金融财产管理股份公司治理结构27四、XX金融财产管理公司的经营范围31五、XX金融财产管理股份公司的运行机制31六、XX金融财产管理股份公司的主要产品34七、XX金融财产管理股份公司的发展规划36第五章 XX金融财产管理股份公司资金计划38第六章 XX金融财产管理股份公司财务预测40第七章 XX金融财产管理股份公司风险防控42一、互联网金融行业面临的风险42二、XX金融3、财产管理股份公司的风险防控措施45第八章 结论48前言得益于互联网技术的创新、应用和普及，我国互联网金融发展近几年风生水起，在点燃众创火炬、倒逼传统金融改革的同时，改写和重塑着金融坐标与金融格局，日益成为现代经济发展不可忽视的重要力量。金融兴，则百业兴；金融活，则百业旺。“要发展，靠金融”。金融搞好了，一着棋活，全盘皆活。广西是后发展、欠发达地区，毗邻粤、港、澳，又有沿边沿海的天然区位优势，恰逢“沿边金改”和“一带一路”政策的深入实施，自治区党委政府鼓励大众创业、万众创新，小微企业如雨后春笋，但中小企业和小微企业以及个体工商户受制于传统金融的弊端，资金需求常常得不到满足。互联网金融作为一种有效4、金融创新形式，能有效提高资金的配置效率，降低企业的融资成本，疏通企业的融资渠道，弥补了传统金融服务的不足，有助于解决中小微企业融资难融资贵的问题。正因如此，XX市人民政府按照自治区沿边金融改革的指导精神，着力推进互联网金融行业的发展，在XX青秀区设立了互联网金融产业基地，并出台了相应的优惠政策，大力支持和鼓励互联网金融企业落户XX，其目的在于借助互联网的无边界，筹集和组织民间闲散资金和区外资金服务于广西经济发展。互联网金融的本质还是金融，P2P网贷作为互联网金融的最主要表现形式，实质上是民间借贷的信息服务和金融咨询的中介机构，其先后经历了三个不同的投资发展阶段：一是以技术为依托的阶段，投资人主5、要来自信息技术服务行业；二是以资金为依托的阶段，投资人主要来自民间金融服务行业；三是以风控为依托的阶段，投资人主要是专业的金融、法律从业人员，这是一批专业知识强，职业素养好，道德品质高，行业经验丰富，注重风险管理，精于风险管理的投资人。正是在这样的背景下，广西建工集团所属的XX市XX小额贷款有限公司计划与北京金信互联网信息服务有限公司、北京国舜律师事务所联袂打造一家由广西小额贷款公司协会、广西企业法制建设协会参股支持的股份制金融企业，重点打造具有建工特色，致力于为基础设施建设、公用事业、建筑业、房地产业筹措资金，致力于为全国投资者提供高效安全的金融服务，致力于提高闲散资金使用效率、效益的互联网6、金融平台“XX金融”。广西XX金融财产管理股份公司将在4到5年内，全力集合优质资源，努力发展成为一支在区内外同行业具有较大影响力、风险可控、信誉可靠的新生金融力量。第一章 互联网金融行业背景一、互联网金融的定义2015年7月，中国人民银行等十部委发布了关于促进互联网金融健康发展的指导意见，把互联网金融明确定义为传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。互联网金融不是互联网和金融业的简单结合，而是互联网快捷、高效、安全、移动的特性被用户广泛熟悉和接受后（尤其是对电子商务的接受），为了适应新的金融需求而自然产生的新模式和新业务，是7、传统金融行业与互联网精神相结合的新领域。互联网金融与传统金融的区别不仅仅在于金融业务所采用的媒介不同，更重要的在于金融参与者深谙互联网“开放、平等、协作、分享”的精髓，通过互联网、移动互联网等工具，使得传统金融业务具备透明度更强、参与度更高、协作性更好、中间成本更低、操作上更便捷等一系列特征。理论上任何涉及到了广义金融的互联网应用，都应该是互联网金融，包括但不限于传统金融业务的网络化、第三方支付、大数据金融、P2P网络借贷、众筹、第三方金融平台等表现形式。二、全国互联网金融行业的发展状况第一，内容丰富，变现形式多样。前已述及，广义的互联网金融涵盖了传统金融业务的网络化、第三方支付、大数据金融、8、P2P网络借贷、众筹和第三方金融平台六种模式。其中，传统金融业务的网络化模式指的是各大银行、证券公司和保险公司等传统金融机构通过建立网上银行、网上证券和网上保险平台实现网上转账、网上投资理财、网上资金借贷、网上证券和保险交易及提供相关的信息服务等传统金融业务的模式；第三方支付模式指的是在电子商务交易中由与国内外各大银行签约的第三方支付平台以解决买卖双方的信息不对称问题而为双方提供支付服务的模式；大数据金融模式指的是依托电子商务交易产生的海量的、非结构化的数据，通过专业化的数据挖掘和分析，为资金需求者提供资金融通服务的模式；P2P网络借贷模式指的是资金供求双方直接通过第三方互联网平台进行资金借贷9、的模式；众筹模式指的是资金需求者在互联网上展示创意和项目，并提供回报、募集资金的模式；第三方金融服务平台模式指的是建立第三方金融服务平台销售金融产品或为销售金融产品提供服务的模式。第二，业态模式不断创新和丰富。在上述互联网金融涵盖的模式范畴内，近年来，特别是2013年以来，随着人们对互联网技术在向金融领域渗透过程中体现出的降低金融交易的成本、降低金融交易过程中的信息不对称程度和提高金融交易的效率等优势的认识深入，我国互联网金融发展的业态模式也不断地得到创新和丰富。这些业态模式上的创新和丰富突出表现在以下三大方面：一是在银行开展网络借贷业务方面；二是在第三方支付方面；三是在P2P网络借贷方面。首10、先，在银行开展的网络借贷业务方面，银行开展的网络借贷业务已由传统的“网下申请、网下审批、网上发放”内容，经由“银行+电子商务平台”内容，而创新发展出了“银行自建电子商务平台”内容。其次，在第三方支付方面，也由独立的第三方支付、有担保的第三方支付等内容，而创新发展出了第三方支付工具与基金、保险合作进行理财的内容。第三，在P2P网络借贷方面，则由纯粹提供信息中介服务平台的内容，创新发展出了P2P平台跟担保机构、小贷公司合作、线上与线下结合以及债权转让、资产处置等内容。第三，交易规模快速发展壮大。2008年以来，我国的网络银行、第三方支付及P2P网络借贷等互联网金融模式的交易规模得到了快速的发展壮大11、。其中，网络银行的交易额由2008年的285.4万亿元迅速增加到了2014年的1549万亿元。第三方支付的交易额也由2009年的3万亿元快速增长到了2014年的23万亿元左右，期间虽由于市场渐趋饱和，增速有所下降，但也达到了18.6%以上。P2P网络借贷的交易额则由2011年的31亿元快速增长到了2015年的9823亿元，预计XX年全年累计交易额将达到25000亿元，省均成交额为735.29亿元。三、广西互联网金融行业的发展状况据相关机构统计，广西互联网金融机构已由2011年末的寥寥数家，发展到2015年末的50多家，并形成了包括证券直投子公司、基金公司、保险公司、小贷公司、P2P、众筹等在内12、的多元化金融服务组织体系。