1、经开区产业园综合配套PPP项目可行性研究报告XX工程咨询有限公司二零XX年XX月XX项目可行性研究报告建设单位：XX建筑工程有限公司建设地点：XX省XX市编制单位：XX工程咨询有限公司20XX年XX月8可行性研究报告编制单位及编制人员名单项目编制单位：XX工程咨询有限公司资格等级： 级证书编号：（发证机关：中华人民共和国住房和城乡建设部制）编制人员： XXX高级工程师XXX高级工程师XXX高级工程师XXXX有限公司二XX年XX月XX日目录一、项目概况61.1 项目基本情况61.2 项目建设背景71.3 项目采取 PPP 模式必要性和可行性81.3.1 项目采取 PPP 模式的必要性81.3.22、 项目采取 PPP 模式的可行性91.4 物有所值评价定性定量分析和财政承受能力论证121.5 项目的目标及意义131.6 项目经济指标141.7 产出说明151.8 项目公司股权结构及融资171.8.1 股权比例与融资比例172.8.2 融资方式181.9 运营思路18二、项目运作方式192.1 本项目适用的 PPP 运作方式192.2 PPP 运作方式比较及推荐202.3 合作期限212.4 资产权属及土地使用21三、交易结构223.1 项目结构223.2 回报机制243.2.1 付费来源243.2.2 超额利润分配243.3 绩效考核253.4 定价与调价机制323.5 中期评估机制333、3.6 相关配套安排353.7 设计353.8 建设施工363.9 施工监理373.10 项目内容及规模变化38四、风险分配基本框架384.1 风险识别384.2 风险评估394.3 风险分配原则404.4 风险分配基本框架414.5 项目边界外的风险转移机制45五、合同结构455.1 合同体系组成455.2 PPP 合同各方的基本权利与义务465.3 股权转让限制与社会资本正常退出505.4 PPP 项目合同修约515.5 合同展期515.6 改扩建或提标515.7 履约保障机制525.7.1 强制保险方案525.7.2 履约保函体系535.8 调整衔接边界545.8.1 应急预案545.84、.2 临时接管545.8.3 提前终止555.9 项目开始运营和结束运营的移交57六、监管构架606.1 授权关系606.2 监管方式616.2.1 行政监管616.2.2 履约管理626.2.3 公众监督636.2.4 三种监管方式的关系63七、社会资本的采购647.1 社会投资人应具备下述条件：647.2 社会资本选择方式657.3 评标办法657.4 中标人确定方式66八、财务测算668.1 经济分析依据668.2 测算说明678.3 项目借款与还本付息688.4 营运收益与成本688.4.1 项目收入688.4.2 成本费用698.4.3 税金698.5 财务测算结果708.5.1 财5、务内部收益率和净现值708.5.2 投资回收期708.5.3 总投资收益率708.5.4 项目资本金税后内部收益率708.6 全生命周期投资成本收入表708.7 收入构成表718.8 现金流量表73九、保障措施76十、其它77一、项目概况1.1 项目基本情况1.1.1 项目名称本项目名称为：XX经开区产业园综合配套 PPP 项目（以下简 称“本项目”）。1.1.2 项目建设地址 项目位于湖南省湘西土家族苗族自治州XX市万XX乡大庭村。 2.1.2 项目性质新建。2.1.3 实施单位及出资代表 实施单位：XX市经济开发区管理委员会。政府方出资代表：XX市XX经济建设投资有限责任公司。2.1.4 6、项目主要内容和规模项目本期建筑总面积 832000 ，其中：职工生活区总建筑面积为 486000 、总部经济区总建筑面积为 225000 、科技孵化和就业培训中心总建筑面积为 73000 、职工文化中心总建筑面积为48000 。场内道路约 4km,给排水管网约 8km,绿化面积为 150000。最终以经批复的设计文件为准。项目估算总投资 259,765.48 万元（ 静态 ）， 其中工程费用215135.00 万元，工程建设其他费用 32260.70 万元，不可预见费用12369.78 万元；建设期利息 16660.00 万元，动态投资 279,621.95万元。最终以竣工决算审计为准。1.27、 项目建设背景 为XX经开区产业园的发展提供配套设施。根据XX市城市总体规划（20032020）（2013 年修改）可知：XX市是湘西州州 府所在地，武陵山区重要的中心城市之一，逐步将XX市建设成为武 陵山区旅游中心城市、商贸物流中心和具有浓郁民族特色的生态宜居 城市。依照总体规划，XX市全市 1077.97 平方公里行政区域已全 部纳入城市规划区，在全省首开先河。这不仅为今后城市扩容发展提 供了更为广阔的平台，也对推进城乡一体化建设打下了良好的基础。 根据省政府的批复，2020 年人口规模可达到 50 万人，建设用地规 模达到 55 平方公里。批复同时指出，按照总体规划确定的城市 空间布局，8、XX市要坚持组团式发展，引导人口合理分布，突出山地 城市特色。由此可见，作为湘西地区的人口、经济中心区域，XX市随着 城镇功能增强，城市规模扩张，经济辐射能力加强，促使城市建设步 伐加快，品位不断提高，为项目建设与开发健康发展奠定了良好的基 础。XX经济开发区产业园综合配套项目位于XX经济开发区乾州 街道大庭村，是乾南生物制药产业园、新能源机械制造产业园、创新 创业示范园三大产业园的连接点。项目的建设将能带动XX市产业园区的发展，提高园区的质量，改善园区的环境，并且为其提供充足的发展平台。1.3 项目采取 PPP 模式必要性和可行性1.3.1 项目采取 PPP 模式的必要性本项目采用政府与社会9、资本合作 PPP 模式，积极引入社会资本 参与XX经开区产业园综合配套 PPP 项目的投资、建设、运营、维 护和管理等。（1）响应国家政策、创新管理模式的需要。党的十八届三中全 会提出了“国家治理”的概念，表明政府与社会、公众关系定位的新 变化。政府更注重“法治”规则、契约精神、市场观念。通过 PPP 模式提供公共服务，政府从“管理者”变为“监督者、合作者”，更 加注重“按合同办事”，更加注重平等协商、公开透明，有助于解决政府职能错位、越位、缺位问题，推动从“国家管理”向“国家治理” 转变。（2）有利于提高公共服务的效率与质量，发挥各自优势。规范 的政府和社会资本合作模式能够将政府的发展规划、10、市场监管、公共 服务职能，与社会资本的管理效率、建设经验、融资能力有机结合， 提高公共服务的效率与质量。通过公开竞争方式，引进社会资本移交、 运营、移交本项目，有利于发挥各自优势，提高公共服务的效率与质 量，合作双方可以互补发挥最大的协调效益。（3）有利于减轻政府的债务负担，平滑各年度财政支出。PPP8不再依靠传统的政府“借债”融资，而是以未来收益为基础进行融资，并需要政府一次性决定、跨年度给予补贴。通过 PPP 模式提供公共 服务，财政部门要创新管理理念，做好 PPP 项目“全生命周期”的 预算管理，从以往的“单一年度”预算收支管理，逐步转向跨年度、 中长期预算平衡管理，特别要按照公平原则，11、将政府付费、运营补贴 等财政支出责任，纳入财政中期规划和政府财务报告中，平滑年度间 财政支出。本项目的实施在不增加XX市的资产负债率的同时，进一 步加大基础设施领域投资建设力度、增加公共服务设施供给。（4）改善投资环境，坚持走可续发展道路的需要。 综上所述，XX经开区产业园综合配套 PPP 项目是XX市经开区快速发展产业园区的核心内容，建设经开区配套设施，为入园企业 提供良好的基础设施及公共服务，有利于整个经开区的产业发展和社 会经济发展。因此，结合XX市近、远期发展，实施XX经开区产业 园综合配套 PPP 项目是十分必要的。1.3.2 项目采取 PPP 模式的可行性（1）PPP 模式推广应用12、的法律政策环境已经逐步完善。近期以 来，国务院、国家发改委、财政部先后颁布了国务院关于创新重点 领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见（国发201460 号）、关 于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式的指导意见（国办 发201542 号）、国家发展改革委关于开展政府和社会资本方合 作的指导意见（发改投资20142724 号）、政府和社会资本方15合作模式操作指南（试行）的通知（财经2014113 号）等一系列政策文件，特别是 2015 年 7 月 28 日召开的国务院常务会议会议 要求加大政府投入，调动社会力量，鼓励采取 PPP 等模式投资建设 和运营基础设施项目，拓宽政府融资渠道，鼓励金13、融机构加大信贷支 持，助力经济发展。对引入社会资本、采取 PPP 模式相应政策扶持 和规范指导环境已逐步完善。政府和社会资本合作（PPP）模式是指政府为增强公共产品和服 务供给能力、提高供给效率，通过特许经营、购买服务、股权合作等 方式，与社会资本建立的利益共享、风险分担及长期合作关系。（2）转变政府职能，提高财政资金使用效益。通过引进社会资 本承担本项目的运营和维护等责任，政府方作为特许经营项目的合作 者和监督者，减少对微观事务的直接参与，加强市场监管、绩效考核 等职责，有助于解决政府职能错位、越位和缺位的问题。（3）引入专业社会资本，提高公共服务质量效率。国内基础设 施建设行业经过多年的市14、场化改革，市场化程度大大提高，大型上市 企业、优秀民营企业构成了当前我国建筑行业主要的市场化竞争主 体。通过公平、公正、公开的竞争方式择优选择专业的社会资本，授 予其特许经营权，实现让“专业人干专业事”可以大大提高服务的质 量效率，能最大限度维护公众利益。（5）采用 PPP 模式后，在该项目的运营期政府投入的财政资金 大幅降低，相应的投资风险也大量减小。该项目具有市场化程度高的 特点，对于项目运营者的运营管理水平要求高，由社会战略投资者利用其资金和管理等方面的优势以市场化的方式来运营项目并承担项目运营的市场风险，政府作为参与者和监督者，为企业提供公共服务、 对项目监督和公共管理，有效的转移了该15、项目的市场风险。在该项目 的运营中，政府利用 PPP 模式实现了政企分开、政事分开、抓大放 小，促使政府职能从微观管理向宏观规划、公共管理方式的转变。同 时我们还清楚地知道投资主体多元化正是现代监管制度的基础，因此 当多元化实现后，将有助于建立独立、公正、可行和高效的监管体制。（6）有利于缓解产业园区的融资难题。产业园区综合配套设施 项目投资规模大、回收周期长、融资渠道窄、投资风险大，融资成为 开发的一大瓶颈。应用 PPP 模式，创新投融资机制，引入社会资本 投资，可缓解政府建设资金的不足。另一方面，政府通过各种方式支 持引入社会资本的项目，可强化社会资本信心。（7）有利于处理政府与产业园区项16、目开发主体的关系。政府与 项目开发主体的关系没有理清，会导致矛盾甚至冲突，影响项目的开 发进程和品牌形象。应用 PPP 模式的协调机制，政府与产业园区项 目开发主体共同筹划，充分协商，形成一种利益共享、风险共担的合 作伙伴关系，尽可能减少行政意志干预开发，减少开发效果与政府规 划背道而驰，减少不必要的争议。（8）有利于处理开发主体与周边居民的关系。周边居民的生活一 定程度上会受到项目开发影响，反之亦然。