至2015年底，广西P2P网贷的成交规模已突破20亿，其中广西金投互联网金融服务公司运营四个月占额10亿，XX金融资产交易中心占额5亿，广西投资集团占额2亿元，其他互联网金融公司占额3亿。以下是广西本土几家最富影响力的互联网金融企业：1.XX金融资产交易中心有限责任公司XX市金融资产交易中心成立于2014年12月30日，认缴注册资本10000万元，是一家由XX市金融投资集团有限责任公司投资设立的国有全资子公司。营业范围包括：不良金融资产交易服务，金融企业增资扩股和股权交易服务，小贷资产收益权、租赁资产收益权、票据、应收账款等各类金融资产信息发布、交易及相关服务。目前，13、该中心上线的项目主要是企贷产品和车贷产品，差别在于企贷产品的金额大期限长，一般为12个月以上，而车贷产品的金额小期限短，一般为3个月到6个月，每个项目都有车辆作为质押物，投资者利率稳定在9%以上，以9%居多。另外，该中心的所有上线项目均由XX市南方融资性担保有限公司（国有控股）提供连带责任担保，社会认可程度高。自开业以来，上线项目总成交额超过5亿元。2. 广西金投互联网金融服务有限公司广西金投互联网金融服务有限公司成立于2015年7月15日，认缴注册资本10000万元(缴款期限为一年)，是一家由广西金融投资集团有限公司控股混合所有制企业，占股比例为70%，其他股东分别是广西四方投资集团有限公司14、广西联讯投资有限公司、广西中鼎世纪投资集团有限公司。经营范围包括：互联网借贷、理财、保险、众筹等金融产品信息发布及撮合；信用评价审核；金融和经济信息咨询；金融产品的研究开发；金融类应用软件开发；股权投资。目前，该公司上线的项目利率稳定在6%以上，以6.5%居多，期限多为12个月，最低不低于6个月，所有项目均由广西中小企业信用担保有限公司提供连带责任担保，社会公信力高。该平台通过发挥股东广西金融投资集团的资源优势和背景优势，迅速开拓市场，仅用半年时间即完成10亿元的成交量，是区内互联网金融行业的标杆和代表。3.广西同城人人贷前程互联网金融服务有限公司广西同城人人贷前程互联网金融服务有限公司成立15、于2013年9月30日，注册资本10000万元，是广西少数几家注册资本达到亿元以上的民营互联网金融企业之一。经营范围包括：互联网金融服务；接受金融机构委托从事金融信息技术外包、金融业务流程外包、金融知识流程外包；非融资性担保服；网络技术开发；投资管理信息咨询，投资信息咨询，股权投资、受托资产管理、经济信息咨询；企业管理咨询、企业形象策划、市场营销策划；零售批发电子元件、电脑。该平台上线的项目投资利率在15%左右，至少不低于10%，期限3至12月不等。同城人人贷通过铺设线下门店，大胆吸收线下投资人的资金，用了不到2年时间，仅在XX市区内就铺开门店10余家，可谓艺高人胆大，发展势头迅猛，是广西民营16、互联网金融企业的代表。4. 广西小微互联网金融服务有限公司广西小微互联网金融服务有限公司成立于2015年7月9日，注册资本3000万元，是一家由广西投资集团金融控股有限公司控股的国有互联网金融公司，占股比例为 ，其他股东还有广西投资集团金融控股有限公司、广西北部湾股权交易所股份有限公司、浙江网新鑫金控投资管理有限公司、赵唯皓、杨凯。5.广西林业集团下属的两家互联网金融企业（1）广西林海互联网金融服务有限公司广西林海互联网金融服务有限公司成立于2015年11月12日，注册资金10000亿元，是一家由广西林业集团直接控股（占股比例为40%）的国有互联网金融公司，其他股东还有广西星火科技集团有限公司17、XX市信义小额贷款股份有限公司、广西天宁房地产开发有限公司、广西国悦集团有限公司、广西五千年投资管理集团有限公司、广西四方投资集团有限公司、XX市小额贷款行业协会。（2）广西惠融通互联网金融服务有限公司广西惠融通互联网金融服务有限公司成立于2015年11月30日，注册资本1000万元，是一家由广西林业集团林融资产管理有限公司控股（占股比例为 ）的国有互联网金融公司，其他股东有还有重庆惠融投资咨询有限公司、广西铠悦互联网金融服务有限公司。另外，西江集团的互联网金融公司也正在筹建中，拟相对控股。综上，自治区直属大型企业纷纷设立互联网金融企业，设计互联网融资平台，普遍采取混合所有制形式和注册资本认18、缴办法，与有技术、有专业、有渠道、有概念、有背景的民营企业和专业技术人员合资合作。四、互联网金融行业的发展趋势趋势一：实体经济中低速增长成新常态，互联网金融高速增长成新常态，互联网金融与实体经济同向发展，但背离度进一步加大。一方面，2015年GDP增长率仅为6.9%，增速创25年新低，国内经济下行压力将持续增大。为解决传统发展模式问题，我国正大力促进经济结构转型与升级，导致新常态下实体经济进入转型阵痛期。而另一方面，互联网金融逐步上升为国家发展战略。国务院李克强总理先后四次发声力挺互联网金融，中共中央制定的十三五规划建议首次强调规范发展互联网金融。同时，互联网金融的普惠金融特点也契合实体经济发19、展需求，有利于加快经济的转型升级。趋势二：互联网金融系统性监管政策陆续出台，密集的政策进一步利好行业的健康发展，约束不良现象的产生，互联网金融驶入发展中的快车道。首先，2015年7月中国人民银行等十部委联合出台的关于促进互联网金融健康发展的指导意见，明确了互联网金融主要业态的监管职责分工，人民银行负责互联网支付业务的监督管理；银监会负责包括个体网络借贷和网络小额贷款在内的网络借贷以及互联网信托和互联网消费金融的监督管理；证监会负责股权众筹融资和互联网基金销售的监督管理；保监会负责互联网保险的监督管理。在鼓励创新、支持互联网金融稳步发展方面，指导意见提出一要积极鼓励互联网金融平台、产品的服务创新20、，激发市场活力；二要鼓励从业机构相互合作，实现优势互补；三要拓宽从业机构融资渠道，改善融资环境；四要坚持简政放权，提供优质服务；五要落实和完善有关财税政策；六要推动信用基础设施建设，培育互联网金融配套服务体系。其次，互联网金融各业态的纲领性文件也将陆续落地，第三方支付、众筹、P2P等业态模式的监管主体及范围将更加明确，行业混沌状态将大大改观。最后，互联网金融已纳入金融业综合统计体系，将有助于全面掌握该行业的基本情况，把握风险点和风险传播途径，以及对货币政策传导的影响，为制定互联网金融发展政策和监管政策服务。趋势三：P2P行业继续疯狂地成长，累计规模将达二万亿以上，成为解决小微企业资金需求的重要21、供应商，但行业整合会进一步加剧，企业规模差异化进一步加剧，风险程度进一步加剧，但并不影响整个行业的成长性。其一，P2P行业规模进一步疯狂增长。2015年P2P网贷行业累计成交量达到了13652亿元，预计XX年网贷成交量将超过2亿元，到2020年P2P行业累计交易规模将超过10万亿，成为解决小微企业资金需求的重要供应商。其二，整合进一步加剧。