因此需要政府与开发主体 在签订合同前充分考虑包括周边居民在内的各相关方的利益，预见和处理景区周边可能出现的负面关系，确保产业园区项目开发平稳有序开展。（9）有利于发挥项目开发主体的专业优势。让市17、场在资源配置 中发挥决定性作用，将市场资金调动起来，让市场的专业人才、技术、 观念和管理活起来、用起来。项目开发主体利用其专业经验和观念， 由专业人才运用专业技术和管理来规划、建设、整合、运营、包装和 推广产业园区，使之更加顺应市场规律和需求。（10）PPP 模式是经开区管理委员会引导景区项目开发的有力抓 手。长期以来，政府部门引导经开区项目开发，缺少切入点与应有市 场嗅觉，专业性没有得到有效发挥。应用 PPP 模式，可以赋予政府 部门引导经开区项目开发的切入机遇。政府部门在主导或参与制定 PPP 模式实施方案时，在政府与社会资本协商的过程中，充分发挥统 筹协调职能，提出行业意见，规范各类配套18、设施的建设、运营维护。综上，应用 PPP 模式是破解经开区产业园综合配套项目开发的实 用手段。1.4 物有所值评价定性定量分析和财政承受能力论证1.4.1 物有所值评价1.4.1.1 物有所值定性分析 该项目经XX市财政局组织相关行业领域专家进行物有所值定性分析评价，加权平均得分大于 60 分，专家小组同意项目通过物有 所值定性分析，适宜采用 PPP 模式。1.4.1.1 物有所值定量分析根据PPP 物有所值评价指引（试行）财金2015167 号物有 所值评价要求，当物有所值评价指数为正的，说明项目适宜采用 PPP 模式，否则不宜采用 PPP 模式。物有所值指数越大，说明 PPP 模式 替代传19、统采购模式实现的价值越大。本项目为使用者付费，费价机制透明合理、有现金流支撑能力， 采用 PPP 模式较传统模式节约资金投入，物有所值指数结果为正， 适宜采用 PPP 模式。1.4.2 财政承受能力论证 本项目政府支出责任主要包括项目资本金支出、财政补贴支出及风险承担支出责任，根据测算数据分析，结合统计的XX市已实施的PPP 项目情况，本项目全生命周期XX市全部 PPP 项目年度政府支 出比例最高时，未超过当年度一般公共预算支出的 10%，在财政承 受能力范围内，项目适宜采用 PPP 模式。1.5 项目的目标及意义建设一个具有较完善的基础设施和较齐全配套服务体系的工业 加工制造生产、产业优化、20、产业（企业）相对聚集产业园区，促进经 开区产业园实现资源、工业产业整合形成新的经济增长点，推动非公 有制经济多种成份协调发展，培育一批有地方特色、带动性强、辐射 面广的新型工业企业。推动XX市经开区发展，工业经济向集约化、规模化、产业化、 快速化发展，让XX市工业企业走上持续高效、新型工业化的发展道路，把经济发展推向一个新的阶段，都将起到十分重要的作用。是贯彻党的十六大精神，实现全面建设小康社会的需要。建设工业园，是 国外经济发达国家和国内沿海发达省区加快经济发展的成功模式。事 实证明，工业园能够有力促进工业发展的集约化、规模化、产业化， 有效解决新建项目投资难、企业布局分散等问题，便于集中统21、一管理、 体现高效服务，有利于人才、市场、资金等要素的聚集，有利于产业 与城镇建设、土地利用、生态环保等方面的持续发展。1.6 项目经济指标1.6.1 项目资金来源项目资本金占总投资的 20%，融资 80%。 综合考虑国务院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知（国发201551 号）、金融机构对同类项目的基本要求及 保障项目资金充足等原则。本项项目资本金占项目总投资的最低比例 为 20%；不同的社会投资人的资信和能力不同，根据类似项目实践 经验，结合目前湘西XX地区的融资环境情况，项目的资本金在 20%-40%比较适宜推进项目后续的建设和运营，因此本项目确定总 投资的 20%为项目资22、本金。融资资金占项目投资 80%。如果本项目的投资在项目实际实施 过程中有较大幅度的增加或减少，资本金各股东方按股权比例相应增 加或减少资本金。2.6.2 项目建设标准根据国家相关标准及经批准的可研报告和设计文件制定。 a)工程建设标准强制性条文房屋建筑部分（2009 年）； b)建筑结构荷载规范（GB50009-2012）； c)建筑结构可靠度统一设计标准（GB50068-2001）； d)建筑抗震设计规范（GB50011-2010）； e)建筑地基基础设计规范（GB50007-2011）；f)混凝土结构设计规范（GB50010-2010）； g)室外给水设计规范(GB50013-2006)23、； h）室外排水设计规范（GB50014-2006）；等其他建设标准。1.6.3 项目实施进度 结合本项目资金筹措和项目特点及投资回收财务测算情况，考虑具体项目合同期限为 23 年，建设期为 3 年，新建项目全部竣工验收完成后，正式进入运营期，整体项目运营期为 20 年。（项目未全部 竣工，有部分子项目投入试运营，运营收入计入项目公司收入，股东 按股权比例分红；项目整个建设期缩短，项目可提前进入正式运营 期。）1.7 产出说明XX经开区产业园综合配套 PPP 项目初步实施方案序号设施资产产品 或服务受众区域 及对象可持续 性质量及标准数量 及规模价格收入模式备 注1职工生活区公租房、物业 服务24、经开区产业 园相关职工运营期20 年工程建设标准强制性条文房屋建筑部分（2009 年）等建筑标准486000 由项目公司 和实施单位 及物价部门 共同制定，增 值服务市场 定价使用者付费2总部经济区办公场地入驻企业或 机构人员运营期20 年工程建设标准强制性条文房屋建筑部分（2009 年）等建筑标准225000 3科技孵化和就 业培训中心办公及培训场 地园区企业及 企业职工运营期20 年工程建设标准强制性条文房屋建筑部分（2009 年）等建筑标准73000 4职工文化中心活动场地、各 类职工活动园区企业及 企业职工运营期20 年工程建设标准强制性条文房屋建筑部分（2009 年）等建筑标准48025、00 5场内道路通行服务园区企业及 职工运营期20 年道路质量规范标准4km无直接收费无收费基础 设施6给排水管网给排水服务园区企业及 职工运营期20 年室外给水设计规范(GB50013-2006)；室外排水设计规范（GB50014-2006）8km7绿化环境美化及观 赏服务园区企业及 职工运营期20 年园林工程质量规范标准150000 161.8 项目公司股权结构及融资本项目采用 PPP 模式，由政府方与中选社会资本方共同出资成 立项目公司，项目合作期限内项目公司负责项目投资、融资（融资主 体为项目公司，社会资本主要承担融资责任）、运营、维护管理，待 项目合作期限满后，项目公司无偿把项目相关26、资产及资料移交给政 府。1.8.1 股权比例与融资比例项目公司股东中XX市XX经济建设投资有限责任公司代表政 府方出资 5,195.31 万元，占股 10%，中选社会资本方出资 46,757.79 万元（以货币出资），占股 90%。项目总投资 259,765.48 万元，其 中项目资本金占总投资 20%（实际以融资机构要求的资本金数额为 准，最多不能超过项目总投资的 20%），即 51953.10 万元，其中 207,812.38 万元通过金融机构贷款融资筹措。融资类型出资主体出资额资本金构成 比例占总投资比 例备注（万元）一、资本金（注册资 本）政府出资代表5195.3110%10.00%项27、目公司成 立后，注册 资金分批到 位中标社会资本46757.7990%90.00%小计51953.10100%20.00%二、融资及 其他项目公司为融资主体，社会 资本负责组织 融资。207,812.38/80.00%融资按实际 资金需求分 阶段到位项目建设总投资额（静态）259765.48/100%注： 按上表数据及项目融资成本上限为同期人民银行五年期以上长58期贷款基准利率上浮 30%计算，则不高于 6.37%（含 6.37%）进行测算，最终以实际融资成本为准，社会资本方及项目公司应以降低项 目投资成本和运营回报压力为原则，积极寻求融资成本低的项目融 资，融资成本的核定以实施单位报市政府审28、核批准的融资方案为准。2.8.2 融资方式本项目采用金融机构贷款的方式进行融资，属债权融资，支付金 融机构贷款的本金利息，金融机构不参与实际经营。1.9 运营思路1.9.1 园区综合运营商本项目主要包含的经营性资产有：职工生活区、总部经济区、科 技孵化和就业培训中心、职工文化中心，是XX经开区产业园的综合 配套项目，为XX经开区企业及职工提供综合服务，项目公司成为综 合运营商，可为项目带来资产租赁收入、物业服务收入、企业孵 化收入、商业租赁收入、广告收入、停车位收入、文化活动承办、 场地出租收入。1.9.2 园区企业服务员XX经开区产业园综合配套项目运营商，主要为园区企业及职工 提供服务，是园29、区企业的服务员提供：公租房出租、物业服务、办公 场地出租、配套商业商铺出租、科技孵化和就业培训服务、停车服务，是园区企业服务优先提供者，拥有园区企业服务特许经营权。1.9.3 招商与孵化大平台XX经开区产业园综合配套项目的运营方可为产业园区招商，引 入企业，促进园区发展，对引入的企业进行孵化发展，实现服务与投 资收入的倍增，为整体项目实现经营收入的提高，从而实现园区与项 目公司的良性可持续发展。二、项目运作方式2.1 本项目适用的 PPP 运作方式本项目采用 BOT（建设-运营-移交）的运作方式。 在政府和社会资本合作模式操作指南（试行）财金2014113号阐述 PPP 项目主要运作方式包括：30、委托运营（O&M）、管理合同（MC）、转让-运营-移交（TOT）、改建-运营-移交（ROT）、建设- 运营-移交（BOT）和建设-拥有-运营（BOO）等。除此之外，国内 外 PPP 项目实践中应用毕竟普遍的运作方式至少还包括：租赁-运营- 移交（LOT）、建设-租赁-移交（BLT）、区域特殊经营（Concession）、 设计-建造-融资-运营（DBFO）等。PPP 项目运作方式的选择通常借助于决策树分析工具，如下图所 示，决策依据包含政府收费政策、项目投资收益水平、风险分配基本 框架、融资需求、改扩建需求和是否移交等。2.2PPP 运作方式比较及推荐PPP项目 是存量项目 否引入资金引入资金31、 是否是否改扩建期满移交 是否是否O&MLOTROTMCTOTBOTConcessionBOO从上决策示意图可知，本项目中的存量项目，适宜采用 O&M、MC、TOT、ROT 等存量项目的 PPP 运作方式。适用本项目的 PPP运作方式主要包括 TOT、ROT 及区域特许经营。BOT 方式下，项目期满政府可作三种选择：一是合同展期，由 原项目公司继续运营；二是政府收回（无偿移交或有偿回购），由政 府指定公共部门继续运营；三是政府收回后交由原项目公司或新的社 会资本以 TOT 或 ROT 方式建设、运营项目。可见，BOT 方式下政府 方的权利和后续安排更加灵活，项目期满后政府可以根据届时项目实 际32、情况、项目公司合同期内绩效、项目改扩建需求及公共部门掌握相 关技术能力情况等因素择优安排。同时，社会资本/项目公司也因此 得到一定程度上的激励，以提高公共资产交付质量，提升公共服务水 平，争取获得合同展期机会。因此，结合本项目特点和实际情况，根据决策树分析工具初步判定本项目可采用 ROT+BOT 的运作方式，即(改扩建-运营-移交)+（建设-运营-移交）。2.3 合作期限本项目合作期限 23 年，建设期 3 年，运营期 20 年。