随着P2P相关法律法规的逐步落地，资质水平不足、风控能力缺失、资本实力不够、产品单一的中小平台企业将走向末路。其三，差异化进一步加大。模式同质化严重，同时又缺乏创新的平台将会被淘汰出局，而寡头也将诞生，从而垄断80%以上的网贷市场。其四，风险进一步暴露。XX22、年宏观经济走势仍不乐观，借款企业经营状况与还款能力堪忧，加上早期过快发展带来的滞后性风险，区域性的P2P平台逾期、坏账或将集中爆发。其五，进一步服务实体经济。2015年12月网贷行业综合收益率为12 %左右，环比11月下降了1%，而由于XX年经济下行压力仍未消除，P2P理财收益率下降也是大势所趋，利率跌破10%成新常态，将更好地服务实体经济、小微企业融资。其六，民间金融进一步线上化集聚。民间金融披上P2P外衣更容易开展金融业务，突破地域性限制、扩大资金来源，传统民间金融业务流程也因线上化而优化升级。趋势四：互联网金融各种业态构成将进一步均衡增长，发展较迟缓的众筹、互联网信托等将快速发展，“互联23、网金融+”将渗透到各个行业、企业，对接效果更加明显，共同推动互联网金融的创新成长在不久的将来，起初发展较迟缓的众筹、互联网信托等业态将凭借国家政策扶持与自身优势特点，实现跨越式发展，众筹行业预计XX年将突破千亿的市场规模。而第三方支付行业由于政策限制被迫降档缓行，发展模式受到较大冲击，其商业模式或出现一定程度的转变与升级。趋势五：互联网金融发展模式进一步多样化，创新体现了互联网金融的生命力，互联网金融企业的创新、创造力度进一步加大，人才争夺将成为互联网金融竞争的新动力互联网金融发展模式将进一步创新延伸，互联网金融企业的创新、创造力进一步加大，与各行各业进行深入的跨界合作将是常态，创新体现出互联24、网金融的强大生命力。目前，互联网金融行业正逐渐由同质化的竞争阶段过渡到垂直细分化发展,每个行业的风险点各异，传统金融体系也难以精准判断，因此这正是互联网金融行业进行垂直发展、跨界合作的契机。此外，2015年11月出台的“十三五规划纲要”重点强调要发展绿色金融，设立绿色发展基金，这对于绿色互联网金融来说，也是极大的政策利好，成为行业发展的一大驱动力。趋势六：政府将互联网金融作为区域经济发展的新动能，互联网金融进一步发展有了寄生的区域环境，区域性互联网金融企业龙头进一步形成政府将互联网金融作为区域经济发展的新动能，互联网金融进一步发展有了寄生的区域环境，区域性互联网金融企业龙头进一步形成。一方面，25、互联网金融在经济增长中的地位将得到进一步提升，各地政府将通过各类政策优惠加快互联网金融企业引进，互联网金融成为XX年经济发展的重要目标。另一方面，随着互联网金融逐步受到各界的广泛认可，政府也会为促进互联网金融行业而优化其外部生存环境，营造更好的法制与信用环境，加快与高校、企业的互联网金融人才联合培育计划。趋势七：互联网金融行业的东部辐射作用不断增强，企业布局有望向中、西部转移。当前互联网金融呈现出一定的区域集中性特点，比如说北京、上海、浙江、深圳、江苏等区域成为先发地区。随着互联网金融进一步发展，地理空间重新集聚，互联网金融有望向中部、西部辐射，新的区域性互联网金融中心将陆续出现。因此，各地政26、府将建立集聚区来集中规范、引导互联网金融发展，促进互联网金融驱动实体经济发展，加速金融资本和产业的对接。为推动本地区互联网金融行业的规范、快速成长，政府还将加大对互联网金融企业的落户支持，充分发挥产业专项资金的引导作用，支持互联网金融企业开展产品业务创新、商业模式培育和市场推广，探索发起设立互联网金融创投基金等。第二章 成立XX金融财产管理股份公司的必要性一、有助于发展普惠金融，弥补传统金融服务的不足2015年12年31日国务院公布的推进普惠金融发展规划（XX2020年），明确提出要促进互联网金融组织规范健康发展，加快制定行业准入标准和从业行为规范，建立信息披露制度，提高普惠金融服务水平。XX27、金融财产管理股份公司在市场定位上充分发挥普惠金融小额、快捷、便利的特点，设计了收益贷、理财贷、助学贷、创业贷、安居贷、装修贷等小微融资产品，在很大程度上填补了传统金融覆盖面的空白。二、有利于发挥民间资本作用，引导民间金融走向规范化我国民间借贷资本数额庞大，长期以来缺乏高效、合理的投资方式和渠道，游离于正规金融监管体系之外，客观上需要阳光化、规范化运作。XX金融财产管理股份公司通过规范经营，能够引导大量民间资本投资于国家鼓励的领域和项目，遏制高利贷，盘活民间存量资金，使民间资本更好地服务实体经济。三、有助于降低成本，提升资金配置效率和金融服务质量互联网金融利用电子商务、第三方支付、社交网络形成的28、庞大的数据库和数据挖掘技术，显著降低了交易成本。XX金融财产管理股份公司通过建立服务商代理制度，大量发展线下代理点，开展大规模多层次跨地区性经营活动，提供了有别于传统银行、基金公司、证券公司的投融资渠道，以及全天候、全方位、一站式的金融服务，大大提升了资金配置效率和服务质量。四、有助于促进金融产品创新，满足客户的多样化需求互联网金融的快速发展和理念创新，不断推动传统金融机构改变业务模式和服务方式，也密切了与传统金融之间的合作。XX金融财产管理股份公司通过对基础设施投资、公用事业建设、建筑施工、房地产开发的规律探索和数据积累，依靠计算机技术对工程数据进行深入挖掘和分析，能够动态了解房地产及建筑施29、工行业客户的结构化特点，实现对客户资信状况和资金需求的标准化评估，有助于改善传统金融的信息不对称问题，提升风险控制能力，提供个性化金融产品，满足客户的多样化需求。五、有利于促进广西互联网金融公司的专业化发展中小企业和个体工商户涉足各行各业，网贷市场专业化分工尚不明朗，互联网金融服务的专业化服务也随之未能有效提升。XX金融财产管理股份公司虽然起步晚，但起点高，项目资源丰富，市场营销强劲，资金渠道畅通，主要为房地产市场、建筑工程市场产业链上的各类中小企业和创业人员提供投融资服务，专业水平高，服务能力强，有利于提高我区互联网金融公司的专业化水平和市场竞争能力。第三章 成立XX金融财产管理股份公司的可30、行性一、符合广西建工集团的经济布局和产业结构调整方向自2010年以来，广西建工集团积极调整产业结构，转变经济增长方式，完善上下游产业链，新增了多家延伸企业，产业结构由单一的建筑安装施工发展形成了集建筑设计安装、房地产投资与开发、基础设施投资与建设、建筑机械制造与租赁、物流、混凝土、国际贸易、金融等于一体的产业链格局。按照集团的“十三五”发展战略和规划纲要要求积极探索在建筑安装主业的产业链上下游延伸业。引入新工具和新技术，根据“建筑+互利网”和“建筑+金融”的思维，扩展新业务。到2020年，实现金融业务板块营收5亿元，利润总额1.5亿元的目标。涉及到集团的XX小贷公司和互联网金融公司。XX金融财31、产管理股份公司的设立是集团的发展战略的要求，符合广西建工集团的经济布局和产业结构调整方向。二、符合XX市XX小额贷款公司的发展战略和规划XX市XX小额贷款公司在XX小贷公司“十三五”期间企业发展规划中明确提出要积极开展金融创新业务，根据经营发展需要，不断开发、设计新的业务品种，并适时开展互联网金融业务，加大互联网金融的研究、开发和投入力度，务必使公司投资设立的互联网金融公司在“十三五”期间进入运行状态。另外，小贷公司还将投资设立互联网金融的计划列入了2015年投资总结及XX年投资计划工作报告，计划在XX年先期投入500万元用于互联网金融公司的前期开发和运管。由此可见，投资设立XX金融财产管理股32、份公司完全符合XX市XX小额贷款公司的发展战略和规划。三、是担保公司开展业务合作和化解风险的联动平台融资性担保是指担保人与债权人约定，当被担保人不履行对债权人负有的融资性债务时，由担保人依法承担合同约定的担保责任的行为，而融资性担保公司正是一种专门以之为业的准金融企业。融资性担保公司的传统业务合作中，有70%以上的业务依赖于银行通道落地，对于银行有很高的依存度，业务发展受制于银行对融资性担保机构的政策。近两年，受经济下行的影响，中小微企业不良贷款率持续上升，银行进一步收紧了与融资性担保机构的合作。各地的担保公司只能不断的创新业务，优化业务结构，拓宽合作渠道，降低银行渠道的依赖度，而P2P网贷平33、台的出现和快速发展成为了融资性担保公司拓展业务和化解代偿风险的重要平台。XX金融财产管理股份公司将与全国各地的实力雄厚的融资性担保公司，特别是集团下属的融资性担保公司开展广泛的业务合作，包括但不限于与担保公司相互推荐融资项目、担保公司为平台的融资项目提供担保、平台为担保公司担保的未能如期偿还的贷款提供再融资等，既为担保行业提供了业务渠道、业务来源，也为担保公司化解风险提供了通道和手段。四、是小贷公司开展业务合作和产业联动的重要渠道小贷公司与P2P网贷平台的合作是目前行业发展的大趋势，是由两种金融服务企业优势互补的必然选择。尤其是小贷公司或者以小贷公司为背景的股东发起设立P2P平台，更是一种破解34、小贷公司发展瓶颈的良策。小贷公司与P2p平台合作，具有以下优势： 一是通过平台融资，借助民间资本力量，使小贷公司不会再受制于资本金限制，完全可以在风险可控的条件下，扩大业务规模，提升股东的资本回报率；二是融资成本的大大降低，使得面向“三农”方向的尝试变为可能，让更多机构可以有按政策导向去向“三农”提供服务的动力；三是通过小贷收益项目的上线转让，破解了对外融资渠道瓶颈，增强了小贷资产的流动性，扩大小贷业务规模，使资金来源不再是小贷公司发展的障碍；四是借助互联网，使得跨区域经营变相实现，理论上，小贷公司可以不再需要通过设立分支网点的方式扩展区域，以办事处或者其它形式保留小规模的业务尽职调查团队就可35、以完美解决异地扩张的问题。小贷公司只要有能力，原则上都可以实现全国区域内的业务覆盖。XX金融财产管理股份公司将借助区小贷协会的影响力与区内的近400家小贷公司，尤其是集团下属的小贷公司开展广泛的业务合作，通过优势互补，互借双靠，实现跨越式发展。五、符合国有企业“三重一大”决策制度成立广西XX金融财产管理股份有限公司的决定是XX小贷公司领导班子以科学发展观为指导，经过信息收集、调研、论证、评估等各项环节后，按照国家的政策法规集体做出的决定，符合国有企业“三重一大”的决策制度。六、混合所有制的经营方式切合国家政策和行业特征党的十八届三中全会决定在论述坚持和完善基本经济制度时，将“积极发展混合所有制36、经济”单列一条，指出“国有资本、集体资本、非公有资本等交叉持股、相互融合的混合所有制经济，是基本经济制度的重要实现形式，有利于国有资本放大功能、保值增值、提高竞争力，有利于各种所有制资本取长补短、相互促进、共同发展”。XX金融财产管理股份公司大胆实践和发展混合所有制经济不仅积极响应了国家的政策和号召，同时，也是公司发展的现实需求和根本保障。互联网金融公司是以计算机高新技术为载体的金融企业，需要不断激发干部职工的主动性和创造性，以一种高度负责的精神加班加点、日夜工作、勤勉敬业。同时，还要求结构优化合理的人才体系，包括技术、金融、法律等等各方面、各领域的人才是。XX金融财产管理股份公司通过混合所有37、制的经营结构，由XX小贷公司输送金融人才，金信互联网公司输送计算机技术人才、国舜律师事务所输送法律风控人才、小贷协会和法制建设协会提供市场和舞台，恰恰能够满足公司发展的各方面需求和资源。第四章 成立XX金融财产管理股份公司的具体方案一、XX金融财产管理股份公司股权结构拟成立的广西XX金融财产管理股份有限公司是一家由XX市XX小额贷款有限公司联合北京金信互联网信息服务有限公司、北京市国舜律师事务所共同发起，并由广西企业法制建设协会、广西小额贷款公司协会参股的股份制公司，注册资本10000万元，股本10000万股，认购比例如下表所示：股东名称认购股份认购比例XX市XX小额贷款有限公司5100万股538、1%北京金信互联网信息服务有限公司2400万股24%北京市国舜律师事务所1500万股15%广西企业法制建设协会500万股5%广西小额贷款公司协会500万股5%合计10000万股100%其中1000万股本的认购期限为1年（各股东认购的股数按认购比例确定），其余9000万股本的认购期限以10年期为限。二、XX金融财产管理股份公司股东概况（一）XX市XX小额贷款有限公司类型：有限责任公司；住所：XX市兴宁区朝阳路49号建工大厦五层501-509室；法定代表人：肖太福；注册资本：人民币40000万元；成立时间：2014年4月25日；经营范围：办理各项小额贷款；办理小企业发展、管理、财务等咨询业务。XX39、市XX小额贷款有限公司是广西建工集团有限责任公司（集团公司）的全资子公司，是广西建工金融板块的第一家企业和重要支点，肩负着为广西建工集团金融板块开好局起好步的重要使命。XX市XX小额贷款有限公司自开业以来，通过大力开拓内部市场，厚植公司发展优势，大胆开展金融创新，取得了良好的经济效益和社会效益，获得了全国小额贷款公司协会的成员单位、自治区小额贷款公司协会的常务副会长单位、A级小额贷款公司、北部湾同城化试点单位等荣誉和资质，奠定了行业影响力。由XX市XX小额贷款有限公司主导的XX金融财产管理公司能够发挥小贷公司的项目资源优势、风险防控优势、品牌背景优势，通过互借双靠，迅速开拓市场，站稳脚跟，后来40、居上。（二）北京金信互联网信息服务有限公司类型：有限责任公司；住所：北京市海淀区五道口东升园华清嘉园13号楼；法定代表人：闵琼；注册资本：人民币6000万元；成立时间：2012年06月21日；经营范围：互联网信息服务；技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；电脑动画设计；设计、制作、代理广告；企业管理咨询；企业策划。