根据相关文件的规定，同类项目的合作期限最短不少于 10 年，最长不超过 30 年，结合本项目实际投资回收期的测算分析，考虑到 政府财政的承受能力，并适当考虑社会资本方33、收回投资并为其提供适 当盈利空间等因素，本项目的合同期限为 23 年，其中项目建设期为3 年，项目运营期为 20 年（新建项目全部完成建设，竣工验收后正 式进入项目运营期）。2.4 资产权属及土地使用项目资产包括建设期内投资建设形成的项目资产，以及项目 运营期内因更新重置或升级改造投资形成的项目资产。在经营期 限内，项目公司拥有本项目存量资产特许经营权（不得处置）， 新建资产设施的特许经营权（不得处置）；经营期限满后，项目 公司将本项目资产的所有权无偿移交给XX市政府或政府指定 机构。项目的土地征拆工作由政府方负责，土地征拆费用计入项目总投 资，土地为政府方所有，通过划拨方式提供给项目公司使用34、，项目公 司可使用土地，可在土地上修建相关构筑物并从事园区服务的相关经营活动。三、交易结构PPP 项目的交易结构主要包括投融资结构、回报机制和外部 配套安排三方面内容。3.1 项目结构本项目交易结构主要说明项目资本性支出的资金来源、性质 和用途，以及项目资产的形成和转移过程，各事项的主体情况等， 如下图所示：事权关系： 资金流向：图 4-1 XX经开区产业园综合配套 PPP 项目交易结构（1）XX市人民政府授权XX经济开发区管理委员会（以下简称“管委会”）代表政府作为实施机构与经政府采购程序中选社会资 本方签署PPP 框架协议，履行其相关职能。（2）XX市人民政府授权XX市XX经济建设投资有限35、责任公 司代表政府作为出资代表作为本项目的政府方股东与经政府采购程 序中选社会资本方按照约定比例签署项目公司股东协议、项目公 司章程分别注入项目资本金共同组建项目公司（SPV）。（3）项目公司作为具体实施实施单位将负责XX经开区产业园 综合配套 PPP 项目的投资、运营、维护及管理等工作，中选社会资 本按时根据项目资金需求出资和融资。项目公司可以委托各方认可的 公司参与项目事项，及时有效开展工作。（4）XX经济开发区管理委员会与项目公司之间签订的PPP 合作协议（又称 PPP 合同，包含经营权），继承补充实施机构与经 政府采购程序中选社会资本方签署PPP 框架协议等。（5）项目公司对项目的投资36、运营、维护及管理等工作负责， 本项目通过使用者付费方式进行付费，中选社会资本根据约定的投资 回报收回股东投资并获得合理利润。（6）项目合作期结束，本项目相关资产及资料移交至XX市人民政 府或政府指定的其他机构。3.2 回报机制3.2.1 付费来源本项目回报方式为使用者付费，项目公司自行承担相关费用、责 任和风险，负责本项目的投融资、建设和运营维护。项目公司拥有本 项目中相关资产经营服务收入来源，主要向园区企业及职工提供综合 服务，收取相关费用获得相关配套商业经营收入，上述收入用于支付 项目公司基本的还本付息、运营成本、合理回报，以使项目能顺利正 常运营。3.2.2 超额利润分配当实际利润率大37、于PPP 合作协议约定的项目合理利润率 6.5%（项目资本金税后内部收益率）的上限时，政府与项目公司按照相关 比例对超出合理利润率部分的收入进行分配。具体超额分成比例在招 商中作为谈判条件确定。社会资本方股东资本金税后年均投资回报率超过合理利润 6.5% 时，按超出部分利润进行超额收入分配：超额利润=实际利润-合理利 润。表 3-1不同的超额利润水平下，政府方与社会方对超额收入的 分配比例序号 条件 对超额利润分配比例政府方：社会方 1 6.5%12% 2:8 2 12%20% 3:7 3 20%超额 5:5（或调整项目收费定价） 注：最终根据XX经开区产业园综合配套 PPP 项目合作协议谈判38、结果进行调整。3.3 绩效考核本项目的绩效考核体系包含三个方面，分别为建设期绩效考核、 运营维护期绩效考核，以及移交绩效考核。3.3.1 绩效目标与考核的基本原则 （1）绩效目标 建设XX经开区产业园综合配套项目，发展XX经开区产业园基础设施及公共服务，促进经开区产业园发展，提高园区综合服务水平； 项目达到物有所值，增加社会供给，能产生良好的社会效益、经济效 益，促进XX经开区整体发展。（2）考核的基本原则 本项目的绩效考核以实现绩效目标为导向的原则，激励相容，有奖有罚，与项目风险分配方案相挂钩，对本项目全生命周期各环节中 项目公司或社会资本方应承担的责任义务进行考核监督，并对项目公 司进行适39、度激励，责任义务之外事项适当予以考察评价。同时，本着绩效考核与违约责任、争议解决、提前终止、兑取履约保函进行独立区别（即使有重复但不影响绩效考核），在绩效考核指标及考核结果处理方式中独立体现。3.3.2 绩效考核的结果与使用 每年按季考核（移交绩效考核除外），按年汇总平均，每次考核以 100 分基础根据指标体系进行扣分加分，经年汇总、沟通反 馈确认、上报市政府后得出项目公司当年绩效得分。当年最终绩效得分在 90-100 分之间（含 90 分、100 分）的， 当年政府认为考核通过合格，不兑取履约保函。当年最终绩效得分在 80-90 分之间（含 80 分、不含 90 分）的， 当年政府可兑取履约40、保函金额 2%作为考核不合格。建设期则政府方 将提取建设履约保函 2%的金额。连续三个年度最终绩效得分在 70 分以下或合作期内出现第 5 次年度绩效得分在 70 分以下的，项目实施机构有权请示市政府或由市 政府研究决定对项目进行终止，并要求社会资本就政府实际发生的损 失进行赔偿。当年最终绩效得分在 100-110 分之间（不含 100 分、含 110 分） 的，当年政府可在履约保函金额的基础上上浮 2%作为项目公司的奖 励。建设期将按照项目建设履约保函金额的 1%给予奖励。当年最终绩效得分在 110 分以上的，当年政府可在履约保函金 额的基础上上浮 3%作为奖励。建设期将按照项目建设履约保函41、金额 的 2%给予奖励。绩效奖励资金主要来源于绩效考核扣减的资金、其它奖励补助资金，不影响本项目的财政承受能力。3.3.3 定量奖励（1） 项目公司运营直接吸纳本地就业人口（以劳动、劳务合同 为准）达 100 人的，政府视情况直接奖励项目公司；（2） 运营期前 5 年内，项目取得省级示范单位、省级卫生单位、 文明单位、省级园林单位、省级重合同守信用单位、等省级 荣誉一个的，政府视情况直接奖励项目公司；3.3.4 绩效考核实施流程 本项目采用定性考核和定量考核相结合的综合绩效考核方案，定 性考核是指定期由绩效考核小组（由政府、公众、第三方机构组成） 就项目公司各项考核指标进行定性打分，政府依据打42、分情况，在当年 政府应付金额的基础上上浮或下浮。定量考核是指按照政府要求就相 关量化考核指标直接进行奖罚。3.3.5 绩效考核的内容与具体指标 （1）建设期考核的内容包括质量管理、安全文明施工管理、进 度管理、投资管理、造价管理、综合管理、环境管理及廉政管理几个 方面。在项目建设期的每年 12 月份对当年建设管理情况进行考核评 分，同时接受行业管理单位对本项目的专项考核（如施工单位的季度 和年度信誉评价）。建设期的绩效考核与工程款的支付挂钩。实施单 位可根据 PPP 项目合同相关约定提取项目公司提交的建设期履约保函中的相应金额。建设期序号指标扣分项（考核）加分项（激励）1资金 责任未按合同约定43、的进度和额度筹措项目 资本金和融资，有逾期行为的扣 2 分。满足合同约定的 资金筹措进度或 提前到位的，加 2 分。2前期工 作推进 办理按合同要求承担的前期工作，包括设 计、施工手续、土地手续，未按时完成 的扣 2 分。3公共关 系管理造成群众上访、聚众闹事等维稳事件发 生的扣 530 分。4安全文 明施工 管理每发现一次安全生产隐患或项目公司 安全生产防范不到位的扣 2 分、报建手 续不齐，无图纸施工等野蛮施工行为扣 2 分；发生人员伤亡等安全事故的视情 况扣 530 分。获得文明示范工 地荣誉的加 2 分。5质量 管理出现建筑材料依次充好，偷工减料，不 按图纸规范施工的，出现质量事故的扣44、 5 分。在实施机构要求的时间内整改仍未到位的扣 8 分；获得芙蓉奖、鲁班 奖的加 510 分。6进度 管理由于社会资本方资金、技术、人员、管 理等原因造成项目未按合同约定工期 完工以及完成竣工验收的，延期时间在 2 个月（含 2 个月）以上的扣 3 分。7造价 管理由于社会资本方主观原因造价超预算 的（超出部分不予付费），扣 2 分。8综合 管理管理制度、会议、档案、企业文化、人 事安排、行政管理等不到位的，扣 2 分。9环境 管理出现故意污染环境，并不采取相应措 施，造成环境污染事故的扣 515 分。10廉政 管理出现行贿等腐败违反党纪的行为，扣 2分。11合同 履约每出现一次合同违约情况45、的扣 2 分；12公益 措施当年公益措施自 行投资累计达 5万元以上的加 2分，每增加 5 万元加 1 分，最多加分不超过 4 分。13遵纪 守法每出现一次违纪违法行为，经有关部门 查处的扣 2 分；（2）运营期绩效考核根据 PPP 项目合同中对运营维护期内，实施单位主要通过常规考核和临时考核的方式对项目公司服务绩效水 平进行考核，将考核结果与履约保函履约情况挂钩。运营期序号指标扣分项（考核）加分项（激励）1产出达标未达到产业园区服务管理标准规 范要求的，同一问题收到投诉 3次的，扣 4 分。2服务能力实际服务能力未到达到正常服务 量的 90%的，一次扣 4 分。3安全生产每发现一次安全生产隐46、患或项目公司安全生产防范不到位的，发 生人身及生产安全事 故的，扣 530 分。4环境管理排放未经处理的污水或污染、破 坏环境，经查实属于项目公司责 任的，或造成环境污染的扣 515 分。5公共关系 管理每出现一次被周边居民、园区企 业或职工投诉且属于项目公司管 理不到位的扣 2 分；造成群众上 访、聚众闹事等维稳事件发生的 扣 530 分。6财务管理项目公司财务制度不 健全规范 的，扣 24 分。7运营维护 数据扰乱、篡改、虚报数据的行为的 一次扣 3 分；8运维及时 性未按合同约定及时进行维修养护 出现逾期的扣 2 分；9维护质量未按合同约定标准或出现质量问 题的扣 2 分，在实施机构要求47、的时间内整改仍未到位的扣 4 分。10合同履约每出现一次合同违约情况的扣 2分；11公益措施当年公益措施自行 投资累计达 5 万元以上的加 2 分，每增加 5 万元加 1 分，最多加分不超过 4 分。12遵纪守法每出现一次违纪违法行为，经有关部门查处的扣 2 分；13综合 管理管理制度、会议、档案、企业文 化、人事安排、行政管理等不到 位的，扣 2 分。14获取荣誉协助业主或市政府 或自行获取省级以 上荣誉称号的每次 加 2 分，国家级以上的每次加 4 分。（3） 项目移交的绩效考核，经营期满后，项目公司应在本项目运营期结束之后 20 个工作日内，将本项目无偿移交给政府 方，相关档案资料文本原48、件一并移交。资产移交考核主要对 移交前准备工作、移交工作及移交进度进行考核。移交考核 与移交保函的履约情况挂钩。移交绩效考核序号指标扣分项（考核）加分项（激励）1移交的及时 性迟于约定的移交日期移交的 超过 7 日以上的，扣 2 分。移交的及时性2移交设施、设 备、物资数量 的齐全实际移交的物资数量少于双 方约定的移交清单的数量扣 4 分。移交设施、设备、物 资数量的齐全3移交设施、设 备、物资完好 可用性移交的设施、设备、物资完 好性不足 95%的扣 4 分。