（互联网信息服务以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。）北京金信互联网信息服务有限公司软件开发和网站建设的经验丰富，人才充足，为多个电商企业、互联网企业开发建设过运营平台。作为XX金融财产管理股份公司的股东，北京金信互联网信息服务有限公司能够为公司输送专41、业的计算机人才，并提供计算机技术方面的支持和服务，为平台系统的正常运行和更新升级提供保障，便于公司抢抓市场机会，把握市场节奏，是发展互联网事业的必备要素和发展壮大的必要条件。（三）北京市国舜律师事务所类型：普通合伙；住所：西城区广安门外大街168号朗琴国际大厦B座；负责人：林小建；注册资本：人民币100万元；成立时间：2009年8月18日。北京国舜律师事务所现有专家顾问、执业律师及辅助工作人员共二十余名，多数律师毕业于北京大学、中国人民大学、中国政法大学等知名法学院校，专业基础知识扎实、学术理论功底深厚。部分律师之前曾长期在各级法院或政府部门从事法律和行政管理工作，或者在大型知名企业从事法律顾42、问工作，司法实践经验丰富。事务所的业务范围涵盖了金融、证券、房地产开发、矿业、商业零售、国际投资、国际贸易、电信及高科技等多个领域。该所聘请来自社科院、北京大学、人民大学等著名院校的教授为高级顾问，与公、检、法等司法机关建立了广泛的沟通渠道。作为XX金融财产管理股份公司的股东，国舜律师事务所能为公司提供优质的法律咨询服务和丰富的客户资源，为公司输送和培养法律风控人才，为公司走出广西，步向全国，进入资本市场奠定坚实的基础。（四）广西企业法制建设协会类型：社会组织；住所：XX市古城路53号；负责人：肖太福；成立时间：2005年12月26日；主管单位：广西国有资产监督管理委员会。广西企业法制建设协会43、是根据企业法律顾问管理办法、国有企业法律顾问管理办法和有关法律法规设立的对企业法律顾问进行自律管理的社会组织，是隶属于广西壮族自治区人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称“自治区国资委”）、由广西各类企业和有关单位及其企业法律顾问、相关法律工作人员自愿组成的专业型非营利性社会团体法人。协会的会员由单位会员和个人会员组成，以国有企业为主体，面向广西全区各类企业和企业法律顾问，现有会员已遍及到自治区工业、商业、科技、外贸、建筑、旅游、金融、农业、教育、交通、邮电、信息等各个行业的众多家不同规模、不同隶属关系、不同所有制性质的企事业单位。协会定期开展的法律沙龙、专题研讨会、法律培训班等活动能为XX44、金融财产管理股份公司的业务推广、产品展示、路演宣传提供一个体面、畅通、持续的渠道和平台。另外，公司还可以委托协会作为第三方合同托管机构，作为投资人的重要法律救济途径，能有效减少投资人的后顾之忧，提高平台的社会公信力。（五）广西小额贷款公司协会类型：社会组织住所：XX市民族大道45号负责人：肖桂柳成立时间：2011年08月26日主管单位：广西壮族自治区金融工作办公室广西小额贷款公司协会是由广西小额贷款公司自愿发起，经广西壮族自治区金融工作办公室和民政厅批准设立的非营业性的社会团体，在行业内具有广泛的影响力和号召力，已有会员三百多家。小贷协会的参股，能够有效提高XX金融财产管理股份公司的社会影响力45、和号召力，并为公司推荐和输送大量金融人才，为网点布置、代理商建设提供支持，是积累优质客户和优质项目的重要渠道。对公司快速拓展业务、确立行业标杆地位起到不可替代的作用。三、XX金融财产管理股份公司治理结构1.组织结构图广西XX金融财产管理股份有限公司组织结构图2.人力资源配置董事长兼总经理1名；副总经理2名；综合运营部经理1名，部门员工2名；计划财务部经理兼主办会计1名，出纳1名；信息服务部经理1名，部门员工3名；风险管理部经理1名，部门员工1名；项目管理部经理1名，部门员工3名；投资服务部经理1名，部门员工3名；以上合计22人。3.机构职能设置XX金融资产管理股份公司采用现代企业管理制度，通过46、设立股东会、董事会、监事会、总经理领导班子等机构，建立健全公司的决策机制和监督机制。同时，根据公司的业务和运营需要，公司从实际需要出发，以开拓市场和风险控制为主线，设立了综合运营部、投资服务部、网络信息部、计划财务部、风险管理部、信贷管理部等六个部门，具体职能如下：综合运营部（办公室）可下设文秘岗、人力信息岗、产品设计岗、后勤保障岗，具体职能包括：1、公司领导班子综合办事服务机构；2. 政策研究、文秘工作；3. 会务工作；4. 印章管理和信息报送、新闻广告工作；5. 文书档案管理工作；6、产品创新、设计及规章制度、业务流程设计工作； 7、对外联络、接待工作；8、行政后勤服务工作；9、人力资源管47、理工作；10、工会党团工作。网络信息部可下设网络运维岗、系统设计岗、网络推广岗，具体职能包括：1、网站建设、功能维护、网络安全保障工作；2、栏目设计、美术设计、系统升级、周期性更新工作；3、行业信息、新规及公司新闻收集和发布工作；4、项目资料接受和发布工作；5、投资人信息接受、审核、发布、分类、归档工作；6、网站链接、网络推广工作；7、与网络监管、通信监管部门对接和联络工作。投资服务部（市场营销部）可下设路演宣传岗、营销培训岗、网点建设岗、广告策划岗、客户营销岗，具体职能包括：1、收集分类客户的通信资信，与客户建立广泛的联络关系；2、组织各类公益性讲座、培训活动，路演宣传公司产品；3、接触各类48、客户面对面沟通，动员其上网、投资、购货、融资借款；4、铺店布点，建立合作商、代理商服务体系；5、起草、编撰动画、课件，培训、提升合作商、代理商宣传推广能力；6、监督、考核各地代理商的诚信和业绩；7、制作、发布各类优质广告，推广网站和产品，提升品牌影响力；8开拓资金市场，建立良好银企合作关系，适当开展资金过桥业务工作；9、筹集大额资金。项目管理部可下设项目受理岗、项目调查岗、信息发布岗，具体职能包括：1、与基础实施、公共事业、房地产开发、建筑施工、高新技术、新型农业、优质个体私企和国有企业建立广泛的合作交流关系，做好信贷市场开拓工作；2、贷款受理、贷前调查、贷款初审工作；3、贷后跟踪管理、催收贷49、款、风险预警报告工作；4、合同签订和抵押担保手续办理工作；5、辅导合作商、代理商开展贷款受理、贷款管理工作；6、理财产品的发布和销售工作；7、借款人贷款档案建档工作；8、借款人信息和项目资料发布工作。风险管理部可下设风险审查岗、项目咨询岗、专职法务岗，具体职能包括：1、贷款合规性、合理性、可行性审查和分析工作；2、贷款评估工作；3、贷款风险分析和化解工作；4、贷款发放审核工作；5、投资项目分析、论证工作；6、项目投资和管理咨询工作； 7、不良贷款和不良资产处置工作；8、法务管理、规章制度和业务流程的修订审查工作；9、业务指导和职工培训工作；10、组织贷款审批委员会会议和风险管理委员会会议。计划50、财务部可下设会计岗、出纳岗、融资岗，具体职能包括：1、财务预算和计划执行工作；2、财务核算和管理工作；3、资金筹划和计划管理工作；4、银行融资、资金拆借工作； 5、资金投放和收益分配工作； 6、财务收支结算和财务状况、经营成果分析工作；7、国有资产管理；8、负责办理国家专控商品购置的审批手续。3.管理委员会为降低公司的决策风险，提高决策的科学性，推进公司的民主决策制，公司设立项目审批委员会、风险管理委员会、绩效考核委员会三个决策机构。具体设置如下：项目审批委员会：1、由总经理、副总经理、风险管理部负责人、项目管理部负责人、有关专业个人委员组成；2、审批单笔100万元以上1000万元以下的项目。51、风险管理委员会：1、由董事长、总经理、副总经理、财务总监、风险管理部负责人、项目管理部负责人、投资服务部负责人、计划财务部负责人、综合运营部负责人、有关专业个人委员组成；2、审批单笔1000万元以上的项目；3、董事长或总经理认为应当由风险管理委员会评议的事项。绩效考核委员会：1、由董事长、总经理、副总经理、财务总监、各部室负责人组成；2、起草、修订绩效考核规章制度和实施方案；3、组织年终业绩考核，提出薪酬分配方案。四、XX金融财产管理公司的经营范围公司拟定的经营范围：互联网金融服务，电商金融；金融资产投资与管理、金融投资管理；金融业务外包服务、金融保理业务、融资租赁；金融产品网络销售，金融证券52、咨询服务，互联网理财信息咨询；受让和处置金融资产；资产管理；投资管理；财务咨询；理财顾问；商务信息咨询；企业管理咨询；海外投资咨询与服务；对教育、医疗、旅游、消防工程、土地、建筑业、采矿业、制造业、交通运输、金融业、房地产业、租赁和商务服务业、文化娱乐业、农林牧渔业项目、互联网平台建设的投资；办公用品、日用百货、金银珠宝、首饰的批发零售业；展示展览服务，会务服务；会议会展服务；设计、制作、发布、代理国内各类广告等。五、XX金融财产管理股份公司的运行机制（一）公司平台的运营机制XX金融平台不担保、不自融、不设资金池，提供的是信息中介、金融咨询、风控审查服务，但可以引入第三方担保机构或者与信誉良好53、的小贷公司进行合作。平台一方面为投资人提供投资咨询、信息披露和项目审查服务，另一方面为融资人提供资料整理、信息公示、线下路演、金融咨询服务，在平等自愿的前提下，为双方交易进行撮合。在资金流上，平台通过独立的第三方资金托管实现全过程的闭环管理，并不直接经手客户资金。总部设在XX，负责网络平台的设计、运营和维护，设计金融产品，起草和完善规章制度及业务流程，美化网站页面，充实平台功能，统一撰写和拟定路演材料，培养讲师队伍，直接经营XX市场，分解、管理区域市场，发展代理商，组建子分公司，是整个公司健康稳定发展、不断壮大的坚实基础和后盾。各子、分公司、代理商负责区域市场内的路演宣传、产品推广、发展投资者54、收集并初审借款项目资料。具体机制如下图所示：（二）运营机制中涉及的法律关系1.涉及的法律主体（1）借款人（融资人）：即资金需求方，他们是在平台上发布借款信息，获得贷款并按期还本付息的当事人。（2）出借人（投资人）：即资金的出借人，他们是愿意在平台上借出资金获取利息并在借款期限届满收回本金的当事人。（3）平台运营商：即XX金融财产管理股份有限公司，是撮合借款人及贷款人达成借贷协议，提供信用管理和居间服务的金融中介机构。（4）第三方资金托管机构：又称第三方支付平台，即借贷双方在交付资金过程中的“中间平台”，可以是银行，也可以是与银行(通常是多家银行)签约，持有人民银行授予的支付业务许可证的第三方55、支付机构。（5）担保人：是为融资项目的借款人或融资人向出借人或投资人提供连带责任保证的服务商，可以是实力雄厚的小贷公司，也可以是专业的融资担保公司或大型国有企业。2.涉及的商事法律关系（1）出借人与借款人之间借贷关系这是平台中最基础的法律关系。一般通过电子借贷合同进行确认。（2）XX金融公司与借贷双方的居间关系在平台网站的服务协议及公司与借款人签订的服务合同中都会明确平台的居间人身份。平台可以依据合同法第四百二十六条：居间人促成合同成立的，委托人应当按照约定支付报酬之规定合法收取相应的居间服务费。（3）XX金融公司与第三方支付平台的委托代理关系XX金融公司委托第三方支付平台管理每笔资金的转账结56、算，二者之间属于委托代理关系。（4）出借人、借款人、担保人之间的法律关系根据担保法规定，第三人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务或者承担责任，这里的第三人即担保人（担保公司或小贷公司），债权人即出借人，债务人即借款人。六、XX金融财产管理股份公司的主要产品开发贷：开发贷是为项目开发商量身打造的一款融资产品，要求融资主体必须是具有一定实力的开发商，开发资质与上线融资的项目相符，能够提供国有土地使用权证、建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、建设工程施工许可证、可研报告、规划图、效果图、开发进度表、销售方案、销售进度等必要材料，其自有资金的投入已经达到项目投资预算总额的557、0%以上。同时，还要求融资主体能够提供相当的抵押物作为担保。施工贷：施工贷是为建筑施工企业设计融资产品，类型不限于投标保证金贷款、履约保证金贷款、原材料贷款、农民工工资贷款、工程垫资置换贷款及其他形式的流动资金贷款。施工贷要求融资主体必须是实力雄厚的建筑施工企业和实际施工人，同时能提供相应的担保措施。定向贷：定向贷是为使建筑施工企业内部集资规范化而专门设计的一款产品。项目经理向内部员工集资做项目在建筑施工企业中是一种很常见的现象，但并不被我国法律所认可，操作不当极易产生非法集资的法律风险。定向贷为平台的每一家施工企业量身设计，通过定向贷上线的项目，只有被企业自身认可的投资人或者企业的内部员工才58、能进行投资，充分满足了项目的经营特点和融资需求，减少了因内部集资而产生的法律风险。普惠贷：普惠贷包括收益贷、消费贷、助学贷、创业贷、安居贷、惠农贷等产品，是公司为了创新服务模式，提升服务水平，推进业务创新，践行普惠金融的服务理念而设计一款产品。主要特点是融资金额较小，期限可长可短，适合于普通大众投资人。其中，收益贷是指小贷公司或者担保公司把线下的债权通过打包放到网上，将部分债权收益权转让给投资人的融资项目；消费贷是指借款人为了购买金银首饰、珠宝古玩等需要而上线融资的项目，可以与卖家进行合作；助学贷是为了满足学生提前消费的需要而设计的融资产品，要求同学间互保；创业贷是帮助学生创业，半众筹半借贷形59、式的一款融资产品，投资人能拿到一个较低的固定利息收益和一个预期比较高的浮动收益，需要父母担保；安居贷是借款人为了缴纳购房首付或者支付房屋装修款而上线融资的项目；惠农贷是公司为了支持“三农”建设而设计产品，主要用于帮助发展农村经济。