移交设施、设备、物 资完好可用性4员工安置员工安置不合理且有员工闹事扣 4 分。员工安置3.4 定价与调价机制在长达 2030 年的 49、PPP 项目全生命周期内，市场环境的波动 会对直接引起项目运营成本的变化，进而影响项目公司的收益情况。 设置合理价格调整机制，可以将经营收费金额维持在合理范围，防止 过高或过低收费导致项目公司亏损或获得超额利润，有利于项目物有 所值目标实现。对XX经开区产业园综合配套 PPP 项目成本支出，根据合作期 间的通货膨胀情况（主要是指人工、耗材、税费），设定相应的调价 周期及出发机制，初步考虑如下：本项目常规调价，每 3 年调价一次，按照 cpi 乘以人口增长系 数来调价，如运营期第 3 年的 CPI 为 2%,人口增长系数为 0.8%， 则运营期第 4 年的运营费用=运营期第 3 年的费用*1.050、2*1.008常规调价程序由XX经济开发区管理委员会在当年统计局、民 政局发布相关数据后一个月内启动调价程序。本项目调价 3 年一次， 并根据当地物价政策要求举行调价听证会。另一种是临时调价。若前述调整因素中的一项或多项成本变化超 过 10%持续时间超过了 3 个月，则项目公司可以向XX经济开发区 管理委员会申请启动临时调价程序，管委会亦可在符合调价程序启动 的条件下自行启动调价程序。项目公司按规定向政府提交反映项目经营状况各个方面的财务 报告和统计报表，并保证真实、准确和完整。项目运营维护成本的测算过程中若考虑并计算了物价上涨因素，项目全生命周期内将不再进行价格的上调。3.5 中期评估机制本51、项目实施机构XX经开区管理委员会应每 5 年对项目进行中 期评估，重点分析项目运行状况和项目的合规性、适应性、适应性和 合理性；及时评估已发现问题风险，制定对应措施，并报财政部门及 市政府备案。（1）XX经开区产业园综合配套 PPP 项目的中期评估对运营状 况的评价其目的是了解项目的实际运行情况，内容主要包括：1）运营情况：包括服务能力、服务水平及相关设施使用情况等 运行参数的情况调查。2）运营评价：主要是分析比较项目投入运营以来实际市场情况 与可行性研究阶段市场预测情况的差别及其原因，评价建设项目是否 达到预期的效果，如没有达到预期的效果应分析其原因，并作评价。（2）XX经开区产业园综合配套52、 PPP 项目，PPP 模式成败的关 键是有效的利益分享和风险分担。因此，在中期评估中有一部风险是 在预期范围内的，这部分评价重点在于是否按照之前的分担机制在执 行，考察偏离性；另一部分风险可能在预期之外，这部分中期评估重 点在于双方对风险的承担情况，考察的是合理性。风险中期评估体系 具体见下表。表 4-4 项目风险分担中期评估内容评价目标 评价内容 风险分担的偏离 实际发生风险后的对应措施与拟定的措施是否有显著偏离。 风险分担的公平性 承担的风险是否与其潜在在收益大致相匹配。 风险分担的合理性 承担方是否最合适承担该风险（即应对风险的成本是否较小） 风险分担的有效性 实际承担风险所需的成本是53、否接受； 风险承担之后项目的经济强度和运营是否接近正常情况等。 （3）PPP 合同是项目实施的核心。合同本身条款的严密性、系统性、全面性、规范性和可操作性和合同实施情况的针对性、有效性 等都会直接或间接影响项目的进展和成功。此外，合同本身变更、扩 充（补充协议）或终止等都会影响项目的运营情况。所以有必要对 PPP 合同进行分析和评价。评价目标和评价内容详细见下表。表 5-5 PPP 合同中期评估内容评价目标评价内容合同的全面性合同本身的内容是否完整，是否概括了绝大多数内容。合同的规范性合同本身是否规范，能否被国家法律法规认可。合同的可操作性合同是否通俗易懂，有较强的可操作性，能否直接应用。合同54、实施的严格性是否严格在合同条款执行。合同实施的有效性合同执行后的效果和影响是否乐观。合同变更的程度是否有补充协议，是否有大部分修正，是否被废除或终止。（4）中期评估结果处理项目公司自正式开始运营起连续 3 年由于客观原因运营未达到 预期效益的，可与政府方协商给予一定的可行性缺口补助或在运营期 满后适当延长运营期。项目公司自正式开始运营起连续 5 年由于项目公司主观运营能 力原因未达到预期效益的，政府方有权介入，其间亏损由项目公司承 担。由此导致的资金问题造成了项目停滞、或不能正常运行，政府方介入后仍不能改善的，由政府和社会资本方双方协商是否解除PPP合作协议。导致PPP 合作协议解除的，本项目55、的资产处置由政 府方可按照实际经营年限折旧摊销的价值进行补偿接管，人员安置和 项目公司债务由项目公司负责。3.6 相关配套安排相关配套安排除项目边界内的各项运营、维护工作外，需同时明 确如下配套安排，以利于项目顺利稳妥推进。（1）建设期与项目相关的土地、水、电等配套设施由政府按规 划建设提供；（2）项目运营维护期间涉及的交通、排水、路灯、电力、园林 绿化、供水、通信等相关机构或部门，均需明确各自的职责范围及分 工衔接。3.7 设计实施单位XX经济开发区管理委员会委托有相应资质和业绩的 设计单位为新建项目编制项目建议书、可研、初设技施、项目的环境 影响评价、能评、地灾、水土保持、压覆矿产、岩土工56、程勘察、林勘 等项目必须的前期工作，对设计成果社会资本方均予认可，由实施单 位协助项目公司完成项目前期等相关工作。项目公司在施工过程中，在征得实施单位和设计单位同意后，有 权对施工图设计进行优化或设计变更。由于项目公司优化设计所造成的缺陷由项目公司承担。项目评审由实施单位或项目委托具有审查资格的单位承担，审查 费用由项目公司承担。本项目设计事项须经过实施单位认可，建设方案调整或施工图设 计出现重大变更或地质条件出现重大变化等，届时双方就建设工期延 期、投资增减、收费单价调整等事项另行协商处理。3.8 建设施工（1）社会资本方应依照所有适用法律法规和建设程序以及本方 案和PPP 合作协议的要求，57、负责本项目设施的建设工程，并承担PPP 合作协议签订之后建设工程中应承担的费用和风险，包括：1 在规定的开工日期或之前开始工程建设，在规定的竣工日期 或之前竣工；2 进行施工前准备，及时提供所有必要的施工设施；3 XX经开区产业园综合配套 PPP 项目中新建项目根据适用法 律法规和基本建设程序、批准的初步设计和施工图设计、所有适用的 施工标准和规范及本方案和PPP 合作协议的其它要求，进行项目 施工建设。在施工工程中安装的所有设备必须是全新的，使用的所有 材料必须经有关单位检验是合格的；（2）施工组织计划1 建设期间，施工方应根据中国法律所规定的环保标准，采取 一切合理措施避免或最大限度地减少58、对居民的干扰、对周边设施和周围环境的损害。2 施工方应按照中国法律的规定提交经监理方审定的现场施工 组织计划。该施工组织计划应包括详细的施工进度表、关键路线图、 人员组织、技术力量和施工机械的配备等。施工方应将施工组织计划 报实施单位备案。（3）质量保证和质量控制 施工方必须按照实施单位提供的施工图初步设计、施工图设计及技术规范和要求、设施维护方案、工程技术方案组织完成吉 首经开区产业园综合配套 PPP 项目中新建项目实施。社会资本方应根据本方案和PPP 合作协议内全部工程的建设， 并承担建设工程的费用和风险。社会资本方可以将XX经开区产业园综合配套 PPP 项目中的设 计和施工分包给具有相应59、资质的设计、施工机构，完成XX经开区产 业园综合配套 PPP 项目中新建项目设施的建设。但社会资本方在本 方案和PPP 合作协议项下的任何义务不因分包行为而免除、减轻 或受其他影响。3.9 施工监理施工监理单位的招标由项目公司委托实施单位组织，施工监理费 用由项目公司承担。3.10 项目内容及规模变化如将来需要对项目进行改扩建、提标改造，由中标社会资本与政 府方另行签订补充合同，明确相关权益。四、风险分配基本框架风险分配的目的是要达到最优、最合理的分配，让风险承担方其 无法承担风险，一旦风险发生时，又缺乏控制能力，必然会降低提供 公共设施或服务的效率的增加控制风险的总成本。4.1 风险识别影响60、 PPP 项目实现预期目标的风险因素来源于法律、法规、政 策、市场供需、资源开发与利用、技术的可靠性、工程方案。融资方 案、组织管理、环境与社会、外表配套条件等一个方面或几个方面。 影响项目经济效益的风险因素可归纳为下列内容：（1）政治风险 政府信用风险、机制风险、政策决策与审批风险、政府干预、公众发对、政治不可抗力事件。（2）法律及合同风险法律监管体系不完善、法律变更、第三方 违约风险、税收调整、合同及文件风险（3）金融风险 利率风险、通货膨胀风险、汇率风险（4）建设风险土地征用和拆迁安置风险、资金筹措风险、供应量与供应时间风 险、技术风险、不可抗力风险、建筑安装工程风险、设备选型与数量 风61、险、人材机使用风险、工期延长风险等。（5）市场运营风险 收益不足、长时间停工、供给不足、运营成本增加。4.2 风险评估风险评价是在风险识别的基础上，对风险发生的概率，损失程度， 结合其他原因因素进行全面考虑，评估发生风险的程度，并决定是否 需要采取相应的措施的过程。针对上述风险因素，对其产生的后果和影响进行如下分析。表 4-1 项目评估一览表序号风险因素风险后果影响对象1政府干预项目效率低。社会资本方2政府信用支付延误甚至终止。社会资本方3公众反对工期延误、可能需要重新谈判修改具体合 同条款，严重时导致项目终止。社会资本方4税收调整改变项目税收条件。社会资本方/政府5决策、审批延误项目周期过长62、，增加项目前期成本。社会资本方6环保风险环保原因造成设计变更，投资或运营费增 加。社会资本方7法律变更可能引起项目投资或成本增加。社会资本方8利率风险融资成本增加/减少。社会资本方9外汇风险货币兑换成本增加/减少或者禁止兑换。社会资本方10通货膨胀成本增加。社会资本方11融资风险融资成本增加，甚至融资失败。社会资本方12项目唯一性市场竞争激烈，导致项目收入减少。社会资本方13市场需求变化项目收入减少或增加。社会资本方14第三方延误/违约工期延误，也可能引起成本增加。社会资本方15土地获取风险前期成本增加，开工延误。社会资本方16完工风险建设成本增加，工期延误。社会资本方17供应风险工期延误，或63、影响项目运行。社会资本方18技术风险技术改造成本增加，运营中断。社会资本方19运营成本超支运营成本增加。社会资本方20工程变更建设成本增加，有可能导致工期延误。社会资本方21收费变更项目收费增加，项目成本增加。社会资本方22费用支付风险政府或用户不按时全额支付费用。社会资本方23项目移交风险项目设施维护不用，移交后影响使用。政府24社会资本方变动影响项目稳定性。社会资本方/政府25招标竞争不充分中标价格不合理。政府/公众26项目测算不当项目收入低于预期，严重影响项目公司生 产。社会资本方27社会资本方能力不足运营达不到预期效果。政府/公众28财务监管不力项目财务状况恶化。政府/银行29配套基础64、设施风险工期延误，影响项目运营。社会资本方30合同文本不完善合同改造出现纠纷。社会资本方/政府4.3 风险分配原则基于政府和社会投资方合作关系的长期稳定性，以风险最优分配 为核心，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理 能力等要素，在政府方和社会投资方之间合理进行风险分配，有以下 原则：4.3.1 最优风险分配原则PPP 模式致力于在政府和社会资本间实现最优风险分配而非政 府风险转移的最大化，因此并非所有的风险都会被政府转移给社会资 本。如果风险转移不恰当，政府可能会由于转移了自身可以更有效管 理的风险而向社会资本支付更多的费用，或由于留存了社会资本可以 更有效管理的风险而承担更65、高的成本。不恰当的风险转移甚至还可能 危及合作伙伴关系的长期稳定性。在受制于法律约束和公共利益考虑的前提下，风险应分配给能够以最小成本（对政府而言）、最有效管理它的一方承担，并且给予风 险承担方选择如何处理和最小化该等风险的权利。5.3.2 风险收益对等原则PPP 项目在风险分配时还应遵循风险与收益对等原则，既关注社 会资本对于风险管理成本和风险损失的承担，又尊重其获得与承担风 险相匹配的收益水平的权利。如果风险管理成本大于与之对应的收 益，风险转移不可能在自愿的情况下发生，而只有各参与方从风险分 担中均得到好处，风险分配才有意义。5.3.3 风险有上限原则在 PPP 项目长达数十年的运行过程66、中，一些风险可能会出现公 私双方都无法预料的变化，导致风险发生概率上升或风险发生时财务 损失增加。为保证公私合作伙伴关系的长期稳定，应按项目参与方的 财务实力、技术能力、管理能力等因素设定风险损失承担上限，不能 由任何一方单独承担超过其承受能力的风险。否则，社会资本可能无 法保证公共产品和服务的供给效率，政府方则可能拒绝履约，最终影 响双方维持合作伙伴关系的积极性。4.4 风险分配基本框架按照风险分配的三个基本原则，以及财政部推广应用 PPP 模式 的政策导向，本项目的核心风险分配框架如下：（1）设计、建设、财务、运营维护、最低需求等商业风险主要由社会资本承担；（2）政策、法律风险等主要由政府67、承担；（3）政治、宏观经济、不可抗力风险等由政府和社会资本合理共担。表 4-2 本项目风险分配基本框架表风险因素政府方承担双方共同承担社会资本方承担政 策 风 险特许权收回项目被政府征用法律变更审批行业规定变化宏观经济变化建 设 风 险工程/运营需求变更公共设施提供文物保护融资可靠性设计失误工程质量差技术不过关分包商违约施工安全地质条件材料浪费建造成本超支完工风险不可 抗力风险天气/环境重大变化不可抗力第三方延误/违约项目公司破产财 务 风 险外汇风险通货膨胀市场需求变化利率变化收益不足材料费用上涨收费变更税收变更运运营亏损营 风 险养护成本超支主要成本因素价格上 涨最低风险市场需求量不可抗力68、风险表 4-3 本项目风险防范措施序号风险因素承担方合同组织建议1政府干预政府在合同中明确政府监管内容和方法，除对外公开内容 外，不得干预项目公司事务。2政府信用政府协议中要求政府进行相应声明和承诺。3公众反对共担当风险事件出现时，项目公司负责解释，政府方负责 协调。如因项目公司运营不当引起，项目公司应尽快 纠正；如因项目规划原因，项目公司可以申请赔偿； 如因不可抗力原因，双方共同承担损失。4税收调整政府社会资本方可要求政府部门尽量提供法律许可内的税 收优惠，如因税收政策调整，可申请相应补偿。5决策、审批延 误共担尽量列明审批事项和公私各方应尽的职责。6环保风险共担协议中要求项目建设、运营中遵69、守环保法规规定；因 环保问题所产生的损失、费用等，根据一般原则，由 过错方承担。7法律变更政府因法律变更导致对项目建设或运营要求增加，从而增 加项目投资或运营费用，社会资本方可以申请补偿。8利率风险共担可以约定一定范围内的变动由社会资本承担，超出一 定范围后，申请政府补偿。9外汇风险10通货膨胀11融资风险社会资本方明确政府部门需要提供的融资协助事项，对社会资本 方的融资进度做细化要求。12项目唯一性社会资本方约定在特殊经营期内，一定区域内禁止新建类似项目， 或明确新建项目条件。序号风险因素承担方合同组织建议13最低需求风险社会资本方可要求社会资本方提供切实可行专业的策划、运营管 理方案。1470、第三方延误/ 违约共担约定双方在第三方延误的申明和追偿责任。15土地获取风险社会资本方协议明确政府对土地的供应时间、费用及地上物要求， 并配合办理土地手续。16完工风险社会资本方协议约定工程完工时间及验收标准。17供应风险社会资本方协议约定公共产品或服务供应时间、供应量及供应标 准。18技术风险社会资本方协议明确社会资本方负责提供技术。19运营成本超支社会资本方协议明确社会资本方负责运营的全部费用。20工程变更社会资本方协议明确社会资本负责工程建设。21收费变更社会资本方协议明确收费标准，如政府方面提出变更则应对社会 资本做出补偿。22费用支付风险社会资本方协议中要求政府进行相应声明和承诺。271、3项目移交风险政府协议明确项目设施的维护要求和移交前大修标准等事 宜。24社会资本变动社会资本方/政府约定社会资本方的变更条件，并且需经政府部门同意。25招标竞争不充 分政府严格按照中华人民共和国政府采购法、政府和社 会资本合作项目政府采购管理办法及中华人民共 和国招标投标法等相关规定。26项目测算不当共担政府方对其提供的项目条件负责，由社会资本方自行 判断的条件由其承担。27社会资本方能 力不足政府约定退出机制。28财务监管不力共担政府/ 银行约定政府方对项目财务进行监督的内容。29配套基础设施 风险政府明确政府方为项目提供的配套条件。30合同文本不完 善社会资本方明确争议协商机制。4.5 72、项目边界外的风险转移机制除上述将风险在政府与项目公司间进行分配外，还有一些商业风 险可以通过一定的方式转移到项目边界之外：（1）商业转移：对于项目建设和运营期间可能遇到不可预期或 不可控制的风险，可通过购买商业保险的方式将风险转移给保险公 司。（2）财务转移：对于合理范围内的用电价格、人工成本、备品 备件价格，以及其他主要运营成本的价格上涨风险，可通过在项目合 同中设置的价格调整机制将风险部分转移给公共产品和服务的使用 者。五、合同结构5.1 合同体系组成本项目成功实施的关键在于在政府和社会资本之间建立起一种 规范的长期合作关系，这需要通过法律文件对各方权利义务进行明确 界定和约束，这些法律文73、件是由一系列合同/协议构成的合同体系， 主要包括：（1）XX经济开发区管理委员会与中选社会资本之间签订的PPP 框架协议；（2）XX市XX经济建设投资有限责任公司与中选社会资本签 订的股东协议；（3）XX经济开发区管理委员会与项目公司之间签订的PPP协议继承补充PPP 框架协议；（4）项目公司为本项目融资与金融机构签订的融资/贷款合 同；（5）项目公司为本项目设施投保的保险合同；其中PPP 协议是整个合同体系的核心法律文件，包含了本项 目的边界条件等核心内容。5.2 PPP 合同各方的基本权利与义务5.2.1 签署合同双方 甲方：XX经济开发区管理委员会（本项目实施机构）乙方： 项目公司（项目74、公司是指XXXX经济建设投资有限责 任公司与中选社会资本根据中国法律，为本项目投资、运营、维护及 管理等共同出资注册成立自主运营、自负盈亏的有限责任公司。）5.2.2 甲方的权利和义务1.甲方的权利如下：（1）根据法律规定、XX市政府的授权、本合同的约定及政府 管理的相关政策规定，在整个项目合作期内对乙方及社会资本进行监 督，同时授权XXXX经济建设投资有限责任公司负责对乙方及社会 资本的融资进度、项目出资进度、运营、维护及管理等工作状况进行 监督以及项目移交的具体工作。（2）根据法律、法规、行政规章和本合同约定的规定，自行或委托具有相应资质的其他机构对乙方及社会资本进行监管，并依法查处乙方及75、社会资本的违规行为。（3）根据法律、法规、行政规章和本合同约定，对项目公司的 经营管理状况进行监督。（4）具有维护市场秩序的权利和义务，对乙方及社会资本在整 个项目合作期内的安全施工和安全防范措施进行监管，授权XXXX 经济建设投资有限责任公司负责监管的具体工作，并在可能严重影响 公众利益的情况下，对项目区域内的设施进行临时接管。（5）法规、行政规章授予甲方其他的权利。（6）在项目合作期内，当项目公司具有以下之一的行为时，应 及时将相关书面说明文件及材料报甲方备案：a）项目公司及其控股股东的股权结构变更、股权质押、抵押等 对项目公司股权产生重要影响的情况；b）项目公司对外转让、抵押、处置项目区76、域内的设施和资产等 对项目的设施、资产产生重要影响的情况；c）项目公司的名称、地址、法定人代表人等重要登记信息变更； d）其他可能影响项目正常运行、项目公司存续及主体资格的重要事项。（8）本项目投资所获得的资产均为国有资产。2.甲方义务（1）除适用法律另有规定或发生投资运营权利提前收回的情况 外，甲方应保持项目公司的投资运营权（甲方可自主决定将项目的全部或部分经营权授权给项目公司，也可自主决定将项目的全部经营权由政府方负责）在整个项目合作期内始终有效，维护投资运营权的完 整性、独占性。（2）甲方应出具XX市人民政府授权甲方作为本项目实施机构 的书面授权文件。（3）甲方积极协助乙方及社会资本方向77、政府相关部门争取财政、 税收优惠政策及相关支持。（4）甲方协助乙方及社会资本方与各级政府及相关职能部门之 间进行沟通协调。（5）甲方应配合协调XX市财政局从批复的省本级财政预算中 进行本项目政府付费的支付相关工作。（6）项目合作期内，如遇国家法律法规及相关政策发生重大变 化，对本合同的履行造成实质性影响，甲方应积极与乙方及项目公司 协商解决方案，并采取合理措施避免各方的损失扩大。（7）甲方进行监管时应当遵守中华人民共和国行政许可法 和其他法律、法规规定的与本合同项下的其他义务。5.2.3 乙方的权利和义务1.乙方的权利 根据法律、法规和行政规章的规定及本合同的约定，负责本项目的投资、运营、维护78、及管理等相关工作，包括：（1）在项目合作期内，乙方被授予对本项目的独家投资运营（具 体由项目公司运营的项目范围由甲方自主决定，甲方也可自主决定本项目的全部运营由政府方负责）等相关工作。（2）通过由使用者付费，支付项目公司以回收项目投资并获得 合理利润。（3）根据法律法规的规定，负责为本项目融资。融资方案及与 融资协议须报经甲方书面同意。（4）依法拥有投资自主权，有权决定投资运营项目中的相关事 项，但法律、法规、行政规章有特别规定或本合同另有约定的除外。（5）为达成本项目投资运营的目的，更好的履行本项目合同项 目下的义务，在经得双方书面同意的情况下，项目公司有权委托满足 本项目要求资质条件的其他79、主体作为具体实施本项目的工作单位，代 理项目公司运作项目的任何工作。（6）法律、法规规定以及本合同约定的其他权利。2.乙方的义务（1）根据适用法律的规定，办理进行本项目甲方授权乙方运营 部分的运营过程中所需的各项行政许可和审批手续。（2）根据本项目的合同约定并结合实际情况提供相应资金，完 成项目范围内的投资、运营、维护及管理等工作。（3）根据约定的投资运营计划完成本项目的投资运营等相关工 作。（4）将年度工作报告、董事会决议在报告及决议正式形成书面 文件之日起 3 个工作日内报甲方备案。（5）项目公司应依法足额为本项目投资运营所需险种进行投保，并确保该保险在本项目运营期内持续有效。（6）项目合80、作期内，如遇国家法律、法规及相关政策发生重大 变化，对本合同的履行造成实质性影响，乙方及项目公司应积极与甲 方、XXXX经济建设投资有限责任公司协商解决方案，并采取合理 措施避免各方的损失扩大。（7）项目公司应接受甲方、贷款银行以及其他有权机构的监督、 监管，并应在每年度前 3 个月内将其本年度发展规划、本年度经营计 划、上一年度经营报告送甲方及贷款银行备案。