七、XX金融财产管理股份公司的发展规划XX金融财产管理股份公司未来将依托北部湾地区的快速发展，通过与小贷公司、担保公司、律师事务所、法制建设协会、小贷协会以及互联网技术服务公司的紧密合作，有效发挥各股东的资源优势，打造一家优先服务于建设施工企业，支持地方基础设施建设，综合服务能力强、风险防控水平高、技术力量先进的专业化互联网金融服务公司。为了适应未来行业的发展要求，X60、X金融财产管理股份公司将严格遵循合法合规原则，进行产品研发、业务拓展，在不碰触政策红线的基础上，不断扩大融资规模，不断调整经营思路，争取用4到5年时间发展成为互联网金融领域具有建工特色的一支新兴力量。公司发展路径如下：1.基础阶段（筹建成立XX年12月）公司注册成立后将加速平台系统的技术研发，使平台尽快进入试运营期。公司计划在XX年3季度面向建工集团内部开放试用，同时小规模对外承接业务。在试运营期，投资人需要通过推荐人获得验证码才能注册成为平台会员，一旦成为平台会员，其所有的资金往来和业务操作均为有效。在试运营期，公司将针对反馈意见，进一步完善和优化系统功能和服务能力，并着力加强团队建设，建立61、健全适合互联网金融企业发展的综合运营服务团队，按照组织架构的设定完善岗位人员配置，并完成全员的业务培训。2.开拓阶段（2017年1月2018年12月）经过半年多的试运营，公司基本实现平台系统的搭建和功能的开发。进入市场开拓阶段后，公司平台将全面对外开发。该阶段不仅要加强与第三方面增信机构的业务合作，还将借用股东资源，迅速开拓市场，大力发展加盟商，走出XX、走出广西、走向全国。此阶段，公司业务和产品将随用户需求不断调整和创新，公司将全力确保资金安全和服务质量，力保在2018年末实现年累计融资总额35亿元的目标，获得稳定利润增长。3.扩张阶段（2019年1月2020年12月）公司运营3年后，已经拥62、有了基本稳定的市场份额和较有影响力的行业地位。公司拟通过不断的创新经营，实现多元化发展，确保到2020年融资总额不低于30亿元，年收入不低于1亿元，利润不低于5000万，并实现资本市场融资，努力成为中国金融领域的一支新兴力量。第五章 XX金融财产管理股份公司资金计划公司认缴资本1亿元，前期投入资金约1000万，主要用于市场开拓、平台建设、房屋租赁、设备租赁、人力雇佣、流动支出等用途，具体明细如下：费用科目预计金额资金比例平台建设150万元15%平台维护20万元2%人力成本385万元38.5%办公费用44万元4.4%营销费用150万元15%租金费用30万元3%流动资金21万元2.1%合计100063、万元100%1.平台建设费是公司建设XX金融互联网平台前台网站和后台系统的费用，包括页面设计费、系统代码费、平台整体测试费、安全验证费、硬件购置费等支出；2.平台维护费是公司用于维护平台的安全稳定所支出的年化费用；3.人力成本费是公司雇佣员工所支付的年薪总额包括基本工资、社保、奖金等。其中，董事长兼总经理1名，年薪40万；副总经理2名，年薪各30万；其余19名职工按人均年薪15万计算；4.办公费用是公司购置办公家具、办公设备、办公用品所支付的费用，按人均2万元计算，合计为44万元；5.营销费用是公司为了开拓市场，吸引出借人（投资人），进行广泛的广告宣传、微信营销、优惠活动、业务公关所指出的费用64、；6.租金费用是公司租借办公场所支付的费用，按每月每平米50元计算，500平面的办公场所每年的租金支出为30万元；7.流动资金是公司用于日常经营管理和资金周转的资金。第六章 XX金融财产管理股份公司财务预测XX金融平台以网络借贷中介服务为主营业务，为借贷双方提供居间、增信、资产管理和处置服务。因此，公司的收入主要是居间服务费、咨询顾问费。原则上，公司应实现借款人的综合年化融资成本不超过20%的目标制定收费标准，即融资总成本=借款利息费+居间服务费+咨询顾问费+融资担保费=20%借款利息费：即借款人（融资人）给出借人（投资人）的利息收益，一般控制在年化10%-12%之间。该项投资收益，平台不在向65、投资人收取任何费用。居间服务费：居间服务费是公司为借贷双方进行居间服务而向借款人收取的费用，取费标准为融资金额资金使用天数360天3%，计算年度收入时按融资总额50%3%确定。 咨询顾问费：咨询顾问费是公司为借款人提供融资方案、财务规划、项目认证等服务收取的费用，取费标准为融资金额资金使用天数360天2%，计算年度收入时按融资总额50%2%确定。融资担保费：融资担保费是担保人为借款人提供担保，向借款人收取的费用，年化标准为融资金额的3%。XX互联网金融公司未来五年效益预测单位：万元XX年2017年2018年2019年2020年年累计融资总额50000100000200000350000500066、00居间服务费收入7501500300052507500咨询顾问费收入5001000200035005000-营业税金及附加70140280490700-经营性支出1000.001250.001562.501953.132441.41利润总额180.001110.003157.506306.889358.59-企业所得税45.00277.50789.381576.722339.65税后净利润135.00832.502368.134730.167018.95收入净利润率10.80%33.30%47.36%54.06%56.15%资本收益率13.5%83.2%236.81%473.02%701.967、0%相关说明：1.年累计融资总额按照公司的发展规划第一年实现5亿元的目标，第二年实现10亿元的目标，第三年实现20亿元的目标，第四年实现35亿元目标，第五年实现50亿元目标，年增速分别为100%、100%、75%、42.86%。2.营业税按照总收入的5%计算。附加费以营业税为基础进行计算：城建税率为7%，教育附加费为3%，地方教育费附加为2%；3. 经营支出第一年为1000万，后四年按每年25%的速度增长；4. 企业所得税按利润总额的25%计算；第七章 XX金融财产管理股份公司风险防控一、互联网金融行业面临的风险（一）信用风险借款人信用风险。由于目前央行的征信数据并未对P2P网贷行业开放，各公68、司间也未建立起信用数据共享机制，客户的个人信息、工作情况、收入证明等材料都是由融资人自行提供，无法向权威第三方进行认证；同时，由于大部分业务开展在网上完成，给信贷审核带来更大的困难，逆向选择使得行业聚集大量的信用记录较差者；更有甚者，近年来竟出现了“借款人”包装行为，通过对借款人资质的美化与包装，绕过信用审核，这为互联网金融行业的风险管理带来了新的困难。合作机构信用风险。首先，小贷、担保等合作机构与P2P公司有着内在竞争关系，会自己留存高质量客户，把剩余项目留给P2P平台，因而项目质量存在一定风险。同时，对于小贷公司和担保公司的资质审查较为复杂，若不符合资质，相应的担保合同也会被判“无效”。