（8）投资运营期内，未经甲方书面同意，乙方及项目公司不得 将本投资运营权或项目资产转让、出租、抵押或质押给任何第三方。（9）如项目公司取得甲方授权，取得项目全部或部分的经营权， 则其经营所获得的收益视为政府付费，从政府支付的可用性服务费和81、 运维绩效服务费中予以扣除。（10）法律、法规规定以及本合同约定的其他义务。5.3 股权转让限制与社会资本正常退出项目公司的社会资本方股东应确保在 PPP 项目合同生效日期之 日后五年之内（含），不应转让（包括向项目公司其他股东和/或任何 股东的关联公司和/或任何第三方）其在项目公司中的全部或部分股 权，除非应法律要求或报经XX市人民政府预先批准。PPP 项目合同生效日期之日八年之后，经项目公司全体股东一致 同意，且经XX市人民政府事先书面批准，项目公司的社会资本方股东可以转让其在项目公司中的全部或部分股权。受让方既可以为新的社会资本方，其应满足本合同约定的技术能力、财务信用、运营经验 等基本82、条件，并以书面形式明确承继原股东方在项目公司项下的权利 及义务；受让方也可以为项目公司其他社会资本或政府方股东。运营期项目资产证券化等结构性融资除外。5.4 PPP 项目合同修约如果法律变更、规划调整或者项目公司本身（较合同签署时）发 生重大变更，影响任一方重大利益的或者影响公共利益或安全的，则 任一方可发起修约程序。修约规则在 PPP 项目合同中予以约定，对不可谈判条款，原则 上在项目合同期限内不允许变更，仅针对导致修约的情形所带来的重 大变化协商解决机制，并据此修订合同文本。5.5 合同展期根据相关法律的规定，合同期限届满后，XX市政府或其授权部 门应于合同期满六个月前完成项目经营权的重新83、授予。合同期限内项 目公司履约记录良好的，在不违反届时法律法规的情形下，原项目公 司享有同等条件下的优先权。5.6 改扩建或提标如未来政府规划调整，拟新增改扩建需求投资建设的，或XX市政府因战略调整需进行提标的，由项目公司出具改扩建或提标方案，报经政府有关部门批准后实施。如社会资本不同意该等改扩建或提标 的，则可根据 PPP 项目合同的约定协商政府方收购其持有项目公司 的股权。因改扩建或提标导致增加的投资额或者运营成本，由项目公 司与政府方按照相关法律法规规定，共同协商提高收费收入，或按照 经政府和项目公司认可的方式给予补贴。5.7 履约保障机制5.7.1 强制保险方案运营期间可能遇到不可预期84、或不可控制的风险，PPP 合同中应对 项目公司必须投保的险种进行明确规定，保护政府和社会资本权益。 制定保险计划时，应结合项目实际情况，综合考虑计划风险转移程度、 项目公司保险费支付能力及保险方案特性。建议本项目强制保险内容 主要包含：l 运营期应投保险种l 财产一切险；l 财产一切险之业务中断险；l 机器故障损坏险；l 机器故障损坏险之业务中断险；l 第三者责任险；l环境责任险；l其他必要险种。5.7.2 履约保函体系鉴于项目公司是为本项目新设的、没有任何履约记录的新公司， 资信能力尚未得到验证，为了规避社会资本方的履约风险，政府方要 求社会资本方提供建设期的履约担保、经营期的履约担保及移交85、担 保。XX经开区产业园综合配套 PPP 项目履约保函体系条款投资竞争保函建设履约保函运营维护保函移交维修保函提交主体社会资本社会资本方社会资本社会资本提交时间递交投资竞争响应 文件的同时PPP 合同签订 后，项目开工 前项目获得商业运 营许可的同时最后一个经营年 开始前退还时间项目公司递交运营 维护履约保函后项目施工完成 竣工验收项目公司递交移 交维修保函后移交完毕且质量 保证期满后受益人政府政府政府政府保函金额5000 万元26000 万元26000 万元26000 万元担保事项投资竞争阶段投资 竞争响应文件承诺 的履行、合同签署、 项目公司设立及运 营维护履约保函提 交等项 目 建 设 86、期 间，按时、按 质按量安全文 明完成项目建 设并竣工验收项目运营绩效、持 续 稳定 普遍服 务 义务、服务质量反 馈 情况 、 安全 保 障、移交维修保函 提交等项目设施恢复性 大修、主要设备移 交标准、全套项目 文档及知识产权 移交、人员培训、 项目设施存在隐 蔽性缺陷、经证明 由于项目公司特 许经营期内对设施的运营不善所 造成的瑕疵等履约保函体系主要包括投资竞争保函、运营维护保函及移交维修保函。社会资本方在参与投资竞争、建设期、运营期间、移交期间， 非正常退出或违约时，政府方将提取社会资本方的履约保函。任一保 函被提取任意金额后，项目公司应在 PPP 合同约定期限内（一般为 五个工作日）87、将保函担保金额恢复至原始金额。5.8 调整衔接边界5.8.1 应急预案项目公司应当根据专项应急预案制定运营突发事件应急处置方 案，报XX经济开发区管理委员会、安监局、环保局、公安局备案。 应急预案应涉及设备故障、公共卫生或安全事故、不可抗力等情形， 环保局、安监局应联合项目公司、各有关部门，组建专业应急队伍、 提供物资保障、设立应急资金。5.8.2 临时接管项目合同期内，如项目公司出现以下违约行为，XX市人民政府 有权实施临时接管；1） 擅自将项目设施进行处置或者抵押的或未经XX市人民政府 允许擅自将运营权予以质押的；2） 因管理不善，发生重大质量、生产安全事故的；3）擅自关闭全部或部分项目设88、施，严重影响到社会公共利益和安全的；4） 法律、法规禁止的其他行为。 XX市政府有权临时接管本项目，并指定第三方临时提供项目合同项下的投资运营等相关工作。临时接管期间发生的费用等均由项目 公司承担，项目公司应向XX市政府支付接管费。5.8.3 提前终止（1）政府方违约当发生政府方违约事件时，政府方在一定 期限内未能补救的，社会资本可根据合同约定主张终止 PPP 项目合 同;（2）社会资本方违约当发生社会资本违约事件时，社会资 本和融资方或融资方指定的第三方均未能在规定的期限内对该违约 事件进行补救的，政府方可根据合同约定主张终止 PPP 项目合同;（3）政府方选择终止政府方在项目期限内任意时间89、可主张 终止 PPP 项目合同;（4）不可抗力事件发生不可抗力事件持续或累计达到 12个月，任何一方可主张终止 PPP 项目合同。 在提前终止的补偿方式上，考虑到本项目涉及公共利益，为保证项目持续稳定运营，在发生上述导致提前终止情形之一的，由政府方代表（收购主体由XX市政府届时确定）采取股权收购的方式收购社 会资本的股份。若 PPP 项目合同提前终止，则除非合同另有约定，政府方仅在如下情形时支付项目公司合理补偿金（提前终止时政府方对于社会资 本的补偿以项目公司还清其届时之所有负债为前提）补偿具体按下表确定：提前终止补偿情形及补偿表条款号PPP 合同提前终止之情形终止补偿金1政府发出的终止（社会90、资本违约）运营期终止时，为 A1-B+E2社会资本方发出的终止（政府方违约）运营期终止时，为 A2+B+E3法律变更或政府选择终止行为运 营 期 终 止 时 ， 为A2+35%B+E4不可抗力（A3-C-D）/2A1 为项目财评审计结算价*社会资本尚未收回的项目投资比例；A2 为社会资本尚未收回的项目投资的终值（按 4%的折现率）； A3 为经审计的项目公司账面资产净值；B 取值为项目资本金的 20%；如属社会资本违约，政府方发出 的终止情形的，则政府方有权自本项目提前终止日起按三年（如剩余 合作期短于三年的，则本处指余下的合作期）分期分批次向社会资本 支付补偿金，具体分期分批次的比例及时间进91、度安排由双方协商确 定；56C 为发生不可抗拒情形时，根据 PPP 合同及相关保险合同约定，社会资本（含贷款方）实际获得的保险赔款；D 为发生不可抗拒力情形时，因社会资本投保不足，导致所获得 保险无法使项目设施恢复到出险前的正常状态和价值的恢复性建设 费用差额部分（如有）；E 为终止后根据 PPP 合作合同的约定，社会资本应向政府移交运 营维护所需的零部件和备品备件等合理评估值；若属政府方发出的终止情形之一的，按照对应公式计算终止补偿 金即“A1-B+E”的值为负数；或者不可抗拒情形下补偿金计算为负 值的，则社会资本应向政府支付本条件所述负数的绝对值。视不同提前终止情形，政府方或项目公司应按照92、合同约定的规定 支付相应补偿或赔偿金额，具体标准以 PPP 项目合同为准。5.9 项目开始运营和结束运营的移交5.9.1 项目运营结束的移交5.9.1.1 本项目因特许经营期届满终止，项目公司应于经营期满 之日将项目设施无偿完好移交给政府方或其指定机构，并保证项目设 施移交之时不得涉及任何抵押或担保。5.9.1.2 本项目提前终止，项目公司应于提前终止日立即开始向 政府方移交项目设施的经营权和收益权。政府和项目公司应于九十（90）日内按照第“5.8.3”条的规定确定终止补偿金额。政府方应 在确定终止补偿金额后九十（90）日内将终止补偿金全部支付。项目59公司在收到最后一笔终止补偿金当日，将项目93、设施的经营权和收益权及所有权益全部移交给政府方，并保证项目设施移交之时无任何抵押 或担保。后续涉及项目手续的事项，项目公司应全力配合政府方。5.9.1.3 移交委员会 项目经营期结束十二（12）个月前，由政府方和项目公司各自派人员组成移交委员会，具体负责和办理移交工作，政府和项目公司 双方代表人数应当相同。移交委员会主任委员由政府指派有关部门人 员担任，组织必要的会议会谈并商定设施移交的详尽程序，确定移交 仪式，最后将移交信息向社会公告。如根据本项目协议提前终止，政府方和项目公司双方应于提前终 止日后十五（15）日内组成移交委员会。5.9.1.4移交范围5.9.1.4.1 在经营期结束当日或提94、前终止日，项目公司应向政府方移 交：（1）项目公司对项目设施的权利和利益，包括：(a)项目设施的建筑物和构筑物； 与景区景点运营、项目设施使用相关的所有设备；项目设施正常运转所必须的零备件和配件以及其它动产；运营和维护项目设施所要 求的所有技术和技术规程等无形资产；在用的各类管理章程和运营手 册包括专有技术、生产档案、技术档案、文秘档案、图书资料、设计 图纸、文件和其它资料，以使本项目能平稳地正常地继续运营； 5.9.1.4.2 这些资产在向政府方移交时应不存在任何留置权、债权、抵押、担保物权或任何种类的其它请求权。项目场地在移交日应不存在任何环境问题和环境遗留问题。5.9.1.4.3 政府和95、项目公司在办理移交工作的同时，项目公司应当妥 善安置好项目公司雇员，不得影响项目移交。5.9.1.5 最后恢复性大修和性能测试5.9.1.5.1 最后恢复性大修（1）在移交日之前不早于六（6）个月，项目公司应按照移交委员会 商定的最后恢复性大修计划对本项目设施进行大修，此大修必须于移 交日二（2）个月之前完成。（2）通过最后恢复性大修，项目公司应确保本项目各设备的整体完 好、各构筑物不存在重大破损。（3）如果项目公司不能根据上述要求进行最后恢复性大修或达到大 修标准，政府方应有权兑取项目公司全部移交保函并追究违约责任。5.9.1.5.2性能测试 在移交日之前，移交委员会应进行本项目设施的性能测96、试。项目公司有责任使测试所得各项性能参数都能符合其最后一次设备重置 或大修后的各项指标。如果所测参数仍有差距，政府方有权从移交保 函中支取相应费用以修正上述缺陷。如果保函金额不足使用的，政府 方承担费用以后有权向乙方追偿。5.9.1.6 人员和培训 政府方应不迟于移交开始前九十（90）日向项目公司通报移交后拟雇佣的人员名单并提供其工作背景。