其69、三，由于P2P借贷缺乏明确法律认定和监管措施，担保合同是否有效以及是否计入担保公司担保责任余额通常很难监管，这为担保公司突破杠杆率留下空间，为P2P网贷公司带来更大的合作风险。（二）流动性风险资金流动性风险来源于产品的异化，P2P网贷公司冲破传统经营模式，不断涌现出债权转让、违约担保等P2P产品，对于这种产品平台根据合同约定承担违约赔偿或资金垫付责任。然而，P2P网贷通常为信用贷款，并且对于资本充足率、不良贷款率、风险补偿基金率等指标没有规范管理和限制，尤其对于私自构建资金池，进行资金错配，以及转让债权的公司，多级债权转让以及滚动短期借贷形成长期借贷的行为，使得风险不断积累，一旦出现资金断裂，70、就会发生连带反应，引发信贷资产的低价抛售甚至遭受挤兑倒闭。此外，因借款人和担保人流动性不足，借款到期后缺乏有力的债权人受让人置换流动性，导致投资人或出借人质疑、围攻、起诉平台运营商而造成轰动性负面影响。化解办法应为严把项目上线关，让优质项目上线，与小贷公司、基金公司、资产管理公司合作接管债权、代位还款、化解困境。（三）信息技术风险从信贷技术层面来讲，小额信贷的信贷技术风险是各类贷款产品中较高的，需要通过交叉校验、社会化指标体系等信贷技术来弥补财务数据和抵押担保的缺失。从国际经验来看，成熟的P2P网贷平台逾期率和坏账率仍达到3%以上。我国的信用环境和借款人的金融习惯还不成熟，单纯依靠网络完成信贷71、审核和信用认定难度非常大。小额信贷技术欠缺会从用户筛选、需求审核、风险定价、贷后管理、逾期催收等各个环节产生技术风险。公司成熟庞大的自有金融人才、法律人才能够最大限度规避这类风险。其次，P2P网贷依托于互联网平台运营，网络平台上存在着大量的安全隐患。一方面，来自黑客、钓鱼网站、网络诈骗等不法分子的恶意攻击，另一方面，则来自于P2P公司自己的疏忽和技术缺漏，一些公司将系统开发外包，使得第三方技术公司可以利用技术漏洞获得平台的数据。这些技术风险会带来客户信息的泄露甚至是资金流动信息篡改等严重损失。选择金信互联网信息公司作为股东，网络平台由股东和公司自已研发，避免了系统外包带来的技术外泄和维护修复不72、及时等技术风险。（四）法律政策风险目前没有专门针对P2P网贷行业的法律出台，这使得P2P行业经常游走于法律边界和灰色地带。法律监管的缺失使得其容易踩“非法集资”的红线，尤其是对于债权转让类平台而言，作为资金中介对债权进行重新打包，发行理财产品，实质为资产证券化过程，很容易被定性为“非法吸收公众存款”。而且如果投资人的回报来自于债权的重复转让所形成的现金流，则可判定为“庞氏骗局”。网络交易行为使得资金的来源和去向无法监控，不法分子可以通过自借自贷的方式完成洗钱过程。同时，由于交易过程中的资金并不会及时打入客户自己的账户中，平台会产生较大量的沉淀资金，而此部分资金处于监管空缺状态，极易发生内部人员73、非法挪用资金等违法行为。实行委托第三方支付和银行托管是解决这一问题的基本方法。要求运营人员时刻自律，守住法律底线，不踩监管红线，稳健规范运营。二、XX金融财产管理股份公司的风险防控措施（一）加强贷前审核公司虽不参与借贷双方的借贷关系，但作为一个带有投资咨询和融资服务功能的信息中介，按照合同法第四百二十五条规定：居间人应当就有关订立合同的事项向委托人如实报告。公司将对每一个上线的项目进行严格的上线前审核，尽最大可能保证投资人获得真实、可靠、完整的借款人信息。审核的内容主要包括借款项目的借款金额、借款用途、用款期限、还款来源、资信状况、担保方式等。另外，可以尝试建立信用评级制度，对上线项目进行风险74、评级，为借贷双方提供参考，进行风险揭示。为了提高信息的真实性，还可以与第三方进行信息共享，比如，身份证认证可以与全国统一的公安部系统进行联网，学历认证可以与教育部系统联网，房屋产权证明可以与房屋产权登记机构合作，个人信用记录可以与人民银行征信系统对接等。 （二）建立资金托管制度借贷资金在借款人和贷款人之间流转时存在一个时间差，会形成大量的资金沉淀。为了防止平台挪用资金，规避集资风险，公司与银行或第三方支付机构进行合作，在银行或第三方支付机构设立一个专门的资金托管账户，与平台自身的自由资金账户分离开来。贷款人将资金通过或者第三方支付平台直接打入这个托管账户，托管机构对此账户内的资金流向进行监管，75、规范借款人、贷款人和平台对于该笔资金的提现或者划转，以确保资金划转的安全。 （三）建立风险准备金制度公司建立风险准备金制度，目的是为了降低平台的流动性风险，提高平台信誉度，与商业银行的存款准备金制度、公司的法定公积金制度有异曲同工之处。平台的风险准备金主要来源于平台对每笔借款计提的相应比例金额（一般为1%），独立于平台的自有资金和借贷资金，一旦借款逾期，平台公司将会用风险补偿金来偿还贷款人的全部或者部分损失，同时平台公司获得补偿部分的债权追索权，得以继续向借款人或者借款担保人进行追索。（四）建立平台信息披露制度公司通过建立平台信息披露制度，一是融资信息披露和风险揭示，包括借款金额、借款期限、借76、款用途、还款能力、担保措施、风险评估及可能产生的风险后果等；二是披露平台的运营数据，包括本平台已撮合项目的交易金额、交易笔数、借贷余额、借款逾期金额、借贷逾期率、坏账率、准备金使用情况等经营信息；三是在网站显要位置建立业务活动经营管理信息披露专栏，定期以公告形式向公众披露年度报告、法律法规、互联网金融监管规定及工商注册信息等。（五）加强网络信息安全公司按照国家网络安全相关规定和国家信息安全等级保护制度的要求，开展信息系统定级备案和等级测试，具有完善的防火墙、入侵检测、数据加密、网站备份以及灾难恢复等网络安全设施和管理制度，建立信息科技管理、科技风险管理和科技审计有关制度，配置足够的资源，采取完77、善的管理控制措施和技术手段保障信息系统安全稳健运行，保护出借人与借款人的信息安全，严控信息技术风险。（六）建立完备的规章流程体系公司经营的主体还是人，搞好风险防范，管理好人是关键。为了从源头上控制和降低可能产生的操作风险、道德风险、决策风险，XX金融资产管理股份公司根据集团各项文件制度要求，集合行业特点，建立以岗位为重点、以程序为主线、以制度为保障的职权明晰、流程规范、监督到位的制度体系，争取实现权力运行规范化、道德风险最小化、监察效能最大化、综合防控最优化。主要的制度和办法包括项目线下审查管理办法、项目线上融资抵押担保管理办法、项目上线审核发布指引、代理服务商管理办法、投资人资金管理办法等等。第八章 结论综上所述，在目前这个互联网金融行业快速发展而又缺乏严格监管的阶段，XX金融财产管理股份公司能够充分发挥人、财、物的优势，扬各位股东之长，组合优质生产要素，在建筑业互联网金融服务领域实现专业化、特色化的发展，逐步成为一支在区内外具有建工特色和较大影响力的新生金融力量。因此，成立XX金融财产管理股份公司是十分必要且可行的。50