项目公司应在移交之前免费对上述人员提供培训，使其可以熟练地使用和运行项目的设施和设备。5.9.1.7 移交后的保证5.9.1.7.1 保证期5.9.1.7.1.1 项目公司应在移交日后九十（90）日的保证期内，承担 本项目设备和设施质量缺陷的保修责任（因接受97、移交的单位使用不 当、不可抗力或第三方原因造成的损坏除外），项目公司在收到该通 知后，应尽快自费进行保修。5.9.1.7.1.2 在紧急情况下，如项目公司没有及时保修，政府方有权 兑取移交保函的相应金额进行保修，并将支出的情况告知项目公司。 5.9.1.7.1.3 承包商保证的转让在移交时，项目公司有义务将所有承包商、制造商和供应商提供 的尚未期满的担保及保证在可转让的范围内无偿转让给政府方，并促 成供应商以过去同样的优惠价格供应设备，在移交时，政府方有权选 择是否接受合同延续和承担由此发生的一切责任。 风险转移：政府方承担移交保证期满后本项目的全部或部分损失或损 坏的风险，除非损失或损坏是由98、项目公司的过错或违约所致。 移交效力：项目设施移交后，项目公司在本方案、协议项下的权利和 义务随移交的完成而终止，不再有进一步的义务。六、监管构架6.1 授权关系政府和社会资本合作模式操作指南（试行）（财金2014年71113 号）第十条规定“县级（含）以上地方人民政府可建立专门协调机制，主要负责项目评审、组织协调和检查督导等工作，实现简化流 程、提高工作效率的目的。政府或其指定的有关职能部门或事业单位 可作为项目实施机构，负责项目准备、采购、监管和移交等工作。” 本项目由XX经济开发区管理委员会作为本项目实施机构，按照 XX市人民政府对项目实施方案的批复，在XX人民政府授权下，组 织各相关部99、门和单位，开展社会资本的招商工作。社会投资方最终确 定后，与XXXX经济建设投资有限责任公司合资成立项目公司，由 XX经济开发区管理委员会代表人民政府与项目公司正式签订项目PPP 合同及相关法律文件。 XX经济开发区管理委员会可委托XXXX经济建设投资有限责任公司协助组织具体招商准备、合同谈判及后期实施工作。6.2 监管方式PPP 项目监管方式包括行政监管、履约管理和公众监督三个层 次，涵盖 PPP 项目的全生命周期。6.2.1 行政监管发改、财政、国土、住建等部门在项目前期承担立项、规划、项 目采购等各类审批职责，即对本项目进行准入监管和投资监管；电力、 住建、城管、公安、工商等监管部门根据100、各自职责范围对项目建设和 运营进行行政监管，重点关注：一是公共安全，公安局、交通局、安全监督局、环保局等部门应加强对完工验收、交通安全、生产运营设施达标、重大事故整改等的 监管；二是价格监督，价格监管部门和省市县财政部门应重视定价与调 价机制及价格调整流程，形成公开透明、科学合理的收费价格制定和 调整机制。行政监管的主体为相关行政主管部门。其中： 本项目前期工作应按照相关规定，接受发改、规划、国土、建设等行政主管部门的审批监管。涉及国家部委审批事项，还应接受国家 相关部门的审批监管。本项目建设期应接受建设行政主管部门对工程质量、安全等方面 的行政监管。本项目经营期应接受交通、环保、安监等部门对101、项目维护管理、 环保等方面的行政监管。除了上述行政监管事项外，本项目还应接受主管部门的跟踪审 计。6.2.2 履约管理XX经济开发区管理委员会作为 PPP 合同签署方，是项目履约 管理的责任主体。对于 PPP 项目合同确定的权利义务边界，应按照 PPP 项目合同约定，督促中选社会资本和项目公司落实相关承诺。从 项目各阶段看，履约管理重点内容在建设期主要是建设质量、工期和成本；在运营期主要是运营绩效；移交阶段的监管重点则为移交资产的数量齐全和完好性。XXXX经济建设投资有限责任公司是 PPP 项目股东协议 签署方，按照出股东协议和相关法律法规约定，履行股东权利义 务。6.2.3 公众监督社会公众102、作为公共服务方式的使用者，应享有对项目的监督权。 政府和项目公司应建立合适的信息披露和公众参与渠道，促进本项目 运营与服务水平的提升。上述渠道主要包括重大事项公示、建立公众 意见反馈渠道、搭建媒体沟通平台、重大事项听证机制等。社会监督的主体为政府和社会资本方以外的第三方及社会公众。 本项目在前期、建设期、经营期，由XX经济开发区管理委员会 委托第三方评估机构对本项目的进度、投资、运营状况等进行评估，定期在XX市媒体上公布，自觉接受社会监督。6.2.4 三种监管方式的关系行政监管、履约管理、公众监督三种监管方式并非边界明晰独立 的板块，而是一个相互交互的系统。在当前国内 PPP 项目监管体系 并103、不完善的现状之下，行政监管仍然是监管的主要方式。七、社会资本的采购7.1 社会投资人应具备下述条件：（1）申请人应具备中华人民共和国政府采购法第二十二条 规定的条件，提供以下资料：（2）申请人须在中华人民共和国合法注册、具有独立法人资格 的企业，且营业执照（或事业单位法人证书）处于有效期内，并提供 以下资格证明文件：1）营业执照副本；2）税务登记证（副本）或依法缴纳税收证明材料；3）法定代表人身份证明或法人授权委托书原件,及法定代表人身 份证或委托代理人身份证；4）提供 2016 年经会计师事务所审计的财务审计报告及报表；（3）法定代表人或者负责人为同一人或者存在控股、管理关系 的两个以上申请104、人，不得参加同一项目磋商的申请；（4）企业没有处于被责令停业、财产被接管、冻结、破产等状 态；（5）近三年内无不良经营行为，没有发生过重大生产安全和质 量事故或重大投诉事件等；（6）具有良好的商业信誉和健全的财务会计制度。具有履行合 同所必须的设备和专业技术能力；（7）法律、行政法规规定的其他条件；（8）申请人可采用其全资子公司的资质、业绩参与本项目。（9）本项目接受联合体参与投标。7.2 社会资本选择方式根据中华人民共和国政府采购法、政府和社会资本合作项目 政府采购管理办法及中华人民共和国招标投标法等相关规定， 建议本项目采取“资格预审+竞争性磋商”的方式“公开、公平、公 正”地选择和引入有105、相应资源、实力及运营能力社会资本。7.3 评标办法项目投标文件由评审小组进行评审，评审小组由 7 人组成，其中 5 名从XX市政府采购专家库中抽取或政府认可的其他方式选定；业主代表 2 名。 本项目评标办法采用综合评分法。（1）进行响应性评审，对投标文件内容和投标报价评审是否响 应采购文件的要求，通过响应性评审者顺利进入下一阶段评审。（2）对投标文件的内容进行评审。 评标委员会将从投标人经验和业绩、投标文件的技术方案（项目公司的组织与管理方案、项目运营管理方案、重难点分析）以及报价 等几个方面，采用综合评分法进行评估。综合评分法的满分标准为 100 分，其中商务部分占 30 分，投标文件的技术106、方案占 50 分，报价占 20 分，具体评分细则以项目采购文件为准。7.4 中标人确定方式本项目成立采购结果确认谈判工作组，负责采购结果确认前的谈 判和最终采购结果确认工作。采购结果确认谈判工作组按照评审报告 推荐的候选社会投资人排名，依次与候选社会资本就项目合同中可变 的细节问题进行项目合同签署前的确认谈判，率先达成一致的候选社 会投资人即为预中标、成交社会投资人。预中标结果和项目合同在省 级以上人民政府财政部门指定的政府采购信息发布媒体上公示，公示 期为 5 个工作日。公示期满无异议后 2 个工作日内，将中标、成交 结果在省级以上人民政府财政部门指定的政府采购信息发布媒体上 公告，同时发出107、中标、成交通知书。项目实施机构应当在中标、成交 通知书发出后 30 日内，与中标、成交社会资本方与签署经XX市人 民政府审核同意的 PPP 协议框架。八、财务测算8.1 经济分析依据（1）中华人民共和国公司法及其司法解释；（2）中华人民共和国合同法及其司法解释；（3）中华人民共和国企业所得税法及其实施条例；（4）中华人民共和国增值税暂行条例及其实施细则；（5）关于全面推开营业税改征增值税试点的通知财税201636 号；（6）财政部发布的企业会计制度和近年会计制度改革的有关规定及其他财务制度；（7）XX经开区产业园综合配套项目可行性研究报告。8.2 测算说明表 8-1 XX经开区产业园综合配套 108、PPP 项目测算说明序 号指标制表说明备注1资本金20%（静态投资额）根据国务院关于调整和完善固定资产投资项目资 本金制度的通知（国发201551 号）规定，资 本金比例为总投资的 30%2政府占股10%根据财政部关于印发政府和社会资本合作模式操 作指南（试行）的通知财金2014113 号）、关 于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通 知（财金（2014）76 号）规定及双方协议3融资情况80%（静态投资额）股东投资加贷款等于总投资额4建设进度 比例30%：40%：30%5还款方式等额本金，20 年还由项目公司与贷款银行约定6利率6.37%融资利率按照中国人民银行 5 年期以上基准贷款利109、 率计取7增值税停车场增值税 11%、 服务 6%财政部 国家税务总局关于全面推开营业税改征 增值税试点的通知（财税201636 号）8税金附加城建税 7%，教育附加 3%，地方教育附加 2%9摊销按运营期 20 年摊销10人工成本估算项目整体需要 员工 50 人，工资福利按照 50000 元/年/ 人可研及实地调研11燃料动力 费占项目年运营收入3%12日常维护 修理费占年收入 2%提取固 定资产维修费，用于 运营期固定资产的 维修保养。13管理费用占项目年运营收入5%14营业费用占项目年运营收入8%15大修费以本项目的建设成 本为基础，大修期间 按照 10 年/次，年大 修费按照 10%的110、比例 计算，并考虑每年 3% 的物价上涨率8.3 项目借款与还本付息本项目融资贷款本金 207,812.38 万元，贷款利率上限按当期人 民银行基准利率上浮 30%，即 6.37%测算，则不高于 6.37%（含 6.37%），按等额本金方式偿还，运营期总融资成本为 366,664.17 万 元(含建设期利息)。8.4 营运收益与成本本项目营运收益与成本费用数据的来源，主要依据本项目的 可行性研究报告以及实地市场调研的数据。8.4.1 项目收入本项目是经营性项目，由使用者付费构成项目收入，根据业主提 供相关资料，结合产业园区服务市场情况，项目建成后可获得经营收 入 844,833.73 万元。具111、体以实际投入、生产运营情况来核算、审计 的结果为准。项目生产运营的合理回报率，项目资本金税后内部收益率不得超过 6.5%的上限，本项目测算结果为税后 6.86%。8.4.2 成本费用本项目运营成本共计 163,404.49 万元，主要包括的成本有：增 值税及附加、燃料及动力、工资及福利费、修理费用、管理费用。以 实际投入和运营维护情况且经核算、审计为准。8.4.3 税金增值税及附加：全生命周期增值税及附加税总计 90,527.45 万 元。所得税：全生命周期总计 45,658.76 万元。根据 2011 年 9 月 19 日财政部、国家税务总局关于专项用途 财政性资金企业所得税处理问题的通知财112、税201170 号规定：企业从县级以上各级人民政府财政部门及其他部门取得的应计 入收入总额的财政性资金，凡同时符合以下条件的，可以作为不征税 收入，在计算应纳税所得额时从收入总额中减除：（一）企业能够提供规定资金专项用途的资金拨付文件；（二）财政部门或其他拨付资金的政府部门对该资金有专门的资 金管理办法或具体管理要求；（三）企业对该资金以及以该资金发生的支出单独进行核算。8.5 财务测算结果8.5.1 财务内部收益率和净现值本项目全部投资内部收益率所得税前 6.75%， 所得税后为6.14%；全部投资财务净现值所得税后为 3,411.77 万元，财务净现值大于零。8.5.2 投资回收期本项目全113、部投资静态回收期 13.46 年，动态回收期 21.60 年（均 含建设期）。8.5.3 总投资收益率 总投资收益率表示项目总投资的盈利水平，由项目达到设计运营 要求后正常年份的年息税前利润或运营期内年平均息税前利润，除以项目总投资。经计算，本项目总投资收益率为 6.00%。8.5.4 项目资本金税后内部收益率. 项目资本金税后内部收益率 7.01%。8.6 全生命周期投资成本收入表项目序号项目名称合计（一） 建设期1工程费用215,135.002工程其他费用32,260.703不可预见费12,369.78建设成本小计259,765.485建设期利息19,856.47合计279,621.95（114、二） 运营期1职工生活 区资产租赁收入277,640.692物业费收入17,004.273总部经济 区资产租赁收入350,556.424物业费收入7,872.355科技孵化 和就业培 训中心企业孵化收入25,512.246停车场收入6,385.357资产租赁收入113,736.089职工文化 中心商业租赁收入15,580.2910广告收入17,182.5011停车位收入10,642.2512文化活动承办534.5413场地出租收入2,186.76收入合计844,833.731增值税及附加90,527.451.1增值税80,828.081.2城建税5,657.971.3教育附加税2,424.84115、1.4地方教育附加税1,616.562运营成本人工成本6,717.593燃料动力费25,345.014日常维护修理费16,896.675管理费用42,241.696营业费用50,690.027大修费21,513.50成本合计163,404.49SPV 公司财务 报表1摊销279,621.952项目公司息税前利润311,279.843项目公司融资成本138,995.314项目公司税前利润172,284.535所得税45,658.766项目公司税后利润126,625.76详见附表一。8.7 收入构成表序号子项名称金额（万元）收入类别收入指标说明备注合计小计1职工生活区842646.9715277,116、640.69资产租赁收入年租金按建设总面积 486000 *60%入住率*月单价 22 元/平米计算，第一年出租率为60%，租金每年上浮 2%217,004.27物业费收入按 1.2 元/平米/月.486000 平方计算，每年 按 2%递增3总部经济区 350,556.42资产租赁收入年租金按建设总面积 225000 *60%入住率*月单价 60 元/平米计算，第一年出租率为60%，租金每年上浮 2%47,872.35物业费收入按 1.2 元/平米/月.225000 平方计算，每年 按 2%递增5科技孵化和就 业培训中心 25,512.24企业孵化收入企业孵化服务涉及财税、法律、科技服务等 八117、大企业服务领域，预计服务企业 300 家，10 万元/年，按 35%从服务机构分配利润66,385.35停车场收入根据测算，本项目共设置停车位 600 个，白 天预计有 50%的车位使用率，平均每个车位 周转 2 次，每次收费 10 元；夜晚预计有 20%的车位有车过夜，每个过夜车位收费 10 元， 考虑到 2%的物价上涨率7113,736.08资产租赁收入年租金按建设总面积 73000 *60%入住率*月单价 60 元/平米计算，第一年出租率为60%，租金每年上浮 2%9职工文化中心 15,580.29商业租赁收入年租金按建设总面积 48000 ，商业租赁面积为 10000 平方*60%入住118、率*月单价 60 元/ 平米计算，第一年出租率为 60%，租金每年 上浮 2%1017,182.50广告收入估算第一年收益值为 300 万元1110,642.25停车位收入根据测算，本项目共设置停车位 1000 个， 白天预计有 50%的车位使用率，平均每个车 位周转 2 次，每次收费 10 元；夜晚预计有20%的车位有车过夜，每个过夜车位收费 10元，考虑到 2%的物价上涨率12534.54文化活动承办文化活动承办，以年均 4 场。112,186.76场地出租收入每年预计举办外部赛事 30 场，每场平均约30000 元，第一年收入估算为 90 万元，之后 每年按 2%增长。8.8 现金流量表119、项目计算期（第 t年）建设期运营期2017 年2018 年2019 年2020 年2021 年2022 年2023 年2024 年2025 年2026 年2027 年2028 年1 现金流入量-24,190.4827,778.8531,371.3834,968.3938,570.2239,376.7640,202.9541,049.5341,917.291.1 使用者付费（营业收入）-24,190.4827,778.8531,371.3834,968.3938,570.2239,376.7640,202.9541,049.5341,917.291.2 财政资金1.3 财政可行性 补贴2 现金流120、出量79,860.13110,525.0289,236.806,691.377,667.878,645.539,624.4410,604.6810,827.4411,055.5211,289.1111,528.422.1 项目建设工 程总造价79,860.13110,525.0289,236.80-2.2 经营成本-4,120.484,702.125,284.655,868.126,452.616,590.106,730.996,875.397,023.462.3 增值税及附 加-2,570.902,965.753,360.883,756.314,152.074,237.344,324.534121、,413.724,504.962.4 其他税费3 所得税前净现 金流量-79,860.13-110,525.02-89,236.8017,499.1120,110.9922,725.8525,343.9527,965.5428,549.3329,147.4329,760.4230,388.874 所得税调整-471.342,116.305 所得税后净现 金流量-79,860.13-110,525.02-89,236.8017,499.1120,110.9922,725.8525,343.9527,965.5428,549.3329,147.4329,289.0828,272.576 内部报酬率122、0.94340.89000.83960.79210.74730.70500.66510.62740.59190.55840.52680.49707 所得税后 NPV-75,339.75-98,366.87-74,924.9413,860.9315,028.1016,020.8316,855.1717,545.9316,898.3016,275.7715,429.1214,050.60（续上表）项目计算期（第 t 年）运营期合计2029 年2030 年2031 年2032 年2033 年2034 年2035 年2036年2037 年2038 年2039 年1 现金流入 量42,807.0843,123、719.8144,656.4645,618.0646,605.7547,620.7248,664.2749,737.8150,842.8551,981.0153,154.07844,833.731.1 使用者 付费（营业收 入）42,807.0843,719.8144,656.4645,618.0646,605.7547,620.7248,664.2749,737.8150,842.8551,981.0153,154.07844,833.731.2 财政资 金-1.3 财政可 行性补贴-2 现金流出 量11,773.6533,538.5212,282.7912,547.2012,818.541124、3,097.0913,383.1713,677.1313,979.3214,290.1414,610.01533,553.892.1 项目建 设工程总造 价279,621.952.2 经营成 本7,175.3328,844.657,491.097,655.337,824.057,997.468,175.788,359.238,548.078,742.578,943.03163,404.492.3 增值税 及附加4,598.324,693.874,791.704,891.874,994.495,099.635,207.405,317.905,431.255,547.575,666.9890,52125、7.452.4 其他税 费-3 所得税前31,033.4310,181.2932,373.6733,070.8633,787.2134,523.6335,281.10净现金流量36,060.6836,863.5337,690.8738,544.06311,279.844 所得税调 整5,030.54-504.253,448.683,793.234,142.814,497.654,858.015,224.205,596.505,975.2745,658.765 所得税后 净现金流量26,002.8910,181.2931,869.4229,622.1829,993.9730,380.8230,7126、83.4531,202.6731,639.3332,094.3732,568.79265,621.086 内部报酬 率0.46880.44230.41730.39360.37140.35030.33050.31180.29420.27750.26187 所得税后NPV12,191.174,503.1913,298.0011,660.6611,138.6910,643.7310,174.339,729.149,306.888,906.358,526.423,411.77九、保障措施（1）成立 PPP 项目领导小组。通过定期或不定期组织会议，解决本项目推进过程中的重大疑难问题，并通过 任务分解，将127、 PPP 项目相关工作责任落实到具体单位，协调各成员单位高效协作，确保本项目积极稳妥推进。（2）加强能力建设。通过专题培训、政策解读等，统一思想，提高政府各部门、社会资本和社会公众对本 项目的认识，营造良好的环境氛围。同时，聘请专业咨询机构为项目全生命期提供财务、法律、技术和商务支持， 为本项目顺利推进保驾护航。（3）争取政策支持。充分整合、有效利用现有资源和政策，争取 PPP 项目国家和省有关部门的各类支持。（4）完善监管制度。研究并完善本项目监管体系，对本项目进行全流程履约管理。（5）市政府相关主管部门和沿线去政府应根据各自职责，对本项目涉及的价格、财政、国土、建设房管、税收、环境保护等管理和 审批事项，为项目公司提供相应的指出和保障。十、其它（1）项目的工程承建单位、运营需要依法具有相应的资质；（2）项目对工程建设要符合设计标准，并通过政府验收，对工 程造价的审核和款项支付以省财政规定标准为准；（3）方案未尽事宜采取“一事一议”原则双方另行商议。77